云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究

1、目 錄 HYPERLINK l _TOC_250023 云視頻優(yōu)勢(shì)凸顯，多項(xiàng)技術(shù)助力云視頻發(fā)展 5 HYPERLINK l _TOC_250022 硬件視頻會(huì)議系統(tǒng)存在痛點(diǎn)，軟件視頻會(huì)議優(yōu)勢(shì)明顯 5 HYPERLINK l _TOC_250021 多項(xiàng)技術(shù)催生云視頻 6 HYPERLINK l _TOC_250020 視頻編解碼與內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò) 7 HYPERLINK l _TOC_250019 語(yǔ)音對(duì)話與視頻分辨率 8 HYPERLINK l _TOC_250018 視頻通信框架協(xié)議 9 HYPERLINK l _TOC_250017 視頻會(huì)議發(fā)展歷程 11 HYPERLINK l _TOC_

2、250016 通信技術(shù)助力視頻會(huì)議，行業(yè)發(fā)展日異月新 11 HYPERLINK l _TOC_250015 中國(guó)視頻會(huì)議起步較晚，“非典”、“新冠”或成催化劑 13 HYPERLINK l _TOC_250014 視頻會(huì)議市場(chǎng)風(fēng)頭正勁 13 HYPERLINK l _TOC_250013 全球市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，中國(guó)有望后來居上 13 HYPERLINK l _TOC_250012 國(guó)內(nèi)硬件視頻會(huì)議市場(chǎng)增速下滑，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局固化 14 HYPERLINK l _TOC_250011 軟件視頻會(huì)議破局而出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分散 15 HYPERLINK l _TOC_250010 發(fā)展趨勢(shì)：縱向下沉空間大

3、，橫向賦能多行業(yè) 16 HYPERLINK l _TOC_250009 云視頻賦能在線教育 17 HYPERLINK l _TOC_250008 云視頻助力遠(yuǎn)程醫(yī)療 18 HYPERLINK l _TOC_250007 云視頻推動(dòng)基層智慧黨建 19 HYPERLINK l _TOC_250006 國(guó)內(nèi)主要廠商：百花齊放，競(jìng)爭(zhēng)加劇 20 HYPERLINK l _TOC_250005 會(huì)暢通訊（300578）：技術(shù)領(lǐng)先，核心競(jìng)爭(zhēng)力牢固 20 HYPERLINK l _TOC_250004 億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)（300628）： 注重海外市場(chǎng)，主打終端銷售 20 HYPERLINK l _TOC_250003

4、 星網(wǎng)銳捷（002396）：產(chǎn)品類型豐富，子公司齊發(fā)力 21 HYPERLINK l _TOC_250002 3.5.4 齊心集團(tuán)（002301）：“云+端”戰(zhàn)略布局視頻會(huì)議 21 HYPERLINK l _TOC_250001 產(chǎn)業(yè)相關(guān)公司 22 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險(xiǎn)提示 22表格目錄表 1：硬件與軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)對(duì)比 4表 2：云視頻會(huì)議平臺(tái)架構(gòu)涉及內(nèi)容 6表 3： AVC 與 SVC 的對(duì)比 8表 4：常見分辨率 9表 5 ： 智 慧 黨 建 的 政策匯總 22DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告P3“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成

5、長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究插圖目錄圖 1 ： 云 視 頻 流 程 示意圖 5圖2：不同視頻編解碼壓縮效率情況 7圖3：視訊音頻技術(shù)發(fā)展歷程 8圖 4 ： 視 頻 會(huì) 議 協(xié) 議 發(fā)展趨勢(shì) 10圖5：視頻通信的框架協(xié)議比較 11圖 6：視頻會(huì)議大事件 12圖7：Picturephone 13圖 8 ： 蘋 果 iSight 外 部攝像頭 13圖 9： 2012-2021 年全球視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模 15圖 10：2018 年全球視頻會(huì)議市場(chǎng)廠商占比 15圖 11：2011-2018 年中國(guó)視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模 16圖 12：2018 年中國(guó)視頻會(huì)議市場(chǎng)企業(yè)占比 16圖 13 ： 2015-2023 年 中 國(guó) 硬 件

6、視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模 16圖 14 ： 2015-2018 年 中 國(guó) 硬 件 視 頻 會(huì) 議 系 統(tǒng) 主 要 廠 商 市 場(chǎng) 份 額 統(tǒng) 計(jì) 情況 17圖 15 ： 2015-2023 年 中 國(guó) 軟 件 視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模 17圖 26 ： 2018 年 中 國(guó) 軟 件 會(huì) 議 市 場(chǎng)主要廠商市場(chǎng)份額占比 18圖 37 ： 視 頻 會(huì) 議 的 應(yīng)用場(chǎng)景 19圖 18 ： 攀 枝 花 東 區(qū) 教 育 信息化建設(shè) 19圖 19 ： 國(guó) 家 安 全 生 產(chǎn) 應(yīng) 急平臺(tái)項(xiàng)目 19圖 20： 2012-2022 年我國(guó)在線教育市場(chǎng)規(guī)模 20圖 21 ： 2015-2022 年 我 國(guó) 在 線 教育付費(fèi)用戶

7、規(guī)模 20圖 22 ： 2012-2018 年 我 國(guó) 遠(yuǎn) 程 醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模 21圖 23 ： 全 國(guó) 財(cái) 政 醫(yī) 療 衛(wèi) 生支出情況 21圖 24 ： 云 視 頻 在 遠(yuǎn) 程 醫(yī) 療 中的應(yīng)用場(chǎng)景 21P4東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究DONGXING SECURITIES圖 25 ： 云 視 頻 在 智 慧 黨 建中的應(yīng)用 23圖 26 ： 億 聯(lián) 云 視訊 24圖 27 ： 銳 捷 網(wǎng) 絡(luò)產(chǎn)品 25圖 28 ： 好 視 通 官 網(wǎng)首頁(yè) 26DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告P5“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究云視頻優(yōu)勢(shì)

8、凸顯，多項(xiàng)技術(shù)助力云視頻發(fā)展硬件視頻會(huì)議系統(tǒng)存在痛點(diǎn)，軟件視頻會(huì)議優(yōu)勢(shì)明顯目前，視頻會(huì)議系統(tǒng)可以分為硬件視頻會(huì)議系統(tǒng)和軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)。硬件視頻會(huì)議是基于嵌入式架構(gòu)的視頻通信方式，依靠 DSP+嵌入式軟件實(shí)現(xiàn)視音頻處理、網(wǎng)絡(luò)通信和各項(xiàng)會(huì)議功能。其優(yōu)點(diǎn)在于性能高、可靠性好，大部分中高端視訊應(yīng)用中都采用了硬件視頻方式；但其缺點(diǎn)也十分明顯，部署成本高，初始投入較多，且操作復(fù)雜，僅能在會(huì)議室內(nèi)使用，另外還需要專門 IT 人員維護(hù)，后期維護(hù)成本高。表 4：硬件與軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)對(duì)比硬件視頻會(huì)議系統(tǒng)軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)架構(gòu)模式基于專線網(wǎng)絡(luò)，包括 MCU、終端、攝像頭、電視機(jī)、話筒等外圍設(shè)備，集成度較高主要采用

