《投資學(xué)基礎(chǔ)》課件完整版教學(xué)課件全套ppt教程

1、投資學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)目標(biāo) 理解投資的概念了解投資主體、 金融機(jī)構(gòu)及投資環(huán)境 掌握投資環(huán)境分析方法模塊一 投資概述能力目標(biāo)與要求學(xué)習(xí)任務(wù) 能夠辨認(rèn)身邊的投資活動(dòng) 能夠運(yùn)用投資學(xué)的思維看待問題 能夠結(jié)合實(shí)例進(jìn)行投資環(huán)境分析掌握投資的含義、 特點(diǎn)和基本方法了解各類投資主體及其動(dòng)機(jī)熟悉各類金融機(jī)構(gòu)及其作用分析目前投資環(huán)境的優(yōu)勢及局限性實(shí)物資產(chǎn)土地、房屋、機(jī)器設(shè)備等金融資產(chǎn) 股票、債券等第一單元 投資的含義一、實(shí)物資產(chǎn)VS金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)與實(shí)物資產(chǎn)的聯(lián)系和區(qū)別： 二者都能夠?yàn)槠渌姓邘砟撤N收益 實(shí)物資產(chǎn)是社會(huì)的真是財(cái)富，其組合本身就可以產(chǎn)生收益，而金融資產(chǎn)的收益依賴于實(shí)物資產(chǎn)理論經(jīng)濟(jì)學(xué)方面投資是購買用于未來

2、生產(chǎn)而非用于消耗的資本物品。經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度 投資是社會(huì)資本的形成過程， 只有能夠增加社會(huì)總資本， 并通過建造或購置廠房、 筑物、 設(shè)備， 工具、 勞動(dòng)力及動(dòng)力和原材料形成生產(chǎn)能力， 可以向社會(huì)提供產(chǎn)品或服務(wù)的活動(dòng)。 二、投資的定義（一） 實(shí)物投資角度的定義二、投資的定義資本增值的角度投資用于生產(chǎn)坦克還是用于購買股票， 對(duì)于投資者并沒有性質(zhì)上的差別。 金融經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為只要是為了將來預(yù)期的收益而墊付的資金， 不論收益來自利潤還是利息、 股利、 紅利等，都被視為投資。 學(xué)者認(rèn)為“投資是投入現(xiàn)在的資金以便用利息、 股息、 租金或退休金等形式取得將來的收入， 或者使本金增值?！?（二） 金融投資角度的定義

3、 二、投資的定義（三） 一般意義上投資的含義一般來說， 投資是指經(jīng)濟(jì)主體 （國家、 企業(yè)、 個(gè)人） 以獲得未來貨幣增值或收益為目的， 預(yù)先墊付一定量的貨幣與實(shí)物， 經(jīng)營某項(xiàng)事業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。 三、投機(jī)與投資 投機(jī)：Speculation，原詞意思是“在不掌握實(shí)物的具體事實(shí)和細(xì)節(jié)的情況下思考和討論事情的原因和結(jié)果” 在我國傳統(tǒng)商業(yè)文化背景下，“投機(jī)”成為違法、違規(guī)等商業(yè)活動(dòng)的代名詞 在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)背景下，“投機(jī)”是指投資者通過正常風(fēng)險(xiǎn)來獲取經(jīng)濟(jì)利益的正常投資行為 另外，還指市場上以獲取資本利得為目的的短期證券買賣行為。 三、投機(jī)與投資 投資：“合理、可預(yù)期”，“股利、利息和租金”、“長期內(nèi)在價(jià)值增

4、值” 投機(jī)：“不確定性”、“資本利得”、“短期價(jià)格走勢預(yù)測” 投機(jī)行為的存在為證券市場提供了流動(dòng)性，但投機(jī)過度可能造成市場的泡沫，引發(fā)證券市場動(dòng)蕩 樹立現(xiàn)代投資觀念第二單元 投資主體 投資主體必須是從事投資活動(dòng)的法人或自然人 投資主體必須擁有自主的投資決策權(quán) 投資主體必須具有從事投資活動(dòng)必需的資金來源投資主體享受投資收益權(quán)， 并相應(yīng)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任一、 投資主體的含義按投資所有權(quán)的性質(zhì)分類按管理層次分類按投資所在地分類二、 投資主體的分類0102030102030102公有投資主體私有投資主體 股份制型投資主體政府投資主體企業(yè)投資主體股份制型投資主體國內(nèi)投資主體國外投資主體第二單元 投資主體

5、第二單元 投資主體三、 投資行為（一） 合理投資行為合理投資行為是指投資主體合理投資動(dòng)機(jī)正常表現(xiàn)出來的投資行為。（二） 不合理投資行為不合理投資行為是指投資主體合理投資動(dòng)機(jī)未能形成的條件下所發(fā)生的扭曲的、 不規(guī)范的投資為。 第二單元 投資主體四、 各類投資主體的投資范圍（一） 企業(yè)的投資范圍企業(yè)的投資范圍主要是競爭性、 盈利性行業(yè)， 如一般加工工業(yè)、 商業(yè)和飲食服務(wù)業(yè)等。（二） 政府的投資范圍一是基礎(chǔ)性領(lǐng)域， 如基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。二是公益性領(lǐng)域， 如文化、 教育、 衛(wèi)生和社會(huì)福利等事業(yè)。三是戰(zhàn)略性領(lǐng)域， 如國防、 航天、 高新技術(shù)和 “瓶頸” 產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。 第三單元 金融機(jī)構(gòu)一、 金融機(jī)

6、構(gòu)的含義及分類（一） 金融機(jī)構(gòu)的含義 金融機(jī)構(gòu)是指從事金融服務(wù)業(yè)的金融中介機(jī)構(gòu)， 是金融體系的一部分。有廣義和狹義之分。 廣義的金融機(jī)構(gòu)則不僅包括所有從事金融活動(dòng)的組織， 而且包括金融市場的監(jiān)管者， 如中央銀行以及其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 狹義的金融機(jī)構(gòu)僅指那些通過參與或服務(wù)金融市場交易而獲取收益的金融企業(yè)。 第三單元 金融機(jī)構(gòu)（二） 金融機(jī)構(gòu)的分類 （） 按照金融機(jī)構(gòu)的管理地位， 可劃分為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與接受監(jiān)管的金融企業(yè)。（） 按照是否能夠接受公眾存款， 可劃分為存款性金融機(jī)構(gòu)與非存款性金融機(jī)構(gòu)。（） 按照是否擔(dān)負(fù)國家政策性融資任務(wù)， 可劃分為政策性金融機(jī)構(gòu)與非政策性金融機(jī)構(gòu)。（） 按照是否屬于銀

