2022年人造草坪行業(yè)發(fā)展分析

1、2022年人造草坪行業(yè)發(fā)展分析1. 人造草坪是天然草經(jīng)濟(jì)、環(huán)保的替代物人造草是天然草的替代品。人造草坪是將 PE（聚乙烯）、PP（聚丙烯）等合成樹脂 制成人造草絲，再通過專業(yè)設(shè)備將其編織在底布上，并在背面涂上起固定作用的涂 層使其具有天然草性能、外觀和天然草坪相似的制品。人造草坪在 1960 年最早誕生 于美國，以技術(shù)壁壘較高的運動草迭代作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，至今已迭代至第四代。人造草具備使用壽命長、低維護(hù)成本等優(yōu)勢。人造草坪與天然草坪相比，表面性質(zhì) 更加安全持久，維護(hù)成本更低，能夠長期保持良好的視覺效果。人造草坪具有常綠 性、耐用性、抗老化性等特性，能夠解決全年全天高頻率使用、全球寒熱區(qū)域使用 等問

2、題，具備使用壽命長、維護(hù)成本低、節(jié)約水資源等優(yōu)勢，是天然草坪更加經(jīng)濟(jì)、 環(huán)保的替代物。相比天然草，人造草初始投資偏高但維護(hù)成本極低。根據(jù) SGW 官網(wǎng)，人造草坪的 初始投資大約為天然草坪的 3.6 倍，但人造草坪后期每年的維護(hù)成本僅為天然草坪 的不到 8%，據(jù)此推算，到第 4 年天然草坪的實際投入已與人造草坪相當(dāng)?？紤]到 天然草需要高頻維護(hù)，且天然運動草坪在實際使用中需要一定時長的休養(yǎng)，而人造 草使用壽命一般在 8 年以上，因此人造草的綜合成本優(yōu)勢明顯。人造草主要生產(chǎn)工藝包括拉絲、加捻、簇絨、背膠等工序。人造草坪的前期生產(chǎn)流 程主要是通過拉絲、加捻兩道工序生產(chǎn)成品草絲，后期生產(chǎn)流程主要是將草絲

3、通過 簇絨、背膠等工序生產(chǎn)成品草坪。整個生產(chǎn)過程以物理變化為主。人造草坪主要分為運動草和休閑草兩類： 運動草為運動型人造草坪，廣泛應(yīng)用于足球場，此外還包括橄欖球場、曲棍球場、 網(wǎng)球場及多功能運動場等。休閑草為景觀休閑型人造草坪，主要運用于住宅景觀、商業(yè)辦公、市政綠化、展會 等不同場景，尤其適合在水資源短缺、自然草皮生產(chǎn)困難的地區(qū)使用。人造草坪系統(tǒng)包括草坪、填充物等。運動場地鋪裝最終為運動草坪系統(tǒng)，運動草坪 系統(tǒng)包括運動草（草絲和底布）以及填充物（橡膠顆粒、填砂等）、彈性墊等部分。 相比而言，休閑草坪系統(tǒng)一般填充物僅包括填砂（保證草絲直立），且無彈性墊部分。人造草專業(yè)性能指標(biāo)要求較高。人造草坪的

4、專業(yè)性能指標(biāo)包括滾動性能、耐磨性能、 回力性能、耐候性能、拔脫性能、環(huán)保性能等。其中運動草對耐磨性能、回彈性能、 拔脫性能、抗老化性能等要求較高，以保證良好的運動體驗和較長的使用壽命；而 休閑草對產(chǎn)品的美觀性、個性化、耐候性能、安全環(huán)保等要求較高。2. 人造草坪行業(yè)需求快速增長，休閑草增速更高全球人造草坪市場保持較快增長。根據(jù)中國體育用品業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計，2018 年全球人 造草坪銷售額達(dá) 17.84 億美元，2010-2018 年間全球人造草銷售金額復(fù)合增速達(dá)到 16.36%。根據(jù) AMI Consulting 統(tǒng)計，2019 年全球人造草坪銷售金額為 178 億元人 民幣（按 1 歐元兌 7.

