論文答辯問題及回答

1、論文答辯問題及回答畢業(yè)論文答辯是一種有組織、有準(zhǔn)備、有計(jì)劃、有鑒定的比擬正規(guī)的審查論文的重要形式。為了搞好畢業(yè)論文答辯，在舉行答辯會前，校方、答辯委員會、答辯者撰寫畢業(yè)論文的作者三方都要作好充分的準(zhǔn)備。論文答辯問題及回答11、在研究本課題的經(jīng)過中，發(fā)現(xiàn)了那些不同見解?對這些不同的意見，本人是如何逐步認(rèn)識的?又是怎樣處理的?對于大學(xué)生信譽(yù)卡市場這個(gè)問題，不同的見解不是很多，主要分歧在于造成大學(xué)生信譽(yù)卡市場發(fā)展的眾多問題的原因是在于銀行還是在于大學(xué)生。傳統(tǒng)的觀點(diǎn)普遍以為在于銀行，之后很多人又提出在于大學(xué)生，在我看來，這個(gè)雙方面肯定都是有責(zé)任的，假如責(zé)任非要分出個(gè)輕重的話，我以為是四六開，銀行占60

2、%的責(zé)任。2、論文雖未論及，但與其較密切相關(guān)的問題還有哪些?個(gè)人信譽(yù)制度的建立與完善這一點(diǎn)是感觸最深的，個(gè)人信譽(yù)制度與信譽(yù)卡肯定是存在很密切的關(guān)系的，據(jù)我所知，大學(xué)生對個(gè)人信譽(yù)制度普遍認(rèn)識不夠，很多大學(xué)生畢業(yè)后在打算買房時(shí)才發(fā)現(xiàn)本人竟然由于個(gè)人信譽(yù)記錄不良已經(jīng)上了銀行的黑名單。此外，信譽(yù)卡發(fā)卡量激增的原因，銀行對于大學(xué)生信譽(yù)卡市場的營銷策略等也存在比擬密切的關(guān)系。3、還有哪些問題本人還沒有搞清楚，在論文中闡述得不夠透徹?對于信譽(yù)卡市場的行業(yè)管理體制與制度這一塊確實(shí)不是很清楚。例如信譽(yù)卡透支利率、最低還款比例、透支額度等銀行詳細(xì)是怎么規(guī)定又是怎么施行的，都不夠清楚。而且，對于銀行在實(shí)際上詳細(xì)以哪

3、些指標(biāo)作為本質(zhì)性指標(biāo)也了解不夠。第二個(gè)就是循環(huán)信譽(yù)中的一個(gè)利息計(jì)算問題，可能是由于數(shù)學(xué)基礎(chǔ)不好，導(dǎo)致理解不夠，這一點(diǎn)沒有進(jìn)行一定的闡述。4、寫作論文時(shí)立論的主要根據(jù)是什么?大學(xué)生信譽(yù)卡市場起步時(shí)間不長，發(fā)展中存在機(jī)遇，但是也碰到了很多瓶頸。作為朝陽產(chǎn)業(yè)，而且是發(fā)展勢在必行的朝陽產(chǎn)業(yè)，大學(xué)生信譽(yù)卡市場急需找準(zhǔn)方向，獲得飛躍的發(fā)展。在發(fā)展中，要致力于解決大學(xué)生未普遍接受信譽(yù)卡和銀行缺乏好的辦法發(fā)展信譽(yù)卡市場兩大方面問題，爭取克制困難，推進(jìn)大學(xué)生信譽(yù)卡市場的發(fā)展。5、論文的創(chuàng)新之處?本篇論文的創(chuàng)新之處在于在討論大學(xué)生信譽(yù)卡市場發(fā)展的問題時(shí)不只從銀行和大學(xué)生兩方面闡述，也從大學(xué)的角度進(jìn)行了分析。大學(xué)生

