企業(yè)財務(wù)會計評估及管理知識準(zhǔn)則

1、上海市借款企業(yè)資信等級評估評定標(biāo)準(zhǔn)及其使用講明（新會計準(zhǔn)則）（2011版)上海市貸款企業(yè)資信評級機(jī)構(gòu)總經(jīng)理聯(lián)席會二零一一年三月本評定標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)上海市貸款企業(yè)資信評級機(jī)構(gòu)總經(jīng)理聯(lián)席會專家評審委員會審議通過，即日起執(zhí)行。目 錄 TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc223147210 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(主干指標(biāo)) PAGEREF _Toc223147210 h 3 HYPERLINK l _Toc223147211 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)冶金) PAGEREF _Toc223147211 h 5 HYPERLINK l _Toc

2、223147212 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)機(jī)械制造) PAGEREF _Toc223147212 h 9 HYPERLINK l _Toc223147213 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)化工) PAGEREF _Toc223147213 h 13 HYPERLINK l _Toc223147214 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)輕工) PAGEREF _Toc223147214 h 17 HYPERLINK l _Toc223147215 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)電子通訊) PAGEREF _Toc2231

3、47215 h 21 HYPERLINK l _Toc223147216 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)建材) PAGEREF _Toc223147216 h 25 HYPERLINK l _Toc223147217 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)其他) PAGEREF _Toc223147217 h 29 HYPERLINK l _Toc223147218 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(商業(yè)貿(mào)易) PAGEREF _Toc223147218 h 33 HYPERLINK l _Toc223147219 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版

4、)(商業(yè)零售) PAGEREF _Toc223147219 h 37 HYPERLINK l _Toc223147220 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(房地產(chǎn)經(jīng)營) PAGEREF _Toc223147220 h 41 HYPERLINK l _Toc223147221 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(房地產(chǎn)開發(fā)) PAGEREF _Toc223147221 h 44 HYPERLINK l _Toc223147222 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(房地產(chǎn)在建) PAGEREF _Toc223147222 h 47 HYPERLINK l _Toc223

5、147223 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(施工業(yè)) PAGEREF _Toc223147223 h 50 HYPERLINK l _Toc223147224 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(綜合) PAGEREF _Toc223147224 h 53 HYPERLINK l _Toc223147225 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(公用事業(yè)郵電通信) PAGEREF _Toc223147225 h 56 HYPERLINK l _Toc223147226 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(公用事業(yè)水電氣) PAGEREF _Toc223147

6、226 h 59 HYPERLINK l _Toc223147227 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(公用事業(yè)交通運(yùn)輸) PAGEREF _Toc223147227 h 62 HYPERLINK l _Toc223147228 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(服務(wù)業(yè)賓館餐飲業(yè)) PAGEREF _Toc223147228 h 65 HYPERLINK l _Toc223147229 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(服務(wù)業(yè)現(xiàn)代物流業(yè)) PAGEREF _Toc223147229 h 68 HYPERLINK l _Toc223147230 上海借款企業(yè)信用等級

7、評定標(biāo)準(zhǔn)(2O11版)(服務(wù)業(yè)其他) PAGEREF _Toc223147230 h 71 HYPERLINK l _Toc223147231 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(投資治理) PAGEREF _Toc223147231 h 74 HYPERLINK l _Toc223147232 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(投資城建) PAGEREF _Toc223147232 h 76 HYPERLINK l _Toc223147233 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(事業(yè)單位) PAGEREF _Toc223147233 h 79 HYPERLINK l

8、 _Toc223147234 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(在建企業(yè)) PAGEREF _Toc223147234 h 82 HYPERLINK l _Toc223147235 上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(園區(qū)開發(fā)與運(yùn)營) PAGEREF _Toc223147235 h 85 HYPERLINK l _Toc223147236 附件一：調(diào)整參考講明 PAGEREF _Toc223147236 h 87 HYPERLINK l _Toc223147237 附件二：行業(yè)版本和報表類型適用范圍講明 PAGEREF _Toc223147237 h 89上海借款企業(yè)信用等級

