全方位理財規(guī)劃報告書

1、全方位理財財規(guī)劃報告告書客戶: 林天賜規(guī)劃師:費禮才完成日期: 2009年年1月15日服務公司:向榮理財規(guī)規(guī)劃顧問公公司聲明尊敬的 林林天賜 客戶:非常榮幸有有這個機會會為您提供供全方位的的理財規(guī)劃劃服務。首首先請參閱閱以下聲明明:1.本理財財規(guī)劃報告告書是用來來幫助您明明確財務需需求及目標標，對理財財事務進行行更好地決決策，達到到財務自由由、決策自自主與生活活自在的人人生目標。2.本理財財規(guī)劃報告告書是在您您提供的資資料基礎上上，基于通通?？山邮苁艿募僭O、合理的估估計。綜合合考慮您的的資產(chǎn)負債債狀況、理理財目標、現(xiàn)金收支支狀況而制制定的。3. 本理理財規(guī)劃報報告書作出出的所有的的分析都是是基

2、于您當當前的家庭庭情況、財財務狀況、生活環(huán)境境、未來目目標和計劃劃以及對一一些金融參參數(shù)的假設設和當前所所處的經(jīng)濟濟形式，以以上內(nèi)容都都有可能發(fā)發(fā)生變化。建議您定定期評估自自己的目標標和計劃，特特別是在人人生階段發(fā)發(fā)生較大變變化的時候候，如家庭庭結構轉(zhuǎn)變變或更換工工作等。4.專業(yè)勝勝任說明:本公司資資深金融理理財師費禮禮才先生為為您制作此此份理財規(guī)規(guī)劃報告書書，其經(jīng)驗驗背景介紹紹如下:1) 學歷歷背景:北京大學學經(jīng)濟學系系畢業(yè)，中中國人民銀銀行研究生生院金融專專業(yè)碩士2) 專業(yè)業(yè)認證:22007年中國金金融理財標標準委員會會認證國際際金融理財財師CFPP3) 工作作經(jīng)驗: 中國工商商銀行個人人

3、理財中心心金融理財財師3年，向榮榮理財規(guī)劃劃顧問公司司資深金融融理財師22年 4) 專長長: 投資規(guī)規(guī)劃、保險險規(guī)劃、全全方位理財財規(guī)劃5.保密條條款:本規(guī)劃報報告書將由由金融理財財師直接交交與客戶，充充分溝通討討論后協(xié)助助客戶執(zhí)行行規(guī)劃書中中的建議方方案。未經(jīng)經(jīng)客戶書面面許可本公公司負責的的金融理財財師與助理理人員，不不得透漏任任何有關客客戶的個人人信息。6.應揭露露事項1) 本規(guī)規(guī)劃報告書書收取報酬酬的方式或或各項報酬酬的來源: 如顧問問契約。2) 推介介專業(yè)人士士時，該專專業(yè)人士與與理財師的的關系:相互獨立立，如顧問問契約。3) 所推推薦產(chǎn)品與與理財師個個人投資是是否有利益益沖突:經(jīng)確認

4、無無利益沖突突狀況。4) 與第第三方簽訂訂書面代理理或者雇傭傭關系合同同:向榮理財財顧問公司司僅收取顧顧問咨詢費費，未與第第三方簽訂訂書面代理理或者雇傭傭關系合同同。二、理財規(guī)規(guī)劃報告書書摘要:理財規(guī)劃目目的:以全方位位的觀點衡衡量應如何何安排保險險與投資來來達到理財財目標?？蛻舯尘?客戶為外外資企業(yè)主主管，455歲，配偶偶40歲，兒兒子12歲，女女兒8歲。資產(chǎn)負債狀狀況: 以2008年底市價價計算，總總資產(chǎn)2220萬元，總總負債僅88,000元，財財務結構健健全。資產(chǎn)產(chǎn)中自用資資產(chǎn)占500%，金融融資產(chǎn)中771%為國債及及存款等收收益性資產(chǎn)產(chǎn)，18%為股票基基金等成長長性資產(chǎn)，限制性資產(chǎn)9%

5、,流動性資產(chǎn)占2%, 僅可支應1.5個月的緊急預備金需求，2008年的投資報酬率30%,主要包括處理投資性房產(chǎn)的收入與出售股票資本利得,若不含則不到3%,仍屬偏低。4.收入支支出狀況: 家庭稅后后年收入達達63.9萬元，年年支出15萬元，凈凈儲蓄率776%，算是一一個高儲蓄蓄率的家庭庭，理財規(guī)規(guī)劃彈性大大。其中林林先生收入入貢獻率552%，略高于于林太太的的48%。自由儲蓄蓄額47萬元，預估估未來收入入時需扣除除一次性的的房產(chǎn)交易易所得與資資本利得,因此下年年度自由儲儲蓄額預估估為18.4萬元，可依依照客戶風風險屬性規(guī)規(guī)劃基金定定投或繳儲儲蓄險保費費。 理財目標: 依序為為兩個子女女在國內(nèi)大大

6、學畢業(yè)后后送出國留留學2年取得碩碩士學位，15年后夫妻倆退休安養(yǎng)的月生活費現(xiàn)值7,000元，三年以后要支助雙方父母每月1,000元生活費，預計要支付15年。明年開始國外旅游計劃年預算2萬元，預計持續(xù)25年。1年后換屋180萬元，3年后換車15萬元，均以現(xiàn)值計算。6.生涯模模擬在收入入以5%穩(wěn)健成成長且退休休年金都可可領到的假假設下，要要達到所有有理財目標標的內(nèi)部報報酬率7.75%，高于客戶可可接受風險險下的合理理報酬率66.38%，提出3個方案最最后建議支支出成長率率假設由55%降為4.2%，,內(nèi)部報酬酬率可降低低至6.355%，可在保守守的支出成成長率下達達成目標。7. 保險險產(chǎn)品配置置計劃