7、行系統(tǒng)， 可劃分為銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)第三單元 金融機(jī)構(gòu)二、 我國的金融機(jī)構(gòu)體系第三單元 金融機(jī)構(gòu)三、 國際金融機(jī)構(gòu)（一） 國際貨幣基金組織 （）國際貨幣基金組織是根據(jù)年月聯(lián)合國國際貨幣金融會(huì)議通過的 國際貨幣基金組織協(xié)定 建立的政府間的國際金融機(jī)構(gòu)。（二） 世界銀行集團(tuán)世界銀行集團(tuán)包括世界銀行、 國際金融公司、 國際開發(fā)協(xié)會(huì)、 多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和國際投資爭端解決中心個(gè)機(jī)構(gòu)。（三） 國際清算銀行年， 國際清算銀行由英、 法、 德、 意、 瑞士、 比利時(shí)和日本各國中央銀行以及美國摩根銀行、 紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行在瑞士巴塞爾聯(lián)合成立。（四） 區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)亞洲開發(fā)銀行 非洲開發(fā)銀行 泛美開

8、發(fā)銀行第四單元 投資環(huán)境一、 投資環(huán)境的含義及要素（一） 經(jīng)濟(jì)環(huán)境宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng) 市場系統(tǒng) （二） 自然環(huán)境地理?xiàng)l件 氣候條件 環(huán)境保護(hù)（三） 政治環(huán)境經(jīng)濟(jì)國有化政策 反壟斷政策 社會(huì)保障制度 （四） 社會(huì)環(huán)境社會(huì)消費(fèi)模式 社會(huì)文化模式第四單元 投資環(huán)境二、 投資環(huán)境質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)（一） 與投資機(jī)會(huì)相關(guān)的環(huán)境質(zhì)量指標(biāo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和速度產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)出口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換（二） 與投資效益相關(guān)的環(huán)境質(zhì)量指標(biāo)產(chǎn)出品市場運(yùn)行狀況要素市場運(yùn)行狀況政府經(jīng)濟(jì)政策（三） 與投資風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的環(huán)境質(zhì)量指標(biāo)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況社會(huì)穩(wěn)定狀況政治開明狀況第四單元 投資環(huán)境三、 投資環(huán)境評(píng)價(jià)方法冷熱圖表法 等級(jí)尺度法雙重評(píng)估法投資環(huán)境評(píng)價(jià)方法知

9、識(shí)目標(biāo) 理解貨幣市場的含義 掌握儲(chǔ)蓄投資的種類及技巧 了解票據(jù)的種類與票據(jù)市場的功能 了解銀行間同業(yè)市場和中央銀行公開市場的含義模塊二 貨幣市場投資能力目標(biāo)與要求學(xué)習(xí)任務(wù) 能夠辨認(rèn)貨幣市場的各種投資工具 能夠運(yùn)用各種儲(chǔ)蓄技巧 了解貨幣市場的特征、 結(jié)構(gòu)及功能 掌握儲(chǔ)蓄存款的分類 掌握票據(jù)的功能及票據(jù)市場的風(fēng)險(xiǎn) 了解同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場的含義第一單元 貨幣市場一、 貨幣市場的定義和特征（一） 貨幣市場是通過金融工具的交易實(shí)現(xiàn)資金直接融通的市場（二） 貨幣市場是一種債務(wù)工具的交易市場（三） 貨幣市場是短期資金的市場（四） 貨幣市場是一種大量交易的市場第一單元 貨幣市場二、 與貨幣市場相關(guān)的

10、概念（一） 貨幣市場期限 原始期限是指證券的發(fā)行日與到期償還日期之間的時(shí)間。 實(shí)際期限是指當(dāng)前與證券到期償還日之間的時(shí)間。（二） 貨幣市場利率的形式（） 隔夜拆借利率 （在美國是聯(lián)邦基金利率）。 （） 短期國庫券利率。（） 債券回購利率。第一單元 貨幣市場三、 貨幣市場的構(gòu)成要素及分類（一） 貨幣市場的構(gòu)成要素 1.交易主體 2.交易方式 3.交易工具（二） 貨幣市場的分類 1.同業(yè)拆借市場 2.票據(jù)市場 3.政府債券市場 4.中央銀行公開市場 5.國際貨幣市場第一單元 貨幣市場四、 貨幣市場的功能（一） 實(shí)現(xiàn)短期資金的直接融通（二） 貨幣市場是政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控管理的重要場所第二單元 儲(chǔ)蓄

11、一、 儲(chǔ)蓄存款的分類第三單元 票據(jù)市場投資一、 票據(jù)（一）票據(jù)的含義票據(jù)是指以無條件支付一定金額為目的的有價(jià)證券， 是具有一定格式的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。（二）票據(jù)的種類廣義票據(jù)：廣義票據(jù)泛指商業(yè)活動(dòng)中的各種憑證， 如鈔票、 借據(jù)、 發(fā)票、 提單、 倉單、 保險(xiǎn)單、 股票、 債券、 匯票、 本票和支票等。狹義票據(jù)：匯票、 本票和支票。第三單元 票據(jù)市場投資第三單元 票據(jù)市場投資第三單元 票據(jù)市場投資第三單元 票據(jù)市場投資二、 票據(jù)的功能票據(jù)的功能支付功能信用功能結(jié)算功能融資功能交易功能第四單元 其他貨幣市場投資一、 銀行間同業(yè)市場（一） 銀行間同業(yè)拆借市場（二） 銀行間債券市場二、 中央銀行公開市場知

12、識(shí)目標(biāo) 理解股票的概念 了解股票的分類、特點(diǎn) 掌握股票投資分析方法能力目標(biāo)與要求學(xué)習(xí)任務(wù) 能夠應(yīng)用股票進(jìn)行投資活動(dòng) 能夠運(yùn)用基本面分析、技術(shù)分析 能夠結(jié)合所學(xué)知識(shí)總結(jié)自己的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn) 掌握股票的定義、分類、特征 了解宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)經(jīng)濟(jì)分析和上 市公司分析 了解股票投資實(shí)戰(zhàn)操作策略和技巧模塊三 股票市場投資 第一單元 股票投資基礎(chǔ)知識(shí)一、股票概述（一）股票的概念第一單元 股票投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）股票的特征流通性收益性其他特征股票的特征責(zé)權(quán)性穩(wěn)定性法定性價(jià)格與面值的不一致性風(fēng)險(xiǎn)性永久性參與性第一單元 股票投資基礎(chǔ)知識(shí)二、我國現(xiàn)行的股票類型（一）按上市地區(qū)分類它是由我國境內(nèi)公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織

13、或個(gè)人 （不含我國臺(tái)灣、香港和澳門地區(qū)的投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。股是指那些在中國 （不含港、澳、臺(tái)）注冊(cè)和上市的特種股票。股以人民幣標(biāo)明面值，只能以外幣認(rèn)購和交易。股是指國有企業(yè)在香港 （）上市的股票。 股是指那些核心業(yè)務(wù)在中國 （不含港、澳、臺(tái)），而注冊(cè)地在新加坡 （）或者其他國家和地區(qū)，但是在新加坡掛牌上市的企業(yè)的股票。股是指那些在中國 （不含港、澳、臺(tái)）注冊(cè)，在紐約 （）上市的外資股。股第一單元 股票投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）按利潤、財(cái)產(chǎn)分配分類普通股是指在公司的經(jīng)營管理和財(cái)產(chǎn)分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后，對(duì)企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)

