試談黃金理財規(guī)劃策劃方案

1、目錄 TOC o 1-2 h z u TOC o 1-2 h z u 聲明及風險提示尊敬的馬先生：您好！感謝您選擇四川漢和理財顧問有限公司為您提供理財規(guī)劃服務。漢和理財公司是四川省第一家專業(yè)的第三方理財服務機構，不隸屬于任何金融機構，具有最優(yōu)的獨立性、公正性，為客戶提供量身定制的理財規(guī)劃服務。我們擁有國內金融領域的眾多資深專業(yè)人士和國內一流的金融理財師團隊與顧問團隊。特不榮幸能為您和您的家庭設計一套家庭理財規(guī)劃方案。對您給予我們的信任和支持，我們表示十分的感謝，并衷心希望我們能長期保持優(yōu)良的合作關系。一、本理財方案的由來本理財方案是依照您2011年1月所填寫的資料，同意您的托付由我公司為您量身

2、定制的理財規(guī)劃建議書。作為專業(yè)的第三方理財服務機構，我們的職責是準確評估您的財務需求與生活目標，并在此基礎上為您提供專業(yè)的財務策劃建議和長期的理財服務。本建議書能夠協助您全面了解自己的財務狀況，明確財務需求及目標并充分利用您財務資源，關心您建立保障，積存財寶，滿足您的需求，關心您實現財務安全與財務自由。二、關于本理財方案的保密聲明依照漢和第三方理財服務機構的保密保理規(guī)定，您提供的一切資料及相關表格均僅為您專屬定制理財方案之用，同時由漢和理財公司專門存檔保管。若涉及某項專業(yè)服務如遺囑的設立等，需要將您的資料轉介給其他專業(yè)人士，如律師，會計師等，我機構將取得您書面授權后才會轉介他人。三、關于本理財

3、方案注意事項1本理財規(guī)劃建議書是在您提供的資料基礎上，基于雙方的信任和溝通制做的，力圖盡可能的實現您生活目標。本方案的制做中所有的分析及規(guī)劃都基于您所提供的家庭差不多情況，目前的財務狀況和以后的的打算，綜合考慮您的資產負債情況，理財目標，現金收支而制定。在制做中通常設定了合理的假設、可同意的可能，預算出的結果可能與您的真實情況存有一定的誤差。您提供信息的完整性、真實性將有利于我們?yōu)槟玫亓可矶ㄖ苽€人理財打算，提供更好的個人理財服務。2本公司為獨立的第三方理財機構，除了提供信息咨詢服務外，理財規(guī)劃方案中利用了儲蓄，銀行卡，保險，證券，外匯，基金，期貨，黃金等一系列理財工具，本方案中涉及的金融產

4、品，提供產品的金融機構享有對這些產品的最終解釋權。同時，除了確定收益率的金融產品外，本方案不保證規(guī)劃過程中采納的金融產品或實業(yè)工具的收益，我們的理財建議為參考性質，不代表我機構對理財目標的保證。如理財規(guī)劃師做出收益保證或承諾，均非本公司的意愿表示，您不宜信賴其保證或承諾，凡信賴理財規(guī)劃師的該種保證或承諾而造成損失，我們不承擔任何責任。 漢和理財顧問有限公司 2011年 1月內容摘要馬先生，您的家庭流淌性比率達到36倍，資產流淌性過高，投資資產僅有房產和少量股票，投資結構不合理，需要進行調整。您的家庭每年盡管有較高的結余,沒有負債,但您金融資產的投資收益甚至還沒有方法抵御越來越高的通貨膨脹！您的

5、家庭保險保障不足，還沒有為自已做好一把疾病、健康、意外的愛護傘！為您量身定制的綜合人生規(guī)劃方案將提早為您的家庭預備，解決您家庭的困惑，調整您資產的結構，提高收益率，實現您人生的財務目標，助您安享舒適人生。通過對您家庭財務狀況的綜合分析，結合您所提出的理財目標，我們綜合考慮您家庭的財務狀況、生活品質的需要，及理財目標的輕重緩急，修正了與您家庭當前財務狀況不匹配的理財目標，確定了理財目標的順序。并給出以下建議：1、現金類資產儲備：保留8000元現金或活期，10000元投貨幣基金或短債基金。2、增加保險保障（具體見后面）3、父母醫(yī)療備用金預備：從現金及活期中拿出4.2萬元投入嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)穑?/p>

6、預期收益率達5%，再每月從收入中拿出2200元投入該基金，5年后可儲備20萬元醫(yī)療備用金4、子女教育規(guī)劃：建立教育專項賬戶，分時期籌集資金，在小孩上小學后每年拿出5000元，投入嘉實服務增值行業(yè)混合基金，年預期收益率達10%，通過9年可累積高中時期的教育費用；本科時期的教育費用預備，從現有定期存款中提取1萬元，投資到嘉實服務增值行業(yè)混合基金，年預期收益率達10%，小孩上小學以后每年再投入5000元到該基金，可積存這一時期的費用。5、購房打算：每月定投2400元到預期年收益為10%的嘉實服務增值行業(yè)基金，8年后可累積35萬元，購房時將現有住房出售按現值估算價值35萬元，共計可籌得70萬元。不足部

