中小企業(yè)融資難的成因分析與對(duì)策建議

1、中小企業(yè)融資難的成因分析與對(duì)策建議【摘要】企業(yè)的資金籌集工作是企業(yè)理財(cái)工作的重要方面，企業(yè)的創(chuàng)立、生 存和發(fā)展，必須以一次次融資、投資、再融資為前提。資本是企業(yè)的血脈，是 企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善 和金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體置身于動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)環(huán)境之中， 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的融資方式已經(jīng)得到根本性改變，企業(yè)籌資應(yīng)該做到選擇合適的方式， 并能為企業(yè)的價(jià)值最大化做貢獻(xiàn).本文以中小企業(yè)為例，分析了其融資難的成因并提出了相應(yīng)的對(duì)策建議?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資;因素；方式;問(wèn)題Abstract 】Enterprise resource mobilizat

2、ion is an important aspect of corporate finance, business creation， survival and development, we must again and again finance, investment refinancing as a precondition. Capital is the lifeblood of business is business first driving force of economic activity and sustained impetus. As Chinas market e

3、conomy and financial markets gradually improve the rapid development of enterprises as the main body of market economy， the market exposure to a dynamic environment, the planned economy has been a fundamental change in the mode of financing, companies should do choose the right financing approach an

4、d can contribute to maximizing the value of the enterprise. In this paper, small and medium enterprises, for example， analyzed the types of financing and the choice.Key words small and medium enterprises； financing； factors； way; problem引言:近年來(lái)，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用已經(jīng)越來(lái)越被人們所認(rèn)識(shí)，特 別是在擴(kuò)大就業(yè)、增加收入、活躍市場(chǎng)、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定以及形

5、成合理的國(guó)民經(jīng) 濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面的作用口益明顯。但是，大多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中普遍存在 的核心問(wèn)題是籌資困難，不少中小企業(yè)雖有科研成果和市場(chǎng)需求但卻苦于資金 匱乏，無(wú)法組織和擴(kuò)大生產(chǎn)，極大地影響了企業(yè)發(fā)展。一、我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀（一）中小企業(yè)內(nèi)源融資不足內(nèi)源融資是企業(yè)獲取發(fā)展資金的極為重要的途徑，在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家， 中小企業(yè)所用資金中來(lái)自企業(yè)自身的利潤(rùn)和折舊等其他資金通常占60%。而在 我國(guó)，據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，即使民營(yíng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的溫州，中小企業(yè)資金構(gòu)成中自 有比例也僅為40%，銀行貸款和民間借款分別占40%和20%。（二）中小企業(yè)融資目前依然是間接融資為主據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委近期調(diào)查,我國(guó)東、中

6、、西部中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得 的資金分別是：東部占60%;中部約70%到80%；西部則高達(dá)90%.可見(jiàn)，中 小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資金依賴程度很高。同時(shí)權(quán)威部門調(diào)查顯示中小企業(yè)獲取 外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來(lái)源，占比為 14.59%，而通過(guò)直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%。（三）國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款差別很大據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在我國(guó)包括金融租賃，信托投資等非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類 金融機(jī)構(gòu)中，民生銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金融 機(jī)構(gòu)提供的貸款比重較高，而四大國(guó)有商業(yè)銀行中，除中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行向中小企業(yè) 貸款比重較高外，其余三家銀行貸款份額均

7、較小，非銀行金融機(jī)構(gòu)融資性業(yè)務(wù) 服務(wù)比例更低.（四）貸款需求不能得到全部滿足在歷來(lái)的調(diào)查中，“資金不足”始終被列為中小企業(yè)第一位的問(wèn)題。有資料 顯示，90%以上的中小企業(yè)的貸款服務(wù)需求得不到滿足或只得到部分滿足。二、我國(guó)中小企業(yè)融資的特點(diǎn)根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，我們可以總結(jié)出其具有以下特 點(diǎn).：（一）短期資金融通難度降低，但長(zhǎng)期權(quán)益性資本嚴(yán)重缺乏由于各地政府的努力.中小企業(yè)的融資困難有所緩解。但是現(xiàn)有金融體系只 是對(duì)中小企業(yè)開(kāi)放了短期信貸業(yè)務(wù)，中長(zhǎng)期信貸和權(quán)益性資本的供給仍嚴(yán)重不 足。特別是對(duì)于大量高科技創(chuàng)業(yè)型企業(yè)來(lái)說(shuō)，最為缺乏的不是短期貸款而是中 長(zhǎng)期貸款和股權(quán)投資，但這類資本很難從正式

