貸前調(diào)查如何識(shí)別借款企業(yè)虛假財(cái)務(wù)報(bào)表

1、.：.；貸前調(diào)查如何識(shí)別借款企業(yè)虛偽財(cái)務(wù)報(bào)表目前，有的借款企業(yè)為了應(yīng)對(duì)各種檢查，往往弄虛作假，搞兩套賬或多套會(huì)計(jì)報(bào)表，嚴(yán)重違反了會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么和會(huì)計(jì)制度，擾亂了經(jīng)濟(jì)次序，損害了企業(yè)信譽(yù)。為防備和躲避貸款風(fēng)險(xiǎn)，鄉(xiāng)村信譽(yù)社如何搞好貸前調(diào)查，識(shí)別借款借款企業(yè)虛偽財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)過(guò)借款企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、賬證來(lái)分析其經(jīng)濟(jì)實(shí)力和運(yùn)營(yíng)效果。對(duì)此，筆者談點(diǎn)粗淺看法，供作參考。 一、借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的動(dòng)機(jī)和主要手法在社會(huì)信譽(yù)次序較差的環(huán)境下，借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假幾乎是一個(gè)普遍的景象。如何識(shí)別借款企業(yè)報(bào)表的真假是一個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的主要?jiǎng)訖C(jī)之一是逃稅，這種作假的主要手段是少計(jì)收入、少算利潤(rùn)，帳外有

2、帳、帳外無(wú)帳。之二是為了對(duì)外宣傳、樹(shù)立籠統(tǒng)、對(duì)外融資與協(xié)作。這種作假的主要手段是虛增資產(chǎn)、虛增收入、少計(jì)本錢(qián)等。對(duì)于鄉(xiāng)村信譽(yù)社來(lái)講，第二種作假的危害最大，也是我們重點(diǎn)要處理的問(wèn)題。根據(jù)借款企業(yè)作假的性質(zhì)，可以簡(jiǎn)單區(qū)分為三種作假：一是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，在可以變通的范圍內(nèi)，作一些變通，但不是離實(shí)踐很遠(yuǎn)；二是做出根本的假象，編造一些憑證，為作假預(yù)備了一些根據(jù)，外表看是合理的；三是根本沒(méi)有根據(jù)，賬務(wù)混亂。從借款企業(yè)虛偽財(cái)務(wù)報(bào)表程度上可以區(qū)分為，個(gè)別科目不規(guī)范、個(gè)別方面不實(shí)、嚴(yán)重不實(shí)等，報(bào)表虛偽的主要內(nèi)容有：1 虛增利潤(rùn)，如經(jīng)過(guò)應(yīng)收賬款虛增收入；根本未發(fā)生的收入，假造合同或簽署假合同添加利潤(rùn)；未發(fā)生的投資

3、收益，營(yíng)業(yè)外收入等；2 虛減本錢(qián)，如加大存貨，將本錢(qián)減少；少計(jì)本錢(qián)或延遲計(jì)入本錢(qián)，該計(jì)提的折舊不計(jì)提；3 虛減利潤(rùn)，主要是將已發(fā)生的銷(xiāo)售不計(jì)入收入，而將可比的本錢(qián)依然計(jì)入本錢(qián)；發(fā)生的現(xiàn)金收入不入賬，本錢(qián)照記；4 虛增資產(chǎn)，如虛增往來(lái)款；對(duì)土地、房產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)展不可靠的評(píng)價(jià)，虛增資產(chǎn)和權(quán)益；5 虛偽重組，虛偽投資，借款不入帳；6 不遵照根本的會(huì)計(jì)原那么，胡亂記帳。如帳表不符、帳帳不符、帳實(shí)不符等。二、分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的和思緒應(yīng)該說(shuō)，對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)情況要了解清楚是能夠的。但是，主要的問(wèn)題不在這里。問(wèn)題是借款企業(yè)能否配合，我們能否有足夠的時(shí)間和精神、能否有必要破費(fèi)足夠的時(shí)間來(lái)查實(shí)。我們不

