POCT產(chǎn)品項目風(fēng)險管理方案（參考）

1、POCT產(chǎn)品工程風(fēng)險管理方案目錄 TOC o 1-5 h z 一、期貨風(fēng)險的特征2二、利用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行套期保值3三、基本的衍生工具5四、衍生工具的性質(zhì)8五、財產(chǎn)損失原因的分類9六、環(huán)境風(fēng)險9七、有形損耗的估算12八、重置全價的估算13九、財產(chǎn)的類型14十、財產(chǎn)的暴露后果14H-一、內(nèi)部措施16十二、外部措施20十三、保險合同的風(fēng)險25十四、保險合同的優(yōu)勢26十五、公司簡介27十六、工程簡介29十七、投資方案分析33 HYPERLINK l bookmark3 o Current Document 建設(shè)投資估算表35 HYPERLINK l bookmark5 o Current Documen

2、t 建設(shè)期利息估算表36核能的開發(fā)與使用使得人們面臨潛在的核風(fēng)險。雖然核事故發(fā)生的概率非常小，但一旦發(fā)生核泄漏，放射性塵粒可能會飄到很遠(yuǎn)的地 方，因此，潛在的損失難以估計。.全球變暖近百年來，全球氣候正經(jīng)歷著以變暖為主要特征的變化。20世紀(jì) 全世界的平均溫度大約上升了 0.6七，全球平均溫度到達(dá)歷史第四高。 氣候變暖導(dǎo)致南北兩極冰川融化，海平面上升。20世紀(jì)全球海平面上 升速度是近300年來最快的。從1900年至今，全球海平面高度平均上 升了 1020厘米。全球變暖與人類的頻繁活動，尤其是人類在能源消耗和生產(chǎn)過程 中大量排放二氧化碳等溫室氣體，以及全球環(huán)境惡化、污染加劇直接 相關(guān)。全球變暖的一

3、個主要原因是稀有氣體的增加。地球的大氣層除了 78%的氨氣和21%的氧氣之外，還包括二氧化碳、臭氧和甲烷等稀有氣 體，這些稀有氣體的特性之一就是吸收地球散發(fā)的局部熱輻射并反射 回地表，從而減少從地球逃逸的熱量。由于近年來全世界石油消耗增 加，例如大量的汽車油耗，就使得稀有氣體增加，尤其是二氧化碳。 這使得反射回地表的熱輻射增加，從而導(dǎo)致溫室效應(yīng)。此外，全球，特別是中緯度地區(qū)的森林遭受嚴(yán)重破壞，使得在20世紀(jì)中森林占地球 外表積的比例從36%下降到23%0,這也是全球變暖的一個重要原因。科學(xué)界一直在研究人類行為對全球變暖的影響。1995年，聯(lián)合國 主持下的政府間氣候變化會議得出結(jié)論：人類行為確實

4、正在對全球氣 候產(chǎn)生明顯的影響。隨著全球氣候轉(zhuǎn)暖，全球最大的保險商慕尼黑再保險公司開始越 來越擔(dān)憂因此會承受更多的風(fēng)險。該公司最近得出結(jié)論，過去數(shù)年中 讓慕尼黑再保險賠償巨額損失的自然災(zāi)害中，許多都與氣候轉(zhuǎn)暖有直 接關(guān)聯(lián)。分析師認(rèn)為，如果慕尼黑再保險最終認(rèn)為結(jié)論正確，可能會 大大抬高有關(guān)保費(fèi)。.污染污染包括空氣污染、土地污染和水污染等，它對人類造成的影響 可能持續(xù)很長時間。20世紀(jì)后半期，人們開始意識到污染造成的問題, 一些興旺國家開始限制在目前和未來會產(chǎn)生污染的行為，政府也努力 試圖要求公共部門和私人部門中可能負(fù)有責(zé)任的各方來分?jǐn)偽廴镜那?理費(fèi)用。那些被認(rèn)為對污染負(fù)有重要責(zé)任的公司被要求支付

5、大額資金 來資助清理工作，而他們自然就想到要通過保險來轉(zhuǎn)移這局部費(fèi)用， 于是導(dǎo)致了保險人和被保險人之間的一場爭論：保險合同中的承保范圍是許多年前寫的，現(xiàn)在是否還適用？解決這些爭議花費(fèi)了大量法律 費(fèi)用。七、有形損耗的估算有形損耗是指由于自然力的作用而發(fā)生的損耗。對一些固定資產(chǎn), 通常按照該資產(chǎn)的使用壽命及其使用和保養(yǎng)的具體情況來估算其有形 損耗。某些特殊的固定資產(chǎn)，如大型稀有機(jī)器設(shè)備、飛機(jī)、船舶等可 以根據(jù)工作量、工作時間、行駛里程等進(jìn)行估算。對于原材料、產(chǎn)成 品等資產(chǎn)，那么應(yīng)視其理化狀態(tài)估算有形損耗。具體估算資產(chǎn)有形損耗 的方法主要有以下幾種：.成新率法成新率法是指由具有專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗的工

6、程技術(shù)人員對被評 估資產(chǎn)的主要實體部位進(jìn)行技術(shù)鑒定，確定資產(chǎn)的實際損耗程度，再 與同類或相似全新資產(chǎn)進(jìn)行比照，得出被評估資產(chǎn)的成新率，從而估 算其有形損耗的一種方法。.使用年限法資產(chǎn)有形損耗產(chǎn)生的直接原因是資產(chǎn)的使用和自然力的作用，而 這兩者又與時間密不可分。資產(chǎn)的使用時間越長，受自然力作用的時 間越長，其有形損耗就越嚴(yán)重，反之亦然。使用年限法就是利用了資 產(chǎn)的有形損耗程度與其使用時間之間的這種關(guān)系?？偸褂媚晗奁渲校瑲堉凳侵副辉u估資產(chǎn)在報廢時凈收回的金額。八、重置全價的估算.加和法這種方法按照資產(chǎn)本錢的構(gòu)成，以現(xiàn)行市價為標(biāo)準(zhǔn)，計算被評估 資產(chǎn)的重置全價。首先，將資產(chǎn)按本錢分為假設(shè)干組成局部，再

