經(jīng)濟學基礎(chǔ)（3）金融體系與貨幣政策(doc8)

1、.：.；經(jīng)濟學根底3金融體系與貨幣政策經(jīng)濟學根底3金融體系與貨幣政策第三章金融體系與貨幣政策分析第一節(jié)金融體系一，銀行的演化及分類銀行：運營存款，貸款匯兌等業(yè)務(wù)，充任制服中介和信譽中介的金融機構(gòu)，是商品經(jīng)濟開展的產(chǎn)物2，銀行的中介職能A，汲取活期存款和提供辦理結(jié)算效力B吸收定期和儲蓄存款并償付利息，C，貼現(xiàn)和承兌票據(jù)D提供匯兌放款和信譽政效力，代收貸款并提供擔保E，簽發(fā)匯票銀行本票和支票為客戶的支票提供單位F，信托租賃，代保管政權(quán)投資代理國庫3，按職能劃分，A中央銀行為中心，商業(yè)銀行為主題，各類銀行并存的金融機構(gòu)二，金融制度1，中央銀行A，定義：代表國家管理金融的特殊今日機構(gòu)，是具有國家機關(guān)特

2、征的金融組織，是發(fā)行的銀行國家的銀行銀行的銀行B。中央銀行體制包括A中央銀行的組織方式B組織機構(gòu)C中央銀行職能機構(gòu)的設(shè)置2，商業(yè)銀行：A定義：以運營工商業(yè)存放款為主要業(yè)務(wù)，并以贏利為主要運營目的大銀行利用這類資金以順應(yīng)短期商業(yè)放款業(yè)務(wù)，做為發(fā)放貸款的主要來源又成為存款銀行B現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)過吸收存款象中央銀行或同業(yè)借款或直接發(fā)明金融資產(chǎn)等負債業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供多種類型和期限的放款并為客戶提供多種進入效力及參與金融市場的投資也業(yè)務(wù)是綜合性多功能的銀行負債：主要是各類存款C我國的商業(yè)銀行a,交通銀行b中信實業(yè)銀行c光大銀行d華夏銀行e深圳開展銀行福建興業(yè)銀行廣東開展銀行深圳招商銀行等地方性商業(yè)銀行3，

3、國有獨資商業(yè)銀行國家全額出資的商業(yè)銀行a工商銀行中國銀行建立銀行農(nóng)業(yè)銀行4，政策性銀行一國政策設(shè)立或控制的按政策性原那么運營運做的銀行承當按照國民經(jīng)濟需求所必需辦理但由于貸款期限長風險大和利率低而為普通商業(yè)銀行等金融機構(gòu)所不情愿辦理的銀行業(yè)務(wù)它是在商業(yè)銀行開展的根底上為彌補金融機構(gòu)的缺乏并作為政府干涉敬意大手段而產(chǎn)生的A特點a原那么上不接受存款資金來源主要依托政府B節(jié)育財政和銀行之間具有事業(yè)性機構(gòu)的性質(zhì)c業(yè)務(wù)范圍相對狹窄普通專門運營制定范圍的業(yè)務(wù)和提供專門性的金融效力e實行相對較低的利息或無息貸款貸款運用時間較長F運營方針受政府的影響較大享用一定政策優(yōu)惠政策性和贏利性并重5，構(gòu)成的途徑：A政府

4、投資創(chuàng)設(shè)B對私有銀行實行國有化6，分類組織方式資本一切權(quán)A政策運營B政府同私人合營C私營但是受政府直接控制效力對象A農(nóng)業(yè)信貸銀行B長期信譽銀行C開發(fā)銀行D進出口銀行E住宅信貸銀行F國際儲蓄銀行7，我國的政策性銀行國家開發(fā)銀行B農(nóng)業(yè)開展銀行C中國進出口銀行8。作為金融體系中央銀行和商業(yè)銀行是經(jīng)過制度規(guī)定相互聯(lián)絡(luò)起來的A銀行的預(yù)備金制度B再貼現(xiàn)制度三金融市場混業(yè)運營管理和同業(yè)運營管理我國目前實行的是分業(yè)管理方式可是世界上大多實行的是混業(yè)管理方式1。定義：是資金的信貸雙方證券買賣雙方進展資金融通和證券買賣的場所2，根本要素：資金及證券供求雙方金融中介和金融工具3，參與者：商業(yè)銀行經(jīng)紀人保險公司財務(wù)公

