對(duì)公司會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)實(shí)證分析

1、對(duì)新世紀(jì)公司會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)實(shí)證分析作 者：*指導(dǎo)教師：*【摘 要】對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，能夠挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，能夠提供財(cái)務(wù)信息，關(guān)心企業(yè)治理層發(fā)覺企業(yè)所存在的問題，關(guān)心投資者進(jìn)行投資決策等等。新世紀(jì)公司是一家從事消防工程安裝兼營(yíng)銷售各種消防器材業(yè)務(wù)的企業(yè)，擁有千萬資產(chǎn)。我要緊采納比較分析法對(duì)其進(jìn)行全方位的分析，發(fā)覺該公司在財(cái)務(wù)治理上存在諸多問題，對(duì)此，提出相關(guān)建議?！娟P(guān)鍵詞】報(bào)表分析 增減變化 分析方法【Abstract】Analyse about the accounting statement that can promote the realiz

2、ation of enterprises financial goal, can excavate the potentiality inside enterprises , improve enterprises economic benefits , can offer financial information , help enterprise administration and supervision authorities find enterprise existed question , help investor go on investment decision ,etc

3、. Company whether one engaged in fire control project install and concurrently is it sell of different business of the fire-fighting equipment enterprise to market new century, there are ten million assets. I mainly adopt the comparative analytic approach and carry on omni-directional analysis to it

4、, find that there are a great deal of questions on the financial administration in this company, as to this , put forward the relevant suggestion?！綤ey Word】report forms analysis changes of increase and decrease means of analysis 理論綜述企業(yè)定期編制的各種會(huì)計(jì)報(bào)表，要緊是向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層、投資人、債權(quán)人等進(jìn)行決策提供財(cái)務(wù)信息。然而會(huì)計(jì)報(bào)表只能粗略地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成

5、果，為了充分地發(fā)揮會(huì)計(jì)報(bào)表的作用，還必須將會(huì)計(jì)報(bào)表上相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)有機(jī)地聯(lián)系起來，通過計(jì)算、比較和綜合分析，借以全面正確地評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，經(jīng)營(yíng)治理水平的高低，以及企業(yè)進(jìn)展前景的好壞，以便做出正確的決策。會(huì)計(jì)報(bào)表的價(jià)值不僅在于它按照一定的模式提供有關(guān)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的信息，還在于通過財(cái)務(wù)分析，能夠可能企業(yè)以后現(xiàn)金流量及其風(fēng)險(xiǎn)的大小，關(guān)心企業(yè)治理當(dāng)局發(fā)覺企業(yè)所存在的問題，科學(xué)的規(guī)劃以后，采取有效措施改善企業(yè)形象，同時(shí)關(guān)心投資者進(jìn)行投資決策。會(huì)計(jì)報(bào)表分析的作用促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)行的會(huì)計(jì)報(bào)表分析要緊是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的全面評(píng)價(jià)。企業(yè)進(jìn)行的會(huì)計(jì)報(bào)表分析要緊是依據(jù)所掌握的資

6、料，通過調(diào)查研究，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行檢查、分析來完成的。通過分析一系列的財(cái)務(wù)指標(biāo)即可反映出企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況。例如，通過會(huì)計(jì)報(bào)表分析，能夠檢查企業(yè)的資金運(yùn)用是否合理，企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成和資金來源結(jié)構(gòu)是否適當(dāng)，企業(yè)治理者還能夠通過分析財(cái)務(wù)指標(biāo)差異產(chǎn)生的緣故，找出阻礙財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的有利和不利因素，并提出改進(jìn)工作的建議和措施，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析，不僅是對(duì)過去的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查、總結(jié)，而且也是查找企業(yè)經(jīng)營(yíng)潛力的過程。例如，能夠檢查生產(chǎn)能否進(jìn)展，成本能否降低，銷售能否擴(kuò)大，利潤(rùn)能否提高，企業(yè)人力、設(shè)備有無閑置，物資使用是否白費(fèi)等。通過查找

7、潛力，就能夠?qū)@些潛力充分加以利用，從而促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的進(jìn)一步提高。保證國(guó)家政策法規(guī)和制度的實(shí)施企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析，不僅要從數(shù)量上分析檢查，還應(yīng)對(duì)比國(guó)家政策、法規(guī)和制度進(jìn)行檢查，查明企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中是否按照國(guó)家規(guī)定籌集資金，是否按照稅法規(guī)定計(jì)算繳納稅金，是否按照規(guī)定程序分配利潤(rùn)等。協(xié)助企業(yè)治理人員經(jīng)營(yíng)決策會(huì)計(jì)報(bào)表分析能夠提供經(jīng)營(yíng)決策所需要的資料。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人必須從實(shí)際動(dòng)身，抓住有利時(shí)機(jī)，幸免可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，善于利用會(huì)計(jì)報(bào)表分析所提供的資料做出正確的決策。關(guān)心企業(yè)投資者進(jìn)行投資決策關(guān)于投資者，通過會(huì)計(jì)報(bào)表分析提供的信息，能夠關(guān)心其進(jìn)行投資決策。關(guān)于債權(quán)人，關(guān)懷的是

8、企業(yè)還本付息的能力，通過分析企業(yè)償債能力、獲利能力，做出擴(kuò)大或縮小信貸規(guī)模的決策。關(guān)于政府經(jīng)濟(jì)治理機(jī)構(gòu)和稅務(wù)部門，確實(shí)是要檢查企業(yè)有無違反政策、法規(guī)、制度的現(xiàn)象，促使企業(yè)遵紀(jì)守法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析目的的過程及其所采納的具體手段或技巧。前者一般稱為一般分析方法，后者一般稱為具體分析方法。一般分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表的一般分析方法即財(cái)務(wù)報(bào)表差不多分析程序，大致分為以下相互聯(lián)系的三個(gè)步驟。首先，批閱檢查有關(guān)資料。批閱檢查有關(guān)資料是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的預(yù)備時(shí)期。它要緊包括兩個(gè)方面：批閱注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告和全面批閱財(cái)務(wù)報(bào)表。其次，依照分析目的要去，進(jìn)行相關(guān)性選擇。最后，做出分析結(jié)論