9、服務(wù)器+PC 架構(gòu)：中心點(diǎn)部署 MCU、多畫面處理和流媒體服務(wù)器，移動(dòng)端配置攝像頭、耳麥和會(huì)議終端軟件，會(huì)議室配置高性能 PC、視頻采集卡、攝像頭和終端軟件服務(wù)性質(zhì)與價(jià)格多為硬件銷售，服務(wù)偏向于銷售硬件，后期主要由企業(yè)的 IT 部門負(fù)責(zé)維護(hù)。一次性購(gòu)買價(jià)格昂貴，用戶長(zhǎng)期支付帶寬接入費(fèi)用多是會(huì)議賬號(hào)租賃服務(wù)，依賴視頻會(huì)議提供商進(jìn)行軟件升級(jí)、服務(wù)和維護(hù)。依托現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)條件，前期投入少，后期維護(hù)費(fèi)用少，總價(jià)格低功能主要是音視頻傳輸。幾乎不能滿足用戶的個(gè)性化需求；音視頻質(zhì)量普遍較高除了音視頻傳輸，還支持電子白板、在線舉手等互動(dòng)功能；音視頻質(zhì)量較差可操作性分布較為固定，移動(dòng)性差；終端一般通過遙控和 PC

10、 操作，使用方便，符合用戶的傳統(tǒng)使用習(xí)慣。硬件更新和模塊升級(jí)昂貴且實(shí)施困難分布式部署，移動(dòng)性較強(qiáng)；支持無線網(wǎng)絡(luò)，可 隨時(shí)隨地開啟會(huì)議，使用方式靈活；維護(hù)簡(jiǎn)單，產(chǎn)品升級(jí)方便且價(jià)格較低安全性與穩(wěn)定性嵌入式架構(gòu)天生具備良好的抗病毒能力，安全性較好；穩(wěn)定性較高。容易受到網(wǎng)絡(luò)病毒入侵，安全性穩(wěn)定性較弱網(wǎng)絡(luò)適應(yīng)性可適應(yīng)專線或以太網(wǎng)的各類網(wǎng)絡(luò)傳輸條件，但對(duì)帶寬要求高，一般需要 384kb 以上的獨(dú)立線路或?qū)＞W(wǎng)；要求每個(gè)終端都要外部 IP，可以直接訪問互聯(lián)網(wǎng)，而不能通過防火墻可以使用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，適合從 56kb 撥號(hào)， xDSL、專線或者其他方式接入的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。適應(yīng)各種服務(wù)器和代理防火墻，可滿足不同網(wǎng)絡(luò)環(huán)

11、境需求資料來源： 百度百科，東興證券研究所軟件視頻會(huì)議是基于高級(jí)會(huì)議 PC 架構(gòu)的視頻通信方式，主要依靠 CPU 處理視、音頻編解碼工作。其最優(yōu)點(diǎn)與硬件視頻會(huì)議相反，初期部署成本較低，企業(yè)無需大規(guī)模改造網(wǎng)絡(luò)，后期維護(hù)成本低，并且可以實(shí)現(xiàn)在會(huì)議室、電腦、移動(dòng)狀態(tài)下的多方視頻溝通。但軟件視頻在穩(wěn)定性、可靠性方面還有待提高，視頻質(zhì)量普遍無法超越硬件視頻系統(tǒng)。軟件視頻會(huì)議的典型代表是云視頻會(huì)議。云視頻會(huì)議以云計(jì)算為核心，供應(yīng)商提供云計(jì)算服務(wù)，一般采用公有云的方式部署，企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)即可實(shí)現(xiàn)跨地域多方視頻通話。云視頻優(yōu)勢(shì)在于 SaaS 模式按月租用，前期投入小，而且支持絕大多數(shù)智能設(shè)備，接入會(huì)議簡(jiǎn)單快捷，

12、還無需專人維護(hù)，后期維護(hù)費(fèi)用低。在視頻會(huì)議行業(yè)中，云視頻會(huì)議將成為該行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。P6東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究DONGXING SECURITIES圖 1：云視頻流程示意圖資料來源： 艾瑞咨詢，東興證券研究所多項(xiàng)技術(shù)催生云視頻云視頻又稱視頻云服務(wù)，它是一種基于云計(jì)算技術(shù)理念的視頻流媒體服務(wù)，它能夠讓客戶以低成本、高效率的方式搭建專業(yè)的視頻系統(tǒng)，從而輕松開展在線視頻業(yè)務(wù)。在典型的云視頻流程中，內(nèi)容提供方采集的視頻首先會(huì)被編碼為特定的格式；視頻在上傳到云服務(wù)器后，為適應(yīng)不同的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和播放終端通常會(huì)在云端進(jìn)行轉(zhuǎn)碼，服務(wù)端會(huì)提供包括數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、內(nèi)容審核、實(shí)時(shí)水

13、印等在內(nèi)的個(gè)性化增值服務(wù)；視頻經(jīng)由內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)（CDN）加速分發(fā)，通過解碼最終在內(nèi)容消費(fèi)方的終端設(shè)備上實(shí)現(xiàn)播放。表 2：云視頻會(huì)議平臺(tái)架構(gòu)涉及內(nèi)容涉及內(nèi)容具體功能基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù) IaaSIaaS 為不同用戶提供虛擬化環(huán)境，將其請(qǐng)求的映像投射到硬件之前，并以服務(wù)的形式交付給計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)設(shè)施；云視頻會(huì)議平臺(tái)上的 IaaS 提供計(jì)算功能和存儲(chǔ)作為網(wǎng)絡(luò)上的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)，具備數(shù)據(jù)存儲(chǔ)服務(wù)、同步服務(wù)、管理服務(wù)和備份服務(wù)等功能。平臺(tái)即服務(wù) PaaSPaaS 為用戶提供定制化研發(fā)的中間件平臺(tái)，同時(shí)涵蓋數(shù)據(jù)庫(kù)和應(yīng)用服務(wù)器等；云視頻會(huì)議平臺(tái)上的 PaaS 核心服務(wù)主要包括安全服務(wù)、目錄服務(wù)、總線服務(wù)、工作流、身份認(rèn)證和