7、依據(jù)遺屬需需要法，客戶應投投加保壽險險保額28萬元，加保險種種依照客戶戶年齡與離離退休年限限，以繳費費15年期定定期壽險為為主。客戶戶與配偶各應加保醫(yī)療療保額20萬元，客戶應加加保意外險險保額1555萬元。9.投資產(chǎn)產(chǎn)品配置計計劃依照分離定定理，考慮慮優(yōu)化與風風險屬性合合理的資產(chǎn)產(chǎn)配置，客客戶屬于保保守型投資資人，建議議股票23%、債券28%與貨貨幣49%的投資組合合，預期投資資報酬率66.38%，應準備三三個月支出出的緊急預預備金配置置在活存或或現(xiàn)金，不不足者最好好在未來一一年內(nèi)補齊齊。原有債債券部位比比重過高長期投資資報酬率不不易達到66.38%因此第11年換房時時變現(xiàn)部分分債券,買買入股

8、票型型基金。10.根據(jù)據(jù)客戶的情情況，建議議一年定期期檢討一次次。暫時預預約2010年1月初為下下次檢討日日期，屆時時若家庭事事業(yè)有重大大變化，需需要重新制制作理財規(guī)規(guī)劃報告書書的情況。三、基本狀狀況介紹:一般或特特殊需求，對對象范圍與與限制1.理財規(guī)規(guī)劃的目的的:規(guī)劃購房房、子女教教育與退休休等一般性性需求2. 客戶戶基本狀況況林天賜先生生現(xiàn)年455歲，已婚婚，目前在在北京市某某外資企業(yè)業(yè)擔任管理理部經(jīng)理，家家庭成員如如下:姓名年齡關系職業(yè)保險狀況退休計劃林天賜45本人個體戶，稅稅前年收入入300,0000元。兩年前加加入社保。目前養(yǎng)老老金賬戶有有4,0000元，醫(yī)療療保險金賬賬戶5000元

9、投保繳費220年終身身壽險5000,0000元，年年保費188,0000元已繳5年， 現(xiàn)金價值值52,5500元60歲退休休孟成真40配偶民營企業(yè)，年年資7年，稅前前月收入55,0000元，依照照規(guī)定提四四金，住房房公積金提提繳5%，個人人養(yǎng)老金提提繳8%，醫(yī)療療保險金提提繳2%，失業(yè)業(yè)保險金提提繳1%， 住房公積積金賬戶余余額20,000元元，個人養(yǎng)養(yǎng)老金賬戶戶余額166,0000元，醫(yī)療保保險金賬戶戶2,5000元投保定期壽壽險4000,0000元年繳保費費20000元，應繳繳費20年，已已繳5年55歲退休休林小明12兒子初中一年級級學生未投保保險險林小英8女兒小學三年級級學生未投保保險險

10、3. 規(guī)劃劃范圍: 因為客戶戶詳細提供供所有財務務信息，因因此可以做做全方位理理財規(guī)劃。4. 規(guī)劃劃限制: 1) 避免免投資工具具: 避免投投資風險太太高的股票票認股權證證與商品期期貨。2) 保費費預算:目前每年年保費200,0000元，占工作作收入的6.6%，壽險保保費預算可可增至林天天賜先生收收入的15%，林太太的的15%，。3) 家人人保密: 諮商面談談時將與林林夫人同來來，有關規(guī)規(guī)劃不需對對林夫人保保密。4) 換房房時以售舊舊房及申請請住房公積積金或一般般貸款，不不出售股票票型基金。四、宏觀經(jīng)經(jīng)濟與基本本假設的依依據(jù)目前的宏觀觀經(jīng)濟持續(xù)續(xù)成長，經(jīng)經(jīng)濟成長率率預估為99%，通貨貨膨脹率預

11、預估為4%。利率水準維維持穩(wěn)定，住住房公積金金貸款利率率五年以上上為5.22%，當?shù)刈∽》抗e金金貸款額的的上限為440萬元。商商業(yè)房貸利利率五年以以上為7%。個人養(yǎng)老金金賬戶繳存存率8%，住房房公積金賬賬戶繳存率率個人與單單位均為112%。失業(yè)保保險費繳存存率1%，個人人醫(yī)療賬戶戶繳存率22%。貨幣利率為為4%，視為無風風險利率，債券平均收益率為6%，標準差為8%。 股票平均收益率為12%，標準差為20%，貨幣與債券及股票無相關，股票與債券的相關系數(shù)為0.2。出國留學時時考慮的學學費成長率率估計為55%。退休前與與退休后的的支出成長長率均估計計為5%林先生與林林太太的月月收入成長長率假設為5

12、%，與社社會平均工工資成長率率相同。22008年當?shù)氐脑略缕骄べY資假設為22,500元。根據(jù)林先生生夫妻目前前身體健康康的狀況，預預估客戶880歲，其其配偶855歲終老。住房公積金金賬戶的報報酬率為三三個月定存存利率約22.5%，個人養(yǎng)養(yǎng)老金賬戶戶與企業(yè)年年金的投資報酬率率假設為66%。五、家庭財財務分析2008年年稅后收入入與家庭現(xiàn)現(xiàn)金流量表表分析:依照客戶本本人與配偶偶的各項稅稅前所得與與2008年的免稅稅額與稅率率,算出家庭庭現(xiàn)金流量量表如下:家庭所得項項目本人配偶家庭合計占收入%家庭支出項項目本人配偶子女家庭合計占支出%工資薪津所所得$0$46,6630$46,66307.30%食品

