投資理財(cái)基本知識(shí)

1、投資理財(cái)差不多知識(shí)基礎(chǔ)概念篇財(cái)寶的概念：1995年，世界銀行公布的財(cái)寶概念中，包含了“自然資本”、“生產(chǎn)資本”、“人力資本”、“社會(huì)資本”四大組要素。這是廣義的財(cái)寶的概念。而具體到個(gè)人，我們所指的財(cái)寶，無外乎兩個(gè)意思： 一方面是指財(cái)產(chǎn)，各種能給其所有者帶來實(shí)際的價(jià)值利益的有形或無形的資金，資產(chǎn)。有形資產(chǎn)是指所有者所持有的現(xiàn)金、債券、股票、基金、外匯、經(jīng)濟(jì)實(shí)體以及房產(chǎn)、車輛、貴重金屬（黃金等）、文物、珠寶等。而無形資產(chǎn)確實(shí)是各種知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無法用貨幣的尺度進(jìn)行精確的評估的資產(chǎn)，如所有者掌握的專利技術(shù)、版權(quán)等。 另一方面是指本身不具備實(shí)際價(jià)值，但通過某些方式的運(yùn)作，能夠產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值的東西。如廣泛的社

2、交關(guān)系、被承認(rèn)的榮譽(yù)、豐富的學(xué)識(shí)經(jīng)驗(yàn)、良好的個(gè)人形象等，這些東西不能用具體的貨幣單位來衡量其價(jià)值，但實(shí)際上它也是財(cái)寶的一部分，通過它可間接轉(zhuǎn)化為一般意義上的鈔票財(cái)。比如通過良好的個(gè)人形象，廣泛的社交關(guān)系，能夠促進(jìn)、加快和完成某一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的進(jìn)程，從而獲得相應(yīng)的酬勞。在那個(gè)過程里面，無形的東西（個(gè)人形象、社交關(guān)系）就被轉(zhuǎn)化為有形的貨幣財(cái)產(chǎn)（相應(yīng)的酬勞）。甚至從某種意義上來講，這些無形的東西可能比一般的財(cái)產(chǎn)更重要。 投資的概念：投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值以獵取以后更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。簡單的來講，投資也是一種支出，是一種能夠在以后的某個(gè)時(shí)期獲得總價(jià)值超出原有價(jià)值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。我們現(xiàn)在要

3、解釋的是個(gè)人投資，或者講叫家庭投資。投入一定的本金在以后能增值或獲得收益的所有活動(dòng)都可叫投資。 個(gè)人投資的種類有專門多，股票債券的交易，房地產(chǎn)買賣等等，不一而足。 個(gè)人理財(cái)和投資的關(guān)系是：投資是個(gè)人理財(cái)活動(dòng)的一部分，個(gè)人理財(cái)包括投資在內(nèi)的多種形式和內(nèi)容家庭理財(cái)?shù)母拍詈湍康模杭彝ネ顿Y理財(cái)中，家庭是家庭財(cái)產(chǎn)的所有者。以家庭為單位進(jìn)行各種投資，使家庭財(cái)產(chǎn)有效的保值和增值，從而達(dá)成家庭的各種生活目標(biāo)，就叫做家庭理財(cái)。 換言之，家庭理財(cái)確實(shí)是確定時(shí)期性的生活與投資目標(biāo)，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，依照專家的建議或自己的學(xué)習(xí)，調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)，及時(shí)了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，通過有效操縱風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)

4、家庭資產(chǎn)收益的最大化。 個(gè)人也作為家庭的專門形式之一，因此個(gè)人投資理財(cái)也應(yīng)該歸納到家庭投資理財(cái)?shù)姆懂犞腥?。理?cái)?shù)臅r(shí)機(jī)：投資理財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)越早越好。 從小就應(yīng)該樹立正確的投資理財(cái)意識(shí)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，從小孩入學(xué)就開始培養(yǎng)其理財(cái)意識(shí)。專門多聞名的成功人士，從小就有比較強(qiáng)烈的理財(cái)意識(shí)，并主動(dòng)的進(jìn)行理財(cái)知識(shí)方面的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)。沙特企業(yè)家薩利赫卡米勒以大約40億美元的資產(chǎn)位居阿拉伯世界符號榜第四位。薩利赫卡米勒于70年代做承包商起家，是達(dá)萊白拉克集團(tuán)公司的創(chuàng)始人。他投資范圍專門廣泛，先后涉及商業(yè)、新聞、旅游、伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)等領(lǐng)域。在他依舊孩童的時(shí)候，他就會(huì)用羊骨頭做一種被稱為卡布斯的民間小玩具，

5、賣給他的同伴。升入中學(xué)時(shí)期后，他開始編寫和制作學(xué)習(xí)筆記賣鈔票，甚至還進(jìn)行過進(jìn)口生意的探究。他在一次同意采訪時(shí)講：當(dāng)時(shí)我產(chǎn)生了要進(jìn)口一批學(xué)生運(yùn)動(dòng)服的念頭，因此向父親要了3000里亞爾，通過財(cái)政大臣穆罕默德蘇魯爾薩巴赫的關(guān)系以官價(jià)兌換成了黎巴嫩鎊。因此我用這筆鈔票在貝魯特買回了運(yùn)動(dòng)服、競賽用的有關(guān)器材以及參考書等。我將這些商品放在汽車后備箱里，然后開車到吉達(dá)市的各個(gè)學(xué)校去推銷。在國內(nèi)，從打算經(jīng)濟(jì)到市場經(jīng)濟(jì)的的轉(zhuǎn)變過程，也迫切的對家庭理財(cái)提出了更高的要求，僅僅是“敲鐘吃飯，簽字領(lǐng)鈔票，按月存款”的理財(cái)方式，是絕對不能滿足新的財(cái)寶積存要求的。因此，投資理財(cái)將成為家庭生活的重要內(nèi)容之一。越早學(xué)會(huì)理財(cái)，就

6、越早為以后走向社會(huì)獲得了生存能力以及獵取財(cái)寶的技能，越能在資源競爭越來越激烈的現(xiàn)代社會(huì)中，更易更快更早地獲得成功，從而能更好的實(shí)現(xiàn)個(gè)人以及家庭生活目標(biāo)。您期望生活中多姿多彩的愿望都能實(shí)現(xiàn)嗎？那么您一定需要理財(cái)。因此，理財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)越早越好。 理財(cái)?shù)牟襟E：確定理財(cái)目標(biāo)：每個(gè)人都會(huì)有不同的愿望，比如需要去國外旅行，需要一所更大的房子等等，而這些愿望差不多上一些專門模糊的概念，并不是周密而詳細(xì)的打算。那么，家庭理財(cái)開始的第一步，確實(shí)是將愿望轉(zhuǎn)化為一個(gè)合理的理財(cái)目標(biāo)。理財(cái)目標(biāo)的特點(diǎn)具有可量化的檢驗(yàn)性和時(shí)效性。比如我需要在十年（時(shí)效性）的時(shí)刻內(nèi)使我的財(cái)寶達(dá)到五十萬（可量化的檢驗(yàn)性），那個(gè)目標(biāo)就具有了以上的兩

7、個(gè)特征。 目標(biāo)的確立，首先要明白自己具有多少愿望。請和家人一起，一一列舉出這些愿望。有些愿望是不具備可能性的，比如我在一年內(nèi)要成為中國第一首富之類，明顯是一個(gè)遙不可及的愿望，那么如此的愿望就應(yīng)該排除，只列舉出具有實(shí)現(xiàn)可能的那一部分。下一步就把這些愿望逐步量化，比如我想更換一處更寬敞的住房，那么確定其地段、面積等參數(shù)之后，大致能夠得到一個(gè)量化的金額。這些確實(shí)是差不多的理財(cái)目標(biāo)。將所有的愿望都進(jìn)行量化以后，那么實(shí)現(xiàn)你全部愿望的總金額就明確了。實(shí)現(xiàn)全部的目標(biāo)是一個(gè)遠(yuǎn)期目標(biāo)，甚至可能要花掉整整一生的時(shí)刻來完成。我們必須分時(shí)期來逐步完成所確立的各個(gè)目標(biāo)。 然后圍繞每一個(gè)具體的目標(biāo)，制定詳細(xì)的理財(cái)打算，使