14、共享服務(wù)等。軟件即服務(wù) SaaSSaaS 為不同用戶根據(jù)各自的需求通過網(wǎng)絡(luò)提供軟件，且無需用戶對(duì)視頻會(huì)議軟件進(jìn)行維護(hù)；云視頻會(huì)議平臺(tái)能夠全權(quán)管理和維護(hù)軟件，在提供包括視音頻、白板操作、會(huì)議預(yù)約、屏幕共享等功能在內(nèi)的在線會(huì)議服務(wù)的同時(shí)，也提供軟件的離線操作和本地?cái)?shù)據(jù)存儲(chǔ)，真正做到用戶能隨時(shí)隨地使用定購(gòu)的軟件和服務(wù)。資料來源： 公開資料整理，東興證券研究所DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告P7“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究云視頻傳輸涉及到視頻的編碼、解碼，從而實(shí)現(xiàn)兼顧清晰和流暢的觀看體驗(yàn)。在云視頻傳輸過程中，首先由內(nèi)容提供方將采集的視頻編碼為特定格式。其次，視

15、頻上傳到云服務(wù)器后，由于用戶的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、播放終端不同，通常會(huì)在云端進(jìn)行轉(zhuǎn)碼，并根據(jù)終端用戶的帶寬情況選擇不同碼率的視頻文件進(jìn)行傳輸，從而實(shí)現(xiàn)兼顧清晰和流暢的觀看體驗(yàn)，之后視頻經(jīng)由內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)（CDN）加速分發(fā)；最終，在不同用 戶的終端設(shè)備上解碼，并實(shí)現(xiàn)流暢、清晰地播放。視頻編解碼與內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)視頻編解碼和內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)是視頻云服務(wù)中的兩項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)。視音頻編解碼指通過視音頻編解碼算法對(duì)視音頻信息進(jìn)行數(shù)據(jù)壓縮和解壓縮。在進(jìn)行圖像初始采集后，視音頻數(shù)據(jù)往往有大量的冗余信息，不利于網(wǎng)絡(luò)傳輸、存儲(chǔ)和處理。通過視音頻編碼算法進(jìn)行壓縮、解壓縮可以提高傳輸效率。視頻壓縮標(biāo)準(zhǔn)主要有 ITU 定義的專用于低比特率視

16、頻電話的標(biāo)準(zhǔn)，包括 H.261/2/3/5；國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織 ISO 針對(duì)消費(fèi)類應(yīng)用對(duì)運(yùn)動(dòng)圖像壓縮定義 MPEG 標(biāo)準(zhǔn)，包括 MPEG1/2/4；由 ITU 與 ISO 聯(lián)合視頻小組 JVT 定義的 H.264 編解碼技術(shù)。圖 2：不同視頻編解碼壓縮效率情況資料來源： 音視頻技術(shù)大會(huì)，東興證券研究所當(dāng)前視頻編碼已經(jīng)進(jìn)入到后 1080P 時(shí)代，由 H.264 主導(dǎo)的視頻編碼標(biāo)準(zhǔn)正在被撼動(dòng)。早在 2013 年，新一代的視頻編碼標(biāo)準(zhǔn) H.265 就完成了標(biāo)準(zhǔn)的制定工作，但受限于當(dāng)時(shí)的應(yīng)用環(huán)境而沒有得到廣泛的普及。相比 H.264，H.265 的最大優(yōu)勢(shì)是可以在維持畫質(zhì)基本不變的前提下，將視頻傳輸?shù)膸?/p>

17、減少到 H.264 的一半。目前主流的視頻云廠商部分或已經(jīng)支持 H.265 標(biāo)準(zhǔn)，或正在計(jì)劃支持 H.265 標(biāo)準(zhǔn)，隨著未來軟件和硬件環(huán)境的支持，H.265 標(biāo)準(zhǔn)將成為視頻云服務(wù)的標(biāo)配。視頻編解碼技術(shù)決定了抗丟包率、延遲時(shí)間等技術(shù)指標(biāo)。H.264 為第二代視頻編解碼標(biāo)準(zhǔn)，又稱為 AVC， SVC 是以 AVC 為基礎(chǔ)增加了更多高效算法工具的編碼標(biāo)準(zhǔn)，相比 AVC 更適應(yīng)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、成本更低，因此更適合云視頻應(yīng)用。AVC 實(shí)際上是 H.264 編碼標(biāo)準(zhǔn)的別名，但自從 2007 年 H.264 增加了 SVC 部分后，P8東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究DONGX

18、ING SECURITIES大家通常把不包含 SVC 的部分稱為 AVC，將包含 SVC 的編碼標(biāo)準(zhǔn)稱為 SVC。表 3： AVC 與 SVC 的對(duì)比AVCSVCMCU 資源與 SVC_MCU 一樣，但會(huì)議資源小于 SVC_MCU。SVC_MCU 最大會(huì)議資源是 AVC_MCU 的 8-10 倍左右,但需要考慮的硬件的網(wǎng)絡(luò)出口帶寬。視頻終端畫面分屏取決于 MCU 的處理能力，一般支持 16 分屏或者更多分屏；可通過 MCU 統(tǒng)一控制每個(gè)視頻終端的畫面分屏模式；一般視頻終端是無法控制自己的分屏模式（除非視頻終端和 MCU 之間做了類似的 API 調(diào)用控制）。取決于視頻終端的處理能力，從 4 分屏

19、到 16 分屏甚至更大不等；視頻終端可控制自己的分屏模式，即可控制觀看哪些與會(huì)者視頻，甚至可以單獨(dú)點(diǎn)擊某一與會(huì)者放大顯示觀看；SVC_MCU 側(cè)也可控制視頻終端的分屏，即使原理有所不一樣，但呈現(xiàn)的會(huì)控功能跟AVC_MCU 相似。視頻終端兼容性兼容性好，可兼容各種主流品牌的 SIP 或者 H323協(xié)議的視頻終端。兼容性差，一般只支持同一品牌的并支持 SVC 的視頻終端；需通過網(wǎng)關(guān)設(shè)備才支持對(duì)接第三方的 AVC 視頻終端。網(wǎng)絡(luò)適應(yīng)性支持 5-10網(wǎng)絡(luò)丟包支持 20-30網(wǎng)絡(luò)丟包會(huì)議延遲400 毫秒200 毫秒HD 會(huì)議室型終端的開銷開銷大開銷一般資料來源：視頻會(huì)議 MCU 使用 AVC 和 SVC