14、的索取權(quán)。普通股優(yōu)先股主要是指在利潤分配及財(cái)產(chǎn)剩余分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。第一單元 股票投資基礎(chǔ)知識(shí)（三）按業(yè)績分類是指境內(nèi)上市公司連續(xù)兩年虧損，被進(jìn)行特別處理的股票。 1股是指經(jīng)營虧損或違規(guī)的公司發(fā)行的股票。2垃圾股是指經(jīng)營很好、業(yè)績很好的公司發(fā)行的股票。 3績優(yōu)股股是指在股票市場上，那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司發(fā)行的股票。 4藍(lán)籌股第一單元 股票投資基礎(chǔ)知識(shí)（四）按票面形態(tài)分類記名股01面值股03無記名股02無面值股04第一單元 股票投資基礎(chǔ)知識(shí)（五）按投資主體分類1.國有股是指有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包

15、括以公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。2.法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向公司非上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。3.社會(huì)公眾股是指我國境內(nèi)的個(gè)人和機(jī)構(gòu)以其合法資產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。4.外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。第二單元 股票價(jià)格、投資收益及風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格通常是指在證券市場買賣股票的價(jià)格。一、股票價(jià)格的分類（一）票面價(jià)格票面價(jià)格又稱股票面值，即企業(yè)發(fā)行股票時(shí)在票面上標(biāo)明的價(jià)格。（二）賬面價(jià)格賬面價(jià)格又稱股票凈值，是根據(jù)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算得出的。其計(jì)算公式為：股票的賬面價(jià)格 （公司的資產(chǎn)凈值優(yōu)先

16、股的總面值）普通股的總股數(shù)（三）市場理論價(jià)格股票代表的是持有者的股東權(quán)利，這種權(quán)利的直接經(jīng)濟(jì)利益表現(xiàn)為股息和紅利收入。股票的理論價(jià)格就是為獲得這種股息、紅利收入的請(qǐng)求權(quán)而付出的代價(jià)，是股息資本化的表現(xiàn)。股票的市場理論價(jià)格股息、紅利收益市場利率（四）實(shí)際市場價(jià)格實(shí)際市場價(jià)格就是在股市 （證券交易所）上買賣股票的實(shí)際價(jià)格。第二單元 股票價(jià)格、投資收益及風(fēng)險(xiǎn)二、股票價(jià)格變動(dòng)的影響因素企業(yè)內(nèi)部因素經(jīng)營者的更替新訂單股票分割原材料供給及價(jià)格變化公司改組和合并意外災(zāi)害凈值營業(yè)額盈利股利增資減資第二單元 股票價(jià)格、投資收益及風(fēng)險(xiǎn)二、股票價(jià)格變動(dòng)的影響因素經(jīng)濟(jì)性因素政治性因素市場因素企業(yè)外部因素第三單元 股票

17、投資分析方法一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析（一）宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義把握證券市場的總體變動(dòng)趨勢判斷整個(gè)證券市場的投資價(jià)值掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場的影響力度與方向了解轉(zhuǎn)型背景下宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股市的影響不同于成熟市場經(jīng)濟(jì)，了解中國股市表現(xiàn)和宏觀經(jīng)濟(jì)相背離的原因（二）評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本指標(biāo)國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)投資指標(biāo)消費(fèi)指標(biāo)金融指標(biāo)財(cái)政指標(biāo)第三單元 股票投資分析方法二、行業(yè)經(jīng)濟(jì)分析（一）行業(yè)的含義所謂行業(yè)，是指從事國民經(jīng)濟(jì)中同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)的經(jīng)營單位和個(gè)體等構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)體系，如林業(yè)、汽車業(yè)、銀行業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等。（二）行業(yè)分析的意義行業(yè)分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提，也是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的

18、橋梁，是基本分析的重要環(huán)節(jié)。（三）行業(yè)劃分的方法道瓊斯分類法是世紀(jì)末為選取在紐約證券交易所上市的有代表性的股票而對(duì)各公司進(jìn)行的分類，是證券指數(shù)統(tǒng)計(jì)中最常用的分類法之一。（四）標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法為便于匯總各國的統(tǒng)計(jì)資料并進(jìn)行互相對(duì)比，聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局于年頒布了 全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類索引，建議各國采用。第三單元 股票投資分析方法三、上市公司分析（一）公司與上市公司的含義和意義從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度而言，所謂公司，是指依法設(shè)立的從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并以營利為目的的企業(yè)法人。證券投資分析中，公司分析的對(duì)象主要是指上市公司。上市公司分析中最重要的是財(cái)務(wù)狀況分析。（二）上市公司基本分析公司行業(yè)地位分析公司經(jīng)

19、濟(jì)區(qū)位分析（三）上市公司產(chǎn)品分析產(chǎn)品的競爭能力產(chǎn)品的市場占有情況產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略第三單元 股票投資分析方法三、上市公司分析（四）上市公司經(jīng)營能力分析公司法人治理結(jié)構(gòu)公司經(jīng)理層的素質(zhì)公司業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)和創(chuàng)新能力（五）上市公司盈利能力和公司成長性分析公司盈利預(yù)測公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力分析（六）上市公司財(cái)務(wù)分析公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的、方法與原則公司財(cái)務(wù)比率分析第四單元 股票投資實(shí)戰(zhàn)操作策略和技巧一、技術(shù)分析的基本假設(shè)與要素（一）技術(shù)分析的基本假設(shè)與要素（二）技術(shù)分析的含義（三）技術(shù)分析的基本假設(shè)技術(shù)分析的要素第四單元 股票投資實(shí)戰(zhàn)操作策略和技巧二、技術(shù)分析的理論基

20、礎(chǔ)道氏理論（一）形成過程該理論的創(chuàng)始人是美國人查爾斯亨利道。為了反映市場總體趨勢，他與愛德華瓊斯創(chuàng)立了著名的道瓊斯平均指數(shù)。他們?cè)?華爾街日?qǐng)?bào)上發(fā)表的有關(guān)證券市場的文章，經(jīng)后人整理，成為我們今天看到的道氏理論。（二）主要原理市場價(jià)格平均指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為市場波動(dòng)具有某種趨勢主要趨勢有個(gè)階段 （以上升趨勢為例）兩種平均價(jià)格指數(shù)必須相互加強(qiáng)趨勢必須得到交易量的確認(rèn)一個(gè)趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)第四單元 股票投資實(shí)戰(zhàn)操作策略和技巧二、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)道氏理論（三）道氏理論的應(yīng)用及應(yīng)注意的問題道氏理論從來就不是用來指出應(yīng)該買賣哪只股票，而是在相關(guān)收盤價(jià)的基礎(chǔ)上確定股