7、確定各 組成局部的現(xiàn)時價格，然后加總得出待評估資產(chǎn)的重置全價。其中，直接本錢指的是購置全新資產(chǎn)的全部支出中可直接計入購 置本錢的支出。如果是自制資產(chǎn)，直接本錢包括生產(chǎn)過程的費(fèi)用、安 裝費(fèi)用和按本錢利潤率計算的利潤；如果是外購資產(chǎn)，直接本錢那么包 括該資產(chǎn)按現(xiàn)行市價的購置費(fèi)用、設(shè)備安裝所需的材料費(fèi)和人工本錢 等。間接本錢是指購置全新資產(chǎn)的全部支出中不能直接計入本錢的支 出，如管理費(fèi)用、設(shè)計制圖費(fèi)用等。在實際工作中為了簡化間接本錢 的估算，通常對間接本錢按直接本錢的一定比例進(jìn)行估算，或者將人 工本錢乘以一定的分配率，這里的分配率是指一元人工本錢應(yīng)分?jǐn)偠?少間接本錢，它可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析得

8、到。.功能價值法資產(chǎn)功能與資產(chǎn)本錢之間一般都存在著線性關(guān)系或指數(shù)關(guān)系，功 能價值法即基于這種關(guān)系，選擇與被評估資產(chǎn)具有相同或相似用途、 性質(zhì)的參照資產(chǎn)，按照被評估資產(chǎn)與參照資產(chǎn)的生產(chǎn)能力的比例來估 算被評估資產(chǎn)的重置全價。.物價指數(shù)法物價指數(shù)法又稱為價格趨勢法，它利用統(tǒng)計預(yù)測，通過價格變化 趨勢等指標(biāo)，對被評估資產(chǎn)的賬面價值進(jìn)行調(diào)整，使之變?yōu)楣浪阗Y產(chǎn) 的重置全價。九、財產(chǎn)的類型財產(chǎn)的含義要比實物資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的范圍大得多，它是指一組 源自某項有形的實物資產(chǎn)的權(quán)利或者是關(guān)于該有形的實物資產(chǎn)的某一 局部的一組權(quán)利，只要這項實物資產(chǎn)具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)價值。財產(chǎn)所指的實物資產(chǎn)包括不動產(chǎn)和動產(chǎn)兩類。不動產(chǎn)是

9、指“土地 以及在土地上生長、建造或固定的任何實物”，動產(chǎn)是指“除不動產(chǎn) 之外任何被擁有的財產(chǎn)”。不動產(chǎn)通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、礦藏、 景觀以及動植物等、建筑，物及其附屬物。動產(chǎn)那么包括除此之外的其 他物品，如貨幣、機(jī)器、設(shè)備和用品、原材料、生產(chǎn)流程中的未成品 成品、重要文件、運(yùn)輸工具等。十、財產(chǎn)的暴露后果財產(chǎn)面臨著多種多樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險暴露的后果即財產(chǎn)的損失,從損失的性質(zhì)出發(fā)可以將之分為直接后果、間接后果和時間因素后果。.直接后果直接后果是指風(fēng)險直接作用于真實物體，引起此物體價值的改變, 如果是物體價值減少，就是直接損失。例如，在一次爆炸事故中，公 司的一棟建筑物被毀，直

10、接損失就是修復(fù)這棟建筑物的費(fèi)用，或者這 棟建筑物被毀之前的價值減去現(xiàn)存價值。又如，保險箱被盜，喪失的 現(xiàn)金和有價證券的價值總額就是直接后果。直接后果并不都是損失，投機(jī)風(fēng)險的一些直接后果就可能是收益。 比方，資金投資到股市上，就面臨股票價格變動的風(fēng)險，如果股票價 格向有利的方向變動，投資者就會從低買高賣中獲益，這種直接后果 就是收益。.間接后果間接后果指的是，在風(fēng)險因素對物體發(fā)生直接作用，導(dǎo)致直接后 果以后，進(jìn)一步產(chǎn)生的后果。=風(fēng)雨摧毀了輸電線和變壓器，使得居民家中儲藏在冰箱的食品變質(zhì)了，這里，直接后果是修復(fù)受損電線和變壓器的費(fèi)用，間 接后果是變質(zhì)的食品的價值。顯然，食品變質(zhì)所帶來的損失并不是由

11、 暴風(fēng)雨直接造成的。同樣，間接后果也可能是收益。.時間因素后果時間因素后果實質(zhì)上也是一種間接后果，但和一般的間接后果不 同的是，它的大小和時間有很大關(guān)系。一般地，如果財產(chǎn)受到直接損失后，有一段時間無法使用，那么 在這段時間內(nèi)就會發(fā)生時間因素?fù)p失。例如，某企業(yè)的組裝車間發(fā)生 事故，廠房被毀，企業(yè)為了保證業(yè)務(wù)流程的正常進(jìn)行，另租房維持生 產(chǎn)，直到原廠房修復(fù)完畢才可以使用。這里企業(yè)在他處租房的費(fèi)用就 是一種時間因素?fù)p失，因為房租的多少與原廠房不能使用的時間長度 直接相關(guān)。因此，時間長度和由此帶來的后果之間的密切關(guān)系是時間 因素后果區(qū)別于其他間接后果的重要特征。十一、內(nèi)部措施.增加資本金(1)資本金的

12、概念保險公司的資本金是指資產(chǎn)的市場價值與負(fù)債的市場價值之差。 資產(chǎn)的市場價值即保險公司的股票、債券、房地產(chǎn)和現(xiàn)金等的市場價 值，負(fù)債的市場價值等于保險公司承，諾將來為已出售保單支付的索 賠額的現(xiàn)值。如果某保險公司的資產(chǎn)為1000萬元，期望負(fù)債為900萬元，那么它 有100萬元的資本金，但如果實際發(fā)生的負(fù)債到達(dá)1010萬元，那么該 保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債之間就有一個負(fù)的差額，保險公司的資本金為 負(fù)數(shù)，此時，保險公司就出現(xiàn)了償付能力缺乏，10萬元的負(fù)債沒有能 力償付。大多數(shù)保險公司都會通過合理選擇資產(chǎn)與負(fù)債，持有適當(dāng)數(shù)額的 資本金，以防止無償付能力的情況出現(xiàn)。在資產(chǎn)方面，經(jīng)過嚴(yán)格的精 算厘定費(fèi)率，對

