淺析如何識(shí)別和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1、淺析如何識(shí)別和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 摘要：隨著中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的基本完善和全球經(jīng)濟(jì)一體化的加速形成，依托于中國(guó)特色經(jīng)濟(jì)制度庇護(hù)下的內(nèi)資企業(yè)感受到空前的生存壓力。內(nèi)資企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不僅受到外資企業(yè)資本、技術(shù)等競(jìng)爭(zhēng)威脅，而且還易于遭受管理基礎(chǔ)薄弱等帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)日常管理的重要組成部分，是企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中無(wú)法完全避免和消除的。 了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)規(guī)避并有效降低，保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。 關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)活動(dòng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 一、識(shí)別和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意義 企業(yè)發(fā)展的首要目標(biāo)就是堅(jiān)持走可持續(xù)發(fā)展道路、追求綜合利益最大化。 隨

2、著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多，越來(lái)越大。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在對(duì)企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響，由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的公司重組、 破產(chǎn)等案例不勝枚舉，如 2022 年美國(guó)爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使美國(guó)雷曼兄弟破產(chǎn)、美國(guó)通用汽車(chē)破產(chǎn)， 2022 年中國(guó)由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型導(dǎo)致的一批民營(yíng)企業(yè)倒閉等都是由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)。企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展起到至關(guān)重要的作用，更是牽動(dòng)著我國(guó)的國(guó)家利益，所以如何識(shí)別和規(guī)避財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。 （一）有利于企業(yè)適應(yīng)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境 目前我國(guó)企業(yè)的發(fā)展不再局限于行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)復(fù)雜多變的宏觀(guān)經(jīng)

3、濟(jì)環(huán)境。 對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，不僅可以讓企業(yè)認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)形成的原因、風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)，最重要的是可以促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中主動(dòng)面對(duì)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，積極采取預(yù)防及應(yīng)對(duì)措施，在提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的同時(shí)提高面對(duì)復(fù)雜宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的適應(yīng)能力，更好的適應(yīng)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。 （二）有利于企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，但是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和預(yù)防，采取相關(guān)措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取相關(guān)優(yōu)勢(shì)是完全可行的。比如企業(yè)可以對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用進(jìn)行分析， 削減不合理部分，減少運(yùn)營(yíng)成本，提高利潤(rùn)；優(yōu)化采購(gòu)和存貨管理流程，制定合理的采購(gòu)和存貨管

4、理辦法，在保證生產(chǎn)的基礎(chǔ)上削減庫(kù)存，使資金得到合理使用。 （三）有利于企業(yè)未來(lái)發(fā)展 由于我國(guó)改革開(kāi)放時(shí)間較短，絕大部分企業(yè)缺乏與長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，有利于企業(yè)提高抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的影響得到降低，這對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是十分有利的。因?yàn)槠髽I(yè)在降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)， 也保障了自身的安全，這樣就能以積極的態(tài)度去提高自身的創(chuàng)新水平，開(kāi)發(fā)新興市場(chǎng)。 二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然客觀(guān)存在， 無(wú)法避免，但是風(fēng)險(xiǎn)的大小卻是可以控制的。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，實(shí)務(wù)上一般把其分為內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（周文斌， 2

5、022）。下文將從這兩個(gè)維度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。 （一）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于企業(yè)內(nèi)部某些風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，造成實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與預(yù)期財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生偏離的情況。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要由以下幾個(gè)方面產(chǎn)生。 1. 風(fēng)險(xiǎn)防范 意識(shí)缺乏 帶來(lái)的財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制度轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的時(shí)間較短，在實(shí)際工作中很多老一代的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)人員和管理層都對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺少足夠的認(rèn)識(shí)，也沒(méi)有及時(shí)學(xué)習(xí)外國(guó)先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控理念與知識(shí)， 從而沒(méi)有防范意識(shí)或防范意識(shí)不強(qiáng)，不能認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，認(rèn)為只要管好用好資金就會(huì)避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。這種思想也導(dǎo)致了我國(guó)部分企業(yè)還未建立有

6、效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)對(duì)體系，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。 2. 企業(yè)內(nèi)部控制缺失或不完善帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)內(nèi)部控制理論和實(shí)踐起步較晚，內(nèi)資企業(yè)在內(nèi)部控制制度的實(shí)際運(yùn)用上與國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)相比還存在一定的差距，例如某些領(lǐng)導(dǎo)層在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在重效益輕管理的思想， 沒(méi)有意識(shí)到內(nèi)部控制制度存在的必要性； 企業(yè)內(nèi)部控制制度沒(méi)有建立或流于形式，未起到應(yīng)有作用；內(nèi)部控制的執(zhí)行、監(jiān)督、檢查、考核機(jī)制不健全；領(lǐng)導(dǎo)層帶頭不遵守內(nèi)控控制制度；成本與效益對(duì)等原則導(dǎo)致對(duì)內(nèi)控部門(mén)的資源投入有限，影響內(nèi)部控制制度的有效發(fā)揮。 3. 企業(yè)財(cái)務(wù)決策不科學(xué)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)財(cái)務(wù)決策不科學(xué)包含了資金結(jié)構(gòu)不合理、籌資