8、其具有實(shí)現(xiàn)的可能性和行動(dòng)的方向性。比如每月儲(chǔ)蓄的金額，每年投資的收益等。同時(shí)，理財(cái)目標(biāo)的確立必須與家庭的經(jīng)濟(jì)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，才能確保目標(biāo)的可行性。 確立了時(shí)期性的理財(cái)目標(biāo)之后，理財(cái)活動(dòng)才能有條不紊的進(jìn)行。B、資產(chǎn)的評估：進(jìn)行家庭資產(chǎn)的評估，其目的是為了使自己能更清晰的了解家庭資產(chǎn)的總額，月家庭收支額度等信息，掌握家庭財(cái)務(wù)狀況，以分析理財(cái)投資的能力和投資的方向。 家庭資產(chǎn)是指家庭成員所共同合法擁有的全部現(xiàn)金、實(shí)物、投資、債權(quán)債務(wù)等，以貨幣進(jìn)行量化之后的凈值。 信譽(yù)、學(xué)識(shí)、社會(huì)地位等無形的東西，盡管也屬于財(cái)寶的一種，但無法對其以貨幣進(jìn)行量化，因此在理財(cái)活動(dòng)中，不將其歸納為資產(chǎn)的范疇。 家

9、庭資產(chǎn)的評估包括以下幾個(gè)方面： 固定資產(chǎn)（家居物品、收藏品、房產(chǎn)、汽車）金融資產(chǎn)（現(xiàn)金、活期存折、信用卡、股票、基金、外匯、債券、保險(xiǎn)、其他投資）債權(quán)資產(chǎn)（債權(quán)類項(xiàng)目） 將以上所列舉的項(xiàng)目以貨幣進(jìn)行量化之后，得出的凈值確實(shí)是家庭實(shí)際資產(chǎn)總額。家庭收支及損益家庭收入是扣除應(yīng)交納的稅款之后的純收入，一般來講分幾個(gè)類不： 常規(guī)收入（工資、獎(jiǎng)金、補(bǔ)助、福利等）經(jīng)營收入（房租、傭金等）投資收入（股票、基金、債券等）偶然收入（彩票等）家庭支出是所有以現(xiàn)金或信用卡等方式支付的貨幣總額，一般來將分幾個(gè)類不：日常支出（飲食、服裝、水電、交通、通訊、贍養(yǎng)等）投資支出（股票、基金、外匯、債券、存款、保險(xiǎn)等）意外支出

10、（醫(yī)療、賠償?shù)龋┫M(fèi)支出（旅游、保健、購物等）以上關(guān)于收入支出的歸類不一定全面，依照個(gè)人實(shí)際情況可能有所區(qū)不。將家庭收支按類目進(jìn)行歸類整理，是進(jìn)行家庭資產(chǎn)治理的第一步。家庭損益是指時(shí)期時(shí)刻內(nèi)，家庭的收支及余額等財(cái)務(wù)狀況，通常能夠用報(bào)表的形式表現(xiàn)出來，這確實(shí)是收支損益表。通過這張表，能夠了解到一段時(shí)刻內(nèi)的資金流入或流出情況，在下一個(gè)財(cái)務(wù)周期制作相應(yīng)的財(cái)務(wù)打算，從而科學(xué)的操縱的資金流淌， 達(dá)到理財(cái)?shù)哪康耐顿Y項(xiàng)目選定：為理財(cái)目標(biāo)投資，選定合適您的投資項(xiàng)目和策略，例如，為了買房，您選擇在某段時(shí)刻內(nèi)儲(chǔ)蓄多少鈔票，或是在某段時(shí)刻內(nèi)投資某個(gè)生意獲得較理想的回報(bào)。 依照不同的投資人，會(huì)有不同的投資風(fēng)格，大致可

11、分為幾類： 風(fēng)險(xiǎn)型投資者，情愿同意高風(fēng)險(xiǎn)以期獲得高回報(bào)；一般型投資者，情愿同意正常的投資風(fēng)險(xiǎn)以期獲得高于一般標(biāo)準(zhǔn)的回報(bào)；保守型投資者，幾乎不情愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這種投資者選擇的投資方式一般是銀行利息。一般只能選擇儲(chǔ)蓄投資方式。 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的判定標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)，一個(gè)是家庭財(cái)務(wù)狀況，另一個(gè)是心理承受能力。依照對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，能夠選擇不同的投資方式和投資項(xiàng)目。E：資金籌集：通過家庭資產(chǎn)的評估，收支項(xiàng)目的制定，投資項(xiàng)目的確定后，能夠籌集家庭資產(chǎn)中可用于投資的資金，不僅僅是您可動(dòng)用的現(xiàn)金，還能夠通過舉債方式籌集，因此，您舉債的額度必須在您能夠承受的范圍以內(nèi)。 借貸的方式專門多，比如通過親友，或者通過銀行貸款等

12、等。借貸的金額可依照你的現(xiàn)時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、期望年度收益、投資項(xiàng)目的需求等幾方面進(jìn)行綜合評定。借貸過程中需注意兩個(gè)方面，一方面是注意借貸的合法性，理財(cái)不同于投機(jī)，因此保證經(jīng)濟(jì)往來對象的可靠性是專門必要的；另一方面是貸款資金的投資收益應(yīng)大于利息收益，否則借貸就沒有意義，反而會(huì)白費(fèi)時(shí)刻和精力。F：金融機(jī)構(gòu)的選定：理財(cái)活動(dòng)離不開金融機(jī)構(gòu)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)也有專門針對個(gè)人提供的服務(wù)，在不同的金融機(jī)構(gòu)中選定最適合自己的機(jī)構(gòu)，會(huì)使理財(cái)活動(dòng)更加有效的進(jìn)行。 在此簡單的介紹一下各類金融機(jī)構(gòu)：（1）、銀行 銀行為客戶提供最差不多的存、貸款業(yè)務(wù)。之外依照不同的銀行還為不同客戶提供如債券、證券、基金、外匯等交易項(xiàng)目。國營四

13、大銀行：中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行。商業(yè)銀行：股份制或地點(diǎn)商業(yè)銀行，如招商銀行、交通銀行、光大銀行浦發(fā)銀行等。外資銀行：這類銀行目前還處于初步開放時(shí)期，但其在個(gè)人理財(cái)方面的治理經(jīng)驗(yàn)特不豐富。 （2）、證券公司 要緊能夠托付進(jìn)行證券交易。假如通過銀行進(jìn)行證券交易，那么能夠不涉及證券公司。 （3）、基金公司 要緊能夠托付進(jìn)行基金交易。假如通過銀行進(jìn)行基金交易，那么能夠不涉及基金公司。 （4）、期貨公司 提供國內(nèi)三家交易所上市的商品交易。 （5）、交易所 包括房產(chǎn)、黃金、收藏品等交易所和拍賣行等。（6）、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 一是各地社會(huì)保險(xiǎn)局，提供養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)等差不多保險(xiǎn)；二是各個(gè)商業(yè)保險(xiǎn)公司

