公司股權(quán)掛牌基本情況

1、 HYPERLINK /河南志成金鉛股份有限公司股權(quán)首次公開掛牌交易掛牌公告書保薦機(jī)構(gòu)：河南正信萬(wàn)寶隆中小企業(yè)股權(quán)交易公司地址：三門峽市崤山路住房公積金辦公樓四層重要聲明與提示本掛牌公告書嚴(yán)格按照公司法和河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所股權(quán)掛牌暫行方法及其他有關(guān)股權(quán)掛牌交易的相關(guān)規(guī)定制作。本公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)治理人員保證掛牌公告書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，承諾掛牌公告書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)不和連帶的法律責(zé)任。交易所會(huì)員、其他政府機(jī)關(guān)對(duì)本公司股權(quán)掛牌及有關(guān)事項(xiàng)的意見，均不表明對(duì)本公司的任何保證。全體董事簽名：張小成王大林孫隨民王學(xué)亮李江峰全體監(jiān)事簽名：陳有軍王治發(fā)賈永華全體

2、高級(jí)治理人員簽名：王大林杜亞生杜蘇民劉芳民杭丹陽(yáng)張發(fā)亮釋義在本掛牌公告書中，除非另有講明，下列詞匯具有如下含義：簡(jiǎn)稱含義志成金鉛、掛牌公司系指河南志成金鉛股份有限公司陜西志成金鉛系指陜西志成金鉛貿(mào)易有限責(zé)任公司控股股東系指本公司控股股東交易所系指河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所保薦機(jī)構(gòu)系指河南正信萬(wàn)寶隆中小企業(yè)股權(quán)交易公司公司章程系指河南志成金鉛股份有限公司章程公司法系指中華人民共和國(guó)公司法公司律師系指開物律師集團(tuán)（鄭州）事務(wù)所投資者系指在河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所開戶，且符合國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定的可進(jìn)行股權(quán)交易的自然人和法人第一節(jié)本次股權(quán)掛牌差不多情況一、編制本掛牌公告書的法律依據(jù)本掛牌公告書嚴(yán)格按照公司法、

3、河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所股權(quán)掛牌暫行方法、河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所股權(quán)掛牌交易暫行方法及其他有關(guān)股權(quán)掛牌交易的相關(guān)規(guī)定制作。二、國(guó)家區(qū)域性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)的核準(zhǔn)部門和文號(hào)（一）中華人民共和國(guó)工業(yè)和信息化產(chǎn)業(yè)部，工信部企業(yè)2009527號(hào)文關(guān)于開展區(qū)域性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)工作的通知；（二）工業(yè)和信息化部辦公廳工信廳企業(yè)2010134號(hào)文件關(guān)于河南省開展區(qū)域性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)工作實(shí)施方案的復(fù)函。三、本次股權(quán)掛牌的核準(zhǔn)單位和文號(hào)區(qū)域性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、河南省試點(diǎn)工作指導(dǎo)委員會(huì)豫產(chǎn)權(quán)辦【2010】5號(hào)文件關(guān)于批準(zhǔn)第一批企業(yè)進(jìn)入國(guó)家區(qū)域性（河南）中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)掛牌交易的通知。四、本次

4、股權(quán)公開掛牌有關(guān)機(jī)構(gòu)（一）掛牌公司：河南志成金鉛股份有限公司法定代表人：張小成住宅：靈寶市豫靈鎮(zhèn)中州路經(jīng)營(yíng)范圍：鉛、金、銀、銅、鋅產(chǎn)品加工銷售（國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定需專項(xiàng)審批的除外）；從事物資和技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)經(jīng)審批方可經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的物資和技術(shù)除外）電話真子郵箱：聯(lián)系人:杭丹陽(yáng)（二）保薦機(jī)構(gòu)：河南正信萬(wàn)寶隆中小企業(yè)股權(quán)交易公司負(fù)責(zé)人：張斌地址：三門峽市崤山路住房公積金辦公樓四層電話真系人:李志王燕（三）律師事務(wù)所：開物律師集團(tuán)（鄭州）事務(wù)所負(fù)責(zé)人：胡濤住宅：河南鄭

5、州農(nóng)業(yè)路東16號(hào)省匯中心B座12A08室電話真辦律師：董彬付靜（四）審計(jì)機(jī)構(gòu)：河南金毅聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人：馬金義住宅：鄭州市二七區(qū)淮南街22號(hào)院19號(hào)樓東2單元8層北1號(hào)電話真辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：馬金義孫浩杰（五）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)：河南華威資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所負(fù)責(zé)人：石花芳住宅：鄭州市二七區(qū)淮南街22號(hào)院19號(hào)樓2單元10層北2號(hào)電話真辦資產(chǎn)評(píng)估師：韓劍英張繪芳（六）驗(yàn)資機(jī)構(gòu)：河南弘宇聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人：高紅雅住宅：三門峽市

6、旅游局201、203室電話真辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：高紅雅劉自霞（七）股權(quán)登記機(jī)構(gòu)：河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所法定代表人：陳有亭住宅：鄭州市鄭東新區(qū)商務(wù)內(nèi)環(huán)路1號(hào)電話真八）申請(qǐng)股權(quán)掛牌地點(diǎn)：河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所法定代表人：陳有亭住宅：鄭州市鄭東新區(qū)商務(wù)內(nèi)環(huán)路1號(hào)電話真成金鉛與本次股權(quán)掛牌有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)治理人員及經(jīng)辦人員之間不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)益關(guān)系。五、本次股權(quán)公開掛牌的差不多情況1.股權(quán)簡(jiǎn)稱：志成金鉛2.