21、票市場的主要趨勢，因此，道氏理論對(duì)大形勢的判斷有較大的作用，但對(duì)于每日每時(shí)都在發(fā)生的小波動(dòng)則顯得無能為力。第四單元 股票投資實(shí)戰(zhàn)操作策略和技巧三、技術(shù)分析方法的分類指標(biāo)類01切線類02形態(tài)類03線類04波浪類05第四單元 股票投資實(shí)戰(zhàn)操作策略和技巧四、應(yīng)用技術(shù)分析方法時(shí)應(yīng)注意的問題（一）技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來使用（二）多種技術(shù)分析方法綜合研判（三）理論與實(shí)踐相結(jié)合第四單元 股票投資實(shí)戰(zhàn)操作策略和技巧五、實(shí)戰(zhàn)操作策略和技巧（一）主力吸完籌碼后如何拉升（二）莊家出貨與震倉的區(qū)別盤口方面 線形態(tài)方面 重心方面（三）止損 （止盈）的原則性與靈活性止損的原則性止損的靈活性（四）通過成交量的變化來

22、挖掘最佳買入點(diǎn)打壓、下破平臺(tái)，放量見底標(biāo)準(zhǔn)下降通道，突然爆發(fā)性放量拉高構(gòu)筑雙底、三底、四底在低成交量的水平下，升時(shí)放量，跌時(shí)縮量，振幅不大，橫盤走勢期貨資金入主，井噴知識(shí)目標(biāo) 理解債券的含義 了解債券的主要類型 掌握債券投資的影響因素模塊四 債券市場投資能力目標(biāo)與要求學(xué)習(xí)任務(wù) 熟悉債券的投資品種 掌握債券的投資方法 掌握債券的含義、特點(diǎn) 了解債券的主要投資品種 熟悉債券的交易方法及規(guī)則 理解我國債券投資的現(xiàn)狀第一單元 債券投資概述一、債券概述（一）債券的含義債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體如政府、企業(yè)等為籌措資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證

23、。債券是一種重要的信用工具，它所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含四個(gè)方面：第一，發(fā)行人，是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體；第二，投資者，是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體；第三，利用資金的條件，即發(fā)行人必須在約定的時(shí)間還本付息；第四，法律關(guān)系，即債券反映了發(fā)行人和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。第一單元 債券投資概述（二）債券的特征是指債券可以在是指債券可以在證券市場上轉(zhuǎn)讓流通。上轉(zhuǎn)讓流通。是指債券持有人可以定期從債券發(fā)行者那里獲得固定的債券利息。是指債券持有人的收益相對(duì)穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并且可以按期收回本金。是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須

24、按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。流動(dòng)性償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。安全性收益性第一單元 債券投資概述（三）債券的票面要素01 票面價(jià)值 是債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額。02 到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間。03 票面利率是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，通常用百分?jǐn)?shù)表示。04 發(fā)行者名稱這一要素指明了債券的債務(wù)主體，但債券的所有要素不一定都在票面上印制出來。第一單元 債券投資概述二、股票與債券的區(qū)別（一）發(fā)行

25、主體不同股票：股份制企業(yè)債券：國家、地方公共團(tuán)體和企業(yè)（二）收益不同股票：股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營情況而定。債券：在購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息，而不管發(fā)行債券的公司經(jīng)營獲利與否。（三）期限不同股票：本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠(yuǎn)歸公司支配。債券：是一種有期證券，期滿時(shí)可回收本金。（四）權(quán)利不同債券：所表示的只是對(duì)公司的一種債權(quán)，它屬于公司的負(fù)債，持有者無權(quán)過問公司的經(jīng)營管理。股票：持有者是公司的股東，可以直接或間接地參與公司的經(jīng)營管理。（五）風(fēng)險(xiǎn)不同股票：風(fēng)險(xiǎn)較大。債券：風(fēng)險(xiǎn)較小。第一單元 債券投資概述三、債券的分類按發(fā)行主體分類01政府債券02金融

26、債券03 企業(yè)債券04 公司債券 第一單元 債券投資概述三、債券的分類按債券形態(tài)分類實(shí)物債券記賬式債券憑證式債券電子式儲(chǔ)蓄國債 第一單元 債券投資概述三、債券的分類零息債券貼現(xiàn)債券附息債券 按付息方式分類 第一單元 債券投資概述三、債券的分類01按利率確定方式分類 固定利率債券02 浮動(dòng)利率債券 第一單元 債券投資概述三、債券的分類是能按一定條件轉(zhuǎn)換為其他金融工具的債券是不能轉(zhuǎn)化為其他金融工具的債券可轉(zhuǎn)換債券不可轉(zhuǎn)換債券按是否可轉(zhuǎn)換分類第二單元 債券市場交易一、債券市場概述債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所，是一國金融體系中不可或缺的部分。第二單元 債券市場交易一、債券市場概述 債券市場的分類（一

27、）按市場功能劃分債券發(fā)行市場債券發(fā)行市場又稱一級(jí)市場，是指發(fā)行單位初次出售新債券的市場，主要由發(fā)行者、認(rèn)購者和委托承銷機(jī)構(gòu)組成。債券流通市場債券流通市場又稱二級(jí)市場，是指已發(fā)行債券買賣轉(zhuǎn)讓的市場。（二）按市場組織形式劃分場內(nèi)交易市場在證券交易所內(nèi)買賣債券所形成的市場，就是場內(nèi)交易市場，這種市場組織形式是債券流通市場的較為規(guī)范的形式。場外交易市場場外交易市場又稱柜臺(tái)交易市場，是指在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場。第二單元 債券市場交易我國不同類型國債的異同點(diǎn)第二單元 債券市場交易二、債券交易（一）交易品種1.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺(tái)憑證式國債、記賬式國債、電子式儲(chǔ)蓄國債。2.銀行間交易市場央票回購交易

28、、記賬式國債、政策性金融債等。參與者是各種經(jīng)批準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)，債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。3.交易所市場可進(jìn)行記賬式國債，上市地方債、企業(yè)債、公司債，可轉(zhuǎn)債、可分離轉(zhuǎn)債，以及債券回購等交易。第二單元 債券市場交易二、債券交易（二）交易所交易規(guī)則1.上交所交易規(guī)則（）普通競價(jià)交易。（）大宗交易 （競價(jià)交易）。（）固定收益平臺(tái)。2.深交所交易規(guī)則（）競價(jià)交易。（）大宗交易。第二單元 債券市場交易二、債券交易（三）交易所交易程序債券的交易程序有五個(gè)步驟：開戶，委托，成交，清算和交割，過戶。（）投資者要參與證券交易所債券交易，首先必須選擇一家證券經(jīng)紀(jì)公司或證券營業(yè)部，并在該公司辦理開戶手續(xù)后

29、方可進(jìn)行交易。（）投資者在證券公司開立賬戶以后，要想真正上市交易，還必須與證券公司辦理證券交易委托關(guān)系。（）投資者通過證券公司營業(yè)部柜臺(tái)或電話委托等方式進(jìn)行委托交易。（）投資者可通過柜臺(tái)或電話委托的方式查詢成交情況。（）清算交割過戶：日，完成國債交易的清算交割與過戶。第二單元 債券市場交易三、債券信用評(píng)級(jí)（一）國際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)1.美國標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司 標(biāo)準(zhǔn)普爾長期債務(wù)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)第二單元 債券市場交易三、債券信用評(píng)級(jí)（一）國際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 2.美國穆迪投資者服務(wù)公司 穆迪長期評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)第二單元 債券市場交易三、債券信用評(píng)級(jí)（一）國際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 3.法國惠譽(yù)國際信用評(píng)級(jí)有限公司惠譽(yù)國際 （）是全