4、信譽(yù)卡業(yè)務(wù)的推廣是一種商業(yè)行為，它遇見瓶頸，學(xué)校肯定是不需要負(fù)責(zé)的，但是無論是銀行還是大學(xué)生都能夠協(xié)同學(xué)校來解決這個(gè)問題。在論文的第四部分闡述的可行性對策中，屢次提出大學(xué)對于大學(xué)生信譽(yù)卡市場發(fā)展的作用。而更能夠算的上是創(chuàng)新之處的便是，我在論文中提出將學(xué)校的學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)等一系列費(fèi)用的繳納列入信譽(yù)卡消費(fèi)范圍，將學(xué)校變?yōu)殂y行的“特約商戶6、論文的缺乏之處?我以為的缺乏之處大概在于兩方面：一、對于大學(xué)生信譽(yù)卡市場的優(yōu)化策略提的多，但是各方面闡述的都不夠詳盡，對于本文的創(chuàng)新之處，也沒有進(jìn)行重點(diǎn)的、有側(cè)重的闡述。二、本文采用了文獻(xiàn)分析法、比擬法等研究方法，但是金融學(xué)專業(yè)特有的一些方法運(yùn)用不夠，在實(shí)

5、證分析、規(guī)范分析、數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型分析、計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析、案例分析、制度分析幾大研究方法中，只是案例分析有所涉及且涉及并不是很多。論文答辯問題及回答21、如何分析應(yīng)收賬款余額？應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購貨或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)，是企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)所構(gòu)成的債權(quán)。主要包括企業(yè)出售產(chǎn)品、商品、材料、提供勞務(wù)等應(yīng)向有關(guān)債務(wù)人收取的價(jià)款及代購貨方墊付的運(yùn)雜費(fèi)等。預(yù)收賬款是指企業(yè)根據(jù)合同規(guī)定，向購貨單位預(yù)先收取的款項(xiàng)。企業(yè)在發(fā)貨前預(yù)收的貨款，應(yīng)作為企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債。根據(jù)會計(jì)主體假設(shè)，預(yù)收貸款業(yè)務(wù)不多的銷貨企業(yè)，能夠不設(shè)置“預(yù)收賬款科目，其所發(fā)生的預(yù)收貨款，可通過“應(yīng)收

6、賬款科目核算。因而，應(yīng)收賬款各明細(xì)賬戶借方余額，對企業(yè)來講是一種債權(quán)，而各明細(xì)賬戶貸方余額則是一種債務(wù)，應(yīng)收賬款總賬余額就成為債權(quán)債務(wù)的差額，既不表示債權(quán)領(lǐng)；也不表示債務(wù)額。同樣預(yù)收賬款各明細(xì)賬戶貸方余額時(shí)企業(yè)來講是一種債務(wù)，而各明細(xì)賬戶借方余額則是一種債權(quán)，其本質(zhì)是應(yīng)收賬款。在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表列示時(shí)，“應(yīng)收賬款項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收賬款和“預(yù)收賬款科目所屬明細(xì)科目的期末借方余額合計(jì)數(shù)填列，以反映企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購買單位收取的各種款項(xiàng)，表示企業(yè)的債權(quán)。而“應(yīng)收賬款和“預(yù)收賬款科目所屬明細(xì)科目的期末貸方余額合計(jì)數(shù)應(yīng)填入“預(yù)收賬款項(xiàng)目，以反映企業(yè)的債務(wù)。我國現(xiàn)行分行業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)制度規(guī)定

7、采用應(yīng)收賬款余額百分比法即根據(jù)應(yīng)收賬款余額的3-5計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。作為壞賬準(zhǔn)備提取根據(jù)的“應(yīng)收賬款余額，應(yīng)是資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款項(xiàng)目的余額，而不是應(yīng)收賬款的總賬余額或明細(xì)帳的借方余額。這是由于：1應(yīng)收賬款總賬余額是應(yīng)收賬款各明細(xì)賬戶借方余額之和與貸方余額之和的差額。計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時(shí)，由于應(yīng)收的債權(quán)可能構(gòu)成壞賬，因而，必須將反映債務(wù)的應(yīng)收賬款明細(xì)賬戶的貸方余額予以剔除。2預(yù)收賬款明細(xì)賬戶的借方余額本質(zhì)上就是應(yīng)收賬款，作為債權(quán)可以能構(gòu)成壞賬，因而，也應(yīng)作為計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的根據(jù)。總之，采用“應(yīng)收賬款余額百分比法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的計(jì)算根據(jù)，應(yīng)是資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款項(xiàng)目的余額，也等于“應(yīng)收賬款和“預(yù)收賬款科目所屬