7、分，通過住房貸款取得。6、購車規(guī)劃：每月從結余中拿出1100元，投入嘉實服務增值行業(yè)基金，年預期收益率達10%,8年后可得16萬；再將2萬元定期存款和1萬元的股票投資到該基金，8年后可累積6.4萬元；在完成父母醫(yī)療金預備后，每月再投2200元到預期收益為5%的嘉實固定收益?zhèn)突穑?年可累積8.5萬元；如此，8年后，三筆資金總共約30萬元，可購買一輛價值30萬元的汽車。6、養(yǎng)老規(guī)劃：在五年內收回6萬元的外債，投資于嘉實主題混合基金，預期收益率10%，則20年后大約25萬元。8年后，每月再增加1800元投入到該基金，到55歲退休時，還能儲備約50萬元用于養(yǎng)老。同時，在55歲退休時，可將商鋪出售

8、，經估算，屆時約有35萬元可用于養(yǎng)老。退休后，退休金應用作低風險的投資，收益率與通貨膨脹率相等即可。第一部分 您的家庭財務狀況分析一、家庭成員差不多資料1、家主信息*姓名馬某*性不男*年齡35*職業(yè)技術經理*學歷本科*所在省市成都*EMAIL健康狀況一般打算退休年齡55成員1*與家主關系夫妻*性不女*年齡35*職業(yè)教師*學歷本科健康狀況一般打算退休年齡55成員2*與家主關系女兒*性不女*年齡3*職業(yè)*學歷幼兒園健康狀況良好二、家庭資產負債表資 產負 債現金及活期存款60000信用卡貸款余額1500定期存款30000消費貸款余額基金房屋貸款股票10000其他貸款自用房300000投資房35000

9、0汽車73000負債總計1500其他資產60000凈資產總計881500資產總計883000負債與凈資產合計883000三、家庭年度稅后收支表收 入支 出本人工薪收人60000（平均）房貸支出成員1工薪收入72000租房支出成員2工薪收入 日常生活支出30000家庭年終獎商業(yè)保險14300租金收入22000子女教育費用15000（上小學時5000）其它家庭收入旅游費用5000其它10000合 計154000合 計74300四、家庭財務比率表及相關分析通過對馬先生家庭的財務數據進行分析，我們計算得到以下財務比率表。項 目合理的范圍實 際 值是否需要調整結余比率30%51.75%偏高投資與凈資產比

10、率50%40.84%差不多合理清償比率50%99.8%高，需要調整負債比率50%0.17%低，需要調整負債收入比率40%0.97%低，需要調整流淌性比率336高，需要調整從以上表格中，我們能夠看出：1、您的家庭結余比率較高，可實現更加迅速的財寶積存結余比率反映的是客戶提高其凈資產水平的能力，您家庭的結余比率為51.75%，超過了一般的參考值30%，講明您的家庭每年能夠有比較多的自由可支配的資金，如此有利于更加迅速的積存財寶。2、您的家庭投資比率不足，導致資產收益較低投資與凈資產比率反映的是客戶通過投資提高其凈資產規(guī)模的能力，一般參考值為50%。您家庭的投資與凈資產比率為40.84%，講明投資差

11、不多合理，但投資房產占了投資資產的絕大部分，結構單一，風險偏大。3、您的家庭綜合償債能力強，可適當利用其應債能力，提高資產規(guī)模超過50%的清償比率和低于50%的負債比率，反映了您家庭的綜合償債能力專門強，資產安全。您還能夠適當利用其應債能力，提高資產規(guī)模。建議能夠適當采取房產抵押貸款等方式進行融資，獵取更高的收益。4、您家庭的負債收入比為0.97%，出現短期財務危機的機率極低負債收入比是到期需支付的債務本息與同期收入的比值。按一年為周期計算，您家庭的為0.97%，遠低于一般參考值40%，您的短期償債能力較強，不大可能出現短期財務危機。5、您家庭的流淌性過高，導致整體資產收益率較低。流淌性比率是

12、流淌資產與月支出的比值，它反映了客戶假如在沒有收入的情況下，流淌資產都能夠支付幾個月的開支，一般應保持在3左右，流淌性過高，資產收益會比較低，流淌性過低，可能不能滿足日常開支需求。您家庭36倍的流淌性比率有些過高，投資收益較低，可調整相關財務結構。五、家庭財務結構分析1、收入結構合理性分析 從上圖能夠看出您的收入占比為38%，妻子的占比為48%，屬于雙支柱家庭，夫妻二人共同支撐起整個家庭。其中，租金收入僅占14%，工資收入占86%，幾乎沒有金融資產的投資收益，收入來源比較單一。2、支出結構合理性分析目前家庭的年總支出為79300元。其中，日常生活支出占比較高達到37%，子女教育費占19%，旅游

13、支出占比為13%，商業(yè)保險費占比為18%，其他支出占比為13%。能夠看出，現在的家庭支出中，消費性支出占比較大，差不多上沒有投資支出，這不利于資產的保值增值。3、資產結構合理性分析您的家庭總資產較高，達到88.3萬。在所有資產中，房產占比較高達到73.61%，固定資產流淌性不強，短期變現能力較弱。投資類金融資產僅為1.13%，該比例較低，應該逐步提高金融資產比例。現金類資產和定期存款比率之和達到10.2%，這部分資產流淌性較強，能夠應付家庭的日常開支，然而收益不高，過多的流淌資產會阻礙資產的增值。六、家庭風險測試分析為了更好地做出理財建議，我們給您做了風險評估測試，具體列表如下，您能夠作為參考