9、，形成分析報(bào)告具體分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體分析方法專門多，要緊有勾考分析法、比較分析法、綜合分析法和因素分析法四種。1.2.2.1. 勾考分析法勾考分析法是依照財(cái)務(wù)報(bào)表中具體項(xiàng)目金額與合計(jì)金額之間、動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)和靜態(tài)數(shù)據(jù)之間、表與表相關(guān)數(shù)據(jù)之間、報(bào)表數(shù)據(jù)與補(bǔ)充資料之間等廣泛存在的勾稽關(guān)系，通過勾隊(duì)、測(cè)試、查核等手段 ，以初步推斷所用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性和合理性的一種檢查分析方法。 勾考分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要緊方法之一，也是財(cái)務(wù)批閱、財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的常用手段。1.2.2.2. 比較分析法比較分析法要緊是依照分析目的要求，將各種財(cái)務(wù)報(bào)表中絕對(duì)數(shù)指標(biāo)或依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表資料計(jì)算的各種比率指標(biāo)與規(guī)定或選擇的標(biāo)

10、準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比，以考察企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)展趨勢(shì)、內(nèi)部結(jié)構(gòu)變動(dòng)和評(píng)價(jià)企業(yè)效績(jī)或某方面財(cái)務(wù)能力的分析方法。“有比較，才能鑒不”。比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最差不多的分析方法。1.2.2.2.1. 比較標(biāo)準(zhǔn)比較標(biāo)準(zhǔn)是指在比較分析中，各種指標(biāo)的實(shí)際值（絕對(duì)數(shù)或比率）與之對(duì)比的基準(zhǔn)值或標(biāo)準(zhǔn)值，即用以比較和衡量的尺度。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中用以比較的預(yù)算，通常有以下幾種：一是經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)是指經(jīng)大量實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)所形成的標(biāo)準(zhǔn)值。例如，流淌比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)值為200%，速動(dòng)比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)值為100%，等等，差不多上經(jīng)驗(yàn)之談，并無充分的理論支持。這種標(biāo)準(zhǔn)一般稱為公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，但也不能將其絕對(duì)化，不加分析的生搬硬套。二是歷史標(biāo)準(zhǔn)。

11、歷史標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)上期或往常各期實(shí)際達(dá)到的業(yè)績(jī)和水平。這種標(biāo)準(zhǔn)一般常用的有三種：上期實(shí)際值；歷史上正常條件下的業(yè)績(jī)水平；歷史最好水平。歷史標(biāo)準(zhǔn)比較可靠，具有專門可比性，將實(shí)際值與各種歷史標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，能反映企業(yè)自身的進(jìn)展變化，但其比較范圍較為狹窄，偏于保守和封閉。三是預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)依照企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和自身經(jīng)營(yíng)條件所制定的可能值。將實(shí)際值與預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，能夠考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況，但受預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)確定是否先進(jìn)和合理的阻礙。四是社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)。社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)以外的同行業(yè)、同家或區(qū)域的標(biāo)準(zhǔn)值。一般分先進(jìn)水平值和平均水平值兩種。例如，我國(guó)財(cái)政部每年公布的國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，就分全國(guó)國(guó)有企業(yè)平

12、均水平值，大、中、小規(guī)模國(guó)有企業(yè)平均值標(biāo)志和行業(yè)大中小規(guī)模平均標(biāo)準(zhǔn)值三種。社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)值可由政府同意測(cè)定公布，也可由分析者依照具體分析目的自己選定。社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)具有一定的客觀性和代表性，將企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際值與之進(jìn)行對(duì)比，能夠講明企業(yè)在同一行業(yè)或區(qū)域中所處的地位。1.2.2.2.2. 比較分析的形式比較分析形式是各種比較方式的集中表現(xiàn)。就財(cái)務(wù)報(bào)表分析來講，比較分析的形式要緊有兩種。一種是整體財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比分析。它是將兩期或兩期以上財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)并行排列，進(jìn)行橫向或縱向比較，編制橫向或縱向比較財(cái)務(wù)報(bào)表，以從總體上分析和考察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)和現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析形式。另一種是財(cái)務(wù)比率分析。他是將

13、財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的金額進(jìn)行對(duì)比，提出一系列有意義的財(cái)務(wù)比率，并與選定的標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)比，以揭示、分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良莠和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)高低的分析形式。財(cái)務(wù)分析是同一或不同財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間所隱含的相關(guān)性的顯性表現(xiàn)，按期構(gòu)成的特點(diǎn)可分為三類：一類是結(jié)構(gòu)比率，即結(jié)構(gòu)比率=部分金額總體金額。結(jié)構(gòu)比率反映部分與總體之間的關(guān)系，利用它能夠考察總體中各項(xiàng)目的構(gòu)成和配置是否合理，以便協(xié)調(diào)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。一類相關(guān)比率，它是財(cái)務(wù)報(bào)表中相互聯(lián)系但性質(zhì)不同的項(xiàng)目之間的比率，即相關(guān)比率=甲指標(biāo)乙指標(biāo)，相關(guān)比率的種類專門多，要緊有：反映所占與所得之間對(duì)比關(guān)系的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率比率，如各種資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；反映所占、所費(fèi)和所得之間對(duì)比關(guān)系的獲利能力

14、比率，如成本費(fèi)用利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率；反映資產(chǎn)與應(yīng)償債務(wù)之間對(duì)比關(guān)系的償債能力比率，如流淌比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。利用相關(guān)比率能夠推斷企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率、獲利能力和償債能力的高低。一類是動(dòng)態(tài)比率，它是將財(cái)務(wù)報(bào)表中相同類不或相同項(xiàng)目的不同時(shí)期或時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比所得的比率，即動(dòng)態(tài)比率=比較期數(shù)值基期數(shù)值。動(dòng)態(tài)比率要緊有進(jìn)展比率、增長(zhǎng)比率和平均增長(zhǎng)比率三種。利用動(dòng)態(tài)比率能夠考察企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資本規(guī)模、經(jīng)營(yíng)成果等的成長(zhǎng)速度和進(jìn)展趨勢(shì)。1.2.2.3. 綜合評(píng)價(jià)分析 綜合評(píng)價(jià)分析簡(jiǎn)稱綜合分析，它是依照特定分析目的要求，設(shè)計(jì)或選擇相關(guān)的若干比率指標(biāo)、絕對(duì)值指標(biāo)組成評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將這些指