8、明細(xì)科目期末借方余額的合計(jì)數(shù)。2、闡述應(yīng)收賬款融資應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以本人的應(yīng)收賬款作抵押向銀行申請貸款，銀行的貸款額一般為應(yīng)收賬款面值的50%-90%，企業(yè)將應(yīng)收賬款抵押給銀行后一般不通知相關(guān)的客戶。在金融市場發(fā)達(dá)國家，應(yīng)收賬款與存貨融資是最基本的擔(dān)保支持的商業(yè)貸款形式，也是很多中小企業(yè)主要的融資形式。我國（物權(quán)法）明確規(guī)定，在應(yīng)收賬款上能夠設(shè)立質(zhì)權(quán)、用于擔(dān)保融資的規(guī)定，為企業(yè)擔(dān)保貸款開拓了一條新路。應(yīng)收賬款與存貨融資有什么特點(diǎn)？據(jù)專家觀察，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的國際最佳實(shí)踐在總體上適用于應(yīng)收賬款融資，因而在我國開展應(yīng)收賬款融資之際，一些國家在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保方面相對成熟的作法為我們提供了借鑒。國際美國貨幣監(jiān)

9、理署20 xx年出版的（應(yīng)收賬款與存貨融資手冊），描繪了關(guān)于應(yīng)收賬款與存貨融資的基本原理和風(fēng)險(xiǎn)類型，并重點(diǎn)闡述了銀行怎樣審慎管理這些風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款與存貨融資應(yīng)收賬款與存貨融資的基本形式是借款人以應(yīng)收賬款和存貨(營運(yùn)資產(chǎn))為擔(dān)保，為生產(chǎn)和營銷融資。貸款可通過存貨變現(xiàn)直接歸還或者通過托收應(yīng)收賬款發(fā)票歸還。貸款人根據(jù)借款人信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對擔(dān)保品施行不同程度的控制，以管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。人民銀行西安分行孫天琦向記者介紹，應(yīng)收賬款與存貨融資與一般商業(yè)貸款的區(qū)別在于，“一般貸款的還款;是商業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流，而應(yīng)收賬款與存貨融資則是企業(yè)在正常的經(jīng)營循環(huán)中相關(guān)資產(chǎn)變現(xiàn)的現(xiàn)金流。與一般商業(yè)貸款相比，大多數(shù)應(yīng)收賬款與

10、存貨融資的違約風(fēng)險(xiǎn)較高。這一點(diǎn)并不意外，由于這一形式通常是企業(yè)在無法獲得一般商業(yè)貸款時(shí)才申請。它的借款人財(cái)務(wù)實(shí)力一般比擬弱，或者屬于波動(dòng)性高、季節(jié)性強(qiáng)的行業(yè)，或者企業(yè)本身正處于高速增長時(shí)期，具有杠桿率高、盈利能力不穩(wěn)定、營運(yùn)資金和現(xiàn)金儲備有限、擔(dān)保品價(jià)值不斷變化等特點(diǎn)。因而，應(yīng)收賬款與存貨融資需要愈加慎重的監(jiān)管。美國的經(jīng)歷表明，通過對擔(dān)保品和現(xiàn)金進(jìn)行監(jiān)控，構(gòu)造合理的應(yīng)收賬款與存貨融資交易才能降低違約風(fēng)險(xiǎn)。而為了施行監(jiān)控，銀行必須具備豐富的管理經(jīng)歷，深化了解借款人所處的行業(yè)，建立良好的報(bào)告制度，并對擔(dān)保品進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控。對借款人和擔(dān)保品評估企業(yè)以本身的應(yīng)收賬款與存貨進(jìn)行擔(dān)保融資，在與銀行的貸款合

