2022年一級造價師章節(jié)題及參考答案《土建案例》章節(jié)題及參考答案

1、2022 一級造價師章節(jié)題及參考答案建設(shè)工程土建造價案例分析第一題建設(shè)項目投資估算與財務(wù)評價2021年案例（一）【背景】某企業(yè)擬投資建設(shè)一個生產(chǎn)市場急需產(chǎn)品的工業(yè)項目。該項目建設(shè)2年，運營期8年。項目建設(shè)的其 他基本數(shù)據(jù)如下：項目建設(shè)投資估算5300萬元（包含可抵扣進項稅300萬元），預(yù)計全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用 年限8年。按直線法折舊，期末凈殘值率為5%。建設(shè)投資資金來源于自有資金和銀行借款，借款年利率6% （按年計息）。借款合同約定還款方式為 在運營期的前5年等額還本付息。建設(shè)期內(nèi)自有資金和借款均為均衡投入。項目所需流動資金按照分項詳細估算法估算，從運營期第1年開始由自有資金投入。項

2、目運營期第1年，外購原材料、燃料費為1680萬元，工資及福利費為700萬元，其他費用為290 萬元，存貨估算為385萬元。項目應(yīng)收款年轉(zhuǎn)次數(shù)、現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為1次、 9次、6次。項目無預(yù)付賬款和預(yù)收賬款情況。項目產(chǎn)品適用的增值稅稅率為13%,増值稅附加稅率為12%,企業(yè)所得稅稅率為25%。項目的資金投入、收益、成本費用表1.1。序號項目建設(shè)期運營期123456-101建設(shè)投資其中：自有資金借款本金11501500115015002營業(yè)收入（不含銷項稅）35204400440044003經(jīng)營成本（不含可抵扣進項稅）27003200320032004經(jīng)營成本中的可抵扣進項稅

3、2002502502505流動資產(chǎn)8558558556流動負債350350350【問題】列式計算項目運營期年固定資產(chǎn)折舊額列式計算項目運營期第1年應(yīng)償還的本金、利息列式計算項目運營期第丨年、第2年應(yīng)投入的流動資金列式計算項目運營期第1年應(yīng)繳納的增值稅。以不含稅價格列式計算項目運營期第1年的總成本費用和稅后利潤，并通過計算說明項目運營期第 1年能夠滿足還款要求，計算過程和結(jié)果保留兩位小數(shù)?！緟⒖即鸢浮繂栴}3列式計算項目運營期年固定資產(chǎn)折舊額建設(shè)期利息第1年：1500X 1/2X6%=45.00萬元建設(shè)期利息第 2 年：(1500+45+1500X 1/2)X6%= 137.70 萬元小計:45+

4、137.7=182.37 萬元固定資產(chǎn)折舊費：(5300-300+182.7)X(l-5%)/8=615.45 萬元問題2：列式計算項目運營期第1年應(yīng)償還的本金、利息期初借款余額：3000+182.37=3182.70運營期前5年每年應(yīng)還的本息和為：3182.7X6%X(l+6%)5/ (1+6%) 5-1 755.56萬元(2分)運營期第1年應(yīng)還利息：3182.70X6%= 190.96萬元運營期第1年應(yīng)還本金：755.56-190.96=564.60萬元問題3：列式計算項目運營期第1年、第2年應(yīng)投入的流動資金運營期第1年應(yīng)投入的流動資金：應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周款的次數(shù)=2700/

5、12=225萬元(低估收入)預(yù)付賬款=外購商品或服務(wù)年費用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)(本題無)存貨=外購原材料、燃料費+其它材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品=385萬元現(xiàn)金=(工資及福利費+年其他費用)/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次=(700+290) /9=110萬元年其它費用=制造費用+管理費用+營業(yè)費用-(以上三項費用中所含的工資及福利，折I日費，攤銷費， 修理費)流動資產(chǎn)=225+385+110=720萬元應(yīng)付賬款=外購原材料、燃料費動力費及其它材料年費用/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=1680/6=280萬預(yù)收賬款=預(yù)收的營業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)(本題無)(高估欠款)流動負債=280萬元運營期第1年應(yīng)投入的流動資金720

6、-280=440萬元運營期第2年應(yīng)投入的流動資金=(855-350) -440=505-440=65萬元問題4：列式計算項目運營期第1年應(yīng)繳納的增值稅。運營期第1年應(yīng)納增值稅：3520X 13%-200-300=-42.40萬元，故應(yīng)納增值稅為0。問題5,以不含稅價格列式計算項目運營期第1年的總成本費用和稅后利潤，并通過計算說明項目運 營期第1年能夠滿足還款要求(計算過程和結(jié)果保留兩位小數(shù))運營期第1年：總成本費用=2700+615.45+190.96=3506.41 萬元稅后利潤=(3520-3506.41) X (1 -25%)= 10.19 萬元可用于還本的資金：10.19+615.45

7、=625.64萬元當(dāng)年應(yīng)還本金：564.60萬元因可用于還本的資金625.64萬元當(dāng)年應(yīng)還本金564.6萬元，故，運營期第1年可以滿足還款要求。2020年案例（一）【背景材料】某企業(yè)擬投資建設(shè)一工業(yè)項目，生產(chǎn)一種市場急需的產(chǎn)品。該項目相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：項目建設(shè)期1年，運營期8年。建設(shè)投資估算1500萬元（含可抵扣進項稅100萬元），建設(shè)投資 （不含可抵扣進項稅）全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限8年，期末凈殘值率5%,按直線法折舊。項目建設(shè)投資來源為自有資金和銀行借款。借款總額為1000萬元，借款年利率8% （按年計息）， 借款合同約定的還款方式為運營期前5年等額還本付息。自有資金和借款在建設(shè)