13、保險投資進(jìn)行科學(xué)的組合；在負(fù)債方面，選擇自己有 能力承保的風(fēng)險，加強(qiáng)從承保到理賠過程的管理。(2)資本金的來源保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債在很多情況下都會有一個差額。如果這個 差額是負(fù)的，誰負(fù)責(zé)提供額外的資本金來支付缺乏的局部？如果這個 差額是正的，誰有權(quán)利擁有超出的局部？這個問題和保險公司的所有 制有關(guān)。目前保險公司所有權(quán)形式主要有兩種：相互制保險公司和股 份制保險公司。相互制公司是合伙型公司，保單持有人是公司的所有者。公司開 辦時，通常是投資人提供啟動資本金，如果出現(xiàn)不利情況，啟動資本 金可以用來支付保費(fèi)的缺乏局部。相互制公司開始運(yùn)營后，將會用營 業(yè)利潤繼續(xù)積累資本金，也可以將利潤作為紅利支付給保

14、單持有人。股份制保險公司是投資人所有的保險公司，這些投資人擁有公司 的股票。最初的資本金是通過發(fā)行股票募集來的，以后的資本金可以 通過營業(yè)利潤、股票或債券的出售來積累。當(dāng)預(yù)期本錢和實際本錢出 現(xiàn)差異時，股東在有限責(zé)任的范圍內(nèi)負(fù)責(zé)缺乏的局部，也有權(quán)利擁有 超額的局部。(3)增加資本金的本錢。雖然增加資本金可以使保險公司償付能力缺乏的概率降為無限小 甚至為零，但是，持有資本金是有本錢的，它的數(shù)額不可能無限增加。資本金的本錢與機(jī)會本錢有關(guān)。資本金來自投資者，投資者把錢 投到的保險公司，也就放棄了投資到其他渠道的機(jī)會，這就產(chǎn)生了機(jī) 會本錢。機(jī)會本錢與不同投資渠道之間的差異有關(guān)。如果投資其他渠 道比投資

15、保險公司有更高的收益，那么保險公司募集資金的本錢就會 較高。.承保風(fēng)險分散根據(jù)大數(shù)定律，分散化是一種內(nèi)部風(fēng)險抑制措施。承保風(fēng)險的分 散化通過在不同地區(qū)銷售包括不同保障類型的大量保單，使得平均索 賠本錢更趨近于期望值。例如，承保與天氣有關(guān)的風(fēng)險時，就會面臨 區(qū)域內(nèi)風(fēng)險標(biāo)的之間的相關(guān)性問題。一場洪水過后，某個地區(qū)的房屋 可能全部受災(zāi)，損失是正相關(guān)的。如果能夠在許多不同的區(qū)域銷售保單，這種相關(guān)性就會在一定程度上被中和，一個地區(qū)受災(zāi)，另一個地 區(qū)可能沒有受災(zāi)，這樣，平均索賠本錢的標(biāo)準(zhǔn)差就會減小。又如，如 果保險公司只銷售一種保單，如只銷售航空意外保險，一旦出現(xiàn)空難, 很容易出現(xiàn)償付能力缺乏，而經(jīng)營多個

16、險種，有助于中和這種相關(guān)性。平均索賠本錢（即實際值）和期望值之間的差異是承保風(fēng)險的來 源，分散化降低了承保風(fēng)險。但同時，它也阻礙了保險公司專注于某 項產(chǎn)品或者某個區(qū)域的市場。.再保險再保險是保險人通過保險把風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移出去的一種技術(shù)，是在 假設(shè)干保險人之間分擔(dān)風(fēng)險的一種方式。根據(jù)風(fēng)險分?jǐn)偟男问?，再保險可大致分為比例再保險和非比例再 保險。比例再保險是指再保險人為分出保險人（即原保險人）分擔(dān)一 定比例的索賠本錢。例如，分出保險人承當(dāng)風(fēng)險損失的70%,再保險人 承當(dāng)30虬相應(yīng)地，分出保險人將保費(fèi)的一定比例支付給再保險人。非比例再保險指的是當(dāng)索賠本錢超過一定闊值時，超出局部由再保險人負(fù)擔(dān)。這個闊值可

17、以針對某個風(fēng)險標(biāo)的的索賠本錢，也可以針對分出保險人在某個時間范圍內(nèi)（如一年）的總索賠本錢。 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark7 o Current Document 流動資金估算表37 HYPERLINK l bookmark9 o Current Document 總投資及構(gòu)成一覽表38 HYPERLINK l bookmark11 o Current Document 工程投資計劃與資金籌措一覽表39十八、建設(shè)進(jìn)度分析40工程實施進(jìn)度計劃一覽表40十九、工程經(jīng)濟(jì)效益42 HYPERLINK l bookmark13 o Current Document

18、營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表43 HYPERLINK l bookmark15 o Current Document 綜合總本錢費(fèi)用估算表44 HYPERLINK l bookmark17 o Current Document 利潤及利潤分配表46 HYPERLINK l bookmark19 o Current Document 工程投資現(xiàn)金流量表48 HYPERLINK l bookmark21 o Current Document 借款還本付息計劃表51一、期貨風(fēng)險的特征利用期貨進(jìn)行套期保值，首先要面臨價格風(fēng)險。這種價格風(fēng)險來 源于期貨交易的保證金制度。為了有效防止交易者因市場價格

19、波動而違約，期貨交易建立了保 證金制度。期貨合約的買賣雙方都必須向經(jīng)紀(jì)人繳納保證金，存入其 保證金賬戶以保證履行合約。保證金分為初始保證金和維持保證金。 客戶開倉時繳納的保證金稱為初始保證金，一般相當(dāng)于合約價值的 5%10%o初始保證金存入后，隨著期貨價格的變化，期貨合約的價格 也在變化，這樣與市場價格相比，投資者未結(jié)清的期貨合約就出現(xiàn)了對于分出保險人來說，再保險通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移而使其在承保某個風(fēng) 險時減少所持有的資本金，但是，因為和原保險同樣的道理，分出保 險人向再保險人購買再保險是有本錢的。.合理選擇資產(chǎn)保險公司的償付能力缺乏問題源自預(yù)期與實際之間的差距，這種 差距除了與保費(fèi)有關(guān)之外，還與投資

