浙江凱恩特種材料財(cái)務(wù)分析

1、PAGE PAGE 91財(cái)務(wù)分析綜合實(shí)實(shí)訓(xùn)公司名稱(chēng)： 浙浙江凱恩特種種材料股份有有限公司 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 系別班級(jí)： 會(huì)計(jì)系 專(zhuān)業(yè)（方向)： 會(huì)計(jì)學(xué) 指 導(dǎo) 者： 2014 年 5 月 31 日目 錄第一篇 公司簡(jiǎn)簡(jiǎn)介3第二篇 財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告分析4一、資產(chǎn)負(fù)債表表析41、資產(chǎn)負(fù)債表表水平分析42、資產(chǎn)負(fù)債表表垂直分析73、資產(chǎn)負(fù)債表表變動(dòng)原因分分析94、資產(chǎn)負(fù)債表表的對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)構(gòu)分析100二、利潤(rùn)表分析析111、利潤(rùn)表水平平分析112、利潤(rùn)表垂直直分析123利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)分析14三、現(xiàn)金流量表表分析151、現(xiàn)金流量表表水平分析151、現(xiàn)金流量表表垂直分析19第三篇 財(cái)務(wù)務(wù)效率分析26一、企業(yè)

2、盈利能能力分析261、資本經(jīng)營(yíng)能能力因素分析析262、盈利能力歷歷史分析273、盈利能力同同行業(yè)分析28二、營(yíng)運(yùn)能力分分析291、營(yíng)運(yùn)能力歷歷史分析2992、營(yíng)運(yùn)能力同同行業(yè)分析300三、償債能力分分析301、償債能力歷歷史分析302、償債能力同同行業(yè)分析32四、發(fā)展能力分分析321、發(fā)展能力趨趨勢(shì)分析322、發(fā)展能力同同行業(yè)分析33第四篇 杜邦分分析模型 34第五篇 財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告綜合分析析 38第一篇 公司司簡(jiǎn)介 浙江凱恩特特種材料股份份有限公司成成立于19998年1月，坐坐落于擁有“秀秀山麗水、仙仙縣遂昌”美美麗稱(chēng)呼的麗麗水市遂昌縣縣。20044年7月5日日，公司在深深圳證券交易易所中小企業(yè)

3、業(yè)板成功上市市，成為麗水水首家上市公公司。 公司司以特種紙為為起點(diǎn)，堅(jiān)持持不懈地增加加內(nèi)涵和推動(dòng)動(dòng)外延擴(kuò)展。目目前逐步形成成了以母公司司為主導(dǎo)，凱凱豐紙業(yè)和凱凱恩電池公司司為有力補(bǔ)充充的經(jīng)營(yíng)格局局。目前公司司共有五家控控股子公司，分分別為浙江凱凱恩紙業(yè)銷(xiāo)售售有限公司、浙浙江凱豐紙業(yè)業(yè)有限公司、浙浙江凱恩電池池有限公司、衢衢州八達(dá)紙業(yè)業(yè)有限公司、浙浙江凱晟鋰電電有限公司。 公司通過(guò)了了ISO90001質(zhì)量體體系、ISOO140011環(huán)境體系、IISO220000食品安安全體系認(rèn)證證。 20000年被列為為國(guó)家級(jí)重點(diǎn)點(diǎn)高新技術(shù)企企業(yè)；20003年被列為為浙江省綠色色企業(yè)；20008年被續(xù)續(xù)評(píng)為國(guó)家

4、高高新技術(shù)企業(yè)業(yè)，旗下凱豐豐紙業(yè)和凱恩恩電池有限公公司相繼被列列為國(guó)家級(jí)重重點(diǎn)高新技術(shù)術(shù)企業(yè)，20009年被列列入浙江省工工業(yè)行業(yè)龍頭頭骨干企業(yè)。浙江凱恩特種材材料股份有限限公司原名“浙浙江凱恩紙業(yè)業(yè)股份有限公公司”，系按按照公司法法的有關(guān)規(guī)規(guī)定，經(jīng)浙江江省人民政府府證券委員會(huì)會(huì)浙證委119971156號(hào)關(guān)關(guān)于同意設(shè)立立浙江凱恩紙紙業(yè)股份有限限公司的批復(fù)復(fù)批準(zhǔn)，由由浙江遂昌凱凱恩集團(tuán)有限限公司工會(huì)、浙浙江遂昌凱恩恩集團(tuán)有限公公司、遂昌縣縣電力工業(yè)局局、麗水地區(qū)區(qū)資產(chǎn)重組托托管有限公司司、浙江利民民化工廠等五五家發(fā)起人共共同發(fā)起設(shè)立立的股份有限限公司。 11997年99月5日，上上述5家發(fā)起起人

5、簽訂了關(guān)關(guān)于組建浙江江凱恩紙業(yè)股股份有限公司司協(xié)議書(shū)；1998年年1月7日，浙浙江凱恩紙業(yè)業(yè)股份有限公公司(籌)召召開(kāi)了創(chuàng)立大大會(huì)；19998年1月223日，浙江江凱恩紙業(yè)股股份有限公司司在浙江省工工商行政管理理局登記注冊(cè)冊(cè)，注冊(cè)資本本4,3455萬(wàn)元，注冊(cè)冊(cè)號(hào)為3300000100013988(1/1)。 根據(jù)關(guān)關(guān)于組建浙江江凱恩紙業(yè)股股份有限公司司協(xié)議書(shū)以以及浙江省人人民政府證券券委員會(huì)浙證證委（19997）1566號(hào)批文，發(fā)發(fā)行人股本總總額應(yīng)為4,000萬(wàn)元元。然而在公公司設(shè)立過(guò)程程中，五家發(fā)發(fā)起人經(jīng)過(guò)協(xié)協(xié)商于19997年12月月28日簽訂訂了浙江凱凱恩紙業(yè)股份份有限公司發(fā)發(fā)起人補(bǔ)充協(xié)協(xié)