30、球三大國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中唯一的歐資國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在紐約和倫敦，在全球設(shè)有多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，擁有多名分析師。 三家國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)各有側(cè)重：標(biāo)準(zhǔn)普爾：側(cè)重于企業(yè)評(píng)級(jí)方面。穆迪：側(cè)重于機(jī)構(gòu)融資方面?；葑u(yù)國際：則更側(cè)重于金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)。第三單元 我國債券市場投資一、我國債券市場的發(fā)展歷史（一）第一階段 （年）：前市場期（二）第二階段 （年）：以場外柜臺(tái)交易為主（三）第三階段 （年上半年）：以交易所交易為主（四）第四階段 （年下半年年）：以銀行間市場交易為主（五）第五階段 （年至今）：多層次債券市場體系形成第三單元 我國債券市場投資二、我國債券市場投資現(xiàn)狀（一）我國債券的交易市場及主要參與者（二）我國債券市

31、場的登記、托管、結(jié)算制度（三）我國目前銀行間債券市場債券持有者結(jié)構(gòu)（四）債券創(chuàng)新（五）債券違約知識(shí)目標(biāo) 理解基金的含義 了解基金的主要類型 掌握基金投資的影響因素模塊五 基金市場投資能力目標(biāo)與要求學(xué)習(xí)任務(wù) 熟悉基金的投資品種 掌握基金的投資方法 掌握基金的含義、特點(diǎn) 了解基金的主要投資品種 熟悉基金的交易方法及規(guī)則 學(xué)會(huì)基金投資績效評(píng)估模塊五 基金市場投資 第一單元 投資基金概述一、基金概述基金是用于特定目的并獨(dú)立核算的資金。基金是為特定目標(biāo)而專門管理和運(yùn)作資金的機(jī)構(gòu)或組織。從資金上講 從組織上講 第一單元 投資基金概述一、基金概述（一）基金的含義證券投資基金 （，以下簡稱基金）是指通過公開發(fā)

32、售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)作資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。（二）基金的特點(diǎn)基金是一種金融中介機(jī)構(gòu)基金是一種信托投資方式基金是一種集合投資制度基金是一種專業(yè)化理財(cái)?shù)谝粏卧?投資基金概述一、基金概述（三）基金與股票、債券的區(qū)別 A反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系，但公司型基金除外。B籌集資金的投向不同股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。C風(fēng)險(xiǎn)水平不同股票的直接收益取決于

33、發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。第一單元 投資基金概述一、基金概述（四）基金的分類 1.按基金運(yùn)作方式分類 （1）封閉式基金 （2）開放式基金 2.按基金投資標(biāo)的分類（1）債券基金 （2）股票基金 （3）貨幣市場基金 （4）衍生證券投資基金 3.按基金的投資理念分類（1）主動(dòng)型基金 （2）被動(dòng)型基金 4.按基金的募集方式分類（1）公募基金 （2）私募基金 5.創(chuàng)新型基金（1）基金（2）基金 （3）基金（4）分級(jí)基金 （5）對(duì)沖基金第二單元 基金交易一、基金交易市場（一）基金交易市場的分類根據(jù)交易場地

34、的不同，基金可以分為場內(nèi)基金和場外基金。二者的區(qū)別：（）交易渠道不同。（）交易對(duì)象不同。場內(nèi)能買賣的是基金、基金和封閉式基金，不能做定投，不能進(jìn)行轉(zhuǎn)換；場外可以申購或贖回全部開放式基金，包括基金和部分基金，且基金大多數(shù)可以做定投和進(jìn)行轉(zhuǎn)換。（）交易費(fèi)率不同。場內(nèi)買賣單向交易費(fèi)率最高不超過；場外申購費(fèi)率一般為，贖回費(fèi)率一般為。（）到賬時(shí)間不同。場內(nèi)基金購買后 個(gè)工作日可賣出，資金 個(gè)工作日到賬；場外基金申購后個(gè)工作日可贖回，資金個(gè)工作日到賬。（）交易價(jià)格不同。場內(nèi)基金買賣是按股票交易方式進(jìn)行，根據(jù)供求關(guān)系，以適時(shí)撮合價(jià)交易，價(jià)格在交易日的不同交易時(shí)間是不同的；場外申購是未知價(jià)，以凈值為價(jià)格進(jìn)行交

35、易，每天只有一個(gè)價(jià)。（）分紅方式不同。場內(nèi)基金的分紅方式只有現(xiàn)金分紅；場外基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資第二單元 基金交易一、基金交易市場（二）幾個(gè)概念基金面值基金單位凈值基金認(rèn)購基金申購基金贖回基金定投紅利再投資前端收費(fèi)與后端收費(fèi)第二單元 基金交易二、基金交易渠道（一）銀行柜臺(tái)種類較多，申購費(fèi)昂貴第二單元 基金交易二、基金交易渠道（二）網(wǎng)上銀行操作方便，種類不全第二單元 基金交易二、基金交易渠道（三）基金官網(wǎng)費(fèi)率較低，產(chǎn)品單一第二單元 基金交易二、基金交易渠道（四）場內(nèi)基金交易費(fèi)率低，需要開戶第二單元 基金交易二、基金交易渠道（五）第三方平臺(tái)基金種類多，服務(wù)優(yōu)第二單元 基金交易三、基金

36、交易的注意事項(xiàng)（一）正確認(rèn)識(shí)基金風(fēng)險(xiǎn)，購買適合的基金品種（二）選擇基金不能貪便宜，而要看基金收益率（三）新基金不一定最好，績優(yōu)老基金更值得關(guān)注（四）基金拆分營銷味濃，購買時(shí)須謹(jǐn)慎投資（五）基金投資不宜短期炒作，應(yīng)樹立長期持有理念（六）基金投資不宜全倉押入，“金字塔式”投資更科學(xué)（七）通過正規(guī)渠道購買基金，防范金融詐騙（八）了解金融詐騙動(dòng)態(tài)，提高識(shí)騙防騙能力第三單元 投資基金的績效評(píng)估與選擇一、基金投資范圍第三單元 投資基金的績效評(píng)估與選擇二、基金評(píng)級(jí)晨星 （）評(píng)級(jí)：重風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)化分析01理柏 （）評(píng)級(jí)：提供多元選擇02銀河證券基金評(píng)級(jí)：立足于單個(gè)基金的評(píng)價(jià)03第三單元 投資基金的績效評(píng)估與選擇三