13、飲料$14,4400$14,4400$7,2000$36,000023.955%個體工商戶戶經(jīng)營所得得$204,690$0$204,69032.055%衣著服飾$7,2000$7,2000$3,6000$18,000011.988%勞務報酬所所得$47,5520$0$47,55207.44%房租支出$0$0$0$00.00%稿酬所得$0$4,4440$4,44400.70%家用服務$4,8000$4,8000$2,4000$12,00007.98%特許權使用用費所得$0$0$00.00%交通通訊$9,6000$9,6000$4,8000$24,000015.977%利息股息紅紅利所得$29,2

14、200$3,0000$32,22005.04%教育支出$0$0$20,0000$20,000013.311%財產(chǎn)租賃所所得$0$19,1147$19,11473.00%娛樂$4,8000$4,8000$2,4000$12,00007.98%財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所所得$0$234,000$234,00036.644%醫(yī)療保健$3,6000$3,6000$1,8000$9,00005.99%證券投資資資本利得$50,0000$0$50,00007.83%消費支出$44,4400$44,4400$42,2200$131,00087.166%偶然所得$0$0$00.00%車貸利息$0 $0 $0 $00.00%稅

15、后所得合合計$331,410$307,217$638,627100.000%公積金貸款款利息$0 $0 $0 $00.00%稅后收入貢貢獻率51.899%48.111%100.000%自用房貸利利息$0 $0 $0 $00.00%家庭工作儲儲蓄$185,911-$13,631$172,28026.988%投資房貸利利息$0 $8,3000 $0 $8,30005.52%家庭凈儲蓄蓄$256,111$232,216$488,32776.477%其它利息$0 $0 $0 $00.00%儲蓄險保費費$9,0000$0$9,00001.41%保障型保費費$9,0000 $2,0000 $0 $11,0

16、000 7.32%還車貸本金金$0$0$00.00%理財支出$9,0000 $10,3300 $0 $19,3300 12.844%還公積金房房貸本金$0$0$00.00%支出合計$53,4400 $54,7700 $42,2200 $150,300 100.000%還自用房貸貸本金$0$0$00.00%還投資房貸貸本金$0$7,7000$7,70001.21%還其它負債債本金$0$0$00.00%上年度自由由運用儲蓄蓄$247,111$224,516$471,62773.855%上年度非經(jīng)經(jīng)常凈收入入$50,0000$237,147$287,14744.966%下年度自由由儲蓄預算算$197

17、,111-$12,631$184,48028.899%分析:1) 家庭庭稅后年收收入達777.2萬元元，年支出出23.44萬元，凈凈儲蓄率669.7%，算是一一個高儲蓄蓄率的家庭庭，理財規(guī)劃彈彈性大。其其中林先生生收入貢獻獻率60%，略高于于林太太的的40%。2) 工作作收入占總總收入的441.2%，其中以客客戶的個體體戶經(jīng)營所所得為主, 占總收收入28.2%,工薪與勞務收入入各占6.2%，稿酬收收入占0.6%。3) 理財財收入占總總收入的558.8%，其中房產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入入占總收入入30.33%,利息股股息紅利所所得占13.5%，與租賃賃收入占8.5%，資本利得得收入占6.5%。4) 上年年度

18、自由儲儲蓄額47.1萬元，但理理財收入中中的房產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入是是一次性的的非經(jīng)常性性收入。林太太名下下的房租租租賃收入因因為房子已已出售下年年度不會再再有。而股股票資本利利得也不是是穩(wěn)定的理理財收入，但預估未來來收入時需需扣除一次次性的房產(chǎn)產(chǎn)交易所得得與資本利利得,因此下年年度自由儲儲蓄額預估估為18.6萬元，可依照客戶戶風險屬性性規(guī)劃基金金定投或繳繳儲蓄險保保費。根據(jù)客戶提提供的財務務信息，制制作家庭財財務報表如如下:2008年年底家庭資資產(chǎn)負債表表1) 資產(chǎn)產(chǎn)結構: 屬于高資資產(chǎn)無負債債家庭,資產(chǎn)中500%屬于自自用資產(chǎn)，50%屬于金融資產(chǎn)2) 在金金融投資中中以收益性性資產(chǎn)為主主, 占總投

19、投資的711%.成長長性資產(chǎn)118%,流流動性資產(chǎn)產(chǎn)2%,既得得權益9%屬于中間間偏保守的的投資人，推推估期目前前資產(chǎn)組合合的投資報報酬率約為為5%。3) 在自自用資產(chǎn)中中以自住房房產(chǎn)為主，價價值1000萬元，無無房貸。4) 須配配置投資=流動性資資產(chǎn)+投資資性資產(chǎn)-既得權益益資產(chǎn)-緊緊急預備金金-短期負負債-投資資負債，達95萬元，可可列為理財財規(guī)劃過程程中的期初初投入資產(chǎn)產(chǎn)額，來計計算要達當當理財目標標所需要的的投資報酬酬率。資產(chǎn)金額比重負債與權益益金額比重現(xiàn)金$5,00000.23%信用卡循環(huán)環(huán)信用$00.00%活存$15,00000.68%已購物分期期付款余額額$8,0000100.0