8、金融體系中獲得.（二）大企業(yè)融資困難得到緩解.但中小企業(yè)融資仍十分困難在現(xiàn)行金融體系中，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)主要面向大型企業(yè)以中小企業(yè)為主要服 務(wù)對(duì)象的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，服務(wù)范圍、服務(wù)品種難以滿足中小企業(yè)需要（三）大中城市資金充裕，但縣級(jí)以下地域資金匱乏近年來(lái)，信貸資金的分布越來(lái)越向大城市集中。一些縣以下地域甚至出現(xiàn)資 金供給空白。據(jù)調(diào)查，2000年有些省的一些縣貸款為零增長(zhǎng)或負(fù)增長(zhǎng)，甚至有 的地區(qū)所有縣均未得到國(guó)有商業(yè)銀行的新增貸款支持。（四）所有制差別正在縮小，但依然存在由于一些執(zhí)法和審計(jì)部門觀念上的問(wèn)題，在實(shí)際工作中確實(shí)存在著對(duì)國(guó)企 貸款出現(xiàn)壞賬不予追究、對(duì)私企貸款出現(xiàn)壞賬就要追究法律責(zé)任的

9、現(xiàn)象。銀行 信貸人員因此盡量不對(duì)民營(yíng)的中小企業(yè)貸款，在具體貸款評(píng)審中，對(duì)中小企業(yè) 的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也高于國(guó)有企業(yè)。三、中小企業(yè)融資困難的原因（一）多層次資本市場(chǎng)尚未形成,中小企業(yè)直接籌資渠道不暢股票籌資和債券籌資是現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)直接籌資的主要手段，但我國(guó)對(duì)企 業(yè)擬上市發(fā)行股票和發(fā)行企業(yè)債券有著嚴(yán)格的規(guī)定，占絕大部分的中小企業(yè)很 難進(jìn)入.同時(shí)，尚未建它起針對(duì)中小企業(yè)的,可信度較高的企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度和 信息披露制度，阻擋了中小企業(yè)在資本市場(chǎng)籌資的道路。股票，債券籌資強(qiáng)烈 偏向國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)，使得中小企業(yè)要在資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資的可能性 微乎其微。直接融資的其他主要方式包括自籌資金，集資或民間借貸，政

10、府扶持 等。對(duì)企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)自籌資金顯然是杯水車薪而政府扶持資金對(duì)大多數(shù)中小企 業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是厚此薄彼、僧多粥少.此外，各地實(shí)物型產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)有場(chǎng)無(wú)市， 無(wú)法真正發(fā)揮中小企業(yè)籌資作用。中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金中 小企業(yè)直接籌資困難加劇。1。股市對(duì)中小企業(yè)融資的局限性只有上市公司才能在金融市場(chǎng)融資，而中小企業(yè)上市又受公司法、證 券法各方面規(guī)定的限制因素較多，從企業(yè)規(guī)模要求上講，企業(yè)注冊(cè)資本最 低.5000萬(wàn)，并且要求設(shè)立3年后才能上市，這使得一些中小企業(yè)望而卻步，中 小企業(yè)采取此法融資相對(duì)困難較多。因此，股市對(duì)中小企業(yè)融資來(lái)說(shuō)就有了較 大的局限性。2。中小企業(yè)發(fā)行債券融資困難我國(guó)公司法明