7、股權(quán)代碼：9600573.股本總額：18000萬(wàn)元4.每股面值：1元5.掛牌地點(diǎn)：河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所6.股權(quán)交易類型：股權(quán)首次公開掛牌交易7.本次掛牌數(shù)量：3600萬(wàn)股8.股權(quán)掛牌日期：2010年11月10日9.每股凈資產(chǎn)：1.72元10.預(yù)測(cè)2010年每股收益：0.52元11.投資者：在河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所開戶，且符合國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定的可進(jìn)行股權(quán)交易的自然人和法人。12.股東所持股權(quán)的鎖定情況：公司股東應(yīng)遵守河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所制定的交易規(guī)則及河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所對(duì)公司股權(quán)掛牌交易的相關(guān)約定。第二節(jié)掛牌公司差不多情況一、掛牌公司差不多情況（一）掛牌公司差不多情況中文名稱：河南志成金鉛股

8、份有限公司英文名稱：HENANZHICHENGGOLD&LEADCO.,LTD.注冊(cè)資本：壹億捌仟萬(wàn)圓整法定代表人：張小成住宅：靈寶市豫靈鎮(zhèn)中州路經(jīng)營(yíng)范圍：鉛、金、銀、銅、鋅產(chǎn)品加工銷售（國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定需專項(xiàng)審批的除外）；從事物資和技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)經(jīng)審批方可經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的物資和技術(shù)除外）設(shè)立日期：2005年4月14日主營(yíng)業(yè)務(wù)：電解鉛加工銷售所屬行業(yè)：有色金屬冶煉加工電話真子郵箱：聯(lián)系人：杭丹陽(yáng)（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)1.總股本：18000萬(wàn)元2.股權(quán)結(jié)構(gòu)：公司的全部股份由6名自然人股東、1名法人股東共同持有3.公司股東出資

9、情況股東姓名持股數(shù)（萬(wàn)股，每股面值人民幣1元）持股比例（%）陜西志成金鉛貿(mào)易有限責(zé)任公司1590588.36張小成5433.02王大林3001.67孫隨民3301.83王學(xué)亮3151.75李江峰2851.58陳有軍3221.79合計(jì)18000100（三）董事姓名及持股情況職務(wù)姓名持股數(shù)額（萬(wàn)股）持股比例（%）董事長(zhǎng)張小成5433.02董事王大林3001.67董事孫隨民3301.83董事王學(xué)亮3151.75董事李江峰2851.58（四）監(jiān)事姓名及持股情況職務(wù)姓名持股數(shù)額(萬(wàn)股)持股比例（%）監(jiān)事會(huì)主席陳有軍3221.79監(jiān)事王治發(fā)無(wú)0監(jiān)事賈永華無(wú)0（五）高級(jí)治理人員姓名及持股情況職務(wù)姓名持股數(shù)額

10、(萬(wàn)股)持股比例（%）總經(jīng)理王大林3001.67常務(wù)副總經(jīng)理杜亞生無(wú)0副總經(jīng)理杜蘇民無(wú)0副總經(jīng)理劉芳民無(wú)0董事會(huì)秘書杭丹陽(yáng)無(wú)0財(cái)務(wù)總監(jiān)張發(fā)亮無(wú)0（六）核心技術(shù)人員姓名及持股情況職務(wù)姓名持股數(shù)額持股比例常務(wù)副總經(jīng)理杜亞生無(wú)0二、控股股東差不多情況姓名張小成籍貫河南省年齡44歲學(xué)歷本科畢業(yè)院校首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)治理學(xué)院聯(lián)系電口所在地河南省靈寶市故縣鎮(zhèn)桃村4組81號(hào)持股情況543萬(wàn)股要緊經(jīng)歷和業(yè)績(jī)：1999年1月到2000年3月?lián)卧レ`鎮(zhèn)亞武山電解鉛廠廠長(zhǎng)，2001年9月至2005年7月赴首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)治理學(xué)院就讀，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，2005年至今就任河南志成金鉛

11、股份有限公司董事長(zhǎng)。2007年3月當(dāng)選靈寶市、三門峽市人大代表，2007年5月當(dāng)選靈寶市農(nóng)村信用聯(lián)社理事，2007年6月當(dāng)選靈寶市工商聯(lián)副會(huì)長(zhǎng)，2008年10月當(dāng)選三門峽市商業(yè)銀行監(jiān)事。2009年2月任三門峽市工商聯(lián)副主席。2006年、2007年、2008年、2009年連續(xù)四年榮獲靈寶市“優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)家”稱號(hào)。2008年、2009年榮獲靈寶市“勞動(dòng)榜樣”稱號(hào)。2009年榮獲三門峽市“十大杰出青年”稱號(hào)。姓名王大林籍貫陜西省年齡39歲學(xué)歷本科畢業(yè)院校聯(lián)系電口所在地陜西省鎮(zhèn)巴縣巴山鄉(xiāng)白臘園村學(xué)堂坪小組持股情況300萬(wàn)股要緊經(jīng)歷和業(yè)績(jī)：王大林同志在1991年8月到2005

12、年4月期間從事個(gè)人鉛冶煉工作，2005年公司成立后就任公司總經(jīng)理一職，在任職期間前往清華大學(xué)工商治理高級(jí)總裁研修班進(jìn)修學(xué)習(xí)，并取得學(xué)士學(xué)位。姓名孫隨民籍貫河南省年齡56歲學(xué)歷本科畢業(yè)院校聯(lián)系電口所在地河南省靈寶市豫靈鎮(zhèn)太張村7組171號(hào)持股情況330萬(wàn)股要緊經(jīng)歷和業(yè)績(jī)：2003年2月到2005年4月在擔(dān)任靈寶志成金鉛公司副總經(jīng)理時(shí)要緊負(fù)責(zé)原料供應(yīng)、產(chǎn)品銷售等工作，對(duì)工作的熱情，對(duì)職員的和氣使其獲得公司上下的一致好評(píng)。2005年4月，河南志成金鉛股份有限公司成立后就任董事會(huì)董事。姓名王學(xué)亮籍貫河南省年齡47歲學(xué)歷本科畢業(yè)院校聯(lián)系電口所在地河