14、，這有助于您更好的認識自己。風險承受能力評分表（風險承受能力指標：Risk Capacity Index，簡稱RCI）分數10分8分6分4分2分得分就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產狀況投資不動產自宅無房貸房貸50%無自宅10投資經驗10年以上6-10年2-5年1年以內無4投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得明白一些一片空白4年齡：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分31總得分 72風險偏好評分表 （風險承受態(tài)度指標：Risk Attitude Index，簡稱RAI）分數10分8分6分4分2

15、分得分首要考慮因素賺短現差價長期利得年現金收益抗通膨保值保本保息4過去投資績效只賺不賠賺多賠少損益兩平賺少賠多只賠不賺4賠鈔票心理狀態(tài)學習經驗照常過生活阻礙情緒小阻礙情緒大難以成眠6目前要緊投資期貨股票房地產債券存款6以后避險工具無期貨股票房地產債券2對本金損失的容忍程度：總分50分，不能容忍任何損失0分，每增加一個百分點 加2分，可容忍25%以上損失為滿分50分。20總得分42家庭金融資產配置與投資診斷風險矩陣對比組合表風險承受工具低能力 中低能力 中等能力 中高能力 高能力 2020-3940-5960-7980-100低態(tài)度 貨幣 70%50%40%20%0%20債券 20%40%40%

16、50%50%股票 10%10%20%30%50%預期酬勞率 3.40%4.00%4.80%5.90%7.50%標準差4.20%5.50%8.20%11.70%17.50%中低態(tài)度 貨幣 50%40%20%0%0%20-39債券 40%40%50%50%40%股票 10%20%30%50%60%預期酬勞率 4.00%4.80%5.90%7.50%8.00%標準差5.50%8.20%11.70%17.50%20.00%中等態(tài)度 貨幣 40%20%0%0%0%40-59債券 40%50%50%40%30%股票 20%30%50%60%70%預期酬勞率 4.80%5.90%7.50%8.00%8.50

17、%標準差8.20%11.70%17.50%20.00%22.40%中高態(tài)度 貨幣 20%0%0%0%0%60-79債券 30%50%40%30%20%股票 50%50%60%70%80%預期酬勞率 5.90%7.50%8.00%8.50%9.00%標準差11.70%17.50%20.00%22.40%24.90%高態(tài)度 貨幣 0%0%0%0%0%80-100債券 50%40%30%20%10%股票 50%60%70%80%90%預期酬勞率 7.50%8.00%8.50%9.00%9.50%標準差17.50%20.00%22.40%24.90%27.50%測試顯示，您的風險承受能力處于中上水平與

18、風險偏好處于中等水平，投資組合建議見上表標注欄。適合您的投資組合是40%債券資產，60%股票類資產，預期酬勞率在8%左右，標準差為20%。七、家庭總體財務狀況評價 馬先生家庭目前要緊處于成長期。財務狀況良好，結余比率較高，無任何負債，還款能力強，消費支出合理。但流淌性過高，投資結構不夠合理的問題突出，導致投資收益低。隨著你們夫妻年齡的增長，疾病風險不斷加大，購買的商業(yè)保險保障不全，建議必須盡快增加保障，如增加壽險、重大疾病保險等。你們對小孩今后的生活預期特不美好，只要輔以正確的教育引導，是能夠實現的。但需要高額的教育費用，我們注意到你們現在還沒有專門的財務預備。建議立即啟動教育儲備打算。你們夫

19、婦差不多的社會養(yǎng)老金無法滿足退休后的生活開支，建議提早為養(yǎng)老金做好儲備和規(guī)劃。 同時通過風險測試，您的家庭的風險偏好適中，適宜投資穩(wěn)健型的理財產品。您當前理財的優(yōu)劣勢對比優(yōu)勢劣勢收入較高且逐年增加男方收入波動較大子女幼小，有充足的時刻預備教育金雙方父母均退休，醫(yī)療開支增加有房有車，總資產、凈資產較高投資性資產較少，資產增值能力弱有一定的風險承受能力保障力度不夠第二部分 您的家庭理財目標一、家庭理財目標依照您填寫的資料，您想達成的理財目標如下：1、買車：10年后買車，3040萬；2、買房：5年10年內，100萬；3、子女教育金預備：3050萬；4、養(yǎng)老金預備：退休時有150萬以上；生活水平與退休

20、前相同。5、除岳母無退休工資（有農村保險）外，雙方父母均有退休工資和社保，除節(jié)假日給父母送些禮物外，需有雙方父母醫(yī)療備用金20萬。6、旅游費用：打算明年起將年旅游費用提高至1萬，退休后提升至3萬。二、理財目標的分析 資金供給 單位：萬元工作年限(t)馬先生和太太20家庭每年收入(c)15.4通貨膨脹率4%收入現值(pv)140.6可能退休養(yǎng)老金領取年限馬先生妻子2530退休當年養(yǎng)老金年現金收入2662825404退休當年養(yǎng)老金現值54.7萬元82.1萬元養(yǎng)老金當前現值25萬元37.5萬元資金總供給現值=家庭總收入現值+養(yǎng)老金當前現值+現有凈資產 =140.6+62.5+88.15=291.25

21、萬元 資金需求日常支出退休前生活支出：30000*12+300000(旅游、服裝)+143000（保費）=80.3萬元。醫(yī)療備用金短期內為雙方父母預備20萬元的醫(yī)療備用金，可能5年內備足，按5%的收益率，折現到當前為156705元。教育支出：下表是對您小孩以后學費情況進行的預估：學費(元)時刻(年)折現率凈現值38萬19年(1+投資酬勞率)/(1+學費成長率)-1=5.76%13.1萬元購房購房需求10年內需要預備140萬元換房換車，按照10%的投資收益率，折現到當前為53.97萬元。養(yǎng)老需求您20年后退休，為了您和您家庭的退休生活有所保障，現在您應預備多少資金： 單位：萬元距離退休年限20退