11、確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國(guó)有獨(dú)資公司或兩個(gè)以上國(guó) 有公司成立的有限責(zé)任公司、股份公司，這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中 小企業(yè)被拒之門外；同時(shí)公司法又規(guī)定：有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬(wàn)， 股份公司凈資產(chǎn)額3000萬(wàn)，這樣一來(lái)，只有少數(shù)中小企業(yè)符合這一條件。對(duì)我 國(guó)中小企業(yè)來(lái)說(shuō),條件十分苛刻，這種融資方式根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)。（二）中小企業(yè)擔(dān)保體系不健全中小企業(yè)的資信度不高資信等級(jí)是銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要判斷依據(jù)。銀行新增貸款的80%一般都集 中于資信等級(jí)高的企業(yè)。但中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平相對(duì)較差。產(chǎn)品 結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng) 營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。加之信用

12、觀念淡薄，信息披露意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理水平低下，信 息缺乏客觀和透明。個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠賬款、空殼經(jīng)營(yíng)、懸 空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。中小企 業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因努力生存而產(chǎn)生的不規(guī)范行為影響了企業(yè)的資信等級(jí)，因此 中小企業(yè)的資信等級(jí)偏低.從一定意義上講,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也是一種信用經(jīng)濟(jì)。一些 企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不能很好地履行自己的合同，時(shí)常違約，這就給企業(yè)在社會(huì)上 的信用指數(shù)帶來(lái)了很大的影響。有些企業(yè)在籌到資金后不能按合同上的要求準(zhǔn) 時(shí)還款。在這種誠(chéng)信不高的情況下，中小企業(yè)籌集資金會(huì)更加困難.大部分中小企業(yè)缺乏可用于擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)隨著銀行商業(yè)化、市場(chǎng)化程度

13、不斷加深，銀行與企業(yè)之間的平等市場(chǎng)交易 主體的地位不斷增強(qiáng)，銀行防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不斷增強(qiáng)。為降低銀行業(yè)的不良資產(chǎn)， 商業(yè)銀行改變粗放型的貸款管理方式，普遍上收貸款權(quán)限，嚴(yán)格貸款發(fā)放程序 和條件，重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和信用狀況的考察，并要求提供抵押和擔(dān)保。但是， 一些銀行在強(qiáng)化內(nèi)控制度的同時(shí)，缺乏開(kāi)展信貸營(yíng)銷的技術(shù)手段和激勵(lì)機(jī)制， 只是簡(jiǎn)單地采取以抵押擔(dān)保為主的信貸配給手段，不注重培育有發(fā)展前景的中 小企業(yè)，在一定程度上加重了中小企業(yè)的融資困難。據(jù)調(diào)查，58%的企業(yè)認(rèn)為抵 押擔(dān)保是貸款難的首要原因。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)大多缺乏足夠的固定資產(chǎn)， 導(dǎo)致申請(qǐng)貸款抵押物不足。而且抵押的程序繁雜，評(píng)估費(fèi)用高，中小

14、企業(yè)通過(guò) 自身資產(chǎn)抵押獲得銀行貸款相當(dāng)困難。我國(guó)還未形成有效的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系信用擔(dān)保制度是發(fā)達(dá)國(guó)家政府改善中小企業(yè)融資環(huán)境的主要手段。我國(guó)對(duì) 中小企業(yè)的.信用擔(dān)保體系剛剛建立，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在大多數(shù)省是不能滿足中小企業(yè) 的需求。無(wú)完善的信用擔(dān)保監(jiān)督機(jī)制 四、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策思考（一）通過(guò)企業(yè)自身解決1。盤活企業(yè)內(nèi)存量資產(chǎn)，出租或出售閑置資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。2。企業(yè)也可通過(guò)其企業(yè)內(nèi)部來(lái)籌集資金，如籌集企業(yè)員工個(gè)人存款。員工 以其個(gè)人存款投入企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，讓員工成為企業(yè)的主人，一則可以調(diào)動(dòng)員工工作 熱情，提高員工工作效率；二則可以幫企。業(yè)有效管理員工和籌集資金。3。中小企業(yè)要按現(xiàn)代企業(yè)制度