5、73 元人民幣匯率換算），銷量為 2.97 億平方米。2015-2019 年 間，全球人造草坪銷量年均復(fù)合增長率為 14.83%，保持較快增長。在不考慮新冠肺 炎疫情的影響下，AMI Consulting 預(yù)計 2019-2023 年全球人造草坪銷量的復(fù)合增速 為 11.0%11.50%。運動草銷量更大，休閑草增速更快。（1）2019 年全球人造運動草銷量為 1.6 億平方 米，2015 年至 2019 年年均復(fù)合增長率為 8.72%。根據(jù) AMI Consulting 的預(yù)測，預(yù) 計 2023 年全球運動草銷量將達(dá) 2.19 億平方米。（2）2019 年全球人造休閑草銷量為 1.37 億平方

6、米， 2015 年至 2019 年年均復(fù)合增長率為 24.91%。根據(jù) AMI Consulting 的預(yù)測，預(yù)計 2023 年休閑草全球銷量將達(dá) 2.39 億平方米，休閑草銷量將超過運動 草。（3）近年來全球休閑草銷量增速快于運動草，休閑草銷售占比持續(xù)提升，從 2015 年的 33.7%提升到 2019 年的 46.1%。需求增長源于存量翻新、新建場地以及個性化需求提升。目前運動草市場的增長主 要來源于發(fā)展中國家對運動場地的加大投入和發(fā)達(dá)國家存量人造運動草坪的更新。 休閑草市場的增長主要原因是產(chǎn)品性能的提升使得更多個性化需求得到滿足，大型 家居連鎖超市、園藝公司、DIY 等銷售方式從北美等成

7、熟市場向其他地區(qū)擴散，以 及消費者對節(jié)水和降低維護(hù)成本的認(rèn)知逐漸加深。EMEA 市場規(guī)模最大、增速較快，美洲銷售均價最高。（1）全球人造草坪第一大市 場為 EMEA 地區(qū)（歐洲、中東及非洲地區(qū)），2019 年 EMEA 地區(qū)人造草坪銷量為 1.29 億平方米，全球總銷量占比 43.49%。2015 年至 2019 年，EMEA 地區(qū)人造草坪 銷量年均復(fù)合增長率達(dá) 16.54%。根據(jù) AMI Consulting 預(yù)測，預(yù)計 2023 年 EMEA 地 區(qū)人造草坪銷量將達(dá) 1.98 億平方米。（2）2019 年亞太地區(qū)（亞洲及大洋洲地區(qū)）人 造草坪銷量為 1.05 億平方米，占全球銷量的比例為

8、35.42%，其中我國銷量為 0.75 億平方米，占亞太地區(qū)銷售比例為 71.2%，占全球銷售比例為 25.2%。2015 年至 2019 年，亞太地區(qū)人造草坪銷量的年均復(fù)合增長率達(dá)到 14.53%，但該區(qū)域需求主要為平 均銷售單價相對較低的運動草。根據(jù) AMI Consulting 預(yù)測，預(yù)計 2023 年亞太地區(qū) 人造草坪銷量將達(dá) 1.64 億平方米。（3）2019 年美洲地區(qū)（北美洲及南美洲地區(qū)） 人造草坪銷量為 0.63 億平方米，全球總銷量占比為 21.09%。2015 年至 2019 年， 美洲人造草坪銷量年均復(fù)合增長率達(dá)到 12.10%，美洲地區(qū)（北美洲及南美洲地區(qū)） 也是全球平

9、均銷售單價最高的市場。根據(jù) AMI Consulting 的預(yù)測，預(yù)計 2023 年美 洲地區(qū)人造草坪銷量將達(dá) 0.96 億平方米。行業(yè)供給結(jié)構(gòu)與需求一致，亞太為主要出口區(qū)域。近年全球人造草產(chǎn)銷基本平衡， 產(chǎn)量結(jié)構(gòu)中運動草與休閑草比例與銷量結(jié)構(gòu)基本一致。分區(qū)域看，亞太地區(qū)是全球 人造草坪的主要生產(chǎn)地，也是主要出口地。2019 年亞太地區(qū)人造草坪產(chǎn)量為 1.85 億 平方米，全球產(chǎn)量占比為 62.33%，亞太出口量占全球總出口量的 93.10%，其中中 國占亞太出口總量的 65.50%。圖：2015-2019 年不同區(qū)域人造草銷量占比3. 人造草坪行業(yè)集中度不斷提升，中國企業(yè)份額擴大行業(yè)集中度較