8、期內(nèi)均衡投入。項目投產(chǎn)當(dāng)年以自有資金投入運營期流動資金400萬元。項目設(shè)計產(chǎn)量為2萬件/年，單位產(chǎn)品不含稅銷售價格預(yù)計為450元，單位產(chǎn)品不含進項稅可變成 本估算為240元，單位產(chǎn)品平均可抵扣進項稅估算為15元，正常達產(chǎn)年份的經(jīng)營成本為550萬元（不含 可抵扣進項稅）。項目運營期第1年產(chǎn)量為設(shè)計產(chǎn)量的80先，營業(yè)收入亦為達產(chǎn)年份的80%,以后各年均達到設(shè)計產(chǎn) 量。企業(yè)適用的增值稅稅率為13%,增值稅附加按應(yīng)納増值稅的12%計算，企業(yè)所得稅稅率為25%?！締栴}】列式計算項目建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)年折舊額。列式計算項目運營期第1年、第2年的企業(yè)應(yīng)納增值稅額。列式計算項目運營期第1年的經(jīng)營成本、總

9、成本費用。列式計算項目運營期第1年、第2年的稅前利潤，并說明運營期第1年項目可用于還款的資金能否 滿足還款要求。列式計算項目運營期第2年的產(chǎn)量盈虧平衡點?！緟⒖即鸢浮繂栴}1：列式計算項目建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)年折舊額。（1）建設(shè)期利息：1000/2X8%=40萬元（2）折I日費：（1500 - 100 +40） X （1 - 5%） /8 = 171 萬元問題2：列式計算項目運營期第1年、第2年的企業(yè)應(yīng)納增值稅額。（1）運營期第一年應(yīng)納増值稅額：2 X 450 X 13% X 80% - 2 X 15 X 80% - 100 = -30. 40 萬元0應(yīng)納增值稅：0（2）運營期第二年應(yīng)納増值

10、稅額：2X450X13%-2X15-30.40=56.60萬元問題3i列式計算項目運營期第1年的經(jīng)營成本、總成本費用。（1）經(jīng)營成本（固定成本+可變成本）1）固定成本（與產(chǎn)量無關(guān)的成本）：550 - 240 X 2=70萬元（每年的固定成本都相等，利用正常年份經(jīng)營成本減去正常年份的可變成本得到固定成本）2）可變成本（與產(chǎn)量成正比成本）：240 X 2 X 80% = 384萬元經(jīng)營成本：70 + 384 = 454萬元（2）運營期第一年：期初借款余額：1040萬元運營期前5年應(yīng)還本付息金額：1040 X 8%X （1+8%） 5/ （1.085-1） = 260.47萬元運營期第一年應(yīng)還利息：

11、1040 X 8% =83. 20萬元運營期第一年應(yīng)還本金：260.47 - 83. 20 = 177. 27萬元不含稅的總成本費用：454 + 171 + 83. 20 = 708. 20萬元含稅的總成本費用：（454 + +93. 6） + 171 + 83. 20 = 801.8萬元問題4：列式計算項目運營期第1年、第2年的稅前利潤，并說明運營期第1年項目可用于還款的資 金能否滿足還款要求。（1）運營期第一年：不含稅的總成本費用：454 + 171 + 83. 20 = 708. 20萬元運營期第一年稅前利潤：2 X 450 X 80% - 708. 20 -0 =11.80萬元含稅的總

12、成本費用：（454 +93. 6） + 171 + 83. 20 = 801.8萬元運營期第一年稅前利潤：2 X 450 X 1. 13X 80%- 801. 8-0-0= 11.80萬元（2）運營期第二年：期初借款余額：（1040 - 177. 27） = 862. 73萬元應(yīng)還利息：862. 73 X 8% = 69. 02萬元運營期第二年應(yīng)納增值稅額：2 X 450 X 13% - 2 X 15 -30. 40 = 56. 60增值稅附加稅：56. 6 X 12% = 6. 79萬元不含稅的總成本費用：550 + 171 + 69. 02 = 790. 02萬元運營期第二年稅前利潤：2

13、X 450 - 790. 02 -6. 79 = 103. 19萬元含稅的總成本費用：（550 + 2 X 15 +30. 40） + 171 + 69. 02 =850. 42 萬元運營期第一年稅前利潤：2 X 450 X 1. 13- 850.42 - 56. 60 - 6. 79= 103. 19 萬元（3）運營期第一年：方法一：凈利潤+折舊+攤銷N應(yīng)還本金1）運營期第一年應(yīng)還本金：177. 27萬元2）運營期第一年凈利潤：11.8 X （1 -25%） = 8. 85萬元3）可用于還本金的金額：8. 85 + 171 = 179. 85萬元 177. 27萬元故，運營期第1年項目可用于

14、還款的資金能夠滿足還款要求。方法二：凈利潤+折舊+攤銷+利息N應(yīng)還本金和利息之和1）應(yīng)還本付息金額：177.27 + 83. 20 = 260. 47萬元2）可用于還本付息金額：8. 85 + 171 + 83. 2 = 263. 05萬元263. 05 萬元 260. 47 萬元方法三：凈利潤+折舊+攤銷+利息/應(yīng)還本金和利息之和263. 05 / 260. 47 = 1.01 1.0方法四：營業(yè)收入-經(jīng)營成本-維持運營投資-增值稅附加稅-所得稅2應(yīng)還本金和利息之和可用于還本付息金額：2 X 450 X 80% - 454 - 11.80 X 25% = 263. 05萬元263. 05 萬

15、元 260. 47 萬元方法五：利潤總額+利息+折舊+攤銷-所得稅N應(yīng)還本金和利息之和可用于還本付息金額：11. 8+ 83. 20+ 171- 11.80 X 25% = 263. 05萬元263. 05 萬元 260. 47 萬元故，運營期第1年項目可用于還款的資金能夠滿足還款要求。問題5：列式計算項目運營期第2年的產(chǎn)量盈虧平衡點。設(shè)運營期第2年的產(chǎn)量盈虧平衡點為Q萬件不含稅的總成本費用中的年固定成本：790. 02 - 2 X 240 = 310. 02萬元450Q - 310. 02 - 240Q- （450Q X 13% - 15Q - 30.4） X 12% = 0Q = 1. 5