37、、投資風(fēng)險(xiǎn)能力測試（一）測試題（二）參考分值（三）評(píng)語四、如何選擇基金知識(shí)目標(biāo) 理解保險(xiǎn)的含義 了解保險(xiǎn)的主要類型 掌握保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃的方法模塊六 保險(xiǎn)市場投資能力目標(biāo)與要求學(xué)習(xí)任務(wù) 熟悉保險(xiǎn)的基本原則 理解保險(xiǎn)的價(jià)值及意義 掌握保險(xiǎn)的含義、特點(diǎn) 了解保險(xiǎn)的主要投資品種 學(xué)會(huì)運(yùn)用保險(xiǎn)知識(shí)進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃 第一單元 保險(xiǎn)概述一、認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)（一）財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指導(dǎo)致一切有形財(cái)產(chǎn)損毀、滅失或貶值的風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)或金錢上損失的風(fēng)險(xiǎn)。（二）人身風(fēng)險(xiǎn)人身風(fēng)險(xiǎn)是指導(dǎo)致人傷殘、死亡、喪失勞動(dòng)能力以及增加醫(yī)療費(fèi)用支出的風(fēng)險(xiǎn)。如人會(huì)因生、老、病、死等生理規(guī)律和自然、政治、軍事等因素而早逝、傷殘、喪失工作能力或年老無依等

38、。（三）責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指由于個(gè)人或團(tuán)體的疏忽或過失行為，造成他人財(cái)產(chǎn)損失或人身傷亡，依照法律、契約或道義應(yīng)承擔(dān)的民事法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。（四）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指在經(jīng)濟(jì)交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間，由于一方違約或違法致使對(duì)方遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 第一單元 保險(xiǎn)概述二、保險(xiǎn)的含義從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法01 從經(jīng)濟(jì)角度看，保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的一種財(cái)務(wù)安排02 從法律角度看，保險(xiǎn)是一種合同行為，是一方同意補(bǔ)償另一方損失的一種合同安排03 從社會(huì)角度看，保險(xiǎn)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)保障制度的重要組成部分，是社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)生活 “精巧的穩(wěn)定器”04 第一單元 保險(xiǎn)概述二、保險(xiǎn)的含義（一）基本功

39、能（二）派生功能分?jǐn)倱p失功能經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能投融資功能防災(zāi)防損功能第一單元 保險(xiǎn)概述三、保險(xiǎn)的起源與發(fā)展（一）國外保險(xiǎn) 公元前年前后，古巴比倫王國國王命令僧侶、法官、村長等收取稅款，作為救濟(jì)火災(zāi)的資金。古埃及的石匠成立了喪葬互助組織，以交付會(huì)費(fèi)的方式募集殮葬的資金。 古羅馬帝國時(shí)代的士兵組織，以集資的形式為陣亡將士的遺屬提供生活費(fèi)，逐漸形成保險(xiǎn)制度。 公元前年，在地中海的羅德島上，國王為了保證海上貿(mào)易的正常進(jìn)行，制定了羅地安海商法，規(guī)定某位貨主遭受損失，由包括船主、所有該船貨物的貨主在內(nèi)的受益人共同分擔(dān)，這是海上保險(xiǎn)的萌芽。 現(xiàn)行火災(zāi)保險(xiǎn)制度起源于英國。年月日，倫敦發(fā)生巨大火災(zāi)，全城被燒毀一半以上

40、，損失約萬英鎊，萬人無家可歸。由于這次大火的教訓(xùn)，保險(xiǎn)思想逐漸深入人心。年，牙科醫(yī)生尼古拉巴蓬在倫敦開辦個(gè)人保險(xiǎn)，經(jīng)營房屋火災(zāi)保險(xiǎn)，出現(xiàn)了第一家專營房屋火災(zāi)保險(xiǎn)的商行。（二）國內(nèi)保險(xiǎn) 在夏、商、周時(shí)代，就形成了保險(xiǎn)的思想。 春秋時(shí)期孔子 “耕三余一”的思想就是頗有代表性的見解。 在漢宣帝時(shí)代，根據(jù)大司農(nóng)中丞耿壽昌的建議，建立 “常平倉制”。 年，英國人在廣州開設(shè)諫當(dāng)保安行，是中國第一家現(xiàn)代意義上的保險(xiǎn)公司。第二單元 保險(xiǎn)類型一、按照經(jīng)營性質(zhì)分類（一）商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)是指通過訂立保險(xiǎn)合同運(yùn)營，以營利為目的的保險(xiǎn)形式，由專門的保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營。我們通常所說的保險(xiǎn)就是指商業(yè)保險(xiǎn)形式。（二）政策保險(xiǎn)政策保

41、險(xiǎn)是政府出于某種政策上的目的，運(yùn)用商業(yè)保險(xiǎn)的原理并給予扶持政策而開辦的保險(xiǎn)。政策性保險(xiǎn)包括社會(huì)政策保險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)政策保險(xiǎn)兩大類型。社會(huì)政策保險(xiǎn)社會(huì)政策保險(xiǎn)即社會(huì)保險(xiǎn)，是指國家通過立法強(qiáng)制實(shí)行的，由勞動(dòng)者、企業(yè) （雇主）或社區(qū)以及國家三方共同籌資，建立保險(xiǎn)基金，對(duì)勞動(dòng)者因年老、工傷、疾病、生育、殘廢、失業(yè)、死亡等喪失勞動(dòng)能力或暫時(shí)失去工作時(shí)，給予勞動(dòng)者本人或其供養(yǎng)的直系親屬物質(zhì)幫助的一種社會(huì)保障制度。它是國家為了穩(wěn)定社會(huì)秩序，貫徹社會(huì)公平原則而開辦的，具有一定的政治意義。經(jīng)濟(jì)政策保險(xiǎn)為了體現(xiàn)一定的國家政策，如產(chǎn)業(yè)政策、國際貿(mào)易政策等，國家通常會(huì)以國家財(cái)政為后盾，舉辦一些不以營利為目的的保險(xiǎn)，由國家投

42、資設(shè)立的公司經(jīng)營，或由國家委托商業(yè)保險(xiǎn)公司代辦這些保險(xiǎn)所承保的風(fēng)險(xiǎn)一般損失程度較高，但出于種種考慮而收取較低保費(fèi)，若經(jīng)營者發(fā)生經(jīng)營虧損，將由國家財(cái)政給予補(bǔ)償。第二單元 保險(xiǎn)類型一、按照經(jīng)營性質(zhì)分類（三）商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)的區(qū)別商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)的主要區(qū)別在于：（）商業(yè)保險(xiǎn)是一種經(jīng)營行為，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營者以追求利潤為目的，獨(dú)立核算、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧；社會(huì)保險(xiǎn)是國家社會(huì)保障制度的一種，目的是為人民提供基本的生活保障，以國家財(cái)政支持為后盾。（）商業(yè)保險(xiǎn)依照平等自愿的原則，是否建立保險(xiǎn)關(guān)系完全由投保人自主決定；社會(huì)保險(xiǎn)具有強(qiáng)制性，凡是符合法定條件的公民或勞動(dòng)者，按期繳納保險(xiǎn)費(fèi)用，接受保障，都是由國家立法