10、高，并向頭部集中。2019 年全球有逾 400 家人造草坪企業(yè)，其中產(chǎn)量 達(dá) 150 萬平方米及以上的企業(yè)數(shù)量共計 43 家，占全球產(chǎn)量 85%。2019 年全球草坪 行業(yè) CR5 為 37%，CR10 為 51%，分別較 2017 年提升 3 pct、4 pct，行業(yè)集中度逐 步提升。中國企業(yè)市場份額擴大。2019 年全球人造草坪行業(yè)前 10 名中，有 4 家中國企業(yè)， 合計銷量占比達(dá) 32%，較 2017 年提升 2 pct。其中共創(chuàng)草坪市場占有率位居全球第 一，青島青禾市占率約為 10%，其它企業(yè)市占率均在 10%以下。國外企業(yè)以運動草為主，國內(nèi)企業(yè)休閑草比重更大。海外企業(yè)除了提供人造草

11、坪產(chǎn) 品，還提供包含場地設(shè)計、填充、鋪裝工程等在內(nèi)的系統(tǒng)服務(wù)，附加值更高，由于 進(jìn)入運動草領(lǐng)域需要通過當(dāng)?shù)卣J(rèn)證，因此多由本地鋪裝商所壟斷。國內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn) 成本更低，尤其是規(guī)模做大后，休閑草面向 C 端價格優(yōu)勢更加明顯，在批發(fā)商、建 材超市中更有競爭力，但附加值相對偏低。4. 運動草：場地新建&翻新拉動需求增長全球運動草滲透率仍有待提升。根據(jù)共創(chuàng)草坪招股書，2017 年全球人造草鋪裝的足 球場面積約 8700 萬平米，按照 11 人制足球場占地面積 7140 平米推算，對應(yīng)全球 僅 1.2 萬片球場鋪裝人造草坪。國內(nèi)每萬人足球場數(shù)量較發(fā)達(dá)國家仍有明顯差距。據(jù)2019 年全國體育場地統(tǒng)計調(diào) 查數(shù)據(jù)

12、，2019 年底我國足球場數(shù)量達(dá) 10.53 萬個，對應(yīng)每萬人足球場數(shù) 0.75 個， 相比發(fā)達(dá)國家還有較大差距，存在較大提升空間：（1）美國人均體育場面積為 16 平方米。我們參考中美體育場館的數(shù)量比例來推測 美國每萬人足球場數(shù)量，根據(jù)2019 年全國體育場地統(tǒng)計調(diào)查數(shù)據(jù)，我國人均體 育場地面積 2.08 平方米，按照規(guī)劃到 2020 年中國每萬人足球場數(shù)量要達(dá)到 0.5-0.7 塊，考慮在美國橄欖球等其它運動亦較為普遍，假設(shè)美國每萬人足球場數(shù)量為 2 塊。 按照美國人口 3.3 億人計算，則推算美國擁有足球場約 6.6 萬塊。根據(jù)人造草坪委 員會（Synthetic Turf Counci

13、l），目前美國人造草運動場地數(shù)量合計 12000-13000 個， 每年新增或翻新 1200-1500 個，推算美國人造草滲透率約 20%。（2）據(jù) The Football Collective 報道，英國擁有約 4 萬片足球場，按照英國人口 6700 萬人，對應(yīng)每萬人足球場數(shù)量約 6.0 塊。（3）根據(jù)德國足協(xié) 2016 年年報，在德國足協(xié)注冊的場地有 31948 個，按照德國人 口 8200 萬人，則對應(yīng)每萬人擁有足球場約 3.9 塊。據(jù)當(dāng)眾體育 2019 年報道，德國 需要更換填充物的人造草球場為 6000 多個，則足球場的人造草滲透率約為 19%。（4）根據(jù)肆客足球報道，2017 年

14、法國擁有足球場 27957 個，按照法國人口 6700 萬 人，對應(yīng)每萬人足球場數(shù)量約 4.2 塊。（5）根據(jù)肆客足球報道，2017 年日本擁有足球場 28210 個，按照日本人口 1.27 億 人，對應(yīng)每萬人足球場數(shù)量約 2.2 塊。我國體育政策推動足球場建設(shè)，有望拉動人造草需求。根據(jù) 2016 年國家發(fā)改委發(fā) 布的中國足球中長期發(fā)展規(guī)劃（2016-2050 年）顯示，中期目標(biāo)為到 2030 年我國 每萬人將擁有 1 塊足球場地，較 2019 年的每萬人 0.75 塊將有所提升。此外，2020 年住建部和體育總局發(fā)布的關(guān)于全面推進(jìn)城市社區(qū)足球場地設(shè)施建設(shè)的意見提 出，到 2025 年實現(xiàn)新建