14、，提供人壽、財(cái)產(chǎn)、責(zé)任等方面的保險(xiǎn)，如中國人壽保險(xiǎn)公司、平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司等。 （7）、其他金融機(jī)構(gòu) 如職工單位基金等，需注意的是保證往來金融機(jī)構(gòu)的合法性，以提高個(gè)人財(cái)產(chǎn)的安全系數(shù)。G、理財(cái)?shù)闹卫恚涸谟袟l件的前提下，選擇可靠的治理軟件對全部理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行治理。 治理內(nèi)容包括時(shí)期性財(cái)務(wù)打算的制定，日常的財(cái)務(wù)記錄（收支記賬），定期的各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況查詢（收支一覽、投資損益等），實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)等方面。 在此，我們推舉財(cái)智家庭理財(cái)軟件。本款軟件能夠完全依照用戶需要制定財(cái)務(wù)預(yù)算，記錄日常收支、投資賬目，并以各種詳盡準(zhǔn)確的報(bào)表進(jìn)行歸納統(tǒng)計(jì)，還能夠安全的連接因特網(wǎng)，從財(cái)智公司網(wǎng)站下載最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（股票、基金等

15、實(shí)時(shí)價(jià)格），連接網(wǎng)上銀行等，并能夠免費(fèi)獲得財(cái)智公司提供的專業(yè)理財(cái)電子出版物財(cái)智周刊。 按如此的步驟，您一定能感到理財(cái)活動(dòng)原來并不困難，然而，還有幾個(gè)方面的問題需要提請您的注意：1、堅(jiān)決理財(cái)信心，切忌半途而廢；2、提高理財(cái)技巧，在實(shí)踐中學(xué)習(xí)，盡量閱讀相關(guān)書籍；3、總結(jié)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，溫故知新，掌握理財(cái)動(dòng)向；4、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，分析形式，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；5、遵循理財(cái)規(guī)范，不投機(jī)，不冒進(jìn)，平復(fù)投資，科學(xué)治理。理財(cái)謀略篇投資差不多規(guī)則：收益與風(fēng)險(xiǎn)并存原則：正常情況下，收益越高的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越大，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比。 家庭理財(cái)活動(dòng)中，任何投資的最終目的差不多上為了獲得收益，而任何投資都具有程度不一的風(fēng)險(xiǎn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)是緊密聯(lián)

16、系的，這是投資活動(dòng)的重要特征。 衡量投資收益的要緊指標(biāo)是“投資收益率”，那個(gè)指標(biāo)用如此的公式來進(jìn)行計(jì)算： （期末市值-期初投入+持有期收入收益）/期初投入=投資收益率 簡單的來解釋那個(gè)計(jì)算公式，確實(shí)是講從開始進(jìn)行一項(xiàng)投資到結(jié)束這項(xiàng)投資期間，得到的總收益所占投資總額的百分比，確實(shí)是投資收益率。假如該數(shù)值為正，表示收益為正，反之為虧損。 投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資不能獲得預(yù)期收益甚至出現(xiàn)負(fù)增長的可能性。導(dǎo)致形成風(fēng)險(xiǎn)的因素專門多，比如： 市場因素：因國際政治、經(jīng)濟(jì)情況變化，行業(yè)內(nèi)部行情變化，等導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)等；政策因素：國家經(jīng)濟(jì)進(jìn)展重點(diǎn)的調(diào)整而導(dǎo)致的政策調(diào)整；金融因素：通貨膨脹，利率調(diào)整等引發(fā)的經(jīng)濟(jì)低迷；人為因

17、素：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因往來單位（個(gè)人）信譽(yù)、道德等方面造成損失；不可預(yù)測因素：未知的自然災(zāi)難，如火災(zāi)、水災(zāi)、車禍等造成的直接損失。 因此，在投資理財(cái)活動(dòng)中，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)作為重要的投資決策參照條件。分散投資原則：由“收益與風(fēng)險(xiǎn)并存原則”我們能夠得知，任何投資都必定伴隨相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，那么，分散投資實(shí)際上是對投資風(fēng)險(xiǎn)的一種有效規(guī)避方法。 “不要把所有雞蛋都放到一個(gè)籃子里面”是一句古老但正確的諺語。把資金投入到不相關(guān)或者不完全相關(guān)的多個(gè)項(xiàng)目上，如此當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目遭遇風(fēng)險(xiǎn)而造成損失的時(shí)候，其他的項(xiàng)目并不同時(shí)遭受損失，同時(shí)還能夠用其他的收益來彌補(bǔ)損失。 因此，用合理的投資組合，來降低投資總體風(fēng)險(xiǎn)的方法是比較科學(xué)的。投資組

18、合的方式能夠多樣化，如： 同一類不的投資組合，比如購買多支股票，或者購買多種外幣；不同類不的投資組合，比如在股票、期貨、房產(chǎn)、儲(chǔ)蓄等多個(gè)方面分配資金；區(qū)域性投資組合，比如在不同地區(qū)，不同國家進(jìn)行投資。市場有效性原則：該原則所指的是：成熟的金融市場（股票、債券、期貨市場）在任何時(shí)候差不多上有效率的，其交易價(jià)格能及時(shí)反映其全部真實(shí)信息。因此，認(rèn)定該市場是有效市場。 將“市場有效性原則”引入到家庭理財(cái)活動(dòng)中，可表現(xiàn)在：1、股價(jià)的公正性，股價(jià)總是真實(shí)反映其公司、行業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)狀況；2、買入并持有，交易過多會(huì)導(dǎo)致交易成本上升，而不見得會(huì)帶來更好的收益；3、拒絕小道消息，事實(shí)上當(dāng)消息傳到自己那個(gè)地點(diǎn)的時(shí)候

19、，可能專門多人都差不多明白了。 在此，請注意前提是“成熟的金融市場”。由于我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)距離發(fā)達(dá)國家還有一定距離，相應(yīng)的制度規(guī)范可能還不是專門全面，因此，是否成熟市場這一前提條件請慎重甄不！理財(cái)通用原則：A、量入為出原則：將稅前收入的10%存入銀行。即使目前的投資收益還比較可觀，但這并不能真正替代養(yǎng)老打算。正確的理財(cái)方式還應(yīng)該養(yǎng)成良好的儲(chǔ)蓄適應(yīng)。假如差不多退休，那么追加投資資金額應(yīng)該低于前期投資回報(bào)額，以免財(cái)務(wù)狀況過于復(fù)雜而受到通貨膨脹或其他風(fēng)險(xiǎn)的阻礙。B、側(cè)重股票原則：關(guān)于投資者來講，投資股票既有利于幸免因低通脹導(dǎo)致的儲(chǔ)蓄收益下降，同時(shí)也能夠在行情不利時(shí)及時(shí)撤出股市，變現(xiàn)能力較強(qiáng)。C、負(fù)債原

20、則：“借雞下蛋”，以借貸方式籌措資金，是資金的重要來源之一，但在借貸中應(yīng)幸免高成本負(fù)債，如盡量以較合理的借款利率籌措資金，幸免因信用卡過量透支而支付高額利息等。D、變現(xiàn)原則：不管手頭多緊，始終都應(yīng)該掌握一筆能夠靈活運(yùn)用的現(xiàn)金，用于應(yīng)付有可能的突發(fā)事件。在那個(gè)原則中，最重要的不是現(xiàn)金有多少，而是投資能在最短時(shí)刻內(nèi)變現(xiàn)的能力。 注意：以上投資通用原則同樣是在成熟市場條件下適用，請慎重甄不！3、投資分類及相關(guān)知識(shí)：A、儲(chǔ)蓄：儲(chǔ)蓄是指個(gè)人將屬于其所有人的人民幣或者外幣存入金融機(jī)構(gòu)的存款。提供儲(chǔ)蓄服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)要緊是各商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等； 依照幣種不同，儲(chǔ)蓄分為本幣（人民幣）、和外幣（

21、美元、英鎊、歐元、日元、港幣、馬克、法國法郞、瑞士法郎等）； 依照存期不同，儲(chǔ)蓄分為活期、定期。定期又分為整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活兩便、通知存款等； 依照存取的手段來看，有存折、存單、借記卡、信用卡、個(gè)人支票等。 （1）、儲(chǔ)蓄分類 活期儲(chǔ)蓄：是指不確定存期，能夠隨時(shí)存取款，并不限定金額的儲(chǔ)蓄方式；定期儲(chǔ)蓄：通常意義上所講的定期確實(shí)是指整存整取，它是一種約定了存期，以整筆存入，到期一次性支取本息的一種儲(chǔ)蓄品種；定活兩便：定活兩便事實(shí)上是活期的一種，只是較之活期，利息計(jì)算上更有優(yōu)越性，當(dāng)選擇存定活時(shí)，存款不用象一樣約定存期，能夠隨時(shí)支取，也不用提供證件，能夠講是活期和定期的一種