15、標(biāo)依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算的實(shí)際值與統(tǒng)一規(guī)定的或自選的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比，并加以綜合計(jì)算，以提供評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效績(jī)和其他方面綜合性數(shù)據(jù)的分析形式。其要緊特點(diǎn)是：第一，設(shè)立一套體現(xiàn)分析目標(biāo)要求的指標(biāo)體系。綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系要緊有三種：一種是單層次的數(shù)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，要緊依權(quán)數(shù)大小表明體系中各指標(biāo)的地位，二是多層次的數(shù)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如分為基礎(chǔ)指標(biāo)和修正指標(biāo)兩個(gè)層次等；三是數(shù)量指標(biāo)和定型指標(biāo)組成的混合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如數(shù)量指標(biāo)和評(píng)價(jià)指標(biāo)等。第二，建立評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有單一標(biāo)準(zhǔn)和分檔標(biāo)準(zhǔn)兩種。分檔標(biāo)準(zhǔn)包括各種指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和分檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)兩個(gè)方面。第三，綜合比較分析。綜合比較分析要緊是將各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際水平與標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)

16、行對(duì)比，采納比較系數(shù)法或功效系數(shù)法加以綜合計(jì)算以取得綜合性評(píng)價(jià)結(jié)果的分析過程。財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析的要緊方法有四種：坐標(biāo)圖分析法、雷達(dá)圖分析法、指標(biāo)分析法及杜邦體系分析法。坐標(biāo)圖分析法。評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果的優(yōu)劣要緊是分析企業(yè)的盈利能力和償債能力。因此可利用坐標(biāo)圖形式來對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析。坐標(biāo)圖形是如下所示： 盈利能力 區(qū) 區(qū) 標(biāo)準(zhǔn)值 償債能力 區(qū) 區(qū) 圖-1 坐標(biāo)圖中，按標(biāo)準(zhǔn)值把企業(yè)的盈利能力和償債能力劃分為較強(qiáng)和較弱兩種情況。盈利能力較強(qiáng)的企業(yè)應(yīng)劃入?yún)^(qū)或區(qū)，較弱的企業(yè)應(yīng)劃入?yún)^(qū)或區(qū);償債能力較強(qiáng)的企業(yè)應(yīng)劃入?yún)^(qū)或區(qū) ，較弱的企業(yè)應(yīng)劃入?yún)^(qū)或區(qū)。償債能力和盈利能力有四種不同的組合，便形

17、成了四個(gè)區(qū)間，每個(gè)區(qū)間代表一種類型財(cái)務(wù)狀況，因此把所有企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況劃分了四種類型。 雷達(dá)圖法。它又稱綜合財(cái)務(wù)比率分析圖法，是日本企業(yè)界為能對(duì)企業(yè)的綜合財(cái)力進(jìn)行評(píng)估而采納的一種財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法。雷達(dá)圖實(shí)則為“推斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況圖”，繪制雷達(dá)圖的前提是對(duì)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分類。通常，日本將財(cái)務(wù)比率分為收益性比率、安全性比率、流淌性比率、生產(chǎn)性比率和成長(zhǎng)性比率等五類，同時(shí)每一類又有許多具體財(cái)務(wù)比率構(gòu)成。 指數(shù)分析法。他是依照各指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的決定程度，對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)重要性的等級(jí)，來定量的推斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣的一種綜合評(píng)價(jià)方法。 杜邦體系分析法。他是依照各要緊財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財(cái)務(wù)分析

18、指標(biāo)體系，綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法。杜邦分析體系的特點(diǎn)，是將若干反映企業(yè)盈利狀況、財(cái)務(wù)狀況和營(yíng)運(yùn)狀況的比率按內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)結(jié)合起來，形成一個(gè)完整的指標(biāo)體系，并最終通過凈資產(chǎn)收益率這一核心指標(biāo)來綜合反映。1.2.2.4. 因素分析法因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其阻礙因素之間的關(guān)系，運(yùn)用圖解的方式或差額計(jì)算的方式或質(zhì)的講明方式，查明分析指標(biāo)變動(dòng)緣故的方法，因素分析法要緊有因素圖解法與差額分析法。因素分析法是運(yùn)用因素分析圖表反映某項(xiàng)綜合性指標(biāo)與其阻礙各因素（分指標(biāo)）之間的關(guān)系，并舉以測(cè)算各阻礙因素對(duì)綜合指標(biāo)變動(dòng)的阻礙程度。差額分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其阻礙因素之間的關(guān)系，測(cè)定各阻礙因素的變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的

19、變動(dòng)阻礙程度的技術(shù)方法。方法選用比較分析法能夠講明歷年來財(cái)務(wù)狀況各方面的情況，能夠考察企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的進(jìn)展趨勢(shì)，內(nèi)部結(jié)構(gòu)變動(dòng)和評(píng)價(jià)企業(yè)效績(jī)或某方面財(cái)務(wù)能力，但它不能對(duì)某一時(shí)點(diǎn)進(jìn)行針對(duì)性的分析。而綜合分析法正好彌補(bǔ)這一缺點(diǎn)，同時(shí)結(jié)合其他非量化指標(biāo)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合全面性的概括分析，如此以來，相得益彰。實(shí)證分析企業(yè)的差不多概況及幾年來的經(jīng)營(yíng)狀況新世紀(jì)公司的差不多概況溫州市新世紀(jì)消防工程有限公司原稱浙江省消防設(shè)備安裝總公司，隸屬于浙江省消防局。1998年改制變更溫州市新世紀(jì)消防工程有限公司，且擁有“建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)證書”、“浙江省安全防范工程設(shè)計(jì)施工資格證”、“質(zhì)量體系認(rèn)證證書”等資格認(rèn)證。公司總資產(chǎn)10