7、方式考慮不周全、投資決策不科學(xué)等，說(shuō)到底，財(cái)務(wù)決策不科學(xué)帶來(lái)的就是現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)。資金結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在企業(yè)負(fù)債率過(guò)高，資金成本過(guò)高，償債能力不足；籌資方式考慮不周全表現(xiàn)在主要通過(guò)短期貸款，甚至民間借貸籌集資金，導(dǎo)致企業(yè)利息費(fèi)用巨大而造成無(wú)法支付的風(fēng)險(xiǎn)；投資決策不科學(xué)體現(xiàn)在投資類(lèi)型單一，沒(méi)有進(jìn)行多元化投資或擴(kuò)張?zhí)欤笃谫Y金缺乏，現(xiàn)金流緊張；項(xiàng)目投資前期沒(méi)有根據(jù)全面、真實(shí)的數(shù)據(jù)反復(fù)論證，導(dǎo)致評(píng)估效果較差。 這些不科學(xué)決策現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致現(xiàn)金流產(chǎn)生相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。 （二）企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)，主要由以下幾個(gè)方面產(chǎn)生，企業(yè)只可做好防范準(zhǔn)備加以預(yù)防。 1. 國(guó)家經(jīng)濟(jì) 政策變

8、化 帶來(lái)的財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)政府主要通過(guò)稅收、財(cái)政和貨幣政策對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，運(yùn)用行政手段引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理配置，克服市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的固有弊端。對(duì)于微觀(guān)經(jīng)濟(jì)下的部分企業(yè)來(lái)說(shuō)，這些調(diào)控手段會(huì)給他們帶來(lái)巨大的影響，如增加稅收比率會(huì)增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本；利率上升會(huì)增加企業(yè)籌資成本和加大還款負(fù)擔(dān)，甚至導(dǎo)致不能履行還款義務(wù)；貸款條件是否寬松直接影響企業(yè)能否較為輕松的從銀行獲取貸款，用來(lái)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。這些方面的變動(dòng)都會(huì)誘導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。 2. 經(jīng)濟(jì)周期帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)周期一般指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)沿著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體趨勢(shì)有規(guī)律的進(jìn)行活動(dòng)，一般分為繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個(gè)階段。 在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，所有經(jīng)濟(jì)體

9、都無(wú)法避免經(jīng)濟(jì)周期帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)衰退和蕭條階段，國(guó)際市場(chǎng)不斷收縮，人民幣匯率迫于國(guó)際壓力處于上升階段，不斷上漲的勞動(dòng)力價(jià)格不僅制約了出口型企業(yè)的發(fā)展，而且也侵蝕了其利潤(rùn)空間，帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；社會(huì)需求下降、產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致銷(xiāo)售量下降、價(jià)格降低，企業(yè)盈利水平下降導(dǎo)致生產(chǎn)萎縮，致使大量企業(yè)破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增加的惡性循環(huán)。 3. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指某些行業(yè)由于一些不確定因素的存在，投資或授信后在經(jīng)營(yíng)時(shí)偏離預(yù)期結(jié)果而造成損失的可能性 （張春朝、孫玉紅， 2022 ）。 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征比較明顯，一般只對(duì)相關(guān)行業(yè)和其上下游企業(yè)產(chǎn)生影響，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要受經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期、產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)、

10、地區(qū)生產(chǎn)力布局等影響，如果企業(yè)屬于處于淘汰行業(yè)或非政府鼓勵(lì)行業(yè)，那么此時(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)非常巨大。 4. 不可抗力因素帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 不可抗力因素在我國(guó) 民法通則指不能預(yù)見(jiàn)、不能避免且不能克服的客觀(guān) 情 況 （民 法 通 則 ， 2022 ），具 有 偶 然性和客觀(guān)性的特點(diǎn)。 實(shí)務(wù)中一般把不可抗力因素 分為自 然 不 可抗 力 和 社 會(huì) 不可抗力二種因素。 自然不可抗力因素指如暴雪、地震、洪水等自然災(zāi)害；社會(huì)不可抗力因 素指發(fā)生 大 面積 流 行 疾 病 和環(huán)境污染等。 不可抗力一旦產(chǎn)生會(huì)給企業(yè)帶來(lái)諸 如停產(chǎn)，倒 閉、甚至破 產(chǎn) 等 重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施 （一）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)解