16、0萬件含稅的總成本費用中的年固定成本：850. 42 - 2 X （240+15） = 340. 42萬元450X1. 13Q - 340. 42 - （240+15） Q - （450QX 13%-15Q-30. 4） - （450QX 13%-15Q-30. 4） X12% = 0 Q = 1. 50萬件2019年案例（一）【背景材料】某企業(yè)投資新建一項目，生產(chǎn)一種市場需求較大的產(chǎn)品。項目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：項目建設(shè)投資估算為1600萬元（含可抵扣進項稅112萬元），建設(shè)期1年，運營期8年。建設(shè)投資（不 含可抵扣進項稅）全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限8年，殘值率4%,按直線法折舊.項目流動

17、資金估算為200萬元，運營期第1年年初投入，在項目的運營期末全部回收。項目資金來源為自有資金和貸款，建設(shè)投資貸款利率為8%（按年計息），流動資金貸款利率為5% （按 年計息）。建設(shè)投資貸款的還款方式為運營期前4年等額還本、利息照付方式。項目正常年份的設(shè)計產(chǎn)能為10萬件，運營期第1年的產(chǎn)能為正常年份產(chǎn)能的70%。目前市場同類 產(chǎn)品的不含稅銷售價格約為6575元/件。項目資金投入、收益及成本等基礎(chǔ)測算數(shù)據(jù)見表LU該項目產(chǎn)品適用的增值稅稅率為13%,増值稅附加綜合稅率為10%,所得稅稅率為25%。表1.1項目資金投入、收益及成本表（單位：萬元）序號年份項目123456-91建設(shè)投資其中：自有資金貸款

18、本金160060010002流動資金其中：自有資金貸款本金2001001003產(chǎn)銷數(shù)量（萬件）7101010104年經(jīng)營成本其中：可抵扣進項稅2101430020300203002033025【問題】列式計算項目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。若產(chǎn)品的不含稅銷售單價確定為65元/件，列式計算項目運營期第1年的増值稅、稅前利潤，所得稅，稅后利潤。若企業(yè)希望項目運營期第1年不借助其他資金來源能夠滿足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的不含稅 銷售單價至少應(yīng)確定為多少？項目運營后期（建設(shè)期貸款償還完成后），考慮到市場成熟后產(chǎn)品價格可能下降，產(chǎn)品單價擬在65 元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%,列式計算運營后期正常年份

19、的資本金凈利潤率。（注：計算過程和結(jié)果數(shù)據(jù)有小數(shù)的，保留兩位小數(shù)）【參考答案】問題1:列式計算項目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。建設(shè)期利息：1000/2X8%=40. 00萬元固定資產(chǎn)折舊額:（1600-112+40） X （1-4%） /8=183.36 萬元問題2,若產(chǎn)品的不含稅銷售單價確定為65元/件，列式計算項目運營期第1年的増值稅、稅前利潤， 所得稅，稅后利潤。運營期第一年期初余額：1000+40=1040. 00萬元第一年至第四年每年應(yīng)還的本金為：1040/4=260. 00萬元應(yīng)還建設(shè)期借款的利息：1040X8%=83. 20萬元應(yīng)還流動資金借款的利息：100X5%=5.

20、00萬元應(yīng)納的增值稅：7X65X13%-14-112=-66. 85 萬元0第一年的増值稅附加為0?？偝杀举M用：（210-14） +183. 36+83. 2+5=467. 56 萬元（不含進項稅）（推薦）稅前利潤：7X65-467. 56-0=-12, 56 萬元0。稅后利潤：-12. 56萬元（正確作法）總成本費用：（196+59. 15） +183. 36+83. 2+5=526.71萬元（含進項稅）（補充）稅前利潤：7 X 65 X1. 13-526. 71 - （7X65 X13%-59, 15） -0=-12.56 萬元所得稅為:0稅后利潤：-12. 56萬元第一年最大銷項稅額：7

21、X65X13%=59. 15萬元第一年最大可抵扣進項稅額：7X65X 13%=59. 15萬元第一年最大可抵扣進項稅額取決于有多少可以抵扣的進項稅，但不能超過當(dāng)年的最大銷項稅額（重點）本題運營期第一年最大可以抵扣的進項稅14+112=126萬元（錯誤作法）總成本費用：（196+14） +183.36+83.2+5=481.56萬元（錯誤作法）：14萬元進項稅問題&若企業(yè)希望項目運營期第1年不借助其他資金來源能夠滿足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的 不含稅銷售單價至少應(yīng)確定為多少？方法一：凈利潤+折舊+攤銷=當(dāng)年應(yīng)還的本金設(shè)產(chǎn)品的不含稅銷售單價至少應(yīng)確定為P元利潤總額：7P-467. 56凈利潤：（

22、7P-467. 56） X （1-25%）（7P-467. 56） X （1-25%） +183. 36=260P=81. 39方法二：息稅折舊攤銷前利潤-所得稅=該年應(yīng)償還的本息+利息或：凈利潤+折舊+攤銷+利息二該年應(yīng)償還的本金+利息設(shè)產(chǎn)品的不含稅銷售單價至少應(yīng)確定為P元25P-350. 67+183. 36+83.2+5=260+83. 2+5P=81.39問題4：項目運營后期（建設(shè)期貸款償還完成后），考慮到市場成熟后產(chǎn)品價格可能下降，產(chǎn)品單價擬 在65元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%,列式計算運營后期正常年份的資本金凈利潤率?？偝杀举M用：（330-25） +183.36+5=493.36增值稅附加