11、同到期時(shí)，企業(yè)如期足額歸還貸款，則順利完成整個(gè)擔(dān)保貸款經(jīng)過。但應(yīng)收賬款與存貨融資具有風(fēng)險(xiǎn)，且它的風(fēng)險(xiǎn)一般高于其他商業(yè)貸款的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。因而在發(fā)放應(yīng)收賬款與存貨擔(dān)保貸款時(shí)，銀行能否對借款人和擔(dān)保品進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評估，就成了一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。美國的（應(yīng)收賬款與存貨融資手冊）建議，對借款人的評估包括這樣四個(gè)方面：第一是評估借款人的財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)分析借款人來自于應(yīng)收賬款和存貨的現(xiàn)金流，而非經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流；第二要評估借款人的經(jīng)營周期，便于貸款人設(shè)計(jì)合適借款人的貸款，同時(shí)保護(hù)貸款人的利益；第三是評估借款人所處的行業(yè)，分析借款人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營周期的變化能否歸因于普遍的行業(yè)因素；第四要評估借款人的管理能力，發(fā)

12、放貸款時(shí)，貸款人必須評估借款人的管理團(tuán)隊(duì)。之后，還要進(jìn)行現(xiàn)場審計(jì)，監(jiān)管者需要更多關(guān)注應(yīng)收賬款和存貨的質(zhì)量和價(jià)值、銀行控制權(quán)、監(jiān)控系統(tǒng)，以及銀行變現(xiàn)擔(dān)保品的能力。對擔(dān)保品的評估則分為三種情況。一是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款的貸款擔(dān)保率通常取決于應(yīng)收賬款的性質(zhì)和質(zhì)量。貸款額一般為應(yīng)收賬款額的70%80%，并且隨風(fēng)險(xiǎn)呈反方向變化，即風(fēng)險(xiǎn)越大，可發(fā)放額就越小。很多應(yīng)收賬款的質(zhì)量取決于借款人客戶的信譽(yù)等級，因而（手冊）建議，對應(yīng)收賬款的分析通常從分析借款人客戶的財(cái)務(wù)狀況開場。貸款人和監(jiān)管者在評估時(shí)應(yīng)考慮：1、借款人客戶基礎(chǔ)的質(zhì)量，即借款人客戶中財(cái)務(wù)穩(wěn)健的公司數(shù)量越多，客戶基礎(chǔ)質(zhì)量越高。2、借款人應(yīng)收賬款的集中度

13、。3、借款人的逾期趨勢。4、稀釋率的趨勢和重要變化。稀釋風(fēng)險(xiǎn)指非現(xiàn)金信譽(yù)會減少或稀釋應(yīng)收賬款余額的可能性，銷售退回或折扣、折讓、壞賬等都會產(chǎn)生稀釋效應(yīng)。稀釋率一般在5%左右，稀釋率上升意味著產(chǎn)品質(zhì)量下降，可能會導(dǎo)致借款人出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題。5、擔(dān)保品能否合格，像很多應(yīng)收政府款項(xiàng)、海外應(yīng)收賬款、關(guān)聯(lián)交易以及沖抵賬戶(即借款人既賣給一個(gè)客戶產(chǎn)品，又購買該客戶產(chǎn)品)等擔(dān)保品是不合格的。另外，要十分注意動(dòng)產(chǎn)抵押中存貨和額外抵押的風(fēng)險(xiǎn)。存貨擔(dān)保率通常比應(yīng)收賬款低，由于存貨流動(dòng)性弱、變現(xiàn)能力差，且存貨供給商對存貨擁有潛在的優(yōu)先權(quán)。存貨必須能夠銷售才是合格的擔(dān)保品，其融資貸款擔(dān)保率通常在20%65%之間，且隨存貨

14、的類型和狀態(tài)而改變。從發(fā)達(dá)國家經(jīng)歷來看，應(yīng)收賬款融資與存貨往往是難以分割的，監(jiān)管者必須對擔(dān)保品從應(yīng)收賬款向存貨轉(zhuǎn)變給予十分警覺，這往往是財(cái)務(wù)惡化或回收出現(xiàn)問題的信號。對于額外擔(dān)保，是指一些應(yīng)收賬款與存貨融資的擔(dān)保有時(shí)也包括固定資產(chǎn)，如設(shè)備和房地產(chǎn)，甚至包括無形資產(chǎn)。計(jì)算困難企業(yè)或并購企業(yè)的借款基數(shù)時(shí)，通常會包括這些流動(dòng)性較弱的擔(dān)保物，但合同要將其占比控制在很小的比例3、闡述流動(dòng)比率和速動(dòng)比率一、流動(dòng)比率流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，能夠變?yōu)楝F(xiàn)金用于歸還負(fù)債的能力。流動(dòng)比率(currentratio，CR)指流動(dòng)資產(chǎn)總額和流動(dòng)負(fù)債總額之比。流動(dòng)比率=