20、有關(guān)。資產(chǎn)選擇合理，較高的投 資收益可以增加償付能力，否那么，投資方面的巨大虧損足以使保險公 司因償付能力缺乏而破產(chǎn)。20世紀(jì)末，日本相繼有幾家壽險公司破產(chǎn), 就是因為在股票市場投資比例過大，導(dǎo)致受股票市場長期低迷所累。從整體上看，固定收益?zhèn)耐顿Y占了主要局部，這種債券的違 約風(fēng)險很低，比擬適合于保險資金對平安性的要求。產(chǎn)險公司投資股 票的比例比壽險公司多，一是因為產(chǎn)險公司資金以短期為主，適合于 股票投資；還有一個原因是稅收方面的，普通股的公司持有者獲得的 紅利大局部可免繳所得稅。十二、外部措施除了內(nèi)部措施之外，還有一些來自保險公司外部的力量對償付能力缺乏風(fēng)險進(jìn)行管理。.償付能力評級償付能力

21、評級是評級公司對保險公司的償付能力做出的評估，它 綜合考慮了保險公司的理賠能力、經(jīng)營能力、財務(wù)質(zhì)量及資產(chǎn)質(zhì)量等 多方面得出結(jié)果。公司的風(fēng)險經(jīng)理非常關(guān)注權(quán)威評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果，他們會選擇 評級高的保險公司進(jìn)行合作。.償付能力的監(jiān)管保險監(jiān)管有很多環(huán)節(jié)，如對保險人開業(yè)的許可、對保險人的檢查 等，但它的首要目標(biāo)是防止保險公司喪失償付能力。對償付能力的監(jiān) 管包括三個層次：第一，對保險公司的償付能力風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測；第二, 對保險公司的資本和資產(chǎn)進(jìn)行限制；第三，為防止保險公司確實到了 償付能力缺乏的地步時，保單受益人遭受損失，監(jiān)管部門要建立向無 償付能力的保險公司提供索賠保障的保證體系。前兩個方面是為了降 低

22、損失頻率，相應(yīng)的措施為監(jiān)管預(yù)警，第三個方面是為了降低損失幅 度，相應(yīng)措施為建立保證基金或風(fēng)險保障基金。(1)監(jiān)管預(yù)警監(jiān)管預(yù)警的目的在于對潛在資不抵債情況的早期發(fā)現(xiàn)。以保險業(yè)興旺的美國為例，在監(jiān)管預(yù)警中，監(jiān)管者使用了保險監(jiān)管財務(wù)系統(tǒng)和 風(fēng)險資本兩種不同的系統(tǒng)。保險監(jiān)管財務(wù)系統(tǒng)是一些計算機(jī)軟件，包含了一些與償付能力狀 況有關(guān)的財務(wù)指標(biāo)。1974年，美國保險監(jiān)督官協(xié)會使用了保險監(jiān)管信 息系統(tǒng)，該系統(tǒng)利用計算機(jī)分析收集到的需要審查的各種比率來找出 存在資金問題的保險人。經(jīng)過改進(jìn)后，系統(tǒng)中針對財產(chǎn)一責(zé)任保險公 司的比率有11個，針對人壽一健康保險公司的比率有12個。通過對 比歷史上出現(xiàn)過破產(chǎn)的保險公司和

23、具有償付能力的保險公司的比率值, 系統(tǒng)規(guī)定了每項比例的正常范圍。如果初步檢查發(fā)現(xiàn)某保險公司有與 這些設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生偏離的比率，那就需要對其財務(wù)報表進(jìn)行深入審 查。盡管保險監(jiān)管信息系統(tǒng)為監(jiān)管者提供了有用的信息，但是它作為 預(yù)測保險人資金困難的工具所具有的不充分性還是受到批評。到了 20 世紀(jì)90年代初，作為償付能力監(jiān)督方案的一局部，保險監(jiān)督官協(xié)會發(fā) 展了發(fā)現(xiàn)潛在危機(jī)的保險公司的其他工具，如償付能力財務(wù)分析工具。 FAST使用了更多的財務(wù)比率，每個比率都劃定了假設(shè)干區(qū)間，對應(yīng)于不 同分值。對某個保險公司進(jìn)行償付能力預(yù)測時，先將各比率的得分算 出，再將分?jǐn)?shù)加總，就得到一個總分，監(jiān)管者根據(jù)這個總分進(jìn)行

24、判斷。除了保險監(jiān)管財務(wù)系統(tǒng)之外，美國保險監(jiān)督官協(xié)會還于1992年和 1993年分別向各州提供了關(guān)于人壽一健康保險公司和財產(chǎn)一責(zé)任保險 公司的風(fēng)險資本標(biāo)準(zhǔn)的示范性法規(guī)。在風(fēng)險資本標(biāo)準(zhǔn)中，對保險人風(fēng)險資本數(shù)量的要求是不同的，取決于保險人所面臨的風(fēng)險，包括承保 風(fēng)險、保險人投資有價證券組合的風(fēng)險等。風(fēng)險資本標(biāo)準(zhǔn)的基本思想 是：承當(dāng)高風(fēng)險的保險公司必須擁有更多的資本0來滿足風(fēng)險資本要 求。風(fēng)險資本標(biāo)準(zhǔn)要求保險公司調(diào)整后的總資本和被用于反映保險人 經(jīng)營風(fēng)險的風(fēng)險資本的數(shù)量相匹配。保險監(jiān)督官將實際資本與風(fēng)險資 本進(jìn)行比照，相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)以及可能采取的措施。(2)保險保障基金如果保險公司真的到了破產(chǎn)的地步，就需

25、要有一個保障基金來彌補(bǔ)保險公司破產(chǎn)時公眾遭受的損失。保障基金的征收可以在事前進(jìn)行，由所有保險公司按照自留保費(fèi)的一定比例進(jìn)行繳納，也可以在某個保險公司出現(xiàn)了無償付能力的狀 況后，由其他有經(jīng)營業(yè)務(wù)的保險公司按市場份額比例承當(dāng)無償付能力 的保險公司賠償額超過其資產(chǎn)的那一局部。保障基金在使用中，對保單持有人的救濟(jì)一般都有一定的免賠額。 免賠額既可以是一個固定的數(shù)額，也可以是索賠的一定比例，如美國 的喪失償付能力保證基金在很多賠償條件中都規(guī)定了一個100美元的 免賠額，而中國的保險保障基金只賠償保單持有人損失的一定百分比。1995年保險法公布后，中國就著手建立并不斷完善保險保障 基金制度，率先在金融行業(yè)