23、：（10X65X0. 9X13%-25） X10%=5. 11（萬元）利潤總額：10X65X0. 9-493. 36-5.11=86. 53資本金凈利潤率：86. 53X （1-25%） / （600+100） X 100%=9. 27%2018年案例（一）【背景材料】某企業(yè)擬建一工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)線，采用同等生產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準化設(shè)計資料。項目可行性研究相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 如下按現(xiàn)行價格計算的該項目生產(chǎn)線設(shè)備購置費為720萬元，當(dāng)?shù)丶航ㄍ愅壬a(chǎn)規(guī)模生產(chǎn)線項目的建 筑工程費用、生產(chǎn)線設(shè)備安裝工程費用、其他輔助設(shè)備購置費及安裝費用占生產(chǎn)設(shè)備購置費的比重分別為 70%、20%、15凱根據(jù)市場調(diào)査，現(xiàn)行生產(chǎn)線設(shè)備

24、購置費較己建項目有10%的下降。建筑工程費用，生產(chǎn)線設(shè)備安裝工 程費用較己建項目有20%上漲，其他輔助設(shè)備購置費及安裝費用無變化。擬建項目的其他相關(guān)費用為500 萬元（含預(yù)備費）。項目建設(shè)期1年，運營期10年。建設(shè)投資（不含可抵扣進項稅）全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用 年限為10年，殘值率為5%,直線法折舊項目投產(chǎn)當(dāng)年需要投入運營期流動資金200萬元。項目運營期達到生產(chǎn)年份不含稅銷售收入為1200萬元，適用的増值稅稅率為16%。增值稅附加按增 值稅的10%計取。項目達產(chǎn)年份的經(jīng)營成本為760萬元（含進項稅60萬元）。運營期第1年達到產(chǎn)能的80%,銷售收入，經(jīng)營成本（含進項稅）均按達產(chǎn)年份的80

25、%計。第2年以 后年份為達產(chǎn)年份，企業(yè)適用的所得稅稅率為25凱行業(yè)平均投資收益率為8%o【問題】列式計算擬建項目的建設(shè)投資。若該項目的建設(shè)投資為2200萬元（包含可抵扣進項稅200萬元）,建設(shè)投資在建設(shè)期均衡投入。（1）列式計算運營期第1年、第2年的應(yīng)納增值稅額。（2）列式計算運營期第1年、第2年的調(diào)整所得稅。（3）進行項目投資現(xiàn)金流量表（第1-4年）的編制，并填入答題卡表1.1項目投資現(xiàn)金流量表中。（4）假定計算期第4年，運營期第3年為正常年份。計算項目的總投資收益率并判斷項目的可行性。 （計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）表1.1項目投資現(xiàn)金流量表項目12345-111現(xiàn)金流入1.1含稅營業(yè)收入1.2

26、回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動資金2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資2. 2流動資金投資2.3含稅經(jīng)營成本2.4應(yīng)納增值稅2. 5增值稅附加稅2. 6調(diào)整所得稅3凈現(xiàn)金流量4累計凈現(xiàn)金流量【參考答案】問題1:列式計算擬建項目的建設(shè)投資。擬建項目的設(shè)備購置費：720萬元己建項目的設(shè)備購置費：720/ (1-10%) =800. 00萬元擬建項目建筑工程費：800X70%X 1.2=672. 00萬元擬建項目設(shè)備安裝工程費：800X20%X 1. 2=192. 00萬元擬建項目輔助設(shè)備購置及安裝費：800X15%=120萬元擬建項目工程費用：720+120+672+192=1704. 00萬元擬建項目建設(shè)投

27、資：1704+500=2204. 00萬元問題2：若該項目的建設(shè)投資為2200萬元(包含可抵扣進項稅200萬元)，建設(shè)投資在建設(shè)期均衡 投入。列式計算運營期第1年、第2年的應(yīng)納增值稅額。1200X80%X 16%-60X80%-200=-94. 40萬元V0。故運營期第1年應(yīng)納增值稅額為0。1200X16%-60-94. 4=37. 60萬元。故運營期第2年應(yīng)納增值稅額為37. 60萬元。列式計算運營期第1年、第2年的調(diào)整所得稅。運營期固定資產(chǎn)折舊費：(2200-200) X (1-5%) /10=190. 00 萬元不含稅的方法：第 1 年的調(diào)整所得稅：(1200X80%-700X80%-1

28、90-0) X25%=52. 50 萬元第 2 年的調(diào)整所得稅：(1200-700-190-37. 6X10%) X25%=76. 56 萬元含稅的方法：第1年的調(diào)整所得稅：1200X1. 16X80%- (700+192) X80%-190- (1200X 16%-192) X80%-0X25%=52. 50 萬元第2年的調(diào)整所得稅：1200X1. 16- (700+60+94. 40) -190- (1200X0. 16-60-94. 40) -37. 6X10% X25%=76. 56 萬元進行項目投資現(xiàn)金流量表(第年)的編制，并填入答題卡表1.1項目投資現(xiàn)金流量表中。項目12345-1

29、11現(xiàn)金流入1113. 601392. 001392. 001.1含稅營業(yè)收入1113. 601392. 001392. 001.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動資金2現(xiàn)金流出2200. 00860. 50877. 92979. 402. 1建設(shè)投資2200. 002. 2流動資金投資200. 002.3含稅經(jīng)營成本608. 00760. 00760. 002.4應(yīng)納增值稅037. 60132. 002. 5增值稅附加稅03. 7613.22. 6調(diào)整所得稅52. 5076. 5674.203凈現(xiàn)金流量-2200. 00253. 10514.08412. 604累計凈現(xiàn)金流量-2200. 00

30、-1946.90-1432. 82-1020. 22運營期第3年應(yīng)納增值稅額：1200X 16%-60=132萬元運營期第3年增值稅附加稅：132X10%=13.2萬元運營期第3年調(diào)整所得稅：（1200-700-190-13. 2） X25%=74.2萬元（4）假定計算期第4年，運營期第3年為正常年份。計算項目的總投資收益率并判斷項目的可行性。 （計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）息稅前利潤：74. 2/25%=296. 8萬元總投資收益率：296.8/ （2200+200） XI00%= 12. 37%因為總投資收益率12. 37%大于行業(yè)平均投資收益率為8%,所以項目可行。2017年案例（一）【背景材