22、綜合；整存零?。赫骖I(lǐng)取是一種比價(jià)新的儲(chǔ)蓄品種，是指將本金一次性存入，分次支取本金的一種儲(chǔ)蓄；零存整取：是指約定了存期（一般是一年期、三年期、五年期），每月固定存款，到期一次支取本息的一種儲(chǔ)蓄；存本取息：是指一次存入本金，在存期內(nèi)每次（月）支取利息，到期一次提取本金的一種儲(chǔ)蓄；通知存款：是指一次存入，不需要約定存期，可分次支取的一種儲(chǔ)蓄方式。分一天通知和七天通知兩種，提早一天或七天通知支取存款，可享受優(yōu)惠利率，如未通知而支取，支取部分按活期利率計(jì)算。（2）、儲(chǔ)蓄相關(guān) 利息：任何儲(chǔ)蓄均會(huì)有利息，應(yīng)視為投資回報(bào)的一種。利息收入的金額由存入本金金額、儲(chǔ)蓄種類、存期長短、相應(yīng)利率等決定；利率：不同時(shí)期

23、的利率可能會(huì)因國家調(diào)控等因素有所改變，具體數(shù)據(jù)參照銀行公布內(nèi)容；利息稅：國家按儲(chǔ)蓄的利息收入而征收的所得稅，當(dāng)前稅率為20%。有些儲(chǔ)蓄屬于國家免征利息稅的范疇，如國債、教育儲(chǔ)蓄存款、金融債券等，以及其他免稅儲(chǔ)蓄類型。（3）、儲(chǔ)蓄技巧儲(chǔ)蓄是比較可靠的一種投資方式，具有安全、易變現(xiàn)、操作簡單等特點(diǎn)，但同時(shí)由于其風(fēng)險(xiǎn)較低，因此收益也相應(yīng)專門低，是適合保守型投資者的投資方式。注意：選擇儲(chǔ)蓄作為投資手段時(shí)，因選擇合法、可靠的金融機(jī)構(gòu)。下面介紹一些簡單的儲(chǔ)蓄方面的技巧：滾動(dòng)儲(chǔ)蓄法：將一筆資金分為12筆，每月存入一筆定期，如此做的好處是利息比活期高，而且每月都有一筆存單到期，在需要使用的時(shí)候不致阻礙其他的存

24、單的利息收益；合理避稅法：利用國家規(guī)定的一些免稅儲(chǔ)蓄種類進(jìn)行儲(chǔ)蓄，可免除利息稅，如教育儲(chǔ)蓄等；儲(chǔ)種組合法：依照日常的收支情況，選擇合適的儲(chǔ)種來儲(chǔ)蓄閑散資金；隨機(jī)調(diào)整法：依照當(dāng)前國家公布的利率調(diào)整儲(chǔ)種和儲(chǔ)期，使儲(chǔ)蓄收益合理化。B、股票：按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，股票是指買賣生產(chǎn)資料所有權(quán)的憑證。簡單的來講，股票確實(shí)是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書與索取股息的憑證。投資者可將自有貨幣資金投向一家或幾家企業(yè)，以博取股票價(jià)格之差或者預(yù)期的企業(yè)以后收益。 （1）、股票的特性責(zé)權(quán)性：股票作為產(chǎn)權(quán)或股權(quán)的憑證，是股份的證券表現(xiàn)，代表股東對發(fā)行股票的公司擁有一定的責(zé)權(quán)。股東的權(quán)益與其所持股票占公司股本的比例成正

25、比；無期性：股票投資是一種無確定期限的長期投資，只要公司存在，投資者一般不能中途退股；流通性：股票作為一種有價(jià)證券可作為抵押品，并可隨時(shí)在股票市場上通過轉(zhuǎn)讓賣出換成現(xiàn)金，因而成為一種流通性專門強(qiáng)的流淌資產(chǎn)和融資工具；風(fēng)險(xiǎn)性：股票投資者除爽朗區(qū)一定股息外，還可能在股票買賣中賺取買賣差價(jià)利潤。但投資收益的不確定性又使股票投資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，其預(yù)期收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大；法定性：股票需經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)和登記注冊，進(jìn)行簽證后才能發(fā)行，并必須以法定形式，記載法定事項(xiàng)。（2）、股票分類一般股：是指在公司的經(jīng)營治理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有一般股權(quán)的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及在優(yōu)先股東的收益權(quán)與要求償權(quán)要求后對

26、企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)，是股票的一種差不多形式，也是發(fā)行量最大、最為重要的股票；（目前在上海和深圳證券交易所上市的所有股票差不多上一般股）優(yōu)先股：指相對與一般股具有某些優(yōu)先權(quán)的股票，要緊體現(xiàn)在兩個(gè)方面：1、是有限擁有固定股息，不隨公司業(yè)績好壞而波動(dòng)，并先于一般股股東領(lǐng)取股息；2、是當(dāng)公司破產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算的時(shí)候優(yōu)先股股東對公司的剩余財(cái)產(chǎn)有先于一般股股東的要求權(quán)。但優(yōu)先股一般不參與紅利分配，持股人也沒有表決權(quán)，不能借助表決權(quán)參與公司的經(jīng)營治理。因此，優(yōu)先股與一般股相比，盡管收益與決策參與權(quán)有限，但風(fēng)險(xiǎn)較?。豢儍?yōu)股：指業(yè)績優(yōu)良的公司的股票，投資價(jià)值和投資回報(bào)都較高；垃圾股：

27、指業(yè)績較差的公司的股票，投資風(fēng)險(xiǎn)較大；藍(lán)籌股：指在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要的支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利豐厚的大公司的股票；紅籌股：這一概念誕生與九十年代初期的香港股票市場，由于中華人民共和國在國際上有時(shí)候被成為紅色中國，因此香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。（3）、其他形式股票分類國有股：指有權(quán)代表國家進(jìn)行投資的部門以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份；國有股不能上市流通；法人股：指法人或具有法人資格的事業(yè)單位或社會(huì)團(tuán)體以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向公司非上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份；社會(huì)公眾股：是指我國個(gè)人或機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)，向公司上市流通股權(quán)部分

28、投資所形成的股份；A股：指由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)組織和個(gè)人（不含港澳臺(tái)投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的一般股股票；B股：指以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)（上海、深圳）交易所上市的股票；H股：指注冊地在內(nèi)地，上市地在香港（HongKong）的外資股；以此類推，在紐約上市的叫N股，在新加坡上市的叫S股。（4）、股票投資方式股票投資可分為長期、中期、短期。 從一般炒股的意義上來講，我們能夠把長期定為半年、一年、或更長一些時(shí)刻，中期定為幾周至幾個(gè)月，短期則是看情況機(jī)動(dòng)靈活而定，也許幾天、也許幾個(gè)小時(shí)、也許稍長一些時(shí)刻。然后依照你本人的時(shí)刻、精力、意愿等來決定采取哪種方式。C、基金：基

29、金（投資基金）有稱共同基金或單位基金，是一種通過發(fā)行收益單據(jù)，將社會(huì)投資者的資金集中起來由證券投資專家利用專業(yè)和經(jīng)驗(yàn)，將其應(yīng)用于證券市場，所得收入和風(fēng)險(xiǎn)由不同投資者按不同投資比例分享和承擔(dān)的投資方式。 （1）、基金分類、按變現(xiàn)方式分類：開放式基金： 是指基金單位總數(shù)不固定，發(fā)行者可依照經(jīng)營策略和進(jìn)展需要追加發(fā)行，投資人可依照市場狀況和投資決策贖回（賣出）所持有份額或者擴(kuò)大份額。贖回價(jià)格按目前基金單位凈值扣除手續(xù)費(fèi)后的價(jià)格。開放式基金將是以后投資基金的主流。封閉式基金： 是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌集到那個(gè)總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期不再同意新的投資

