金融市場(chǎng)簡(jiǎn)介課件

1、金融市場(chǎng)簡(jiǎn)介趙國(guó)建1目前市場(chǎng)上的幾種的投資方式黃金儲(chǔ)蓄國(guó)債基金保險(xiǎn)房地產(chǎn)股票外匯2外匯交易，金融衍生品市場(chǎng)的翹楚!日前，中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)半小時(shí)在京城3家銀行外匯交易場(chǎng)所發(fā)放了1000份問(wèn)卷，收回有效問(wèn)卷800份，在2個(gè)證券營(yíng)業(yè)部發(fā)放了1000份問(wèn)卷，收回有效問(wèn)卷900份。調(diào)查內(nèi)容-共有4個(gè)： 1、作為炒股或者炒匯者，你對(duì)股市或匯市了解嗎？ 2、作為股民或者匯民，你是否賺了錢(qián)？收益有多大？ 3、你認(rèn)為，炒匯與炒股的優(yōu)勢(shì)各是什么？ 4、你今后是否考慮加入?yún)R市？ 3外匯交易，金融衍生品市場(chǎng)的翹楚!在被訪的匯民中，77%的人了解股市，20%的人曾經(jīng)有過(guò)炒股經(jīng)歷，3%的人既是匯民又是股民，被稱為兩棲炒民。

2、而被訪的股民中，90%的人不了解匯市，9%對(duì)匯市略有了解，1%的人參與炒匯。 在匯市中，表示賺錢(qián)的人有6成，而在股市上，表示賺錢(qián)的人只有2成。在匯市賺錢(qián)的人中，有65%的人表示收益率在15%左右，有30%的人收益率在20%左右，5%的人收益率能超過(guò)30%。在股市賺錢(qián)的人中，60%的人收益率在25%左右，39%的人收益率在40%左右，1%的人收益率達(dá)到50%以上。 為什么人們選擇炒匯呢？在調(diào)查中，被訪者認(rèn)為，匯市比起股市，交易相對(duì)公平、市場(chǎng)相對(duì)透明，因?yàn)閹缀鯚o(wú)人能夠操縱如此巨大的市場(chǎng)。對(duì)于資金比較小的人，機(jī)會(huì)和機(jī)構(gòu)投資者均等。而且，匯市是24小時(shí)的，適合上班一族業(yè)余炒匯。4什么是外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)

3、是從事外匯買(mǎi)賣(mài)、外匯交易和外匯投機(jī)交易的系統(tǒng)。外匯市場(chǎng)實(shí)際上是一個(gè)包括無(wú)數(shù)外匯經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。反映世界經(jīng)濟(jì)和各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的狀況。全世界最大的金融交易市場(chǎng) 。每天交易量1,900,000,000,000美元。5外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)外匯市場(chǎng)俗稱“Forex”或“FX”市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)使得參與者能把一種貨幣兌換成另一種貨幣，全球貨幣的匯率報(bào)價(jià)，都是以貨幣對(duì)貨幣的組合方式（Currency Pair）來(lái)表示，例如，歐元/美元和美元/日?qǐng)A。外匯市場(chǎng)是全球交易量最大、參與人數(shù)最多的金融市場(chǎng)，由外匯銀行、外匯經(jīng)濟(jì)商、其它外匯買(mǎi)賣(mài)中間業(yè)者及外匯供需者所組合而成的市場(chǎng)。 7外匯市場(chǎng)的參與者 1、外匯銀行。外匯

4、銀行是外匯市場(chǎng)的首要參與者，具體包括專業(yè)外匯銀行和一些由中央銀行指定的沒(méi)有外匯交易部的大型商業(yè)銀行兩部分。 2、中央銀行。中央銀行是外匯市場(chǎng)的統(tǒng)治者或調(diào)控者。 3、外匯經(jīng)紀(jì)人。外匯經(jīng)紀(jì)人是存在于中央銀行、外匯銀行和顧客之間的中間人，他們與銀行和顧客都有著十分密切的聯(lián)系。 4、顧客。在外匯市場(chǎng)中，凡是在外匯銀行進(jìn)行外匯交易的公司或個(gè)人，都是外匯銀行的顧客。8各貨幣對(duì)的屬性美元（指數(shù)）：全球資本市場(chǎng)的指揮棒，貨幣市場(chǎng)、商品市場(chǎng)、股票市場(chǎng)都要關(guān)注美元指數(shù)的走勢(shì)。另外，美元也是全球最強(qiáng)的避險(xiǎn)貨幣。10歐元?dú)W元：全球成交量占六七成，與美元走勢(shì)完全相反，走勢(shì)十分規(guī)律，非美貨幣的領(lǐng)頭羊。11英鎊英鎊：非美貨

