理財(cái)規(guī)劃-財(cái)富管理-海外基金投資介紹

1、何謂財(cái)富規(guī)劃（Wealth Planning) 綜合運(yùn)用家族信托、保險(xiǎn)、投資基金、離岸結(jié)構(gòu)等環(huán)球工具，對(duì)私人財(cái)富的權(quán)益、稅務(wù)、投資等方面做出妥善全面的安排，以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保護(hù)、財(cái)富傳承、國(guó)際避稅、保值增值、家庭保護(hù)和隱私保護(hù)等長(zhǎng)期目標(biāo)。財(cái)富規(guī)劃并非通常的理財(cái)！財(cái)富規(guī)劃經(jīng)常面對(duì)的問題“如何規(guī)避訴訟、債務(wù)、婚姻風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)我和家人的財(cái)產(chǎn)？”“后代不愿意接班或無能力接班時(shí)如何延續(xù)家族事業(yè)？”“如何預(yù)防子女揮霍，為子孫生活提供長(zhǎng)遠(yuǎn)保障？”“如果我或子女移民海外，會(huì)面臨怎樣的稅負(fù)或繼承問題？”“如何規(guī)避國(guó)內(nèi)單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最方便地參與全球熱點(diǎn)投資？”您的問題 ？財(cái)產(chǎn)保護(hù)（Assets Protection)威脅

2、財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)：政治動(dòng)蕩法律環(huán)境的變化債務(wù)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)婚姻糾紛比如婚姻那點(diǎn)事財(cái)富傳承（Wealth Succession)大部分創(chuàng)富一代窮其畢生精力為家庭準(zhǔn)備財(cái)富，卻沒能花足夠的時(shí)間和精力使家庭為接收財(cái)富做好準(zhǔn)備。兒女債，還得快國(guó)際避稅（Global Tax Planning)在國(guó)內(nèi)財(cái)富人士海外移民的狂潮中， 這些離開了自己熟悉環(huán)境的高資產(chǎn)人士大多并不清楚，如果沒有妥善的財(cái)富規(guī)劃，在持有美國(guó)綠卡的那一刻起，自己的全球收入都要向美國(guó)政府納稅，而家人繼承自己的海內(nèi)外財(cái)產(chǎn)時(shí)，還要交繁重的遺產(chǎn)稅。一張綠卡也許就是一顆稅務(wù)炸彈保值增值（Wealth Preservation)伴隨著中國(guó)人口紅利消退，經(jīng)濟(jì)

3、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，整體增速下降，前一階段從國(guó)內(nèi)企業(yè)、房地產(chǎn)、民間高利貸、收藏品、股票、基金、PE等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中撤離的資金，都在苦苦尋覓更好的投資機(jī)會(huì)。假如一切暴利可以重來保值增值（Wealth Preservation)股市類別大盤累計(jì)漲幅大盤年化回報(bào)率印度尼西亞雅加達(dá)綜合指數(shù) 7.63倍 24.05%俄羅斯大盤指數(shù) 4.4倍 18.37%巴西大盤指數(shù) 3.75倍 16.86%泰國(guó)大盤指數(shù) 2.13倍 12.07% 香港恒生指數(shù) 0.84倍 6.31%上證指數(shù) 0.44倍 3.73%過去十年全球新興市場(chǎng)投資收益全球最佳實(shí)踐在西方，財(cái)富規(guī)劃的歷史已經(jīng)有上千年。早在十字軍時(shí)代，貴族騎士們就利用信托工具保護(hù)和

4、傳承家族城堡和土地。進(jìn)入近、現(xiàn)代以來，隨著各種法律的不斷完善以及金融工具的持續(xù)創(chuàng)新，財(cái)富規(guī)劃的范圍不斷拓展，技術(shù)也日益成熟，塑造了洛克菲勒、卡耐基、肯尼迪等家族財(cái)富代代相傳，越傳越多的范例。財(cái)富規(guī)劃國(guó)際私人銀行的核心業(yè)務(wù)3全球財(cái)富規(guī)劃的通路與工具揮灑自如全球利器任君選擇 香港- 全球三大金融中心 一站式服務(wù)，全球化配置全球財(cái)富規(guī)劃的主要工具家族信托（家族基金）保險(xiǎn)衍生工具環(huán)球投資基金離岸工具因信任而托付信托是一種正統(tǒng)及合法的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移程序，資產(chǎn)由財(cái)產(chǎn)的最初擁有者(即委托者)轉(zhuǎn)移給受托者。根據(jù)委托者的指示，受托者有責(zé)任為受益人的利益持有該等資產(chǎn)。什么是信托(Trust)？家族信托的財(cái)產(chǎn)保護(hù)功能家族