15、流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)*100%還有一個(gè)與之相關(guān)的概念是速動(dòng)比率quickratio，QR，QR=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%其中速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中能夠立即變現(xiàn)的那部分資產(chǎn)，如現(xiàn)金，有價(jià)證券，應(yīng)收賬款。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是用來表示資金流動(dòng)性的，即企業(yè)短期債務(wù)歸還能力的數(shù)值，前者的基準(zhǔn)值是2，后者為1。但應(yīng)注意的是，流動(dòng)比率高的企業(yè)并不一定歸還短期債務(wù)的能力就很強(qiáng)，由于流動(dòng)資產(chǎn)之中固然現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力很強(qiáng)，但是存貨、待攤費(fèi)用等也屬于流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目則變現(xiàn)時(shí)間較長，十分是存貨很可能發(fā)生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況，流動(dòng)性較差。而速動(dòng)比率則能避免這種情況的發(fā)生，由于速動(dòng)資產(chǎn)就

16、是指流動(dòng)資產(chǎn)中容易變現(xiàn)的那部分資產(chǎn)。衡量企業(yè)歸還短期債務(wù)能力強(qiáng)弱，應(yīng)該兩者結(jié)合起來看，一般來講如下：CR1andQR0.5資金流動(dòng)性差1.5CR2and0.75QR1資金流動(dòng)性一般CR2andQR1資金流動(dòng)性好局限性1無法評估將來資金流量。流動(dòng)性代表企業(yè)運(yùn)用足夠的現(xiàn)金流入以平衡所需現(xiàn)金流出的能力。而流動(dòng)比率各項(xiàng)要素都來自資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，只能表示企業(yè)在某一特定時(shí)刻一切可用資源及需歸還債務(wù)的狀態(tài)或存量，與將來資金流量并無因果關(guān)系。因而，流動(dòng)比率無法用以評估企業(yè)將來資金的流動(dòng)性。2未反映企業(yè)資金融通狀況。在一個(gè)注重財(cái)務(wù)管理的企業(yè)中，持有現(xiàn)金的目的在于防備現(xiàn)金短缺現(xiàn)象。然而，現(xiàn)金屬于非獲利性或獲

17、利性極低的資產(chǎn)，一般企業(yè)均盡量減少現(xiàn)金數(shù)額。事實(shí)上，通常有很多企業(yè)在現(xiàn)金短缺時(shí)轉(zhuǎn)向金融機(jī)構(gòu)借款，此項(xiàng)資金融通的數(shù)額，未能在流動(dòng)比率的公式中得到反映。3應(yīng)收賬款的偏差性。應(yīng)收賬款額度的大小往往受銷貨條件及信譽(yù)政策等因素的影響，企業(yè)的應(yīng)收賬款一般具有循環(huán)性質(zhì)，除非企業(yè)清算，否則，應(yīng)收賬款經(jīng)常保持相對穩(wěn)定的數(shù)額，因此不能將應(yīng)收賬款作為將來現(xiàn)金凈流入的可靠指標(biāo)。在分析流動(dòng)比率時(shí)，如把應(yīng)收賬款的多寡視為將來現(xiàn)金流入量的可靠指標(biāo)，而未考慮企業(yè)的銷貨條件、信譽(yù)政策及其他有關(guān)因素，則難免會發(fā)生偏差。4存貨價(jià)值確定的不穩(wěn)定性。經(jīng)過存貨而產(chǎn)生的將來短期現(xiàn)金流入量，常取決于銷售毛利的大小。一般企業(yè)均以成本表示存貨的