20、 的區(qū)別， 東興證券研究所在流媒體分發(fā)技術(shù)方面，P2P 技術(shù)因?yàn)槌浞掷眠吘壴O(shè)備，從而緩解視頻云服務(wù)中的高帶寬成本的痛點(diǎn)，因而被越來越多視頻云廠商運(yùn)用到內(nèi)容分發(fā)領(lǐng)域。P2P 擴(kuò)展性好，CDN 可靠性高，P2P 與 CDN 結(jié)合，兩者取長(zhǎng)補(bǔ)短，尤其適用于流量較大、熱度集中且相同資源利用率高的應(yīng)用場(chǎng)景。語(yǔ)音對(duì)話與視頻分辨率在視頻會(huì)議中，通常會(huì)有多對(duì)多的語(yǔ)音對(duì)話，實(shí)現(xiàn)該功能主要通過語(yǔ)音采集、編碼、傳送、解碼、語(yǔ)音重現(xiàn)等步驟來實(shí)現(xiàn)。音頻編碼技術(shù)可以縮小占用的帶寬，在實(shí)際的語(yǔ)音通話應(yīng)用中不可或缺。目前行業(yè)內(nèi)主要的音頻編解碼標(biāo)準(zhǔn)包括 G.711、G.722、G.728、G.723.1、G.729、G722

21、.1、AAC_LD 等，其中 AAC支持采樣率 48K，達(dá)到高保真 CD 音質(zhì)效果；在編碼延時(shí)上，AAC 編解碼為 20ms，效果較好。DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告P9“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究圖 3：視訊音頻技術(shù)發(fā)展歷程資料來源： 公開資料整理，東興證券研究所視頻會(huì)議的呈現(xiàn)還依賴視頻的分辨率，高清晰度是視頻技術(shù)發(fā)展的主線之一。視頻技術(shù)的分辨率實(shí)際是指圖片的分辨率，一個(gè)視頻是由無數(shù)的相同分辨率圖片組成，分辨率大小決定了視頻的清晰度，分辨率越高，視頻的質(zhì)量也越高。但同時(shí)，分辨率的增加需求更高的視頻流碼率，會(huì)要求更高的網(wǎng)絡(luò)傳輸帶寬和速度。視頻技術(shù)的發(fā)

22、展經(jīng)歷了 CIF 格式、480P、720P、1080P、2K、4K。目前，高清晰度（4K）是視頻發(fā)展的主流趨勢(shì)。2019 年工信部等聯(lián)合發(fā)布的超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃提出了到 2022 年我國(guó)超高清視頻產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，在政策引導(dǎo)和各方資源積極投入下，產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模有望超過 4 萬(wàn)億元，超高清視頻用戶數(shù)達(dá)到 2 億，4K 產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系基本完善，8K 關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化取得突破，形成技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)和應(yīng)用協(xié)調(diào)發(fā)展的良好格局。表 4：常見分辨率分辨率所屬標(biāo)準(zhǔn)水平像素垂直像素備注CIF標(biāo)準(zhǔn)化圖像格式352288VCD480P數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn)720480標(biāo)清720P高清晰度電視標(biāo)準(zhǔn)1280720高清1

23、080P高清晰度電視標(biāo)準(zhǔn)19201080全高清/藍(lán)光2K數(shù)字電影系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)20481080全高清4K數(shù)字電影系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)40962016超高清資料來源： 公開資料整理，東興證券研究所視頻通信框架協(xié)議視頻會(huì)議的發(fā)展離不開國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的重要性在于解決了不同廠商產(chǎn)品的互通和兼容性問題，從而實(shí)現(xiàn)了真正的互聯(lián)互通，保護(hù)了用戶的利益；同時(shí)降低了廠商研發(fā)和用戶建網(wǎng)成本，使得視頻會(huì)議真正推廣開來。視頻通信的組網(wǎng)協(xié)議從 60 年代的各公司專用系統(tǒng)發(fā)展到如今的 SIP 協(xié)議，極大促進(jìn)了行業(yè)發(fā)展。目前國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)有 H.320、H.323（ITU）和 SIP（IETF）3 個(gè)標(biāo)準(zhǔn)集，其中 H.323 是目前的主流

24、標(biāo)準(zhǔn)，SIP 將會(huì)是下一代標(biāo)準(zhǔn)。P10東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究DONGXING SECURITIES圖 4：視頻會(huì)議協(xié)議發(fā)展趨勢(shì)資料來源： 華為， 東興證券研究所H323 標(biāo)準(zhǔn)是 ITU-T 組織于 1996 年在 h.320 的基礎(chǔ)上建立起來的基于寬帶 IP 網(wǎng)的視訊會(huì)議系統(tǒng)系列協(xié)議的集合，涵蓋了音頻、視頻及數(shù)據(jù)在以 IP 包為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)上的通訊，允許不同廠商的多媒體產(chǎn)品和應(yīng)用能夠互操作。SIP（會(huì)話初始協(xié)議）是 IETF 于 1999 年提出的在 IP 網(wǎng)上進(jìn)行多媒體通信的應(yīng)用層控制協(xié)議，是 IETF 標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)程的一部分。SIP 協(xié)議則更為簡(jiǎn)單、開放、

25、靈活，目前的大部分主流網(wǎng)絡(luò)視訊產(chǎn)品均支持 H.323，并可兼容 SIP 協(xié)議以適應(yīng)未來發(fā)展。從標(biāo)準(zhǔn)的完備性而言，H.323 是關(guān)于在 IP 環(huán)境中實(shí)時(shí)多媒體應(yīng)用的完整標(biāo)準(zhǔn)族，對(duì)于呼叫的建立、管理以及所傳輸媒體格式等各個(gè)方面都有完善而嚴(yán)格的規(guī)定；而 sip 標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格意義上講是一個(gè)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)多媒體應(yīng)用的信令標(biāo)準(zhǔn)，自身不支持多點(diǎn)的會(huì)議功能以及管理和控制功能，而是要依賴于別的協(xié)議實(shí)現(xiàn)，如 ITU-TSG16 小組提出的 sip 運(yùn)用規(guī)范，影響了系統(tǒng)的完備性。從系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的難易性而言，h.323 標(biāo)準(zhǔn)的信令信息是采用符合 asn.1per 的二進(jìn)制編碼，并且在連接實(shí)現(xiàn)全過程都要嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)的定義，系統(tǒng)的自由度小