6、議書(shū)，對(duì)對(duì)公司總股本本、各發(fā)起人人認(rèn)購(gòu)的股份份數(shù)及所占股股本比例進(jìn)行行了部分調(diào)整整，確認(rèn)公司司股本總額為為4345.3487萬(wàn)萬(wàn)元。針對(duì)發(fā)發(fā)行人實(shí)際股股本總額與浙浙證委(19997)1556號(hào)批文不不一致的情況況，浙江省人人民政府企業(yè)業(yè)上市工作領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)小組于22000年110月8日出出具了浙上市市(20000)27號(hào)關(guān)關(guān)于同意確認(rèn)認(rèn)浙江凱恩特特種紙股份有有限公司股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)的批復(fù)復(fù)，對(duì)公司司設(shè)立時(shí)的股股本總額和股股權(quán)設(shè)置方案案予以確認(rèn)。 2000年年11月6日日，浙江省財(cái)財(cái)政廳出具了了浙財(cái)國(guó)資字字(20000)37號(hào)文文關(guān)于浙江江凱恩特種紙紙股份有限公公司國(guó)有股權(quán)權(quán)管理有關(guān)問(wèn)問(wèn)題的批復(fù)，確確認(rèn)了公

7、司設(shè)設(shè)立時(shí)的國(guó)有有股權(quán)設(shè)置方方案。第二篇 財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告分析一 、資產(chǎn)負(fù)債債表分析1、資產(chǎn)負(fù)債表表水平分析項(xiàng)目2012年2011年變動(dòng)情況對(duì)總資產(chǎn)的影響響（%）變動(dòng)額變動(dòng)（%）貨幣資金321,5500,861.89490,6077,444.07-169,0556,5822.18 -34.4588625577-10.1999305044交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)0應(yīng)收票據(jù)108,6355,646.9195,939,920.88912,695,726.002 13.2329996130.765944227應(yīng)收賬款182,3244,520.59145,9522,193.2736,372,327.332 24.92

8、07713082.1943668634預(yù)付款項(xiàng)9,701,9976.08820,657,267.884-10,9555,291.76 -53.0333594988-0.66099406211其他應(yīng)收款4,876,2287.3111,148,7799.7223,727,4487.599 324.4688010.2248882004應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款款0應(yīng)收利息0應(yīng)收股利0存貨304,7422,927.00311,7322,322.22-6,989,395.222 -2.24211143799-0.42166752344其中：消耗性生生物資產(chǎn)0一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)資產(chǎn)0其他流動(dòng)資產(chǎn)3,833,2256

9、.0551,006,3378.4882,826,8877.577 280.896606710.1705447554流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)935,6655,475.831,067,0044,3226.49-131,3778,8500.66 -12.3122407977-7.92611804333可供出售金融資資產(chǎn)0持有至到期投資資0長(zhǎng)期應(yīng)收款0長(zhǎng)期股權(quán)投資26,883,218.66717,775,823.2259,107,3395.422 51.234773210.5494555708投資性房地產(chǎn)0固定資產(chǎn)561,1244,122.18423,6033,129.10137,5200,993.08 32.4

10、645583868.2967440298在建工程27,664,345.88983,672,040.004-56,0077,694.15 -66.9377168177-3.378998442工程物資5,385,7724.52217,663,510.885-12,2777,786.33 -69.5099320288-0.74077276699固定資產(chǎn)清理0生產(chǎn)性生物資產(chǎn)產(chǎn)0油氣資產(chǎn)0無(wú)形資產(chǎn)37,363,071.88738,824,449.116-1,461,377.229 -3.76400644533-0.08811659422開(kāi)發(fā)支出0商譽(yù)0長(zhǎng)期待攤費(fèi)用170,0000.02-0遞延所得稅資產(chǎn)

11、產(chǎn)9,143,9970.8558,947,1126.400196,8444.45 2.20008857170.0118775767其他非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)7,994,2282.944-0非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)675,7288,736.94590,4866,078.8085,242,658.114 14.4360014875.1427550798資產(chǎn)總計(jì)1,611,3394,2112.771,657,5530,4005.29-46,1366,192.52 -2.78344296366-2.78344296366短期借款194,8200,410.20303,3111,210.81-108,4990,8000.6

12、1 -35.7688806677-6.54533279333交易性金融負(fù)債債0應(yīng)付票據(jù)29,680,162.11039,590,000.000-9,909,837.990 -25.0311164188-0.59788676399應(yīng)付賬款123,1566,062.4874,142,145.33549,013,917.113 66.1080037342.9570444828預(yù)收款項(xiàng)3,102,0060.2114,042,8891.866-940,8331.65 -23.27112544-0.05677610499應(yīng)付職工薪酬30,164,551.00630,958,606.441-794,0555

13、.35 -2.56488937155-0.047990593應(yīng)交稅費(fèi)4,925,7771.1771,892,2216.0993,033,5555.088 160.317758190.1830116557應(yīng)付利息436,3199.33829,1899.42-392,8770.09 -47.3800017222-0.02377021355應(yīng)付股利0其他應(yīng)付款6,032,4461.43312,376,314.226-6,343,852.883 -51.2588013477-0.38277291988應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款款0一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)負(fù)債10,000,000.00015,000,000.000-5

