財務(wù)報告體系學(xué)習(xí)

1、第一章 導(dǎo) 論學(xué)習(xí)目的 本章概括地闡述述了企業(yè)目標(biāo)標(biāo)、財務(wù)報告告體系、財務(wù)務(wù)會計報告分分析的起因、概概念和目標(biāo)，財財務(wù)會計報告告分析的程序序和方法，是是對全書內(nèi)容容的概括介紹紹，是以后各各章學(xué)習(xí)的基基礎(chǔ)。通過對本章的學(xué)學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握握以下重點、難難點內(nèi)容：1. 深刻理解解企業(yè)目標(biāo)和和財務(wù)信息的的含義；掌握握如何利用財財務(wù)報表所揭揭示的信息，為為經(jīng)濟(jì)決策提提供重要的依依據(jù)；2. 重點掌握握財務(wù)報表分分析的概念與與目標(biāo)；3. 掌握各種種分析方法的的含義、類型型特征及其運運用時應(yīng)注意意的問題。特特別注意比較較分析法和因因素分析法。4. 理解財務(wù)務(wù)報表分析的的程序及其局局限性。信息是當(dāng)今社會會最重要的經(jīng)

2、經(jīng)濟(jì)資源。從從一般意義上上看，任何經(jīng)經(jīng)濟(jì)活動都離離不開信息，都都表現(xiàn)為一個個信息處理過過程，即對信信息的收集、分分析與處理，依依據(jù)這種分析析與處理作出出經(jīng)濟(jì)決策、實實施經(jīng)濟(jì)決策策并依據(jù)決策策實施過程中中反饋回來的的信息控制決決策的實施過過程。財務(wù)信信息是微觀主主體日常經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動中最重重要的信息資資源，而財務(wù)務(wù)分析則是研研究如何利用用財務(wù)信息進(jìn)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策策的一門科學(xué)學(xué)與藝術(shù)，所所以財務(wù)會計計報告分析的的重要功能就就是對其數(shù)據(jù)據(jù)進(jìn)行加工、整整理和分析，使使其能更加清清晰地反映企企業(yè)的真實經(jīng)經(jīng)濟(jì)狀況。財財務(wù)報表分析析包括使用簡簡單數(shù)學(xué)方法法理解會計在在報表形成過過程中的作用用和評價企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略，其目

3、目的是通過研研究公司財務(wù)務(wù)報表了解報報告公司的過過去情況、目目前狀態(tài)及未未來前景。為為揭示企業(yè)的的經(jīng)營狀況提提供線索。這這些分析結(jié)果果在信用決策策、評價證券券、分析競爭爭者和評估經(jīng)經(jīng)理人員業(yè)績績等方面起著著重要作用。第一節(jié) 企業(yè)目目標(biāo)與企業(yè)財財務(wù)報告的主主要內(nèi)容企業(yè)財務(wù)分析的的對象是企業(yè)業(yè)對外披露的的財務(wù)報告。財財務(wù)分析的目目標(biāo)在于評價價財務(wù)報告披披露的財務(wù)狀狀況、經(jīng)營成成果與資金變變動情況是否否符合預(yù)定的的目標(biāo)。因此此研究與學(xué)習(xí)習(xí)財務(wù)分析，首先要理解財務(wù)報告，要理解企業(yè)的性質(zhì)與目標(biāo)。只有深刻地理解了財務(wù)報告，才能深刻地理解這些報表所反映的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)；只有深刻地理解了企業(yè)及其目標(biāo)，才能對企業(yè)財務(wù)

4、報告披露的經(jīng)營業(yè)績是否符合事先預(yù)定的目標(biāo)作出評價。不同的學(xué)科，由于其研究對象的不同，其試圖解決的實踐問題的差異，其對企業(yè)內(nèi)涵與本質(zhì)的界定也就不同。一、企業(yè)的內(nèi)涵涵與本質(zhì)1. 一般看法法在我國，關(guān)于企企業(yè)含義的一一個一般的看看法是；企業(yè)業(yè)是依法設(shè)立立的以營利為為目的的從事事生產(chǎn)經(jīng)營活活動的獨立核核算的經(jīng)濟(jì)組組織。根據(jù)這這一定義，企企業(yè)具有如下下一些特征：（1）企業(yè)是一一個社會經(jīng)濟(jì)濟(jì)組織。企業(yè)業(yè)作為一個社社會組織，首首先是由許多多人組成的，有有著自己的機(jī)機(jī)構(gòu)與工作程程序。這些機(jī)機(jī)構(gòu)如：股東東大會、董事事會、日常經(jīng)經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)構(gòu)；這些工作作程序有公司司法，企業(yè)法法與企業(yè)章程程規(guī)定的決策策程序等。（2