11、決措施 1. 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范體系 管理層需在企業(yè)內(nèi)部樹(shù)立全員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，思想上重視才能降低在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中決策的隨意性，從而降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還需建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范體系，即建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害性。 2. 完善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，建立健全內(nèi)部控制制度 優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，明確相關(guān)的管理職能和報(bào)告層級(jí)，清楚制定和劃分責(zé)任權(quán)限，確保不相容職務(wù)的分離，從制度上杜絕弄虛作假、又能夠掩蓋舞弊行為發(fā)生的可能性。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮既有作用，做好審查、評(píng)價(jià)企業(yè)各項(xiàng)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況以及完善程度，提高企業(yè)內(nèi)部控制工

12、作的效率與可靠性，保證企業(yè)的內(nèi)部控制制度運(yùn)行不流于形式。 3. 提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性 提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性首先需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析工作，在了解企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和掌握相關(guān)資料的同時(shí)，運(yùn)用趨勢(shì)分析法、比例分析法等財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行合理判斷，科學(xué)決策。 管理層要在杜絕經(jīng)驗(yàn)決策和主觀(guān)決策的基礎(chǔ)上，充分聽(tīng)取各種建議，統(tǒng)籌安排。如從籌資方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)應(yīng)考慮籌資方式的多樣性， 系統(tǒng)分析企業(yè)內(nèi)、外部情況，根據(jù)實(shí)際情況選擇如發(fā)行債券、股票、引入戰(zhàn)略投資者等最為合適的方式。 從投資方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)可以考慮聯(lián)營(yíng)的方式，將部分風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移；也可以采用股權(quán)投資的形式， 減少現(xiàn)金的流出，減少現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。 （二）外部風(fēng)險(xiǎn)解決

13、措施 1. 重視政策收集與分析，減少政策變動(dòng)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)應(yīng)建立健全宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)信息分析機(jī)制，在及時(shí)獲取與企業(yè)相關(guān)的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等外部環(huán)境發(fā)生的重大變化，參考同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的非常規(guī)經(jīng)營(yíng)措施，及時(shí)捕捉可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的早期信號(hào)，著重分析同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手異常情況產(chǎn)生的原因，提前應(yīng)對(duì)，保障自身財(cái)務(wù)安全。 2. 根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期變化采取不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 企業(yè)的各項(xiàng)戰(zhàn)略和具體實(shí)施措施的制定與選擇需要與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期相適應(yīng)，從而抵御經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)、減少經(jīng)濟(jì)周期給企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)的負(fù)面影響。同時(shí)充分挖掘企業(yè)內(nèi)部資源與潛力，調(diào)整公司戰(zhàn)略，積極應(yīng)對(duì)。不可否認(rèn)，經(jīng)濟(jì)周期的存在有著其必然性

14、， 在一輪的經(jīng)濟(jì)周期中，管理能力差、不適應(yīng)市場(chǎng)需求的企業(yè)將被市場(chǎng)淘汰，而那些不斷創(chuàng)新、適應(yīng)市場(chǎng)需求的企業(yè)將存活下來(lái)，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和繁榮環(huán)節(jié)得到更好的發(fā)展。 3. 積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)或轉(zhuǎn)型 企業(yè)要跟緊政府政策，盡量縮減或退出處于淘汰行業(yè)或非政府鼓勵(lì)行業(yè)的投資，調(diào)整公司戰(zhàn)略，通過(guò)出售、清算、剝離這些處 于淘汰 行 業(yè) 或 非 政 府 鼓 勵(lì) 的 業(yè)務(wù)，重新分配資源，及時(shí)收回資金，減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；避免高風(fēng)險(xiǎn)或回報(bào)率低、回報(bào)周期長(zhǎng)的投資項(xiàng)目， 避免企業(yè)現(xiàn)金流緊張；做好行業(yè)分析，關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，及時(shí)洞察企業(yè)所屬行業(yè)的前沿動(dòng)態(tài)， 以便于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策進(jìn)行調(diào)整或進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)或轉(zhuǎn)型， 避免企業(yè)處在落后的行業(yè)環(huán)境中。 4. 積極應(yīng)對(duì)不可抗力因素，減小因此帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)應(yīng)建立專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金或以購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等方式，以付出一定的成本為代價(jià)來(lái)降低不可抗力帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立健全公司財(cái)務(wù)管理指標(biāo)體系，調(diào)整資金