個人理財基礎(chǔ)(三)

1、- PAGE 69 -第三章 金融市市場3.1 金融市市場的功能與與結(jié)構(gòu)3.1.1 金金融市場的功功能1. 金融市場場概念金融市場是指以以金融資產(chǎn)為為交易對象而而形成的供求求關(guān)系及其交交易機制的綜綜合。它包括如下三層層含義：金行形場映產(chǎn)需的；（3） 它包含含了金融資產(chǎn)產(chǎn)的交易機制制，其中最主主要的是價格格機制。2. 金融市場場的特點（1） 市場商商品的特殊性性（2） 市場交交易價格的一一致性（3） 市場交交易價格的集集中性（4） 交易主主體角色的可可變性3. 金融市場場的主要功能能（1） 微觀經(jīng)經(jīng)濟功能能功易（8） 宏觀經(jīng)經(jīng)濟功能 資源配置功功能 調(diào)節(jié)節(jié)功能 反反映功能3. 金融市場場的構(gòu)成要

2、素素（1） 金融市市場的主題 企業(yè) 政政府及政府機機構(gòu) 中央央銀行 金金融機構(gòu) 居民個人（2） 金融市市場的客體（3） 金融市市場的中介 交易中介 服務(wù)中心心3.1.2 金金融市場分類類1. 按照金融融交易是否存存在固定場所所劃分有形市場和無形形市場2. 按照金融融工具發(fā)行和和流通特征劃劃分按照金融工具發(fā)發(fā)行和流通特特征，金融市市場劃分為發(fā)發(fā)行市場、二二級市場（流流通市場）、第第三市場和第第四市場。第三市場是指證證券在交易所所上市，在場場外市場通過過交易所會員員的經(jīng)紀(jì)人公公司進行交易易的市場。第四市場是大眾眾交易者利用用電腦網(wǎng)絡(luò)直直接進行市場場的交易。3. 按照交易易標(biāo)的物劃分分（1） 貨幣市

3、市場（2） 資本市場（33） 金融衍衍生品市場（4） 外匯市市場（5） 保險市場（66） 黃金及及其他投資品品市場3.2 貨幣市市場1. 貨幣市場場的特征(1) 低風(fēng)險險、低收益(2) 期限限短、流動性性高(3) 交易量大2. 貨幣市場場的組成（1） 同業(yè)拆拆借市場（22） 商業(yè)票票據(jù)市場（33） 銀行承承兌匯票市場場銀行承兌匯票特特點： 安全性高、信信用度好 靈活性好（4） 回購市市場（5） 短期政府債債券市場（66） 大額可可轉(zhuǎn)讓定期存存單市場3.3 資本市市場3.3.1 股股票市場1. 股票市場場概述（1） 股票的的定義（2） 股票的分類類2. 股票市場場的交易機制制（1） 股票的的發(fā)行

4、與交易易（2） 股股票價格指數(shù)數(shù)3.3.2 債債券市場1. 債券市場場概述（1） 債券的的定義（2） 債券的特征征（3） 債債券的分類（44） 債券市市場的功能2. 債券市場場交易機制（1） 債券的的發(fā)行（2） 債券價格的的確定3.3.3 證證券投資基金金市場1. 證券投資資基金市場概概述投定 基資化費（3） 證券投投資基金分類類開放式基金和封封閉式基金公司型基金和契契約型基金的的區(qū)別： 法律依據(jù)不不同 是具具有法人資格格的股份有限限公司 投資者的地地位不同 融資渠道不不同 資金金運營不同成長型基金與收收益型基金的的區(qū)別： 投資目的不不同 投資資工具不同 資產(chǎn)分布布不同 派派息情況不同同2.

5、證券投資資基金的交易易機制（1） 證券投投資基金的基基本當(dāng)事人：即基金投資資人、基金管管理人和基金金托管人。（2） 證券投投資基金交易易3.4 金融衍衍生品市場3.4.1 金金融衍生品市市場概述1. 金融衍生生工具的種類類按照基礎(chǔ)工具的的種類劃分，金金融衍生工具具可以分為股股權(quán)衍生工具具、貨幣衍生生工具和利率率衍生工具。按照交易市場劃劃分，金融衍衍生工具可分分為場內(nèi)交易易工具和場外外交易工具。按照交易方式劃劃分，金融衍衍生工具可以以分為遠期、期期貨、期權(quán)和和互換。2. 金融衍生生工具的特征征 可復(fù)制性 杠桿特征征3. 金融衍生生品市場的功功能（1） 轉(zhuǎn)移風(fēng)風(fēng)險（2） 價格發(fā)現(xiàn)（33） 提高交交

6、易效率（44） 優(yōu)化資資源配置3.4.2 金金融衍生品市市場1. 金融遠期期合約是指雙方約定在在未來的某一一確定時間，按按確定的價格格買賣一定數(shù)數(shù)量某種金融融工具的合約約。準(zhǔn)；約2. 金融期貨貨金融期貨合約是是指協(xié)議雙方方同意在約定定的將來某個個日期，按約約定的條件買買入或賣出一一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量量的金融工具具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)協(xié)議。點化履通式的貨結(jié)供合有單限期貨交易的主要要制度：保保證金制度；每日結(jié)算算制度；持持倉限額制度度；大戶報報告制度；強行平倉制制度。3. 金融期權(quán)權(quán)金融期權(quán)實際上上是一種契約約，它賦予了了持有人在未未來某一特定定的時間內(nèi)按按雙方約定的的價格，購買買或出售一定定數(shù)量的某種種金融資產(chǎn)權(quán)

7、權(quán)利的合約。（1） 金融期期權(quán)的要素 基礎(chǔ)資產(chǎn) 期權(quán)的買買方 期權(quán)權(quán)的賣方 執(zhí)行價格 到期日 期權(quán)費（2） 金融期期權(quán)的分類金融期權(quán)可分為為看漲期權(quán)和和看跌期權(quán)。按行權(quán)日期不同同，可分為歐歐式期權(quán)和美美式期權(quán)。性可期期（3） 金融期期權(quán)的交易策策略期進跌4. 金融互換換金融互換是通過過銀行進行的的場外交易。互互換市場存在在一定的交易易成本和信用用風(fēng)險。首先先，為了達成成交易，互換換合約的一方方必須找到愿愿意與之交易易的另一方。如如果一方對期期貨或現(xiàn)金流流等有特殊要要求，常常很很難找到交易易對手。其次次，由于互換換是兩個對手手之間的合約約，如果沒有有雙方的同意意，互換合約約是不能單方方面更改和終

8、終止的。最后后，對于期貨貨和在場內(nèi)交交易的期權(quán)而而言，交易所所對交易雙方方都提供了履履約保證，而而互換市場則則沒有人提供供這種保證。因因此，互換雙雙方都必須關(guān)關(guān)注對方的信信用。金融互互換包括利率率互換和貨幣幣互換兩種類類型。3.5 外匯市市場3.5.1 外外匯市場的概概述1. 外匯市場場概念外匯市場是指由由銀行等金融融機構(gòu)、自營營交易商、大大型跨國企業(yè)業(yè)參與的，通通過中介機構(gòu)構(gòu)或電訊系統(tǒng)統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以以各種貨幣為為買賣對象的的交易市場。2. 外匯市場場特點：空間間統(tǒng)一性和時時間連續(xù)性。3. 外匯市場場功能（1） 充當(dāng)國國際金融活動動的樞紐（22） 形成外外匯價格體系系（3） 調(diào)調(diào)劑外匯余缺缺，調(diào)