14、,000,000.000 -33.3333333333-0.30166535922其他流動(dòng)負(fù)債0流動(dòng)負(fù)債合計(jì)402,3177,797.98482,1422,574.20-79,8244,776.22 -16.55662596-4.815888609長(zhǎng)期借款-35,000,000.0000.00 00應(yīng)付債券0長(zhǎng)期應(yīng)付款0專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款0預(yù)計(jì)負(fù)債0遞延所得稅負(fù)債債0其他非流動(dòng)負(fù)債債14,578,842.5559,297,9997.9115,280,8844.644 56.7955502550.3185997151非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)計(jì)14,578,842.55544,297,997.991-29,7199

15、,155.36 -67.08991615-1.79299779911負(fù)債合計(jì)416,8966,640.53526,4400,572.11-109,5443,9311.58 -20.80884136-6.60888640811實(shí)收資本（或股股本）467,6255,470.00233,8122,735.00233,8122,735.00 10014.106009026資本公積271,6933,628.92493,4677,163.92-221,7773,5355.00 -44.9411903177-13.3799756677盈余公積61,029,025.88754,350,889.5536,678

16、,1136.344 12.2870078280.4028996762減：庫(kù)存股0未分配利潤(rùn)318,9011,638.91286,3600,850.0432,540,788.887 11.3635560651.9632009167少數(shù)股東權(quán)益75,247,808.55463,098,194.66912,149,613.885 19.2550089480.7329994931外幣報(bào)表折算價(jià)價(jià)差0非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目目收益調(diào)整0歸屬母公司所有有者權(quán)益（或或股東權(quán)益）1,119,2249,7663.701,067,9991,6338.4951,258,125.221 4.79948875023.092433

17、9514所有者權(quán)益（或或股東權(quán)益）合合計(jì)1,194,4497,5772.241,131,0089,8333.1863,407,739.006 5.6058997713.8254334445負(fù)債和所有者（或或股東權(quán)益）合合計(jì)1,611,3394,2112.771,657,5530,4005.29-46,1366,192.52 -2.78344296366-2.78344296366從投資或資產(chǎn)角角度進(jìn)行分析析評(píng)價(jià)根據(jù)上表，可以以對(duì)凱恩特種種材料有限公公司（以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱(chēng)凱恩股份份）20122年總資產(chǎn)變變動(dòng)作出以下下分析評(píng)價(jià)：該公司總資產(chǎn)本本期減少466,136,192.552，變動(dòng)幅幅度為2.778

18、34299636%，說(shuō)說(shuō)明了該公司司本年資產(chǎn)規(guī)規(guī)模有所下降降。進(jìn)一步分分析可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn):（1） 流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)本期減減少了1311,378,850.666元，下降幅度度為12.331%，使總總資產(chǎn)規(guī)模下下降了7.993%，非流流動(dòng)資產(chǎn)本期期增加了855,242,658.114元，增長(zhǎng)幅度度為14.444%，使總總資產(chǎn)規(guī)模增增長(zhǎng)了5.114%，兩者者合計(jì)使總資資產(chǎn)降低了22.78%。本期總資產(chǎn)的下下降主要體現(xiàn)現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的下降上，說(shuō)說(shuō)明了該公司司資產(chǎn)的流動(dòng)動(dòng)性有所下降降，其下降主要體現(xiàn)現(xiàn)在以下幾個(gè)個(gè)方面：一是貨幣資金的的大幅度下降降，貨幣資金金本期下降1169,0556,5822.18，下下降幅度約

19、為為34%，對(duì)對(duì)總資產(chǎn)的影影響約為100%，貨幣資資金的下降會(huì)會(huì)影響企業(yè)的的償債能力和和資金的流動(dòng)動(dòng)性。二是預(yù)付款項(xiàng)的的下降，預(yù)付付款項(xiàng)下降了了10,9555,2911.76，下下降幅度約為為53%，對(duì)對(duì)總資產(chǎn)的影影響約為0.7%。預(yù)付付款項(xiàng)下降也也不利于總資資產(chǎn)規(guī)模的增增加。（3）從非流動(dòng)資產(chǎn)角角度分析：主主要體現(xiàn)在在在建工程和工工程物資方面面，這兩項(xiàng)分分別下降了556,0077,694.15和12,2777,7866.33，下降幅度分分別約為677%和70%，對(duì)總資產(chǎn)產(chǎn)的影響分別別約為3%和和0.7%；其次是無(wú)形形資產(chǎn)的下降降，下降了114613777.29，下下降幅度約為為3%，對(duì)總總資

20、產(chǎn)的影響響約為0.0088%?？煽梢钥闯隽鲃?dòng)動(dòng)資產(chǎn)對(duì)總資資產(chǎn)的下降影影響極小。二、從籌資或權(quán)權(quán)益角度進(jìn)行行分析：凱恩股份負(fù)債有有所下降，下下降了1099,543,931.558，下降幅幅度為20%，對(duì)總資產(chǎn)產(chǎn)的影響為66.6%，流流動(dòng)負(fù)債的減減少主要體現(xiàn)現(xiàn)在短期借債債上，短期借借款減少了11084900800.661，下降幅幅度為35.77%，對(duì)對(duì)總資產(chǎn)的影影響為6.55%。短期借借款的減少并并不意味著一一定對(duì)企業(yè)是是有利的，企企業(yè)應(yīng)該結(jié)合合自身的實(shí)際際情況，確定定本企業(yè)的資資金周轉(zhuǎn)策略略。非流動(dòng)負(fù)負(fù)債下降了2297191155.366，下降幅度度為67%，對(duì)對(duì)總資產(chǎn)的影影響為1.77%。負(fù)債