20、00%貨幣市場基基金$00.00%其它短期負負債$00.00%流動性資產(chǎn)產(chǎn)$20,00000.91%流動負債$8,0000100.000%定存$380,00017.299%投資用房產(chǎn)產(chǎn)貸款$00.00%外幣存款$00.00%金融投資貸貸款$00.00%教育儲蓄存存款$00.00%投資負債$00.00%國債$350,00015.922%汽車貸款$00.00%債券型基金金$50,00002.27%住房公積金金貸款$00.00%國內(nèi)股票$00.00%自用房產(chǎn)貸貸款$00.00%股票型基金金$200,0009.10%自用負債$00.00%壽險現(xiàn)金價價值$52,55002.39%總負債$8,000010

21、0.000%住房公積金金帳戶$20,00000.91%流動凈值$12,00000.55%個人養(yǎng)老金金帳戶$20,00000.91%投資用凈值值$1,0777,900049.222%醫(yī)療保險金金帳戶$3,00000.14%自用凈值$1,1000,000050.233%企業(yè)年金帳帳戶$2,40000.11%總凈值$2,1889,9000100.000%實業(yè)投資$00.00%投資分類占投資比率率包括項目房產(chǎn)投資$00.00%流動性資產(chǎn)產(chǎn)1.82%現(xiàn)金/活存存/貨幣市場場基金貴金屬藝術術收藏品$00.00%收益性資產(chǎn)產(chǎn)71.044%定存/債券券投資性資產(chǎn)產(chǎn)$1,0777,900049.044%成長性資

22、產(chǎn)產(chǎn)18.222%股票/實業(yè)業(yè)投資自用汽車當當前價值$100,0004.55%保值性資產(chǎn)產(chǎn)0.00%房產(chǎn)/貴金金屬與藝術術收藏品自用房產(chǎn)當當前價值$1,0000,000045.500%既得權益8.92%公積金/養(yǎng)養(yǎng)老金/醫(yī)保金/企業(yè)年金金/壽險現(xiàn)金金價值其它自用資資產(chǎn)價值$00.00%緊急預備金金$37,5575月支出*緊緊急預備金金月數(shù)自用性資產(chǎn)產(chǎn)$1,1000,000050.055%需配置投資資$954,425不包括既得得權益資產(chǎn)產(chǎn)總資產(chǎn)$2,1997,9000100.000%參數(shù)設置緊急預備金金月數(shù)3家庭財務比比率分析家庭財務比比率定義比率合理范圍建議流動比率流動資產(chǎn)/流動負債債2.50

23、 2-10在合理范圍圍之內(nèi)資產(chǎn)負債率率總負債/總總資產(chǎn)23.244%20%-660%在合理范圍圍之內(nèi)緊急預備金金倍數(shù)流動資產(chǎn)/月支出1.02 3-6偏低，可提提高流動資資產(chǎn)財務自由度度年理財收入入/年消費費支出193.773%20%-1100%含房產(chǎn)出售售收入，若若不含為993.866%貸款年供負負擔率年本息支出出/年收入入19.133%20%-440%在合理范圍圍之內(nèi)保費負擔率率年保費/年年收入6.28%5%-155%在合理范圍圍之內(nèi)平均投資報報酬率年理財收入入/生息資資產(chǎn)11.088%4%-100%含房產(chǎn)出售售收入，若不含為55.37%凈值成長率率凈儲蓄/(凈值-凈凈儲蓄)15.599%5

24、%-200%在合理范圍圍之內(nèi)凈儲蓄率凈儲蓄/總總收入69.666%20-600%偏高，達成成理財目標標的機會大大自由儲蓄率率自由儲蓄/總收入61.322%10-400%偏高，達成成理財目標標的機會大大在合理范圍圍之內(nèi)六、客戶的的理財目標標與風險屬屬性界定一) 客戶戶的理財目目標根據(jù)與客戶戶夫婦的溝溝通，認定定其理財目目標依照優(yōu)優(yōu)先級排列列如下:子女教育資資金籌備:包括從現(xiàn)現(xiàn)在到子女女出國留學學所需資金金。預期費費用小學到到高中階段段學費與才才藝補習費費支出每年年現(xiàn)值100,0000元，念國國內(nèi)大學費費用每年220,0000元，出出國留學22年的費用用每年200萬元。退休計劃: 夫妻將將于15年

25、后一一起退休，屆屆時夫妻生生活費現(xiàn)值值每月7,000元元，其中林林先生月支支出現(xiàn)值44,0000元，林太太太3,0000元。養(yǎng)親計劃:預計在三三年之后需需贍養(yǎng)雙方方父母，每每年40,0000元預計計持續(xù)155年。2009年年起編列每每年國外旅旅游預算為為現(xiàn)值200,0000元，持續(xù)續(xù)25年。換屋計劃:原有住宅宅離辦公室室較遠，擬擬于1年后換購購價值1880萬元的的市區(qū)新房房。除了住住房公積金金貸款外盡量少利利用商業(yè)貸貸款。換車計劃: 擬于3年后換購購150,000元元價值的新新車一部。二)客戶的的風險屬性性根據(jù)風險屬屬性問卷，風風險容忍度度打分：林天賜得分分： 999-14分分 保守的的投資者

26、15-211分 溫和的的投資者22-277分 激進的的投資者我們設風險險厭惡系數(shù)數(shù) A在22-8之間間。 A= 8 -（9-9）/（27-9）*（88-2） = 8依照兩階段段資產(chǎn)配置的科學方法，建建議配置如下:投資3年股票債券貨幣預期報酬率率12.000%6.00%4.00%標準差20.000%8.00%0.00%股票債券相相關係數(shù)20.000%貨幣相關係係數(shù)0.00%優(yōu)化投資比比率45.166%54.844%股債投資組組合報酬率率8.71%效用函數(shù)UU = EE(rp)- 00.0055ASp2股債投資組組合標準差差10.800%A值8.00 風險資產(chǎn)比比率50.466%投資組合配配置比率