13、南省靈寶市豫靈鎮(zhèn)太張村4組207號(hào)持股情況315萬(wàn)股要緊經(jīng)歷和業(yè)績(jī)：1993年到2005年擔(dān)任太張村主任時(shí)為太張村作出巨大貢獻(xiàn)，帶頭建設(shè)社會(huì)主義新型農(nóng)村。2005年入股志成金鉛擔(dān)任董事會(huì)董事一職。姓名李江峰籍貫河南省年齡52學(xué)歷本科畢業(yè)院校聯(lián)系電口所在地河南省靈寶市新華東路六街坊253棟2單元5號(hào)持股情況285萬(wàn)股要緊經(jīng)歷和業(yè)績(jī)：1978年到1983年參軍，職務(wù)班長(zhǎng)，李江峰同志參軍期間多次獲得“榜樣標(biāo)兵”等榮譽(yù)稱號(hào)，1985年到2005年4月?lián)戊`寶建設(shè)銀行主任，2005年4月到2005年8月?lián)魏幽现境山疸U股份有限公司副總經(jīng)理一職，2005年8月至今擔(dān)任河南志成金

14、鉛股份有限公司董事會(huì)董事。姓名陳有軍籍貫河南省年齡53歲學(xué)歷本科畢業(yè)院校聯(lián)系電口所在地河南省靈寶市豫靈鎮(zhèn)桃子頭寨東組91號(hào)持股情況322萬(wàn)股要緊經(jīng)歷和業(yè)績(jī)：1992年8月到2005年5月從事個(gè)人鉛冶煉，2005年4月至今就任河南志成金鉛股份有限公司監(jiān)事會(huì)主席。（下轉(zhuǎn)A58版）(上接A57版)三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息志成金鉛已聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本公司的資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表進(jìn)行了審計(jì)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師已出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告。2008年資產(chǎn)負(fù)債表（金額單位：元）資產(chǎn)負(fù)債表（金額單位:元）2009年資產(chǎn)負(fù)債表（金額單位：元）2008年利潤(rùn)要緊數(shù)據(jù)（金額單位：元）(下轉(zhuǎn)A59版)(

15、上接A58版)2009年利潤(rùn)表要緊數(shù)據(jù)（金額單位：元）2010年利潤(rùn)表要緊數(shù)據(jù)（金額單位：元）四、業(yè)務(wù)和技術(shù)（一）經(jīng)營(yíng)范圍：鉛、金、銀、銅、鋅產(chǎn)品加工銷售（國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定需專項(xiàng)審批的除外）；從事物資和技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)經(jīng)審批方可經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的物資和技術(shù)除外）（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)：鉛、金、銀、銅、鋅產(chǎn)品加工銷售（三）主營(yíng)產(chǎn)品：國(guó)標(biāo)1#電解鉛五、公司所處行業(yè)差不多情況及行業(yè)地位（一）行業(yè)差不多情況1、鉛冶煉行業(yè)簡(jiǎn)介鉛冶煉歷史悠久，我國(guó)是發(fā)覺、生產(chǎn)和使用鉛最早的國(guó)家之一，早在公元前2000年左右，我國(guó)勞動(dòng)人民差不多用鉛鑄造貨幣，名叫“鉛刀”。公元前500年，有關(guān)鉛礦的開采和冶煉技術(shù)

16、已出現(xiàn)在古希臘和羅馬的著作中。鉛冶煉的工業(yè)化生產(chǎn)從十六世紀(jì)開始。十九世紀(jì)中葉，人們對(duì)鉛的性質(zhì)有了更深的了解，發(fā)覺鉛具有抗酸、抗堿、防潮、能汲取放射性射線等性能，能夠與其他金屬組成各種合金，并可大量用于制造蓄電池等，鉛冶煉工業(yè)由此獲得了快速進(jìn)展。鉛的消費(fèi)要緊來自蓄電池和鉛合金、鉛材、防腐及以鉛為母料的化工產(chǎn)品兩大領(lǐng)域，鉛酸蓄電池行業(yè)的耗鉛量占鉛消費(fèi)量的70左右。世界精鉛產(chǎn)量自1960年以來一直保持著比較穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，1960年1973年，西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)迅速進(jìn)展，國(guó)民生產(chǎn)總值年增長(zhǎng)率達(dá)6.3，鉛消費(fèi)量年增長(zhǎng)率為4。1974年由于能源危機(jī)，鉛消費(fèi)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。1975年后開始回升，19751979年均

17、增長(zhǎng)率5.1。80年代，西方發(fā)達(dá)國(guó)家由于其蓄電池耗鉛量增長(zhǎng)速度較快，鉛冶煉工業(yè)進(jìn)展迅速，鉛消費(fèi)量年均增長(zhǎng)2.4左右。有色金屬行業(yè)是我國(guó)重要的基礎(chǔ)性行業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。2009年我國(guó)國(guó)內(nèi)鉛精礦金屬含量136.04萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.77%，鉛產(chǎn)量371萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.64%，連續(xù)8年位居世界第一。同年，我國(guó)鉛進(jìn)口額20.43億美元，同比增長(zhǎng)20.6%，出口額1.2億美元，同比下降58.59%。2009年，我國(guó)精鉛總體呈持續(xù)上漲局面，市場(chǎng)月平均價(jià)要緊位于1200016000元/噸之間，年均價(jià)為13743元/噸，月均增長(zhǎng)率為2.3%。2、行業(yè)治理體制鉛冶煉行業(yè)為有色金屬冶煉行業(yè)，原行