26、建立了市場化的風(fēng)險自救機(jī)制，以保障被 保險人的利益，維護(hù)保險市場和金融市場穩(wěn)定。2004年年末，中國保 監(jiān)會發(fā)布了保險保障基金管理方法（保監(jiān)會令2004第16號）， 于2005年1月1日正式實施，這標(biāo)志著中國的保險保障基金正式開始 建立。2008年9月，保監(jiān)會、財政部、中國人民銀行三部門共同公布 了新的保險保障基金管理方法，并經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由政府出資設(shè) 立了中國保險保障基金有限責(zé)任公司，依法負(fù)責(zé)保險保障基金的籌集、 管理和使用。保監(jiān)會依法對保障基金公司業(yè)務(wù)和保障基金的籌集、管 理、運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。伴隨保障基金公司業(yè)務(wù)逐步開展，基金規(guī)模不斷 壯大，余額從2008年年末的149億元增至2014年2月

27、末的近490億 元，增長了 2. 3倍。根據(jù)保險保障基金管理方法的規(guī)定，使用保險保障基金有三 種方式。一是對保單持有人的救濟(jì)，即直接向非人壽保險合同保單持 有人提供救濟(jì)，通常的流程是：發(fā)布救濟(jì)公告并接受登記救濟(jì)申請； 進(jìn)行保單的甄別確認(rèn)；經(jīng)監(jiān)管部門審批后，實施救濟(jì)。二是對保單受 讓公司的救濟(jì)，即向依法接受人壽保險合同的保險公司提供救濟(jì)，通 常的流程是：核定受讓壽險保單損失；確定保單受讓公司并與其達(dá)成 救濟(jì)方案；方案經(jīng)審批后，實施救濟(jì)。三是對保險公司的風(fēng)險處置，即由中國保監(jiān)會擬定風(fēng)險處置方案和使用方法，經(jīng)和有關(guān)部門協(xié)商后, 報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，一般包括：股權(quán)托管、股權(quán)重組、流動性救助等方 式。依據(jù)保

28、險保障基金管理方法規(guī)定，在保險公司被依法撤銷或 者依法實施破產(chǎn)，其清算財產(chǎn)缺乏以償付保單利益時，保險保障基金 將按照以下規(guī)那么對保單持有人提供救助。十三、保險合同的風(fēng)險風(fēng)險池中的成員有兩種平攤損失的方式，一種是在損失發(fā)生后， 根據(jù)實際損失的大小進(jìn)行平攤，另一種是在損失發(fā)生前，根據(jù)預(yù)估的 損失、投資收益和管理費(fèi)用事先收取費(fèi)用。保險采用的是后者，這主 要是出于以下原因：第一，如果事后分?jǐn)?，有些人可能會因分?jǐn)偟馁M(fèi)用太多或自身經(jīng) 濟(jì)條件一時不理想而延遲支付，或者在一些情況下逃避支付。第二，一些嚴(yán)重的直接損失往往伴隨著數(shù)額更大的間接損失，此 時受害者可能會急需經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，延遲支付索賠的結(jié)果會給那些遭受了

29、損失的參加者帶來高昂的代價。第三，雖然在理想條件下，風(fēng)險池中的每個人都將負(fù)擔(dān)期望損失 那么多的費(fèi)用，費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)差為零。但這個理想條件并不總是滿足， 加入風(fēng)險池中，究竟要負(fù)擔(dān)多少費(fèi)用還是有一些不確定性，而事后攤 派等于讓參加者承當(dāng)了這種不確定性。損失發(fā)生之前預(yù)先收取保險費(fèi)，就和事后才能確定賠償數(shù)額及管 理費(fèi)用之間形成一個時間差，這個時間差使得收取的款項和支出的款 項可能不一致，這就導(dǎo)致了風(fēng)險，這種由保險的固有機(jī)制帶來的風(fēng)險 稱為償付能力缺乏風(fēng)險。十四、保險合同的優(yōu)勢現(xiàn)實中，保險合同之所以成為一種常見的匯聚安排形式，就是因 為它在本質(zhì)上降低了匯聚安排的本錢。與原始的風(fēng)險匯聚相比，保險人能夠降低匯聚

30、安排本錢是因為它 扮演著一個中心化組織的角色。首先，風(fēng)險匯聚的參與者到市場上尋找其他的潛在參與者是需要 很大本錢的。一方面，人們的交往范圍有限，個人或公司自己尋找其 他參與者非常困難，但保險公司可以通過獨(dú)立代理人和經(jīng)紀(jì)人、專營 代理人或保險公司雇員、直接銷售（ 銷售、郵購系統(tǒng)和在線營銷） 等多種渠道和方式聯(lián)系其他人。另一方面，即使我們能夠找到1000個 成員加入到風(fēng)險池中，每個成員都需要和其他人簽訂合同，那就是999 份，整個風(fēng)險匯聚就需要1000 x999/2二499500份合同。而保險公司只 需和每個人簽訂一份合同即可，1000名成員只需要1000份合同，本錢 降低顯而易見。其次，保險公司

31、具備專業(yè)優(yōu)勢，在對潛在參與者進(jìn)行風(fēng)險評估時, 本錢和效率也是非專業(yè)人士所不可比的。再次，當(dāng)損失發(fā)生后，如果沒有保險公司這樣一個專職的機(jī)構(gòu)進(jìn) 行理賠，風(fēng)險匯聚的參與者對每項損失進(jìn)行監(jiān)控，需要耗費(fèi)大量精力。最后，每個人都要參與收集分?jǐn)偪铐棧@也是一個龐大的工程。十五、公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：XXX （集團(tuán)）2、法定代表人：陳xx3、注冊資本：730萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-2-67、營業(yè)期限:2013-2-6至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)開展形勢依然錯綜復(fù)雜