20、00多萬元，現(xiàn)有治理人員近百名，其中消防電子、電子操縱、給排水、暖氣通風(fēng)等各方面高級(jí)工程師5名，中級(jí)職稱8人，中專以上一般技術(shù)人員21人，具有項(xiàng)目經(jīng)理專業(yè)證書10人，其中中高級(jí)職稱占公司總?cè)藬?shù)20%，專業(yè)技術(shù)人員（包括中高級(jí)職稱）占總公司人數(shù)的30%。公司的工程設(shè)備齊全，測(cè)量、試驗(yàn)、檢驗(yàn)儀器先進(jìn)，技術(shù)力量雄厚，以及健全的治理機(jī)構(gòu)，完善的治理制度，確保工程的施工質(zhì)量和售后服務(wù)質(zhì)量，可承接大、中、小型規(guī)模的消防工程和安全防范、智能建筑、數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)、視頻服務(wù)系統(tǒng)、綜合布線、系統(tǒng)集成等工程。該公司全體職員永久信守一個(gè)宗旨：社會(huì)效益大于經(jīng)濟(jì)效益，國(guó)家利益高于企業(yè)利益，高質(zhì)量，重信譽(yù)，竭誠(chéng)為社會(huì)服務(wù)，力爭(zhēng)為

21、消防事業(yè)做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。新世紀(jì)公司以江澤民同志對(duì)消防工作的指示“隱患險(xiǎn)于明火，防范勝于救火，責(zé)任重于泰山”為指導(dǎo)方針，以“一次驗(yàn)收合格率100%，用戶中意95%以上，爭(zhēng)取每年遞增1%”為目標(biāo)，以“接到用戶反饋電話，24小時(shí)做出讓客戶中意的服務(wù)”為自己的承諾。經(jīng)營(yíng)狀況新世紀(jì)公司要緊經(jīng)營(yíng)消防工程設(shè)備的安裝、銷售、技術(shù)咨詢和技術(shù)服務(wù)；安全防范工程施工；視頻服務(wù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)治理系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)軟件的開發(fā)和技術(shù)服務(wù)；大樓智能化綜合布線；機(jī)電成套設(shè)備、金屬材料、百貨、針紡織品、辦公自動(dòng)化設(shè)備、消防器材、計(jì)算機(jī)硬件、通訊設(shè)備、五金交電的銷售等等。這幾年來，新世紀(jì)公司盡管每年都有100多萬的利潤(rùn)，但分析中能夠看

22、出利潤(rùn)變化起伏不定，同時(shí)從收入與成本中看，成本的增長(zhǎng)明顯高于收入的增長(zhǎng)率，同時(shí)其他業(yè)務(wù)收入在總收入中占有專門大的一部分，以后的進(jìn)展趨勢(shì)將會(huì)偏離正常的進(jìn)展水平。對(duì)新世紀(jì)公司原有的分析方法的評(píng)價(jià)分析新世紀(jì)公司原有的分析方法新世紀(jì)公司原本只是對(duì)公司的償債能力進(jìn)行分析，2003年的分析如下所示：現(xiàn)金比率=貨幣資金流淌負(fù)債100%=3963718.517468612.98100%=26.56%速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流淌負(fù)債100%=（流淌資產(chǎn)-存貨）流淌負(fù)債=（17643299.11-4600751.14）17468612.98=75%流淌比率=流淌資產(chǎn)流淌負(fù)債=17643299.1117468612.98

23、=1.01資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額100%=22449577.1530419481.23100%=73.80%分析：現(xiàn)金比率、速動(dòng)比率、流淌比率、資產(chǎn)負(fù)債率的預(yù)算值分不為30.00%，1，1.5，55%，上述計(jì)算出的數(shù)據(jù)分不與預(yù)算值比較能夠看出，該四項(xiàng)指標(biāo)分不都偏離預(yù)算值，因此新世紀(jì)公司存在償債能力不足的情況。僅此僅僅是對(duì)一時(shí)點(diǎn)的反映，不能看出動(dòng)態(tài)的看出償債能力的變化程度及變動(dòng)趨勢(shì)。 依據(jù)新的理論與標(biāo)準(zhǔn)對(duì)償債能力進(jìn)行分析為了更能準(zhǔn)確的反映出企業(yè)的償債能力，應(yīng)與本公司的歷史數(shù)據(jù)及本公司的打算指標(biāo)（預(yù)算值）進(jìn)行綜合的比較分析，如此能夠全方面的反映出問題，且能夠發(fā)覺導(dǎo)致這種結(jié)果的緣故。依據(jù)慎重性

24、原則與最新的理論，在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，速動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)扣除存貨、待攤費(fèi)用和預(yù)付賬款，如此更能準(zhǔn)確反映速動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)容。依據(jù)新的分析方法，現(xiàn)金比率2001年至2003年的數(shù)值分不為：26.56%，26.10%，22.69%；速動(dòng)資產(chǎn)2001年至2003年的數(shù)值分不為：91.38%，94.81%，70.51%；流淌比率2001年至2003年的數(shù)值分不為：1.21，1.19，1.01；資產(chǎn)負(fù)債率2001年至2003年的數(shù)值分不為：63.13%，65.30%，73.80%。從上述資料能夠看出，現(xiàn)金比率在這三年中都有下降的趨勢(shì)，2002年比2001年下降的緣故要緊是由于2002年實(shí)收資本的增加，而2003年比20

25、02年下降了3%左右，其要緊緣故是流淌負(fù)債的大幅度增加。速動(dòng)比率2003年比2001年下降了20%左右，流淌比率2003年比2001年下降了0.2左右，兩者的大幅度下降與流淌負(fù)債的大幅度增加有著緊密的聯(lián)系。資產(chǎn)負(fù)債率逐年增加要緊是由于資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于負(fù)債的增長(zhǎng)幅度，其中資產(chǎn)中的在建工程與應(yīng)收賬款的提高最為明顯。同時(shí)上述四種指標(biāo)（現(xiàn)金比率、速動(dòng)比率、流淌比率和資產(chǎn)負(fù)債率）的預(yù)算值為：30.00%，1，1.5，55%。與其比較能夠看出，四種指標(biāo)越來越偏離預(yù)算值，這可能會(huì)使企業(yè)向不良方向進(jìn)展。從總體上講，新世紀(jì)公司在償債能力上存在不足，公司應(yīng)盡快采取措施提高公司的償債能力。盈利能力分析盈利能力要緊

26、從以下幾個(gè)指標(biāo)來分析。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈資產(chǎn)收益率=稅后利潤(rùn)平均凈資產(chǎn)資產(chǎn)酬勞率=稅前利潤(rùn)平均資產(chǎn)表 SEQ 表 * ARABIC 1盈利能力分析表項(xiàng)目2001年（%）2002年（%）2003年（%）預(yù)算值（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率23.1521.8020.0420凈資產(chǎn)收益率14.5416.5517.3717資產(chǎn)酬勞率6.095.915.175.5 從表1中看出，2003年的三種比率都比較接近預(yù)算值，講明企業(yè)有一定的獲利能力，但從這三年來看，資產(chǎn)酬勞率與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率都呈下降的趨勢(shì)，。從報(bào)表中得知，企業(yè)的大量收入差不多上非現(xiàn)金資產(chǎn)，并非都已是貨幣資金，總的來講，企業(yè)的獲利能力是