9、整外匯匯供求（4） 實現(xiàn)不不同地區(qū)間的的支付結(jié)算（55） 運用操操作技術(shù)規(guī)避避外匯風(fēng)險3.5.2 外外匯市場的交交易機制（1） 商業(yè)銀銀行與客戶之之間的外匯交交易（2） 商業(yè)銀銀行同業(yè)之間間的外匯交易易（3） 商業(yè)銀銀行與中央銀銀行之間的外外匯交易3.6 保險市市場3.6.1 保保險市場概述述1. 保險的概概念保險是指投保人人根據(jù)合同約約定，向保險險人支付保險險費，保險人人對于合同約約定的可能發(fā)發(fā)生的事故及及相應(yīng)的財產(chǎn)產(chǎn)損失承擔(dān)賠賠償保險金責(zé)責(zé)任。2. 保險的相相關(guān)要素（1） 保險合合同（2） 投保人（33） 保險人人（4） 保保險費（5） 保險標(biāo)標(biāo)的（6） 被保險人（77） 受益人人（8）

10、保保險賠償3. 保險產(chǎn)品品的功能（1） 轉(zhuǎn)移風(fēng)風(fēng)險，分擔(dān)損損失（2） 補償損失（33） 融通資資金3.6.2 保保險市場的主主要產(chǎn)品分類類 1. 按照保險險的經(jīng)營性質(zhì)質(zhì)劃分（1） 社會保保險（2） 商業(yè)保險2. 按照保險險標(biāo)的劃分保 3型投資型保險產(chǎn)品品的最大特點點就是將保險險的基本保障障功能和資金金增值的功能能結(jié)合起來。保保為和3.7 黃金及及其他投資市市場3.7.1 黃黃金市場1. 黃金及其其特性（1） 黃金的的特性（2） 金條的重量量與成分2. 黃金市場場市參 黃3. 影響黃金金價格變動的的因素（1） 供求關(guān)關(guān)系及均衡價價格（2） 通貨膨脹（33） 利率（44） 匯率3.7.2 房房地產(chǎn)

11、市場 1. 房地產(chǎn)及及其特性：固固定性、有限限性、差異性性和保值增值值性。2. 房地產(chǎn)的的投資方式產(chǎn) 賃房3. 房地產(chǎn)投投資的特點（1） 增值升升值效應(yīng)（22） 財務(wù)杠杠桿效應(yīng)（33） 變現(xiàn)性性相對較差（44） 政策風(fēng)風(fēng)險4. 房地產(chǎn)價價格的構(gòu)成及及影響因素影響房地產(chǎn)價格格的因素很多多：行政因因素；社會會因素；經(jīng)經(jīng)濟因素；自然因素。5. 房地產(chǎn)投投資在個人理理財中的應(yīng)用用房地產(chǎn)投資面臨臨較大的政策策風(fēng)險。3.7.3 收收藏品市場1. 藝術(shù)品2. 古玩古玩的特點：交易成本高高、流動性低低；投資古古玩要有鑒別別能力；價價值一般較高高，投資人要要具有相當(dāng)?shù)牡慕?jīng)濟實力。3.紀(jì)念幣和郵郵票3.8 金融市

12、市場的發(fā)展3.8.1 世世界金融市場場的發(fā)展1. 全球資本本流動日益自自由化，金融融市場價格聯(lián)聯(lián)動性增強22. 全球金金融市場監(jiān)管管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則則逐步趨同3. 全球金融融市場交易方方式逐步融合合，清算方式式趨于統(tǒng)一 4. 全全球衍生品市市場快速發(fā)展展3.8.2 中中國金融市場場的發(fā)展場形已一所交制金系2. 金融市場場功能不斷深深化（1） 金融市市場的寬度不不斷增大，金金融產(chǎn)品與工工具逐漸豐富富。（2） 金融市場的的厚度逐漸增增加（3） 金融市市場主體參與與程度不斷提提高，參與形形式更為多元元化。3. 金融市場場基本制度建建立日益完善善首先是金融市場場法律制度逐逐步建立與完完善其次是金融市場場監(jiān)管

13、體系逐逐漸形成另外，金融市場場基礎(chǔ)建設(shè)也也取得較大成成果4. 金融市場場對外開放程程度不斷提高高第4章 銀行理理財產(chǎn)品4.1 理財產(chǎn)產(chǎn)品市場發(fā)展展2002年，第第一個銀行理理財產(chǎn)品問世世，標(biāo)志著銀銀行個人理財財此業(yè)務(wù)達到到了新的水平平。始行了財初國民理2005年122月，銀監(jiān)會會允許獲得衍衍生品業(yè)務(wù)許許可證的銀行行發(fā)行股票類類掛鉤產(chǎn)品和和商品掛鉤產(chǎn)產(chǎn)品。4.2 當(dāng)前市市場主要的銀銀行理財產(chǎn)品品介紹4.4.1 貨貨幣性理財產(chǎn)產(chǎn)品1、貨幣性理財財產(chǎn)品定義貨幣性理財產(chǎn)品品是投資于貨貨幣市場的銀銀行理財產(chǎn)品品。它主要投投資于信用級級別較高、流流動性較好的的金融工具。2、貨幣性理財財這納聘的特特點投資期

14、短，資金金贖回靈活，本本金、收益安安全性高等主主要特點。3、貨幣性理財財產(chǎn)品的風(fēng)險險信用風(fēng)險低，流流動性風(fēng)險小小。4、貨幣性理財財產(chǎn)品舉例A銀行“理財計劃”產(chǎn)品投向 產(chǎn)品的申購購和贖回 產(chǎn)品收益4.2.2 債債券型理財產(chǎn)產(chǎn)品1、債券型理財財產(chǎn)品的定義義是以國債、金融融債和中央銀銀行票據(jù)為主主要投資對象象的銀行理財財產(chǎn)品。2、債券型理財財產(chǎn)品的特點點和目標(biāo)客戶戶端構(gòu)資客益3、債券型理財財產(chǎn)品投資方方向間國企場4、債券型理財財產(chǎn)品的收益益及風(fēng)險特征征收購理臨險風(fēng)風(fēng)性4.2.3 貸貸款類銀行信信托理財產(chǎn)品品1、信托的基本本概念（1） 信托的的定義資金信托業(yè)務(wù)是是指投資人基基于對信托投投資公司的信信任

15、，將自己己合法擁有的的資金委托給給信托投資公公司，由信托托投資公司按按投資人的意意愿，以自己己的名義為受受益人的利益益或者特定目目的管理、運運用和處分的的業(yè)務(wù)行為。（2） 信托的的特點信托是以信任任為基礎(chǔ)的財財產(chǎn)管理制度度信托財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)利與利益益主體相分離離信托經(jīng)營營方式靈活、適適應(yīng)性強信信托財產(chǎn)具有有獨立性信信托管理具有有連續(xù)性受受托人不承擔(dān)擔(dān)無過失的損損失風(fēng)險信托利益分配配、損益計算算遵循實績原原則信托具具有融通資金金的職能（3） 信托的的種類任意信托和法定定信托 法人信托托和個人信托托產(chǎn)動其托2、貸款類銀行行信托理財產(chǎn)產(chǎn)品投資模式式貸款類銀行信托托理財產(chǎn)品通通常是銀行將將募集來的客客戶資金

16、投資資于信托投資資公司的信托托計劃，信托托計劃到期后后由信托投資資公司根據(jù)信信托投資情況況支付本金和和收益。3、貸款類銀行行信托理財產(chǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險（1） 信用風(fēng)風(fēng)險險買的擔(dān)銀行業(yè)與信托業(yè)業(yè)也將面臨系系統(tǒng)性的而生生與風(fēng)險。（2） 收益風(fēng)風(fēng)險 （3） 流動性風(fēng)險險42.4 新新股申購類理理財產(chǎn)品1、新股申購類類理財產(chǎn)品產(chǎn)產(chǎn)生背景各個銀行普遍設(shè)設(shè)計了通過信信托計劃將普普通投資者資資金集合起來來集中申購新新股的理財產(chǎn)產(chǎn)品2、新股申購類類理財產(chǎn)品收收益率的影響響因素（1） 新股中中簽率（2） 上市首日平平均漲幅（33） 其他因因素3、增強型新股股申購理財產(chǎn)產(chǎn)品購主增金率股期途新股和可轉(zhuǎn)債、可可分離債申購購