32、。從國際看，世界經(jīng)濟(jì) 深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè) 外貿(mào)形勢依然嚴(yán)峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，開展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng) 濟(jì)開展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟(jì)增長 方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟(jì)增長動力 從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟(jì)開展帶來新挑 戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)開展新環(huán)境, 公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素本錢持續(xù)維持高 位。公司開展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化, 新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“群眾創(chuàng)業(yè)、 萬眾創(chuàng)新”、中

33、國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+ ”、“一帶一路”等重大 戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)開展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將 把握國內(nèi)外開展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā) 展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變開展方式，提高開展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟開展新路 徑，贏得開展主動權(quán)，實現(xiàn)開展新突破。本公司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第 一”的原那么為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅持“責(zé)任+愛心”的服 務(wù)理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會、方 便群眾中贏得信譽(yù)、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟(jì)開展步入快車道的良好機(jī)遇，正以 高昂的熱情投身于建

34、設(shè)宏偉大業(yè)。十六、工程簡介（-）工程單位工程單位：XXX （集團(tuán)）（二）工程建設(shè)地點本期工程選址位于XX園區(qū)，占地面積約16. 00畝。工程擬定建設(shè) 區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施 條件完備，非常適宜本期工程建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該工程總占地面積10667.00 m2 （折合約16. 00畝），預(yù)計場區(qū)規(guī) 劃總建筑面積16852. 27壯。其中：主體工程12078.45 rtf,倉儲工程 3048. 88 m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施1360. 55疔,公共工程364. 39 m2o（四）工程建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該工程建設(shè)的實際工作情況，XXX （集團(tuán)）將工程工 程的建設(shè)周

35、期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：工程前期準(zhǔn)備、工程 勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）工程提出的理由 賬面盈虧，因而在每個交易日結(jié)束后，結(jié)算公司將根據(jù)當(dāng)日的結(jié)算價 格（一般為收盤價），對投資者未結(jié)清合約進(jìn)行重新估價，確定當(dāng)日 的盈虧水平。如果賬戶余額超過初始保證金，投資者可將超出局部提 走，但如果出現(xiàn)虧損，保證金賬戶余額必須維持在一個最低水平上， 這就是維持保證金。它通常為初始保證金的75隊 當(dāng)賬戶余額低于維持 保證金水平，經(jīng)紀(jì)人就會要求客戶再存入一筆保證金，使之到達(dá)初始 保證金，這就是追加保證金。假設(shè)客戶不及時存入追加保證金，那么經(jīng)紀(jì) 人將予以強(qiáng)行平倉。這

36、種每日結(jié)算收益和損失的制度也稱為逐日盯市。保證金導(dǎo)致的杠桿作用以及逐日盯市制度使得套期保值者需要一 定的資金維持期貨倉位，當(dāng)保值對象的數(shù)額比擬大時，可能就會因為 拿不出巨額的保證金而面臨一定的風(fēng)險。此外，使用期貨的套期保值者還會面臨基差風(fēng)險。通過期貨交易, 使得交易方預(yù)先鎖定一個價格，完全消除了風(fēng)險，這樣的保值是完美 的保值。但實踐中，期貨市場的損益與現(xiàn)貨市場的損益可能不完全吻 合，這就導(dǎo)致基差風(fēng)險。具體地，期貨交易的基差指的是現(xiàn)貨價格與 期貨價格的差，在期貨交易開始和終止時，如果基差恰好相等，就是 完全的套期保值，現(xiàn)貨市場的損益和期貨市場的損益恰好抵消，反之, 那么可能有少量的凈虧損或凈收益

37、。二、利用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行套期保值1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向開展，投資工程的建設(shè)， 將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進(jìn)一步提升公 司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)開展 和市場競爭的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建 設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，工程具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、 品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為 工程的實施提供了良好的條件

38、。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理 基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司 系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校 保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備 進(jìn)一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年開展已 建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。2021年3月，國務(wù)院發(fā)布中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會開展 第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，明確提出“加快優(yōu)質(zhì)醫(yī) 療資源擴(kuò)容和區(qū)域均衡布局，建設(shè)國家醫(yī)學(xué)中心和區(qū)域醫(yī)療中心” “加快建設(shè)分級診療體系，積極開展醫(yī)療聯(lián)合體”“完善創(chuàng)新藥 物、疫苗、醫(yī)療器械等快

39、速審評審批機(jī)制”。2021年12月，工信部、 國家衛(wèi)健委等十部門發(fā)布“十四五”醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)開展規(guī)劃，該 文件將“診斷檢驗裝備”列為重點開展領(lǐng)域，并提出“提升多功能集 成化檢驗分析裝備、即時即地檢驗（P0CT）裝備性能品質(zhì)”。（六）建設(shè)投資估算1、工程總投資構(gòu)成分析本期工程總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn) 慎財務(wù)估算，工程總投資7202. 09萬元，其中：建設(shè)投資5910. 94萬 元，占工程總投資的82.07%；建設(shè)期利息124. 28萬元，占工程總投資 的1.73%；流動資金1166. 87萬元，占工程總投資的16. 20%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期工程建設(shè)投資5910. 94萬

40、元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他 費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用5012. 74萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用 749. 30萬元，預(yù)備費(fèi)148. 90萬元。（七）工程主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，工程達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入12900. 00萬元，綜合總本錢費(fèi)用10867. 98萬元,納稅總額1001.92萬元,凈利潤1483. 24萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率14. 20%,財務(wù)凈現(xiàn)值314. 94萬元，全部投資回收期6. 74年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號工程單位指標(biāo)備注1占地面積m210667. 00約16. 00畝1.1總建筑面積m216852. 27容積率1.581.