5、幣中的另類(lèi)，特立獨(dú)行?？勺冯S非美走勢(shì)，亦可獨(dú)成一格。走勢(shì)上易大幅震蕩，上串下跳，方向不明。波動(dòng)極其誘惑，但操作難度偏大。這主要由英鎊幣值總量相對(duì)于歐元偏小，英國(guó)本土交易員水平偏高所導(dǎo)致。所以說(shuō)，英鎊表現(xiàn)的比較“酷”。12瑞士法郎瑞郎：瑞士作為一個(gè)中立國(guó)家，瑞郎具有傳統(tǒng)的避險(xiǎn)功能，若美元的避險(xiǎn)功能在打折扣，瑞郎傳統(tǒng)的避險(xiǎn)功能將被激活。匯率走勢(shì)受基本面或數(shù)據(jù)面影響較小，技術(shù)面上好把握，易追隨美元指數(shù)，與美元指數(shù)有很強(qiáng)的正相關(guān)性。操作美元/瑞郎，看美元指數(shù)即可。14加拿大元加元：商品資源貨幣，走勢(shì)易受石油價(jià)格正面影響；同樣作為美洲區(qū)域性貨幣，俗有“小美元”之稱，走勢(shì)易受美元指數(shù)正面影響；更多的時(shí)候，

6、還是站在非美貨幣統(tǒng)一戰(zhàn)線上。大致來(lái)看：非美貨幣走勢(shì)影響占4成；國(guó)際石油價(jià)格走勢(shì)占4成；“小美元”因素占2成。15黃金的屬性 1. 商品屬性 2 貨幣屬性 3. 金融屬性17 商品屬性 手飾，投資性金條、飾金，工業(yè)用金等18貨幣屬性黃金至今仍是除美元、歐元、英鎊、日元之外的第五大貨幣19金融屬性 國(guó)家外匯儲(chǔ)備、金融產(chǎn)品：黃金現(xiàn)貨，黃金期貨，黃金期權(quán)，黃金T+D，天通金20貨幣對(duì)主要貨幣對(duì) 包含美元和另一種貨幣的貨幣對(duì) 例如，EUR/USD,GPB/USD,USD/JPY,USD/CHF,AUD/USD,USD/CAD交叉貨幣對(duì) 不包含美元的貨幣對(duì) 例如EUR/JPY,GBP/JPY,EUR/GB

7、P,GBP/CHF21GPB/JPY22常用的基本術(shù)語(yǔ)點(diǎn)（pip）點(diǎn)差(spread)手（lot)保證金（margin)杠桿（everage)24點(diǎn)(pip)貨幣價(jià)格的最小單位 貨幣價(jià)格中小數(shù)點(diǎn)的最后一位 例如當(dāng)EUR/USD從1.2005上升到1.2008時(shí)，EUR/USD的價(jià)格上升了3個(gè)點(diǎn)一個(gè)點(diǎn)的價(jià)值根據(jù)貨幣對(duì)和匯率的不同百有所變化 通常一個(gè)點(diǎn)的價(jià)格為$6 $10例如：1 歐元1.6011 美元 1 美元103.55 日元?dú)W元對(duì)美元從1.6011 變?yōu)?.6016,稱歐元對(duì)美元上升了5 點(diǎn)美元對(duì)日元從103.50 變?yōu)?03.00，稱美元對(duì)日元下跌了50 點(diǎn)。25手?jǐn)?shù)（lot)外匯交易市場(chǎng)

8、中的標(biāo)準(zhǔn)交易單位1手100，000個(gè)基本貨幣買(mǎi)1手USD/CAD=買(mǎi)100，000美元買(mǎi)1手EUR/USD=買(mǎi)100，000歐元27保證金（margin)保證金是從事外匯交易所必須的啟動(dòng)資金，可以通過(guò)杠桿比例進(jìn)行放大交易，所以稱為保證金。保證金跟帳戶的大小無(wú)關(guān)不是交易帳戶中所有的資本在帳戶中，未平倉(cāng)的資金28杠桿（everage)又稱作融資杠桿，是幫助投資者在外匯交易中提高購(gòu)買(mǎi)力的一種工具在外匯交易市場(chǎng)中，通常所用杠桿比例是100:1例如：$1,000的購(gòu)買(mǎi)力提高到$100,000為了簽訂$100,000的合同，在帳戶中有1，即不少于$1,000的資金就足夠了在外匯市場(chǎng)中，因?yàn)樨泿艃r(jià)格波動(dòng)的很

9、小，要得到客觀的利潤(rùn)回報(bào)，杠桿在交易過(guò)程中是必要的給予投資者以小博大的機(jī)會(huì)29杠桿比例的優(yōu)越性一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手，市場(chǎng)波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)，獲得10美元所需要的保證金杠桿比例所需保證金舉例1:1$100,000實(shí)盤(pán)交易1:10$10,000中國(guó)銀行1:50$2,0001:100$1,0001:200$50030舉例說(shuō)明在一個(gè)$500帳戶中，使用1:100杠桿，USD/JPY=115.77/115.81,判斷JPY貶值，買(mǎi)入0.1手$10,000（1,158,100)USD/JPY=116.18/116.22，賣(mài)出0.1手$10,000(1,161,800)獲利:1,161,800-1,158,100=3,700

