金融理論與政策(金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī))習(xí)題與答案

1、一、單選題1、現(xiàn)代金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展，由此引發(fā)（）迅速增加A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.表外風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C解析：C、現(xiàn)代金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展，由此引發(fā)的表外風(fēng)險(xiǎn)迅速增加。如備用信用證擔(dān)保形成的或有負(fù)債，可能由于借款人違約而成為資產(chǎn)負(fù)債表上真實(shí)的負(fù)債。表外業(yè)務(wù)引發(fā)的重大損失，有可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。2、（）是原有金融穩(wěn)態(tài)被破壞，實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退，福利損失，短期內(nèi)難以恢復(fù)的狀態(tài)A.貿(mào)易危機(jī)B.金融危機(jī)C.經(jīng)濟(jì)危機(jī)D.貨幣危機(jī)正確答案：B解析：B、金融危機(jī)是在系統(tǒng)內(nèi)發(fā)生的危機(jī)，表現(xiàn)為原有金融穩(wěn)態(tài)被破壞，實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退，福利損失，短期內(nèi)難以恢復(fù)的狀態(tài)。金融風(fēng)險(xiǎn)可能

2、是局部的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，也可能是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。3、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)途徑的源頭是（）兒匯率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D解析：D、金融風(fēng)險(xiǎn)常常在某一類市場(chǎng)首先發(fā)生，然后經(jīng)過感染機(jī)制的作用，向其他市場(chǎng)傳導(dǎo)，以致形成整個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。普遍違約是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)，源頭是利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)可能引起資產(chǎn)價(jià)格泡沫破裂，轉(zhuǎn)化為資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)傳遞到外匯市場(chǎng)，形成匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)或形成的市場(chǎng)預(yù)期會(huì)引起資本跨境流動(dòng)，沖擊國(guó)內(nèi)資產(chǎn)市場(chǎng)；利率變化也可能引發(fā)通貨膨脹或通貨緊縮，同樣會(huì)傳遞給匯率。4、金融機(jī)構(gòu)的基本功能包括經(jīng)紀(jì)人功能和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能。履行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能的機(jī)構(gòu)包括

3、（）A.基金公司B.影子銀行C.證券公司D.保險(xiǎn)公司正確答案：B解析：B、經(jīng)紀(jì)人功能的機(jī)構(gòu)主要是提供全面服務(wù)的證券公司、保險(xiǎn)公司和基金公司等。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能的機(jī)構(gòu)主要有銀行、影子銀行等機(jī)構(gòu)。5、在國(guó)際業(yè)務(wù)中，金融機(jī)構(gòu)還面臨（），這是由債務(wù)人所在國(guó)家因外匯短缺而終止支付或限制支付到期債務(wù)而帶來的損失A.表外風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.國(guó)家或主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D解析：口、在國(guó)際業(yè)務(wù)中，金融機(jī)構(gòu)還面臨國(guó)家或主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，這是由債務(wù)人所在國(guó)家因外匯短缺而終止支付或限制支付到期債務(wù)而帶來的損失。例如，在1982年，墨西哥和巴西政府宣布對(duì)西方債權(quán)國(guó)家延期償還債務(wù)。當(dāng)時(shí)的花旗銀行不得不增加呆賬損失準(zhǔn)備來彌補(bǔ)在

4、南美國(guó)家貸款的損失。6、美國(guó)“次貸”危機(jī)正是信用衍生品過度創(chuàng)新推動(dòng)的泡沫在（）下破裂導(dǎo)致的A.緊縮財(cái)政政策B.緊縮貨幣政策C.寬松財(cái)政政策D.寬松貨幣政策正確答案：B解析：8、美國(guó)“次貸”危機(jī)正是信用衍生品過度創(chuàng)新推動(dòng)的泡沫在緊縮貨幣政策下破裂導(dǎo)致的。其基本機(jī)制是，利率提高、低信用級(jí)別的債務(wù)償還困難，信用衍生品價(jià)格暴跌，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。7、認(rèn)為金融過度引發(fā)貨幣危機(jī)的是第（）代貨幣危機(jī)理論A.二B.四C.一D.三正確答案：D解析：D、第三代貨幣危機(jī)模型強(qiáng)調(diào)，在發(fā)展中國(guó)家，由于政府對(duì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的隱性擔(dān)保，以及政府同這些企業(yè)、機(jī)構(gòu)的裙帶關(guān)系，使道德風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的投資膨脹