15、要求，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革，完善企業(yè)治理結(jié) 構(gòu).吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，找準(zhǔn)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位,及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品 結(jié)構(gòu)，不斷提高核心競(jìng)爭(zhēng)力.根據(jù)資金、設(shè)備、人才、技術(shù)、商品的不同，實(shí)行 垂直分工或水平分工，把產(chǎn)品做精、做細(xì)、做專、做深，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí) 要不斷提高市場(chǎng)開(kāi)拓能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。(二)拓寬中小企業(yè)的融資渠道1。建立為中小企業(yè)服務(wù)的二板市場(chǎng)投資者具有追求盡可能多投資收益和盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的投資動(dòng)機(jī)，這在客 觀上就要求有一個(gè)能使投資者“進(jìn)可攻,退可守”的”通道”。對(duì)成熟的上市公 司而言，就是證券市場(chǎng)。雖然深圳證券交易所于2006年專門設(shè)置了中小型公司聚 集板塊一中小板，但

16、由于門檻較高，到目前也只有200多家中小企業(yè)上市。而絕 大多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法像成熟的上市公司那樣在證券市場(chǎng)上進(jìn)行股票交易或股權(quán) 交易。為了解決這個(gè)問(wèn)題.“第二證券市場(chǎng)”也叫二板市場(chǎng)應(yīng)運(yùn)而生。與主板 市場(chǎng)相比，二板市場(chǎng)的上市標(biāo)準(zhǔn)和條件相對(duì)較低.只要企業(yè)的規(guī)模和資金達(dá)到 一定標(biāo)準(zhǔn)就可以在二板市場(chǎng)上發(fā)行股票.籌集資本它的明確定位就是為具有高 成長(zhǎng)性的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，是針對(duì)中小企業(yè)的資本市場(chǎng)。2。積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)和長(zhǎng)期票據(jù)市場(chǎng)(1)近年來(lái)，各級(jí)政府在拓寬中小企業(yè)融資渠道方面采取了一些措施：一 是建立科技創(chuàng)新基金，通過(guò)貸款貼息、無(wú)償資助、資本投入等方式，扶持科技型 中小企業(yè)快速發(fā)展.二是建立產(chǎn)權(quán)

17、交易市場(chǎng)。為各類中小企業(yè)資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)多 元提供了交易平臺(tái)。三是充分發(fā)揮典當(dāng)、融資租賃等適合中小企業(yè)特點(diǎn)的籌資 工具作用。四是開(kāi)通直接籌資渠道.一批符合條件的成長(zhǎng)性中小企業(yè)將獲得上市 籌資機(jī)會(huì)。在此基礎(chǔ)上應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，繼續(xù)發(fā)揮主板市場(chǎng) 作用，在完善現(xiàn)有中小企業(yè)板塊基礎(chǔ)上，加快建立中小企業(yè)上市育成和輔導(dǎo)體 系，逐步發(fā)揮創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)作用;逐步擴(kuò)大證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的功能；整 合和規(guī)范現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，為非公有制企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)；繼續(xù)推動(dòng)中 小企業(yè)企業(yè)境外上市工作。鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)以股權(quán)融資、項(xiàng)日融 資等方式籌集資金。允許符合條件的中小企業(yè)探索債權(quán)融資方式。通過(guò)稅

18、收政 策支持開(kāi)展創(chuàng)業(yè)投資。（2）完善資本市場(chǎng)，建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體 系，積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)和長(zhǎng)期票據(jù)市場(chǎng)，完善資本市場(chǎng).中小資本市場(chǎng)體系 應(yīng)主要包括兩個(gè)層面：二板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。）建立中小企業(yè)直接 融資渠道暢通直接融資渠道應(yīng)做到：1.我國(guó)應(yīng)建立完善的適合我國(guó)國(guó)情的創(chuàng)業(yè) 板市場(chǎng)，為具備條件的中小企業(yè)提供便利的融資場(chǎng)所；2.政府在給予政策、法 律上的適當(dāng)支持,為中小企業(yè)建立一個(gè)完善的債券融資市場(chǎng)；3 .發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基 金.要堅(jiān)持市場(chǎng)化操作。保證資金籌措與使用過(guò)程具有較高透明度，資金來(lái)源可 以由財(cái)政、企業(yè)、個(gè)人共同承擔(dān);注重基金管理人才的素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的引導(dǎo)

