期貨培訓(xùn)技術(shù)分析課件

1、 員工培訓(xùn)如何做一名合格的投資分析師你應(yīng)該知道的技術(shù)分析方法一、均線(第一節(jié))二、指標(biāo)(第一節(jié))三、常用開平倉模型(第二節(jié))四、建立適合自己的交易系統(tǒng)(第二節(jié))一、均線 移動平均線由美國投資大師葛蘭威爾所創(chuàng)立，由道氏股價分析理論的“三種趨勢說”演變而來，將道氏理論具體的加以數(shù)字化，從數(shù)字的變動中去預(yù)測股價未來短期、中期、長期的變動方向，為投資決策提供依據(jù)。 移動平均線MA，又稱均線，它代表在一段時間內(nèi)買入股票的平均成本，反映了股價在一定時期內(nèi)的強弱和運行趨勢。 均線使用的是算術(shù)移動平均線，就是將N天的收盤價加和再除以N，得到第N天的算術(shù)平均線數(shù)值。 從其計算方法上看，它有以下幾個技術(shù)特征：追蹤

2、趨勢，滯后性，穩(wěn)定性，助漲助跌性，支撐線和壓力線特性。 在臨盤實戰(zhàn)中，當(dāng)價格突破攻擊線，攻擊線呈陡峭向上的攻擊狀態(tài)時，則意味著短線行情已經(jīng)啟動，此時應(yīng)短線積極做多。同理，當(dāng)價格擊穿攻擊線，攻擊線呈向下拐頭狀態(tài)時，則意味著調(diào)整或下跌行情已經(jīng)展開，此時應(yīng)短線做空。 在臨盤實戰(zhàn)中，當(dāng)價格突破操盤線，操盤線呈持續(xù)向上的攻擊狀態(tài)時，則意味著波段性中線行情已經(jīng)啟動，此時應(yīng)短線積極做多。同理，當(dāng)價格擊穿操盤線，操盤線呈向下拐頭狀態(tài)時，則意味著上漲行情已經(jīng)結(jié)束，大波段性調(diào)整或下跌行情已經(jīng)展開，此時應(yīng)中線做空。 20日均線(輔助線):輔助線的主要作用是協(xié)助操盤線，推動并修正價格運行力度與趨勢角度，穩(wěn)定價格趨勢運

3、行方向。同時，也起到修正生命線反應(yīng)遲緩的作用。在一輪波段性上漲行情中，如果輔助線上漲角度較大并陡峭有力，則說明價格中線波段上漲力度極強。反之，則弱。同樣，價格在下跌階段時，輔助線更是價格反彈時的強大阻力，并可修正價格下跌軌道，反復(fù)促使價格震蕩盤跌。 在臨盤實戰(zhàn)中，當(dāng)價格突破輔助線，輔助線呈持續(xù)向上的攻擊狀態(tài)時，則意味著波段性中線行情已經(jīng)啟動，此時應(yīng)短線積極做多。同理，當(dāng)價格擊穿輔助線，輔助線呈向下拐頭狀態(tài)時，則意味著階段性中線上漲行情已經(jīng)結(jié)束，而階段性調(diào)整或下跌行情已經(jīng)展開，此時應(yīng)中線做空。 30日均線(生命線): 生命線的主要作用是指明價格的中期運行趨勢。在一個中期波段性上漲動行趨勢中，生命

4、線有極強的支撐和阻力作用。如果生命線上漲角度陡峭有力，則說明價格中期上漲趨勢強烈，主力洗盤或調(diào)整至此位置可堅決狙擊。反之，則趨勢較弱，支撐力也將疲軟。同樣，在價格進入下跌趨勢時，生命線同樣可壓制價格的反彈行為，促使價格持續(xù)走弱。 生命線是一輪大波段上漲或下跌行情的生命基礎(chǔ)。在臨盤實戰(zhàn)中，當(dāng)價格突破生命線，生命線呈拐頭向上攻擊狀態(tài)時，則意味著中線大波段行情已經(jīng)啟動，此時應(yīng)中線積極做多。生命線在一輪大波段行情的階段性調(diào)整過程中，不會輕易被擊穿。然而，一旦當(dāng)價格擊穿生命線，生命線呈拐頭向下狀態(tài)時，則意味著更大級別的調(diào)整或下跌行情已經(jīng)展開，此時應(yīng)中線積極做空。 60日均線(決策線):決策線的主要作用是

5、指明價格的中期反轉(zhuǎn)趨勢，指導(dǎo)價格大波段級別運行于既定的趨勢之中。當(dāng)價格放量向上或向下突破決策線時，則說明一輪大級別的反轉(zhuǎn)行情已經(jīng)啟動，臨盤應(yīng)做出相應(yīng)的操盤決策。價格突破決策線時，一般情況下不會在較短時間內(nèi)出現(xiàn)反方向運行，即是是主力作出誘多或誘空動作，至少也會在決策線之上或之下運行1025個交易日左右方可反轉(zhuǎn)。在臨盤實戰(zhàn)中，所有的主力對決策線都有清醒的認識。決策線在主力機構(gòu)的操盤計劃中有著對行情性質(zhì)決定性的重大意義。因而，當(dāng)價格突破決策線，決策線呈拐頭向上的攻擊狀態(tài)時，則意味著中線大趨勢多頭行情已經(jīng)形成，此時應(yīng)中線積極做多。決策一旦形成，一般情況下均不會輕易更改。所以，價格一旦突破決策線后，即不

6、會在階段性調(diào)整中輕易擊穿這一決策性支撐。然而，一旦當(dāng)價格向下?lián)舸Q策線，決策線呈向下拐頭狀態(tài)時，則意味著一輪大級別的下跌行情已經(jīng)展開，此時應(yīng)中線果斷做空。 技術(shù)指標(biāo)MACD(趨勢型指標(biāo)):MACD主要是利用長短期的二條平滑平均線,計算兩者之間的差離值,作為研判行情買賣之依據(jù)。MACD指標(biāo)是基于均線的構(gòu)造原理,對價格收盤價進行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成,即正負差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA),其中,正負差是核心,DEA是輔助。KDJ指標(biāo)又稱做隨機指標(biāo),早期應(yīng)用于期貨市場，因敏感性非常好，非常適用于短線操作，功效較為顯著。隨機指標(biāo)綜合了動量觀念，強弱指標(biāo)與移動平均線的優(yōu)點，指標(biāo)買賣點明確，使用簡單，容易掌握。特別適合于短線操作者使用。作業(yè):一、挑選一個你