43、直接規(guī)定的。（）商業(yè)保險(xiǎn)的保障范圍由投保人、被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)公司協(xié)商確定，不同的保險(xiǎn)合同項(xiàng)下，不同的險(xiǎn)種，被保險(xiǎn)人所接受的保障范圍和水平是不同的；社會(huì)保險(xiǎn)的保障范圍一般由國家事先規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)保障范圍比較窄，保障的水平也比較低，這是由它的社會(huì)保障性質(zhì)所決定的。社會(huì)保險(xiǎn)是國家強(qiáng)制實(shí)行的社會(huì)保障制度，被保險(xiǎn)人有永久獲得保障的權(quán)利。政府對(duì)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)負(fù)最后的責(zé)任，發(fā)生的虧損由國家財(cái)政撥款彌補(bǔ)。第二單元 保險(xiǎn)類型一、按照經(jīng)營性質(zhì)分類（三）商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)的區(qū)別商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)的主要區(qū)別在于：（）對(duì)象和作用不同。社會(huì)保險(xiǎn)以勞動(dòng)者及其供養(yǎng)的直系親屬為對(duì)象，在勞動(dòng)者喪失勞動(dòng)能力后給予物質(zhì)幫助；商業(yè)保險(xiǎn)是以個(gè)人或全

44、體公民為對(duì)象，并根據(jù)其繳保費(fèi)多少和事故發(fā)生的種類給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。（）權(quán)利與義務(wù)對(duì)等關(guān)系不同。社會(huì)保險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)勞動(dòng)者必須履行為社會(huì)貢獻(xiàn)勞動(dòng)的義務(wù)，并由此享有獲得社會(huì)保險(xiǎn)待遇的權(quán)利，實(shí)現(xiàn)權(quán)利義務(wù)基本對(duì)等；商業(yè)保險(xiǎn)則主要表現(xiàn)為 “多投多保，少投少?！钡牡葍r(jià)交換關(guān)系。（）保障水平和立法范疇不同。社會(huì)保險(xiǎn)是以保障勞動(dòng)者的基本生活需要為標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)保險(xiǎn)則以投保所繳保費(fèi)為標(biāo)準(zhǔn)；社會(huì)保險(xiǎn)看重保障，商業(yè)保險(xiǎn)看重 “償還”；社會(huì)保障屬于勞動(dòng)立法范疇，商業(yè)保險(xiǎn)屬于經(jīng)濟(jì)立法范疇。（）管理制度不同。社會(huì)保險(xiǎn)由中央或地方政府集中領(lǐng)導(dǎo)，專業(yè)機(jī)構(gòu)組織管理，屬于行政領(lǐng)導(dǎo)體制；商業(yè)保險(xiǎn)是自主經(jīng)營的相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，屬于金融體制。

45、第二單元 保險(xiǎn)類型二、按照保險(xiǎn)標(biāo)的分類（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有廣義與狹義之分。廣義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益和損害賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)；狹義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)則是指以物質(zhì)財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。在保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中，后者一般稱為財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)包含機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等。機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)即車險(xiǎn)，是以機(jī)動(dòng)車輛本身及其第三者責(zé)任等為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種運(yùn)輸工具保險(xiǎn)。（二）人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。傳統(tǒng)人身保險(xiǎn)的產(chǎn)品種類繁多，但按照保障范圍可以劃分為人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。

46、第三單元 保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃所謂保險(xiǎn)規(guī)劃，就是通過對(duì)個(gè)人或家庭經(jīng)濟(jì)狀況和保險(xiǎn)需求的深入分析，幫助投保人選擇合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品并確定合理的期限和金額，免除其財(cái)務(wù)上的后顧之憂。一、人生風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃第三單元 保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃二、保險(xiǎn)規(guī)劃三原則第三單元 保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃三、保險(xiǎn)規(guī)劃內(nèi)容知識(shí)目標(biāo) 了解貴金屬投資的主要類型 了解外匯投資的主要類型 了解金融衍生品的投資方式 了解房地產(chǎn)投資的一般方式模塊七 其他投資能力目標(biāo)與要求學(xué)習(xí)任務(wù) 能夠結(jié)合實(shí)例進(jìn)行投資分析 掌握各類投資的特點(diǎn)和投資方式第一單元 貴金屬投資一、貴金屬概述（一）貴金屬范圍貴金屬包括種金屬元素：金、銀、鉑、鈀、銠、銥、鋨、釕。由于它們?cè)诘貧ぶ泻可?，勘探、開采、

47、提煉難度高，因此被稱為貴金屬。（二）貴金屬投資貴金屬投資以黃金、白銀為主。貴金屬投資分為實(shí)物投資和電子盤交易 （一般無實(shí)物）。（）實(shí)物投資是指投資人在對(duì)貴金屬市場看好的情況下，低買高賣賺取差價(jià)的過程；也可以是在不看好經(jīng)濟(jì)前景的情況下所采取的一種避險(xiǎn)手段，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值。（）電子盤交易是指根據(jù)黃金、白銀等貴金屬市場價(jià)格的波動(dòng)變化，確定買入或賣出，這種交易一般都存在杠桿，可以用較小的成本套取較大的回報(bào)。第一單元 貴金屬投資二、主要貴金屬投資類型（一）黃金投資投資方式（）投資金條 （塊）。（）投資金幣。（）紙黃金。（）黃金期貨。 （）黃金期權(quán)。（）黃金股票。 （）黃金基金。投資特點(diǎn)（）優(yōu)點(diǎn)。

48、）稅負(fù)輕。）便利。）好品種。）沒有莊家。（）缺點(diǎn)。保證金投資是一種可以 “以小搏大”炒黃金的方式，雖然可能盈利快但風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)大，和期貨交易類似，放大交易意味著高風(fēng)險(xiǎn)，有被迫減倉或者被平倉的風(fēng)險(xiǎn)。第一單元 貴金屬投資二、主要貴金屬投資類型（二）白銀投資現(xiàn)貨白銀（）現(xiàn)貨白銀的投資。（）現(xiàn)貨白銀的投資優(yōu)勢。實(shí)物白銀（）實(shí)物銀幣的投資。（）標(biāo)準(zhǔn)銀條的投資。白銀期貨投資關(guān)于白銀的期貨，可從中獲益，或者賣空靠銀價(jià)下跌獲利。第一單元 貴金屬投資三、投資技巧穩(wěn)忍準(zhǔn)狠第二單元 外匯投資一、外匯的含義外匯 （）是國際金融市場上一個(gè)最基本的概念，已經(jīng)成為一國 （地區(qū)）對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)中不可缺少的國際支付手段，行使國

49、際貨幣的職能，發(fā)揮著獨(dú)特的作用。外匯的概念可以從以下兩個(gè)方面理解。（一）動(dòng)態(tài)外匯（二）靜態(tài)外匯靜態(tài)外匯是指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。靜態(tài)外匯又有廣義和狹義之分。廣義的靜態(tài)外匯狹義的靜態(tài)外匯第二單元 外匯投資二、外匯的特征010203自由兌換性保證償付性國際性第二單元 外匯投資三、外匯的種類按貨幣兌換的限制程度劃分自由外匯記賬外匯第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（一）世界主要貨幣一覽第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（一）世界主要貨幣一覽 第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（二）主要貨幣介紹美元美元的發(fā)行權(quán)屬于美國財(cái)政部，辦理具體發(fā)行的是美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。目前流通的紙

