造價工程師《理論與法規(guī)》知識點

1、造價工程師理論與法規(guī)知識點（6）1、權益融資成本分為：優(yōu)先股成本Kp=Dp/PO（1-f）=POi/PO（1-f）=i/（1-f）;普通股成本（股利增長模型法Ks=Dc/Pc（1-f）+g、；ic/（1-f）+g、資本資產(chǎn)定價模型法Ks=RF=B（Rm-RF）;保留盈余成本；2、企業(yè)籌資的經(jīng)營風險：產(chǎn)品需求；產(chǎn)品售價；產(chǎn)品成本；調(diào)整價格的能力；固定成本的比重；3、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)由長期債務資本和權益資本構(gòu)成；資本結(jié)構(gòu)指的就是長期債務資本和權益資本各占多大比例；4、資本結(jié)構(gòu)是否合理是通過分析每股收益的變化來衡量；財務管理的目標在于追求公司價值的最大化或股價最大化；公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應當是可使公司的

2、總價值最高；5、項目融資的特點：項目導向；有限追索；風險分擔；非公司負債型融資；信用結(jié)構(gòu)多樣化；6、項目融資的框架結(jié)構(gòu)由四個模塊組成，項目投資結(jié)構(gòu)；項目融資結(jié)構(gòu)；項目資金結(jié)構(gòu)；項目信用保證結(jié)構(gòu)；7、項目融資的階段：投資決策分析；融資決策分析；融資結(jié)構(gòu)分析；融資談判和項目融資的執(zhí)行；8、投資決策階段的主要工作：工業(yè)部門分析；項目可行性研究；投資決策一一初步確定項目投資結(jié)構(gòu)；9、融資決策分析階段的主要工作：選擇項目的融資方式一一決定是否采用項目融資；任命項目融資顧問一一明確融資任務和具體目標要求；10、融資結(jié)構(gòu)分析階段的主要工作：評價項目風險因素；評價項目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)修正項目融資結(jié)構(gòu)；11

3、、融資談判階段的主要工作：選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書；組織貸款銀團；起草融資法律文件；融資談判；12、融資執(zhí)行階段的主要工作：簽署項目融資文件；執(zhí)行項目投資計劃；貸款銀團經(jīng)理人監(jiān)督并參與項目決策；項目風險控制與管理；13、項目融資的方式：BOT方式；ABS方式；TOT方式；PFI方式;BOT融資的優(yōu)點：擴大資金的來源，政府能在資金缺乏的情況下利用外部資金建設一些基礎設施項目；提高項目管理效率，增加國有企業(yè)人員對外交往的經(jīng)驗及提高管理水平；發(fā)展中國家可以吸收外國投資，弓I進國外先進技術；1、BOT方式的融資過程：項目主辦方注冊一家公司。項目公司負責與政府機構(gòu)簽定特許協(xié)議，股東向政府機構(gòu)出具安慰

4、文書；項目公司與承包商簽定施工合同，按受保證金，同時接受分包商或供應商的保證金轉(zhuǎn)讓，與經(jīng)營者簽署經(jīng)營協(xié)議；項目公司與商業(yè)銀行簽訂貸款協(xié)議，與出口信用貸款人簽訂買方信貸協(xié)議。商業(yè)銀行提供出口信用貸款擔保，并接受項目提保；項目公司向擔保信托方轉(zhuǎn)讓收入；2、BOT的具體形式：標準BOT，建設一一經(jīng)營一一移交；BOOT，建設一一擁有一一經(jīng)營一一移交；BOO,建設一一擁有一一經(jīng)營；3、ABS運作過程：組建SPC;SPC與項目結(jié)合；利用信用增級手段使該組資產(chǎn)獲得預期的信用等級；SPC發(fā)行債券階段；SPC的償債階段；4、TOT的運作程序：東道國項目發(fā)起人設立SPC,發(fā)起人把完工項目的所有權和新建項目的所有權

5、轉(zhuǎn)讓給SPC,以確保有專門結(jié)構(gòu)對兩個項目的管理、移交、建造負有全責，并對出現(xiàn)的問題加以協(xié)調(diào)；SPC與外商洽談以達成移交投產(chǎn)運行項目在未來一定期限內(nèi)全部或部分經(jīng)營協(xié)議，并取得資金；東道國利用獲得資金來建設新項目；新項目投入運行；移交經(jīng)營項目期滿后，收回移交的項目；5、TOT方式的特點：有利于引進先進管理方式；項目引資的可能性增加；使建設項目的建設和營運時間提前；融資對象更為廣泛；具有很強的可操作性；6、PFI，私人主動融資，有三種典型類型：在經(jīng)濟上自立的項目；向公共部門出售服務的項目；合資經(jīng)營；7、PFI模式的優(yōu)點：有廣泛的適用范圍；能夠廣泛吸引經(jīng)濟領域的私營部門或非官方投資者，參與產(chǎn)品的產(chǎn)出；吸引私人部門知識、技術和管理方法，提高公共項目的效率和降低產(chǎn)出成本，便社會資源配置更加合理化；最大優(yōu)勢在于是政府公共項目投融資和建設管理方式的重要制度創(chuàng)新；8、項目成本管理原則：全過程成本管理原則；系統(tǒng)性成本管理原則；動態(tài)成本管理原則；成本管理責任制原則；9、承包企業(yè)的項目成本管理體系應包括兩個層次的管理職能：企業(yè)管理層的成本管理；項目管理層的成本管理；10、項目成本管理工作流程：一是總體工作流程；二是單項業(yè)務流程;11、按照