9、評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(主干指標(biāo))政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)冶金)是否符合社會法制要求、所處行業(yè)的環(huán)保要求、安全生產(chǎn)要求等期末未清擔(dān)保余額/所有者權(quán)益100政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)機(jī)械制造)是否符合社會法制要求、所處行業(yè)的環(huán)保要求、安全生產(chǎn)要求等政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)化工)是否符合社會法制要求、所處行業(yè)的環(huán)保要求、安全生產(chǎn)要求

10、等政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)輕工)是否符合社會法制要求、所處行業(yè)的環(huán)保要求、安全生產(chǎn)要求等政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)電子通訊)是否符合社會法制要求、所處行業(yè)的環(huán)保要求、安全生產(chǎn)要求等政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)建材)是否符合社會法制要求、所處行業(yè)的環(huán)保要求、安全生產(chǎn)要求等期末未清擔(dān)保余額/

11、所有者權(quán)益100政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(工業(yè)其他)是否符合社會法制要求、所處行業(yè)的環(huán)保要求、安全生產(chǎn)要求等政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(商業(yè)貿(mào)易)政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(商業(yè)零售)政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011

12、版)(房地產(chǎn)經(jīng)營)政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(房地產(chǎn)開發(fā))期末未清擔(dān)保余額/所有者權(quán)益100政府監(jiān)管或支持態(tài)度力度及措施與手段上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(房地產(chǎn)在建)融資融資打算及執(zhí)行情況融資打算與融資渠道融資打算執(zhí)行情況融資成本投資投資打算政府審批情況投資打算執(zhí)行情況項(xiàng)目運(yùn)作預(yù)測財務(wù)質(zhì)量凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率非信貸資金籌集率期末凈資產(chǎn)+期末股東借款-期末股東占用款)+預(yù)售收入/(期末存貨+預(yù)付賬款)現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資本金到位率實(shí)收資本金+(期末股東借款-期末

13、股東占用款)/應(yīng)到位資本金政府監(jiān)管或支持態(tài)度或力度及措施與手段上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(施工業(yè))期末未清擔(dān)保余額/所有者權(quán)益100政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(綜合)政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(公用事業(yè)郵電通信)政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(公用事業(yè)水電氣)政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手

14、段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(公用事業(yè)交通運(yùn)輸)運(yùn)輸工具數(shù)量、運(yùn)輸工具營運(yùn)狀態(tài)、運(yùn)輸半徑期末未清擔(dān)保余額/所有者權(quán)益100營業(yè)活動現(xiàn)金流入/營業(yè)收入100政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(服務(wù)業(yè)賓館餐飲業(yè))政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(服務(wù)業(yè)現(xiàn)代物流業(yè))物流商務(wù)、物流規(guī)劃及物流執(zhí)行倉儲能力和配送能力政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段產(chǎn)品的市場需求

15、前景和綠色環(huán)保狀況、企業(yè)應(yīng)對措施上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(服務(wù)業(yè)其他)政府監(jiān)管或支持態(tài)度、力度及措施與手段上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(投資治理)財務(wù)結(jié)構(gòu)四償債能力8.流淌比率流淌資產(chǎn)總額/流淌負(fù)債總額(6)120%9.現(xiàn)金比率(4)10%10.非籌資性現(xiàn)金凈流入量與流淌負(fù)債比率非籌資性現(xiàn)金凈流入量/流淌負(fù)債平均余額(2)10%11.15%12.利息保障倍數(shù)(稅前利潤列入財務(wù)費(fèi)用的利息支出)/(列入財務(wù)費(fèi)用的利息支出資本化利息支出)(5)4倍13.擔(dān)保比率(4)50%經(jīng)營能力與效益14.投資收益率余額(3)10%15.投資收益現(xiàn)金回收率(2)80%16.凈資產(chǎn)收

16、益率(3)9%17.總資產(chǎn)酬勞率(2)8%六進(jìn)展前景政府監(jiān)管或支持態(tài)度或力度及措施與手段上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(投資城建)財務(wù)結(jié)構(gòu)四償債能力經(jīng)營能力與效益六進(jìn)展前景上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(在建企業(yè))融資融資需求融資打算融資渠道融資成本融資打算執(zhí)行情況資金缺口分析融資風(fēng)險大小融資風(fēng)險操縱投資投資打算政府審批情況投資打算執(zhí)行情況項(xiàng)目運(yùn)作預(yù)測采購(或房產(chǎn)籌建)生產(chǎn)(或房產(chǎn)建筑)銷售投資風(fēng)險分析投資風(fēng)險隱患分析企業(yè)應(yīng)對措施財務(wù)質(zhì)量凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率非信貸資金籌集率期末凈資產(chǎn)+(期末股東借款-期末股東占用款)/期末實(shí)際投資額100%)現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總