22、休差不多生活開銷6.5退休后暫設生活年數30退休當年所需生活費用總額195退休后旅游費用75當前所需預備退休費用總額270資金供求分析單位：萬元資金供給現值資金需求現值凈資產88.15生活支出（退休前）80.3家庭總收入140.6醫(yī)療備用金15.67養(yǎng)老金收入62.5教育支出18購車購房53.97養(yǎng)老123資源總供給291.25目標總需求290.94通過資金供求分析，我們發(fā)覺您的家庭目前的總需求總供給，講明依靠當前的收入能夠滿足實現理財目標的需要，然而資金盈余并不多，需要合理安排資金才能保證各項理財目標的實現。三、理財目標的修正綜上，依照我們對您填寫的資料分析和理財專業(yè)推斷，我們?yōu)槟俅蚊鞔_理

23、財目標如下（含順序）：第一、現金類資產儲備打算預備合理的現金類資產儲備第二、家庭保障目標 為全家人增加一定的商業(yè)保險，降低家庭財務風險第三、雙方父母醫(yī)療備用金預備5年后，備足20萬，用于雙方父母醫(yī)療備用金第四、購車打算 8年后，預備30萬，全款購車第五、購房打算8年后，預備購買一套價值100萬的住房第六、子女教育金打算 12年后，預備22.7萬元的高中和高等教育金第七、養(yǎng)老金打算20年后，儲備75萬用于補充養(yǎng)老金第三部分理財規(guī)劃建議書的前提假設為了使這份理財規(guī)劃建議書能提供與實際相符合的理財建議，同時能更清晰準確地將理財規(guī)劃結果呈現給客戶，我們依照實際的經濟運行環(huán)境和合理的預測，給出本理財規(guī)劃

24、建議書中所使用的一些經濟參數。一、通貨膨脹率依照去年國家統計局公布的CPI數據，我們認為4%通貨膨脹率是比較適合的。我們將以此數值作為日常生活費用和小孩教育費用及養(yǎng)車費的年均增長率。二、收入增長率 依照成都市 GDP的增長趨勢，及政府頒布的居民收入政策，加上您和您的太太從事的工作綜合考慮，假定您和您的太太的工資和獎金收入的年均增長率為4%。三、金融資產投資收益率 依照金融市場上的一般收益率水平，假定定期存款利率為2.75%(央行現行基準利率)，貨幣型基金收益率為1.5%，債券型基金的預期收益率為5%，股票或股票基金的預期收益率為10%。四、房地產投資收益率 由于成都房地產價格正處于上升時期，且

25、與同其他都市，房價還有較大上漲空間，但受政府調控政策的阻礙，因此，我們認為今后成都的房地產價格會保持和氣小幅的上漲態(tài)勢。假定房地產市場的年均增長率為4%。五、住房按揭貸款利率 為便于計算及考慮實際房貸利率情況，我們采納央行公布的貸款期限在5年以上的貸款年利率6.40%。六、風險承受能力 依照您所填寫的風險測試表，您的風險偏好適中，適合穩(wěn)健型投資。第四部份漢和理財規(guī)劃建議一、現金類資產儲備打算家庭日常現金類資產儲備的要緊作用是應對突發(fā)性事件，這類事件一般為罹患疾病、遭遇意外等。因此，家庭日常儲備金屬于家庭抵御風險的第一道防線。按國際標準算，現金類資產一般為家庭月支出的3到6倍。按您家庭月支出看，

26、保留大約18000元現金類資產即可。建議將其中8000元存為銀行活期，其余10000元可為貨幣基金或短債基金。我們給出以下兩支基金供您選擇：投資對象安全性流淌性收益南方貨幣基金極高極高1.5%長信短期債券基金比較高高，但流淌性略低于貨幣基金收益基準4.15%（稅后）二、家庭風險保障規(guī)劃1、家庭保障缺口計算：家庭保障需求額度計算：財務需求項目項目需求金額未還銀行貸款房貸0車貸0信用卡透支額1500元子女教育費用50萬父母贍養(yǎng)費用20萬需求費用總計701500元已有金融資產10萬需求缺口601500馬先生，為了保證在您和您太太發(fā)生風險時，家庭生活不受阻礙，您的小孩能正常同意教育，雙方父母能安度晚年

27、，建議您和您太太各預備30萬的壽險保障。保障缺口計算：被保險人保障種類現有商業(yè)保險保額應配置商業(yè)保險保額保障缺口馬先生壽險20萬30萬10萬重大疾病險10萬20萬10萬馬太太壽險8萬30萬22萬重大疾病險8萬20萬12萬女兒壽險6萬5萬0萬重大疾病險5萬10萬5萬3、保障組合改進建議： 可在現有保險基礎上直接增加保額。補充保險建議如下：被保險人保險名稱保額年繳保費繳費期限保障期限要緊保障責任馬先生康寧終身9萬2970元20年終身被保險人確診身患重疾或身故，最高可給付保險金90000元馬太太康寧終身12萬3520元20年終身被保險人確診身患重疾或身故，最高可給付保險金120000元女兒康寧終身6