26、，如要實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的應(yīng)用，需要對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)劃。SIP 標(biāo)準(zhǔn)建立在 SMTP（簡(jiǎn)單郵件傳送協(xié)議）和 HTTP（超文本傳送協(xié)議）的基礎(chǔ)之上，信令信息是基于文本的，采用符合 iso10646 的 utf-8 編碼，全系統(tǒng)的構(gòu)造結(jié)構(gòu)相對(duì)靈活，終端和服務(wù)器的實(shí)現(xiàn)也相對(duì)容易成本也較低，從網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的角度考慮，構(gòu)造一個(gè)大規(guī)模視頻通訊網(wǎng)絡(luò)，采用 sip 系統(tǒng)的成本要廉價(jià)許多，而且也更具有可實(shí)現(xiàn)性。DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究P11圖 5：視頻通信的框架協(xié)議比較資料來源： 華為， 東興證券研究所從組網(wǎng)結(jié)構(gòu)而言，H.323 協(xié)議

27、傾向于嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶哟位Y(jié)構(gòu)，由多點(diǎn)控制單元(MCU)集中執(zhí)行會(huì)議控制功能，所有參加會(huì)議終端都向 MCU 發(fā)送控制消息，不支持信令的組播功能，限制了可擴(kuò)展性，降低了可靠性；而 SIP 設(shè)計(jì)上就為分布式的呼叫模型，具有分布式的組播功能，其組播功能不僅便于會(huì)議控制，而且簡(jiǎn)化了用戶定位、群組邀請(qǐng)等，并且能節(jié)約帶寬。視頻會(huì)議發(fā)展歷程通信技術(shù)助力視頻會(huì)議，行業(yè)發(fā)展日異月新從全球來看，視頻會(huì)議經(jīng)歷了模擬電視會(huì)議階段、數(shù)字視頻會(huì)議階段、基于 IP 網(wǎng)絡(luò)視頻會(huì)議階段、多功能統(tǒng)一通信管理平臺(tái)階段等階段。圖 6：視頻會(huì)議大事件資料來源： 公開資料，東興證券研究所模擬視頻會(huì)議階段：發(fā)達(dá)國(guó)家率先研究，各種產(chǎn)品難以互通。貝爾

28、實(shí)驗(yàn)室于 1964 年發(fā)明了世界上第一P12東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究DONGXING SECURITIES個(gè)模擬技術(shù)可視電話 picture phone MOD-I，之后發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛開始研究模擬視頻會(huì)議。早期的視頻會(huì)議系統(tǒng)以模擬方式傳輸，傳送的是黑白圖像，局限于在兩個(gè)地點(diǎn)之間，并且還要占用很大的帶寬，費(fèi)用很高，因此此后并沒有得到較快發(fā)展。在這一階段，代表產(chǎn)品有美國(guó)貝爾實(shí)驗(yàn)室的可視電話、英國(guó) BT公司的 1MHZ 帶寬的黑白會(huì)議電視會(huì)議。到 70 年代中期，數(shù)字圖像和語(yǔ)音編碼技術(shù)有了很大的進(jìn)步，模擬系統(tǒng)開始逐漸轉(zhuǎn)向數(shù)字系統(tǒng)。但早期的視頻會(huì)議并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

29、，都是在各自研發(fā)的技術(shù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，所以各種視頻會(huì)議產(chǎn)品很難實(shí)現(xiàn)互通。數(shù)字視頻會(huì)議階段：各種技術(shù)發(fā)展迅猛，為視頻會(huì)議提供技術(shù)支撐。80 年代以來，隨著微電子、計(jì)算機(jī)、數(shù)字信號(hào)處理及圖像處理技術(shù)的發(fā)展，視頻會(huì)議的理論研究以及實(shí)用系統(tǒng)研制方面得到迅速發(fā)展。這個(gè)時(shí)期，數(shù)字視頻會(huì)議系統(tǒng)取代了模擬視頻會(huì)議系統(tǒng)，其傳輸圖像占用頻帶比較窄，質(zhì)量也比較好，從而得到發(fā)展，在某些地區(qū)開始形成了視頻會(huì)議網(wǎng)，如 80 年代初期，日本和美國(guó)研制出的 2Mbps 彩色數(shù)字視頻會(huì)議系統(tǒng)，形成非標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)視頻會(huì)議網(wǎng)。80 年代中期，大規(guī)模集成電路技術(shù)飛速發(fā)展，圖像編碼解碼技術(shù)取得突破，信道費(fèi)用降低，為視頻會(huì)議走向?qū)嵱锰峁┝撕?/p>

30、好的發(fā)展條件。但這一時(shí)期的數(shù)字視頻會(huì)議系統(tǒng)一直使用專用的編解碼硬件和軟件，要求互通的會(huì)議終端使用的編解碼器必須來自同一個(gè)廠商，否則不能正常工作，從而極大地阻礙了視頻會(huì)議系統(tǒng)的可擴(kuò)充性和各系統(tǒng)之間的互操作性。圖 7：Picturephone圖 8：蘋果 iSight 外部攝像頭資料來源： 云際視界，搜狐網(wǎng)， 東興證券研究所資料來源： 云際視界，搜狐網(wǎng)， 東興證券研究所基于 IP 網(wǎng)絡(luò)視頻會(huì)議階段：受益于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，視頻會(huì)議步入高清時(shí)代。隨著通訊技術(shù)的發(fā)展，光纖接入也得到普及，高清視頻成為了可能。基于 internet 的硬件方式視頻會(huì)議和純軟件方式的視頻會(huì)議得到廣泛應(yīng)用。尤其是 H.323 協(xié)議

31、的推出，視頻會(huì)議系統(tǒng)得到空前地發(fā)展。2008 年 KEDACOM 發(fā)布首款 1080P 高清視頻會(huì)議系統(tǒng)，標(biāo)志著視頻會(huì)議系統(tǒng)進(jìn)入到高清時(shí)代。H.264 是一種高性能的視頻編解碼技術(shù)，它是由 ITU-T 和 ISO 兩個(gè)組織聯(lián)合組建的數(shù)字視頻編碼標(biāo)準(zhǔn)。H.26 堪稱是當(dāng)今高清晰多媒體通訊的基石，HD-DVD 與藍(lán)光DVD 均采取 H.264 作為其制作標(biāo)準(zhǔn)。H.264是在 MPEG-4 技術(shù)的基礎(chǔ)之上建立起來的，采用“回歸基本”的簡(jiǎn)潔設(shè)計(jì)，其最大的優(yōu)勢(shì)是具有很高的數(shù)據(jù)壓縮比率，且在具有高壓縮比的同時(shí)還擁有高質(zhì)量流暢的圖像。高清視頻會(huì)議常用的網(wǎng)絡(luò)通訊協(xié)議包括 ITU-T 提出的 H.323 協(xié)議和