5、司投資工資證券買賣所等4，金融工具：股票政府債券金融債券公司債券借款合同金融機構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓存單和某些票據(jù)等5。分類：A金融工具上所商定的期限：貨幣市場資本市場B按買賣的對象不同：證券市場外匯市場黃金市場C按成交后交割的時間：當期買賣的現(xiàn)貨市場和遠期交貨的期磨市場D按新舊證券做為買賣對象：一級和二級證券市場E按覆蓋的地域不同：地方性全國性區(qū)域性和世界性的金融市場金融市場是融通資金的多功能多層次的市場的總和6，金融市場和普通商品市場的區(qū)別：在于其買賣的對象不是具有各種各樣運用價值的商品而是資金和證券之類的特殊商品并經(jīng)過利率或有價證券來表示其價值利率上升有價證券的價錢下降利率程度的高低受金融市場上

6、資金供求情況的影響而資金供求情況又受利率制約市場競爭的結(jié)果是利率程度趨向一致7，對經(jīng)濟開展的消極作用A為貨幣投機提供了便利B有能夠引起經(jīng)濟動蕩有能夠引發(fā)大規(guī)模的國際金融風潮助長通貨膨脹￥#%￥%*%一，貨幣市場1定義“為期一年以內(nèi)的短期貨幣資金借貸業(yè)務(wù)和證券買賣業(yè)務(wù)的場所2。功能：以便于短期資金的轉(zhuǎn)移和融通3，目的：普通不是為了獲取資本而是為了獲得現(xiàn)實的支付手段資金供應(yīng)者提供的資金普通是短期閑置的4,分類：短期信貸市場短期證券市場和貼現(xiàn)市場組成的A，短期信貸市場：金融部門向工商企業(yè)或者其他資金需求者提供市場和短期資金的市場，也是銀行同業(yè)間拆放短期資金的市場主要憑雙方信譽不需求提供抵押品B短期證

7、券市場：為期一年以內(nèi)的短期證券買賣活動的場所為短期見證券投資者提供了高度變現(xiàn)的便利是促進投資者對為短期證券進展投資的重要條件買賣對象：短期信譽工具必需具備平安性流通性并符合有關(guān)金融法令規(guī)定的條件C貼現(xiàn)市場：把未到期的信譽票據(jù)經(jīng)過預(yù)先扣除到期利息的方式換取先進進展資金融通的買賣場所買賣對象：政府發(fā)行的國庫券短期債券銀行和商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)率普通高于銀行短期借款的利率D特點：1主要是為短期資金流動提供方便而不是把實踐儲蓄轉(zhuǎn)為了實踐投資2，在貨幣市場中銀行同業(yè)拆借占主導(dǎo)位置其買賣多為不需求交納抵押的信譽買賣3，該市場上證券大多具有準貨幣或者近似貨幣性質(zhì)流動性相當高易于轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或者銀行存款因此是中央銀

8、行實施貨幣政策的主要對象4，的資金周轉(zhuǎn)量大速度快時間短利率多變其利率變化對長期資金市場的長期利率起引導(dǎo)作用并引起長期資金市場有價證券的撥動5，貨幣市場對參與者的資信要求比較高借款期限短而金額大借貸風險小借貸本錢低6，提供的資金沒有專門的用途由借款人自在安排E：對一國貨幣供應(yīng)量的影響銀行短期存款借款票據(jù)貼現(xiàn)再貼現(xiàn)國庫券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動直接結(jié)果就是添加或者減少市場上的貨幣流量假設(shè)是貨幣市場融資活動萎縮就會減少貨幣供應(yīng)量呵斥支付手段缺乏影響經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)過于膨脹貨幣供應(yīng)量大就會引起通貨膨脹-二資本市場：1，定義：運營為期一年以上的資金接待和證券業(yè)務(wù)的市場2，功能：溝通國際間長期資本流動把各國的實踐儲蓄轉(zhuǎn)