27、越來越弱，企業(yè)只有合理的安排投資、籌資結(jié)構(gòu)，才能使公司的各項(xiàng)職能得以有效的發(fā)揮，使企業(yè)的獲利能力保持在一定的有利水平上。用比較分析法與綜合分析法對(duì)新世紀(jì)公司進(jìn)行分析比較分析法2.3.1.1. 增長(zhǎng)能力分析2.3.1.1.1. 資產(chǎn)增長(zhǎng)率 在經(jīng)營(yíng)效益和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)不變的情況下，一個(gè)企業(yè)的新增利潤(rùn)，要緊來自于新增資產(chǎn)，因此一個(gè)企業(yè)的增長(zhǎng)能力首先體現(xiàn)在企業(yè)投資規(guī)模的增加上。對(duì)一個(gè)健康成長(zhǎng)的企業(yè)來講，其投資規(guī)模應(yīng)該是呈現(xiàn)不斷增加的趨勢(shì)。為了反映企業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模方面的增長(zhǎng)情況，能夠利用資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)。資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年資產(chǎn)增加額上年資產(chǎn)總額100%新世紀(jì)公司2000年以來資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但資產(chǎn)增長(zhǎng)率必須與

28、銷售增長(zhǎng)和自有資本增長(zhǎng)相聯(lián)系，才能準(zhǔn)確的反映出資產(chǎn)增長(zhǎng)是否正常。企業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)率越高并不意味著企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)就一定適當(dāng)。通常來講，企業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)率越高越好，因?yàn)橘Y產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大通常是成長(zhǎng)中企業(yè)所為。只有在一個(gè)企業(yè)的銷售增長(zhǎng)、利潤(rùn)增長(zhǎng)超過資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的情況下，這總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)才屬于效益型增長(zhǎng)，才是適當(dāng)?shù)?、正常的；相反，假如一個(gè)企業(yè)的銷售增長(zhǎng)、利潤(rùn)增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)，同時(shí)持續(xù)存在，則企業(yè)應(yīng)該提高警惕。例如，2003年，新世紀(jì)公司的各種增長(zhǎng)率計(jì)算如下：資產(chǎn)增長(zhǎng)率=（30419481.23-22013109.28）22013108.28100% =38.19%自有資本率=（7969904.08-76

29、38548.57）7638548.57100% =4.34%銷售增長(zhǎng)率=（10097621-8229391）8229391100% =22.70%利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（2023563.25-1794007.24）1794007.24100% =12.80%2003年，新世紀(jì)公司資產(chǎn)增長(zhǎng)率為38.19%，銷售增長(zhǎng)率和利潤(rùn)增長(zhǎng)率分不為22.70%和12.80%，兩者明顯都低于資產(chǎn)增長(zhǎng)率，講明新世紀(jì)公司的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)不正常。企業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)還應(yīng)考慮企業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)的來源。因?yàn)槠髽I(yè)的資產(chǎn)來源一般來自于負(fù)債和所有者權(quán)益，因此企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)通常受負(fù)債規(guī)模和所有者權(quán)益規(guī)模兩個(gè)因素的阻礙。在企業(yè)條件不變的情形下，不管是增加

30、負(fù)債規(guī)模依舊增加所有者權(quán)益規(guī)模，都會(huì)提高資產(chǎn)增長(zhǎng)率。負(fù)債規(guī)模增加，講明企業(yè)對(duì)外舉債了，所有者權(quán)益增加可能存在多種緣故，如企業(yè)汲取了新的投資，或者企業(yè)實(shí)現(xiàn)了盈利。假如一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)的增長(zhǎng)完全依靠于負(fù)債的增長(zhǎng)，而所有者權(quán)益項(xiàng)目在年度里沒有發(fā)生變動(dòng)或者變動(dòng)不大，則講明企業(yè)不具備良好的進(jìn)展?jié)摿?。從企業(yè)自身的角度來看，企業(yè)資產(chǎn)的增加應(yīng)該要緊取決于企業(yè)所有者權(quán)益的增加。一個(gè)企業(yè)只有通過所有者權(quán)益，才有能力接著對(duì)外舉債，才能進(jìn)一步擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而順利的實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，企業(yè)對(duì)債務(wù)的償還從而也有了保障。而2003年，新世紀(jì)公司資產(chǎn)增長(zhǎng)中，負(fù)債增加額占了總資產(chǎn)增加額的96.06%，而所有者權(quán)益增加額僅為3.94%，負(fù)

31、債增加額占了專門大的比重，講明資產(chǎn)的增加要緊來源于負(fù)債的增加，新世紀(jì)公司資產(chǎn)的增長(zhǎng)狀況極為不佳。從另一方面，資本積存率來看，資本積存率越高，表明企業(yè)本年度所有者權(quán)益增加的越多，能夠反映企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模狀況良好；反之，資本積存率越低，表明企業(yè)本年度所有者權(quán)益增加的越少，反映企業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)狀況不行。從上可知，2003年薪實(shí)際公司的資本積存率僅為4.34%，這也講明該公司的資產(chǎn)增長(zhǎng)狀況極其不行。為全面認(rèn)識(shí)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)趨勢(shì)和增長(zhǎng)水平，應(yīng)將企業(yè)不同時(shí)期的資產(chǎn)增長(zhǎng)率加以比較。假如僅僅計(jì)算和分析某個(gè)時(shí)期的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，是無法全面、正確的推斷出一個(gè)企業(yè)在資產(chǎn)方面的增長(zhǎng)能力的。因?yàn)橐粋€(gè)健康的處于成長(zhǎng)期的企業(yè)，其資