32、 IETF 提出的 SIP 協(xié)議。H.323 集中DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究P13控制便于計(jì)費(fèi)，對(duì)帶寬的管理也比較簡(jiǎn)單有效。SIP 為分布式的呼叫設(shè)計(jì)，便于會(huì)議控制，且簡(jiǎn)化了用戶定位、群組邀請(qǐng)等，具有簡(jiǎn)練、開放、兼容和可擴(kuò)展的特點(diǎn)。多功能統(tǒng)一通信管理平臺(tái)階段：惠及多個(gè)行業(yè)，發(fā)展前景無限。多業(yè)務(wù)全面融合時(shí)代，多媒體通信管理平臺(tái)，集成視頻會(huì)議、視頻監(jiān)控、應(yīng)急指揮調(diào)度、即時(shí)通信、視頻點(diǎn)播、桌面應(yīng)用、VOIP 電話、辦公軟件協(xié)同等應(yīng)用于一體，支持多協(xié)議的轉(zhuǎn)換和兼容，支持移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)和 Internet 網(wǎng)絡(luò)融合，具有大容量組網(wǎng)、智

33、能網(wǎng)絡(luò)適應(yīng)、高保真視音頻、軟硬結(jié)合、多業(yè)務(wù)融合、平臺(tái)開放能接入第三方設(shè)備等特點(diǎn)。隨著 5G 時(shí)代的到來，視頻會(huì)議市場(chǎng)或?qū)⑻娲鷮?shí)體會(huì)議，行業(yè)發(fā)展前景可觀。2.2 中國(guó)視頻會(huì)議起步較晚，“非典”、“新冠”或成催化劑90 年代中期，視頻會(huì)議正式進(jìn)入中國(guó)，初期發(fā)展比較緩慢，并首先服務(wù)于國(guó)務(wù)院和各省級(jí)政府部門。2003年的“非典”使視頻會(huì)議進(jìn)入大眾視野。據(jù)統(tǒng)計(jì)，“非典”期間已部署視頻會(huì)議系統(tǒng)的單位，系統(tǒng)使用頻率驚人，掀起國(guó)內(nèi)視頻會(huì)議發(fā)展熱潮。在這一階段，我國(guó)使用的視頻會(huì)議系統(tǒng)大多還是從國(guó)外進(jìn)口，國(guó)內(nèi)暫不具備視頻會(huì)議的研發(fā)及相關(guān)設(shè)備的生產(chǎn)條件。2002 年“非典”過后，國(guó)內(nèi)迎來了視頻會(huì)議發(fā)展的爆發(fā)期。國(guó)內(nèi)

34、廠商也嗅到了商機(jī)，紛紛開始布局視頻會(huì)議的研發(fā)。出于保密及信息安全方面的要求，我國(guó)政府在視頻會(huì)議系統(tǒng)采購(gòu)領(lǐng)域逐漸刪除了對(duì)國(guó)外廠商的采購(gòu)計(jì)劃。信息安全和保密的特殊要求阻礙了國(guó)外視頻會(huì)議廠商進(jìn)入黨建市場(chǎng)，從而為國(guó)內(nèi)廠商帶來了廣闊前景。2019 年底爆發(fā)的“新冠”疫情給視頻會(huì)議行業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。政府在線溝通、學(xué)校遠(yuǎn)程授課、醫(yī)院在線診療、企業(yè)在線商討都離不開視頻會(huì)議，國(guó)內(nèi)對(duì)視頻會(huì)議的需求愈發(fā)強(qiáng)烈。視頻會(huì)議市場(chǎng)風(fēng)頭正勁全球市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，中國(guó)有望后來居上根據(jù) Frost&Sullivan 在 2018 年發(fā)布的全球視頻會(huì)議市場(chǎng)研究報(bào)告，全球視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模在 2012-2016 年期間，以 7.5%的

35、復(fù)合年增長(zhǎng)率從 319 億美元增長(zhǎng)至 426 億美元。預(yù)計(jì)從 2017 年至 2021年，全球視頻會(huì)議的復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到 8.3%或更高，未來市場(chǎng)發(fā)展空間巨大。圖 9： 2012-2021 年全球視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模圖 10：2018 年全球視頻會(huì)議市場(chǎng)廠商占比資料來源： Frost&Sullivan、東興證券研究所資料來源： IDC， 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院， 東興證券研究所P14東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究DONGXING SECURITIES2018 年，中國(guó)視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模約占全球市場(chǎng)規(guī)模的 10%-15%，從 2011 年的 45.5 億元增長(zhǎng)至 2018年

36、的 160.2 億元，實(shí)現(xiàn)了近 20%的復(fù)合年均增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)未來幾年還將呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢(shì)頭。目前，全球視頻會(huì)議系統(tǒng)市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭壟斷的市場(chǎng)，市場(chǎng)集中度較高。根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)顯示，僅華為、思科、寶利通這三家企業(yè)就占據(jù)了全球 74%的市場(chǎng)份額，其中思科占比最高，為 41%。根據(jù) IDC 相關(guān)數(shù)據(jù)，2018 年我國(guó)視頻會(huì)議行業(yè)中，市場(chǎng)份額前五名是華為、蘇州科達(dá)、視聯(lián)動(dòng)力、寶利通和思科，占比分別為 16.7%、7.8%、7.0%、6.6%和 6.3%，前五名企業(yè)市場(chǎng)份額占比總計(jì)為 44.4%。圖 11：2011-2018 年中國(guó)視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模圖 12：2018 年中國(guó)視頻會(huì)議市場(chǎng)企業(yè)占比資料來源：

37、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，F(xiàn)rost&Sullivan， 東興證券研究所資料來源： IDC， 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院， 東興證券研究所國(guó)內(nèi)硬件視頻會(huì)議市場(chǎng)增速下滑，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局固化據(jù) IDC 預(yù)計(jì)，2019 年國(guó)內(nèi)硬件視頻會(huì)議市場(chǎng)空間將接近 6 億美元，增速將下滑至 6%左右。圖 13：2015-2023 年中國(guó)硬件視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模資料來源： 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，東興證券研究所目前，國(guó)內(nèi)硬件視頻會(huì)議競(jìng)爭(zhēng)格局固化。多年來，硬件視頻會(huì)議系統(tǒng)近 80%的市場(chǎng)份被華為、蘇州科達(dá)、DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究P15寶利通、思科占據(jù)。圖 14：2015-