17、為主要申購購對象的增強強型新申購理理財產(chǎn)品4、新股申購類類理財產(chǎn)品的的風(fēng)險情況（1） 系統(tǒng)性性風(fēng)險一旦新股發(fā)行制制度發(fā)生重要要改革，或者者資本市場運運行格局、資資金的供給情情況、新股發(fā)發(fā)行速度和數(shù)數(shù)量等系統(tǒng)性性因素發(fā)生變變化，都會給給新股申購產(chǎn)產(chǎn)品帶來收益益上的風(fēng)險。（2） 網(wǎng)下申申購的流動性性風(fēng)險首日上市后的33個月結(jié)束后后，網(wǎng)下申購購部分猜可以以膳食交易。這這依規(guī)定給網(wǎng)網(wǎng)下申購部分分的新股帶來來相當(dāng)大的流流動性風(fēng)險以以及收益風(fēng)險險。4.2.5 結(jié)結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)產(chǎn)品1、結(jié)構(gòu)性理財財產(chǎn)品概念結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品品是運用金融融工程技術(shù)，將將存款、零息息債券等固定定收益產(chǎn)品與與金融衍生品品組合在一起起而形

18、成的一一種新型金融融產(chǎn)品。2、結(jié)構(gòu)性理財財產(chǎn)品的主要要類型指股和類3、外匯掛鉤類類理財產(chǎn)品（1） 定義外匯掛鉤類理財財產(chǎn)品的回報報率取決于一一組或多組外走鉤組匯（2） 期權(quán)拆拆解一觸即付期權(quán)權(quán)一觸即付期權(quán)嚴嚴格地說是指指在一定期間間內(nèi)，若掛鉤鉤外匯在期末末觸碰或銀行行所預(yù)先設(shè)定定的觸及點，則則買方可獲得得當(dāng)初雙方所所協(xié)定的回報報率。雙向不觸發(fā)權(quán)權(quán)期雙向不觸發(fā)權(quán)期期指在一定投投資期間內(nèi)，若若掛鉤外匯在在整個期間未未曾出擊買房房所預(yù)先設(shè)定定的兩個觸及及點，則買方方將可獲得當(dāng)當(dāng)初雙方所協(xié)協(xié)定的回報率率。 實際案例分分析發(fā)行外匯掛否保保本理財產(chǎn)品品的銀行通常常會在產(chǎn)品的的認購文件中中明確可能存存在的投

19、資風(fēng)風(fēng)險。流動性風(fēng)險 集中投資風(fēng)風(fēng)險 保本理財財產(chǎn)品回報的的風(fēng)險 到期時時收取保證投投資金的風(fēng)險險影響潛在回報的的市場風(fēng)險 匯率風(fēng)風(fēng)險提前終止的風(fēng)險險 未能成功功認購保本理理財產(chǎn)品的風(fēng)風(fēng)險 投資者自身身狀況的風(fēng)險險4、利率債券券掛鉤類理財財產(chǎn)品（1） 概念利率掛鉤類理財財產(chǎn)品與境內(nèi)內(nèi)外貨幣的利利率相掛鉤，產(chǎn)產(chǎn)品的收益取取決于產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)和利率的的走勢。對于利率/債券券掛夠累理財財產(chǎn)品而言，掛掛鉤標(biāo)的必定定將是一組或或多組利率/債券（2） 掛鉤標(biāo)標(biāo)的 倫敦銀行同同業(yè)拆放利率率 國庫券券 公司債債券5.股票掛鉤理理財產(chǎn)品（1）概念股票掛鉤類理財財產(chǎn)品指通過過金融工程技技術(shù)，針對投投資者對資本本市場的

20、不同同預(yù)期，以拆拆解或組合衍衍生性金融產(chǎn)產(chǎn)品如股票、一一籃子股票、指指數(shù)、一籃子子指數(shù)等，并并搭配零息債債券的方式組組合而成的各各種不同報酬酬形態(tài)的金融融產(chǎn)品。按是否保障本金金劃分：分為為不保障本金金理財產(chǎn)品和和保障本金理理財產(chǎn)品。（2）掛鉤標(biāo)的的單只股票票股票籃子子（3）期權(quán)拆解解認沽行使價。認沽期權(quán)賦予認認沽權(quán)證持有有人在到期日日或之前，根根據(jù)若干轉(zhuǎn)換換比率，以行行使出售相關(guān)關(guān)股票或收取取適當(dāng)差額付付款的權(quán)利。認購行使價。投期根換使股差權(quán)股票籃子關(guān)聯(lián)聯(lián)性。指在一籃子股票票當(dāng)中，所有有或幾只股票票的市場價格格，風(fēng)險和回回報都存在著著一定相關(guān)的的因素。6、QDII基基金掛鉤類理理財產(chǎn)品（1）概

21、念QDII即合資資資格境內(nèi)機機構(gòu)投資者，它它是在一國境境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)經(jīng)中國有關(guān)部部門批準(zhǔn)從事事境外證券的的股票、債券券等有價證券券業(yè)務(wù)的證券券投資基金。（2）掛鉤標(biāo)的的基金交易所所上市基金（EETF）ETF有三個特特征：一是它可以在交交易所掛牌買買賣，投資者者在證券交易易所直接買賣賣ETF份額額；二是交易易非常便利；三是投資者只能能用與指數(shù)對對應(yīng)的一籃子子股票申購或或者贖回ETTF。7、結(jié)構(gòu)性理財財產(chǎn)品的主要要風(fēng)險（1）掛鉤標(biāo)的的物的價格波波動影響標(biāo)的資產(chǎn)價價格的諸多因因素都成為結(jié)結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險因因素。（2）本金風(fēng)險險（3）收益益風(fēng)險由于結(jié)構(gòu)性理財財產(chǎn)品的收益益發(fā)生必須完完全符合其產(chǎn)產(chǎn)品

22、說明書所所約定的條件件，也說是其其期權(quán)的執(zhí)行行是基于一定定的標(biāo)準(zhǔn)，所所以結(jié)構(gòu)性理理財產(chǎn)品的收收益實現(xiàn)通常常是兩點或者者說點狀分布布，這使得結(jié)結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)產(chǎn)品的收益往往往是有或無無，而沒有中中間水平，這這是結(jié)構(gòu)性理理財產(chǎn)品的又又一風(fēng)險所在在。(4)流動性風(fēng)風(fēng)險結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品品通常是無法法提前終止的的，其終止是是事先約定的的條件發(fā)生才才出現(xiàn)，因此此結(jié)構(gòu)性理財財產(chǎn)品的流動動性不及一些些其他的銀行行理財產(chǎn)品。第五章 銀行代代理理財產(chǎn)品品 5.1 銀行代代理理財產(chǎn)品品的概念銀行代理服務(wù)類類業(yè)務(wù)簡稱代代理業(yè)務(wù)，指指不構(gòu)成商業(yè)業(yè)銀行表內(nèi)資資產(chǎn)負債表內(nèi)內(nèi)資產(chǎn)負債業(yè)業(yè)務(wù)，給商業(yè)業(yè)銀行帶來非非利息收入的的業(yè)務(wù)。近

23、年來我國商業(yè)業(yè)銀行代理服服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展展迅猛，代理理理財產(chǎn)品層層出不窮，在在滿足個人理理財需求方面面起著舉足輕輕重的作用。5.2 銀行代代理理財產(chǎn)品品銷售的基本本原則1.適用性原則則 為客戶推推薦合的產(chǎn)品品2.客戶性原則則 客觀地向向客戶說明產(chǎn)產(chǎn)品的各種要要素5.3 銀行代代理理財產(chǎn)品品分類5.3.1 基基金銀行作為開放式式基金銷售代代理人1. 基金開戶戶 進入基金投投資，投資者者首先需要開開立基金交易易賬戶和基金金TA賬戶。2. 基金認購購（1） 基金認認購是指投資資者在開放式式基金募集期期間申購請購購買基金份額額的行為。（2） 基金認認購采用“金金額認購、面面額發(fā)行”的的原則（3） 認購期期