10、JPY3,700/116.18=$31.8初始投資$100盈利$31.8投資回報(bào)率31.8%31國(guó)際上的主要外匯市場(chǎng)目前具有國(guó)際影響的外匯市場(chǎng)基本上都在西方工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家。世界主要外匯市場(chǎng)有：倫敦、紐約、蘇黎世、法蘭克福、巴黎、東京、香港和新加坡等。除以上八大市場(chǎng)以外，還有巴林、米蘭、阿姆斯特丹、蒙特利爾等外匯市場(chǎng)，它們的影響也較大。下表為主要外匯交易市場(chǎng)交易時(shí)間和對(duì)應(yīng)的北京時(shí)間 外匯市場(chǎng) 當(dāng)?shù)貢r(shí)間 北京時(shí)間 新西蘭惠靈頓 9：00-17：00 0 4：00-12：00 澳大利亞悉尼 9：00-17：00 0 6：00-14：00 日本東京 9：00-15：30 0 8：00-14：30 新加坡

11、 9：00-16：00 0 9：00-16：00 德國(guó)法蘭克福 8：30-17：30 15：30-00：30 英國(guó)倫敦 8：30-17：30 15：30-00：30 美國(guó)紐約 9：00-16：00 21：00-04：0032世界上主要外匯市場(chǎng)及交易時(shí)間目前具有國(guó)際影響的外匯市場(chǎng)基本上是工業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)是根據(jù)外匯市場(chǎng)的規(guī)模和活躍程度來(lái)判斷，主要市場(chǎng)有： 澳紐市場(chǎng)：惠靈頓，悉尼 亞洲市場(chǎng)：東京，香港 ， 新加坡 歐洲市場(chǎng)：巴黎，蘇黎世，倫敦 美州市場(chǎng)：紐約，渥太華33外匯市場(chǎng)的優(yōu)越性高透明度 貨幣價(jià)格由各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)、中央銀行政策所決定，這些是全世界的投資者都可以了解到的高流動(dòng)性 外匯市場(chǎng)交易量

12、很大，所以在市場(chǎng)中總能夠找到買(mǎi)家或賣(mài)家難以被操控 因?yàn)榻灰琢烤薮?，所以任何一個(gè)機(jī)構(gòu)沒(méi)有能力操縱這一市場(chǎng)，價(jià)格走動(dòng)有規(guī)律可循，對(duì)散戶投資者比較公平24小時(shí)的交易 外匯投資者可以根據(jù)自己的生活習(xí)慣安排交易時(shí)間牛市與熊市都能賺錢(qián) 在上升或下降趨勢(shì)的市場(chǎng)中，都有機(jī)會(huì)賺錢(qián)34中國(guó)是全世界最好的外匯交易地點(diǎn)北京時(shí)間下午2點(diǎn)到6點(diǎn)是歐洲上午市場(chǎng)，市場(chǎng)波動(dòng)一般在50到80點(diǎn)左右下午6點(diǎn)到9點(diǎn)是歐洲中午和美國(guó)清晨，大量美國(guó)數(shù)據(jù)發(fā)布晚上9點(diǎn)到12點(diǎn)是歐洲下午市場(chǎng)、北美上午市場(chǎng)，是外匯交易最頻繁的時(shí)段，波動(dòng)在100點(diǎn)以上35世界主要匯市交易時(shí)間表（北京時(shí)間）36國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀目前，我國(guó)黃金外匯市場(chǎng)仍處于初期階段，交易量和

13、交易范圍都很小，其中黃金交易在全國(guó)整體金融產(chǎn)品里面大概只占0.2%的份額。一些專家表示，黃金外匯投資正逐步成為我國(guó)新的投資熱點(diǎn)，未來(lái)三到五年內(nèi)，中國(guó)黃金外匯市場(chǎng)將迎來(lái)新一輪的發(fā)展高潮。37發(fā)展演變（一）黃金外匯保證金交易的杠桿比例會(huì)有所下調(diào)，這未必是好事，但針對(duì)大多數(shù)投資者而言，去杠桿化，這是順應(yīng)趨勢(shì)。（二）我國(guó)黃金外匯保證金交易未來(lái)幾年將面臨兩重格局：外資機(jī)構(gòu)以豐富的經(jīng)驗(yàn)、穩(wěn)定的平臺(tái)、雄厚的資金、高超的技術(shù)來(lái)吸引中小投資者；國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行以政策的支持、本土的優(yōu)勢(shì)、優(yōu)質(zhì)的客戶資源、資金的國(guó)內(nèi)監(jiān)管來(lái)吸引大中投資者。38未來(lái)趨勢(shì)或許在兩年以后，現(xiàn)在不愿意去了解外匯知識(shí)的80的國(guó)人，會(huì)爭(zhēng)著搶著去開(kāi)設(shè)外匯交易帳戶，但有一點(diǎn)是值得肯定的：在外匯市場(chǎng)上創(chuàng)造的記錄應(yīng)該比股市市場(chǎng)要多，而且要更讓人激動(dòng)！其實(shí)機(jī)會(huì)已經(jīng)放在我們眼前了，關(guān)鍵要看自己抓不抓地住，或是自己想不想去抓！39股票市場(chǎng)散戶投資者