18、業(yè)主管部門為國(guó)家有色金屬工業(yè)局，隸屬于國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)。2000年按照國(guó)務(wù)院的部署，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，順利完成了有色金屬工業(yè)治理體制改革，撤銷國(guó)家有色金屬工業(yè)局，組建行業(yè)自律性組織-中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)，各省、自治區(qū)、直轄市的有色金屬工業(yè)治理體制也相應(yīng)進(jìn)行了改革，初步建立了有色金屬行業(yè)治理新體制，即國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)起橋梁與紐帶作用。有色金屬行業(yè)由原先政府主導(dǎo)型向市場(chǎng)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，近幾年該行業(yè)市場(chǎng)化程度較高，要緊表現(xiàn)在市場(chǎng)主體和交易方式上，政策壁壘已消除，企業(yè)能夠自由進(jìn)入，產(chǎn)品價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，國(guó)家不再干預(yù)企業(yè)產(chǎn)品定價(jià)權(quán)。3、需求消費(fèi)情況我國(guó)

19、是世界上較大的精鉛消費(fèi)國(guó)，要緊消費(fèi)結(jié)構(gòu)為蓄電池65%，電纜護(hù)套6%，化工顏料及涂料10%，機(jī)械制造4%，其他15%。其中，蓄電池是鉛的最大消費(fèi)領(lǐng)域，汽車工業(yè)的進(jìn)展將直接帶動(dòng)對(duì)鉛的需求。2010年，中國(guó)政府明確表態(tài)將接著給予汽車下鄉(xiāng)財(cái)政支持，國(guó)內(nèi)的汽車產(chǎn)銷將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，我國(guó)汽車、電動(dòng)自行車、摩托車的保有量不斷增加，更換需求呈剛性增長(zhǎng)?！笆濉币?guī)劃將進(jìn)展新能源汽車作為最重要的任務(wù)之一，小型純電動(dòng)車將在2020年成為新能源車的市場(chǎng)主體。專家預(yù)測(cè)，2015年，中國(guó)電動(dòng)汽車保有量將達(dá)到百萬(wàn)輛級(jí)，并將以慢充模式為主體。2020年，電動(dòng)汽車保有量將達(dá)到千萬(wàn)輛級(jí)，并形成常規(guī)市場(chǎng)。從近兩年的蓄電池領(lǐng)域

20、進(jìn)展趨勢(shì)來看，新能源汽車對(duì)鉛的需求呈大幅增長(zhǎng)的趨勢(shì)。今年上半年鉛消費(fèi)量159萬(wàn)噸，增長(zhǎng)約10%，鉛酸蓄電池產(chǎn)量增幅達(dá)16.69%，出口發(fā)動(dòng)機(jī)用鉛酸蓄電池1026.34萬(wàn)只，同比增長(zhǎng)38.08%，表明了我國(guó)鉛酸蓄電池對(duì)鉛的需求迅猛增長(zhǎng)。4、我國(guó)鉛冶煉行業(yè)的進(jìn)展方向（1）冶煉企業(yè)大型化隨著國(guó)家環(huán)保治理力度的逐步加大，生產(chǎn)工藝落后、污染嚴(yán)峻的眾多中小企業(yè)將被淘汰，鉛生產(chǎn)將向工藝先進(jìn)、環(huán)保治理達(dá)標(biāo)的大型企業(yè)集中。（2）冶煉生產(chǎn)清潔化隨著公眾環(huán)保意識(shí)的日益增強(qiáng)，國(guó)家環(huán)保政策將更加嚴(yán)格，冶煉清潔化必將成為行業(yè)進(jìn)展的方向，甚至直接關(guān)系到企業(yè)的生存。鉛冶煉企業(yè)必須加大環(huán)保投入，積極運(yùn)用新工藝、新技術(shù)來完全治理

21、污染，實(shí)現(xiàn)清潔化生產(chǎn)。（3）電解鉛產(chǎn)品的深加工近幾年來，我國(guó)大型鉛冶煉企業(yè)在產(chǎn)品深加工上取得了一定成績(jī)，開發(fā)了鉛銻合金、鉛鎢合金、鉛材、防腐及以鉛為母料的化工產(chǎn)品等。但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有專門大差距，如國(guó)內(nèi)初級(jí)產(chǎn)品比重較大，技術(shù)含量高的深加工產(chǎn)品及新產(chǎn)品較少，鉛產(chǎn)品的深加工是鉛冶煉行業(yè)的進(jìn)展方向之一。（4）鉛資源二次利用由于我國(guó)國(guó)內(nèi)可開發(fā)的鉛礦資源趨于萎縮，精鉛冶煉產(chǎn)能膨脹，國(guó)內(nèi)鉛精礦的供應(yīng)呈現(xiàn)出緊張嚴(yán)峻的形勢(shì)。作為鉛消費(fèi)大國(guó)，我國(guó)一直在鉛精礦供應(yīng)方面對(duì)國(guó)外礦產(chǎn)有專門強(qiáng)的依靠性，要緩解資源緊缺局面，除了加大礦山開發(fā)力度和進(jìn)口量外，鉛的二次利用是使我國(guó)鉛資源永續(xù)的一個(gè)重要保證，也是資源綜合利用的重

22、要組成部分，再生鉛將會(huì)享有與原生鉛同等、甚至更高的地位。（5）綜合回收有價(jià)金屬鉛精礦中除含有鉛、金、銀外，還含有一定量的銅、銻、鉍、鋅等有價(jià)金屬。從鉛精礦中回收有價(jià)金屬，一方面可挖掘資源潛力、充分利用資源，另一方面可為企業(yè)制造良好的經(jīng)濟(jì)效益，從而提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?；厥浙U精礦中的有價(jià)金屬是本行業(yè)的進(jìn)展方向之一。5、技術(shù)水平到目前為止，世界鉛冶煉行業(yè)的工藝技術(shù)大體分為三代：第一代為燒結(jié)鍋-鼓風(fēng)爐工藝技術(shù)，該工藝技術(shù)因難以從全然上解決污染問題，相繼被各國(guó)淘汰，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)制定的有色金屬工業(yè)“十五”規(guī)劃中，已將其列為“十五”期間的淘汰工藝；第二代為燒結(jié)機(jī)-鼓風(fēng)爐工藝技術(shù)，該工藝技