30、。假如原投資者需退出或新投資者需加入，可通過交易所進(jìn)行市場買賣交易。、按組織形式劃分類契約型基金： 又稱單位信托基金，是指由托付人、受托人、受益人三方訂立基金契約，由基金經(jīng)理治理公司依照契約運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，由受托人（一般是銀行）負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)，而投資成果則由投資者享有的一種基金。公司型基金： 是指按公司法組建的投資基金，投資者購買公司股份即為認(rèn)購基金，也確實(shí)是公司的股東，憑其持有的基金份額享有投資收益。、按投資目標(biāo)分類成長型基金： 追求資本的長期成長作為其投資目標(biāo)。收入型基金： 追求當(dāng)期高水平的收入為目標(biāo)。平衡型基金： 既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長期成長的一種綜合平衡性的基金。、按投資對象分類

31、股票基金： 以股票為投資對象。債券基金： 以債券為投資對象。貨幣市場基金：以國債、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等短期有價(jià)證券為投資對象。期貨基金： 以各種期貨品種為要緊投資對象。期權(quán)基金： 以能分配股利的股票期權(quán)為投資對象。指數(shù)基金： 以某種證券市場的價(jià)格指數(shù)為投資對象。認(rèn)股權(quán)證基金：以認(rèn)股權(quán)證為投資對象。（2）、基金的經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資人：投資人是基金的持有人和出資者。基金投資人也是受益人，是基金資產(chǎn)的最終擁有人，享有基金資產(chǎn)的一切權(quán)益，并對資產(chǎn)負(fù)有限責(zé)任，即一切投資風(fēng)險(xiǎn)均由投資者自行承擔(dān)；基金治理人：負(fù)責(zé)基金的發(fā)起、設(shè)立和經(jīng)營治理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，也確實(shí)是基金治理公司。要緊任務(wù)是依據(jù)合約制

32、定基金投資打算，目標(biāo)是使投資者的資產(chǎn)效用最大化基金治理人按基金資產(chǎn)總值提取一定比率的治理費(fèi)，但并不實(shí)際接觸基金資產(chǎn)，基金資產(chǎn)由基金保管人持有；基金保管人：是基金名義保管和持有人。為保障投資者利益，防止僅僅被僅僅治理人任意用做其他用途，基金保管人（公司）應(yīng)運(yùn)而生，使投資者的利益得到保障。目前，基金保管人一般由銀行承擔(dān)；基金承銷人：市場上的基金買賣通常不由投資人直接向基金治理人購買，如同消費(fèi)者通過零售商購買商品一樣，投資者購買基金應(yīng)通過基金承銷人?；鸪袖N人一般由銀行、證券公司或信托投資公司擔(dān)任。在投資基金的四個(gè)方面的當(dāng)事人中，投資者的利益始終是第一位的，是其他當(dāng)事人運(yùn)作的核心，各方當(dāng)事人的運(yùn)作目

33、的就在于使基金投資人的利益最大化。（3）、基金的特點(diǎn)支持小額投資：投資基金確實(shí)是把零星資金匯合成巨額基金，以便參與到各種投資市場，投資者通過基金的分紅來享受投資收益。因此投資基金有利于小額資金的投資；操作簡便：投資者直接投資于各種證券、債券市場時(shí)，需花費(fèi)大量時(shí)刻和精力對信息進(jìn)行收集、分析，以及完成各種交易操作，增加了投資成本；另外，由于個(gè)人投資者信息資源有限，有可能作出錯(cuò)誤的投資決策。投資基金免除一般投資者繁雜的操作流程，還可提投資效率；專業(yè)優(yōu)勢：相關(guān)于一般投資者，基金治理人更熟悉投資理論，同時(shí)具有豐富的操作經(jīng)驗(yàn)和廣泛的信息渠道；間接組合投資：投資基金可選擇投資到多個(gè)行業(yè)、領(lǐng)域、品種上，間接完

34、成了投資組合，降低投資人的風(fēng)險(xiǎn)；變現(xiàn)性強(qiáng)：開放式基金可直接買賣，封閉式基金可通過交易所進(jìn)行買賣，變現(xiàn)能力高于定期儲(chǔ)蓄和債券等投資方式；風(fēng)險(xiǎn)并存：風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的原則同樣適用于投資基金，市場變化、人為炒作、治理人業(yè)績、治理運(yùn)氣德、同行競爭等因素，均可導(dǎo)致基金風(fēng)險(xiǎn)；交易成本：基金的交易也要收取手續(xù)費(fèi)，因此，短期投資基金會(huì)因交易頻率過高而導(dǎo)致投資成本增加；巨額回贖：如投資者手某些信息阻礙而同時(shí)進(jìn)行回贖（相當(dāng)于擠兌），回阻礙基金投資策略，同時(shí)阻礙投資者的預(yù)期收益無法保證。 （4）、投資基金要點(diǎn)基金選擇：因基金的投資目標(biāo)的不同，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益也各異，依照投資者對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力選擇適合的基金品種是投資基

35、金的第一要素；基金評判：依照相關(guān)的信息推斷基金治理人的治理水平，如歷史業(yè)績等；基金服務(wù)：基金提供的服務(wù)項(xiàng)目越多越有利于投資者，如收益自動(dòng)再投資、自動(dòng)投資打算、咨詢服務(wù)等；交易成本：每只基金的申購費(fèi)率、認(rèn)購費(fèi)率、贖回費(fèi)率等都有可能不一樣，了解各只基金的各種費(fèi)率，有利于降低交易成本。D、債券：是指由社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌資而向債券投資者出具的，按一定利率支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的差不多要素：發(fā)行主體、票面價(jià)值、價(jià)格、本金、償還期限、償還方式、收益率等七個(gè)內(nèi)容。 （1）、債券分類按發(fā)行機(jī)構(gòu)國債 ： 由中央政府發(fā)行的債券。信用高。地點(diǎn)政府債券：由地點(diǎn)政府發(fā)行，又叫市政債券。信用、利率、

36、流通性略低于國債。金融債券： 由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。信用高、流淌性好、安全，利率高于國債。企業(yè)債券： 由企業(yè)發(fā)行的債券，又稱公司債券。風(fēng)險(xiǎn)高、利率高。國際債券： 國外機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。按償還與付息方式定息債券： 債券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息債券。一次還本付息債券：到期一次性支付利息并償還本金。貼現(xiàn)債券： 發(fā)行價(jià)低于票面額，到期以票面額兌付。發(fā)行價(jià)與票面額之間的差確實(shí)是貼息。浮動(dòng)利率債券：債券利率隨著市場利率變化。累進(jìn)利率債券：依照持有期限長短確定利率。持有時(shí)刻越長，則利率越高?？赊D(zhuǎn)換債券： 到期可將債券轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。按擔(dān)保性質(zhì)抵押債券：

37、以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押發(fā)行。擔(dān)保信托債券：以動(dòng)產(chǎn)或有價(jià)證券擔(dān)保。保證債券： 由第三者作為還本付息的擔(dān)保人。信用債券： 只憑發(fā)行者信用而發(fā)行，如政府債券。（2）、債券的四個(gè)特點(diǎn)償還性：債務(wù)人必須在規(guī)定的償還期限如期向債權(quán)人支付利息，償還本金。收益性：債券的利息收入一般高于銀行儲(chǔ)蓄。同時(shí)還可通過債券市場（或證券市場）進(jìn)行低買高賣獲得價(jià)差。流通性：債券可在償還前通過市場進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，或者通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押貸款。因此流淌性較好，但相對來講比儲(chǔ)蓄略差。安全性：債券的安全性比較高，除儲(chǔ)蓄外，一般比其他投資品種的風(fēng)險(xiǎn)要小。（3）、債券的功能此處所講的功能是指相關(guān)于國家和各發(fā)行主體的經(jīng)濟(jì)進(jìn)展而言，具有如下功能：融資功