21、和所有者權(quán)權(quán)益減少了4461361192.522，變動(dòng)幅度度為2.788%，對(duì)總資資產(chǎn)的影響為為2.78%。主要體現(xiàn)現(xiàn)在資本公積積減少了22217735535，下降降幅度為455%，對(duì)總資資產(chǎn)的影響為為13%。2、資產(chǎn)負(fù)債表表垂直分析項(xiàng)目2012年2011年2*12年（%）2*11年（%）變動(dòng)情況（%）貨幣資金321,5500,861.89490,6077,444.0719.9548822929.598669952-9.64388765866交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)108,6355,646.9195,939,920.8896.7417117585.78812243440.9535993236應(yīng)

22、收賬款182,3244,520.59145,9522,193.2711.314770628.80540006612.5093005519預(yù)付款項(xiàng)9,701,9976.08820,657,267.8840.6020885821.2462667807-0.64411819866其他應(yīng)收款4,876,2287.3111,148,7799.7220.3026112930.06930079120.2333005022應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款款0應(yīng)收利息0應(yīng)收股利0存貨304,7422,927.00311,7322,322.2218.9117755118.8070034930.1047220161其中：消耗性生生物

23、資產(chǎn)0一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)資產(chǎn)0其他流動(dòng)資產(chǎn)3,833,2256.0551,006,3378.4880.2378884440.06071155370.17716689流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)935,6655,475.831,067,0044,3226.4958.065558564.37555507-6.30999657333可供出售金融資資產(chǎn)0持有至到期投資資0長(zhǎng)期應(yīng)收款0長(zhǎng)期股權(quán)投資26,883,218.66717,775,823.2251.6683220421.07242281860.5958992233投資性房地產(chǎn)0固定資產(chǎn)561,1244,122.18423,6033,129.1034.82222

24、74925.5562281069.2659993816在建工程27,664,345.88983,672,040.0041.7167995665.0479994279-3.33111986211工程物資5,385,7724.52217,663,510.8850.3342227621.0656552298-0.73144246788固定資產(chǎn)清理0生產(chǎn)性生物資產(chǎn)產(chǎn)0油氣資產(chǎn)0無(wú)形資產(chǎn)37,363,071.88738,824,449.1162.3186779792.3423006906-0.02366271211開(kāi)發(fā)支出0商譽(yù)0長(zhǎng)期待攤費(fèi)用170,0000.02-0.0105449870遞延所得稅資產(chǎn)

25、產(chǎn)9,143,9970.8558,947,1126.4000.567455710.53978865630.0276770536其他非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)7,994,2282.944-0.496100970非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)675,7288,736.94590,4866,078.8041.934441535.624444936.3099665733資產(chǎn)總計(jì)1,611,3394,2112.771,657,5530,4005.291001000短期借款194,8200,410.20303,3111,210.8112.0901176918.298998322-6.20888063677交易性金融負(fù)債債0應(yīng)付票據(jù)2

26、9,680,162.11039,590,000.0001.841899332.3884993139-0.54655998355應(yīng)付賬款123,1566,062.4874,142,145.3357.6428226414.47304488873.1697777524預(yù)收款項(xiàng)3,102,0060.2114,042,8891.8660.1925007840.243911057-0.05144027299應(yīng)付職工薪酬30,164,551.00630,958,606.4411.8719553541.86775549630.004199858應(yīng)交稅費(fèi)4,925,7771.1771,892,2216.0990

27、.3056883810.11415587560.1915225051應(yīng)付利息436,3199.33829,1899.420.0270777130.0500225593-0.02299484622應(yīng)付股利0其他應(yīng)付款6,032,4461.43312,376,314.2260.3743662860.746677193-0.37233090711應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款款0一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)負(fù)債10,000,000.00015,000,000.0000.6205880610.9049660775-0.28433801677其他流動(dòng)負(fù)債0流動(dòng)負(fù)債合計(jì)402,3177,797.98482,1422,574.20

28、24.9670062429.088000784-4.12099454777長(zhǎng)期借款-35,000,000.0002.1115775141-2.11155751411應(yīng)付債券0長(zhǎng)期應(yīng)付款0專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款0預(yù)計(jì)負(fù)債0遞延所得稅負(fù)債債0其他非流動(dòng)負(fù)債債14,578,842.5559,297,9997.9110.904733470.56095548930.3437779804非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)計(jì)14,578,842.55544,297,997.9910.904733472.6725330034-1.76777953377負(fù)債合計(jì)416,8966,640.53526,4400,572.1125.87177971

29、31.760553787-5.88877408144實(shí)收資本（或股股本）467,6255,470.00233,8122,735.0029.0199929814.10600902614.913883958資本公積271,6933,628.92493,4677,163.9216.8607779729.771222847-12.9100448733盈余公積61,029,025.88754,350,889.5533.78734433.27902282070.508311479減：庫(kù)存股未分配利潤(rùn)318,9011,638.91286,3600,850.0419.7904417317.2763355782

30、.5140661507少數(shù)股東權(quán)益75,247,808.55463,098,194.6694.6697333083.80675594110.8629773665外幣報(bào)表折算價(jià)價(jià)差0非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目目收益調(diào)整0歸屬母公司所有有者權(quán)益（或或股東權(quán)益）1,119,2249,7663.701,067,9991,6338.4969.4584469964.4327702725.0257667149所有者權(quán)益（或或股東權(quán)益）合合計(jì)1,194,4497,5772.241,131,0089,8333.1874.1282202968.2394462135.8887440814負(fù)債和所有者（或或股東權(quán)益）合合計(jì)1,6