41、2基底面積m25973. 52建筑系數(shù)56. 00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝350.412總投資萬元7202. 092. 1建設(shè)投資萬元5910. 942. 1. 1工程費(fèi)用萬元5012. 742. 1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元749. 302. 1.3預(yù)備費(fèi)萬元148. 902.2建設(shè)期利息萬元124.282.3流動資金萬元1166. 873資金籌措萬元7202. 093. 1自籌資金萬元4665. 653.2銀行貸款萬元2536. 444營業(yè)收入萬元12900. 00正常運(yùn)營年份5總本錢費(fèi)用萬元10867. 98V6利潤總額萬元1977. 657凈利潤萬元1483. 248所得稅萬元494.4

42、19增值稅萬元453. 1410稅金及附加萬元54. 3711納稅總額萬元1001.9212工業(yè)增加值萬元3498. 2713盈萬平衡點萬元5502. 39產(chǎn)值14回收期年6. 74含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率14. 20%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元314. 94所得稅后十七、投資方案分析（一）投資估算的依據(jù)本期工程其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資工程可行性研究指南3、建設(shè)工程投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)工程可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制方法7、建設(shè)工程監(jiān)

43、理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）工程費(fèi)用與效益范圍界定本期工程費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和工程運(yùn)營期所發(fā)生的各項費(fèi)用； 工程效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程 中費(fèi)用與效益計算范圍相一致性的原那么。本期工程建設(shè)投資5910. 94萬元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其 他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個局部。（三）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建 設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期 工作費(fèi)用，合計5012. 74萬元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算，本期工程建筑工程費(fèi)為2171. 14萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）

44、報價和類似工程 設(shè)備價格，同時參照機(jī)電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)工程概算編制辦 法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行 估算。本期工程設(shè)備購置費(fèi)為2705. 73萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期工程安裝工程費(fèi)為135. 87萬元。（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期工程工程建設(shè)其他費(fèi)用為749. 30萬元。（五）預(yù)備費(fèi)本期工程預(yù)備費(fèi)為148. 90萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計1工程費(fèi)用2171.142705.73135. 875012.741.1建筑工程費(fèi)2171. 142171. 141. 2設(shè)備購置費(fèi)2705. 732705.731.3安裝工程費(fèi)

45、135. 87135. 872其他費(fèi)用749. 30749. 302. 1土地出讓金428. 65428. 653預(yù)備費(fèi)148. 90148.903. 1基本預(yù)備費(fèi)78. 5878. 583. 2漲價預(yù)備費(fèi)70. 3270. 324投資合計5910.94（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期工程建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款2536. 44萬元，貸款利率按4. 9%進(jìn)行測算，建設(shè)期利息124. 28萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元（七）流動資金序號工程合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息124. 2831.0793.211.1.1期初借款余額1268. 221. 1. 2當(dāng)期借款2536.

46、441268.221268.221. 1. 3當(dāng)期應(yīng)計利息124.2831.0793. 211. 1.4期末借款余額1268.222536. 441.2其他融資費(fèi)用1. 3小計124. 2831.0793. 212債券2. 1建設(shè)期利息2. 1. 1期初債務(wù)余額2. 1. 2當(dāng)期債務(wù)金額2. 1. 3當(dāng)期應(yīng)計利息2. 1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2. 3小計3合計124. 2831.0793. 21流動資金是指工程建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資 金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周 轉(zhuǎn)情況及本

47、工程產(chǎn)品生產(chǎn)特點和工程運(yùn)營特點，該工程流動資金測算 參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算 法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期工程流動資金為1166.87萬元。流動資金估算表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)0. 006596.587476.128795.441.1應(yīng)收賬款0. 002968. 463364. 263957. 951.2存貨0. 002308. 802616.643078.401.2. 1原輔材料0. 00692. 64784. 99923. 52燃料動力0. 0034. 6339. 2546. 18在產(chǎn)品0. 001062. 051203

48、. 651416.06產(chǎn)成品0. 00519. 48588. 74692. 641. 3現(xiàn)金0. 00527. 73598. 09703. 641.4預(yù)付賬款0. 00791. 59897. 131055.452流動負(fù)債0. 005721.436484. 287628.572. 1應(yīng)付賬款0. 002059.722334. 352746.292. 2預(yù)收賬款0. 003661. 714149.944882. 283流動資金0. 00875. 15991. 841166.874流動資金增加0. 00875. 15116. 69175. 035鋪底流動資金0. 001978.972242.8426

49、38.63(A)工程總投資本期工程總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn) 慎財務(wù)估算，工程總投資7202. 09萬元，其中：建設(shè)投資5910.94萬 元，占工程總投資的82. 07%；建設(shè)期利息124. 28萬元，占工程總投資 的1.73%；流動資金1166. 87萬元，占工程總投資的16. 20%。總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號工程指標(biāo)占總投資比例1總投資7202.09100. 00%1.1建設(shè)投資5910. 9482. 07%1.1.1工程費(fèi)用5012. 7469. 60%1. 1. 1. 1建筑工程費(fèi)2171. 1430. 15%1. 1. 1.2設(shè)備購置費(fèi)2705.7337

50、. 57%1. 1. 1. 3安裝工程費(fèi)135. 871.89%1. 1. 2工程建設(shè)其他費(fèi)用749. 3010. 40%1. 1.2. 1土地出讓金428. 655.95%其他前期費(fèi)用320. 654. 45%1. 2. 3預(yù)備費(fèi)148. 902. 07%1. 2. 3. 1基本預(yù)備費(fèi)78. 581. 09%1.2. 3.2漲價預(yù)備費(fèi)70. 320. 98%1.2建設(shè)期利息124. 281. 73%1.3流動資金1166.8716. 20%（九）資金籌措與投資計劃本期工程總投資7202. 09萬元，其中申請銀行長期貸款2536. 44 萬元，其余局部由企業(yè)自籌。工程投資計劃與資金籌措一覽表單

51、位：萬元利用遠(yuǎn)期進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移的原理和期貨是一樣的。序號工程數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資7202.09100. 00%遠(yuǎn)期的出現(xiàn)早于期貨。19世紀(jì)40年代，芝加哥迅速成為中西部地 區(qū)的運(yùn)輸和銷售中心。農(nóng)民們將自己種植的農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)到藝加哥銷售， 然后再通過鐵路和五大湖的水路銷往東部地區(qū)。但是，由于農(nóng)作物的 季節(jié)性，大局部農(nóng)產(chǎn)品會在夏季末和秋季時運(yùn)往芝加哥。城市的存儲 設(shè)施無法滿足這種臨時性的供給增加，因此，在收獲季節(jié)，農(nóng)產(chǎn)品價 格大幅下跌；而隨著供應(yīng)的減少，價格又會穩(wěn)步上升。1848年，一群商人成立了芝加哥期貨交易所，向解決這一問題邁 出了第一步。芝加哥期貨交易所成立的最初目的是使農(nóng)產(chǎn)品的數(shù)量和 質(zhì)