28、萬82020年終身被保險人確診身患重疾或身故，最高可給付保險金60000元三、雙方父母醫(yī)療備用金預備由于雙方父母差不多退休，年齡比較大，疾病風險越來越大，需要為雙方父母預備20萬元的醫(yī)療備用金。目前，家庭能夠動用的流淌資產僅為10萬元，一次性備足20萬元的醫(yī)療備用金有10萬元的缺口。因此只能通過按期定投的方式來積存醫(yī)療備用金，考慮到醫(yī)療費是剛性需求，積存期限不宜太長。又因為除了岳母沒有退休工資，其他三位老人均有退休工資和社保，且岳母也投保有農村合作醫(yī)療，能夠為父母的醫(yī)療提供一定的保障，自備醫(yī)療費要緊用于補充差不多醫(yī)療金的不足。綜合考慮，建議從現金及活期中拿出4.2萬元一次性投入到嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)?/p>

29、券基金，年預期收益率達5%，再從每月收入中拿出2200元投入該基金，5年后可儲備20萬元醫(yī)療備用金。儲備夠這20萬后，將債券基金贖回，將10萬元用于購買貨幣市場基金，保持資金流淌性的同時獲得收益，另外10萬用于購買短期保本浮動收益銀行理財產品，投資周期最好為1-3個月的理財產品，以保持資金較高的流淌性。四、子女教育金規(guī)劃1、子女教育金需求分析子女的教育費用沒有時刻彈性和費用彈性，因此應當提早為小孩的教育費用做預備，同時夫婦二人均預備50歲退休，退休后家庭收入大幅減少，屆時小孩剛上大學，正是教育支出的高峰期，因此小孩教育金的預備應當在夫婦退休前預備充足。按照當前一般家庭子女各時期教育花費的金額，

30、按照4%的年增長率，我們測罷了您的小孩以后教育費用的金額。預期女兒教育金需求表小孩年齡 學程時期預期教育金現值（元）終值（元）4幼兒園1500015000.005幼兒園1500015000.006幼兒園1500015000.007小學一年級50005000.008小學二年級50005000.009小學三年級50005000.0010小學四年級50005000.0011小學五年級50005000.0012小學六年級50005000.0013初中一年級50007116.5614初中二年級50007401.2215初中三年級50007697.2716高中一年級1500024015.4817高中二年級

31、1500024976.1018高中三年級1500025975.1519大學一年級2000036018.8720大學二年級2000037459.6221大學三年級2000038958.0122大學四年級2000040516.33備注：1.幼兒園和小學時期的花費由于時刻間隔較短，不考慮其漲幅。 2.高中和高等教育時期的花費共計為227919.57元。2、教育金規(guī)劃通過前面的計算，需要為小孩預備高中和高等教育時期的費用合計為425221.78元，按照10%的收益率，投資期限為12年，折現到當前需要一次性投入135488.76元。由于當前能動用的流淌資產有限，難以通過一次性投入籌集足夠的教育金，因此我

32、們建議采納分期定投的方式，利用各個教育時期的時刻間隔，進行投資，籌集各時期的教育金。目前，小孩正上幼兒園，每年花費1.5萬元，從家庭收入中支出，可能這一時期的費用可不能出現大的變化，可按當前家庭的安排支出。由于我國差不多實現義務教育，該時期的教育花費要緊在子女的特長教育和課外輔導，每年的花費大約5000元，也可從家庭支出中安排。小孩上小學后每年的花費減少至5000元，如此每年能夠節(jié)約開支1萬元，建議從中提取5000元，按年投入到嘉實服務增值行業(yè)混合基金，年預期收益率達10%,作為小孩高中時期的開支，屆時該基金資產累計為67897元，約5000元（72046.44-67897）的費用缺口可用屆時

33、的年結余補足。通過前面的測算，本科時期的教育費用為152951元，建議采納一次性投入和分期定投相結合的方式預備這一時期的費用。首先，從現有的定期存款中提取10000元購買預期年收益為10%的嘉實服務增值行業(yè)混合基金（投資期15年），其次，在小孩上小學后將每年結余的5000元投入到該基金（投資期12年），到小孩上大學時，該基金總值約為148694元，即可差不多滿足本科時期的開支。各教育時期的費用安排年份成長教育時期教育費費用要緊來源第1-3年幼兒園期（3-6歲）4.5萬當年收入中支取第4-12年義務教育期（6-15歲）4.5萬當年收入中支取第1315年高中期（15-18歲）7.4萬小孩上小學后每

34、年定投5000元到預期年收益為10%的基金，投資9年第16-19年大學期（18-22歲）15.3萬1.小孩上小學后每年定投5000元到預期年收益為10%的嘉實服務增值行業(yè)混合基金，投資12年2.從現有的定期存款中提取10000元投資到預期年收益為10%的嘉實服務增值行業(yè)混合基金（投資期15年）備注：本方案未慮子女研究生和出國留學的教育費用，現將這兩項費用測算如下：假如選擇國內讀研，現在每年花費3萬元，按4%的增長率，小孩研究生時期需要花費約19.7萬元，每月需要投入500元到預期年收益為10%的基金。假如打算送子女出國深造，現在一般留學費用的開支為20萬元，按4%的增長率，到小孩出國留學時需要