23、術(shù)應(yīng)用后，環(huán)境污染大為降低；第三代為強(qiáng)化冶煉技術(shù)工藝(如富氧底吹氧化-鼓風(fēng)爐還原熔煉技術(shù)等)，這些工藝技術(shù)的應(yīng)用，可從全然上解決環(huán)境污染問題。目前，我國(guó)的要緊鉛冶煉企業(yè)大多數(shù)差不多采納富氧底吹氧化-鼓風(fēng)爐還原熔煉工藝技術(shù)，而本公司采納的技術(shù)設(shè)備在同行業(yè)中具有自動(dòng)化程度高，設(shè)備先進(jìn)等優(yōu)勢(shì)。該技術(shù)對(duì)原料適應(yīng)性強(qiáng)、能耗低、自動(dòng)化水平高，勞動(dòng)效率高，經(jīng)濟(jì)效益好，冶煉煙氣的SO2濃度高，通過雙轉(zhuǎn)雙吸制酸工藝進(jìn)行回收制酸，煙氣利用率提高至99.4，可完全解決環(huán)境污染問題，該技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。本公司擬建的液態(tài)高鉛渣直接還原項(xiàng)目，擬采納液態(tài)高鉛渣電熱焦直接還原技術(shù)，替代鼓風(fēng)爐，能夠充分利用高鉛渣的潛熱，從

24、而大幅度降低煙塵率和熔煉成本。（二）阻礙行業(yè)進(jìn)展的有利和不利因素1、產(chǎn)業(yè)政策當(dāng)前世界鉛冶煉行業(yè)要緊進(jìn)展方向之一是冶煉大型化、規(guī)?；６壳拔覈?guó)鉛冶煉企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模普遍較小。國(guó)家發(fā)改委公布的鉛鋅行業(yè)準(zhǔn)入條件，國(guó)家工業(yè)和信息化部關(guān)于下達(dá)2010年工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)的通知（工信部產(chǎn)業(yè)2010251號(hào)），限制和淘汰落后的生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品，支持企業(yè)采納先進(jìn)工藝、技術(shù)、裝備。國(guó)家鼓舞開發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的具有國(guó)際同等先進(jìn)技術(shù)的富氧底吹氧化-鼓風(fēng)爐還原熔煉技術(shù)，對(duì)我國(guó)大型冶煉企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策將有利于鉛冶煉行業(yè)企業(yè)技術(shù)水平、環(huán)保水平的提高，有利于培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型鉛冶煉企業(yè)。我公司

25、已正式向河南省工業(yè)和信息化廳遞交了行業(yè)準(zhǔn)入申請(qǐng)。2、資源不可再生性從整體上看，我國(guó)鉛資源與國(guó)際上的鉛資源相比，大型礦床少，中低品位資源占50以上，而且探明的儲(chǔ)量中已開發(fā)利用的占了近55，未被開發(fā)利用的儲(chǔ)量大多集中在建設(shè)條件和資源條件不行的礦區(qū)。另外，近幾年鉛礦開采的礦量增長(zhǎng)較快，采富棄貧、亂采濫挖現(xiàn)象嚴(yán)峻。隨著鉛冶煉行業(yè)冶煉能力的急劇擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)鉛礦資源已不能滿足需要，鉛工業(yè)原料對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依靠程度越來越高，我國(guó)存在后備資源不足的問題。3、消費(fèi)趨向鉛要緊用于蓄電池、鉛合金、鉛材、防腐及以鉛為母料的化工產(chǎn)品，其中蓄電池是最大的鉛消費(fèi)領(lǐng)域。隨著世界汽車工業(yè)、新能源汽車工業(yè)的高速進(jìn)展以及建筑業(yè)、輕工業(yè)

26、、通信電網(wǎng)等行業(yè)的迅速進(jìn)展，鉛的消費(fèi)將持續(xù)增長(zhǎng)，必將促進(jìn)鉛冶煉行業(yè)的進(jìn)展，“十二五”規(guī)劃將進(jìn)展新能源汽車作為最重要的任務(wù)之一，小型純電動(dòng)車將在2020年成為新能源車的市場(chǎng)主體，3G通信技術(shù)的全面覆蓋必將刺激我國(guó)鉛消費(fèi)量仍將持續(xù)增長(zhǎng)。4、國(guó)際市場(chǎng)沖擊目前，國(guó)內(nèi)的鉛冶煉企業(yè)不管在生產(chǎn)規(guī)模，依舊在技術(shù)工藝上都和國(guó)外鉛冶煉企業(yè)差距較大。2001年中國(guó)已加入WTO，以后將有國(guó)外鉛冶煉企業(yè)逐步進(jìn)入寬敞的中國(guó)市場(chǎng)，直接與本土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，從而使國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨更為嚴(yán)峻的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)在產(chǎn)品、營(yíng)銷、人才和技術(shù)等方面全面展開。另外，加入WTO后，國(guó)外金屬期貨交易市場(chǎng)交易價(jià)格將進(jìn)一步阻礙國(guó)內(nèi)電解鉛市場(chǎng)價(jià)格，這無(wú)疑對(duì)國(guó)

27、內(nèi)鉛冶煉企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)能力提出了更高的要求。（三）進(jìn)入本行業(yè)的要緊障礙我國(guó)鉛冶煉行業(yè)通過上千年的進(jìn)展，差不多形成了一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和行業(yè)格局，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已相當(dāng)激烈，進(jìn)入本行業(yè)將面臨較多的障礙。目前進(jìn)入本行業(yè)的要緊障礙包括以下幾個(gè)方面：首先是原料供應(yīng)問題，目前，我國(guó)鉛冶煉企業(yè)普遍面臨原料供應(yīng)不足的問題，供需矛盾突出，更多依靠從國(guó)外進(jìn)口，新進(jìn)入企業(yè)沒有穩(wěn)定的供應(yīng)渠道和客戶，難以滿足生產(chǎn)需要；其次是資金問題，鉛冶煉企業(yè)必須要達(dá)到一定的生產(chǎn)規(guī)模，否則在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將難以生存，而建設(shè)達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，需要相當(dāng)多的投資資金；再次是環(huán)保問題，鉛冶煉行業(yè)污染問題比較突出，而國(guó)家環(huán)保政策日趨嚴(yán)格；最后是產(chǎn)品