18、價(jià)值，并據(jù)以計(jì)算流動(dòng)比率。事實(shí)上，經(jīng)過存貨而發(fā)生的將來短期內(nèi)現(xiàn)金流入量，除了銷售成本外，還有銷售毛利，然而流動(dòng)比率未考慮毛利因素。5粉飾效應(yīng)。企業(yè)管理者為了顯示出良好的財(cái)務(wù)指標(biāo)，會通過一些方法粉飾流動(dòng)比率。例如：對以賒購方式購買的貨物，成心把接近年終要進(jìn)的貨推延到下年初再購買；或年終加速進(jìn)貨，將計(jì)劃下年初購進(jìn)的貨物提早至年內(nèi)購進(jìn)等等，都會人為地影響流動(dòng)比率。改良方法1檢驗(yàn)應(yīng)收賬款質(zhì)量。目前企業(yè)之間的三角債普遍存在，拖欠周期有些很長，十分是國有大中型企業(yè)負(fù)債很高，即便企業(yè)提取了壞賬準(zhǔn)備，有時(shí)也缺乏以沖抵實(shí)際的壞賬數(shù)額。顯然，這部分應(yīng)收賬款已經(jīng)不是通常意義上的流動(dòng)資產(chǎn)了。所以，會計(jì)報(bào)表的使用者應(yīng)考

19、慮應(yīng)收賬款的發(fā)生額、企業(yè)以前年度應(yīng)收賬款中實(shí)際發(fā)生壞賬損失的比例和應(yīng)收賬款的賬齡，運(yùn)用較科學(xué)的賬齡分析法，進(jìn)而估計(jì)企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量。2選擇多種計(jì)價(jià)屬性。即對流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的賬面價(jià)值與重置成本、現(xiàn)行成本、可收回價(jià)值進(jìn)行比擬分析。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的一個(gè)主要的組成部分是存貨，存貨是以歷史成本入賬的。而事實(shí)上，存貨極有可能以比該成本高很多的價(jià)格賣出去，所以通過銷售存貨所獲得的現(xiàn)金數(shù)額往往比計(jì)算流動(dòng)比率時(shí)所使用的數(shù)額要大。同時(shí)隨著時(shí)間的推移與通貨膨脹的持續(xù)，存貨的歷史成本與重置成本必然會產(chǎn)生偏差，但流動(dòng)比率的計(jì)算公式中運(yùn)用的僅僅是存貨的歷史成本。為了更真實(shí)地反映存貨的現(xiàn)行價(jià)值，會計(jì)報(bào)表的使用者應(yīng)把使用存

20、貨的歷史成本與使用重置成本或現(xiàn)行成本計(jì)算出來的流動(dòng)比率進(jìn)行比擬。若在重置成本或現(xiàn)行成本下的流動(dòng)比率比原來的流動(dòng)比率大，即是有利差異，表明企業(yè)的償債能力得到了加強(qiáng)；反之，則表明企業(yè)的償債能力削弱了。3析表外因素。會計(jì)報(bào)表使用者需要的不僅是對企業(yè)當(dāng)前資金狀況的真實(shí)而公允的描繪，更希望了解有利于決策的、體現(xiàn)企業(yè)將來資金流量及融通的預(yù)測性信息。但是流動(dòng)比率本身有一定局限性，如未能較好地反映債務(wù)到期日企業(yè)資金流量和融通狀況。會計(jì)報(bào)表使用者如利用調(diào)整后的流動(dòng)比率，結(jié)合有關(guān)的表外因素進(jìn)行綜合分析，則可對企業(yè)的償債能力作更準(zhǔn)確的評估。如：企業(yè)會計(jì)報(bào)表的附注中若存在金額較大的或有負(fù)債、股利發(fā)放和擔(dān)保等事項(xiàng)，則可

21、導(dǎo)致企業(yè)將來現(xiàn)金的減少，降低企業(yè)償債能力。而假如企業(yè)擁有能很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，或能夠運(yùn)用諸如可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)、增發(fā)股票等籌資措施，則可使企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)增加，并提高企業(yè)歸還債務(wù)的能力。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率的互相關(guān)系：1以全部流動(dòng)資產(chǎn)作為償付流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)，所計(jì)算的指標(biāo)是流動(dòng)比率；2速動(dòng)比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費(fèi)用作為償付流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)，它彌補(bǔ)了流動(dòng)比率的缺乏；3現(xiàn)金比率以現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償付流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)，但現(xiàn)金持有量過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生副作用，這項(xiàng)指標(biāo)僅在企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)使用，相對于流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來講，其作用力度較小。速動(dòng)比率同流動(dòng)比率一樣，反映的都