32、產(chǎn)規(guī)模應(yīng)該是不斷擴(kuò)大的，假如時(shí)增時(shí)減，則反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)并不穩(wěn)定，同時(shí)利用趨勢(shì)分析法將一個(gè)企業(yè)不同時(shí)期的資產(chǎn)增長(zhǎng)率加以比較，才能正確評(píng)價(jià)資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)能力。新世紀(jì)公司2000年2003年的資產(chǎn)增長(zhǎng)情況如下表。表 2資產(chǎn)增長(zhǎng)情況表項(xiàng)目2001年（%）2002年（%）2003年（%）資產(chǎn)增長(zhǎng)率34.3117.9038.19銷售增長(zhǎng)率19.7035.9722.70自有資本率12.4010.964.34負(fù)債增加額占資產(chǎn)增加額比重86.6677.4396.06所有者權(quán)益增加額占資產(chǎn)增加額比重13.3422.573.94從表2中能夠看出，從2001年以來，新世紀(jì)公司資產(chǎn)都有一定的增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)率忽高忽低

33、，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)并不穩(wěn)定，從負(fù)債增加額占資產(chǎn)增加額與所有者權(quán)益增加額占資產(chǎn)增加額比重和自由資本率來看，企業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)的要緊來源是企業(yè)通過舉債來保持資產(chǎn)的一定量增長(zhǎng)，盡管通過舉債資金成本較低，但如此下去，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。從資產(chǎn)增長(zhǎng)率與銷售增長(zhǎng)率來看，銷售增長(zhǎng)率也時(shí)高時(shí)低，變化方向同資產(chǎn)增長(zhǎng)率變化方向相反，這講明了資產(chǎn)增長(zhǎng)的無效益性，進(jìn)展方向的不正常性。2.3.1.1.2. 銷售增長(zhǎng)率市場(chǎng)是企業(yè)生存和進(jìn)展的空間，一個(gè)企業(yè)的銷售情況越好，講明其在市場(chǎng)所占份額越多，企業(yè)生存和進(jìn)展空間也越大。相應(yīng)的，一個(gè)企業(yè)的銷售增長(zhǎng)越快，講明企業(yè)生存和進(jìn)展的能力提高越快。因此能夠用銷售增長(zhǎng)率來反映企業(yè)在銷售（同意業(yè)務(wù)項(xiàng)目）

34、的成長(zhǎng)能力，其計(jì)算公式如下： 銷售增長(zhǎng)率=本年銷售增長(zhǎng)額上年銷售總額100%例如，新世紀(jì)公司2003年銷售收入為10097621元，2002年銷售收入為8229391元，則： 銷售增長(zhǎng)率=（10097621-8229391）8229391100% = 22.70%要推斷企業(yè)在銷售方面是否具有良好的成長(zhǎng)性，必須分析銷售增長(zhǎng)是否具有效益性，假如銷售收入的增加要緊依靠于資產(chǎn)的相應(yīng)增加，也確實(shí)是銷售增長(zhǎng)率低于資產(chǎn)增長(zhǎng)率，講明這種銷售增長(zhǎng)不具有效益性，同時(shí)也反映企業(yè)在銷售方面以后的成長(zhǎng)性并不行，可持續(xù)成長(zhǎng)能力不強(qiáng)。2003年新世紀(jì)公司的資產(chǎn)增長(zhǎng)率為38.19%，高于銷售增長(zhǎng)率，講明該公司的銷售增長(zhǎng)不具有

35、效益性。再從不同時(shí)期的銷售增長(zhǎng)率來看，從2001年起分不為19.78%、35.97%、22.70%，與2001年起資產(chǎn)增長(zhǎng)率（34.31%、17.90%、38.19%）相比，2001年與2003年的銷售增長(zhǎng)要緊是依靠資產(chǎn)的追加投入取得的，只有2002年才具有相對(duì)的效益，這種時(shí)高時(shí)低的現(xiàn)象也講明了新世紀(jì)公司在經(jīng)營(yíng)治理和戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)方面的不足。2.3.1.1. 資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析，能夠全面的反映企業(yè)投資與籌資方面的情況，能夠全面的反映企業(yè)的現(xiàn)狀與各組成項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況，為企業(yè)治理者提供更多的信息，便于治理層人員采取措施，調(diào)整公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與籌資方式，以使企業(yè)向良好的

36、方向進(jìn)展。依據(jù)所取得資產(chǎn)負(fù)債表，具體分析表如下：表 3資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模及變動(dòng)分析表 單位：萬元項(xiàng)目2001年2002年2003年2002年比2001年增減情況2003年比2002年增減情況增減數(shù)增減率（%）增減數(shù)增減率（%）流淌資產(chǎn)858.901144.681764.32285.7833.27619.6554.13固定資產(chǎn)總額291.67560.20658.06268.5392.0197.8611.47資產(chǎn)總額1867.172201.313041.94334.1417.90840.6338.19流淌負(fù)債709.83961.911746.86252.0835.51784.9481.60負(fù)債總額11

37、78.741437.462244.96258.7121.95807.5056.18實(shí)收資本570605605356.1400所有者權(quán)益總額688.43763.85796.9975.4210.9633.134.34從表3來看，流淌資產(chǎn)的規(guī)模逐年增加，而固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度變得緩慢了，這要緊是由于固定資產(chǎn)設(shè)備已逐年達(dá)到飽和，同時(shí)固定資產(chǎn)設(shè)備逐步老話而被清理，固定資產(chǎn)之因此還有所增長(zhǎng)，那是由于在建工程的增長(zhǎng)所致。資產(chǎn)2002年比2001年增長(zhǎng)了17.90%，2003年比2002年增長(zhǎng)了38.19%，呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，而主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2002年比2001年增長(zhǎng)了35.97%，2003年比2002年增長(zhǎng)了22.7

38、0%，呈遞減趨勢(shì)，資產(chǎn)的趨勢(shì)與收入的趨勢(shì)不相符，不成統(tǒng)一方向進(jìn)展，講明資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)與收入的增加不協(xié)調(diào)，這會(huì)使得資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效果降低，不利于公司的進(jìn)展。從負(fù)債變化來看，2002年比2001年增長(zhǎng)了21.95%，2003年比2002年增長(zhǎng)了56.18%，變化幅度極其快，從表中能夠看出，其要緊緣故是由于流淌負(fù)債的增加。而所有者權(quán)益增長(zhǎng)速度的變慢，那是由于2003年沒有投資者注入資金，實(shí)收資本近兩年數(shù)額保持不變。表 4資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及變動(dòng)分析表 項(xiàng)目2001年（%）2002年（%）2003年（%）2002年比2001年的變化率2003年比2002年的變化率資產(chǎn)：流淌資產(chǎn)46525866固定資產(chǎn)15.622