24、一般按照基基金面值1元元錢購買基金金，認購昆曲曲率通常也要要比申購費用用率優(yōu)惠。（4） 投資者者進行基金認認購需要攜帶帶本人有效身身份證件和基基金賬戶卡或或銀行卡到銀銀行網(wǎng)點3. 基金申購購（1） 基金申申購是指投資資者在基金存存續(xù)期內(nèi)基金金開放日申請請購買基金份份額的行為4. 基金贖回回（1） 基金贖贖回是指在基基金存續(xù)期間間，將手中持持有的基金份份額按一定價價格賣給基金金管理人并收收回現(xiàn)金的行行為5. 基金轉(zhuǎn)換換基金轉(zhuǎn)換是指投投資者在持有有某基金公司司發(fā)行的任一一開放式基金金，可直接轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換到該基金金公司管理的的其他開放式式基金。6. 基金分紅紅基金分紅是指基基金將收益的的一部分以現(xiàn)現(xiàn)金形式

25、派發(fā)發(fā)給投資人。7. 基金的流流動性及收益益情況（1） 基金的的流動性 （2） 基基金的收益證券投資基金的的收益主要有有：證券買入價價紅利收入 債券利息影響基金類產(chǎn)品品收益的因素素主要來自兩兩方面：一是是來息基金的的基礎(chǔ)市場，二二是來自基金金自身的因素素。8. 基金的風(fēng)風(fēng)險的購受能（2） 證券投投資基金種類類繁多，各個個基金的風(fēng)險險狀況也不同同產(chǎn)括：風(fēng)流動性風(fēng)險險5.3.2 股股票1.銀行代理股股票的概念，范范圍銀行代理股票業(yè)業(yè)務(wù)更多地體體現(xiàn)在第三方方存管業(yè)務(wù)上上。第三方存存管是指證券券公司客戶的的證券交易結(jié)結(jié)算資金交由由銀行存管。2.股票的流動動性及收益情情況（1）股票的流流動性的通快性股受

26、場素（3） 股票的的收益股票的收益主要要來源于股利利和資本利得得股利來源于公司司的稅后凈利利潤，決公于于公司利潤率率和股利政策策。3.股票的風(fēng)險險產(chǎn)票高股風(fēng)統(tǒng)非險險性以組散5.3.3 保保險1. 銀行代理理保險的概念念（1）銀行代理理保險的概念念銀行代理保險是是保險公司和和商業(yè)銀行采采取相互協(xié)作作的戰(zhàn)略，充充分利用和協(xié)協(xié)同雙方的優(yōu)優(yōu)勢資源，通通過銀行的銷銷售渠道代理理銷售保險公公司的產(chǎn)品，以以一體化的經(jīng)經(jīng)營方式來滿滿足客戶多元元化金融求的的一種綜合化化的金融服務(wù)務(wù)。（2） 銀行代代理保險的必必要性發(fā)理了障2.銀行代理保保險的范圍銀行主要代理的的險種包括壽壽險和財險3保險產(chǎn)品的的特點保險產(chǎn)品最顯

27、著著的特點是具具有其他投資資理財工具不不可替代的保保障功能。利用保險產(chǎn)品還還可以合理避避稅。（3） 保險產(chǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險（4） 保險產(chǎn)產(chǎn)品是具有法法律效應(yīng)的合合同，具有長長期性的特點點.5.3.4 國國債1. 銀行代理理國債的概念念、種類（1） 我國的的國債專指財財政部代表中中央政府發(fā)行行的國家公債債，由國家財財政作擔(dān)，信信譽度非常高高，歷來有“金金邊債券”之之稱。（2） 目前銀銀行代理國債債的種類有三三種：憑證式式國債、實物物式國債、記記賬式國債。2. 國債的流流動性及收益益情況（1）流動性 債券的流流動性一般弱弱于股票。（2） 收益情情況債券的收益主要要來源于利息息收益和價差差收益。3. 國債

28、的風(fēng)風(fēng)險風(fēng)市化格（2） 再投次次風(fēng)險。再投投資風(fēng)險也是是由于市場利利率變化而使使債券持有人人面臨的風(fēng)險險。（3） 違約風(fēng)風(fēng)險。是債券券發(fā)行者不能能按照約定的的期限和金額額償還本金和和支付利息的的風(fēng)險。（4） 贖回風(fēng)風(fēng)險。贖回條條款有三項不不利：增加了現(xiàn)金金流的不確定定性。附有贖回權(quán)權(quán)的債券的潛潛在資本增值值有限。從而降低了了投資收益率率。（5）提前償付付風(fēng)險。提前前償付是一種種本金償付額額超過預(yù)定分分期本金償付付額的一種償償付方式。（6）對于中長長期債券而言言，債券貨幣幣收益的購買買力有可能隨隨著物價的上上漲而下降，從從而使債券的的實際收益率率降低，這就就是倆券的通通貨膨脹風(fēng)險險。5.3.5

29、信信托1.銀行代理信信托類產(chǎn)品的的概念銀行代理信托類類產(chǎn)品是指信信托公司委托托商業(yè)銀行代代為向合格投投資者推價信信托計劃。2.信托類產(chǎn)品品的流動性及及收益情況（1）流動性 缺少轉(zhuǎn)讓平平臺流動性比比較差。 （2） 收益情況收益全部歸受益益人所有，虧虧損全部由信信托者承擔(dān)。資資產(chǎn)收益率和和委托人的投投資決策相關(guān)關(guān)。4. 信托產(chǎn)品品風(fēng)險（1） 投資項項目風(fēng)險。投投資項目風(fēng)險險包括項目的的市場風(fēng)險、財財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)經(jīng)營管理風(fēng)險險。（2） 項目主主體風(fēng)險。管財及即將上產(chǎn)程（3） 信托公公司風(fēng)險。信托公司的風(fēng)險險主要包括項項目評估風(fēng)險險和信托產(chǎn)品品的設(shè)計風(fēng)險險。 （4） 流流動性風(fēng)險5.3.6 黃黃金 1.

30、銀行代理黃黃金業(yè)務(wù)種類類（1）條塊現(xiàn)貨貨 ( 2 )金幣 （3）黃黃金現(xiàn)金 （4）紙紙黃金2.業(yè)務(wù)流程（1）實物黃金金業(yè)務(wù)流程 （22）紙黃金業(yè)業(yè)務(wù)流程3.黃金的流動動性、收益情情況及風(fēng)險點點（1）流動性 （2）收益益情況 （3）風(fēng)險險點第六章 理財顧顧問服務(wù) 6.1 理財顧顧問服務(wù)概述述6.1.1 理理財顧問服務(wù)務(wù)概念是行供析投個品業(yè)6.1.2 理理財顧問服務(wù)務(wù)流程商業(yè)銀行向客戶戶提供的財務(wù)務(wù)分析、財務(wù)務(wù)規(guī)劃、投資資建議、個人人投資產(chǎn)品推推介四種專業(yè)業(yè)化服務(wù)，是是一個循序漸漸進的有機整整體，體現(xiàn)在在理財顧問服服務(wù)過程的相相關(guān)環(huán)節(jié)。6.1.3 理理財顧問服務(wù)務(wù)特點專綜制長6.2 客戶分分析6.