38、能：債券市場是金融市場一個(gè)重要的組成部分，它能夠使資金的供需雙方互通有無，為資金不足者籌措資金；資金流淌導(dǎo)向功能：效益好的單位發(fā)行的債券風(fēng)險(xiǎn)小，受投資者歡迎；效益不行的單位發(fā)行的債券風(fēng)險(xiǎn)高，即使利率較高，也不是專門受投資者歡迎。因此，通過債券市場，資金得以向優(yōu)勢企業(yè)集中，從而有利于資源的優(yōu)化配置；宏觀調(diào)控功能：國家中央銀行作為貨架貨幣政策的制定和實(shí)施部門，要緊依靠存款預(yù)備金、公開市場業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)和利率等政策工具進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。其中，公開市場業(yè)務(wù)確實(shí)是中央銀行通過在證券市場上買賣國債等有價(jià)證券，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的重要手段。（4）、債券風(fēng)險(xiǎn)投資債券同樣也存在風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、利率

39、風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、收回風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。相對而言，信用風(fēng)險(xiǎn)是比較值得注意的一個(gè)方面。中國人民銀行規(guī)定，凡向社會(huì)公開發(fā)行的債券，需由人民銀行指定的資信評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。我國證券交易規(guī)則規(guī)定，企業(yè)信用必須在A級以上，才有資格向社會(huì)公開發(fā)行債權(quán)。進(jìn)行在此簡單介紹一下關(guān)于債券的評級標(biāo)準(zhǔn)。AAA：最高級，保證償本付息；AA：高級，償本付息能力高；A：中上級，具有較高的償本付息能力，但易受經(jīng)濟(jì)變化阻礙；BBB：中級，具有償本付息能力，但需一定愛護(hù)措施，一旦有變，償本付息能力削弱；BB：中下級，具有投機(jī)性，不能認(rèn)為今后有保證，對本息的保證是有限的；B：下級，不具備理想投資條件，償本付息能力微小，有投

40、資因素；CCC：信譽(yù)不行，可能違約。危及本息安全；CC：高度投機(jī)性，經(jīng)常違約，有明顯缺點(diǎn)；C：等級最低，經(jīng)常違約，全然不能進(jìn)行投資。（5）、債券投資原則收益性原則：企業(yè)債券存在是否能夠按時(shí)償本付息的能力風(fēng)險(xiǎn)，作為對承擔(dān)如此風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)，企業(yè)債券的收益率要比政府債券要高，在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析后，選擇收益性最好的債券進(jìn)行投資；安全性原則：和收益性原則相對應(yīng)，收益性越好的債券其風(fēng)險(xiǎn)越高，確定收益和風(fēng)險(xiǎn)的對比，選擇最合適的品種進(jìn)行投資，以保障資金安全；變現(xiàn)性原則：債券本金的回收速度較慢，選擇的債券品種應(yīng)該能以相對較快的速度轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，而債券的總體價(jià)值盡可能的不受到損失。信用等級高的債券的變現(xiàn)性強(qiáng)，反之則弱。

41、如國債、政府債券等上市后即可轉(zhuǎn)讓，變現(xiàn)性就強(qiáng)，而小公司發(fā)行的債券的變現(xiàn)性就要差得多。（6）、債券投資策略提高資金利用率：在發(fā)行期的最后一天購買，在兌付期的第一天兌現(xiàn)，可適當(dāng)減少資金的占用周期；獵取價(jià)差：上海證券交易所和深圳證券交易所的債券價(jià)格是不相同的，利用那個(gè)價(jià)差有可能賺取一定利潤。另外，不同的地區(qū)之間債券的價(jià)格也是有差價(jià)的。新舊替換：在發(fā)行新的債券的時(shí)候提早賣出原有的國債，騰出資金購買新的債券，比等待到期兌付所得的收益要高，但前提是必須比較相對的價(jià)格和利率，確定有增加收益的可能性之后才能夠執(zhí)行；國債優(yōu)先：由于國債相對同期的定期儲(chǔ)蓄收益要高，相比可優(yōu)先選擇國債。分散治理：按種類、時(shí)刻、兌付日

42、、行業(yè)、區(qū)域?qū)M(jìn)行分散投資，可降低風(fēng)險(xiǎn)。E、外匯：外匯有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩種含義：動(dòng)態(tài)意義上的外匯，是指人們將一種貨幣兌換成另一種貨幣，清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。那個(gè)意義上的外匯概念等同于國際結(jié)算。 靜態(tài)意義上的外匯又有廣義和狹義之分： 廣義的靜態(tài)外匯是指一切用外幣表示的資產(chǎn)。我國以及其他各國的外匯治理法令中一般沿用這一概念。如在中國，依照1997年1月20日公布的修改后的中華人民共和國外匯治理?xiàng)l例中規(guī)定，外匯是指：（1）外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等；（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；（3）外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；（4）特不提款權(quán)、歐洲貨幣單位；

43、（5）其他外匯資產(chǎn)。從那個(gè)意義上講外匯確實(shí)是外幣資產(chǎn)。 狹義的外匯是指以外幣表示的可用于國際之間結(jié)算的支付手段。從那個(gè)意義上講，只有存放在國外銀行的外幣資金，以及將對銀行存款的索取權(quán)具體化了的外幣票據(jù)才構(gòu)成外匯，要緊包括：銀行匯票、支票、銀行存款等。這確實(shí)是通常意義上的外匯概念。 外匯交易分類即期外匯交易：又稱現(xiàn)貨交易或現(xiàn)期交易，是指外匯買賣成交后，交易雙方于當(dāng)天或兩個(gè)交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的一種外匯交易方式。遠(yuǎn)期外匯交易：是指買賣雙方按商定的匯價(jià)訂立買賣合約，在約定日期進(jìn)行交割的外匯買賣。一般是3個(gè)月或6個(gè)月才能取得現(xiàn)款。遠(yuǎn)期外匯交易的目的是為了幸免匯率風(fēng)險(xiǎn)。外匯期貨交易：是指外匯買賣雙方于今

44、后時(shí)刻，以交易所內(nèi)公開叫價(jià)確定的價(jià)格，買入或賣出某一標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定傾向的交易活動(dòng)。外匯期權(quán)交易：指交易的一方（期權(quán)的持有者）擁有和約的權(quán)利，并能夠決定是否執(zhí)行（交割）和約。假如情愿的話，和約的買方（持有者）能夠聽任期權(quán)到期而不進(jìn)行交割。賣方毫無權(quán)利決定合同是否交割。另外，還有套匯交易、調(diào)期交易（換期交易）等。家庭投資理財(cái)內(nèi)容中具有實(shí)際意義的外匯投資渠道是個(gè)人實(shí)盤外匯買賣，它屬于即期交易的方式。現(xiàn)在許多銀行針對個(gè)人推出的外匯投資項(xiàng)目，確實(shí)是這種方式。個(gè)人實(shí)盤外匯買賣：是指個(gè)人客戶在銀行進(jìn)行的可自由兌換外匯（或外幣）間的交易。個(gè)人外匯買賣一般有實(shí)盤和虛盤之分。目前按國家有關(guān)政策規(guī)定，只能進(jìn)行實(shí)盤外