5、和不謹(jǐn)慎，大量資金流向股票和房地產(chǎn)市場(chǎng)，形成了金融過度，導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)泡沫。泡沫破裂、資本外逃時(shí)，貨幣危機(jī)必然爆發(fā)。8、（）理論是金融危機(jī)理論中最成熟的理論A.銀行擠兌理論B.債務(wù)危機(jī)理論C.銀行危機(jī)理論D.貨幣危機(jī)理論正確答案：D解析：D、貨幣危機(jī)理論是金融危機(jī)理論中最成熟的理論，已經(jīng)發(fā)展出四代危機(jī)模型。二、多選題1、斯基的“金融不穩(wěn)定假說”按照“債務(wù)-收入”關(guān)系將經(jīng)濟(jì)主體分為（）A.抵補(bǔ)型B.套利型C.投機(jī)型D.投資型正確答案：A、C2、金融自由化對(duì)金融脆弱性的影響主要表現(xiàn)為（）A.利率自由化與金融脆弱性B.資本自由流動(dòng)和金融脆弱性C.混業(yè)經(jīng)營(yíng)與金融脆弱性D.金融創(chuàng)新和金融脆弱性正確答案：A、

6、B、C、D3、金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭往往是利率風(fēng)險(xiǎn)，利率變化可能會(huì)帶來哪些變化（）A.資本跨境流動(dòng)B.外匯匯率變化C.資產(chǎn)價(jià)格變化D.商品價(jià)格變化正確答案：A、B、C、D解析：*利率風(fēng)險(xiǎn)可能引起資產(chǎn)價(jià)格泡沫破裂，轉(zhuǎn)化為資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)傳遞到外匯市場(chǎng)，形成匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)或形成的市場(chǎng)預(yù)期會(huì)引起資本跨境流動(dòng)，沖擊國(guó)內(nèi)資產(chǎn)市場(chǎng)；利率變化也可能引發(fā)通貨膨脹或通貨緊縮，同樣會(huì)傳遞給匯率。資本跨境流動(dòng)引起國(guó)內(nèi)商品價(jià)格波動(dòng)、資產(chǎn)價(jià)格起落，轉(zhuǎn)化為信貸風(fēng)險(xiǎn)。4、金融機(jī)構(gòu)的特殊性決定了金融機(jī)構(gòu)會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)（）A.信用違約風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A、B、C、D

7、解析：A、信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)持有的金融債權(quán)承諾的現(xiàn)金流量完全或部分未能支付。B、金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上頻繁交易各類金融工具，持有敞口或未對(duì)沖的債券、股票和外匯，以及衍生工具多頭或空頭頭寸，當(dāng)價(jià)格的變動(dòng)方向與預(yù)期相反時(shí)，就會(huì)面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。C、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能造成了其資產(chǎn)和負(fù)債期限的不匹配，當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。D、當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人，如存款人、保單持有人要求對(duì)其債權(quán)立即兌現(xiàn)，或者金融機(jī)構(gòu)表外的貸款承諾（信貸額度）的客戶突然要求執(zhí)行貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。5、以下哪些選項(xiàng)屬于金融危機(jī)理論（）A.銀行體系關(guān)鍵論B.貨幣危機(jī)理論C.銀行擠兌理論D.國(guó)家債務(wù)理論正

8、確答案：A、B、C、D6、風(fēng)險(xiǎn)分析有哪些具體方法（）A.時(shí)間序列分析法B.風(fēng)險(xiǎn)邏輯法C.風(fēng)險(xiǎn)清單法D.主觀概率法正確答案：B、C三、判斷題15、金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能造成了資產(chǎn)和負(fù)債期限的不匹配，當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。正確答案：X解析：應(yīng)該是利率風(fēng)險(xiǎn)。16、債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)越短，債務(wù)資本比率越高，金融體系就越脆弱，金融危機(jī)發(fā)生的可能性就越大。正確答案：J17、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)之間沒有什么不可逾越的鴻溝。正確答案：J18、資本市場(chǎng)的一級(jí)市場(chǎng)與現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)過程有間接聯(lián)系，市場(chǎng)上的交易型貨幣資本形成了與現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)過程想脫離的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)形態(tài)。正確答案：X解析：資本市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)與現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)過程有間接聯(lián)系，市場(chǎng)上的交易型貨幣資本形成了與現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)過程想脫離的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)形態(tài)。19、經(jīng)濟(jì)周期是社會(huì)總資本運(yùn)動(dòng)內(nèi)在矛盾的體現(xiàn)，通過財(cái)政政策與貨幣政策調(diào)節(jié)總需求可以避免產(chǎn)生新的