4、是審計(jì)師，目的也不同。我們要處理的問(wèn)題是：假設(shè)借款企業(yè)可以在適當(dāng)?shù)某潭壬峡梢院臀覀兣浜希覀兛梢云瀑M(fèi)的時(shí)間是2-3 天，我們?nèi)绾芜M(jìn)展財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和調(diào)查，才干發(fā)現(xiàn)有無(wú)艱苦的虛偽？我們?nèi)绾尾鸥筛煨园盐兆〗杩钇髽I(yè)的根本情況？進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，對(duì)于鄉(xiāng)村信譽(yù)社信貸人員，對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本目的是判別借款企業(yè)的真實(shí)償債才干。在上述約束條件下，總的思緒是：第一步，經(jīng)過(guò)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)借款企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和償債才干有一個(gè)初步的印象和判別；第二步，經(jīng)過(guò)把握重點(diǎn)期間比較目的分析行業(yè)對(duì)比等方法找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)；第三步，順藤摸瓜經(jīng)過(guò)資料對(duì)比帳務(wù)核對(duì)實(shí)地查看等方法對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)情況的真實(shí)性進(jìn)展分析和調(diào)查，以進(jìn)一步對(duì)借款

5、企業(yè)的償債才干作出判別。為了對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)展分析，以下是需求首先進(jìn)展分析和判別并予以高度留意的：1、財(cái)務(wù)報(bào)表的主體，不少借款企業(yè)建立了比較復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系，擁有不少借款企業(yè)。從借款企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和其他角度看，借款企業(yè)可以在其相關(guān)借款企業(yè)間進(jìn)展資金調(diào)度與資金安排，使得我們?cè)诜治鼋杩钇髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)會(huì)遇上比較復(fù)雜的關(guān)系。因此，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的主體必需求搞清楚，即該報(bào)表是哪一個(gè)借款企業(yè)，其他相關(guān)借款企業(yè)與該借款企業(yè)的關(guān)系。如法律上能否為一個(gè)主體，實(shí)踐上是怎樣一種關(guān)系等，應(yīng)該搞清楚。2、財(cái)務(wù)報(bào)表的口徑。財(cái)務(wù)報(bào)表分為合并報(bào)表、非合并報(bào)表。一定要搞清楚報(bào)表的口徑，搞清報(bào)表能否全面地反映了評(píng)價(jià)主體的全部完好

6、的資產(chǎn)、負(fù)債和損益內(nèi)容。能否存在應(yīng)合并而未合并的情況，或反復(fù)記帳的情況。能否存在延續(xù)幾年的報(bào)表中，各年度報(bào)表之間匯表口徑不一致的問(wèn)題。能否存在集團(tuán)合并報(bào)表卻沒(méi)有包括某些下屬借款企業(yè)，或母公司報(bào)表中卻沒(méi)有包括某些投資等的情況。普通來(lái)講，鄉(xiāng)村信譽(yù)社在對(duì)借款企業(yè)進(jìn)展評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)該索要合并的財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)索要母公司的報(bào)表?？梢院喜⒌慕杩钇髽I(yè)都是借款企業(yè)可以控制的，因此其資金也是可被相互調(diào)動(dòng)的，存在借款企業(yè)將資金調(diào)度以后逃廢鄉(xiāng)村信譽(yù)社債務(wù)的能夠。對(duì)于鄉(xiāng)村信譽(yù)社來(lái)講能夠這是目前比較大的風(fēng)險(xiǎn)。3、財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)情況。即能否審計(jì)、由哪家審計(jì)機(jī)關(guān)進(jìn)展的審計(jì)。這樣，我們可以對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性可以有一個(gè)初步的

7、判別。原那么上，我們應(yīng)要求被評(píng)借款企業(yè)提供經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，但在進(jìn)展評(píng)價(jià)時(shí)，并不完全依賴審計(jì)的結(jié)果，評(píng)價(jià)人員在評(píng)價(jià)過(guò)程中，應(yīng)對(duì)報(bào)表中的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)展獨(dú)立分析研討、核對(duì)，作出獨(dú)立判別。4、對(duì)于規(guī)范化的借款企業(yè)，如上市股份公司、大型國(guó)企、延續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的借款企業(yè)等，其報(bào)表中的問(wèn)題相對(duì)少些，問(wèn)題的性質(zhì)與下述借款企業(yè)能夠有所不同；而對(duì)于私人借款企業(yè)、民營(yíng)借款企業(yè)、運(yùn)營(yíng)歷史較短而運(yùn)營(yíng)變化較大的借款企業(yè)，報(bào)表中的問(wèn)題就能夠較多，評(píng)價(jià)人員應(yīng)給予更多的關(guān)注。5、了解借款企業(yè)負(fù)債和對(duì)外提供擔(dān)保情況。擔(dān)保的性質(zhì)，能否是有嚴(yán)密業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)的單位之間擔(dān)保，或是人情擔(dān)保。能夠的話應(yīng)了解被擔(dān)保單位的情況。從總體情況看，或有負(fù)債過(guò)