28、銷售問題，近幾年全行業(yè)生產(chǎn)過剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈，假如沒有完善的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)開發(fā)能力，企業(yè)產(chǎn)品難以得到市場(chǎng)認(rèn)同。（四）公司面臨的要緊競(jìng)爭(zhēng)狀況公司在國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要緊有河南豫光金鉛股份有限公司、濟(jì)源萬(wàn)洋冶煉集團(tuán)有限公司、濟(jì)源市金立冶煉有限責(zé)任公司、安陽(yáng)岷山有色金屬有限責(zé)任公司，等大中型有色金屬冶煉企業(yè)。以上企業(yè)鉛產(chǎn)量及鉛產(chǎn)量占全國(guó)生產(chǎn)總量的比例見下表：河南豫光金鉛股份有限公司濟(jì)源萬(wàn)洋冶煉集團(tuán)有限公司濟(jì)源市金立冶煉有限責(zé)任公司安陽(yáng)岷山有色金屬有限責(zé)任公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)份額生產(chǎn)能力10.74%7.2%7.2%7.2%亞洲最大的鉛冶煉企業(yè)年產(chǎn)電解鉛30萬(wàn)噸年產(chǎn)電解鉛20萬(wàn)噸年產(chǎn)電解鉛20萬(wàn)噸年產(chǎn)電解鉛

29、20萬(wàn)噸(下轉(zhuǎn)A60版)(上接A59版)公司國(guó)外要緊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有美國(guó)的道郎公司和韓國(guó)的高麗亞公司等，這些公司產(chǎn)品要緊滿足其國(guó)內(nèi)需求。1競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(1)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。從國(guó)內(nèi)看，公司擁有裝備一流的鉛、金、銀生產(chǎn)線，有一定的技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新能力。(2)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。公司現(xiàn)有鉛冶煉能力達(dá)到20萬(wàn)噸/年，與眾多中小企業(yè)相比，具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。(3)市場(chǎng)占有率高。公司建立了比較完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)體系，電解鉛擁有較高的市場(chǎng)占有率。2競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制不夠靈活，激勵(lì)機(jī)制有待完善，職工的積極性和制造性有待進(jìn)一步提高。3.要緊產(chǎn)品用途(1)電解鉛：要緊用于制造鉛酸蓄電池、電纜包衣、氧化鉛和鉛材。另外，電解鉛還用作設(shè)備

30、內(nèi)襯、軸承合金、低熔合金、焊料、活字合金、放射性和射線的防護(hù)層等。(2)白銀：廣泛應(yīng)用于電子計(jì)算機(jī)、膠片、工藝品、電話、供電、電視機(jī)、電冰箱、雷達(dá)、制鏡、熱水瓶膽等制造領(lǐng)域。銀粉用作電器設(shè)備的防腐蝕涂料。微粒銀具有專門強(qiáng)的殺菌作用，除能醫(yī)治傷口外，在太空船上可用作凈水劑。(3)黃金：廣泛應(yīng)用于電子電器工業(yè)、航空航天、裝飾、醫(yī)藥等領(lǐng)域。(4)冰銅：要緊用于提煉金屬銅。(5)硫酸：要緊用于硫酸銨、過磷酸鈣、磷酸、硫酸鋁、二氧化鈦、合成藥物、合成染料、合成洗滌劑制造領(lǐng)域。(6)次氧化鋅：要緊用作氧化鋅、鋅鹽產(chǎn)品及冶煉鋅的生產(chǎn)原料，也可用作油漆的顏料、橡膠的填充料、藥品生產(chǎn)的輔料。第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素投資者

31、在評(píng)價(jià)公司本次掛牌交易的股權(quán)時(shí)，除本掛牌講明書提供的其他各項(xiàng)資料外，應(yīng)特不認(rèn)真地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素：一、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)1、鉛冶煉行業(yè)生產(chǎn)所需原料要緊為鉛精礦。鉛精礦為不可再生性資源，隨著公司生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，產(chǎn)量不斷提高，公司對(duì)鉛精礦的需求量將進(jìn)一步增加。隨著國(guó)內(nèi)要緊鉛冶煉企業(yè)規(guī)模的逐步擴(kuò)大以及小冶煉的泛濫，國(guó)內(nèi)自身資源供應(yīng)不足、進(jìn)口量逐年增加，鉛精礦原料市場(chǎng)供應(yīng)緊張。鉛精礦的不可再生性，將會(huì)對(duì)鉛冶煉行業(yè)帶來專門大阻礙。2、高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施的大進(jìn)展，給重型載貨車、大型客車等的消費(fèi)市場(chǎng)帶來巨大進(jìn)展空間。隨著我國(guó)汽車需求量大幅度提高，對(duì)車用蓄電池需求量會(huì)相應(yīng)增加，電訊業(yè)及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的高速進(jìn)展，也給蓄電

32、池行業(yè)提供了無(wú)限商機(jī)。另外，鉛合金、鉛材、防腐及相關(guān)化工產(chǎn)品需求量的增長(zhǎng)，必將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)電解鉛消費(fèi)量的穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，公司將面臨更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3、公司立足于成本治理，采納目前國(guó)際國(guó)內(nèi)先進(jìn)的富氧底吹新工藝,節(jié)約能源、降低生產(chǎn)成本及相關(guān)費(fèi)用，擴(kuò)大營(yíng)銷隊(duì)伍，降低行業(yè)的不穩(wěn)定因素對(duì)本公司的阻礙。二、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)公司目前鉛冶煉的生產(chǎn)工藝和技術(shù)水平在國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，關(guān)鍵技術(shù)差不多達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。但股份公司所使用的要緊技術(shù)，股份公司并不擁有其所有權(quán)，且不獨(dú)家擁有使用權(quán)，技術(shù)容易擴(kuò)散，技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)存在被其他競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)追趕的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，公司的科研投入及科技開發(fā)能力尚需進(jìn)一步提高，因?yàn)樵诙唐趦?nèi)對(duì)鉛冶煉核心技