39、5.4521.639.83-3.82負(fù)債及所有者權(quán)益：流淌負(fù)債38.0243.7057.435.6813.73負(fù)債63.1365.3073.802.178.50從表4來看，流淌資產(chǎn)在資產(chǎn)中占有越來越大的部分，從2001年到2003年，結(jié)構(gòu)就從原來的46%增加到58%，增長(zhǎng)了12%；固定資產(chǎn)從總體上講是呈上升趨勢(shì)，2003年比2001年增加了將近6%，然而2003年固定資產(chǎn)的老化，其次確實(shí)是流淌資產(chǎn)的大幅度增加。從籌資方面來看，負(fù)債占籌資總額的大部分，從2001年的63.13%增加到2003年的73.80%，增加了10.67%，這講明公司要緊是通過舉債來籌集資金的，盡管如此有利于財(cái)務(wù)杠桿作用的發(fā)

40、揮，然而舉債過于高，將會(huì)增加公司的債務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)也將會(huì)提高。從負(fù)債的各項(xiàng)中來看，流淌負(fù)債占了大部分的席位。下面就著重隊(duì)流淌資產(chǎn)與流淌負(fù)債進(jìn)行分析。表 5流淌資產(chǎn)各項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析表 項(xiàng)目2001年（%）2002年（%）2003年（%）2002年比2001年變化數(shù)（%）2003年比2002年變化數(shù) （%）應(yīng)收票據(jù)1.461.070.67-0.38-0.40應(yīng)收賬款41.8143.2940.021.49-3.27壞賬預(yù)備2.092.162.000.07-0.16存貨15.8618.8615.923.00-2.94其它應(yīng)收款4.803.812.58-0.99-1.22 從表5來看，存貨與應(yīng)收賬款竟將近占了流

41、淌資產(chǎn)的一半，應(yīng)收賬款從歷年來看，在流淌資產(chǎn)中都占有專門大的部分，講明公司的收入專門大一部分差不多上未收款，這就要求公司在尋求合作伙伴之前，應(yīng)先做好客戶信用調(diào)查工作，如此有助于公司的資金運(yùn)作，減少公司的收賬費(fèi)用。其次，發(fā)覺新世紀(jì)公司在提取壞賬預(yù)備時(shí)，采納的是余額百分比法，而針對(duì)新世紀(jì)公司的情況，一年承包若干個(gè)工程，同時(shí)承包工程的時(shí)刻都不一致，一般差不多上跨年度工程，如此以來用余額百分比法就不能準(zhǔn)確的反映應(yīng)收賬款的實(shí)質(zhì)與價(jià)值，依照實(shí)際情況，使用賬齡分析法將會(huì)更加合理，依照顧收賬款入賬時(shí)刻的長(zhǎng)短來可能壞賬損失。在表中還能夠看出，存貨2003年竟占了流淌資產(chǎn)總額的15.92%，這講明公司存貨囤積，沒

42、有做好存貨治理，如此導(dǎo)致資源的白費(fèi)，公司資金的無價(jià)值耗用，其中還有一個(gè)緣故確實(shí)是存貨本身價(jià)格的提高，如PVC管，價(jià)格比去年有了專門大的提升。從表中能夠看到一個(gè)明顯的變化，確實(shí)是其他應(yīng)收款的大幅度降低，這講明新世紀(jì)公司加強(qiáng)了對(duì)職工借款、墊付等方面的治理，如此有利于公司制度的完善，資金的合理運(yùn)用。從附錄中的流淌負(fù)債項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表能夠看出，短期借款成分盡管幾年來有所下降，2003年比2001年下降了8.9%，但仍有專門大的部分，2003年占流淌資產(chǎn)的40.42%，這更講明公司的籌資方式，如此盡管能夠降低資金成本，但同時(shí)也增加了公司存在的短期償債壓力；應(yīng)付賬款與預(yù)收賬款差不多上都呈上升趨勢(shì)，盡管通

43、過這種方式是沒有成本的，無需任何利息，但如此一來會(huì)阻礙公司的信用，在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，人人都注重“誠(chéng)信”，預(yù)收賬款占有重要地位，關(guān)于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益來看是極其不利的。2.3.1.3. 損益表的規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析通過對(duì)損益表的規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析，可正確評(píng)價(jià)企業(yè)各方面的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，通過不同環(huán)節(jié)的利潤(rùn)分析，可準(zhǔn)確講明各環(huán)節(jié)的業(yè)績(jī)；通過對(duì)損益表的分析可及時(shí)、準(zhǔn)確的發(fā)覺企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理中存在的問題，為進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理工作指明方向；通過對(duì)損益表的分析，可為投資者、債券者的投資工作與信貸決策提供正確信息。從附錄中的損益表重要項(xiàng)目規(guī)模分析表來看，總體上看各項(xiàng)目2003年比2002年增加的速度要慢，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)速度的放慢其

44、要緊緣故是由于收入增長(zhǎng)慢，且收入的增長(zhǎng)速度慢于成本的增長(zhǎng)速度，同時(shí)治理費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅度增長(zhǎng)也是一個(gè)特不重要的緣故。從附錄中的損益表項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表來看，2003年成本占了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的66.58%，其次確實(shí)是治理費(fèi)用，其占了收入的10.34%，而其他業(yè)務(wù)收入也占了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的9.94%。從此能夠看出本年利潤(rùn)的成份組成，同時(shí)從中能夠看出，其他業(yè)務(wù)收入的重要形式越來越高，如此不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展。從損益表重要項(xiàng)目規(guī)模分析表和損益表項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表來看，本年利潤(rùn)的增加其中有專門大一部分是來源于其他業(yè)務(wù)，即企業(yè)所兼營(yíng)的銷售業(yè)務(wù)，而本年利潤(rùn)增加速度變慢，有以下幾個(gè)方面。第一，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增