31、2.1 收收集客戶信息息1、客戶信息分分類（1）客戶信息息可以分為定定量信息和定定性信息（2）客戶信息息還可以分為為財務(wù)信息和和非財務(wù)信息息財務(wù)信息是指指客戶當(dāng)前的的收支狀況、財財務(wù)安排以及及這些情況的的未來發(fā)展趨趨勢。非財務(wù)信息是是指其它相關(guān)關(guān)的信息。2、客戶信息收收集方法（1）初級信息息的收集方法法。采用數(shù)據(jù)據(jù)調(diào)查表來幫幫助來收集定定量信息。（22）次級信息息的收集方法法。宏觀經(jīng)濟濟信息稱之為為次級信息。6.2.2 客客戶財務(wù)分析析1、個人資產(chǎn)負負債表凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負債正確分析客戶的的資產(chǎn)負債表表是下一階段段的財務(wù)規(guī)劃劃和投資組合合的基礎(chǔ)。2、現(xiàn)金流量表表現(xiàn)金流量表用來來說明在過去去的一段

32、時間間內(nèi)，個人的的現(xiàn)金收入和和支出情況。3、未來現(xiàn)金流流量表的表的析（1） 預(yù)測客客戶的未來收收入.一是估估計客戶的收收入最低時的的情況；二是是根據(jù)客的以往收入和宏宏觀經(jīng)濟的情情況對其收入入變化進行合合理的估計。常規(guī)性收入一般般在上一年收收入的基礎(chǔ)上上預(yù)測其變化化率即可。（2） 預(yù)測客客戶未來的支支出在估計客戶的未未來支出時，銀銀行從業(yè)人員員需要了解兩兩種不同狀態(tài)態(tài)下的客戶支支出：一是滿滿足客戶基本本生活的支出出，二是客戶戶期望實現(xiàn)的的支出水平。6.2.3 客客戶風(fēng)險特征征和其他理財財特性分析1、客戶的風(fēng)險險特征客戶的風(fēng)險特征征可以由下面面三部分構(gòu)成成：偏的觀的 （2） 風(fēng)險認知度度。反映的是

33、是客戶主觀上上對風(fēng)險的基基本度量。 （3） 實際風(fēng)險承承受能力。反反映的是風(fēng)險險客觀上對客客戶的影響程程度。對待不同風(fēng)險特特征的人當(dāng)然然應(yīng)當(dāng)采用不不同的理財方方式。2、其他理財特特征（1）投資渠道道偏好。指客客戶由于個人人具有的知識識、經(jīng)驗、工工作或社會關(guān)關(guān)系等原因而而對某些投資資渠道有特別別的喜好或厭厭惡。（2）知識結(jié)構(gòu)構(gòu)?？蛻魝€人人的知識結(jié)構(gòu)構(gòu)尤其是對理理財知識的了了解程度和主主動獲取信息息的方式對于于選擇投資渠渠道、產(chǎn)品和和投資方式會會產(chǎn)生影響。（3）生活方式式?？蛻魝€人人不同的生活活、工作習(xí)慣慣對理財方式式的選擇也很很重要。（4）個人性格格?？蛻魝€人人的性格是個個人主觀意愿愿的習(xí)慣性表

34、表現(xiàn)，會對理理財?shù)姆绞胶秃头椒óa(chǎn)生影影響。6.2.4 客客戶理財需求求和目標(biāo)分析析目標(biāo)按時間的長長短可以分為為：（1） 短期目目標(biāo)（2） 中期目標(biāo)（33） 長期目目標(biāo)6.3 財務(wù)規(guī)規(guī)劃務(wù)現(xiàn)及保稅人劃財題6.3.1 現(xiàn)現(xiàn)金、消費和和債務(wù)管理1、現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是對現(xiàn)現(xiàn)金和流動資資產(chǎn)的日常管管理。其目的的在于：（1） 滿足日日常的、周期期性支出的需需求；、（2） 滿足應(yīng)應(yīng)急資金的需需求；（3） 滿足未來消消費的需求；（4） 滿滿足財富積累累與投資獲利利的需求?，F(xiàn)金預(yù)算是幫助助客戶達到短短期財務(wù)目標(biāo)標(biāo)的需要。預(yù)算編制的程序序包括：（1） 設(shè)定長長期理財規(guī)劃劃目標(biāo)。（22） 預(yù)測年年度收入。（33）

35、算出年年度支出預(yù)算算目標(biāo)。年度收入-年儲儲蓄目標(biāo)=年年度支出預(yù)算算（4） 對預(yù)算算進行控制與與差異分析 預(yù)算的控制制建議客戶在銀行行開立三種類類型的帳戶：一是定期投投資帳戶；二二是扣款帳戶戶；三是信用用卡帳戶。 預(yù)算與實際際的差異分析析每月按照預(yù)算科科目記賬，可可以得出世紀(jì)紀(jì)的收入、費費用支出、資資本支出與儲儲蓄及預(yù)算金金額的比較。應(yīng)急資金管理。產(chǎn)量金力 緊急預(yù)備備金的儲存形形式緊急預(yù)備金可以以用兩種方式式來儲備：一一是流動性高高的活期存款款、短期定期期存款或貨幣幣市場基金；二是利用貸款額額度。2、消費管理與入平?jīng)r要關(guān)管意方（1） 即期消消費和遠期消消費，也就是是理財從儲蓄蓄開始。（22） 消

36、費支支出的預(yù)期。（33） 孩子的的消費。孩子子消費問題是是國內(nèi)不合理理消費最多的的地方。（44） 住房汽汽車等大額消消費額。（55） 保險消消費。3、債務(wù)管理（1）在有效債債務(wù)管理中，應(yīng)應(yīng)先算好可負負擔(dān)的額度，再再擬定償債計計劃，按計劃劃還清負債。在選擇銀行貸款款時應(yīng)該考慮慮的因素有： 貸款需求 家庭現(xiàn)有有經(jīng)濟實力 預(yù)期收支支情況 還款能力力 合理選擇擇貸款種類和和擔(dān)保方式 選擇貸款期期限與首期用用款及還款方方式 信貸策劃劃特殊情況的的處理（2）在合理的的利率成本下下，個人的信信貸能力即貸貸款能力取決決于一下特點點： 客戶收入能能力 客戶資產(chǎn)產(chǎn)價值（4） 在債務(wù)務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)當(dāng)注意以下事事項：

37、債務(wù)總量與與資產(chǎn)總量的的合理比例 債務(wù)期限限與家庭收入入的合理關(guān)系系 債務(wù)支出出與家庭收入入的合理比例例 短期債務(wù)務(wù)和長期債務(wù)務(wù)的合理比例例 債務(wù)重組組4、現(xiàn)金、消費費及債務(wù)管理理的綜合考慮慮在個人的理財規(guī)規(guī)劃中，現(xiàn)金金、消費及債債務(wù)管理的目目的是為自己己建造一個財財務(wù)健康、安安全的生活體體系。6.3.2 保保險規(guī)劃保險是指投保人人根據(jù)合同約約定，向保險險人支付保險險費，報喜那那人對于合同同約定的可能能發(fā)生的事故故引起發(fā)生而而造成的財產(chǎn)產(chǎn)損失承擔(dān)賠賠償保險金責(zé)責(zé)任，或者當(dāng)當(dāng)被保險人死死亡、傷殘和和達到合同約約定的年齡、期期限時承擔(dān)給給付保險金責(zé)責(zé)任的商業(yè)保保險行為。1、 制定保險險規(guī)則的原則則

38、客戶參加保險的的目的就是為為了客戶和家家庭生活的安安全、穩(wěn)定。（1） 轉(zhuǎn)移風(fēng)風(fēng)險的原則（22） 量力而而行的原則（3） 分析客客戶保險需要要，在制定保保險規(guī)劃前應(yīng)應(yīng)考慮以下三三個因素：一一是適應(yīng)性；二是客戶經(jīng)經(jīng)濟支付能力力；三是選擇擇性。2、 保險規(guī)劃劃的主要步驟驟（1） 確定保保險標(biāo)的。保保險標(biāo)的是指指作為保險對對象的財產(chǎn)及及其有關(guān)利益益，或者人的的壽命和身體體。所謂可保利益，是是指投保人對對保險標(biāo)的具具有的法律上上承認的利益益。 必須是法律律認可的利益益。 必須是客客觀存在的利利益 必須是可可以衡量的利利益。被否利看被間合利（2） 選定保保險產(chǎn)品人們在生活中面面臨的風(fēng)險主主要為人身風(fēng)風(fēng)險、