35、約86萬元，每月需要投入2000元，到預期收益為10%的基金。 目前家庭收入尚無法拿出更多的結余資金為這兩項支出做投資規(guī)劃，建議將以后家庭收入增加的部分，作為女兒研究生時期或留學的教育費用。五、購房規(guī)劃家庭現有一套自住房和一處商鋪，您希望在5到10年內換房，需要預備100萬元。依照現有的財務資源，考慮到其他理財目標的需要，建議您每月定投2400元，到預期年收益為10%的嘉實服務增長混合型基金，8年后可累積350834.58元。在購房時將現有住房出售，按目前房產價值計算（考慮到賣房價格會上漲，買房同樣也上漲），可有35萬元的資金，購房時共計可籌集約70萬元的購房款。不足部分通過貸款籌措，實現購房

36、愿望。建議貸款30萬元，貸款期12年，按6.4%的利率計算（10年后利率會變動），每月月供2990.03元，在退休前可還完貸款，退休后不再有還貸壓力，可安心養(yǎng)老。六、購車規(guī)劃您希望在5到10年內購買一輛價值30-40萬元的汽車，考慮到您正使用的汽車剛買一年，最多再使用8年，就需要換車，同時考慮到財務狀況，建議選擇8年后一次性付款購車。 建議從現在開始投資，每月定投1100元到預期年收益為10%的嘉實服務增長混合基金，8年可累積約160799.18元的購車費用，同時將2萬元的定期存款和1萬元的股票，適時轉投到預期年收益為10%的嘉實服務增長混合基金，8年后可累積約64307.66元.5年后，為父

37、母籌集完醫(yī)療費用結束，建議每月將結余的2200元投資到預期年收益為5%的嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)?，投資三年，可累積約85257.34元。如此，八年后共計可累積約310364.19元用于購車。購車后，在現有汽車消費的基礎上，每月會增加1000元的養(yǎng)車費用，從您的收入看，是能夠承受的。七、養(yǎng)老規(guī)劃（一）退休養(yǎng)老金相關資料和假設1、目前，我國通用的差不多養(yǎng)老金的計算公式為差不多養(yǎng)老保險金基礎養(yǎng)老金+個人帳戶養(yǎng)老金 退休前一年全市職工月平均工資20%（繳費年限滿15年的，每滿一年增加1%）個人帳戶本息和1202、以成都市統計局和成都市勞動和社會保障局公布的2009年全部單位職工平均工資（即原城鎮(zhèn)職工平均工

38、資）27272元為基準3、從2006.1.1起，個人帳戶的規(guī)模統一有本人繳費工資的11%調整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳費不再劃入個人帳戶。（二）馬先生家庭退休后的差不多生活費用需求假設以后年均通貨膨脹率為4%，您夫婦要保持目前的生活水準，則在20年后退休時，每年需要的差不多生活開支費用為65734元，即每月約需5500元的生活開支費用。假設夫婦退休后生活30年,退休后通貨膨脹率和資產收益率持平，那么在您退休時需要預備1972020元的養(yǎng)老金，才能保持退休后的生活品質可不能發(fā)生較大的變化。同時要保證退休后，每年有3萬元的旅游費用，退休后旅游到80歲，需要75萬元的旅游費用，共計需要預備2

39、722020元的養(yǎng)老、旅游費用。（三）馬先生退休后可領取的差不多養(yǎng)老金假設按照您現有平均工資水平年收入6萬元，連續(xù)繳納25年養(yǎng)老保險費，按1.5%的收益，到您55歲時，個人賬戶的余額為145488元。由于退休金只能向達到法定退休年齡和符合其他退休條件的退休職工發(fā)放，因此您退休的前五年無法領取養(yǎng)老金，這筆資金仍在個人賬戶升息，到您六十歲時個人賬戶達到156732元，60歲后領取個人賬戶的養(yǎng)老金為1306.1元。假設妻子也按照現有的工資水平年收入72000元，連續(xù)交納25年，按1.5%的收益，到她55歲時，個人賬戶的余額為174585元，我國女性法定退休年齡為55歲，屆時妻子每月可領取個人賬戶的養(yǎng)

40、老金為1454.9元。假設以后成都市職工年平均收入年均增長率為2%，則到您59歲時，（即您60歲領取養(yǎng)老金時的上一年度的職工年平均收入）約為43865.30元。退休時，您每月基礎養(yǎng)老金可領取913.86元43865.30元1225%。到妻子54歲時，職工年平均收入為39730.15元，每月可領取827.71元的基礎養(yǎng)老金。因此符合領取差不多養(yǎng)老金條件時，您和妻子每月分不可領取2219.46元和2117.04元。（四）養(yǎng)老金缺口計算馬先生的差不多養(yǎng)老金的總額為665838元2219.46元12月25年，折現到55歲，為547270.3元。馬太太的差不多養(yǎng)老金的總額為821739.6元=2117.

41、04元12月30年。在您夫婦退休后領取的養(yǎng)老金折現總額為1369009.9元=547270.3元+821739.6元退休后，現有一套商鋪退休時可售出，經估算，屆時可籌得35萬元作為養(yǎng)老金。家庭購買有萬能險，經估算，退休時可領取約25萬元的養(yǎng)老金退休養(yǎng)老金的缺口為753011元2722020元1369009.9元350000元-250000元（五）馬先生家庭退休養(yǎng)老金缺口的彌補和規(guī)劃通過測算您的養(yǎng)老金缺口為753011元，建議您在5年內收回6萬元的外債投資于嘉實主題混合基金，預期收益率10%，則15年后基金資產約為250634.89元。購房以后，每月再定投1800元的結余資金投資到該基金，到您5