27、22.799%27.677%49.544%投資組合報報酬率6.38%投資組合標標準差5.45%左檢定機機率5%預估最高報報酬率15.377%Z值1.65預估最低報報酬率-2.622%七、理財規(guī)規(guī)劃方案的的主要內(nèi)容容養(yǎng)老年金計計算與退休休規(guī)劃項目本人配偶參數(shù)設置本人配偶當前月繳費費工資基準準$2,5000$5,0000當前年齡4540月繳養(yǎng)老保保險保費$200 $400 稅前月工資資$0$5,0000退休時指數(shù)數(shù)化月平均均工資$5,1997 $10,3395 社會平均工工資$2,5000$2,5000退休時社會會平均工資資$5,1997 $5,1997 最高提繳工工資倍數(shù)3 3 平均基礎養(yǎng)養(yǎng)老金

28、基準準$5,1997 $7,7996 養(yǎng)老保險費費提繳率8.00%8.00%退休時繳費費年資1722個人工資成成長率5.00%5.00%領取繳費年年資比率17.000%22.000%社平工資成成長率5.00%5.00%每月可領取取基礎養(yǎng)老老金額$884$1,7115擬退休年齡齡6055社保養(yǎng)老金金實質(zhì)報酬酬率0.95%0.95%社保養(yǎng)老金金投資報酬酬率6.00%6.00%退休時養(yǎng)老老金賬戶累累計額$91,5538 $202,249 退休生活費費用成長率率5.00%5.00%養(yǎng)老金帳戶戶可領取月月金額$659 $1,1990 企業(yè)年金提提繳率4.00%4.00%可領取月養(yǎng)養(yǎng)老金總額額$1,544

29、2 $2,9005 企業(yè)相對提提繳率4.00%4.00%可領取年社社保養(yǎng)老金金總額$18,5505 $34,8858 當前繳費年年資27每月提繳至至企業(yè)年金金賬戶額$0 $400 每繳費年資資領取率1.00%1.00%到退休時可可累積年金金賬戶額$0 $169,656 當前養(yǎng)老金金帳戶余額額$4,0000 $16,0000 每年可領取取企業(yè)年金金金額$0 $11,6628 依退休年齡齡可領養(yǎng)老老金月數(shù)139 170 可領取供養(yǎng)養(yǎng)老用的年年金總額$18,5505 $46,4485 當前企業(yè)年年金賬戶累累積額$0 $2,4000 期望退休后后的生活費費現(xiàn)值$48,0000$36,0000預計終老年

30、年齡8085退休后首年年生活費終終值$99,7789$74,8841退休前一年年可支配收收入$524,326$106,171養(yǎng)老與企業(yè)業(yè)年金年缺缺口金額$81,2283 $28,3356 養(yǎng)老與企業(yè)業(yè)年金收入入替代率3.53%43.788%養(yǎng)老與企業(yè)業(yè)年金總缺缺口金額$1,4887,8998$743,937養(yǎng)老年金社社平工資替替代率29.677%55.899%退休后自行行投資的報報酬率6.00%6.00%企業(yè)年金的的投資報酬酬率6.00%6.00%說明:1. 指數(shù)數(shù)化月平均均工資=月社平工工資個人工資資指數(shù)個人工資指指數(shù)=從現(xiàn)在到到退休個人人工資累計計終值/從現(xiàn)在到到退休社平平工資累計計終值從

31、現(xiàn)在到退退休個人工工資累計終終值=FVVi(i=個人人工資成長長率，n=離退休年年數(shù)，pmmt=目前前個人月工工資) 12從現(xiàn)在到退退休社平工工資累計終終值=FVVs(i=社平平工資成長長率，n=離退休年年數(shù)，pmmt=目前前社平月工工資) 122. 實質(zhì)質(zhì)報酬率=(1+退休休金投資報報酬率)/(1+工工資成長率率)-13. 退休休時養(yǎng)老金金賬戶累計計額= FV(投資資報酬率, 離退休休年數(shù), 0. 養(yǎng)老金賬賬戶余額)+PV(實質(zhì)報酬酬率, 離退休休年數(shù), 月繳費工工資, 0,1)*(1+投投資報酬率率) 離退休休年數(shù)-114.每月可可領取基礎礎養(yǎng)老金額額=(社平工工資終值+指數(shù)化月月平均繳費

32、費工資終值值)/2繳費年數(shù)數(shù)1%5. 個人人養(yǎng)老金賬賬戶依據(jù)338號文件件規(guī)定可領領年金=帳戶余額額/1399個月林太太為為帳戶余額額/1700個月。6.未考慮慮中人的年年功計算。7. 預計計終老年齡齡林先生為為80歲，林林太太為885歲。8. 預估估林先生660歲退休休后每年可可領取養(yǎng)老老金18,505元林太太為為46,485元合計64,990元。以現(xiàn)值77,0000元的月目目標退休后后第一年生生活費用為為7,0000元121.05515=1774,6330元缺口109,640元。因此需要要靠變現(xiàn)理理財準備金金來完成退退休規(guī)劃。保險規(guī)劃說說明保險規(guī)劃本人配偶保險狀況本人配偶保費預算占占收入比