8、高，對(duì)借款企業(yè)是一種潛在的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)中的例子很多，由于不擔(dān)任任的擔(dān)保，在最終被判執(zhí)行時(shí)把借款企業(yè)拖垮。三、對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的根本認(rèn)識(shí)總體認(rèn)識(shí)一：借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)有機(jī)的整體，各個(gè)報(bào)表之間是有機(jī)聯(lián)絡(luò)的，具有比較明確的勾稽關(guān)系。借款企業(yè)假設(shè)只是在一個(gè)方面作假，經(jīng)過(guò)分析是可以發(fā)現(xiàn)的。這是不高明的作假。即使是這樣，也需求我們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系有比較明晰的認(rèn)識(shí)和了解，同時(shí)也需求對(duì)有關(guān)行業(yè)特點(diǎn)有一定的了解。否那么能夠就無(wú)從下手。假設(shè)作假者明白上述道理，其作假就會(huì)充分思索到這些關(guān)系，就會(huì)進(jìn)一步作假。這時(shí)僅靠分析財(cái)務(wù)報(bào)表就很難發(fā)現(xiàn)借款企業(yè)的真實(shí)情況，至多可以發(fā)現(xiàn)一些疑點(diǎn)或重點(diǎn)。這就需求進(jìn)一步進(jìn)展調(diào)查和

9、核實(shí)，才干找到比較可靠的證據(jù)，才干掌握借款企業(yè)的真實(shí)情況?？傮w認(rèn)識(shí)二：財(cái)務(wù)報(bào)表是借款企業(yè)一個(gè)階段運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，應(yīng)與借款企業(yè)的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)親密相關(guān)。假設(shè)發(fā)現(xiàn)借款企業(yè)的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)方面的資料與財(cái)務(wù)報(bào)表之間有明顯的差別，闡明財(cái)務(wù)報(bào)表虛偽的能夠性較大。借款企業(yè)的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)很多，如擴(kuò)展消費(fèi)運(yùn)營(yíng)規(guī)模，新建消費(fèi)設(shè)備，進(jìn)展對(duì)外投資，進(jìn)展新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，增資擴(kuò)股，加大廣告宣傳，添加融資等等，在了解借款企業(yè)內(nèi)部任務(wù)總結(jié)和任務(wù)方案的根底上，借款企業(yè)的主要運(yùn)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)該有一個(gè)把握，將之與借款企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)展對(duì)比，是可以發(fā)現(xiàn)有關(guān)問(wèn)題的。1、借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及各科目的認(rèn)識(shí)各項(xiàng)資產(chǎn)的了解資產(chǎn)按照流動(dòng)性分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、

10、無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)等。流動(dòng)資產(chǎn)普通是指借款企業(yè)可以或預(yù)備在一年內(nèi)或者超越一年的一個(gè)運(yùn)營(yíng)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣、或被銷(xiāo)售或被耗用的資產(chǎn)。首先是貨幣資金。這個(gè)科目最易了解，貨幣資金包括現(xiàn)金和存款；短期投資，普通包括短期股票投資、短期債券投資、短期其他投資。短期投資要求有較高的流動(dòng)性和平安性，有一定的盈利性。短期投資應(yīng)按照市價(jià)與本錢(qián)孰低的原那么計(jì)提跌價(jià)預(yù)備。借款企業(yè)進(jìn)展短期投資普通有三種情況：一是有閑置的資金，努力運(yùn)用，添加收入；二是挪用信貸資金，進(jìn)展投機(jī)；三是被迫進(jìn)展的，如抵債、關(guān)系投資等。對(duì)短期投資的構(gòu)成要關(guān)注。要留意能否有把長(zhǎng)期投資放在短期投資科目?jī)?nèi)，故意提高短期償債才干；應(yīng)收票據(jù)，是指借款企業(yè)因銷(xiāo)