17、額/資產(chǎn)總額資本金到位率實(shí)際到位資本金/應(yīng)到位資本金100%政府監(jiān)管或支持態(tài)度或力度及措施與手段替代產(chǎn)品的進(jìn)展上海借款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)(2011版)(園區(qū)開發(fā)與運(yùn)營)財務(wù)結(jié)構(gòu)四償債能力9.流淌比率流淌資產(chǎn)總額/流淌負(fù)債總額(4)10.現(xiàn)金比率(3)11.12.非籌資性現(xiàn)金凈流入與總負(fù)債比率(經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入投資性現(xiàn)金凈流入)/總負(fù)債100%(5)13.利息保障倍數(shù)(稅前利潤列入財務(wù)費(fèi)用的利息支出)/(列入財務(wù)費(fèi)用的利息支出資本化利息支出)(5)14.擔(dān)保比率期末未清擔(dān)保余額/所有者權(quán)益100(4)經(jīng)營能力與效益15.存貨周轉(zhuǎn)速度主營業(yè)務(wù)成本/(期初存貨期末存貨)/2(2)16.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速

18、度/(期初總資產(chǎn)余額期末總資產(chǎn)余額)/2(3)17.凈資產(chǎn)收益率稅后利潤/(期初凈資產(chǎn)余額+期末凈資產(chǎn)余額)/2100%(3)18.總資產(chǎn)酬勞率(利潤總額利息支出)/(期初總資產(chǎn)余額+期末總資產(chǎn)余額)/2100%(2)六進(jìn)展前景附件一：調(diào)整參考講明兩年來年主營業(yè)務(wù)收入均在50億元以上，且此規(guī)模在可預(yù)見的以后仍將持續(xù)的特大型企業(yè)。國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)產(chǎn)品開發(fā)制造企業(yè)（限國家級）。國家重點(diǎn)支持的外資引進(jìn)項(xiàng)目尚未進(jìn)入達(dá)產(chǎn)期，但具有經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的國際級公司資金及信用支持背景，且主導(dǎo)產(chǎn)品被列入國家優(yōu)先進(jìn)展產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）目錄的企業(yè)。以社會效益為主的企事業(yè)單位，其信用等級可視實(shí)際情況上調(diào)一級。凈資產(chǎn)規(guī)模大，

19、稅后利潤基數(shù)大且穩(wěn)定，具有強(qiáng)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和抗風(fēng)險（要緊指經(jīng)營風(fēng)險和償債風(fēng)險）能力的企業(yè)。其他應(yīng)予調(diào)整的事項(xiàng)。包括：對新建企業(yè)投產(chǎn)后給予一定寬限期，在寬限期內(nèi)如產(chǎn)銷情況符合預(yù)期，即使當(dāng)期有較為嚴(yán)峻的虧損，也可酌情進(jìn)行級不調(diào)升；其他應(yīng)予調(diào)整的事項(xiàng)大額潛虧（累計潛虧金額達(dá)期末凈資產(chǎn)余額20及以上的，超過50的可考慮再降一級）。連續(xù)三年虧損，且情況仍接著惡化的。非正常關(guān)聯(lián)交易數(shù)額超過主營業(yè)務(wù)收入或收益50%（含50%）的，應(yīng)調(diào)降一至兩級。資金大量被母公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)非正常占用，數(shù)額超過實(shí)收資本50%（含50%）的，且差不多或可能阻礙公司正常經(jīng)營或?qū)е鹿緝攤芰夯?，?yīng)調(diào)降一至兩級?；蛴胸?fù)債（含擔(dān)保額