33、率率15.000%15.000%姓名林天賜孟成真保費預算金金額$37,8832$7,6661當前年齡45 40當前家庭年年消費支出出$111,000$111,000預計退休年年齡60 55出險后支出出調(diào)整率70.000%70.000%預計終老年年齡80 85 遺屬年稅后后可支配收收入$51,0070$252,210已保終身壽壽險保額$500,000$0遺屬生活費費用現(xiàn)值$350,772 ($2,2298,6654)已保定期壽壽險保額$0$400,000遺屬退休金金缺口現(xiàn)值值$310,419$620,848已投保兩全全險保額$0$0緊急預備金金$37,5575$37,5575已投保意外外險保額$

34、0 $0 當前負債額額$8,0000$8,0000已投保醫(yī)療療險保額$0 $0 子女教育金金現(xiàn)值$961,376$961,376已投保年金金險保額$0 $0 喪葬費最終終支出$50,0000$50,0000兩全險幾年年后領回0 0 可變現(xiàn)生息息資產(chǎn)$1,0445,4000$1,0445,4000年金險幾年年后開始領領0 0 資產(chǎn)變現(xiàn)折折扣率90.000%90.000%遺屬生活費費用成長率率4.00%4.00%家庭保額總總需求$777,282$0保險金的投投資報酬率率6.00%6.00%應加保定期期壽險保額額$277,282$0繳至退休定定期險費率率0.75%0.50%擬投保住院院醫(yī)療險額額$2

35、00,000 $200,000 住院醫(yī)療險險費率3.12%2.60%應加保住院院醫(yī)療險額額$200,000 $200,000 意外傷害險險費率0.18%0.18%應投保意外外險保額$1,5554,5664 $0 終身壽險保保險費率6.50%6.00%應加保意外外險保額$1,5554,5664 $0 當前年繳保保費$18,0000 $2,0000 可投保終身身壽險保額額$134,056 $7,6775 可增保費預預算$19,8832 $5,6661 說明:家庭保額總總需求=遺遺屬生活費費用現(xiàn)值*+遺屬退退休金缺口口現(xiàn)值+ 緊急預備備金+當前前負債額+子女教育育金現(xiàn)值+喪葬最終終支出-可可變現(xiàn)生息

36、息資產(chǎn) *資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)折扣率遺屬生活費費用年缺口口=（當年年家庭支出出-當年子子女教育金金)*家庭庭支出調(diào)整整率-遺屬屬當年收入入遺屬生活費費用現(xiàn)值=PV(保保險金報酬酬率,離退退休年限， 遺屬生活活費用年缺缺口)遺屬退休金金缺口現(xiàn)值值來自退休休規(guī)劃電子子表格的結結果子女教育金金現(xiàn)值來自自生涯仿真真表的計算算結果可變現(xiàn)生息息資產(chǎn)=流流動資產(chǎn)+投資性資資產(chǎn)-壽險險現(xiàn)金價值值，壽險現(xiàn)現(xiàn)金價值出出險時會包包含在已投投保壽險額額度內(nèi)。按照定期壽壽險、醫(yī)療療險、意外外險、與終終身壽險的的順序往下下配置，以以保費預算算扣除依照照費率表算算出來的，應應投保定期期壽險保額額所需的保保費后，還還有剩余再再按醫(yī)療險

37、險需求投保保醫(yī)療險還還有剩余按按壽險的兩兩倍投保意意外險，保保滿意外險險應有保額額后若預算算還是有剩剩余才買終終身壽險。擬定可達成成理財目標標或解決問問題的方案案調(diào)整前幾年后本人收入配偶收入住房公積金金家計支出學費支出購車換車購房換房孝養(yǎng)尊親屬屬國外旅游保險流量凈現(xiàn)金流量量理財準備期初生息資資產(chǎn) $954,425 $954,425 1$264,821 $53,6624 $34,7760 ($1166,5500)($21,000)$0 ($1055,0000)$0 ($21,000)($45,492)$44,1162 $1,0772,2998 2$278,062 $56,3305 $15,112

38、9 ($1222,3788)($22,050)$0 ($81,635)$0 ($22,050)($45,492)$55,8891 $1,2111,0003 3$291,965 $59,1120 $15,5507 ($1288,4966)($23,153)($1233,9099)($81,635)($46,305)($23,153)($45,492)($1055,5500)$1,1998,9779 4$306,563 $62,0076 $15,8895 ($1344,9211)($24,310)$0 ($81,635)($48,620)($24,310)($45,492)$25,2245 $1,

39、3116,8221 5$321,891 $65,1180 $16,2292 ($1411,6677)($25,526)$0 ($81,635)($51,051)($25,526)($45,492)$32,4466 $1,4550,9887 6$337,986 $68,4439 $16,7700 ($1488,7511)($26,802)$0 ($81,635)($53,604)($26,802)($45,492)$40,0039 $1,6003,0886 7$354,885 $71,8861 $17,1117 ($1566,1888)($42,213)$0 ($81,635)($56,284)

40、($28,142)($45,492)$33,9909 $1,7660,8001 8$372,629 $75,4454 $17,5545 ($1633,9988)($44,324)$0 ($81,635)($59,098)($29,549)($45,492)$41,5532 $1,9338,3221 9$391,260 $79,2226 $17,9984 ($1722,1977)($46,540)$0 ($81,635)($62,053)($31,027)($45,492)$49,5527 $2,1337,5445 10$410,824 $83,1188 $18,4433 ($1800,8077