31、11,3394,2112.771,657,5530,4005.2910010001、從靜態(tài)方面面分析。就一一般意義而言言，企業(yè)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能能力強(qiáng)，其資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)小，流流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)能力差，其其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較較大。所以，企企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)比重較大時(shí)時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小，非非流動(dòng)比重高高時(shí)，企業(yè)資資產(chǎn)彈性較差差，不利于企企業(yè)靈活調(diào)度度資金，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較大。該公公司本期流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)比重高高達(dá)58%，非流動(dòng)資資產(chǎn)占41%。根據(jù)這樣樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)，可以認(rèn)為為凱恩股份資資產(chǎn)的流動(dòng)性性強(qiáng)，資產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)較小，但但缺點(diǎn)是較低低的非流動(dòng)資資產(chǎn)規(guī)模會(huì)讓讓企業(yè)難以形形成較大的生生產(chǎn)規(guī)模，不不利于企業(yè)的的擴(kuò)張；非流流

32、動(dòng)資產(chǎn)可以以適當(dāng)增加比比重。2、從動(dòng)態(tài)方面面分析。本期期該公司流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)比重較較上期下降了了6.3%，貨幣資金金的比重降低低了9.6%，應(yīng)收賬款款的比重上升升了2.5%，其他各項(xiàng)流流動(dòng)資產(chǎn)的變變動(dòng)幅度都不不大，貨幣資資金和應(yīng)收賬賬款出現(xiàn)了較較大幅度的變變化，但綜合合而言，對(duì)流流動(dòng)資產(chǎn)的影影響不是太大大，說(shuō)明該公公司的資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較較穩(wěn)定。3資產(chǎn)負(fù)債表變變動(dòng)原因分析析資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)動(dòng)原因分析資產(chǎn)期末余額期初余額負(fù)債和所有者權(quán)權(quán)益期末余額期初余額固定資產(chǎn)56112411224236031129.1負(fù)債合計(jì)41689666415264405572.1實(shí)收資本2716936629233812773

33、5盈余資本610290225.94934671163.9資本公積3189016639543508889.53未分配利潤(rùn)33885000882863608850資產(chǎn)總計(jì)1611394421316575300405負(fù)債和所有者權(quán)權(quán)益1611394421316575300405本期總資產(chǎn)減少少了461336192.52元，是是由于負(fù)債、實(shí)實(shí)收資本、盈盈余公積、資資本公積和未未分配利潤(rùn)共共同變動(dòng)的影影響所導(dǎo)致的的。凱恩股份20112年資產(chǎn)負(fù)債的的變動(dòng)主要是是由于負(fù)債變變動(dòng)所致，屬屬于負(fù)債變動(dòng)動(dòng)型，負(fù)債本本期減少了11095433931.558元，是導(dǎo)導(dǎo)致總資產(chǎn)減減少的的最主主要的因素。由由于負(fù)債的減減

34、少導(dǎo)致的企企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模模變小，不利于企業(yè)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展展。另外，由于實(shí)收收資本本期增增加了23338127335元，這是是由于執(zhí)行22011年股股利分配政策策所導(dǎo)致，并并不能說(shuō)明是是公司當(dāng)期經(jīng)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，難難以做出好的的評(píng)價(jià)；資本公積本期減減少了22117735335元，結(jié)合合資本公積明明細(xì)賬分析發(fā)發(fā)現(xiàn)，資本公公積的減少主主要是本期其其他資本公積積的減少所導(dǎo)導(dǎo)致的，并最最終導(dǎo)致總資資產(chǎn)的減少，反映了企業(yè)業(yè)在對(duì)外投資資方面做得不不好；未分配利潤(rùn)本期期增加了3225407888.87元元，這說(shuō)明企企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)現(xiàn)了利潤(rùn)的增增加表明企業(yè)業(yè)本年經(jīng)營(yíng)略略有成果。4、資產(chǎn)負(fù)債表表的對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)稱(chēng)

35、稱(chēng)結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益非流動(dòng)資產(chǎn)從表4可以看出出，凱恩股份份流動(dòng)負(fù)債全全部用于滿足足企業(yè)對(duì)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的需求求，而且流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)還需要要由非流動(dòng)負(fù)負(fù)債來(lái)滿足，屬屬于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)構(gòu)適應(yīng)程度中中的穩(wěn)健結(jié)構(gòu)構(gòu)。由于其流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)一部分需要要由流動(dòng)負(fù)債債來(lái)滿足，一一部分需要由由非流動(dòng)負(fù)債債來(lái)滿足，剩剩余部分由所所有者權(quán)益來(lái)來(lái)滿足。但是是對(duì)于流動(dòng)資資產(chǎn)需要占用用所有者權(quán)益益的情況，我我們不能給予予好的評(píng)價(jià)。這這樣的結(jié)果是是：（1）、足足以使企業(yè)保保持相當(dāng)優(yōu)異異的財(cái)務(wù)信譽(yù)譽(yù)，通過(guò)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)現(xiàn)來(lái)滿足償還還債務(wù)的需要要，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)小。（2）、企企業(yè)可以通過(guò)過(guò)調(diào)整流動(dòng)負(fù)負(fù)債和非流