19、 和幫助，使企業(yè)投資基金獲得較高收益.（三）提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平，建立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)1。提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，定期對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，應(yīng)當(dāng)逐步培養(yǎng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和靈敏的風(fēng)險(xiǎn)嗅覺(jué)， 盡快掌握規(guī)范、科學(xué)的應(yīng)對(duì)措施，并且要從經(jīng)濟(jì)上和法律上明確職責(zé)，加強(qiáng)人員 的使命感。對(duì)于財(cái)務(wù)管理人員，每月編制現(xiàn)金流量預(yù)算表，密切關(guān)注公司的動(dòng) 態(tài)現(xiàn)金流，投資新項(xiàng)目之前，要進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研，仔細(xì)權(quán)衡項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和 收益，需要多少資金就籌集多少資金，避免過(guò)度籌資.提高經(jīng)營(yíng)水平，增加自有資金的比例從短期來(lái)看，虧損中小企業(yè)只要有充足可靠的現(xiàn)金流入用于償還到期債務(wù) 就可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，公司只要努力改善籌資環(huán)境，開(kāi)辟

20、多樣化的籌資渠道就可以 避免風(fēng)險(xiǎn)。但是從長(zhǎng)期來(lái)看，提高公司的盈利能力才是降低籌資風(fēng)險(xiǎn)最根本的解 決辦法。一旦公司的利潤(rùn)水平提高，收支性的籌資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)消失，同時(shí)現(xiàn)金性 籌資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)債權(quán)人的影響就會(huì)降低很多，因此只要公司不斷提高經(jīng)營(yíng)水平，加 強(qiáng)生產(chǎn)管理，利潤(rùn)提高，可支配的留存收益也會(huì)隨之增加，公司就可以充分利用 自有資金進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，也不用擔(dān)心所謂的籌資風(fēng)險(xiǎn)。做好信息披露，注重信息的溝通與反饋財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和控制起著舉足輕重的作用，這就要求中小 企業(yè)相關(guān)部門提供真實(shí)準(zhǔn)確的信息資料，及時(shí)披露公司發(fā)生的重大事項(xiàng)，按時(shí) 公布企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，使經(jīng)營(yíng)者能夠在第一時(shí)間認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)并采取措施。另一方 面

21、，要時(shí)刻關(guān)注國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)走向，以及相關(guān)政策。比如盯緊國(guó)家的貨幣政 策和財(cái)政政策就可以預(yù)測(cè)利率和匯率的波動(dòng)以及物價(jià)和通貨膨脹的變動(dòng)趨勢(shì)， 這樣企業(yè)就可以隨之進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，采用固定利率貸款或者多采購(gòu)原材料少積 壓庫(kù)存商品等來(lái)保持生產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定進(jìn)行?？傊?，對(duì)于處于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)采取的融 資方式也有所不同。對(duì)于具有高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)性、高收益的特征的創(chuàng)新型中小 企業(yè)來(lái)說(shuō)，要盡快建立起開(kāi)放運(yùn)作的二板市場(chǎng)，鼓勵(lì)民間非正式風(fēng)險(xiǎn)投資基金 的發(fā)展;對(duì)于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化型中小企業(yè)，需要通過(guò)國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)管理部門、地 方政府、行業(yè)協(xié)會(huì)合作成立為此類型中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)；對(duì)于傳 統(tǒng)產(chǎn)業(yè)型中小企業(yè)，政府則可以采取合作成立產(chǎn)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助擔(dān)?；?、開(kāi) 放金融市場(chǎng)鼓勵(lì)民間金融機(jī)構(gòu)參與等方式幫助產(chǎn)業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)融資。五、總結(jié)中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，全世界都存在，都足需要關(guān)注和解決的問(wèn)題。解 決中小企業(yè)融資難問(wèn)題是一項(xiàng)復(fù)雜的