11、售商品產(chǎn)品提供勞務(wù)等而收到的商業(yè)匯票，包括鄉(xiāng)村信譽(yù)社承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。我國(guó)目前主要是鄉(xiāng)村信譽(yù)社承兌匯票，應(yīng)收票據(jù)是未到期和未貼現(xiàn)的。要搞清是鄉(xiāng)村信譽(yù)社承兌匯票還是商業(yè)承兌匯票，鄉(xiāng)村信譽(yù)社承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)較小，流動(dòng)性較高，而商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)較大；應(yīng)收股利、應(yīng)收利息，應(yīng)收股利是借款企業(yè)因股權(quán)投資而應(yīng)收取的現(xiàn)金股利和應(yīng)收其他單位的利潤(rùn)；應(yīng)收利息是指借款企業(yè)因債務(wù)投資而應(yīng)收取的利息；應(yīng)收利息只核算購(gòu)入的分期付息，到期還本的債券的應(yīng)收利息。到期還本付息的長(zhǎng)期債券應(yīng)收的利息，在長(zhǎng)期債務(wù)投資科目核算應(yīng)收帳款是指因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而構(gòu)成的債務(wù)。各項(xiàng)負(fù)債的了解流動(dòng)負(fù)債是指將在一年內(nèi)或者超越一年的一

12、個(gè)運(yùn)營(yíng)周期內(nèi)歸還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款、應(yīng)付工資、福利費(fèi)、股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債和其他流動(dòng)負(fù)債等等權(quán)益的了解 損益表的認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量表的認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量對(duì)于衡量借款企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況能否良好能否有足夠的現(xiàn)金歸還債務(wù)以及資產(chǎn)的變現(xiàn)才干等具有重要作用，但很多小借款企業(yè)沒(méi)有編制現(xiàn)金流量表2 財(cái)務(wù)報(bào)表間關(guān)系的認(rèn)識(shí)1 財(cái)務(wù)報(bào)表間的根本關(guān)系A(chǔ) 資產(chǎn)總計(jì)=各項(xiàng)資產(chǎn)之和B 資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益C 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入折扣與折讓=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額D 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)E 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用=營(yíng)業(yè)

13、利潤(rùn)F 利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+補(bǔ)貼收入+營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出G 利潤(rùn)總額所得稅少數(shù)股東損益=凈利潤(rùn)H 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈添加額=運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量額+匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響2 期間變化資產(chǎn)負(fù)債表中，期初各項(xiàng)資產(chǎn)與期末各項(xiàng)資產(chǎn)之間的變化應(yīng)是借款企業(yè)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的邏輯化的結(jié)果，而且應(yīng)與有關(guān)收入負(fù)債務(wù)益有比較合理的關(guān)系。A 權(quán)益的變化權(quán)益是借款企業(yè)歸還貸款的重要根底，借款企業(yè)在爭(zhēng)取貸款時(shí)，故意把權(quán)益增大的能夠性很大，鄉(xiāng)村信譽(yù)社必需高度關(guān)懷。權(quán)益增長(zhǎng)的根本緣由有以下幾個(gè)：如增資擴(kuò)股，評(píng)價(jià)資產(chǎn)添加資本公積、未分配利潤(rùn)等。未分配利潤(rùn)將資產(chǎn)負(fù)

14、債表與利潤(rùn)表聯(lián)絡(luò)起來(lái)。搞清借款企業(yè)的權(quán)益能否屬實(shí)，可以從這個(gè)角度進(jìn)展入手進(jìn)展分析。B 總資產(chǎn)的變化總資產(chǎn)添加的緣由：一是權(quán)益的添加；二是經(jīng)過(guò)添加借款，添加拖欠款，從而使資產(chǎn)可以添加；三是虛增往來(lái)款從而虛增固定資產(chǎn)、在建工程、應(yīng)收帳款等C 應(yīng)收帳款的變化應(yīng)收帳款是借款企業(yè)的重要資產(chǎn)，而且可以反映借款企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能否正常，也與銷(xiāo)售收入的真實(shí)性有親密關(guān)系，因此對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)的變動(dòng)必需引起高度注重。D 銷(xiāo)售收入工業(yè)借款企業(yè)的銷(xiāo)售收入主要取決于產(chǎn)量，這與借款企業(yè)的消費(fèi)才干有關(guān)系、與消費(fèi)才干的利用有關(guān)系、與借款企業(yè)產(chǎn)品構(gòu)造有關(guān)系、與新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)有關(guān)系、也與產(chǎn)品的價(jià)錢(qián)有關(guān)系。銷(xiāo)售收入與存貨、應(yīng)收帳款、固定資產(chǎn)等有