22、是單位資產(chǎn)的流動(dòng)性以及快速歸還到期負(fù)債的能力和水平。一般而言，流動(dòng)比率是2，速動(dòng)比率為1。但是實(shí)務(wù)分析中，該比率往往在不同的行業(yè)，差異非常大。速動(dòng)比率，相對流動(dòng)比率而言，扣除了一些流動(dòng)性非常差的資產(chǎn)，如待攤費(fèi)用，這種資產(chǎn)其實(shí)根本就不可能用來歸還債務(wù)；另外，考慮存貨的毀損、所有權(quán)、現(xiàn)值等因素，其變現(xiàn)價(jià)值可能與賬面價(jià)值的差異非常大，因而，將存貨也從流動(dòng)比率中扣除。這樣的結(jié)果是，速動(dòng)比率非常苛刻的反映了一個(gè)單位能夠立即還債的能力和水平。二、速動(dòng)比率速動(dòng)比率，又稱“酸性測驗(yàn)比率Acid-testRatio，是指速動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中能夠立即變現(xiàn)用于歸還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)比率

23、(QuickRatio，簡稱QR)是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項(xiàng)等，能夠在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)。而流動(dòng)資產(chǎn)中存貨、1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)等則不應(yīng)計(jì)入。計(jì)算公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率對短期償債能力的影響速動(dòng)比率的高低能直接反映企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)弱，它是對流動(dòng)比率的補(bǔ)充，并且比流動(dòng)比率反映得愈加直觀可信。假如流動(dòng)比率較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性卻很低，則企業(yè)的短期償債能力仍然不高。在流動(dòng)資產(chǎn)中有價(jià)證券一般能夠立即在證券市場上出售，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，應(yīng)收帳款，應(yīng)收票據(jù)，預(yù)付

24、帳款等項(xiàng)目，能夠在短時(shí)期內(nèi)變現(xiàn)，而存貨、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目變現(xiàn)時(shí)間較長，十分是存貨很可能發(fā)生積壓，滯銷、殘次、冷背等情況，其流動(dòng)性較差，因而流動(dòng)比率較高的企業(yè)，并不一定歸還短期債務(wù)的能力很強(qiáng)，而速動(dòng)比率就避免了這種情況的發(fā)生。速動(dòng)比率一般應(yīng)保持在100%以上。一般來講速動(dòng)比率與流動(dòng)比率的比值在1比1.5左右最為適宜。速動(dòng)比率對安全性的影響上市公司資產(chǎn)的安全性應(yīng)包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是有相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流和流動(dòng)資產(chǎn)比率；二是短期流動(dòng)性比擬強(qiáng)，不至于影響盈利的穩(wěn)定性。因而在分析上市公司資產(chǎn)的安全性時(shí)，應(yīng)該從下面兩方面入手：首先，上市公司資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，上市公司資產(chǎn)的安全性就越大。假設(shè)一個(gè)上市公司有500萬元的資產(chǎn)，第一種情況是，資產(chǎn)全部為設(shè)備；另一種情況是70%的資產(chǎn)為實(shí)物資產(chǎn)，其他為各類金融資產(chǎn)。假想，有一天該公司資金發(fā)生周轉(zhuǎn)困難，公司的資產(chǎn)中急需有一部分去兌現(xiàn)償債時(shí)，哪一種情況更能迅速實(shí)現(xiàn)兌現(xiàn)呢？天經(jīng)地義的是后一種情況。由于流動(dòng)資產(chǎn)比固定資產(chǎn)的流動(dòng)性大，而更重要的是有價(jià)證券便于到證券市場上出售，各種票據(jù)也容易到貼現(xiàn)市場上去貼現(xiàn)。很多公司倒閉，問題往往不在于公司資產(chǎn)額太小，而在于資金周轉(zhuǎn)不過來，不能及時(shí)清償債務(wù)。因而，資產(chǎn)的流動(dòng)性就帶來了資產(chǎn)的安全性問題。在流動(dòng)性資產(chǎn)額與短期需要?dú)w還的債務(wù)額之間，要有一個(gè)最低的比率。