31、料】某城市想建設(shè)一條免費通行的道路工程，與項目相關(guān)的信息如下：根據(jù)項目的設(shè)計方案及投資估算，該項目建設(shè)投資為100000萬元，建設(shè)期2年，建設(shè)投資全部形 成固定資產(chǎn)。該項目擬釆用PPP模式投資建設(shè)，政府與社會資本出資人合作成立了項目公司。項目資本金為項目 建設(shè)投資的30%,其中，社會資本出資人出資90知占項目公司股權(quán)90狀政府出資10馳，占項目公司股權(quán) 10%0政府不承擔(dān)項目公司虧損，不參與項目公司利潤分配。除項目資本金外的項目建設(shè)投資由項目公司貸款，貸款年利率為6% （按年計息），貸款合同約定 的還款方式為項目投入使用后10年內(nèi)等額還本付息。項目資本金和貸款均在建設(shè)期內(nèi)均衡投入。該項目投入使

32、用（通車）后，前10年年均支出費用2500萬元，后10年年均支出費用4000萬元， 用于項目公司經(jīng)營、項目維護和修理。道路兩側(cè)的廣告收益權(quán)歸項目公司所有，預(yù)計廣告業(yè)務(wù)收入每年為 800萬元。固定資產(chǎn)采用直線法折舊，項目公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%：為簡化計算不考慮銷售環(huán)節(jié)相 關(guān)稅費。PPP項目合同約定，項目投入使用（通車）后連續(xù)20年內(nèi)，在達到項目運營績效的前提下，政府 每年給項目公司等額支付一定的金額作為項目公司的投資回報。項目通車20年后，項目公司需將該道路 無償移交給政府?！締栴}】列式計算項目建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資額。列式計算項目投入使用第1年項目公司應(yīng)償還銀行的本金和利息。列

33、式計算項目投入使用第1年的總成本費用。項目投入使用第1年，政府給予項目公司的款項至少達到多少萬元時，項目公司才能除廣告收益外 不依賴其他資金來源，仍滿足項目運營和還款要求？若社會資本出資人對社會資本的資本金凈利潤率的最低要求為：以貸款償還完成后的正常年份的數(shù) 據(jù)計算不低于12%,則社會資本出資人能接受的政府各年應(yīng)支付給項目公司的資金額最少應(yīng)為多少萬元？(計算結(jié)果保留兩位小數(shù))【參考答案】問題1：列式計算項目建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資額。建設(shè)期：貸款額：100000 X70%=70000 萬元第 1 年利息：35000/2 X6%=1050. 00 萬元第 2 年利息：(35000+1050+

34、35000/2) X6%=3213. 00 萬元建設(shè)期利息：1050. 00+3213. 00=4263. 00 萬元固定資產(chǎn)投資額：100000+4263. 00=104263. 00萬元問題2：列式計算項目投入使用第1年項目公司應(yīng)償還銀行的本金和利息。投入使用第1年：期初借款余額：70000+4263. 00=74263. 00萬元前 10 年每年應(yīng)還本息和:A=74263X 1.0610X0. 06/ (1.0610-1) =10089. 96 萬元第1年應(yīng)還利息：74263. 00X6%=4455. 78萬元第 1 年應(yīng)還本金：10089. 96-4455. 78=5634. 18 萬

35、元問題&列式計算項目投入使用第1年的總成本費用。投入使用第1年就項目公司而言，該道路固定資產(chǎn)使用年限為20年，即殘值為0固定資產(chǎn)原值：100000+4263=104263.00萬元固定資產(chǎn)折舊：104263/20=5213.15萬元總成本費用：2500+5213. 15+4455. 78=12168. 93 萬元問題4：項日投入使用第1年，政府給予項目公司的款項至少達到多少萬元時，項目公司才能除廣告 收益外不依賴其他資金來源，仍滿足項目運營和還款要求？方法一：凈利潤+折舊+攤銷=當(dāng)期應(yīng)還的本金設(shè)政府給予的補貼應(yīng)至少為X萬元。利潤總額：800+X-12168. 93=X-11368. 93凈利潤

36、：(X-U368. 93) X (1-25%)(X-11368. 93) X (1-25%)+5213. 15=5634. 18X=11930.31 萬元故：項目投入使用第1年,政府給予項目公司的款項至少達到11930.31萬元時，項目公司才能除廣告 收益外不依賴其他資金來源，仍滿足項目運營和還款要求。方法二：息稅折舊攤銷前利潤所得稅=當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額設(shè)政府給予的補貼應(yīng)至少為X萬元。利潤總額：800+X-12168. 93=X-11368. 93息稅折舊攤銷前利潤=X-11368. 93+4455. 78+5213. 15=X-1700所得稅=(X-11368. 93) X25%X-170

37、0- (X-11368. 93) X25%=10089. 96X= 11930. 30(萬元)故:項目投入使用第1年,政府給予項目公司的款項至少達到11930. 30萬元時，項目公司才能除廣告 收益外不依賴其他資金來源，仍滿足項目運營和還款要求。方法二：息稅折舊攤銷前利潤-所得稅=當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額設(shè)政府給予的補貼應(yīng)至少為X萬元。利潤總額：800+X-12168.93=X-11368. 93息稅折 1日攤銷前利潤=X-11368. 93+4455. 78+5213. 15=X-1700所得所=(X-11368. 93) X25%X-1700- (X-11368. 93) X25%=10089