52、量標(biāo)準(zhǔn)化。幾年后，第一份遠(yuǎn)期合約誕生。這種合約當(dāng)時被稱為到 達(dá)合約，它使得農(nóng)民能夠與買方就農(nóng)產(chǎn)品在未來某一日的交割預(yù)先達(dá) 成價格協(xié)定。此后不久，交易所建立了一套管理這種交易的規(guī)章和制 度。20世紀(jì)20年代，清算所成立，期貨合約的本質(zhì)才開始顯現(xiàn)出來。遠(yuǎn)期市場是一個巨大的世界范圍的市場。由于交易非常私人化， 因此其規(guī)模很難準(zhǔn)確說清。根據(jù)瑞士布魯塞爾國際清算銀行的一份調(diào) 查，截至1999年年末，估計遠(yuǎn)期場外市場的面值達(dá)170000億美元。遠(yuǎn)期合約的雙方必須相互協(xié)商一致，由于不像場內(nèi)交易那樣有一套完善的保證機(jī)制，遠(yuǎn)期交易的任何一方都需承當(dāng)對方的信用風(fēng)險。盡管如此，遠(yuǎn)期交易仍然具有很多優(yōu)點：1.1建設(shè)投

53、資5910.9482. 07%1.2建設(shè)期利息124. 281. 73%1.3流動資金1166. 8716. 20%2資金籌措7202.09100. 00%2. 1工程資本金4665. 6564. 78%2. 1. 1用于建設(shè)投資3374.5046. 85%2. 1.2用于建設(shè)期利息124. 281. 73%2. 1. 3用于流動資金1166. 8716. 20%2.2債務(wù)資金2536. 4435. 22%2. 2. 1用于建設(shè)投資2536. 4435. 22%2. 2. 2用于建設(shè)期利息用于流動資金2. 3其他資金十八、建設(shè)進(jìn)度分析（一）工程進(jìn)度安排結(jié)合該工程建設(shè)的實際工作情況，XXX （集

54、團(tuán)）將工程工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：工程前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。工程實施進(jìn)度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評2工程立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5工程招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運(yùn)輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10工程竣工驗收11工程試運(yùn)行12正式投入運(yùn)營（二）工程實施保障措施本期工程計劃在獲得土地使用權(quán)后開工建設(shè)。為了確保工程按進(jìn) 度計劃順利進(jìn)行，同時為了節(jié)約工程建設(shè)時間，根據(jù)該工程的建設(shè)和 運(yùn)營特點，工程建設(shè)單位擬采用以下具體保障措施：1、工程建設(shè)單位要

55、合理安排設(shè)計、采購和設(shè)備安裝的時間，在工作上交叉進(jìn)行，最大限度縮短建設(shè)周期。將投資密度比擬大的局部工 程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個工程分期、分段建設(shè)，進(jìn)行工程分解、工期目標(biāo)分解， 按工程的適應(yīng)性安排施工，各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術(shù)交流談判同時，提前進(jìn)行設(shè)計工作。對于制造周期長的 設(shè)備，提前設(shè)計，提前定貨。融資計劃應(yīng)比資金投入計劃超前，時間 及資金數(shù)量需有余地。4、工程建設(shè)單位組建一個投資控制小組，負(fù)責(zé)各期投資目標(biāo)管理 跟蹤，各階段實際投資與計劃比照，進(jìn)行投資計劃調(diào)整，分析原因采 取措施，確保該工程建設(shè)目標(biāo)如期完成。十九、工程經(jīng)濟(jì)效益（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期工程

56、所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，工程運(yùn)營期內(nèi) 不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假 設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）工程計算期及達(dá)產(chǎn)計劃確實定為了更加直觀的表達(dá)工程的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期工程計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月），運(yùn)營期8年。工程自投入運(yùn)營后 逐年提高運(yùn)營能力直至到達(dá)預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。（三）營業(yè)收入估算本期工程達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入12900. 00萬元；具體測 算數(shù)據(jù)詳見一營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0. 009

57、675. 0010965. 0012900. 002增值稅0. 00387. 88439. 60453. 142. 1銷項稅0. 001257.751425. 451677. 002. 2進(jìn)項稅0. 00869. 87985. 851223. 863稅金及附加0. 0046. 5552. 7554. 373. 1城建稅0. 0027. 1530. 7731. 723. 2教育費(fèi)附加0. 0011. 6413. 1913. 593. 3地方教育附加0. 007. 768. 799. 06（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實 施增值稅轉(zhuǎn)型改革假設(shè)干問題的通知及相

58、關(guān)規(guī)定，本期工程達(dá)產(chǎn)年應(yīng) 繳納增值稅計算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進(jìn)項稅額=453. 14萬元。（三）綜合總本錢費(fèi)用估算本期工程總本錢費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動力費(fèi)、 工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、 其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期工程年綜合總本錢費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總本錢費(fèi)用為 基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)工程到達(dá)正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)產(chǎn) 年經(jīng)營能力計算，本期工程綜合總本錢費(fèi)用10867.98萬元，其中：可 變本錢9356. 55萬元，固定本錢1511. 43萬元。達(dá)產(chǎn)年工程經(jīng)營本錢 10423.81萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見一

59、綜合總本錢費(fèi)用估算表所示。綜合總本錢費(fèi)用估算表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費(fèi)0. 006691.277583.448921.692工資及福利費(fèi)0. 00434. 86434. 86434. 863修理費(fèi)0. 00134. 08134. 08134. 084其他費(fèi)用0. 00933. 18933. 18933. 184. 1其他制造費(fèi)用0. 0081. 7681. 7681. 764. 2其他管理費(fèi)用0. 0063. 6663. 6663. 664.3其他營業(yè)費(fèi)用0. 00787. 76787. 76787. 765經(jīng)營本錢0. 008193. 399085.

60、5610423.816折舊費(fèi)0. 00311.31311.31311. 317攤銷費(fèi)0. 008. 578. 578. 578利息支出0. 00124. 29124. 29124. 299總本錢費(fèi)用0. 008637. 569529.7310867.989. 1其中：固定本錢0. 001511.431511.431511.439. 2可變本錢0. 007126.138018.309356. 55（四）稅金及附加本期工程稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地 方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加 54. 37萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定