5、信托的財(cái)富傳承功能在過去的一千年里，財(cái)富傳承作為信托安排的核心用途，為英法的世襲貴族，新世界的名門望族，以及各種公益事業(yè)基金，創(chuàng)造了財(cái)富代代傳承，越傳越多的神話。之所以如此，源于信托安排的以下優(yōu)勢(shì)：信托所擁有的極強(qiáng)的財(cái)產(chǎn)保護(hù)功能；在一個(gè)統(tǒng)一的控股架構(gòu)下整合家族財(cái)富，不會(huì)因繼承而不斷分割；通過“隔代信托”（Dynasty Trust）等安排，可以規(guī)避高昂的遺產(chǎn)稅；特別適用于擁有多次婚姻、多國(guó)身份和海內(nèi)外各類資產(chǎn)的異常復(fù)雜的家庭和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)家族信托安排舉例陳先生（中國(guó)籍）現(xiàn)狀:50歲妻子：家庭主婦（名牌追逐者，愛好：打麻將）孩子：一個(gè)兒子（25歲），大學(xué)畢業(yè)生，月光族家族信托安排舉例總資產(chǎn)：1.32

6、億金融資產(chǎn)：現(xiàn)金： ￥1000萬(中國(guó))+ 2500萬港幣(香港)股票： ￥500萬中國(guó)股+1000萬港幣港股基金： ￥500萬中國(guó)基金人壽保險(xiǎn)：保額￥200萬，受益人妻子不動(dòng)產(chǎn)：房產(chǎn)： ￥3000萬（中國(guó)）+50萬美金（美國(guó)）實(shí)業(yè)：股權(quán)：3家中國(guó)注冊(cè)公司-貿(mào)易公司、工廠、信貸公司(100%股權(quán)，總值￥5000萬）家族信托安排舉例主要關(guān)切在世時(shí)：商務(wù)方面的財(cái)務(wù)糾紛離婚時(shí)資產(chǎn)被割分保障家庭的私隱去世后：家人需要支付龐大的法律費(fèi)用以處理遺產(chǎn)繼承家人有可能需要支付遺產(chǎn)稅保障家庭的未來生活費(fèi)妻子及兒子得到其遺產(chǎn)后理財(cái)不當(dāng)，或改嫁結(jié)婚，其財(cái)產(chǎn)被割分?；蛞蜃鴵碛胸?cái)富引來不良之人，對(duì)其一生幸福造成負(fù)面影響。

7、家族信托安排舉例解決方案1 銀行信托陳先生（委托人）銀行信托按客戶意愿書分配資產(chǎn)管理架構(gòu)法律擁有者：UBS瑞士銀行監(jiān)管者：陳先生投資經(jīng)理：智易東方受益人妻子兒子自己香港銀行存款港股環(huán)球基金投資連接保險(xiǎn)保險(xiǎn)信托（國(guó)內(nèi)+非金融資產(chǎn)）銀行信貸海外大額壽險(xiǎn)家族信托安排舉例解決方案2 保險(xiǎn)信托陳先生成立一家離岸公司作為保單持有人保險(xiǎn)信托按客戶意愿書分配資產(chǎn)管理架構(gòu)法律擁有者：保險(xiǎn)公司Lombard2、監(jiān)管者：陳先生3、托管者：UBS4、投資經(jīng)理：智易東方受益人陳先生的銀行信托國(guó)內(nèi)人壽保險(xiǎn)海內(nèi)外不動(dòng)產(chǎn)國(guó)內(nèi)公司股權(quán)家族信托安排舉例能解決什么？在世時(shí)：1、萬一患病、神智不清或喪失行動(dòng)能力時(shí)，不會(huì)沒有人照顧2、

8、保護(hù)資產(chǎn)避免債務(wù)糾紛或政治、法律風(fēng)險(xiǎn)3、避免離婚時(shí)資產(chǎn)被割分4、新配置的組合增加陳先生的資產(chǎn)價(jià)值家族信托安排舉例能解決什么？去世后：1、避免家人需要支付龐大的法律費(fèi)用以處理遺產(chǎn)繼承2、保護(hù)家庭的隱私3、保障家庭的未來生活費(fèi)4、避免家人得到其遺產(chǎn)后理財(cái)不當(dāng)，或改嫁結(jié)婚，其家族財(cái)富縮水或被割分5、避免下一代成為“敗家仔”6、避免家人因過多的個(gè)人財(cái)產(chǎn)暴露在外，引來居心不良之人環(huán)球基金投資相連保險(xiǎn) 這是國(guó)際上非常流行的一種用于財(cái)富規(guī)劃和管理的保險(xiǎn)創(chuàng)新衍生工具，在香港經(jīng)常又被稱為基金定投101計(jì)劃。其實(shí)質(zhì)是為個(gè)人環(huán)球共同基金的投資賬戶罩上一件人壽險(xiǎn)的法律外衣，或者說是走保險(xiǎn)公司交易通道的環(huán)球基金投資。并