38、. 96X=11930. 30(萬元)故：項目投入使用第1年,政府給予項目公司的款項至少達到11930. 30萬元時，項目公司才能除廣告 收益外不依賴其他資金來源，仍滿足項目運營和還款要求。故社會資本出資人能接受的政府各年應(yīng)支付給項目公司的資金額最少應(yīng)為12733. 15萬元。2016年案例(一)【背景材料】某企業(yè)擬于某城市新建一個工業(yè)項目，該項目訶行性研究相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：擬建項目占地面積30畝，建筑面積11000 其項目設(shè)計標(biāo)準、規(guī)模與該企業(yè)2年前在另一城市 的同類己建項目的單位建筑工程費用為1600元/nV,建筑工程的綜合用工量為4.5工日/nV,綜合工日單 價為80元/工日，建筑工程費

39、用中的材料費占比為50%,機械使用費占比為8%,考慮地區(qū)和交易時間差擬 建項目的綜合工日單價為100元/工日，材料費修正系數(shù)為1.1,機械使用費的修正系數(shù)為1.05,人材機 以外的其他費用修正系數(shù)為1. 08O根據(jù)市場詢價，該擬建項目設(shè)備投資估算為2000萬元，設(shè)備安裝工程費用為設(shè)備投資估算的15凱 項目土地相關(guān)費用按20萬元/畝計算，除土地外的工程建設(shè)其他費用為項目建安工程費用的15%,項目的 基本預(yù)備費率為5%,不考慮價差預(yù)備費。項目建設(shè)期1年，運營期10年，建設(shè)投資全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)使用年限為10年，殘值率為5%,直線法折舊。項目運營期第1年投入自有資金200萬元作為運營期的流動

40、資金。項目正常年份銷售收入為1560萬元（不含銷項稅額）,增值稅稅率為17%,增值稅附加稅率為10%, 項目正常年份年經(jīng)營成本為400萬元（不含可抵扣的進項稅額30萬）。項目運營第1年產(chǎn)量為設(shè)計產(chǎn)量 的85%,第2年及以后各年均達到設(shè)計產(chǎn)量，運營期第1年的銷售收入及銷項稅、經(jīng)營成本及進項稅均為 正常年份的85凱 企業(yè)所得稅率為25凱假定建設(shè)投資中無可抵扣固定資產(chǎn)進項稅額。【問題】列式計算擬建項目的建設(shè)投資。若該項目的建設(shè)投資為5500萬元，建設(shè)投資來源為自有資金和貸款，貸款為3000萬元，貸款年利 率為7.2%（按月計息），約定的還款方式為運營期前5年等額還本，利息照付方式。分別列式計算項目

41、運營期第1年、第2年的總成本費用（不含稅）和凈利潤以及運營期第2年年末的項目累計盈余資金，（不 考慮企業(yè)公積金、公益金的提取及投資者股利分配）。（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）【參考答案】問題1:列式計算擬建項目的建設(shè)投資。擬建項目的人工費占比：4.5X80/1600=22. 5%擬建項目的人材機以外的其它費用占比：1-22. 5%-50%-8%=19. 5%人工費修正系數(shù)：100/80=1.25綜合差異系數(shù)：22. 5%X1.25+5O%X1. 1+8%X 1.05+19. 5%X 1. 08=1. 13建筑工程費：1.1X1600X1.13=1988.80 萬元設(shè)備購置費：2000萬元安裝工程費：

42、2000X15%=300萬元工程費用：1988. 80+2000+300=4288. 80 萬元土地費：30X20=600萬元工程建設(shè)其它費（除土地費）：（1988. 8+300） XI5%=343. 32萬元基本預(yù)備費：（4288. 8+600+343. 32 ） X5%=261. 61 萬元建設(shè)投資：4288. 8+600+343. 32+261. 61=5493. 73 萬元問題2,若該項目的建設(shè)投資為5500萬元，建設(shè)投資來源為自有資金和貸款，貸款為3000萬元，貸 款年利率為7.2%（按月計息），約定的還款方式為運營期前5年等額還本，利息照付方式。分別列式計 算項目運營期第1年、第2

43、年的總成本費用（不含稅）和凈利潤以及運營期第2年年末的項目累計盈余資 金，（不考慮企業(yè)公積金、公益金的提取及投資者股利分配）O （計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）年實際利率：（1+7. 2%/12） 12-1=7. 44%建設(shè)期利息：3000/2X7. 44%=111.60萬元運營期固定資產(chǎn)折舊：(5500+111.6) X (1-5%) 710=533.10 萬元期初借款余額：3000+111.6=3111.60萬元前5年每年應(yīng)還本金：3111.60/5=622. 32萬元第1年應(yīng)還利息：3111. 60X7. 44%=231.50萬元第 2 年應(yīng)還利息：(31H. 60-622. 32) X7. 4

44、4%= 185.20 萬元第 1 年增值稅附加：(1560X85%X17%-30X85%) X10%=19. 99 萬元第2年增值稅附加：(1560X17%-30) X 10%=23. 52萬元第 1 年總成本費用：400X85%+533.10+231.50=1104. 60 萬元第2年總成本費用：400+533. 10+185. 20=1118.30萬元第 1 年凈利潤：(1560X85%-1104. 60-19. 99) X (1-25%) =151.06 萬元第 2 年凈利潤：(1560-1118. 30-23.52) X (1-25%) =313.64 萬元 累計盈余資金建設(shè)期：經(jīng)營活

45、動凈現(xiàn)金流量：0投資活動凈現(xiàn)金流量：-5500萬元籌資活動凈現(xiàn)金流量：2500+3000=5500萬元建設(shè)期凈現(xiàn)金流量：0-5500+5500=0萬元運營期第1年：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入：1326+225.42=1551.42萬元營業(yè)收入：1560X85%= 1326. 00萬元銷項稅額:1326X17%=225. 42萬元經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出：340+25. 5+199. 92+19. 99+50. 35=635. 76 萬元經(jīng)營成本：400X85%=340.00萬元進項稅額：30X85%=25. 50萬元應(yīng)納增值稅：225. 42-25. 5=199. 92萬元增值稅附加：199. 92X10%=