15、親密的關(guān)系。銷(xiāo)售收入的變化也與這些要素有親密關(guān)系。3 流量與存量的關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的各科目記載的是存量。存量是某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)，在這個(gè)時(shí)點(diǎn)上它是多少。隨著時(shí)間的變化，存量會(huì)發(fā)生變化，如存貨，在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上是600 萬(wàn)元但能夠過(guò)不了一天，存貨就發(fā)生了變化，如變?yōu)?00 萬(wàn)元。各項(xiàng)資產(chǎn)都有這個(gè)特性，只不過(guò)有些變化較慢，如固定資產(chǎn)，假設(shè)不新增固定資產(chǎn)，其原值不變，但折舊在計(jì)提，固定資產(chǎn)凈值在變化，但變化幅度較小。流量是指在一個(gè)時(shí)期內(nèi)發(fā)生的財(cái)務(wù)目的，如銷(xiāo)售收入，它是一周、一個(gè)月、半年或一年內(nèi)累計(jì)的，在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上無(wú)法計(jì)算。4 幾個(gè)重點(diǎn)關(guān)系的認(rèn)識(shí)A 銷(xiāo)售收入與稅金關(guān)系我們都知道，大部分借款企業(yè)都要交納增值稅

16、或交納營(yíng)業(yè)稅，在借款企業(yè)運(yùn)營(yíng)方式?jīng)]有明顯改動(dòng)的情況下，借款企業(yè)交納的稅款與銷(xiāo)售收入之間是有一定的比例關(guān)系的，因此可以從這個(gè)角度來(lái)分析借款企業(yè)的銷(xiāo)售收入能否虛增。B 利潤(rùn)與所得稅的關(guān)系借款企業(yè)應(yīng)交納所得稅，除了享用所得稅優(yōu)惠政策外，借款企業(yè)應(yīng)依法交納的所得稅，當(dāng)然，對(duì)外參股投資收益是不交所得稅的。因此，根據(jù)我國(guó)的稅法，所得稅與利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)之間有一定的比例關(guān)系，如有的借款企業(yè)一邊上報(bào)利潤(rùn)多少多少，但企業(yè)所得稅為零，因此可以經(jīng)過(guò)對(duì)所得稅與利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)之間的關(guān)系簡(jiǎn)單判別借款企業(yè)有無(wú)虛偽的利潤(rùn)。C 運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量與銷(xiāo)售收入應(yīng)收帳款的關(guān)系正常情況下，運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量應(yīng)接近于銷(xiāo)

17、售收入應(yīng)收帳款的添加額，假設(shè)出入很大，可以再看預(yù)付帳款能否添加很多。出入仍較大，就應(yīng)引起高度關(guān)注值得我們疑心應(yīng)繼續(xù)搞清緣由。D 固定資產(chǎn)的添加固定資產(chǎn)的添加是借款企業(yè)擴(kuò)展消費(fèi)規(guī)模的重要方式，也是鄉(xiāng)村信譽(yù)社衡量借款企業(yè)實(shí)力和進(jìn)展財(cái)富抵押的主要資產(chǎn)。固定資產(chǎn)添加的主要緣由有：經(jīng)過(guò)借款企業(yè)本身進(jìn)展建立構(gòu)成的，如去年為在建工程，今年轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)；經(jīng)過(guò)買(mǎi)進(jìn)而添加固定資產(chǎn)；經(jīng)過(guò)資產(chǎn)評(píng)價(jià)添加固定資產(chǎn)；經(jīng)過(guò)實(shí)物資產(chǎn)入股添加固定資產(chǎn)等等。固定資產(chǎn)的添加應(yīng)與借款企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方案相關(guān)，如擴(kuò)展消費(fèi)規(guī)模、添加運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域、改良辦公條件等。假設(shè)沒(méi)有明顯的相關(guān)方案，固定資產(chǎn)的添加就能夠是虛偽的，或者是沒(méi)有盈利性的。四、從財(cái)務(wù)目的

18、上把握借款企業(yè)的償債才干對(duì)借款企業(yè)根本情況的把握，主要經(jīng)過(guò)以下目的進(jìn)展，因此，這些目的所涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)該高度關(guān)注：1、規(guī)模如資產(chǎn)總計(jì)、固定資產(chǎn)原值等、銷(xiāo)售收入等。對(duì)借款企業(yè)這種總體規(guī)模目的的印象，是我們分析一個(gè)借款企業(yè)的起點(diǎn)。如資產(chǎn)在1000 萬(wàn)元左右、5000 萬(wàn)元左右、1 億元左右、5 億元左右等。銷(xiāo)售收入在500 萬(wàn)元左右、3000 萬(wàn)元左右、6000 萬(wàn)元左右、2 億元左右等等。不同的借款企業(yè)規(guī)模，其運(yùn)營(yíng)的方式能夠會(huì)有很大的不同，借款企業(yè)作假的方式也會(huì)有一定的差別，同時(shí)借款企業(yè)的償債才干也會(huì)有很大的區(qū)分。可以據(jù)此將借款企業(yè)劃分為小型借款企業(yè)，中型借款企業(yè)，大型借款企業(yè)，特大型借款企業(yè)