36、動(dòng)動(dòng)負(fù)債的比例例，使負(fù)債成成本達(dá)到企業(yè)業(yè)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，相相對(duì)于保守結(jié)結(jié)構(gòu)形式而言言，負(fù)債成本本相對(duì)較低，并并具有可調(diào)性性。（3）、無(wú)無(wú)論是資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)還是資本本結(jié)構(gòu)，都具具有一定的彈彈性，特別是是當(dāng)臨時(shí)型資資產(chǎn)需要降低低或者消失時(shí)時(shí)，可以通過(guò)過(guò)償還短期債債務(wù)或進(jìn)行短短期證券投資資來(lái)調(diào)整，一一旦臨時(shí)型資資產(chǎn)需要再產(chǎn)產(chǎn)生是，又可可以重新舉借借短期債務(wù)或或出售短期證證券來(lái)滿足其其需要。但是是對(duì)于流動(dòng)資資產(chǎn)需要占用用所有者權(quán)益益的情況，如如果不加以處處理，長(zhǎng)此以以往，必加削削弱公司的財(cái)財(cái)務(wù)實(shí)力，嚴(yán)嚴(yán)重阻礙公司司的發(fā)展，公公司應(yīng)當(dāng)引起起高度重視。二、利潤(rùn)表分析析1、利潤(rùn)表水平平分析 （單位：元元 ） 會(huì)計(jì)年度

37、2011年2012年增減額增減（%）一、營(yíng)業(yè)收入961,7500,978.29863,9188,727.53-97,8322,250.76 -10.1722305822減：營(yíng)業(yè)成本626,3444,554.93587,2455,624.78-39,0988,930.15 -6.24233996255營(yíng)業(yè)稅金及附加加5,008,5506.7223,665,3315.988-1,343,190.774 -26.8188187844銷(xiāo)售費(fèi)用42,422,263.77939,156,980.446-3,265,283.333 -7.69700982655管理費(fèi)用100,8411,937.9299,67

38、0,732.991-1,171,205.001 -1.161442652勘探費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用26,691,387.77512,259,814.777-14,4311,572.98 -54.0688275199資產(chǎn)減值損失16,966,360.22815,457,957.888-1,508,402.440 -8.89055479733加：公允價(jià)值變變動(dòng)凈收益投資收益4,909,6660.177-1,168,221.558-6,077,881.775 -123.799434711其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企企業(yè)和合營(yíng)企企業(yè)的投資收收益4,909,6660.177-1,199,571.558-6,109,231.77

39、5 -124.433288411影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的的其他科目二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)148,3855,627.07105,2944,079.17-43,0911,547.90 -29.0400243822加：補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)外收入7,768,7708.7559,170,8849.7661,402,1141.011 18.048557223減：營(yíng)業(yè)外支出出4,205,7713.3002,504,2273.311-1,701,439.999 -40.4555444033其中：非流動(dòng)資資產(chǎn)處置凈損損失1,466,1145.900908,7800.92-557,3664.98 -38.0155655888加：影響利潤(rùn)總總

40、額的其他科科目三、利潤(rùn)總額151,9488,622.52111,9600,655.62-39,9877,966.90 -26.3166768288減：所得稅19,968,302.66313,829,569.556-6,138,733.007 -30.7422387999加：影響凈利潤(rùn)潤(rùn)的其他科目目四、凈利潤(rùn)131,9800,319.8998,131,086.006-33,8499,233.83 -25.6477182755歸屬于母公司所所有者的凈利利潤(rùn)118,1388,303.6785,981,472.221-32,1566,831.46 -27.2199648899少數(shù)股東損益13,842,

41、016.22212,149,613.885-1,692,402.337 -12.2266559655由上表分析得出出，凱恩股份份2012年年凈利潤(rùn)較22011年減減少了33，8849，2333.83元元，下降幅度度為25.665%，利潤(rùn)總額額減少39，9987，9666.9元，下下降幅度為226.32%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)較上年減少少了43,0091,5447.90元元，降低幅度度為29.004%，說(shuō)明企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況出出現(xiàn)了滑坡，營(yíng)營(yíng)業(yè)外收入的的小幅度增長(zhǎng)長(zhǎng)也沒(méi)有提高高企業(yè)的凈利利潤(rùn)，對(duì)于這這樣的情況，我我們難以給出出好的評(píng)價(jià)，必必須結(jié)合利潤(rùn)潤(rùn)表中數(shù)據(jù)進(jìn)進(jìn)行進(jìn)一步分分析。一、利潤(rùn)增減變變動(dòng)分析評(píng)價(jià)價(jià)1

42、、凈利潤(rùn)或稅稅后利潤(rùn)分析析。凈利潤(rùn)是是指企業(yè)所有有者最終取得得的財(cái)務(wù)成果果，或可供企企業(yè)所有者分分配或使用的的成果。凱恩恩股份20112年度實(shí)現(xiàn)現(xiàn)凈利潤(rùn)988,131,086.006元，比上上年減少了333,849,233.883元，下降降率為25.65%，出現(xiàn)了滑滑坡。從水平平分析看，凈凈利潤(rùn)的下降降主要是因?yàn)闉槔麧?rùn)總額較較去年下降了了39，9887，9666.9元，下下降幅度為226.32%所導(dǎo)致的；由于所得稅稅費(fèi)用比去年年下降6,1338,7333.07元，二二者共同作用用導(dǎo)致公司利利潤(rùn)下降。2、利潤(rùn)總額分分析。利潤(rùn)總總額是反映企企業(yè)全部財(cái)務(wù)務(wù)成果的指標(biāo)標(biāo)，它不僅反反映企業(yè)的營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，