45、匯買賣，還不能進(jìn)行虛盤外匯買賣。匯率概念及報(bào)價(jià)方式匯率又稱匯價(jià)、外匯牌價(jià)或外匯行市，即外匯的買賣價(jià)格。它是兩國貨幣的相對比價(jià)，也確實(shí)是用一國貨幣表示另一國貨幣的價(jià)格。直接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法也稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的外國貨幣（1個(gè)或100、1000個(gè)單位）為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算應(yīng)付出多少單位的本國貨幣。也確實(shí)是講在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率是以本國貨幣表示的單位外國貨幣的價(jià)格。外匯匯率上漲，講明外幣幣值上漲，表示單位外幣所能換取的本幣增多，本幣幣值下降；外匯匯率下降，講明外幣幣值下跌，表示外國單位貨幣能換取的本幣減少，本幣幣值上升。目前世界上大多數(shù)國家采納直接標(biāo)價(jià)法，我國也采納直接標(biāo)價(jià)法。間接標(biāo)價(jià)法：間接標(biāo)

46、價(jià)法也稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法或數(shù)量標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的本國貨幣（ 1個(gè)或 100、1000個(gè)單位）為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算應(yīng)收進(jìn)多少外國貨幣。在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率是以外國貨幣來表示的單位本國貨幣的價(jià)格。若一定數(shù)額的本國貨幣能兌換的外國貨幣比原來減少，講明外國貨幣升值；若一定數(shù)額的本國貨幣能兌換的外國貨幣比原來增多，則講明外國貨幣的幣值下趺，本國貨幣的幣值上升。目前在世界上只有英國和美國等少數(shù)國家使用間接標(biāo)價(jià)法。 外匯投資策略低買高賣：匯市要講短平快，在做一筆交易前，最好設(shè)定一個(gè)目標(biāo)位和一個(gè)止損位，每次贏利1-2%，按月計(jì)算，一年是多少？匯市不要貪，以平常心對待它，回報(bào)會(huì)專門可觀的，但這不是一朝一夕能夠達(dá)到的，要

47、逐步培養(yǎng)市場感受。掌握規(guī)律：每月頭一周的周三至周五，歐洲和美國會(huì)公布重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，此前切勿盲目入市。 一些幣種波動(dòng)有規(guī)律。英鎊波動(dòng)差不多上是，假如上漲，一周內(nèi)差不多上上漲行情；假如下跌，一周之內(nèi)都下跌，操作上以一周為限。日元是贏利最快的貨幣，受消息面阻礙最大，一有風(fēng)吹草動(dòng)就有反應(yīng)，建議快進(jìn)快出?；A(chǔ)知識(shí)：炒匯要具備差不多的經(jīng)濟(jì)、金融知識(shí)，了解相關(guān)的國際金融市場、投資市場的情況。如每天要緊國家的股市指數(shù)、世界要緊債券、黃金和石油價(jià)格，以及相關(guān)的商品、期貨市場等。把握各市場之間的資金流淌，如國際股市與匯市之間的資金流淌。 F、期貨：期貨交易是一種集中交易標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約的交易形式。即交易雙方在期貨交

48、易所通過買賣期貨合約并依照合約規(guī)定的條款約定在以后某一特定時(shí)刻和地點(diǎn)，以某一特定價(jià)格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的交易行為。期貨交易的最終目的并不是商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而是通過買賣期貨合約，回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 嚴(yán)格的來講，期貨投資具有較重投機(jī)的成分，并不適合家庭投資理財(cái)，因此我們只對期貨進(jìn)行簡單介紹。 期貨分類商品期貨：是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，要緊包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品，能源產(chǎn)品等幾大類。金融期貨：指以金融上具為標(biāo)的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點(diǎn)，但與商品期貨相比較，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品，如證券、貨幣

49、、匯率、利率等。期貨術(shù)語熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場。牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場。套利：投機(jī)者或?qū)_者都能夠使用的一種交易技術(shù)，即在某市場買進(jìn)現(xiàn)貨或期貨 商品，同時(shí)在另一個(gè)市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì)產(chǎn)生價(jià)差而獲利。投機(jī)：為獵取大量利潤進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性買賣，不是為了避險(xiǎn)或投資。買空：相信價(jià)格會(huì)漲并買入期貨合約稱買空或稱多頭，亦即多頭交易。賣空：看跌價(jià)格并賣出期貨合約稱賣空或空頭，亦即空頭交易。交割：按交易所規(guī)定的規(guī)則和程序，履行期貨合約，一方移交實(shí)物商品的所有權(quán)，一方支付等值現(xiàn)金。升水：A、交易所條例所同意的，對高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用。B、指某一商品不同交割月份間

50、的價(jià)格關(guān)系。當(dāng)某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，我們稱較高價(jià)格月份對較低價(jià)格月份升水。C、當(dāng)某一證券交易價(jià)格高于該證券面值 時(shí)，亦稱為升水或溢價(jià)。開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為開倉或建立交易部位。持倉：交易者手中持有合約稱為持倉。平倉：交易者了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱平倉或?qū)_。開盤價(jià)：當(dāng)天某商品的第一筆成交價(jià)。收盤價(jià)：當(dāng)天某商品最后一筆成交價(jià)。最高價(jià)：當(dāng)天某商品最高成交價(jià)。最低價(jià)：當(dāng)天某商品最低成交價(jià)。最新價(jià)：當(dāng)天某商品當(dāng)前最新成交價(jià)。結(jié)算價(jià)：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價(jià)。買價(jià)：某商品當(dāng)前最高申報(bào)買入價(jià)。賣價(jià)：某商品當(dāng)前最低申報(bào)賣出價(jià)。漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤價(jià)與昨日結(jié)算價(jià)

51、之間的價(jià)差。漲停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最高限價(jià)(漲停板額=昨結(jié)算價(jià)+最大變動(dòng)幅度)。跌停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最低限價(jià)(跌停板額=昨結(jié)算價(jià)-最大變幅)?？毡P量：當(dāng)前某商品未平倉合約總量。G、收藏品：收藏的門類專門多，愛好的區(qū)不使收藏品的種類各異。按目的來講，收藏大概有幾種類型：娛樂型：以收藏鑒賞為目的；研究型：以對收藏品的研究，了解歷史面貌為目的（通常是指文物等）；投資型：以收藏作為投資手段，等待藏品的增值為目的。在此，我們對一些主流收藏品做簡單介紹。 收藏品分類一般來講，適合投資的收藏品大致有如下幾個(gè)品種：黃金：黃金是一種稀有的貴重金屬。購買黃金即可保值，又是首選的裝飾品。不論就政治、經(jīng)

52、濟(jì)、地理環(huán)境而言，世界上沒有其他市場比黃金市場更具有如此廣泛的吸引力。一般黃金的投資工具，要緊有金塊、金條和金幣。隨著年月底上海黃金交易所的正式營運(yùn)，產(chǎn)金企業(yè)和用金企業(yè)能夠自由的在上海黃金交易所買賣標(biāo)準(zhǔn)黃金。但黃金進(jìn)出口仍然有一定的限制。 通過首飾專業(yè)賣場、銀行等機(jī)構(gòu)可進(jìn)行黃金的買賣。首飾店中出售各種黃金類的首飾產(chǎn)品，如金鏈、金戒等；商業(yè)銀行出售金條、金幣、金塊等黃金產(chǎn)品，并提供交易、清算、托管等品種的服務(wù)。郵票：投資郵票風(fēng)險(xiǎn)小作為預(yù)付郵資的有價(jià)憑證，一旦進(jìn)入了集郵市場，同樣可從返回郵政領(lǐng)域充當(dāng)郵資。一般情況，郵票價(jià)都會(huì)穩(wěn)步上升，較少出現(xiàn)大起大落的情況。投資市場的漲跌并不完合適全郵市。一般物品

53、行情看跌時(shí)，供給者會(huì)急著大量拋售，以致于行情持續(xù)下跌。相反看漲時(shí)，也是爭相搶購，行情更漲。在郵市，一旦某種郵票看跌，投資者也不急著出手，直到行情上漲；而一旦看漲，大伙兒急于收進(jìn)，手中握有該票者提高價(jià)值出售，或者再持有的到上漲。郵票面值小，便于炒作每年國家發(fā)行的郵票，一般總面值約40元左右，全國一年的集郵總收入為10億元左右。幾十萬元鈔票就能把一種郵票的價(jià)格炒起來，而要把一種股票炒起來，可能一、二億都不行。股票市場每年有幾十億的新股上市，對為數(shù)眾多的大眾來講，股票的潛在購買力與郵票相比，顯然更小。郵票的增值特性與眾不同。作為長線投資，郵票增值多少取決于時(shí)刻的長短，與時(shí)刻成正比，而且贏利性大于風(fēng)險(xiǎn)