33、術(shù)的研究難以有較大的突破，因此專門有可能對(duì)公司以后的進(jìn)展帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。為此，公司進(jìn)一步加大科研投入，壯大科技開發(fā)隊(duì)伍，逐步完善培訓(xùn)制度，來降低由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)。三、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)要緊來自于原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)國(guó)內(nèi)已探明的鉛礦資源大型礦床少，中低品位資源占50以上，且探明儲(chǔ)量的鉛礦已有55被開發(fā)利用，未被開發(fā)的儲(chǔ)量又大多集中在基礎(chǔ)條件和資源條件較差的西北地區(qū)，開采量增長(zhǎng)緩慢。由于國(guó)內(nèi)自身資源供應(yīng)不足，造成鉛精礦原料市場(chǎng)供應(yīng)緊張和進(jìn)口量逐年增加。而國(guó)內(nèi)要緊鉛冶煉企業(yè)規(guī)模在逐步擴(kuò)大，小冶煉泛濫，也對(duì)原材料價(jià)格造成專門大阻礙。對(duì)此，公司將加大技術(shù)改造力度；加大鉛產(chǎn)品的延伸力度，逐漸減少對(duì)鉛

34、產(chǎn)品的依靠。2、產(chǎn)品銷售價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)近幾年，隨著我國(guó)電解鉛產(chǎn)能的不斷擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求未能同步跟上，許多應(yīng)用領(lǐng)域尚待開發(fā)，電解鉛市場(chǎng)總體上處于飽和狀態(tài)，而國(guó)際市場(chǎng)則差不多保持供求平衡。面對(duì)這種市場(chǎng)格局，國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛加大國(guó)際市場(chǎng)開發(fā)力度，我國(guó)電解鉛出口量逐年增加，并已成為電解鉛國(guó)際市場(chǎng)要緊供應(yīng)國(guó)。美國(guó)作為世界電解鉛第一大消費(fèi)國(guó)，由于其經(jīng)濟(jì)增速放慢，需求下降，可能阻礙我國(guó)電解鉛的出口，進(jìn)一步阻礙到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定。公司也將進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)量，完善成本指標(biāo)細(xì)化分解及購(gòu)銷比價(jià)工作，完善內(nèi)部模擬市場(chǎng)，實(shí)行全員過程成本操縱，努力降低生產(chǎn)成本，以更優(yōu)的產(chǎn)品性價(jià)比贏得用戶、獵取更大的市場(chǎng)份額。四、市

35、場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1、客戶相對(duì)集中帶來的風(fēng)險(xiǎn)目前電解鉛的需求，要緊集中在鉛酸蓄電池和鉛合金、鉛材、防腐及以鉛為母料的化工產(chǎn)品的相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)。公司要緊客戶集中在幾家鉛酸蓄電池生產(chǎn)企業(yè)，如：保定風(fēng)帆股份有限公司等。盡管公司要緊客戶資金實(shí)力較為雄厚，充分保證了公司產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的穩(wěn)定及回款的安全，但過分依靠要緊客戶也給公司帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，一旦要緊客戶經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)較大波動(dòng)將直接阻礙對(duì)公司產(chǎn)品的需求，公司仍面臨要緊客戶銷售額占比高、銷售客戶集中引致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本公司將通過本次募股資金的投入，進(jìn)一步加大資源綜合回收力度，加快調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品深加工水平，加大深加工產(chǎn)品的比重，同時(shí)抓好黃金、白銀等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，形成“

36、突出主業(yè)，帶動(dòng)進(jìn)展”的產(chǎn)品行局，降低對(duì)蓄電池和其他相關(guān)行業(yè)的依靠程度。2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施的大進(jìn)展，給重型載貨車、大型客車等的消費(fèi)市場(chǎng)帶來巨大進(jìn)展空間。隨著我國(guó)汽車需求量大幅度提高，對(duì)車用蓄電池需求量會(huì)相應(yīng)增加，電訊業(yè)及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的高速進(jìn)展，也給蓄電池行業(yè)提供了無(wú)限商機(jī)；另外，鉛合金、鉛材、防腐及相關(guān)化工產(chǎn)品需求量的增長(zhǎng)，必將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)電解鉛消費(fèi)量的穩(wěn)步增長(zhǎng)。導(dǎo)致國(guó)內(nèi)要緊鉛冶煉企業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大以及小冶煉的泛濫，公司將面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本著“以人為本，質(zhì)量求生存”的原則，公司將及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)策略，擴(kuò)大營(yíng)銷隊(duì)伍，利用目前國(guó)際國(guó)內(nèi)先進(jìn)的富氧底吹新工藝,節(jié)約能源、降低生產(chǎn)成

37、本及相關(guān)費(fèi)用，為加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力奠定良好的基礎(chǔ)。3、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，有色金屬冶煉行業(yè)的進(jìn)展直同意國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀運(yùn)行狀況的阻礙，經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的周期性特征決定了鉛冶煉產(chǎn)品的需求具有明顯的周期性。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)周期的變化會(huì)阻礙本公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。本公司將緊密關(guān)注、追蹤宏觀經(jīng)濟(jì)要素的變化，加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的預(yù)測(cè)，分析經(jīng)濟(jì)周期對(duì)有色金屬冶煉行業(yè)及對(duì)本公司的阻礙，及時(shí)調(diào)整公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)策略，減少經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)公司造成的負(fù)面阻礙。五、擬建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)1、產(chǎn)能迅速擴(kuò)張導(dǎo)致的銷售風(fēng)險(xiǎn)公司要緊產(chǎn)品電解鉛現(xiàn)有的生產(chǎn)能力為20萬(wàn)噸/年，2010年可能實(shí)現(xiàn)銷售收入74977.09萬(wàn)元。打算凈利潤(rùn)9378