43、而而且反映企業(yè)業(yè)的營(yíng)業(yè)外收收支狀況。凱凱恩股份利潤(rùn)潤(rùn)總額下降了了39,9887,9666.9元，下下降幅度266.32%，營(yíng)業(yè)外收收入的增加也也沒(méi)有扭轉(zhuǎn)利利潤(rùn)下降的局局面；營(yíng)業(yè)外支出下下降了17001,4399.99元，下下降幅度為440.46%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)較去去年減減少了43,091,5547.9元元，降低幅度度為29.004%，兩者者的綜合作用用導(dǎo)致利潤(rùn)總總額下降。3、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分分析。營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)是指企業(yè)業(yè)營(yíng)業(yè)收入與與營(yíng)業(yè)成本、期期間費(fèi)用、資資產(chǎn)減值損失失、資產(chǎn)變動(dòng)動(dòng)凈收益之間間的差額。它它反映了企業(yè)業(yè)本期自身生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)財(cái)務(wù)成果。本本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)較去去年減減少了43,091,5547.9

44、元元，降低幅度度為29.004%，主要要原因在于該該公司本期營(yíng)營(yíng)業(yè)收入減少少97,8332,2500.76元，降降低幅度為110.17%投資收益減減少了6,0077,8881.75元元，降低幅度度為123.80%所導(dǎo)導(dǎo)致的。雖然然營(yíng)業(yè)成本有有所下降，但但也不足以使使企業(yè)轉(zhuǎn)虧為為盈。2、利潤(rùn)表垂直直分析利潤(rùn)表垂直分析析表會(huì)計(jì)年度2011年2012年2012年（%）2011年（%）一、營(yíng)業(yè)收入961,7500,978.29863,9188,727.53100100減：營(yíng)業(yè)成本626,3444,554.93587,2455,624.7867.97466376765.125443986營(yíng)業(yè)稅金及附加加

45、5,008,5506.7223,665,3315.9880.42426662950.52076696銷(xiāo)售費(fèi)用42,422,263.77939,156,980.4464.53248842734.4109440539管理費(fèi)用100,8411,937.9299,670,732.99111.53700496910.485224412勘探費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用26,691,387.77512,259,814.7771.4190993532.7752990938資產(chǎn)減值損失16,966,360.22815,457,957.8881.78928838051.764111157加：公允價(jià)值變變動(dòng)凈收益投資收益4,909

46、,6660.177-1,168,221.558-0.135222355110.510499183其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企企業(yè)和合營(yíng)企企業(yè)的投資收收益4,909,6660.177-1,199,571.558-0.138885236440.510499183影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的的其他科目二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)148,3855,627.07105,2944,079.171242866952加：補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)外收入7,768,7708.7559,170,8849.7661.06154407990.8077667179減：營(yíng)業(yè)外支出出4,205,7713.3002,504,2273.3110.289877

47、37150.4372997533其中：非流動(dòng)資資產(chǎn)處置凈損損失1,466,1145.900908,7800.920.10519928720.152444548加：影響利潤(rùn)總總額的其他科科目三、利潤(rùn)總額151,9488,622.52111,9600,655.6212.95966282715.799116485減：所得稅19,968,302.66313,829,569.5561.60079952042.0762444587加：影響凈利潤(rùn)潤(rùn)的其他科目目四、凈利潤(rùn)131,9800,319.8998,131,086.00611.35888330613.722992026歸屬于母公司所所有者的凈利利潤(rùn)11

48、8,1388,303.6785,981,472.2219.952499546912.283666868少數(shù)股東損益13,842,016.22212,149,613.8851.40633375941.4392551587根據(jù)表中數(shù)據(jù)可可知：本年度度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占占營(yíng)業(yè)收入的的比重為122.19%，較較上年度的115.43%下降了2.224%，利潤(rùn)潤(rùn)總額占營(yíng)業(yè)業(yè)收入的比重重為12.996%，較去年的的15.800%下降了2.884%，凈利利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收收入的比重為為11.366%，較去年的的13.722%下降了2.336%。由此可見(jiàn)見(jiàn)，從利潤(rùn)的的構(gòu)成上來(lái)看看，凱恩股份份2012年年盈利能力有有所降低，主

49、主要是營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)的構(gòu)成降降低所致。3利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)表水平平分析項(xiàng)目2011年2012年增減額增減（%）一、營(yíng)業(yè)收入961,7500,978.29863,9188,727.53-97,8322,250.76 -10.1722305822減：營(yíng)業(yè)成本626,3444,554.93587,2455,624.78-39,0988,930.15 -6.24233996255二、營(yíng)業(yè)毛利335,4066,423.36 276,6733,102.75 -58,7333,320.61 -17.5111089988營(yíng)業(yè)稅金及附加加5,008,5506.7223,665,3315.988-1,343

50、,190.774 -26.8188187844銷(xiāo)售費(fèi)用42,422,263.77939,156,980.446-3,265,283.333 -7.69700982655管理費(fèi)用100,8411,937.9299,670,732.991-1,171,205.001 -1.161442652財(cái)務(wù)費(fèi)用26,691,387.77512,259,814.777-14,4311,572.98 -54.0688275199資產(chǎn)減值損失16,966,360.22815,457,957.888-1,508,402.440 -8.89055479733加：公允價(jià)值變變動(dòng)收益（損損失以“”號(hào)填列）投資收益（損失失以

51、“”號(hào)填列）4,909,6660.177-1,168,221.558-6,077,881.775 -123.799434711其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企企業(yè)和合營(yíng)企企業(yè)的投資收收益4,909,6660.177-1,199,571.558-6,109,231.775 -124.433288411三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧虧損以“”號(hào)填列）148,3855,627.07105,2944,079.17-43,0911,547.90 -29.04002438221、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分分析。營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)是指企業(yè)業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)所取得的的財(cái)務(wù)成果。凱凱恩股份本期期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)105,294,0079.177元，比去年年的148,385