20、）預(yù)期將會對企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況產(chǎn)生重大負(fù)面阻礙的。國家限制類產(chǎn)業(yè)，如高污染、高耗能以及高排放企業(yè)；有重大違規(guī)經(jīng)營行為的，如由于發(fā)生環(huán)保、產(chǎn)品和施工質(zhì)量等方面問題或發(fā)生重大安全事故而受到工商、證監(jiān)機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門處罰等；大案要案，未決訴訟的。采取新會計準(zhǔn)則下公允價值計量的企業(yè)，假如因?yàn)槭袌霏h(huán)境偶然性變化對當(dāng)年定量指標(biāo)帶來較大有利阻礙，而該阻礙不具有可持續(xù)性，企業(yè)的實(shí)際償債能力也未發(fā)生本質(zhì)變化，可適當(dāng)下調(diào)其信用等級，但調(diào)整幅度最多不超過兩個級不。評估基準(zhǔn)期會計報表（年報）未經(jīng)審計的，且會計信息存在失真情況，可視程度對信用級不進(jìn)行下調(diào)。其他應(yīng)予下調(diào)的事項(xiàng)。尤其：對采納投資治理版本的風(fēng)險投資類企業(yè)，可視

21、其資產(chǎn)風(fēng)險狀況、風(fēng)險操縱能力進(jìn)行定性下調(diào)；偶然性因素對當(dāng)年度定量指標(biāo)帶來較大有利阻礙的，而且該阻礙不具有可持續(xù)性的。 客戶發(fā)生兼并、收購、分立、破產(chǎn)、股份制改革、資產(chǎn)重組等重大體制改革，可視情況調(diào)整信用級不。對某些行業(yè)，其歸入的評級版本不完全適用該行業(yè)企業(yè)評級的，可視其信用風(fēng)險狀況調(diào)整信用級不。視情況直接調(diào)整報表，或僅調(diào)整指標(biāo)值、分值。評估基準(zhǔn)期會計報表（年報）被會計師事務(wù)所出具保留意見的，可視實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。直接調(diào)整報表輸入數(shù)據(jù)（應(yīng)在評估分析報告中作提示性講明）。如遇到某些專門子行業(yè)，有確鑿證據(jù)表明相關(guān)評級指標(biāo)不適用，可視情況調(diào)整指標(biāo)分值。評估基準(zhǔn)期會計報表（年報）未經(jīng)審計的，一般不應(yīng)評為

22、A級及以上級不（事業(yè)單位及科研院所除外）。評估基準(zhǔn)期會計報表(年報)被會計師事務(wù)所出具講明段且講明事項(xiàng)對信用等級評定有重大阻礙的，或者會計師事務(wù)所無法發(fā)表審計意見的，應(yīng)調(diào)降一至兩級且不得評為BBB級及以上級不。企業(yè)經(jīng)營期發(fā)生欠貸或欠息情況的，評級一般不得評為BB級及以上級不。不能提供完整財務(wù)資料，尤其是自身貸款及對外擔(dān)保信息的，可調(diào)低一級。拒絕現(xiàn)場調(diào)研，或現(xiàn)場調(diào)研過程中拒絕提供評級所需要緊資料的，最高級不不得高于BB級。資不抵債且無明確的資本補(bǔ)充來源的，評級不得超過CCC級及以上級不。評估公司專家評審委員可在上下10分范圍內(nèi)，據(jù)經(jīng)驗(yàn)推斷對評估工作組計分予以修正。附件二：行業(yè)版本和報表類型適用范圍講明工業(yè)冶金：鋼鐵、有色金屬等機(jī)械制造：機(jī)械、船舶、汽車制造、電線電纜制造、工業(yè)電器等化工：石油化工、化纖（原料）等輕工：紡織、食品醫(yī)藥、印刷包裝、造紙、家用電器等電子通訊：電子儀表、通訊設(shè)備建材其他商業(yè)貿(mào)易：內(nèi)貿(mào)、外貿(mào)、批發(fā)、零售：百貨、連鎖經(jīng)營（超市、大賣場）房地產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)在建施工綜合公用事業(yè)郵電通信水電氣交通運(yùn)輸：出租、公交、航空、遠(yuǎn)洋、內(nèi)河運(yùn)輸服務(wù)業(yè)賓館餐飲業(yè)現(xiàn)代物流業(yè)其他：高新技術(shù)研發(fā)、金融、中介、廣告、咨詢、設(shè)計、旅游、汽車裝潢等服務(wù)投資投資治理:包括承擔(dān)投資治