39、財產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險和責(zé)任風(fēng)風(fēng)險。在確定定客戶保險需需求和保險標(biāo)標(biāo)的子厚，就就應(yīng)該選擇準(zhǔn)準(zhǔn)備投保的具具體險種。在確定購買保險險產(chǎn)品時。還還應(yīng)該注意合合理搭配險種種，應(yīng)避免重重復(fù)投保。（3） 確定保保險金額保險金額的確定定應(yīng)該以財產(chǎn)產(chǎn)的實際價值值和人身的評評估價值為依依據(jù)。財產(chǎn)的價值比較較容易計算。購買財產(chǎn)保險時時可以選擇足足額投保，也也可以選擇不不足額投保。一一般說來，投投保人會選擇擇足額投保?！叭说膬r值”存存在著一些常常用的評估方方法，如生命命價值法、財財務(wù)需求法、資資產(chǎn)保存法等等。這些方法法都需要每年年重新計算一一次，以便調(diào)調(diào)整保額。（4） 明確保保險期限對于財產(chǎn)保險、意意外傷害保險險、健康保險險等

40、保險品種種而言，一般般多為中短期期保險合同。3、 保險規(guī)劃劃的風(fēng)險保險規(guī)劃風(fēng)險體體現(xiàn)在以下幾幾個方面：（1） 未充分分保險的風(fēng)險險（2） 過過分保險的風(fēng)風(fēng)險（3） 不必要保險險的風(fēng)險制定一份恰當(dāng)而而有效的保險險計劃，應(yīng)該該在相關(guān)專業(yè)業(yè)人士的幫助助和指導(dǎo)下進進行。6.3.3 稅稅收規(guī)劃稅收規(guī)劃是指在在納稅行為發(fā)發(fā)生前，在不不違反法律、法法規(guī)的前提下下，通過對納納稅主體的經(jīng)經(jīng)營活動或投投資行為等涉涉稅事項作出出事先安排，以以達到少納稅稅和遞延繳納納的一系列活活動。唯以納種1. 稅收規(guī)劃劃的原則（1） 合法性性原則，是最最基本的原則則，這是由稅稅法的稅收法法定原則所決決定的。只有有在稅法規(guī)定定的范圍

41、內(nèi)，理理財從業(yè)人員員才可以為客客戶選擇合適適的稅負方案案，幫助客戶戶客戶最大限限度的降低或或減小稅負。，最最大可能的獲獲取利潤或取取得最大的收收益。（2） 目的性性原則。它是是最根本的原原則，是由稅稅法基本原則則中稅收公平平原則所決定定的。客戶通通過稅收規(guī)劃劃，或合理調(diào)調(diào)整受稅財產(chǎn)產(chǎn)的比例以降降低稅負，或或延緩納稅以以獲得資金的的時間價值，符符合了稅收的的公平原則，也也從而能夠獲獲得更高的投投資收益。（3） 規(guī)劃性性原則。它是是最有特色的的原則，是由由作為稅收基基本原則的社社會政策原則則所引發(fā)的。所所以稅收的政政策性和靈活活性是非常強強的。（4） 綜合性性原則。它是是綜合考慮規(guī)規(guī)劃以使客戶戶整

42、體稅負水水平降低。2、稅收規(guī)劃的的基本內(nèi)容（1）避稅規(guī)劃劃。它的主要要特征是：非非違法性、有有規(guī)則性、前前期規(guī)劃性和和后期的低風(fēng)風(fēng)險性。（2）節(jié)稅規(guī)劃劃。它的主要要特點是：合合法性、有規(guī)規(guī)則性、經(jīng)營營的調(diào)整性與與后期無風(fēng)險險性。劃點濟價段財促善進3、稅收規(guī)劃的的主要步驟（1）了解客戶戶的基本情況況和要求。婚姻狀況。子女及其他他贍養(yǎng)人員。 財務(wù)情況 投資意向?？蛻舻耐顿Y意向包括客戶的投資方向和投資額 對風(fēng)險的態(tài)度。節(jié)稅越多的方案往往也是風(fēng)險越大的方案。 納稅歷史情況。客戶的納稅歷史情況包括以前所納稅的稅種、納稅金額以及減免稅的情況。 要求增加短期所得還是長期資本增值?？蛻魧ω攧?wù)利益的要求大致有三

43、種：一種是要求最大限度的節(jié)約每年稅收成本；另一種是要求若干年后因為采用了較優(yōu)的納稅方案，而達到所有者權(quán)益的最大增值；第三種是既要求增加短期稅后利潤，也要求長期資本增值。 投資要求。（2）控制稅收收規(guī)劃方案的的執(zhí)行。從業(yè)人員還需要要經(jīng)常、定期期的通過一定定的信息反饋饋渠道來了解解納稅方案執(zhí)執(zhí)行的情況。（3）客戶稅收收規(guī)劃舉例6.3.4 人人生事件規(guī)劃劃1、教育規(guī)劃為能費計規(guī)括投子劃在確定了客戶教教育投資規(guī)劃劃的基本數(shù)據(jù)據(jù)，從業(yè)人員員就可以幫助助客戶制定教教育投資規(guī)劃劃了。2、退休規(guī)劃人們一般在555歲到65歲歲之間退休。退退休規(guī)劃包括括利用社會保保障的計劃，購購買商業(yè)性人人壽保險公司司的年金產(chǎn)品

44、品的計劃以及及企業(yè)與個人人的退休金計計劃等。退休規(guī)劃的認識識誤區(qū)： 計劃開始太太遲。 對收入和和費用的估計計太過樂觀。 投資過于保守。（2）退休規(guī)劃劃的步驟。一個完整的退休休規(guī)劃，包括括工作生涯設(shè)設(shè)計、退休后后生活設(shè)計及及自籌退休金金部分的儲蓄蓄投資設(shè)計。金一去資用休工的積退休規(guī)劃的最大大影響因素分分別是通貨膨膨脹、工資薪薪金收入成長長率與投資報報酬率。6.3.5 投投資規(guī)劃1、投資規(guī)劃概概述在制定投資規(guī)劃劃時首先要考考慮的是某種種投資工具是是否適合客戶戶的財務(wù)目標(biāo)標(biāo)。投資可以分為實實物投資和金金融投資。投資規(guī)劃的一個個重要方面就就是對投資產(chǎn)產(chǎn)品收益和風(fēng)風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分分析。投資規(guī)劃的一個個重要方

45、面就就是對投資產(chǎn)產(chǎn)品收益和風(fēng)風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分分析。個人終身生活的的財務(wù)安排都都可以看做一一個終身的投投資組合管理理的問題。2、投資規(guī)劃步步驟先資投數(shù)據(jù)偏采還的（1）確定客戶戶的投資目標(biāo)標(biāo)。大多數(shù)人的目標(biāo)標(biāo)可以分為以以下幾種：出于以下目的的的資本積累累。防范個人下下列風(fēng)險。提供退休后后的收入。通通過數(shù)量分析析，計算要達達到理財目標(biāo)標(biāo)需要的投資資收益認風(fēng)力案用資的戶風(fēng)力計投資策略根本上上說是根據(jù)目目標(biāo)和風(fēng)險承承受能力確定定的一個主管管期望。而投投資計劃則是是以主管期望望為中心，根根據(jù)金融市場場的客觀狀況況，擬定的一一套組合投資資方法。（4）實施投資資計劃（5）監(jiān)監(jiān)控投資計劃劃去否期而下的成的關(guān)變境新品