38、2018 年中國(guó)硬件視頻會(huì)議系統(tǒng)主要廠商市場(chǎng)份額統(tǒng)計(jì)情況資料來源： 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，東興證券研究所軟件視頻會(huì)議破局而出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分散目前我國(guó)企業(yè)軟件視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模雖不及硬件視頻會(huì)議市場(chǎng)，但其增速較快。據(jù) IDC 統(tǒng)計(jì)，2018 年國(guó)內(nèi)軟件會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模僅 1.7 億美元，雖不到硬件視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模的 1/2，但未來增速可觀。預(yù)計(jì) 2023年國(guó)內(nèi)軟件會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 5.4 億美元。按此趨勢(shì)，2025 年國(guó)內(nèi)軟件會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模將超過硬件視頻會(huì)議。圖 15：2015-2023 年中國(guó)軟件視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模資料來源： 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，東興證券研究所與硬件視頻會(huì)議系統(tǒng)相比，軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)最大的特點(diǎn)是

39、廉價(jià)且開放性好，維護(hù)費(fèi)用較低。在用戶日常使用的網(wǎng)絡(luò)條件下，軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)就可以正常使用，并且能夠在不同場(chǎng)合使用。在功能方面，軟件視頻會(huì)議在滿足視頻要求之外，還可以進(jìn)行數(shù)據(jù)操作。鑒于軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)在功能、部署成本、維P16東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究DONGXING SECURITIES護(hù)成本、便捷性等方面的優(yōu)勢(shì)，軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)將受到更多用戶的喜愛，預(yù)計(jì)未來逐漸侵蝕硬件視頻會(huì)議的市場(chǎng)份額，從而成為視頻會(huì)議行業(yè)的主導(dǎo)。就此次“新冠”疫情的需求來看，許多行業(yè)都產(chǎn)生了對(duì)視頻會(huì)議的巨大需求，預(yù)計(jì)未來視頻會(huì)議系統(tǒng)將進(jìn)一步向各行業(yè)滲透，尤其是中小型企業(yè)有望成為新的市

40、場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)。而硬件視頻會(huì)議系統(tǒng)的固有缺陷促使中小企業(yè)傾向購(gòu)買軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)，這將進(jìn)一步擴(kuò)大軟件視頻會(huì)議系統(tǒng)的市場(chǎng)規(guī)模。國(guó)內(nèi)以云視頻會(huì)議為代表的軟件會(huì)議市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分散。2018 年國(guó)內(nèi)軟件視頻會(huì)議 CR6 不到 50%，以好視通、小魚易連、會(huì)暢通訊等為代表的云視頻會(huì)議廠商正在加大力度擴(kuò)大市占率，以求在市場(chǎng)高速增長(zhǎng)初期建立領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。圖 56：2018 年中國(guó)軟件會(huì)議市場(chǎng)主要廠商市場(chǎng)份額占比資料來源： IDC， 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院， 東興證券研究所發(fā)展趨勢(shì)：縱向下沉空間大，橫向賦能多行業(yè)視頻會(huì)議的應(yīng)用場(chǎng)景十分豐富，包括政府、金融、教育、醫(yī)療、企業(yè)、海關(guān)等各方面，其中政府是目前國(guó)內(nèi)視頻會(huì)議市場(chǎng)的主要應(yīng)用

41、場(chǎng)景。以蘇州科達(dá)為例，其行業(yè)解決方案涉及公安、檢察院、法院、醫(yī)療、教育、交通等多個(gè)領(lǐng)域。圖 67：視頻會(huì)議的應(yīng)用場(chǎng)景資料來源： 蘇州科達(dá)官網(wǎng)，東興證券研究所從縱向來看，視頻會(huì)議將進(jìn)一步下沉到更低層級(jí)的機(jī)構(gòu)和部門。政府一直重視縣、鄉(xiāng)、村等基層單位工作的開展情況，未來勢(shì)必將使更多基層單位使用視頻會(huì)議，視頻會(huì)議不再只是上級(jí)部門的配備；對(duì)企業(yè)DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究P17來說，企業(yè)內(nèi)部溝通至關(guān)重要，遠(yuǎn)程辦公逐漸成為現(xiàn)代職場(chǎng)的趨勢(shì)，這都意味著企業(yè)未來不可避免地需要視頻會(huì)議。隨著云視頻會(huì)議的逐漸完善，低成本的云視頻會(huì)議將成為中小

42、企業(yè)的首選。圖 18：攀枝花東區(qū)教育信息化建設(shè)圖 19：國(guó)家安全生產(chǎn)應(yīng)急平臺(tái)項(xiàng)目資料來源： 奧威亞官網(wǎng)， 東興證券研究所資料來源： 真視通官網(wǎng)， 東興證券研究所從橫向來看，視頻會(huì)議的應(yīng)用領(lǐng)域會(huì)不斷拓展，與更多行業(yè)和業(yè)務(wù)相結(jié)合。此次“新冠”疫情中，我國(guó)公共衛(wèi)生資源配置不均的問題凸顯，為了及時(shí)防控疫情，湖北省多家醫(yī)院紛紛利用視頻會(huì)議的方式，聯(lián)系北京等地的重點(diǎn)醫(yī)院進(jìn)行遠(yuǎn)程會(huì)診。隨著技術(shù)的進(jìn)步，遠(yuǎn)程醫(yī)療將不再局限于會(huì)診這一業(yè)務(wù)，也不再局限于某幾種病例。此外，視頻會(huì)議與教育行業(yè)的結(jié)合愈發(fā)緊密，“視訊教室”、“智慧宿管”、“雙師課堂”、 “平安校園”等教育信息化產(chǎn)品的誕生，都加速了我國(guó)教育信息化 2.0

43、時(shí)代的進(jìn)程。在司法方面，內(nèi)蒙古部分法院在“新冠”疫情防控期間開展遠(yuǎn)程庭審，使視頻會(huì)議的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展。云視頻賦能在線教育在線教育的飛速發(fā)展，帶來教育行業(yè)直播授課、視頻授課需求大幅增長(zhǎng)，云視頻的應(yīng)用能夠使教育在線化程度提高，為線上教學(xué)提供低成本、高效率的視頻服務(wù)，尤其是互動(dòng)直播云服務(wù)的發(fā)展為直播教學(xué)鋪平道路。圖 20： 2012-2022 年我國(guó)在線教育市場(chǎng)規(guī)模圖 21：2015-2022 年我國(guó)在線教育付費(fèi)用戶規(guī)模資料來源： 艾瑞咨詢、東興證券研究所資料來源： 艾瑞咨詢、東興證券研究所在線教育市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，用戶規(guī)模持續(xù)走高。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2018 年我國(guó)在線教育市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2517.6