9、非國(guó)內(nèi)那種儲(chǔ)蓄替代產(chǎn)品！為什么投資環(huán)球共同基金海外的共同基金（Mutual Fund），是一種最常見的集合投資機(jī)制，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)的公募基金，即眾多投資者將錢匯總起來，交由專業(yè)人士或機(jī)構(gòu)打理，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。共同基金受歡迎的理由：專業(yè)管理理論上可以更好地控制風(fēng)險(xiǎn)和獲取收益；規(guī)模經(jīng)濟(jì)下的成本優(yōu)勢(shì)；更易實(shí)現(xiàn)多元化投資，從而降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。共同基金因面向公眾發(fā)行，參與門檻低，因此受到嚴(yán)格監(jiān)管，信息高度透明，加上基金資產(chǎn)與管理人自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離，投資者更感放心。為什么投資環(huán)球共同基金對(duì)不熟悉海外環(huán)境或缺乏經(jīng)驗(yàn)的國(guó)內(nèi)投資者而言，透過環(huán)球基金可以最高效、方便、安全地規(guī)避單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，參與全球熱點(diǎn)投資，分

10、享環(huán)球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。保險(xiǎn)通道的優(yōu)勢(shì)避訴避債避分割，比放在銀行還安全。經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨時(shí)受影響的次序1，股市2，上市公司3，商業(yè)銀行4，投資銀行5，保險(xiǎn)公司 （最后一道防線）保險(xiǎn)通道的優(yōu)勢(shì)避訴避債避分割，比放在銀行還安全。保險(xiǎn)收益免征個(gè)人所得稅、資本利得稅、遺產(chǎn)稅等可指定受益人和受益比例，可以省去通常繼承中所面臨的冗長(zhǎng)程序、財(cái)產(chǎn)爭(zhēng)議以及高昂的見證費(fèi)用?；鹬g可以自由轉(zhuǎn)換，免一切申購(gòu)和贖回費(fèi)透過保險(xiǎn)平臺(tái)投資全球頂尖基金4安盛雋宇計(jì)劃及應(yīng)用案例安盛AXA簡(jiǎn)介安盛雋宇投連險(xiǎn)計(jì)劃特點(diǎn)世界頂尖基金選擇 資金穩(wěn)妥安全 巨額紅利贈(zèng)送世界頂尖基金選擇 基金公司Fund House1. 聯(lián)博Alliance Berns

11、tein2. 霸菱Barings3. 貝萊德BlackRock4. 百利達(dá)BNP5. 富達(dá)Fidelity6. 首域First State7. 富蘭克林鄧普頓Franklin Templeton8. 亨德森Henderson9. 駿利Janus10. 百達(dá)Pictet11. 施羅德Schroders由全球最專業(yè)的機(jī)構(gòu)管理世界頂尖基金選擇在選擇充分的環(huán)球市場(chǎng)投資世界頂尖基金選擇在選擇充分的環(huán)球市場(chǎng)投資世界頂尖基金選擇在選擇充分的環(huán)球市場(chǎng)投資世界頂尖基金選擇聯(lián)博印度增長(zhǎng)基金過去十年累計(jì)回報(bào)4.59倍，年化回報(bào)率：18.78%世界頂尖基金選擇富達(dá)印尼基金過去十年累計(jì)回報(bào)5.84倍，年化回報(bào)率：21.

12、20%世界頂尖基金選擇富達(dá)泰國(guó)基金過去十年累計(jì)回報(bào)4.69倍，年化回報(bào)率：18.98%世界頂尖基金選擇貝萊德拉丁美洲基金過去十年累計(jì)回報(bào)4.96倍，年化回報(bào)率：19.54%世界頂尖基金選擇首域中國(guó)增長(zhǎng)基金過去十年累計(jì)回報(bào)6.88倍，年化回報(bào)率：22.93%世界頂尖基金選擇基金品種過去十年基金累計(jì)回報(bào)過去十年基金年化回報(bào)率聯(lián)博印度增長(zhǎng)基金 4.59倍18.78%富達(dá)印尼基金 5.84倍21.20%富達(dá)泰國(guó)基金 4.69倍18.98%貝萊德拉丁美洲基金 4.96倍19.54%首域中國(guó)增長(zhǎng)基金 6.88倍22.93%過往十年，透過以上基金分散投資的平均回報(bào) 5.39倍20.29%年度化收益數(shù)據(jù)截至