19、等。根據(jù)前面的分析，中小借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的手段普通不高明，甚至表都不平，而大型借款企業(yè)的作假手段比較高明，需求破費(fèi)較大的時(shí)間才干核對(duì)清楚。2、對(duì)借款企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造與質(zhì)量的分析資產(chǎn)構(gòu)造與質(zhì)量，要點(diǎn)是資產(chǎn)中的存貨，應(yīng)收帳款，其他應(yīng)收款，應(yīng)收票據(jù)，在建工程，無(wú)形資產(chǎn)與攤銷(xiāo)等。存貨，包括原資料，在產(chǎn)品，產(chǎn)廢品。原資料存在超期貶值問(wèn)題，產(chǎn)廢品的比重過(guò)高，那么借款企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)就低，產(chǎn)品積壓，銷(xiāo)售存在問(wèn)題應(yīng)收帳款，是借款企業(yè)歸還債務(wù)的主要資金來(lái)源，其流動(dòng)性要優(yōu)于存貨，由于它是一個(gè)明確的可以變現(xiàn)的金額，而不像存貨那樣具有某種不確定性。要詳細(xì)分析應(yīng)收帳款的分布構(gòu)造，時(shí)間長(zhǎng)短以及能否被當(dāng)作借款抵押。假設(shè)應(yīng)收帳款

20、集中在少數(shù)幾個(gè)客戶中，風(fēng)險(xiǎn)就能夠比較大，超越1 年以上的應(yīng)收帳款也存在較大風(fēng)險(xiǎn)。其他應(yīng)收款，應(yīng)了解清楚其他應(yīng)收款的性質(zhì)，根據(jù)詳細(xì)情況分析其風(fēng)險(xiǎn)性大小。在建工程，主要是在建工程的規(guī)模，今后變化趨勢(shì)。此外有一種情況需求特別留意，目前仍有個(gè)別借款企業(yè)，其消費(fèi)報(bào)表和基建報(bào)表分別編制，在進(jìn)展評(píng)價(jià)時(shí)，借款企業(yè)普通提供的是消費(fèi)報(bào)表。從消費(fèi)報(bào)表看，債務(wù)情況、財(cái)務(wù)構(gòu)成均很理想，實(shí)踐上是未思索基建部分。借款均由基建發(fā)生，假設(shè)不思索基建報(bào)表，將使借款企業(yè)的在建工程、長(zhǎng)期借款等數(shù)額不實(shí)。這種情況必需了解借款企業(yè)的在建工程情況，合理判別報(bào)表中能否完全包含了基建內(nèi)容，假設(shè)沒(méi)有包括，那么應(yīng)進(jìn)展合并處置。無(wú)形資產(chǎn)與攤銷(xiāo)，在某

21、些借款企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)占資產(chǎn)比重能夠會(huì)較大，應(yīng)分析其每年的攤銷(xiāo)額。這一部分雖構(gòu)成借款企業(yè)的運(yùn)營(yíng)本錢(qián)，但為非付現(xiàn)本錢(qián)，與折舊一樣，資金仍保管在借款企業(yè)運(yùn)用。3、對(duì)借款企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率的分析A 銷(xiāo)售利潤(rùn)率=銷(xiāo)售利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入或銷(xiāo)售本錢(qián)率=銷(xiāo)售本錢(qián)/銷(xiāo)售收入B 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均資產(chǎn)總計(jì)C 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/應(yīng)收帳款與運(yùn)營(yíng)結(jié)算方式有關(guān)但同行業(yè)在一定程度上可比D 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/固定資產(chǎn)E 存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售本錢(qián)/存貨與管理程度有關(guān)但變化不應(yīng)過(guò)大F 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/流動(dòng)資產(chǎn)4 對(duì)借款企業(yè)盈利才干的分析A 銷(xiāo)售盈利才干銷(xiāo)售利潤(rùn)率=銷(xiāo)售利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入該目的反映借款企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的