5、）企業(yè)是以以營利為目的的的從事生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活動的的社會經(jīng)濟(jì)組組織。所謂生生產(chǎn)經(jīng)營活動動是指創(chuàng)造社社會財富和提提供服務(wù)的活活動，這些活活動包括生產(chǎn)產(chǎn)、交易、服服務(wù)等。企業(yè)業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動的根根本目標(biāo)在于于營利，為了了賺取利潤。（3）企業(yè)是實實行獨立核算算的社會經(jīng)濟(jì)濟(jì)組織。從字字面上理解，所所謂核算是指指計量、記錄錄與計算；所所謂獨立核算算，是指單獨獨計算成本費費用，以其收收入補(bǔ)償其支支出，并以此此確定盈虧和和實現(xiàn)企業(yè)的的目標(biāo)。如更更深入地理解解，獨立核算算的意義并不不僅限于收入入與支出的計計算和利潤的的確定，而是是指一種財務(wù)務(wù)約束或資源源約束。在資資源稀缺的環(huán)環(huán)境中，只有有使企業(yè)在經(jīng)經(jīng)營活動中

6、所所獲得的經(jīng)濟(jì)濟(jì)資源大于它它所耗費的經(jīng)經(jīng)濟(jì)資源，才才能滿足企業(yè)業(yè)的生存需要要。（4）企業(yè)是依依法成立的社社會經(jīng)濟(jì)組織織。法律是全全民的契約，是是全民必須遵遵守的強(qiáng)制性性的社會規(guī)范范。企業(yè)必須須依法設(shè)立并并取得合法的的社會身份，只只有這樣才能能得到法律的的認(rèn)可和保護(hù)護(hù)。2. 現(xiàn)代觀點點現(xiàn)代的觀點認(rèn)為為：企業(yè)是許許多利益相關(guān)關(guān)人（Staakehollders）之之間訂立的一一系列契約的的集合（SeetofCoontraccts）。這些利益相關(guān)人人是為了各自自的經(jīng)濟(jì)利益益而結(jié)合起來來的，他們追追求利益的目目標(biāo)函數(shù)各不不相同。這些些利益相關(guān)人人主要包括普普通股股東與與優(yōu)先股股東東、管理者、債債券持有者

7、、雇雇員、銀行、供供應(yīng)商、社會會或社區(qū)、政政府等（參見見圖1-1）。圖1-1他們各自的利益益，既有相互互協(xié)調(diào)的一面面，如企業(yè)運運用它們控制制的經(jīng)濟(jì)資源源創(chuàng)造的財富富總量增長，則則各利益相關(guān)關(guān)人的經(jīng)濟(jì)利利益可能同時時增長；許多多時候，他們們的利益也存存在相互沖突突的可能，在在企業(yè)運用其其控制的經(jīng)濟(jì)濟(jì)資源創(chuàng)造的的財富總量既既定的前提下下，由于股東東是企業(yè)的法法定所有者與與最終的控制制者，如果股股東們追求自自身財富最大大化，勢必要要將工資支出出、負(fù)債本息息支出、企業(yè)業(yè)的社會責(zé)任任最小化，這這樣必將導(dǎo)致致各利益相關(guān)關(guān)人之間的利利益沖突。所謂契約（Coontraccts，亦譯譯合同），是是指這些利益益相

8、關(guān)人之間間的相互關(guān)系系，這種相互互關(guān)系往往是是通過書面締締結(jié)的契約事事加以規(guī)范的的。因此，這這種關(guān)系一般般被稱為契約約關(guān)系。這些些契約是這些些利益相關(guān)人人的約束函數(shù)數(shù)，利益相關(guān)關(guān)人在這些約約束函數(shù)的約約束之下追求求各自最大的的經(jīng)濟(jì)利益。契約中，既有顯顯性契約（EExpliccitConntractts），又包包括隱性契約約（1mpllicitCContraacts）。顯性契約如企業(yè)與債券持有者、與貸款人之間的契約，該契約中企業(yè)明確承諾了在未來特定日期支付特定數(shù)量的現(xiàn)金流。這類契約還包括企業(yè)的保修承諾、退休金給付義務(wù)等。所謂隱性契約，主要是指諸如誠實、提供相關(guān)信息等道德規(guī)范。由于顯性契約數(shù)量組畢

9、竟有限，不可能將所有事件都加以規(guī)范，因此，還需要隱性契約等非正式規(guī)范來約束利益相關(guān)人之間的關(guān)系。如雇員與企業(yè)之間就存在一個盡最大努力工作的隱性契約義務(wù)，經(jīng)理人與股東之間也存在一個為股東最好的利益工作的隱性契約義務(wù)。還存在一種所謂謂的法定契約約（ReguulatorryorLeegalMaan-dattedConntractts）根據(jù)據(jù)制度學(xué)派的的觀點，契約約中反復(fù)多次次出現(xiàn)的條款款最終將會上上升為法律條條款，這樣有有利于節(jié)約交交易成本。因因此，法律亦亦為一種契約約，只是這種種契約是全民民的契約，而而且由第三方方（契約雙方方之外的第三三者）強(qiáng)制執(zhí)執(zhí)行。同時，契契約是合同法法的延伸，相相當(dāng)于合同法