45、長(zhǎng)速度低于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的速度；第二，治理費(fèi)用的增加，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍來看，新世紀(jì)公司主營(yíng)的是承包工程，兼營(yíng)銷售，因此在主營(yíng)業(yè)務(wù)中不存在營(yíng)業(yè)費(fèi)用，而應(yīng)記入其他業(yè)務(wù)成本，這屬于一個(gè)會(huì)計(jì)差錯(cuò)。在這段實(shí)習(xí)中，我發(fā)覺企業(yè)在核算成本中存在錯(cuò)誤，他把本會(huì)計(jì)年度購買的所有材料成本都記入工程成本，不管是否領(lǐng)用，如此一來，能夠減少本年利潤(rùn)兒少繳所得稅，同時(shí)在核算收入時(shí)，也未按有關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)定執(zhí)行。同時(shí)，2003年在某些材料價(jià)格上有一定的提高，如PVC管、閥門等，這也是造成成本增加的緣故之一。為了企業(yè)能得到更多的利潤(rùn)，新世紀(jì)公司應(yīng)對(duì)治理費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用采取適當(dāng)?shù)拇胧?，減少這些期間費(fèi)用，依照分析觀看，治理費(fèi)用中的大部分是

46、用于招待，新世紀(jì)公司應(yīng)減少這些不必要的花費(fèi)，幸免不必要的白費(fèi)。綜合分析法鑒于新世紀(jì)公司的經(jīng)營(yíng)范圍、企業(yè)性質(zhì)和分析目的，因此選用坐標(biāo)圖法對(duì)新世紀(jì)公司進(jìn)行綜合分析。 分不以盈利能力中的資產(chǎn)酬勞率和償債能力中的資產(chǎn)負(fù)債率為例。0.555% 盈利能力 區(qū) 區(qū) 資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)算值 資產(chǎn)酬勞率預(yù)算值 償債能力 區(qū) 區(qū)圖-2結(jié)合圖2和2.2可得，新世紀(jì)公司有一定的盈利能力，但償債能力較弱，因此新世紀(jì)公司應(yīng)劃入?yún)^(qū)。區(qū)企業(yè)，屬于財(cái)務(wù)脆弱性企業(yè)，該類型企業(yè)盈利能力較強(qiáng)，償債能力較弱。由于歷史或行業(yè)性質(zhì)等緣故，該類企業(yè)盈利水平較高，但由于不注重加強(qiáng)財(cái)務(wù)治理，在資本運(yùn)籌方面陷入了困境。在許多企業(yè)的全部資本中，借入資本往

47、往占有相當(dāng)大的比重，甚至完全依靠銀行借款來維持日常資本周轉(zhuǎn)的需要。新世紀(jì)公司就屬于這類型，在資金籌集方面，越來越依靠銀行借款。在此情況下，新世紀(jì)公司的治理者應(yīng)從長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展的角度動(dòng)身，特不注意保持較強(qiáng)的償付能力，以維護(hù)企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)。公司的對(duì)策確實(shí)是加強(qiáng)財(cái)務(wù)治理，尤其是集中力量提高企業(yè)的償債能力。否則，一旦跌入“負(fù)債陷阱”的深處，便會(huì)給企業(yè)造成嚴(yán)峻的威脅。 同時(shí)，新世紀(jì)公司也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)日常運(yùn)行的治理。新世紀(jì)公司一向注重“以德治企”，治理層人員與職員關(guān)系緊密，盡管這增加了領(lǐng)導(dǎo)層的親和力，便于治理，但同時(shí)也帶來了一些問題，比如遲到早退現(xiàn)象嚴(yán)峻，職員的為所欲為性。除此之外，現(xiàn)在隨著消防意識(shí)的增強(qiáng)，許多公司

48、相繼進(jìn)入消防行業(yè)，推行各種戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)，沖擊同行企業(yè)，這也是造成新世紀(jì)公司目前情況的緣故之一。結(jié)論建議一般來講，合理的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)為：流淌資產(chǎn)65%，負(fù)債60%，流淌負(fù)債30%，速動(dòng)資產(chǎn)30%，實(shí)收資本20%，為分配利潤(rùn)10%，而新世紀(jì)公司的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)與其比較，存在偏離；合理的損益表結(jié)構(gòu)為：銷售成本60%，期間費(fèi)用12%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)24%，同樣，新世紀(jì)公司與其相比同樣存在問題。同時(shí)，會(huì)計(jì)方法使用不正確，償債能力不足，資產(chǎn)增長(zhǎng)與銷售增長(zhǎng)不協(xié)調(diào)等等問題的存在，但他有一定的獲利能力，因此治理當(dāng)局應(yīng)盡快改善企業(yè)治理方法，做好戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)治理，壓縮和節(jié)約各項(xiàng)費(fèi)用開支等等?；谝陨蠁栴}，提出以下建議。第一，增

49、強(qiáng)分析意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)的治理。第二，提高企業(yè)的“軟件”和“硬件”，實(shí)行“以德治企”和“依法治企”的方面，如此有利于企業(yè)的生存與進(jìn)展。第三，在計(jì)提壞賬預(yù)備方面。依照新世紀(jì)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，應(yīng)采納賬齡分析法對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行合理計(jì)提壞賬預(yù)備，使應(yīng)收賬款更能準(zhǔn)確地體現(xiàn)事實(shí)上質(zhì)。賬齡分析法是依照顧收賬款入賬時(shí)刻的長(zhǎng)短來可能壞賬損失的方法。盡管應(yīng)收賬款能否收回以及能收回多少，不一定完全取決于時(shí)刻的長(zhǎng)短，但一般來講，賬款拖欠的時(shí)刻越長(zhǎng)，發(fā)生壞賬的可能性就越大。第四，核算工程成本和工程收入方面。工程成本應(yīng)包括從合同簽訂開始至合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同工程有關(guān)的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。和合同有關(guān)的零星收益，應(yīng)沖減合同工程成本。工程成本中的材料費(fèi)應(yīng)改為實(shí)際領(lǐng)用的屬于該工程的材料費(fèi)。工程收入應(yīng)按照完工百分比法進(jìn)行確認(rèn)。完工進(jìn)度應(yīng)為工程累計(jì)成本占工程可能總成本的比率。當(dāng)起確認(rèn)的工程收入應(yīng)為合同所規(guī)定的工程收入與完工進(jìn)度的乘積減去往常會(huì)計(jì)年度已確認(rèn)的收入，即：本年度工程收入=（合同規(guī)定收入*完工進(jìn)度）-往常年度累計(jì)已確認(rèn)收入第五，存貨