54、性。郵票術(shù)語枚：是郵票的最小計(jì)量單位，又叫單枚郵票。連：兩枚以上沒有分撕開而相連在一起的郵票，叫做“連票”。雙連：兩枚相連在一起的郵票。橫向相連的橫雙連，直向相連的叫直雙連。四方連：四枚呈“田”字形相連在一起的郵票。位于整張郵票角上，帶有兩側(cè)票邊與版銘的叫做“邊角四方連”。大方連：多枚郵票橫向連接稱行，豎向連接則稱列。由四枚以上郵票，至少兩排或兩列郵票相連在一起的叫大方連。通常有六方連、九方連、十六方連、二十方連等。對許多珍罕郵票來講，雙連票的價(jià)值要比兩枚的郵票大，四方連又比雙連的價(jià)值高。尤其對無齒郵票，因?yàn)閺挠埳霞粝锣]票時(shí)，專門容易剪壞圖案。因此，郵票的邊留得越寬，它的價(jià)值就越高，連票自然

55、要比單枚票價(jià)值高。張：指郵局全張，即送交郵局出售的整張郵票。郵人們俗稱“版票”，也確實(shí)是整版郵票。對倒票：在整張郵票上，以連票形式，將兩枚相同郵票顛倒排列印制而成的郵票。假如撕成單枚票，就看不出它們之間的對倒列關(guān)系。連印票：又叫連刷票，或叫“條幅式連票”。是將多枚郵票相連印刷，構(gòu)成連續(xù)性的圖案。過橋票：是指在整張郵票中中間連有副票或較寬空白的一對郵票。有時(shí)在兩枚郵票中是夾有的空白部分上，印有與郵票相關(guān)的文字或圖案，但無面值，不能做郵票使用。附券：又叫“附簽”。利用全張郵票紙邊的空白，同時(shí)印上與郵票相關(guān)的 圖案或文字講明的票形小條。附券能夠同郵票一塊收藏，但并非每枚郵票都連有附券。套：郵票發(fā)行時(shí)

56、由發(fā)行機(jī)構(gòu)規(guī)定的郵票單元。在郵人之間，一般適應(yīng)上把全套一枚的郵票叫做單枚票，全套2枚的叫雙枚票，全套3枚以上的叫做小套票，全套8枚以上的叫做大套票。大全套的另一個(gè)含義是指系列郵票或?qū)ｎ}郵票。新票：新票有兩種含義，第一種是指新發(fā)行的郵票，是與過去發(fā)行的郵票相對而言的。第二種是指未做郵資憑證使用過的郵票。信銷票：是指作為郵資憑證差不多使用過的，并經(jīng)郵政部門蓋銷處理的郵票。蓋銷票：蓋銷票與信銷票一樣，是通過郵政部門用郵戳蓋銷處理，票面上留有郵戳痕跡的郵票。蓋銷票是專為集郵而出售的，是一種不能作為有價(jià)證券流通的集郵商品。再版票：世界各國發(fā)行郵票，除了一般郵票外，紀(jì)念郵票、特種郵票等一般差不多上一次性發(fā)

57、行，公布印量后，印版即行銷毀，不再重印，稱為原版票或初版票。這是郵票因此增值的一個(gè)重要緣故。但有時(shí)為集郵需要等緣故，同一印刷廠或同一郵政組織依照原版重新制版而添印郵票，相關(guān)于“原版”“初版”而言，這種添印的郵票被稱為“再版票”，也稱“第二版”。袋票：一般是把一些成套郵票中的低面值票，或低面值蓋銷票裝成一袋出售。也有的是把一定數(shù)量的信銷票裝成一袋出售。花紙頭：我國廣東、香港一帶也叫“公仔紙”?；堫^實(shí)際上確實(shí)是非法印制的仿印票和臆造票。高值票與低值票：郵票值較高的叫做高值票。反之，面值較低的郵票叫低值票。錯(cuò)票：這是郵市上的口頭語，它的全稱應(yīng)叫“錯(cuò)體郵票”。一般的郵票差不多上圖案正確，印制合格的郵

58、票，稱為“正體郵票”。錯(cuò)體票要緊指錯(cuò)版郵票和變體郵票。錯(cuò)版票要緊有兩種情況。一種是由于原圖設(shè)計(jì)中發(fā)生比較嚴(yán)峻的錯(cuò)誤，造成差不多印成的郵票不能正常發(fā)行。另一種情況是因?yàn)橹谱鬟^程中出現(xiàn)比較嚴(yán)峻的錯(cuò)誤。變體票一般是指在郵票印制過程中，由于技術(shù)上的差錯(cuò)，造成郵票具有較嚴(yán)峻缺陷和錯(cuò)誤，未被檢驗(yàn)出來而少量流出的大變體。珠寶：天然寶石是稀有、寶貴的礦產(chǎn)資源。“黃金有價(jià)，寶石無價(jià)”。寶石加工成首飾和其他工藝品后，不僅有專門高的觀賞、珍藏價(jià)值，而其保值作用遠(yuǎn)勝過黃金，有的則成為無價(jià)之寶。美觀、稀少、寶貴、耐久，構(gòu)成了天然寶石的最要緊的特點(diǎn)。收藏寶石注意的要點(diǎn)在于精、奇二字，切忌雜、濫。光彩奪目、渾圓絢麗的珍寶一

59、直備受人們喜愛。然而，珍寶是由生物生命活動(dòng)所造就的，這就使其專門難獲得一模一樣的外觀。珍寶的價(jià)格也因它的大小、優(yōu)劣而產(chǎn)生專門大的差異。珍寶的價(jià)值，在于其品質(zhì)的優(yōu)劣，要緊包括珍寶的光澤、顏色、形狀、大小、表面凈度、珠層厚度、對稱及穿珠技巧等，這些構(gòu)成了選購珍寶飾品的判不標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。珠寶的投資要求具有一定的鑒賞、判不能力，投資前請確定具有這方面的知識(shí)，并通過正規(guī)的渠道進(jìn)行投資。古玩、字畫：我們現(xiàn)在適應(yīng)上講的“古玩”包括銅器、瓷器、玉石、字畫、古籍善本、古典家具、竹刻牙雕、文房四寶、鈔票幣、織繡等。銅器類有商周青銅器、戈矛劍矢、弩機(jī)、漢代銅鼎壺、歷代銅鏡、銅佛、帶鉤、車馬飾等，其中尤以商周青銅器最為

60、寶貴。陶瓷類可分為古陶器、原始瓷和瓷器。瓷器按窯口分則類不眾多。宋代的官、哥、汝、定、鈞五大名窯和明成化斗彩差不多上極品，價(jià)高量少，已至絕跡。玉石類有新石器時(shí)代玉器，商周古玉，漢唐至明清各代玉雕等。字畫因?yàn)椴灰妆４?，宋元真跡已屬鳳毛麟角，明清書畫也稀少，因此眼下字畫收藏大多以近現(xiàn)代書畫家的作品為主。古籍善本亦以明清版本留存稍多。古典家具以明式和清式硬木家具為貴。古代鈔票幣可按歷史年代分類，因存世眾多，價(jià)值相對較低。竹刻木雕也以近現(xiàn)代物品為多，若是明、清的雕刻件則價(jià)值較高。至于文房四寶以收藏古硯為多，價(jià)格相對低廉?？椑C類的收藏家較少，故價(jià)值較小。此類收藏對專業(yè)性的要求就比較強(qiáng)了，投資的時(shí)候千萬要