41、)($48,867)$0 ($81,635)($65,156)($32,578)($45,492)$57,9910 $2,3660,5339 11$431,365 $87,3347 $18,8894 ($1700,8633)($3766,2755)$0 ($81,635)($68,414)($34,207)($45,492)($2399,2799)$2,3003,5665 12$452,933 $91,7714 $19,3366 ($1799,4066)($3955,0888)$0 ($81,635)($71,834)($35,917)($45,492)($2455,3599)$2,2336,

42、1112 13$475,580 $96,3300 $19,8851 ($1888,3766)($37,713)$0 ($81,635)($75,426)($37,713)($45,492)$125,375 $2,5334,1883 14$499,359 $101,115 $20,3347 ($1977,7955)($39,599)$0 ($81,635)($79,197)($39,599)($45,492)$137,504 $2,8667,4003 15$524,326 $106,171 $20,8855 ($1844,6099)($4155,7866)$0 ($81,635)($83,157

43、)($41,579)($45,492)($2000,9044)$2,8887,9550 16$18,5505 $46,4485 $0 ($1833,3611)($4366,5755)$0 $0 ($87,315)($43,657)$0 ($6855,9188)$2,4225,0770 17$19,4430 $48,2228 $0 ($1922,5300)$0 $0 $0 ($91,681)($45,840)$0 ($2622,3922)$2,3449,9667 18$20,4402 $50,0058 $0 ($2022,1566)$0 $0 $0 ($96,265)($48,132)$0 ($

44、2766,0933)$2,2555,3663 19$21,4422 $51,9980 $0 ($2122,2644)$0 $0 $0 $0 ($50,539)$0 ($1899,4011)$2,2440,1445 20$22,4493 $53,9998 $0 ($2222,8777)$0 $0 $0 $0 ($53,066)$0 ($1999,4522)$2,2113,7000 21$23,6618 $56,1116 $0 ($2344,0211)$0 $0 $0 $0 ($55,719)$0 ($2100,0066)$2,1774,6559 22$24,7799 $58,3340 $0 ($

45、2455,7222)$0 $0 $0 $0 ($58,505)$0 ($2211,0888)$2,1221,5221 23$26,0039 $60,6676 $0 ($2588,0088)$0 $0 $0 $0 ($61,430)$0 ($2322,7244)$2,0552,6443 24$27,3340 $63,1128 $0 ($2700,9088)$0 $0 $0 $0 ($64,502)$0 ($2444,9411)$1,9666,2228 25$28,7708 $65,7704 $0 ($2844,4544)$0 $0 $0 $0 ($67,727)$0 ($2577,7700)$1

46、,8660,3111 26$30,1143 $68,4407 $0 ($2988,6777)$0 $0 $0 $0 ($71,113)$0 ($2711,2400)$1,7332,7444 27$31,6650 $71,2246 $0 ($3133,6100)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2100,7144)$1,6555,8551 28$33,2233 $74,2227 $0 ($3299,2911)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2211,8311)$1,5661,9002 29$34,8894 $77,3357 $0 ($3455,7555)$0 $0 $0 $0 $0

47、 $0 ($2333,5044)$1,4449,0224 30$36,6639 $80,6644 $0 ($3633,0433)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2455,7611)$1,3115,1772 31$38,4471 $84,0095 $0 ($3811,1955)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2588,6300)$1,1558,1114 32$40,3394 $87,7718 $0 ($4000,2555)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2722,1433)$975,413 33$42,4414 $91,5522 $0 ($4200,2688)$0 $0

48、$0 $0 $0 $0 ($2866,3311)$764,413 34$44,5535 $95,5517 $0 ($4411,2811)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($3011,2299)$522,219 35$46,7762 $99,7712 $0 ($4633,3455)$0 $0 $0 $0 $0 $634,056 $317,184 $879,735 36$0 $104,116 $0 ($2088,5055)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1044,3900)$843,288 37$0 $108,740 $0 ($2188,9311)$0 $0 $0 $0 $0 $0 (

49、$1100,1900)$798,225 38$0 $113,596 $0 ($2299,8777)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1166,2811)$743,591 39$0 $118,694 $0 ($2411,3711)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1222,6777)$678,342 40$0 $124,048 $0 ($2533,4400)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1299,3922)$601,338 41$0 $129,669 $0 ($2666,1122)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1366,4433)$511,337 42$0 $13

50、5,571 $0 ($2799,4177)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1433,8477)$406,981 43$0 $141,768 $0 ($2933,3888)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1511,6200)$286,792 44$0 $148,275 $0 ($3088,0577)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1599,7833)$149,159 45$0 $155,107 $0 ($3233,4600)$0 $0 $0 $0 $0 $7,6775 ($1600,6788)($0) IRR=7.72%說明:退休前的凈凈現(xiàn)金流量量沒有缺口口,退休后的的養(yǎng)

51、老金不不足以支應應生活支出出會產(chǎn)生現(xiàn)現(xiàn)金流量缺缺口要變現(xiàn)理理財準備金金來補足。到林太太85歲終老老時剛好一一生的理財財準備金都都用完。2. 換房房資金來源源為出售舊舊房價值凈凈流入,運用夫妻妻住房公積積金賬戶余余額,辦理住房房公積金貸貸款到上限限其它部份份再用商業(yè)業(yè)貸款,于退休前前分14年償還還每年本利利應攤還,用每年提提繳的住房房公積金來來繳貸款但因為每每年本利攤攤還額不變變而每年住住房公積金金提繳額會會增加因此扣除除退休前的的住房公積積金提撥繳繳貸款后自己需要要繳的貸款款本息逐年年減少。已將含建議議保單或依依據(jù)保費預預算總額所所需的年繳繳保費納入入生涯模擬擬表中繳費至兩兩夫妻退休休當年。當