46、會有劃第七章 個人理理財業(yè)務(wù)相關(guān)關(guān)法律法規(guī) 7.1 個人理理財業(yè)務(wù)活動動設(shè)計的相關(guān)關(guān)法律7.1.1 中中會人民共和和國民法通則則是行戶務(wù)務(wù)資產(chǎn)業(yè)動個人理財業(yè)務(wù)中中商業(yè)銀行和和客戶是兩個個平等的民事事法律主體。民法通則是是我國對民事事活動中一些些共同性問題題所作的法律律規(guī)定。1. 民事法律律行為是指公公民或者法人人設(shè)立、變更更、事事法循的平償用是中最則2. 民事法律律關(guān)系主體（1）公民（自自然人）公民，是指具有有某一國家的的國籍，根據(jù)據(jù)該國的法律律享有權(quán)利和和承擔(dān)義務(wù)的的自然人。 自然人的民民事權(quán)利能力力權(quán)是予加關(guān)民承務(wù)自然人的民事事行為能力自然人的民事行行為能力是指指自然人能夠夠以自己的行行為

47、獨立參加加民事法律關(guān)關(guān)系、行使民民事權(quán)利和設(shè)設(shè)定民事義務(wù)務(wù)的資格。根根據(jù)自然人的的年齡和智力力狀況作如下下分類:第一， 完全民民事行為能力力人第二， 限制民事行行為能力人第第三， 無民民事行為能力力人個人理財業(yè)務(wù)的的客戶應(yīng)當(dāng)是是完全民事行行為能力的自自然人，以及及無民事行為為能力人、限限制民事行為為能力人的法法定代理人。（2）法人法法人的概念法人是具有民事事權(quán)利能力和和民事行為能能力，依法獨獨立享有民事事權(quán)利和承擔(dān)擔(dān)民事義務(wù)的的組織。 法人的分類類法 第業(yè)第會3組理業(yè)委關(guān)（1） 代理的的基本含義（22） 代理的的特征（3） 代理的分類類：根據(jù)代理權(quán)權(quán)產(chǎn)生的根據(jù)據(jù)不同，可將將代理分為委委托代理、

48、法法定代理和指指定代理。(4 ) 委委托代理 委托代理的的基礎(chǔ)法律關(guān)關(guān)系一般是委委托合同關(guān)系系。（5） 代理的法律律責(zé)任(6) 代理的終終止之托:6一代定：67.1.2 中中華人民共和和國合同法理財業(yè)務(wù)的合同同應(yīng)當(dāng)符合中中華人民共和和國合同法的的規(guī)定。1. 合同是當(dāng)當(dāng)事人之間權(quán)權(quán)利義務(wù)關(guān)系系的協(xié)議。22. 合同的的訂立：當(dāng)事人訂立立合同，應(yīng)當(dāng)當(dāng)具有相應(yīng)的的民事權(quán)利能能力和民事行行為能力。33格式條款款合同：格式條款是是當(dāng)事人為了了重復(fù)使用而而預(yù)先擬定，并并在訂立合同同時未與對方方協(xié)商的條款款。4. 合合同無效5. 合同中免免責(zé)條款的無無效合同中的下列免免責(zé)條款無效效：（1） 造成對對方人身傷害

49、害的；（2） 因故意或者者重大過失造造成對方財產(chǎn)產(chǎn)損失的。6. 可撤銷的的合同誤；訂顯7. 合同的履履行（1）當(dāng)事人應(yīng)應(yīng)當(dāng)在按照約約定全面履行行自己的義務(wù)務(wù)。（2）合合同履行的抗抗辯權(quán)，第一，同時履行行抗辯權(quán)第 二，先履行行抗辯權(quán) 第三，不安安抗辯權(quán)8違約責(zé)任任人行或符定一所繼采施損責(zé)（2）承擔(dān)形式式主要有：違約金責(zé)任任；賠償損損失；強制制履行；定定金責(zé)任；采取補救措措施。7.1.3中中華人民共和和國商業(yè)銀行行法中華人民共和和國商業(yè)銀行行法于19995年7月月1日起正式實施。22003年112月27日日通過了關(guān)關(guān)于修改的決定定。商業(yè)一行發(fā)共共分九章。商商業(yè)銀行法是是跳幀商業(yè)銀銀行的組織及及其業(yè)

50、務(wù)活動動的法律。1. 商業(yè)銀行行的組織形式式商和這公發(fā)辦業(yè)法商業(yè)銀行的組織織形式有兩種種：第一種是是銀行有限責(zé)責(zé)任公司；第第二種是銀行行股份有限公公司。撥付給分支機構(gòu)構(gòu)的營運資金金額的總和，不不得超過商業(yè)業(yè)銀行總行資資本金額的660%；商業(yè)業(yè)銀行的分支支機構(gòu)不具有有獨立的法人人資格，總行行對其分支機機構(gòu)實行全行行統(tǒng)一核算，統(tǒng)統(tǒng)一調(diào)度資金金，分級管理理的財務(wù)制度度。2. 商業(yè)銀行行的經(jīng)營原則則商業(yè)銀行在經(jīng)營營活動中要堅堅持以下原則則：（1）“三性”原原則，級安全全性原則、流流動性原則和和效益性原則則。第一， 安全性性原則：安全全性原則是指指商業(yè)銀行所所作的任何資資產(chǎn)業(yè)務(wù)須以以安全為第一一要旨。性

51、動指的持動應(yīng)付第三， 效益性性原則：效益益型原則是指指商業(yè)銀行在在開展放款業(yè)業(yè)務(wù)和投資業(yè)業(yè)務(wù)時須仔細細核算銀行利利潤。來自和原（3）保保障存款人的的合法權(quán)益不不受侵犯的原原則。（4）公平競爭爭原則。5款保期本。3. 商業(yè)銀行行的主要業(yè)務(wù)務(wù)商業(yè)銀行不得從從事證券和信信托業(yè)務(wù)。經(jīng)分業(yè)P商業(yè)銀行的以上上業(yè)務(wù)，按資資金來源和用用途可以分為為以下三類：（1）負債業(yè)務(wù)務(wù)，即商業(yè)銀銀行通過一定定的形式組織織即商業(yè)銀行通過過一定的形式式組織資金來來源的業(yè)務(wù)。主要包括吸收公公眾存款、發(fā)發(fā)放金融債券券、從事同業(yè)業(yè)拆借等，其其中吸收公眾眾存款是最主主要的負債業(yè)業(yè)務(wù)。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù),即商業(yè)銀銀行運用其積積聚的貨幣資

52、資金從事各種種信用活動的的業(yè)務(wù)。（3）中間業(yè)務(wù)務(wù)，即商業(yè)銀銀行并不運用用自己的資金金，而代理客客戶承辦支付付和其他委托托事項并從中中收取手續(xù)費費的業(yè)務(wù)。銀行開展個人理理財業(yè)務(wù)就是是經(jīng)國務(wù)院銀銀行業(yè)監(jiān)督管管理機構(gòu)批準(zhǔn)準(zhǔn)的一項銀行行中間業(yè)務(wù)。4. 違反商商業(yè)銀行法的的法律責(zé)任（1） 侵犯存存款人利益的的法律責(zé)任（22） 商業(yè)銀銀行違反有關(guān)關(guān)監(jiān)管規(guī)定的的法律責(zé)任（33） 商業(yè)銀銀行工作人員員違反法律應(yīng)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任任7.1.4 中中華人民共和和國銀行業(yè)監(jiān)監(jiān)督管理法中華人民共和和國銀行業(yè)監(jiān)監(jiān)督管理法于于2004年年2月1日起起施行。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)監(jiān)督管理機構(gòu)構(gòu)依法負責(zé)對對全國銀行業(yè)業(yè)金融機構(gòu)及及其業(yè)務(wù)活