52、,6627.077減少了43,091,5547.900元，降低率率29.044%。從水平分分析上來(lái)看，主主要原因在于于該公司本期期營(yíng)業(yè)收入減減少97,8832,2550.76元元，降低幅度度為10.117%投資收收益減少了66,077,881.775元，降低低幅度為1223.80%所導(dǎo)致的。雖雖然營(yíng)業(yè)成本本有所下降，但但也不足以使使企業(yè)轉(zhuǎn)虧為為盈。營(yíng)業(yè)稅稅金及附加，財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用，管管理費(fèi)用，銷(xiāo)銷(xiāo)售費(fèi)用都有有所減少，但但其降低幅度度太小，對(duì)增增加企業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)沒(méi)有起到相相應(yīng)的作用。2、營(yíng)業(yè)毛利分分析。營(yíng)業(yè)毛毛利是營(yíng)業(yè)收收入與營(yíng)業(yè)成成本的差額。凱恩股份營(yíng)業(yè)毛利降低了58,733,320.61元，下降幅度

53、為17.51%。關(guān)鍵因素是本期營(yíng)業(yè)收入減少97,832,250.76元，降低幅度為10.17%，營(yíng)業(yè)成本降低了39,098,930.15元，降低幅度為6.24%，營(yíng)業(yè)成本的降低幅度低于營(yíng)業(yè)收入的降低幅度，不利于企業(yè)毛利的增長(zhǎng)。三、現(xiàn)金流量表表分析1現(xiàn)金流量表水水平分析現(xiàn)金流量水平分分析表報(bào)告年度2012.122.312011.122.31增減額增減率(%)一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量銷(xiāo)售商品、提供供勞務(wù)收到的的現(xiàn)金691,2599,875.24907,3288,072.92-216,0668,1977.68 -23.81336793收到的稅費(fèi)返還還14,347,479.6638,935,66

54、42.6995,411,8836.944 60.564660769收到其他與經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金14,531,101.00733,697,703.335-19,1666,602.28 -56.8788067經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)720,1388,455.94949,9611,418.96-229,8222,9633.02 -24.19228734購(gòu)買(mǎi)商品、接受受勞務(wù)支付的的現(xiàn)金361,2611,004.00570,9944,314.33-209,7333,3100.33 -36.73112432支付給職工以及及為職工支付付的現(xiàn)金97,797,016.66987,835,293.1109,96

55、1,7723.599 11.341336773支付的各項(xiàng)稅費(fèi)費(fèi)49,351,829.88573,591,891.999-24,2400,062.14 -32.93884956支付其他與經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金67,537,859.33481,448,346.449-13,9100,487.15 -17.07889068經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)575,9477,709.88813,8699,845.91-237,9222,1366.03 -29.23334379經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量?jī)魞纛~144,1900,746.06136,0911,573.058,099,1173.011 5.95126670

56、98二、投資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量收回投資收到的的現(xiàn)金-29,000,000.0000取得投資收益收收到的現(xiàn)金31,350.0020,094.1611,255.84 56.015447912處置固定資產(chǎn)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)和其其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)收回的現(xiàn)金金凈額1,618,9964.011839,9922.00778,9722.01 92.735664629處置子公司及其其他營(yíng)業(yè)單位位收到的現(xiàn)金金凈額收到其他與投資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金18,739,200.00011,565,300.0007,173,9900.000 62.029551934投資活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)20,389,514.00141,425,38

57、6.116-21,0355,872.15 -50.78001474購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)和其其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)支付的現(xiàn)金金101,7844,784.3091,824,434.9999,960,3349.311 10.847116646投資支付的現(xiàn)金金10,306,967.000-取得子公司及其其他營(yíng)業(yè)單位位支付的現(xiàn)金金凈額支付其他與投資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)112,0911,751.3091,824,434.99920,267,316.331 22.071881162投資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量?jī)魞纛~-91,7022,237.29-50,3999,048.83-41,3033,18

58、8.46 81.952331739三、籌資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量吸收投資收到的的現(xiàn)金-481,5144,993.800取得借款收到的的現(xiàn)金308,0000,000.00393,7444,536.72-85,7444,536.72 -21.77666924收到其他與籌資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金18,449,430.44827,443,455.666-8,994,025.118 -32.77229324籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)326,4499,430.48902,7022,986.18-576,2553,5555.70 -63.83664517償還債務(wù)支付的的現(xiàn)金454,7622,852.21517,61

59、66,241.31-62,8533,389.10 -12.14228549分配股利、利潤(rùn)潤(rùn)或償付利息息支付的現(xiàn)金金66,688,668.88554,830,027.88211,858,641.003 21.628000477支付其他與籌資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金1,935,1114.67713,892,600.000-11,9577,485.33 -86.07008962籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)523,3866,635.73586,3388,869.13-62,9522,233.40 -10.73664933籌資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量?jī)魞纛~-196,9337,2055.25316,3644,117.05

60、-513,3001,3222.30 -162.2550171四、匯率變動(dòng)對(duì)對(duì)現(xiàn)金的影響響四(2)、其他他原因?qū)ΜF(xiàn)金金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價(jià)物凈增增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價(jià)物余額額454,5044,883.2154,143,296.553400,3611,586.68 739.4488117期末現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價(jià)物余額額309,2599,762.63454,5044,883.21-145,2445,1200.58 -31.95667789附注：1、將凈凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金流量?jī)衾麧?rùn)98,131,086.006131,9800,319.89-33,8499,233.83 -25.6477