42、5歲退休時可累積約497588.18元的養(yǎng)老金。養(yǎng)老金合計748223.07元，差不多滿足養(yǎng)老金的需要。退休后，退休金應用作低風險的投資，收益率與通貨膨脹率相等即可。八、規(guī)劃建議總結（含仿真生涯）規(guī)劃建議詳細情況見表：理財目標投資產品投資操作現金類資產配置南方貨幣基金、長信短期債券基金（519985）從現有活期存款中提取1萬元購買該基金子女教育金規(guī)劃嘉實服務行業(yè)混合基金（070006）高中教育金從小孩上小學開始每年定投5000元，投資9年2高等教育金，從現有的定期存款中適時提取10000元投資到該基金（投資期15年），同時在小孩上小學后，每年定投5000元到該基金，投資12年父母醫(yī)療備用金嘉實

43、穩(wěn)固收益?zhèn)穑?70020）從現金及活期中拿出4.2萬元一次性投入到該基金，再從每月結余中拿出2200元投入該基金，投資5年購房規(guī)劃嘉實服務行業(yè)混合基金（070006）每月定投2400元，期限8年購車規(guī)劃嘉實服務行業(yè)混合基金（070006）嘉實固定收益?zhèn)突穑?70020）每月從結余中拿出1100元，投入嘉實服務增值行業(yè)基金，投資8年；同時將2萬元定期存款和1萬元的股票投資到該基金；在完成父母醫(yī)療金預備后，每月再投2200元到預期收益為5%的嘉實固定收益?zhèn)突?，投資3年養(yǎng)老規(guī)劃嘉實主題混合基金（070010）在五年內收回6萬元的外債，投資于嘉實主題混合基金。8年后，每月再增加180

44、0元投入到該基金。仿真生涯表見附錄 第五部分 我們的持續(xù)理財服務您的家庭以后收支可能發(fā)生變動，家庭財務目標的實現，受到通貨膨脹、金融產品實際收益率、銀行利率等的阻礙，我們會對此持續(xù)關注。您需要注意：一、方案要定期審視并做出評估和調整，以便使理財規(guī)劃方案更加符合實際。二、若您的家庭在財務或非財務方面發(fā)生了重大變化，應當及時通知理財師，由我們對理財方案及時做出調整。三、金融市場或理財方面若有重大變化，理財規(guī)劃師將及時通知、建議您調整理財方案。 需要提醒您的是：您目前得到的是方案制作的服務，關于方案的執(zhí)行，如保險、基金、股票、期貨、信托的具體購買，以及以后方案的調整，是我們提供的執(zhí)行服務的內容。以下

45、是服務內容和收費情況：服務項目及收費服務內容理財方案執(zhí)行：第一年：規(guī)劃資產7 第二年起：規(guī)劃資產1漢和理財師團隊在理財規(guī)劃方案制作服務的基礎上，依據理財方案，為客戶配置理財產品并跟蹤執(zhí)行進度?？蛻艨上硎苊吭屡c漢和理財專家一對一的理財咨詢服務。 客戶可選擇會員在線查詢或郵寄方式每季度獲得漢和理財師團隊制作提供的理財方案執(zhí)行監(jiān)控報告一份，漢和理財師團隊依照經濟形勢和市場行情，對產品配置做出時期性調整。第六部分 您的專屬服務團隊一、漢和理財規(guī)劃師團隊服務團隊負責人：陳東聯系電話子郵箱：dong.c地 址：成都市紅星路三段16號正熙國際1705室二、您的財寶治理團隊保險類產

46、品配置專員陳東銀行類產品配置專員鄧澤瑜法律咨詢專員90(fabang)（bangbangbanbangaabang邦）基金產品配置專員王玥力期貨類產品配置專員 葉沖公司特色產品配置專員王海峰財寶治理團隊財寶治理團隊樹狀圖第七部分 相關金融產品分析理財產品的配置是依照您的財務狀況、理財目標和風險承受能力，綜合理財師團隊的專業(yè)分析而給出的。下面是具體每個產品的分析講明：一、長信短債基金投資指標講明： 流淌性：媲美貨幣基金；投資策略：債券投資，但風險指標顯示其債券組合的久期不大于3年，抗利率風險能力較強。投資組合：固定收益類：上市國債、金融債、公司債、企業(yè)債、短期融資券、央行票據、可轉債等； ：現金

47、類：現金以及到期日在1年以內的政府債券。 總結：由于較強的流淌性且風險較低，同時還能獵取超過定期存款的收益，我們建議該基金作為現金治理工具。二、嘉實主題混合基金 嘉實主題混合基金指標指標評價描述投資標的股票+債券投資策略中盤規(guī)模采取進行型投資，要緊投資于有增值潛力的股票，同時配置一定比例的債券以期獵取固定收益，該基金整體相關性較低，能夠在一定程度上分散投資風險。夏普比率三年期為0.01，盡管沒單位風險獵取的收益為負，但基金凈值下跌要緊是因為08年股市大跌所致，后該基金在09年與10年均取得了良好的收益a指數高于基準收益11.23%，高于同類基金平均收益4.17%，有一定的抗跌能力與獲利能力?；?/p>

48、金流淌性T+3贖回，有贖回費用，流淌性較差?？偨Y嘉實增長混合在投資標的的配置上降低了組合投資風險，同時投資于有成長潛力的股票，能較好精選個股，因此，我們認為在投研團隊、選股能力、分散風險投資策略上，嘉實增長混合基金都有較高的優(yōu)勢。從5年時刻來看，該基金取得了良好的收益，且股債混合型基金的風險小于純粹的股票型基金，我們認為達成在5年期左右的理財目標能夠選擇該基金作為低風險基金的良好補充。三、嘉實服務行業(yè)混合基金基金指標指標評價描述投資標的大量股票+少量債券投資策略在力爭資本本金安全和流淌性前提下超過業(yè)績基準，在追求長期穩(wěn)定增長的同時不放棄短期收益持續(xù)盈利能力在大盤下的的情況下，依舊取得14.77