46、19. 99萬元所得稅：201.41X25V50. 35 萬元經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量：1551. 42-635. 76萬=915. 66萬元投資活動凈現(xiàn)金流量=-200萬元(流動資金)籌資活動凈現(xiàn)金流量=200 (資本金)-622. 32-231. 50=-653. 82萬元運營期第1年的凈現(xiàn)金流量=915. 66-200-653. 82=61.84萬元運營期第1年末的項目累計盈余資金=61. 84萬元運營期第2年：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入：1560+265.20=1825.2萬元營業(yè)收入：1560萬元銷項稅額：1560X17%=265.20萬元經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出：400+30+235. 20+23. 5

47、2+104. 55=793. 27 萬元經(jīng)營成本：400萬元進項稅額：30萬元應(yīng)納增值稅：265. 20-30=235. 20萬元增值稅附加：235. 20X10%=23. 52萬元所得稅：418. 18X25V104. 55 萬元經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量：1825. 2-793. 27=1031. 93萬元投資活動凈現(xiàn)金流量=0籌資活動凈現(xiàn)金流量=0-622. 32-185. 20=-807. 52萬元運營期第2年的凈現(xiàn)金流量=1031. 93-807. 52=224.41萬元運營期第2年末的項目累計盈余資金=224. 41+61. 84=286. 25萬元2015年案例（一）【背景材料】某新建建

48、設(shè)項目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：（1）項目建設(shè)期2年，運營期10年，建設(shè)投資3600萬元，預(yù)計全部形成固定資產(chǎn)。（2）項目建設(shè)投資來源為自有資金和貸款，貸款總額為2000萬元，貸款年利率6% （按年計息）， 貸款合同約定運營期第1年按照項目的最大償還能力還款，運營期第25年未償還款項等額本息償還。 自有資金和貸款在建設(shè)期內(nèi)均衡投入。（3）項目固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值率5%,直線法折舊。（4）流動資金250萬元由項目自有資金在運營期第1年投入（流動資金不用于項目建設(shè)期貸款的償 還）。（5）運營期間正常年份的營業(yè)收入為850萬元，經(jīng)營成本為280萬元，增值稅附加率按照營業(yè)收入 的0.8%估算，所得稅率為

49、25%。（6）運營期第1年達到設(shè)計產(chǎn)能的80%,該年的營業(yè)收入、經(jīng)營成本均為正常年份的80%,以后各年 均達到設(shè)計產(chǎn)能。（7）在建設(shè)期貸款償還完成之前，不計提盈余公積金，不分配投資者股利。（8）假定建設(shè)投資中無可抵扣固定資產(chǎn)進項稅額，上述其他各項費用及收入均為不含増值稅價格?！締栴}】列式計算項目建設(shè)期的貸款利息。列式計算項目運營期第1年償還的貸款本金和利息。列式計算項目運營期第2年應(yīng)償還的貸款本息額，并通過計算說明項目能否滿足還款要求。項目資本金現(xiàn)金流量表運營期第1年的凈現(xiàn)金流量是多少？（計算結(jié)果保留2位小數(shù)）【參考答案】問題1：列式計算項目建設(shè)期的貸款利息。第1年貸款利息：1000/2 X6

50、%=30 （萬元）第 2 年貸款利息：（1000+30+1000/2） X6%=91.80 （萬元）小計：30+91.80=121.80 （萬元）問題2,列式計算項目運營期第1年可償還的貸款本金和利息。運營期第1年：期初借款余額:2000+121.8=2121.80 （萬元）應(yīng)還利息：2121. 80X6%= 127. 31 （萬元）固定資產(chǎn)折舊費為：（3600+121.8） X （1-5%） /10=353. 57 （萬元）方法一：凈利潤+折舊+攤銷（最大可用于償還本金的資金來源）利潤總額：850X80%X （1-0.8%） -280X80%-353.57-127. 31=-30. 32 （

51、萬元）凈利潤：-30.32 （萬元）最大可償還本金：353. 57-30. 32=323. 25 （萬元）應(yīng)還利息：2121.80X6%=127.31 （萬元）方法二：息稅折舊攤銷前利潤-所得稅（最大可用于償還本息的資金來源）利潤總額=850X80%X （1-0.8%） -280X80%-353.57-127. 31=-30. 32 （萬元）。所得稅=0息稅折舊攤銷前利潤-所得稅=850X80%X （10.8%） -280X80%=450.56 （萬元）或：-30. 32+127. 31+353. 57=450. 56 （萬元）或：凈利潤+折舊+攤銷+利息=（最大可用于償還本息的資金來源）=-

52、30. 32+353. 57+127. 31=450. 56 （萬元）最大償可還本金=450. 56-127.31=323. 25 （萬元）應(yīng)還利息：127.31 （萬元）問題&列式計算項目運營期第2年應(yīng)償還的貸款本息額，并通過計算說明項目能否滿足還款要求。運營期第2年：期初借款余額為：2121.80-323. 25=1798. 55 （萬元）第25年每年應(yīng)還本息為：1798. 55X （14-6%） 4X6%/ （1+6%） 4一 1 = 519. 05 （萬元）應(yīng)還利息：1798. 55X6%= 107. 91 （萬元）應(yīng)還本金：519.05-107.91=411. 14 （萬元）方法一：

53、凈利潤+折舊+攤銷，當(dāng)期應(yīng)還的本金利潤總額：850X （1-0.8%） -280-353. 57-107.91 = 101.72 （萬元）所得稅：（101.72-30. 32） X 25%= 17. 85 （萬元）凈利潤：101.72-17. 85=83. 87可用于還本的資金為：83. 87+353. 57=437. 44 （萬元）411.14 （萬元）可滿足還款要求。方法二：息稅折舊攤銷前利潤所得稅。當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額利潤總額：850X （1-0.8%） -280-353. 57-107.91 = 101. 72 （萬元）所得稅：（101.72-30. 32） X 25%= 17. 85