15、居住社區(qū)內(nèi)至少配建一片非標(biāo)準(zhǔn)足球場地設(shè)施，既有城市社 區(qū)因地制宜配建社區(qū)足球場地設(shè)施，到 2035 年地級及以上城市社區(qū)實現(xiàn)足球場地 設(shè)施全覆蓋。新建足球場地將拉動國內(nèi)人造運動草需求增長。我們對國內(nèi)運動草市場空間進(jìn)行測算。一個 11 人制（標(biāo)準(zhǔn)足球場）、7 人制、5 人制 足球場地面積分別為 7140、3095、950 平米；據(jù)共創(chuàng)草坪招股說明書中顯示，運動 草 2017/ 2018/ 2019 銷售均價分別為 37.13/ 37.68/ 37.86 元/平方米，我們?nèi)∵\動草價 格為 37 元/平方米。我們從 2 個維度對國內(nèi)運動草市場空間進(jìn)行測算：（1）按照 2030 年我國達(dá)到每萬人擁有

16、1 塊足球場地的目標(biāo)推算：則全國將有 14 萬 片足球場地，考慮到我國人口數(shù)量眾多、土地稀缺，參考 2019 年我國足球場地情 況，我們保守假設(shè) 11 人制、7 人制、5 人制足球場的數(shù)量比例為 25%：35%：40%， 對應(yīng)足球場地面積約 4.55 億平方米。2019 年我國足球場地 10.53 萬個，場地面積 2.95 億平方米，則 2019-2030 年國內(nèi)將新增足球場地面積 1.60 億平方米，假設(shè)人造 草滲透率 80%，則將新增運動草市場規(guī)模 47 億元。（2）按照 2035 年我國達(dá)到地級及以上城市社區(qū)實現(xiàn)足球場地設(shè)施全覆蓋的目標(biāo)推 算：考慮到城市用地稀缺，我們保守假設(shè)社區(qū)足球場地

17、全部為 5 人制球場。（a）據(jù) 中國民政部 2020 年 2 季度民政統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020 年全國共有 11.1 萬個社區(qū)，假 設(shè)其中 90%的社區(qū)尚未配備足球場地并將在 2035 年之前實現(xiàn)覆蓋，則預(yù)計存量社 區(qū)新建場地將新增足球場面積 0.95 億平，假設(shè)人造草滲透率 100%，則新增運動草 市場規(guī)模 35 億元。（b）假設(shè) 2035 年之前我國每年新建商品住宅 12 億平米、套均面 積 100 平米、1 個社區(qū)包含 1 萬人、每戶 2.5 人，則到 2035 年將新增約 4.5 萬個社 區(qū)和 4.5 萬個球場，預(yù)計新建社區(qū)將新增足球場面積 0.43 億平，假設(shè)人造草滲透率 100%，則新增

18、運動草市場規(guī)模 16 億元。合計將新增運動草市場規(guī)模 51 億元。發(fā)達(dá)國家存量運動草坪釋放翻新需求。據(jù)我們前面的推算，部分發(fā)達(dá)國家運動場館 的人造草滲透率達(dá)到約 20%，該滲透率未來有望進(jìn)一步提升，同時存量的人造運動 草坪存在翻新需求。運動草的使用壽命一般在 8 年以上，在實際使用過程中出于擴 大面積、更換圖案和標(biāo)記、改善性能等原因會進(jìn)行翻新，進(jìn)而拉動運動草需求。以 美國博伊西州立大學(xué)（Boise State University）的艾伯森體育場（Albertsons Stadium） 為例，該場館于 1986 年鋪設(shè)人造草坪，此后歷經(jīng)多次翻修，分別于 1995 年、2002 年、2008 年、2010 年和 2019 年進(jìn)行了 5 次翻新。圖：美國艾伯森體育場于 2019 年第五次翻新5. 休閑草：滿足個性化多場景需求，滲透率提升空間巨大休閑草應(yīng)用場景不斷豐富。休閑草主要應(yīng)用于家庭庭院以及室內(nèi)裝飾，近年隨著人 造草新品的推出和性能的提升，休閑草應(yīng)用場景不斷豐富，商業(yè)/酒店綠化、屋頂綠 化等應(yīng)用不斷增長，同時寵物草