38、.54萬(wàn)元。盡管產(chǎn)能擴(kuò)張打算建立在對(duì)市場(chǎng)、技術(shù)等進(jìn)行慎重分析的基礎(chǔ)之上，但產(chǎn)量大幅提高后，公司仍存在由于市場(chǎng)需求變化、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張等緣故而導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)。2、固定資產(chǎn)大量增加導(dǎo)致利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)擬建項(xiàng)目建成后，公司固定資產(chǎn)規(guī)模將增加約6000萬(wàn)7000萬(wàn)元。依照目前公司的固定資產(chǎn)折舊政策水平，擬建項(xiàng)目建成后，初步估算每年新增固定資產(chǎn)折舊合計(jì)約為600萬(wàn)700萬(wàn)元。公司綜合毛利率平均為21.67%，在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不發(fā)生重大變化的情況下，假設(shè)按平均綜合毛利率計(jì)算，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后只要新增營(yíng)業(yè)收入約3230萬(wàn)元即可消化新增折舊費(fèi)用的阻礙，確保公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)水平不下降。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大不

39、利變化的情況下，公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)足以消化新項(xiàng)目新增折舊費(fèi)用。但若在實(shí)施過程中，國(guó)家宏觀政策、市場(chǎng)、技術(shù)等因素導(dǎo)致項(xiàng)目所依靠的條件發(fā)生變化，項(xiàng)目建設(shè)治理不善導(dǎo)致項(xiàng)目不能如期實(shí)施或?qū)崿F(xiàn)預(yù)期收益，則公司仍存在因固定資產(chǎn)大量增加而導(dǎo)致利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。六、環(huán)保安全風(fēng)險(xiǎn)1、環(huán)境愛護(hù)風(fēng)險(xiǎn)由于有色金屬冶煉行業(yè)的專門性，鉛冶煉過程中產(chǎn)生的煙塵、廢氣等會(huì)對(duì)環(huán)境造成一定程度的污染；同時(shí)，隨著公眾環(huán)保意識(shí)的逐步加強(qiáng)，國(guó)家環(huán)保法律法規(guī)對(duì)環(huán)境愛護(hù)要求會(huì)更加嚴(yán)格，會(huì)面臨一定的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。在環(huán)境愛護(hù)、節(jié)能減排方面，公司更是把它作為衡量自身企業(yè)能否長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展的永久指標(biāo)。為此，公司在成立之初就高度重視解決環(huán)保問題，響亮地提出了“綠

40、色冶煉”的口號(hào)，先后建立了SO2尾氣制酸、煙花提鋅、自動(dòng)化電解鉛、貴金屬提煉等環(huán)保配套項(xiàng)目。在以提高資源回收率為核心，以資源的循環(huán)利用為重點(diǎn)的基礎(chǔ)上，高度重視環(huán)境愛護(hù)工作，以治理環(huán)境污染為突破口，大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大科技投入，大力進(jìn)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，先后投資800余萬(wàn)元建設(shè)了廢氣凈化塔、電除霧器、煙氣在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施，確保公司的煙氣排放達(dá)到國(guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。此外，公司建立長(zhǎng)期有效的環(huán)境愛護(hù)機(jī)制，投資50余萬(wàn)元在公司及周邊種植生態(tài)防護(hù)林，最大程度地愛護(hù)人民群眾的生活和工作環(huán)境，實(shí)現(xiàn)環(huán)境效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的和諧統(tǒng)一。逐步打造以資源節(jié)約型、清潔生產(chǎn)型、生態(tài)環(huán)保型為特征的新型工業(yè)化格局。2、

41、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)公司屬于有色金屬冶煉行業(yè)，原材料是鉛精粉。公司一直致力于選擇先進(jìn)的生產(chǎn)流程、先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，提高運(yùn)行的安全系數(shù)。此外，公司通過加強(qiáng)內(nèi)部治理，提高職工的安全意識(shí)，將安全治理落實(shí)到每一個(gè)細(xì)節(jié)。自公司成立起，無(wú)重大安全事故發(fā)生。但公司產(chǎn)品生產(chǎn)過程中涉及高溫等工藝，對(duì)操作要求較高，存在著因操作不當(dāng)?shù)染壒识斐梢馔獍踩鹿实娘L(fēng)險(xiǎn)，從而阻礙生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。七、治理風(fēng)險(xiǎn)陜西志成金鉛貿(mào)易股份有限公司作為本公司的控股股東，持有公司88.36的股份，處于絕對(duì)控股地位。陜西志成金鉛貿(mào)易股份有限公司假如利用其控股地位，通過行使表決權(quán)將直接對(duì)公司的人事、經(jīng)營(yíng)決策等進(jìn)行操縱，可能給其他股東帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。公司自成立以來，依照公司法規(guī)定，制定了一系列的差不多規(guī)章制度，公司通過5年多的持續(xù)進(jìn)展，已建立了較穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)治理體系，建立健全了法人治理結(jié)構(gòu)，切實(shí)維護(hù)公司和其他中小股東的利益，陜西志成金鉛貿(mào)易股份有限公司未發(fā)生利用控股地位占用股份公司資產(chǎn)等損害中小股東利益的情形。志成金鉛目前與關(guān)聯(lián)方不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，志成金鉛控股股東陜西志成金鉛貿(mào)易有限責(zé)任公司已向志成金鉛出具了幸免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函，承諾采取有效措施幸免潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。但隨著公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的不斷拓展和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，公司資產(chǎn)規(guī)模