2022年SoC芯片行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、2022年SoC芯片行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析從最早的通用墨盒芯片開始，公司已在芯片行業(yè)內(nèi)深耕近二十年，擁有豐富的芯片技術(shù) 積累與設(shè)計經(jīng)驗，在耗材芯片處于行業(yè)龍頭地位，并且完成了打印機主控 SOC 芯片的 研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。2015 年，公司成功收購全球通用打印耗材芯片領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè) SCC 和 半導體企業(yè)晟碟資產(chǎn)，并且控股了杭州朔天，對芯片設(shè)計技術(shù)的進步起到了顯著作用。 基于在打印領(lǐng)域的集成電路設(shè)計經(jīng)驗，公司充分利用現(xiàn)有團隊資源，逐步切入工業(yè)級通 用 MCU 芯片和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng) SoC-eSE 嵌入式安全芯片領(lǐng)域。公司通用 MCU 業(yè)務(wù)已經(jīng) 在消費電子、部分工業(yè)領(lǐng)域得到了市場的驗證，未來將繼續(xù)在 MCU 業(yè)

2、務(wù)上拓展產(chǎn)品線， 利用中國市場容量大的環(huán)境，快速實現(xiàn)進口替代。2020 年芯片銷量達到 4.59 億顆，盈利或?qū)⑾蚝冒l(fā)展。隨著公司在耗材領(lǐng)域份額的不斷 提升，以及物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域產(chǎn)品的增加，公司芯片銷量不斷向好發(fā)展，2020 年全年出貨量 達到 4.59 億顆，同比增加 23.1%；因疫情對打印耗材銷售節(jié)奏的影響，2021 年上半年 打印耗材芯片銷量有所回落，但物聯(lián)網(wǎng)芯片的銷售仍然處于快速增長的狀態(tài)。隨著新推 出的打印機型號的增加，以及行業(yè)整合的完成，公司芯片的銷售均價有所回升，盈利能 力也在改善，2021 年上半年艾派克微電子（含極海半導體）實現(xiàn)凈利潤 3.4 億元（未考 慮內(nèi)部交易抵扣），同比提

3、升 20.6%。圖：艾派克微電子芯片銷量1、打印芯片從耗材芯片到打印機主控 SOC研發(fā)實力突出，耗材芯片盈利能力領(lǐng)先競爭對手。公司銷售的打印耗材芯片主要分為 ASIC 芯片和 SOC 芯片，產(chǎn)品主要功能為打印機耗材產(chǎn)品的識別與控制。2011 年以前， 公司銷售的打印耗材芯片基本全部為 ASIC 芯片；2012 年以來，由于行業(yè)主要打印機廠 商為應(yīng)對通用耗材廠商的威脅，開始對打印耗材中的芯片進行升級加密，由原來的 ASIC 芯片逐步升級成更為復(fù)雜的 SoC 芯片，公司也于 2012 年 8 月成功推出新一代具有自 主知識產(chǎn)權(quán)的嵌入式 CPU 打印機耗材加密 SOC 芯片?；谠诖蛴『牟男酒I(lǐng)域較

4、好 的基礎(chǔ)和突出的研發(fā)實力，公司通常在一款新品打印機推出一年以內(nèi)即可完成對應(yīng)耗材 芯片的研發(fā)，其耗材芯片業(yè)務(wù)的盈利能力也明顯優(yōu)于競爭對手。掌握主控 SOC 核心技術(shù)，提高信息安全度。公司于 2017 年首次掌握了 A4 黑白主控 SOC 關(guān)鍵設(shè)計技術(shù)，2018 年發(fā)布了相應(yīng)芯片。打印機主控 SoC 芯片負責打印機文印 信息的控制和處理，控制外圍通信接口（USB、網(wǎng)絡(luò)等）、面板及打印機引擎，實現(xiàn)打 印、掃描、復(fù)印、傳真等功能，是對打印產(chǎn)品和文印信息安全非常重要的零部件。打印 機主控 SOC 不僅集成了通用的高速 CPU、高速 DDR、USB 等通用接口，更需自主開 發(fā)打印控制、掃描控制、圖像處理