50、幣面額主要有100、50、20、10、美元七種，另有美元等于美分。 第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（二）主要貨幣介紹歐元1995年12月，歐洲委員會(huì)決定將歐洲單一貨幣改名為歐元 （）。 第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（二）主要貨幣介紹日元日元由日本銀行發(fā)行。紙幣面額有、日元等，另有、日元鑄幣。 第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（二）主要貨幣介紹英鎊英鎊為英國的本位貨幣單位，由英格蘭銀行發(fā)行。流通中的紙幣有、英鎊，另有、新便士及英鎊鑄幣。 第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（二）主要貨幣介紹港幣港幣又稱香港元，主要是由英資上海匯豐銀行、香港渣打銀行和中國銀行發(fā)行。目前在香港流通

51、的港幣 （紙幣）面額有、港幣，另有、港幣鑄幣和、毫鑄幣。 第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（二）主要貨幣介紹澳大利亞元澳大利亞元又稱澳元，是澳大利亞的法定貨幣，由澳大利亞儲(chǔ)備銀行負(fù)責(zé)發(fā)行。目前澳大利亞流通的有、澳元紙幣，另有、分和、澳元鑄幣。 第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（二）主要貨幣介紹瑞士法郎瑞士法郎的發(fā)行機(jī)構(gòu)是瑞士國家銀行，輔幣進(jìn)位是瑞士法郎等于生丁，紙幣面額有、瑞士法郎，鑄幣有、瑞士法郎及、生丁等。 第二單元 外匯投資四、國際主要的貨幣（二）主要貨幣介紹加拿大元加拿大元由加拿大銀行發(fā)行，紙幣有、加拿大元五種面額。另有、加拿大元及、分鑄幣。 第二單元 外匯投資五、外匯市場（一

52、）外匯市場的特征外匯交易是一個(gè)真正的小時(shí)全天交易市場市場透明度高資金流動(dòng)性高（二）交易時(shí)間各主要市場交易時(shí)間 （北京時(shí)間）悉尼：東京：香港：法蘭克福：倫敦： （冬令時(shí)間：）紐約： （冬令時(shí)間：）周末交易第二單元 外匯投資五、外匯市場（三）投資方式即期外匯交易A遠(yuǎn)期外匯交易B套利交易C掉期交易D外匯期權(quán)交易E外匯互換交易F外匯期貨交易G第二單元 外匯投資五、外匯市場（四）投資技巧策略（）以閑余資金投資。（）知己知彼。（）切勿過量交易。（）正視市場，摒棄幻想。（）切勿輕率改變主意。（）適當(dāng)?shù)貢和ＹI賣。（）切勿盲目。（）適時(shí)拒絕他人意見。（）局勢未明采取觀望。（）切忌逆勢。（）切勿因小失大。第三單元

53、 金融衍生品投資一、金融衍生品投資概述金融衍生品是指一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期 （互換）和期權(quán)。金融衍生品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。二、金融衍生品投資的作用金融衍生品的作用包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)，它是對(duì)沖資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的好方法。三、金融衍生品的種類（一）根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類可以分為遠(yuǎn)期、期貨、掉期和期權(quán)四類。（二）根據(jù)原生資產(chǎn)分類可以分為股票、利率、貨幣和商品四類。（三）根據(jù)交易方法分類根據(jù)交易方法，金融衍生品可以分為場內(nèi)交易和場外交易。第三單元 金融衍生品投資四、金融衍生品投資的特點(diǎn)（一）零和博弈

54、零和博弈即合約交易的雙方 （在標(biāo)準(zhǔn)化合約中由于交易是不確定的）盈虧完全負(fù)相關(guān)，并且凈損益為零。（二）跨期性金融衍生工具是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按一定的條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。（三）聯(lián)動(dòng)性聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動(dòng)。（四）不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具未來價(jià)格的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。（五）高杠桿性衍生品的交易采用保證金制度，即交易所需的最低資金只需滿足基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)值的某個(gè)百分比。第三單元 金融衍生品投資四、金融衍生品投資的特點(diǎn)（六）契約性金融衍生品交易是對(duì)基礎(chǔ)工具在未來

55、某種條件下的權(quán)利和義務(wù)的處理，從法律上理解是合同關(guān)系，是一種建立在高度發(fā)達(dá)的社會(huì)信用基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)合同關(guān)系。（七）交易對(duì)象的虛擬性金融衍生品合約交易的對(duì)象是對(duì)基礎(chǔ)金融工具在未來各種條件下處置的權(quán)利和義務(wù)，如期權(quán)的買權(quán)或賣權(quán)、互換的債務(wù)交換義務(wù)等，構(gòu)成所謂 “產(chǎn)品”，表現(xiàn)出一定的虛擬性。（八）交易目的的多重性金融衍生品交易通常有套期保值、投機(jī)、套利和資產(chǎn)負(fù)債管理四大目的。其交易的主要目的并不在于所涉及的基礎(chǔ)金融商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而在于轉(zhuǎn)移與該金融商品相關(guān)的價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)或通過風(fēng)險(xiǎn)投資獲取的經(jīng)濟(jì)利益。第四單元 房地產(chǎn)投資一、房地產(chǎn)投資概述（一）房地產(chǎn)投資對(duì)象具有固定性和不可移動(dòng)性（二）房地產(chǎn)投資具有

56、高投資量和高成本性（三）房地產(chǎn)投資具有長回收期和長周期性（四）房地產(chǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)性（五）房地產(chǎn)投資的環(huán)境約束（六）房地產(chǎn)投資具有低流動(dòng)性 （變現(xiàn)性差）第四單元 房地產(chǎn)投資二、房地產(chǎn)投資的一般方式基本建設(shè)式A樓宇購買式B合作開發(fā)式C股權(quán)購買式D第四單元 房地產(chǎn)投資三、房地產(chǎn)投資影響因素01投資者自身因素02投資對(duì)象因素03投資環(huán)境因素知識(shí)目標(biāo) 掌握投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的類型 了解投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范的方法模塊八 投資理財(cái)風(fēng)與金融騙局能力目標(biāo)與要求學(xué)習(xí)任務(wù) 能夠識(shí)別投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) 能夠甄別金融騙局 掌握投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的類型 了解投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系 熟悉投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別過程 分析各種典型性金融騙局 第一單元 投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)一、風(fēng)險(xiǎn)的概念及分類（一）風(fēng)險(xiǎn)的概念（）風(fēng)險(xiǎn)是由事件本身的不確定性帶來的，具有客觀性。（）風(fēng)險(xiǎn)的大小隨時(shí)間延續(xù)而變化，具有期限性。（）風(fēng)險(xiǎn)存