9、化為中長期資金最終構(gòu)成社會投資這是與貨幣資本的根本區(qū)別3。特點：數(shù)額大期限長，需求簽定貸款協(xié)議詳細規(guī)定同貸款有關(guān)部門的重要事項同時還需求擔保次利率為浮動利率隨市場利率變動而變動3或者6個月調(diào)整一次三證券市場1，定義：各種有價證券發(fā)行及流通買賣的場所2，方式：經(jīng)過發(fā)行債券和股票的方式來吸收中長期資金是國家籌集中長期資金的傳統(tǒng)方式3，買賣工具：股票國庫券公司債券4，特點LA：主要功能是經(jīng)過本身市場機制組織和吸收利用中長期資金并對其進展分配和再分配B由于從事長期融資目的主要是為了獲得利息和證券收益和進展實踐投資買賣雙方都比較注重信譽和借貸關(guān)系的相對穩(wěn)定因此相對更平安C受不確定要素硬性影響更多第二節(jié)金

10、融風險及監(jiān)視一金融風險1，定義“是指在經(jīng)濟主題的金融活動中由于某些要素在一定時間內(nèi)發(fā)生的不可預(yù)料的變動致使其蒙受資金財政和信譽等損失的能夠性2，要素：經(jīng)濟性B政治性C社會性3，特點：A金融風險是客觀存在的，充贏在金融的實際活動之中B是一種動態(tài)風險由政治社會環(huán)境經(jīng)濟或技術(shù)變化等要素呵斥的C是一種根本風險會直接影響在該段時間內(nèi)從事金融活動的一切經(jīng)濟主題的利益D是一種投機風險E具有時間性4，分類按經(jīng)濟主體能否能過自我努力做到對風險進展有效的控制A系統(tǒng)性風險：普通無法經(jīng)過本身的努力而可以加以控制的風險B非系統(tǒng)性風險：隨機要素的風險可以經(jīng)過本身努力加以控制二，金融風險管理1，風險躲避的方法都含本錢和適用

11、性要素分為A風險逃避完全防止可是放棄了獲利的時機時機本錢較小B風險自留對付經(jīng)濟損失較小的時機C風險控制D風險中和E風險集合：接受同類金融風險的主體結(jié)合起來抵御F風險轉(zhuǎn)移第三節(jié)貨幣政策工具一。貨幣政策目的1。定義：政府中央銀行及宏觀經(jīng)濟管理部門一切與貨幣相關(guān)的部門所制定的各種規(guī)定及所采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項措施的總和2。國家宏觀經(jīng)濟管理的目的A物價穩(wěn)定B充分就業(yè)C經(jīng)濟增長D國際收支平衡3，貨幣政策的目的：A經(jīng)過調(diào)理貨幣供應(yīng)量堅持社會總需求和總供應(yīng)的平衡B經(jīng)過調(diào)理利率和貨幣總量控制通貨膨脹，堅持物價程度的穩(wěn)定C調(diào)理國民收入中消費和儲蓄的比例關(guān)系引導(dǎo)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化并實現(xiàn)資源的合理配置

12、首要目的是：穩(wěn)定物價控制通貨膨脹4，需求的中介目的A，利率提高或者降低利率可以縮減或者添加資金供應(yīng)量1進而調(diào)理市場總需求B超額預(yù)備金可以控制商業(yè)銀行和各類金融進口資金松緊程度進而控制貨幣供應(yīng)量C根底貨幣：貨幣供應(yīng)量數(shù)倍伸縮的根底是市場貨幣構(gòu)成的源頭D匯率E二：貨幣政策工具調(diào)控中介目的進而實現(xiàn)貨幣政策目的所采用的貨幣政策手段A普通性政策工具B選擇性政策工具1，普通性政策工具：法定預(yù)備金率再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)2選擇性政策工具：A直接信譽控制B間接信譽控制3，貨幣政策機制：A貨幣供應(yīng)量的直接影響B(tài)貨幣供應(yīng)量的間接影響，經(jīng)過利率到達的影響4，流程直接影響：擴張性貨幣政策-貨幣供應(yīng)擴展-人們的貨幣持有量提高，產(chǎn)品價錢上升-國民收入添加-00進一步添加人們的財務(wù)-物價上漲普遍話所以貨幣供應(yīng)增長過慢時，會引起消費萎縮經(jīng)濟停滯快引起通貨膨脹間接影響：擴張性財政政策-貨幣供應(yīng)量加大-改動原有的貨幣供求關(guān)系-人們持有的貨幣數(shù)量添加，買如證券以獲利，-證券需求增大，證券價錢上升-利率下降-人們消費添加，投資本錢低投資收益添加-總需求程度上升因此。利息率的降低會刺激經(jīng)濟增長，利息率上升時會降低總需求程度使經(jīng)濟停滯5，公開市場