44、 億元。若按照每年 10的增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)，2033 年我國(guó)在線教育市場(chǎng)將達(dá)到萬(wàn)億規(guī)模。與此同時(shí)，我P18東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究DONGXING SECURITIES國(guó)在線教育付費(fèi)用戶規(guī)模也在持續(xù)走高，2018 年達(dá)到 1.3 億人，若按照 10的增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì) 2028 年我國(guó)在線教育付費(fèi)用戶達(dá)到 3.5 億人。在線教育市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，表明各學(xué)校、教育機(jī)構(gòu)對(duì)云視頻的潛在需求龐大。云視頻助力遠(yuǎn)程醫(yī)療遠(yuǎn)程醫(yī)療的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊，對(duì)云視頻的潛在需求也將持續(xù)增加。根據(jù)美國(guó)遠(yuǎn)程醫(yī)療協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2019 年有超過 1500 萬(wàn)的美國(guó)人接受了某種形式的遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)。我

45、國(guó)醫(yī)療資源分布不均，優(yōu)勢(shì)醫(yī)療資源集中在一、二線城市，因此政府近年來不斷鼓勵(lì)醫(yī)療資源共享、遠(yuǎn)程醫(yī)療發(fā)展。我國(guó)的遠(yuǎn)程醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)前景廣闊，2018 年我國(guó)遠(yuǎn)程醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模為 130 億元，預(yù)計(jì)未來五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為27.63。圖 22： 2012-2018 年我國(guó)遠(yuǎn)程醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模圖 23：全國(guó)財(cái)政醫(yī)療衛(wèi)生支出情況資料來源： 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，東興證券研究所資料來源： 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局， 東興證券研究所國(guó)家醫(yī)療衛(wèi)生經(jīng)費(fèi)支持為云視頻快速增長(zhǎng)提供基礎(chǔ)。根據(jù)研究機(jī)構(gòu) Frost&Sullivan 統(tǒng)計(jì)，中國(guó)國(guó)家醫(yī)療衛(wèi)生支出于 2018 年達(dá)到 15,291.0 億元，基于 2014 年至 2018 年的時(shí)間跨

46、度，年均復(fù)合增長(zhǎng)高達(dá) 10.7。國(guó)家經(jīng)費(fèi)支持為遠(yuǎn)程醫(yī)療行業(yè)發(fā)展提供了基礎(chǔ)，進(jìn)而促進(jìn)云視頻賦能醫(yī)療行業(yè)，打開云視頻市場(chǎng)空間。圖 24：云視頻在遠(yuǎn)程醫(yī)療中的應(yīng)用場(chǎng)景資料來源： 公開資料整理、東興證券研究所DONGXING SECURITIES東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究P193.4.3 云視頻推動(dòng)基層智慧黨建近年來，我國(guó)黨建工作不斷加強(qiáng)，基層黨建工作持續(xù)推進(jìn)。2018 年以來，政府發(fā)布多個(gè)文件，要求加強(qiáng)基層黨建工作，推進(jìn)智慧建黨、黨建信息化建設(shè)，拉動(dòng)了對(duì)視頻會(huì)議業(yè)務(wù)的需求。智慧網(wǎng)絡(luò)黨建作為網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和黨建工作相結(jié)合和重要平臺(tái)，相對(duì)傳統(tǒng)黨建而言，是一種新超越。表

47、 5：智慧黨建的政策匯總時(shí)間政策內(nèi)容2016 年 12 月國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃的通知推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+黨建”，支持統(tǒng)籌建設(shè)全國(guó)黨員信息庫(kù)和黨員管理信息系統(tǒng)、黨員教育信息化平臺(tái)，提高黨組織建設(shè)、黨員教育管理服務(wù)工作網(wǎng)絡(luò)化、智能化水平。2018 年 11 月2018-2022 年全國(guó)干部教育培訓(xùn)規(guī)劃推行線上線下相結(jié)合的培訓(xùn)模式；完善干部教育培訓(xùn)信息管理系統(tǒng)，建立全國(guó)統(tǒng)一、分級(jí)管理的干部教育培訓(xùn)電子檔案信息系統(tǒng)。2018 年 11 月中國(guó)共產(chǎn)黨支部工作條例（試行）加強(qiáng)村、社區(qū)和園區(qū)等領(lǐng)域基層黨組織活動(dòng)場(chǎng)所建設(shè)，積極運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)和信息化手段，充分發(fā)揮辦公議事、開展黨的活動(dòng)、提供便民服務(wù)等

48、綜合功能。2018 年 12 月社會(huì)主義學(xué)院工作條例社會(huì)主義學(xué)院應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)智慧校園建設(shè)，建立統(tǒng)一戰(zhàn)線網(wǎng)絡(luò)教育培訓(xùn)平臺(tái)，提供辦學(xué)信息化水平。資料來源：公開資料整理、東興證券研究所智慧網(wǎng)絡(luò)黨建為執(zhí)政黨建設(shè)打造了一個(gè)先進(jìn)的技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)基層黨建工作由單邊灌輸向互動(dòng)交流的轉(zhuǎn)變。目前，全國(guó)擁有黨員近 8900 萬(wàn)名，基層黨組織近 440 萬(wàn)個(gè)，未來智慧黨建有望成為云視頻需求新動(dòng)力。智慧黨建近兩年迅速發(fā)展，是云視頻領(lǐng)域的一片藍(lán)海市場(chǎng)，預(yù)計(jì)未來幾年市場(chǎng)空間廣闊。圖 25：云視頻在智慧黨建中的應(yīng)用資料來源： 公開資料整理、東興證券研究所P20東興證券行業(yè)報(bào)告“ 在線科技”產(chǎn)業(yè)報(bào)告： 云視頻會(huì)議成長(zhǎng)機(jī)會(huì)研究DON

49、GXING SECURITIES國(guó)內(nèi)主要廠商：百花齊放，競(jìng)爭(zhēng)加劇國(guó)內(nèi)云視頻會(huì)議市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，主要競(jìng)爭(zhēng)廠商可以分為三類：第一類是依托原有產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)從不同角度切入云視頻領(lǐng)域的老牌視訊/通信廠商，包括華為、中興、視聯(lián)動(dòng)力、蘇州科達(dá)、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、真視通和齊心集團(tuán)（好視通）等；第二類是起步和專注于云視頻業(yè)務(wù)的新生市場(chǎng)力量，以小魚易聯(lián)為典型代表；第三類是提供云視頻會(huì)議服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司，包括騰訊、阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)等。目前，國(guó)內(nèi)視頻會(huì)議市場(chǎng)的前三大廠商仍然是華為、寶利通和思科，但國(guó)內(nèi)其他廠商也在不斷提高自身市場(chǎng)份額。會(huì)暢通訊（300578）：技術(shù)領(lǐng)先，核心競(jìng)爭(zhēng)力牢固會(huì)暢通訊云視頻會(huì)議支持跨終端和跨系統(tǒng)鏈接，既可以連接硬件視頻、PC、Web、手機(jī)、平板、電話等，又打通微軟 Skype for Business、思科、寶利