54、 （萬元）息稅折舊攤銷前利潤：101.72+107.91+353.57=563.20 （萬元）可用于還本付息的資金：563. 2017. 85 = 545. 35 （萬元）519. 05 （萬元）（411. 14+107. 91） 可滿足還款要求?；颍?45. 35/519. 05=1. 05 1.0。可滿足還款要求?；颍簝衾麧?折舊+攤銷+利息，當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額83. 87+353. 57+107. 91=545. 35 （萬元）519.05 （萬元）（411. 14+107.91）問題4：項目資本金現(xiàn)金流量表運營期第1年的凈現(xiàn)金流量是多少？（計算結(jié)果保留2位小數(shù)）運營期第1年末現(xiàn)金流入

55、：現(xiàn)金流入：850 X 80%=680. 00萬元運營期第1年末現(xiàn)金流出：項目資本金：250萬元借款本金償還：323. 25萬元借款利息支付：127. 31萬元經(jīng)營成本（不含稅）：280X80%=224. 00萬元增值稅附加：850X80%X0. 8%=5. 44萬元所得稅：0萬元現(xiàn)金流出總計：250+323. 25+127. 31+224+5. 44=930 萬元運營期第1年末的凈現(xiàn)金流量為：680-930=-250萬元2014年案例（一）【背景材料】一、某企業(yè)投資建設(shè)一個工業(yè)項目，該項目可行性研究報告中相關(guān)資料和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：（1）項目工程費用為2000萬元，工程建設(shè)其他費用為500萬元（

56、其中無形資產(chǎn)費用為200元萬），基本 預(yù)備費率為8%,預(yù)計未來3年的年均投資價格上漲率為5%。項目建設(shè)前期年限為1年，建設(shè)期為2年，生產(chǎn)運營期為8年。（3）項目建設(shè)期1年完成項目靜態(tài)投資的40%,第2年完成靜態(tài)投資的60制項目生產(chǎn)運營期第1年投 入流動資金240萬元。（4）項目的建設(shè)投資、流動資金均由資本金投入。（5）除了無形資產(chǎn)費用之外，項目建設(shè)投資全部形成固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)按生產(chǎn)運營期平均攤銷，固 定資產(chǎn)使用年限為8年，殘值率為5%,采用直線法折舊。項目正常年份的產(chǎn)品設(shè)計生產(chǎn)能力為10000件/年，正常年份年總成本費用為950萬元，其中項目 單位產(chǎn)品的可變成本為550元，其余為固定成本。項

57、目產(chǎn)品預(yù)計售價為1400元/件，營業(yè)稅金及附加稅稅 率為6%,企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。項目生產(chǎn)運營期第1年的生產(chǎn)能力為正常年份設(shè)計生產(chǎn)能力的70%,第2年及以后各年的生產(chǎn)能 力達到設(shè)計生產(chǎn)能力的100%?！締栴}】分別列式計算項目建設(shè)期第1年、第2年價差預(yù)備費和項目建設(shè)投資。分別列式計算項目生產(chǎn)運營期的年固定資產(chǎn)折舊和正常年份可變成本、固定成本和經(jīng)營成本分別列式計算項目生產(chǎn)運營期正常年份的所得稅和項目資本金凈利潤率。分別列式計算項目正常年份的產(chǎn)量，價格盈虧平衡點。(除資本金凈利潤之外，前3個問題計算結(jié) 果以萬元為單位，產(chǎn)量盈虧平衡點計算結(jié)果取整，其他計算結(jié)果保留兩位小數(shù))【參考答案】問題1

58、:分別列式計算項目建設(shè)期第1年、第2年價差預(yù)備費和項目建設(shè)投資。靜態(tài)投資額=(2000+500) X 1. 08=2700萬元第1年價差預(yù)備費=2700X40%X (1.05 -1) =82. 00萬元第 2 年價差預(yù)備費=2700X 60%X (1.052 5-1) =210. 16 萬元項目建設(shè)投資=2700+82. 00+210. 16=2992. 16 萬元問題2,分別列式計算項目生產(chǎn)運營期的年固定資產(chǎn)折舊和正常年份可變成本、固定成本和經(jīng)營成本。固定資產(chǎn)原值：2992. 16-200=2792. 16萬元固定資產(chǎn)折舊=2792. 16X (1-5%)/8=331.57萬元無形資產(chǎn)攤銷=

59、200/8=25. 00萬元正常年份的可變成本=10000X550=550. 00萬元固定成本=950-550=400. 00萬元經(jīng)營成本=950-331.57-25=593. 43 萬元問題3：分別列式計算項目生產(chǎn)運營期正常年份的所得稅和項目資本金凈利潤率。利潤總額=1400X 1X (1-6%) -950=366. 00 萬元所得稅=366X25%=91. 50萬元凈利潤=366-91.5=274. 50 萬元資本金凈利潤率=274. 50/(2992. 16+240)=8. 49%問題4：分別列式計算項目正常年份的產(chǎn)量，價格盈虧平衡點。(除資本金凈利潤之外，前3個問題 計算結(jié)果以萬元為單

60、位，產(chǎn)量盈虧平衡點計算結(jié)果取整，其他計算結(jié)果保留兩位小數(shù))正常年份設(shè)盈虧平衡產(chǎn)量為Q萬件1400QX (l-6%)-550Q-400=0Q=0. 5222 萬件即5222件設(shè)單價的盈虧平衡為P元/件10000PX (1-6%)-550X10000-4000000=0P=10U元/件PX IX (1-6%)-550-400=0P=1011 元/件第二題方案比選與招投標(biāo)2021年案例（二）【背景】某利用原有倉儲庫房改建養(yǎng)老院項目，有三個可選設(shè)計方案。方案1：不改變原建筑結(jié)構(gòu)和外立面裝修，內(nèi)部格局和裝修做部分調(diào)整；方案二：部分改變原建筑結(jié)構(gòu)，外立面裝修全部拆除重做，內(nèi)部格局和裝修做較大調(diào)整:方案三：