52、當林先生880歲終老老時6344,056元的的保險金也也納入表中中的保險流流量欄。換房資金來來源為出售售舊房凈流流入與運用用住房公積積金賬戶余余額并辦理理住房公積積金貸款到到上限 不足額額用商業(yè)貸貸款貸款于退退休前分114年償還還。因為每每年本利攤攤還額不變變而每年住住房公積金金提繳額會會增加因此扣除除退休前的的住房公積積金提撥繳繳貸款后自己需要要繳的貸款款本息逐年年減少。已將含建議議保單或依依據(jù)保費預預算總額所所需的年繳繳保費納入入生涯模擬擬表中繳費至兩兩夫妻退休休當年。當當林先生夫妻妻終老時的的終身壽險險保險金給給付也納入入表中的保保險流量欄欄。方案調(diào)整建建議由於林先生生可忍受的的風險的合

53、合理投資報報酬率為6.38%，要要達成所有有的理財目目標的內(nèi)部部報酬率為7.72%,需要降降低理財目目標或延后達成成期限。建建議下列幾幾個方案(在生涯模模擬表中更更動假設可可計算出調(diào)調(diào)整后的IIRR)1) 降低退休前前與退休后后的生活水水平與國外外旅游費用用各10%,內(nèi)部報報酬率需要要6.39%。2) 降低購車車，購房與國外外旅游目標標各15%，內(nèi)部報酬酬率需要66.32%。3) 收入入成長率由由5%提高到10%，內(nèi)部報酬酬率需要66.30%。5) 降低年支支出成長率率0.8%，內(nèi)部報酬酬率需要66.32%6) 延后后2年退休，內(nèi)內(nèi)部報酬率率需要6.03%通常贍養(yǎng)父父母與子女女教育費用用是比較

54、剛剛性的目標標，不宜調(diào)調(diào)整。最后仍建議議客戶以股股票23%,債券28% 貨幣49%的資產(chǎn)配配置, 降低年年支出成長長率0.8%,以6.38%為投資目目標,?？刂颇昴曛С龀砷L長率在4.2%以內(nèi)。調(diào)整后幾年后本人收入配偶收入住房公積金金家計支出學費支出購車換車購房換房孝養(yǎng)尊親屬屬國外旅游保險流量凈現(xiàn)金流量量理財準備期初生息資資產(chǎn)$954,425 $954,425 1$264,821 $53,6624 $34,7760 ($1155,6622)($21,000)$0 ($1055,0000)$0 ($21,000)($45,492)$45,0050 $1,0559,8000 2$278,062 $5

55、6,3305 $15,1129 ($1200,5200)($22,050)$0 ($81,635)$0 ($22,050)($45,492)$57,7749 $1,1884,5333 3$291,965 $59,1120 $15,5507 ($1255,5822)($23,153)($1233,9099)($81,635)($46,305)($23,153)($45,492)($1022,6366)$1,1556,7666 4$306,563 $62,0076 $15,8895 ($1300,8566)($24,310)$0 ($81,635)($48,620)($24,310)($45,49

56、2)$29,3310 $1,2559,1990 5$321,891 $65,1180 $16,2292 ($1366,3522)($25,526)$0 ($81,635)($51,051)($25,526)($45,492)$37,7782 $1,3776,5559 6$337,986 $68,4439 $16,7700 ($1422,0799)($26,802)$0 ($81,635)($53,604)($26,802)($45,492)$46,7711 $1,5110,2775 7$354,885 $71,8861 $17,1117 ($1488,0466)($42,213)$0 ($81

57、,635)($56,284)($28,142)($45,492)$42,0051 $1,6447,7883 8$372,629 $75,4454 $17,5545 ($1544,2644)($44,324)$0 ($81,635)($59,098)($29,549)($45,492)$51,2266 $1,8003,1998 9$391,260 $79,2226 $17,9984 ($1600,7433)($46,540)$0 ($81,635)($62,053)($31,027)($45,492)$60,9981 $1,9778,1550 10$410,824 $83,1188 $18,44

58、33 ($1677,4944)($48,867)$0 ($81,635)($65,156)($32,578)($45,492)$71,2223 $2,1774,4002 11$431,365 $87,3347 $18,8894 ($1577,0766)($3766,2755)$0 ($81,635)($68,414)($34,207)($45,492)($2255,4922)$2,0886,3444 12$452,933 $91,7714 $19,3366 ($1633,6733)($3955,0888)$0 ($81,635)($71,834)($35,917)($45,492)($2299

59、,6266)$1,9888,5885 13$475,580 $96,3300 $19,8851 ($1700,5488)($37,713)$0 ($81,635)($75,426)($37,713)($45,492)$143,204 $2,2557,4778 14$499,359 $101,115 $20,3347 ($1777,7111)($39,599)$0 ($81,635)($79,197)($39,599)($45,492)$157,589 $2,5557,7551 15$524,326 $106,171 $20,8855 ($1644,6000)($4155,7866)$0 ($8

60、1,635)($83,157)($41,579)($45,492)($1800,8955)$2,5338,5119 16$18,5505 $46,4485 $0 ($1622,2422)($4366,5755)$0 $0 ($87,315)($43,657)$0 ($6644,7999)$2,0334,1668 17$19,4430 $48,2228 $0 ($1699,0566)$0 $0 $0 ($91,681)($45,840)$0 ($2388,9188)$1,9223,8220 18$20,4402 $50,0058 $0 ($1766,1566)$0 $0 $0 ($96,265)