49、%的收益，抗風險能力較強夏普比率5年1.12，表明沒單位風險獵取的收益為1.12%，該比率較高a指數收益高于基準指數16%，高于同類基金平均收益6.65%總結抗風性能力強，有一定的獲利能力，在子女投資期限為15年的情況下，前10年能夠投資該基金，獵取進取收益。四、嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)鸺螌嵎€(wěn)固收益?zhèn)鹬笜酥笜嗽u價描述投資標的大部分資金投入債券，少部分投資股票基金凈值波動不明，此基金為新發(fā)行基金。投資策略CPPI投資策略，本金有保障，收益無上限，在保證本金安全的前提下，少部分資金投資于股票以獵取更多的收益。在抗利率波動方面，該基金的講明書寫明債券組合久期不大于3年，能較好抵抗利率波動。基金流淌

50、性流淌性較好總結該基金由于采取了CPPI投資策略，屬于追求絕對回報的基金，收益基準為三年期定期存款利率+1.6%，高于短期債券基金收益，且本金安全，是積存教育金的良好投資對象。也是籌集醫(yī)療費用較好的投資對象附錄:馬先生仿真生涯表（一）年份馬先生年齡年工資收入（4%）租金收入（4%）家庭年收入合計日常生活支出（4%）教育費用旅游費用（4%）保險費汽車燃油和保養(yǎng)年支出總額年結余201136132000.00 22000.00 154000.00 30000.00 1500010000.00 2161010000.0086610.00 67390.00 201237137280.00 22880.0

51、0 160160.00 31200.00 1500010400.00 2161010400.0088610.00 71550.00 201338144144.00 23795.20 167939.20 32448.00 1500010816.00 2161010816.0090690.00 77249.20 201439151351.20 24747.01 176098.21 33745.92 500011248.64 2161011248.6482853.20 93245.01 201540158918.76 25736.89 184655.65 35095.76 500011698.59

52、2161011698.5985102.93 99552.72 201641166864.70 26766.36 193631.06 36499.59 500012166.53 2161024000.0099276.12 94354.95 201742175207.93 27837.02 203044.95 37959.57 500012653.19 2161024960.00102182.76 100862.19 201843183968.33 28950.50 212918.83 39477.95 500013159.32 2161025958.40105205.67 107713.16 2

53、01944193166.75 30108.52 223275.27 41057.07 500013685.69 2161026996.74108349.50 114925.77 202045202825.08 31312.86 234137.94 42699.35 7,116.56 14233.12 2161028076.61113735.64 120402.31 202146212966.34 32565.37 245531.71 44407.33 7,401.22 14802.44 2161029199.67117420.66 128111.05 202247223614.65 33867

54、.99 257482.64 46183.62 7,697.27 15394.54 2161030367.66121253.09 136229.55 202348234795.39 35222.71 270018.10 48030.97 24015.4816010.32 2161031582.36141249.13 128768.96 202449246535.16 36631.62 283166.77 49952.21 24976.1016650.74 2161032845.66146034.70 137132.07 202550258861.91 38096.88 296958.80 519

55、50.29 25975.1517316.76 2161034159.48151011.69 145947.11 202651039620.76 39620.76 54028.31 36018.8730000.00120047.18 -80426.42 202752041205.59 41205.59 56189.44 37459.6230000.00123649.06 -82443.47 202853042853.81 42853.81 58437.01 38958.0130000.00127395.02 -84541.21 202954044567.96 44567.96 60774.50

56、40516.3330000.00131290.83 -86722.86 203055046350.68 46350.68 63205.48 152952.8430000.00246158.31 -199807.63 20315622294.56 22294.56 65733.69 30000.0095733.69 -73439.13 20325722294.56 22294.56 68363.04 30000.0098363.04 -76068.48 20335822294.56 22294.56 71097.56 30000.00101097.56 -78803.00 20345922294

57、.56 22294.56 73941.47 30000.00103941.47 -81646.91 20356022294.56 22294.56 76899.12 30000.00106899.12 -84604.56 20366143948.80 43948.80 79975.09 30000.00109975.09 -66026.29 20376243948.80 43948.80 83174.09 30000.00113174.09 -69225.29 20386343948.80 43948.80 86501.06 30000.00116501.06 -72552.26 203964

58、43948.80 43948.80 89961.10 30000.00119961.10 -76012.30 20406543948.80 43948.80 93559.54 30000.00123559.54 -79610.74 20416643948.80 43948.80 97301.93 30000.00127301.93 -83353.13 20426743948.80 43948.80 101194.00 30000.00131194.00 -87245.20 20436843948.80 43948.80 105241.76 30000.00135241.76 -91292.96

59、 20446943948.80 43948.80 109451.43 30000.00139451.43 -95502.63 20457043948.80 43948.80 113829.49 30000.00143829.49 -99880.69 20467143948.80 43948.80 118382.67 30000.00148382.67 -104433.87 20477243948.80 43948.80 123117.98 30000.00153117.98 -109169.18 20487343948.80 43948.80 128042.70 30000.00158042.70 -114093.90 20497443948.80 43948.80