53、動動進行監(jiān)督管管理。銀行業(yè)監(jiān)督管管理法的調(diào)調(diào)整對象是全全國銀行業(yè)金金融機構(gòu)及其其業(yè)務(wù)活動。銀行業(yè)監(jiān)督管管理法共分分六章，分別別為：總則、監(jiān)監(jiān)督管理機構(gòu)構(gòu)、監(jiān)督管理理職責(zé)、監(jiān)督督管理措施、法法律責(zé)任和附附則。1、 監(jiān)管目標(biāo)標(biāo)一是促進銀行業(yè)業(yè)的合法、穩(wěn)穩(wěn)健運行，維維護公眾對銀銀行業(yè)的信心心；二是保護護銀行來公平平競爭，提高高銀行業(yè)競爭爭能力。2、 監(jiān)管措施施銀行業(yè)監(jiān)督措施施主要有：（1）要求銀行行金融機構(gòu)報報送報表、資資料（2）現(xiàn)現(xiàn)場檢查（33）與銀行業(yè)業(yè)金融機構(gòu)高高管人員談話話制度（4）責(zé)令銀行行業(yè)金融機構(gòu)構(gòu)依法披露信信息（5）對對違規(guī)行為進進行處理、處處罰（6）對有信用用危機的銀行行業(yè)金融機構(gòu)

54、構(gòu)實行接管或或者重組（77）對有嚴重重違法經(jīng)營、經(jīng)經(jīng)營管理不善善的銀行業(yè)金金融機構(gòu)予以以撤銷（8）查查詢、申請凍凍結(jié)有關(guān)機構(gòu)構(gòu)及人員的帳帳戶7.1.5 中中華人民共和和國證券法1、概述：證證券法調(diào)整整證券發(fā)行、交交易、監(jiān)管等等活動中的經(jīng)經(jīng)濟關(guān)系，共共分十二章2、基本原則（1）分開、公公平、公正原原則（2）自自愿有償、誠誠實信用的原原則（3）合合法原則（44）分業(yè)經(jīng)營營、分業(yè)管理理的原則（55）保護投資資者合法權(quán)益益的原則（66）國家集中中統(tǒng)一監(jiān)管與與行業(yè)自律相相結(jié)合的原則則3、證券機構(gòu)（1）證券交易易所1990年122月設(shè)立的上上海證券交易易所和19991年7月設(shè)設(shè)立的深圳證證券交易所兩兩家證

55、券交易易所。（2）證券公司司（3）證券券登記結(jié)算機機構(gòu)（4）證證券交易服務(wù)務(wù)機構(gòu)（5）證證券業(yè)協(xié)會（66）證券監(jiān)督督管理機構(gòu)4、證券交易的的有關(guān)規(guī)定（1）限制和禁禁止的證券交交易行為的一一般規(guī)定。（2）禁止利用用內(nèi)幕信息從從事證券交易易。證券法第七七十三條規(guī)定定：“禁止證證券交易內(nèi)幕幕信息的知情情人和非法獲獲取內(nèi)幕信息息的人利用內(nèi)內(nèi)幕人信息從從事證券交易易活動”。內(nèi)幕信息的知情情人包括：發(fā)發(fā)行人的董事事、監(jiān)事、高高級管理人員員；持有公司司5%以上股股份的股東及及其董事、監(jiān)監(jiān)事、高級管管理人員，公公司的實際控控制人及其董董事、監(jiān)事、高高級管理人員員；發(fā)行人控控股的公司及及其董事、監(jiān)監(jiān)事、高級管管

56、理人員；由由于所任公司司職務(wù)可以獲獲取公司有關(guān)關(guān)內(nèi)幕信息的的人員；證券券監(jiān)督管理機機構(gòu)員法證交理員承公交券機服有國監(jiān)構(gòu)他內(nèi)幕信息是指證證券交易活動動中，涉及公公司的經(jīng)營、財財務(wù)或者對該該公司證券的的市場價格有有重大影響的的尚未公開的的信息?？赡軐ι鲜泄舅竟善苯灰變r價格產(chǎn)生較大大最影響的重重大事件包括括：共12條條詳見教材PP183至PP184。（3）禁止操縱縱證券市場的的行為。所謂操縱市場，是是指少數(shù)人以以獲取利益或或者減少損失失為目的，利利用其資金、信信息等優(yōu)勢或或者濫用職權(quán)權(quán)，影響證券券市場價格，制制造證券市場場假象，誘導(dǎo)導(dǎo)或者致使普普通投資者在在不了解事實實真相的情況況下作出證券券投資

57、決定，擾擾亂證券市場場秩序的行為為。（4）禁止欺詐詐客房行為。禁止證券公司及及其從業(yè)人員員從事下列損損害客戶利益益的欺詐行為為：違背客戶的委委托為其買賣賣證券；不間提書件客買或戶；未經(jīng)客戶戶的委托，擅擅自為客戶買買賣證券，或或者假借客戶戶的名義買賣賣證券；收客必買利用用傳播媒介或或者通過其他他方式提供、傳傳播虛假或者者誤導(dǎo)投資者者的信息；客思害的欺詐客戶行為給給客戶造成損損失的，行為為人應(yīng)依法承承擔(dān)賠償責(zé)任任。（5）禁止虛假假陳述和信息息誤導(dǎo)行為一是虛假陳述行行為二是編造造并傳播虛假假信息（6）禁止的其其他行為禁止法人非法法利用他人賬賬戶從事證券券交易；禁止止法人出借自自己或者他人人的證券戶。

58、金禁規(guī)禁止任何人挪用公款買賣證券。5、客戶交易結(jié)結(jié)算賬戶管理理賬管個立投證途算專禁止任何單位或或者個人以形形式挪用客戶戶的交易結(jié)算算資金和證券券。6、違反證券券法的法律律責(zé)任證券法的法法律責(zé)任分為為刑事責(zé)任、民民事責(zé)任和行行政責(zé)任三類類：（1）發(fā)行人擅擅自發(fā)行證券券民事責(zé)任（22）虛假陳述述的民事責(zé)任任（3）內(nèi)幕幕交易的民事事責(zé)任（4）操操縱市場行為為的民事責(zé)任任7.1.6中中華人民共和和國證券投資資基金法1、基本內(nèi)容證券投資基金金法于20004年6月月1日起施行。證券投資基金金法對證券券投資基金的的性質(zhì)、地位位、基金財產(chǎn)產(chǎn)、基金管理理人與托管人人、基金的募募集、封閉式式基金的份額額交易、開放

59、放式基金份額額的申購與贖贖回、基金的的投資運作與與信息披露、基基金合同的變變更終止與財財產(chǎn)清算、基基金份額持有有人權(quán)利與持持有人大會、法法律責(zé)任等內(nèi)內(nèi)容作了全面面規(guī)定。證券投資基金金法共分十十二章2、和個人理財財業(yè)務(wù)相關(guān)的的重要法條內(nèi)內(nèi)容（1）證券投資資基金概念證券投資基金是是指通過發(fā)售售基金份額，將將眾多投資者者的資金集中中起來，形成成獨立財產(chǎn)，由由基金托管人人（商業(yè)銀行行）托管，基基金管理人（基基金公司）管管理，以投資資組合的方式式進行證券投投資。證券投資基金具具有以下特點點：第一，證券投資資基金是由專專家運作、管管理并專門投投資于證券市市場的基金。第二，證券投資資基金是一種種間接的證券券

60、投資方式；投資者是通通過購買基金金而間接投資資于證券市場場的。第三，證券投資資基金具有投投資小、費用用低的優(yōu)點。第五，流動性強強?；鸸芾砣嘶鸸芾砣耸秦撠撠?zé)基金的具具體投資操作作和日常管理理的機構(gòu)。設(shè)立基金管理公公司，應(yīng)當(dāng)具具備下列條件件：詳教材PP190?；鹜泄苋嘶鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)當(dāng)履行下列職職責(zé)：（一）安全保管管基金財產(chǎn)；（二）按照照規(guī)定開設(shè)基基金財產(chǎn)的資資金賬戶和證證券賬戶；（三）對所托管管的不同基金金財產(chǎn)分別設(shè)設(shè)置賬戶，確確?；鹭敭a(chǎn)產(chǎn)完整與獨立立；（四）保存基金金托管業(yè)務(wù)活活動的記錄、賬賬冊、報表和和其他相關(guān)資資料；（五）按照基金金合同的約定定，根據(jù)基金金管理人的投投資指令，及及時辦