13、2012-06-30安盛雋宇投連險(xiǎn)計(jì)劃特點(diǎn)資金穩(wěn)妥安全 世界頂尖基金選擇 巨額紅利贈(zèng)送資金穩(wěn)妥安全安盛集團(tuán)之核心機(jī)構(gòu)獲國(guó)際信貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予高度評(píng)級(jí)，彰顯雄厚財(cái)資實(shí)力:標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)Standard & Poors穆迪評(píng)級(jí)Moodys惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)FitchAA-Aa3AA- 截至2012年4月30日安盛雋宇投連險(xiǎn)計(jì)劃特點(diǎn)巨額紅利贈(zèng)送 世界頂尖基金選擇資金穩(wěn)妥安全巨額紅利贈(zèng)送雋宇計(jì)劃3大獎(jiǎng)賞首年 - 首年紅利第10個(gè)保單周年日 - 長(zhǎng)期客戶獎(jiǎng)賞期滿 保單管理費(fèi)回贈(zèng)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)： 炒白銀： 香港投資移民： 天通銀開戶： 貴金屬投資： 巨額紅利贈(zèng)送首年紅利每年定投（人民幣）合約年限贈(zèng)送金額=100,000

14、2585% =120,0002592.5%=240,00025100%320,00025125%客戶推廣活動(dòng)至7月26日高達(dá)125%之首年紅利巨額紅利贈(zèng)送運(yùn)用法則長(zhǎng)期持有，時(shí)間是最好的保障共同基金不能做空，也不能舉債經(jīng)營(yíng)（加杠桿操作）,因此不存在資不抵債的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，特別適合長(zhǎng)期持有。運(yùn)用法則組合投資，雞蛋不放在一個(gè)藍(lán)子里可透過組合式投資以分散、減低、對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用法則組合投資，雞蛋不放在一個(gè)藍(lán)子里可透過組合式投資以分散、減低、對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用法則組合投資，雞蛋不放在一個(gè)藍(lán)子里可透過組合式投資以分散、減低、對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期持有+組合投資+優(yōu)質(zhì)標(biāo)的=復(fù)利回報(bào)40%60%保守型基金組合：過去十年組

15、合年化回報(bào)率11.24%，過去三年組合標(biāo)準(zhǔn)差7.27%聯(lián)博環(huán)球高收益基金百達(dá)全球新興市場(chǎng)債券基金年度化收益及標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)據(jù)截至 2012-06-30長(zhǎng)期持有+組合投資+優(yōu)質(zhì)標(biāo)的=復(fù)利回報(bào)年度化收益及標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)據(jù)截至 2012-06-3020%20%20%20%20%穩(wěn)健型基金組合：過去十年組合年化回報(bào)率14.25%，過去三年組合標(biāo)準(zhǔn)差19.04%百達(dá)全球新興市場(chǎng)債券基金聯(lián)博環(huán)球高收益基金霸菱東歐基金長(zhǎng)期持有+組合投資+優(yōu)質(zhì)標(biāo)的=復(fù)利回報(bào)年度化收益及標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)據(jù)截至 2012-06-3020%20%20%20%20%成長(zhǎng)型基金組合：過去十年組合年化回報(bào)率15.20%，過去三年組合標(biāo)準(zhǔn)差27.91%德盛印

16、尼基金貝萊德世界黃金基金霸菱東歐基金貝萊德世界礦業(yè)基金長(zhǎng)期持有+組合投資+優(yōu)質(zhì)標(biāo)的=復(fù)利回報(bào)年度化收益及標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)據(jù)截至 2012-06-30積極成長(zhǎng)型基金組合：過去十年組合年化回報(bào)率20.29%，過去三年組合標(biāo)準(zhǔn)差24.26% 實(shí)業(yè)高投資回報(bào)率低投資回報(bào)率高 風(fēng) 險(xiǎn)低 風(fēng) 險(xiǎn)優(yōu)化您的家庭資產(chǎn)配置50%防守型 家庭財(cái)務(wù)安全網(wǎng) 全球基金定投（儲(chǔ)蓄未來）30%平衡型 高風(fēng)險(xiǎn) 股票存款.債劵.房產(chǎn).保險(xiǎn)20%進(jìn)攻型基金名稱2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年本年迄今十年年化 回報(bào)率 富達(dá)泰國(guó)基金27.54%130.3%-5.42%8.72%9.73%36.87%-44.8%69.63%61.8%1.16%16.82%18.98%4.69倍富達(dá)印尼基金32.26%66.7%35.64%5.87%65.21%41.12%-52.4%124.8%44.66%1.85%-0.71%21.20%5.84倍首域中國(guó)增長(zhǎng)基金 -4.61%110.1%18.99%16.63%82.3%75.31%-53.8%95.9%13.0