5、等專用 IP，相關(guān)專用 IP 的晶體管規(guī)模占比超過 SoC 的 50%。公司打印機主控 SOC 芯片基于 28 與 40 納米工藝技術(shù)，搭載國產(chǎn)平頭哥玄鐵 CPU，具有完全自主的芯片安全架構(gòu)。2、物聯(lián)網(wǎng)芯片深化產(chǎn)業(yè)布局，優(yōu)質(zhì)賽道助力成長市場空間廣闊，工控領(lǐng)域需求潛力大。根據(jù) IC Insights 預(yù)測，全球 MCU 市場規(guī)模在 2020 年達到 207 億美元，2015-2019 年復(fù)合增速為 6.3%，預(yù)計 2022 年 MCU 全球市 場規(guī)模將達 238 億美元。隨國內(nèi)汽車電子和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的快速發(fā)展，MCU 需求增大， 國內(nèi) MCU 市場 2015-2020 年 CAGR 為 11.7%

6、，2020 年市場規(guī)模突破 500 億元。國內(nèi) MCU 廠商主要在消費電子、智能卡和水電煤氣儀表等中低端應(yīng)用領(lǐng)域競爭，但在市場 潛力大且利潤比較高的領(lǐng)域國產(chǎn)化水平仍然較低，國產(chǎn)替代可爭取的空間巨大。圖：2020 年全球 MCU 市場規(guī)模達到 207 億美元海外半導體公司仍占據(jù) MCU 領(lǐng)域領(lǐng)先地位，國產(chǎn)替代空間大。從市場格局來看，海外 龍頭占絕對優(yōu)勢，全球市場中恩智浦、瑞薩電子、英飛凌、意法半導體、微芯科技五家 公司占據(jù)了 75.5%的市場份額，在國內(nèi)市場中也占據(jù)了 69.5%的市場份額。國內(nèi) MCU 在新興市場的優(yōu)勢更為明顯，兆易創(chuàng)新、芯海科技等公司在物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域持續(xù)投入，在 技術(shù)的迭代和下

7、游終端市場需求的持續(xù)旺盛背景下，國內(nèi) MCU 廠商迎來重要機遇。公司旗下極海半導體的 32 位工業(yè)級通用 MCU 芯片已成功進入新能源汽車 BMS 核心供 應(yīng)鏈，實現(xiàn)批量出貨，2021 年上半年推出新品 5 款，全年預(yù)計將有 9 款 MCU 新品面 向市場，產(chǎn)品線進一步豐富。目前公司通用 MCU 在汽車電子、工業(yè)電子、醫(yī)療器械、 高端白電等領(lǐng)域的頭部客戶銷售上均取得重大突破，已實現(xiàn)批量供貨的客戶有長虹、海 爾、小米、匯川、英威騰、雀巢、理邦精密、長城汽車，別克汽車、五菱宏光等。物聯(lián)網(wǎng) SoC 安全芯片方面，公司推出了基于國產(chǎn) CPU 多核異構(gòu)安全加密架構(gòu)的物聯(lián)網(wǎng) 嵌入式 SoC-eSE 安全芯

8、片，目前已有 6 款產(chǎn)品。針對工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)節(jié)點，推出了雙核的 大川 GS300；針對中繼，推出了 4 核的大川 GS500；針對工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)關(guān)和骨干節(jié)點， 推出了 7 核的大川 GS600。目前，產(chǎn)品已成功應(yīng)用于電網(wǎng)系統(tǒng)、安全智能終端、物聯(lián)網(wǎng) 加密模塊、AMI 計量控制系統(tǒng)以及 SCADA 遠程控制系統(tǒng)等應(yīng)用領(lǐng)域。在超低功耗藍牙芯片方面，極海 BLE 4.2 GW8811、BLE 5.1 GW8822，支持 Mesh 組 網(wǎng)、OTA 升級以及室內(nèi)定位功能，有助于快速識別、定位人員或設(shè)備位置。其中， APW8811 系列超低功耗藍牙 4.2 芯片，基于 32 位 ARM Cortex-M0 內(nèi)核；GW8822 是 針對物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域 2.4GHz 的多協(xié)議通信連接 SoC 芯片，搭載 32 位 ARM Cortex-M4 內(nèi) 核。目前產(chǎn)品可適用于位置服務(wù)、智能穿戴、醫(yī)療設(shè)備、消費電子等應(yīng)用領(lǐng)域。大基金支持，芯片業(yè)務(wù)步入發(fā)展快車道。2020 年 12 月，公司子公司艾派克微電子以增 資擴股及公司轉(zhuǎn)讓艾派克微電子股權(quán)