22、盈利才干。普通來(lái)說(shuō)，該目的越高越好，該目的與行業(yè)有著親密的關(guān)系，應(yīng)在行業(yè)內(nèi)部進(jìn)展比較。該目的也是反映借款企業(yè)真實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的重要目的。但是，也要留意，過(guò)高的銷(xiāo)售利潤(rùn)率存在虛偽的能夠。B 總資產(chǎn)盈利才干總資產(chǎn)盈利率= 利潤(rùn)總額+利息支出/平均資產(chǎn)總額該目的反映借款企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的獲利才干，目的值越高，闡明資產(chǎn)的利用效率越高，否那么相反。C 總資本盈利才干總資本盈利才干= 利潤(rùn)總額+利息支出/ 凈資產(chǎn)+長(zhǎng)期債務(wù)+短期債務(wù)該目的反映借款企業(yè)總資本的獲利才干，普通應(yīng)高于社會(huì)平均投資收益率，可以鄉(xiāng)村信譽(yù)社同期貸款利率作為參考值，假設(shè)出現(xiàn)過(guò)高，如高于20%能夠就存在虛偽的能夠。D 凈資產(chǎn)盈利才干凈資產(chǎn)收益率

23、=稅后利潤(rùn)/凈資產(chǎn)額該目的反映借款企業(yè)股東權(quán)益的收益程度，其值越高，闡明投資帶來(lái)的收益越高。普通來(lái)說(shuō)該目的值應(yīng)高于社會(huì)平均投資收益率，可以鄉(xiāng)村信譽(yù)社同期貸款利率作為參考值，否那么，投資者投入的資本在某種意義上意味著減值，假設(shè)出現(xiàn)過(guò)高，如高于20%，能夠就存在虛偽的能夠。該目的也是考核借款企業(yè)盈利的中心目的。普通來(lái)說(shuō)利潤(rùn)最大化及股東財(cái)富最大化是現(xiàn)代借款企業(yè)的最主要目的，實(shí)現(xiàn)這些目的無(wú)不與凈資產(chǎn)收益率有著正向直接關(guān)系。E 現(xiàn)金收入比運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量/銷(xiāo)售收入該目的反映借款企業(yè)銷(xiāo)售收入的實(shí)踐到帳情況，即反映借款企業(yè)的銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)質(zhì)量。正常情況是在95%左右，假設(shè)偏向過(guò)大，應(yīng)引起關(guān)注，雖然不一

24、定是虛偽報(bào)表，但存在風(fēng)險(xiǎn)。F 現(xiàn)金流量運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流量?jī)纛~運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金+獲得債券利息收入所收到的現(xiàn)金等。一是分析借款企業(yè)的現(xiàn)金流量規(guī)模，二是分析借款企業(yè)銷(xiāo)售收入及利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)質(zhì)量?？梢钥闯鼋杩钇髽I(yè)報(bào)表的虛偽，特別是小借款企業(yè)G 投資收益營(yíng)業(yè)外收支借款企業(yè)利潤(rùn)能否主要來(lái)源于主業(yè)還是來(lái)源于投資收益主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重投資收益率情況等。5財(cái)務(wù)構(gòu)成分析A 全部資本化比率= 長(zhǎng)期債務(wù)+短期債務(wù)/ 長(zhǎng)期債務(wù)+短期債務(wù)+凈資產(chǎn)該目的反映借款企業(yè)的全部資本中，經(jīng)過(guò)借貸等方式籌措的資本所占比例。普通來(lái)說(shuō)，該目的過(guò)高，闡明借款企業(yè)債務(wù)

25、負(fù)擔(dān)過(guò)高，當(dāng)借款企業(yè)收益下降時(shí)，很有能夠發(fā)生利息支付，債務(wù)歸還等困難。但該目的過(guò)低，那么闡明借款企業(yè)未能充分利用財(cái)務(wù)杠桿，財(cái)務(wù)政策偏于保守。但從控制借款企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度講，該目的越低越好。普通情況下不應(yīng)超越50% ，30%以下較為理想。B 負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額該目的與習(xí)慣運(yùn)用的股東權(quán)益比率之間存在如下關(guān)系股東權(quán)益比率=1 負(fù)債比率負(fù)債比率反映借款企業(yè)全部資產(chǎn)中，多大比例是負(fù)債而來(lái)，多大比例是屬于股東的股東權(quán)益比率，是評(píng)價(jià)借款企業(yè)財(cái)務(wù)情況，償債才干和衡量借款企業(yè)在清算時(shí)債務(wù)人利益維護(hù)程度的重要目的。普通不應(yīng)超越70% 40%左右較為理想。6 對(duì)借款企業(yè)償債才干的分析A 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)

26、/流動(dòng)負(fù)債該目的反映借款企業(yè)對(duì)短期負(fù)債的支付才干。該目的普通應(yīng)高于120% ，150%以上較為理想。在思索該目的的同時(shí)，往往還應(yīng)思索速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)中的貨幣資金和能快速變現(xiàn)為現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。B 速動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn)存貨/流動(dòng)負(fù)債該目的普通不應(yīng)低于100% 130%以上較為理想。C 利息倍數(shù)=稅息折舊及攤銷(xiāo)前收益/總利息支出/利息支出反映借款企業(yè)支付利息的才干普通應(yīng)高于3 倍6 倍以上較為理想。D 償債倍數(shù)1= 利潤(rùn)總額+利息支出+折舊+攤銷(xiāo)/長(zhǎng)短期債務(wù)余額該目的反映借款企業(yè)對(duì)全部債務(wù)的歸還才干普通應(yīng)高于30% 50%以上較為理想。E 償債倍數(shù)2=運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

27、量?jī)纛~/長(zhǎng)短期債務(wù)余額該目的變化的區(qū)間很大，普通難以簡(jiǎn)單根據(jù)目的的高低作出能否虛偽的判別。決議借款企業(yè)償債才干的目的中有三個(gè)是非常重要的，一是全部資本化比率或負(fù)債比率，二是凈資產(chǎn)收益率，三是償債倍數(shù)五、找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)的根本方法作為鄉(xiāng)村信譽(yù)社信貸人員，在對(duì)待財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性方面與審計(jì)不同。我們希望看到借款企業(yè)的真實(shí)情況，但并不需求對(duì)一切的帳目進(jìn)展審查。因此，鄉(xiāng)村信譽(yù)社信貸人員只需抓住重點(diǎn)，對(duì)于我們希望了解清楚的方面作出重點(diǎn)的分析就可以了。而且經(jīng)過(guò)重點(diǎn)分析，可以比較容易發(fā)現(xiàn)借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能否存在艱苦的虛偽方面。1、重點(diǎn)分析法重點(diǎn)分析就是根據(jù)每個(gè)借款企業(yè)的特點(diǎn)，把握住鄉(xiāng)村信譽(yù)社希望了解的重點(diǎn)。重點(diǎn)

28、分析，就是抓住主要矛盾對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表中影響最大的科目進(jìn)展重點(diǎn)追蹤和關(guān)注。普通的原那么是，占借款企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模比重較大的科目是重點(diǎn)，如其他應(yīng)收帳款占比較大，固定資產(chǎn)占比較大等。重點(diǎn)分析法只是提示我們應(yīng)關(guān)注的焦點(diǎn)，并不能處理財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題1 關(guān)于收入利潤(rùn)普通來(lái)講，對(duì)于正常運(yùn)營(yíng)的工業(yè)借款企業(yè)來(lái)講，財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)是借款企業(yè)的銷(xiāo)售和盈利。由于只需正常的運(yùn)營(yíng)才是還貸的根本保證。在這方面，我們可以根據(jù)以下根本關(guān)系進(jìn)展分析，借款企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)錢(qián)根本是隨行就市的，產(chǎn)品價(jià)錢(qián)的動(dòng)搖是正常的，但普通來(lái)講動(dòng)搖不會(huì)太大；借款企業(yè)的產(chǎn)量受制于借款企業(yè)的消費(fèi)才干、市場(chǎng)的容量、借款企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，因此，對(duì)于借款企業(yè)的銷(xiāo)售收入，我們可以根據(jù)借款企業(yè)的消費(fèi)才干進(jìn)展根本的分析，判別其真實(shí)性。收入的不真實(shí)有兩種能夠，一是虛增收入，一種是虛減收入，普通來(lái)講，在向鄉(xiāng)村信譽(yù)社報(bào)送的報(bào)表中，借款企業(yè)虛增收入的能夠性較大。從借款企業(yè)的消費(fèi)才干可以分析出借款企業(yè)的最大收入，作為判別借款企業(yè)能否虛增收入的一個(gè)規(guī)范。這其實(shí)是一個(gè)常識(shí)，假設(shè)出現(xiàn)明顯的違背常識(shí)的情況，就應(yīng)作為一個(gè)疑點(diǎn)和重點(diǎn)。2 關(guān)于負(fù)債主要的問(wèn)題是有無(wú)漏記艱苦的債務(wù)如鄉(xiāng)村信譽(yù)社借款等2、期間對(duì)比法主要是找出年度間變化較大的科目，作為調(diào)查和分析的重點(diǎn)與疑點(diǎn)。如應(yīng)收帳款、其他