10、法的開放接口口，即凡依合合同法訂立的的契約，均受受到合同法的的保護(hù)并具有有法律效力。從從這意義上講，法法律與契約更更具有內(nèi)在的的一致性 ，如勞動場場所的安全規(guī)規(guī)定、產(chǎn)品質(zhì)質(zhì)量要求等。這這些法定契約約既有顯性契契約，如法律律明文規(guī)定的的義務(wù)，亦有有隱性契約，這些缺乏法律明文規(guī)定的隱性契約義務(wù)，往往需要法院出面進(jìn)行界定。多數(shù)契約與未來來特定結(jié)果是是否出現(xiàn)有關(guān)關(guān)，這類契約約我們一般稱稱之為或有請請求權(quán)（CoontinggentCllaims）?；蚧蛴姓埱髾?quán)的的一個典型例例子是雇員的的獎金，獎金金的高低與企企業(yè)當(dāng)年的盈盈利相關(guān)，而而企業(yè)當(dāng)年的的盈利水平是是高還是低，有有待于未來經(jīng)經(jīng)營績效的證證實。因此

11、，類類似獎金的這這種契約是一一種典型的或或有請求權(quán)。再如股利、貸款等，都是或有請求權(quán)。二、企業(yè)目標(biāo)企業(yè)本質(zhì)的契約約觀突出了企企業(yè)承擔(dān)的廣廣泛的社會義義務(wù)，承認(rèn)企企業(yè)是由許多多利益相關(guān)人人為了追求各各自利益并受受他們相互之之間的契約關(guān)關(guān)系約束的一一個經(jīng)濟(jì)組織織。按照契約觀，企企業(yè)的目標(biāo)不不再局限于追追求利潤最大大化或為股東東創(chuàng)造最大財財富，而是創(chuàng)創(chuàng)造更多的價價值增值（VValueAAdded）。利潤是從企業(yè)營業(yè)收入中扣除了除股東之外的其他全部利益相關(guān)人的或有請求權(quán)（供應(yīng)商的貨款、工資、利息、優(yōu)先股股利、債務(wù)利息）之后的余額。而增值則是契約觀在企業(yè)目標(biāo)設(shè)定上的體現(xiàn)。所謂增值是指企業(yè)經(jīng)營活動創(chuàng)造的全

12、部財富。換言之，它是指企業(yè)通過其經(jīng)營活動在從外部購入的商品與勞務(wù)上增加的價值，從數(shù)量上價值增值等于企業(yè)的營業(yè)收入減去購入的商品或勞務(wù)的成本之后的余額。因此，增值是屬于全部利益相關(guān)人的或有請求權(quán)的總和，能充分反映企業(yè)為每一類利益相關(guān)人創(chuàng)造的財富。財務(wù)會計是對企企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)現(xiàn)程度、企業(yè)業(yè)履行其義務(wù)務(wù)的情況所作作的陳述與披披露。而財務(wù)務(wù)分析，則從從企業(yè)所作的的陳述與披露露的解讀與分分析中，評價價企業(yè)目標(biāo)的的實現(xiàn)程度與與其義務(wù)的履履行情況。因因此，深刻理理解企業(yè)的本本質(zhì)及其目標(biāo)標(biāo)，對于正確確地理解財務(wù)務(wù)報告、把握握財務(wù)分析的的基本方面，是是至關(guān)重要的的，我們才能能解釋和預(yù)測測企業(yè)的經(jīng)營營行為。三、企業(yè)

13、財務(wù)會會計報告的供供需財務(wù)分析是對財財務(wù)報告的分分析。本節(jié)從從理論層面上上概要分析一一下為什么需需要財務(wù)報告告，為什么財財務(wù)報告的編編制與披露要要遵循統(tǒng)一的的規(guī)范，財務(wù)務(wù)報告應(yīng)該包包括哪些內(nèi)容容才能滿足利利益相關(guān)人的的信息需要等等問題。我們已經(jīng)闡明了了企業(yè)是利益益相關(guān)人契約約關(guān)系的結(jié)點點。由于各自自利益的差異異，各方之間間可能會產(chǎn)生生種種利益沖沖突，這些利利益沖突在信信息不完備的的情況下還會會進(jìn)一步加劇劇。不完備信息，亦亦稱不對稱信信息，即信息息在參加契約約的各方之間間的分布是不不對稱的，各各方擁有的信信息無論數(shù)量量上還是質(zhì)量量上都存在差差異。不對稱稱信息又可以以具體分兩種種情況：其一一，訂立

14、契約約之前，參加加契約的一方方擁有參加契契約的另一方方所不具有的的優(yōu)勢信息，我我們一般稱之之為隱藏信息息（Hidddenlnfformattion）；其二，訂立立契約之后，參參加契約的一一方的行為難難以為參加契契約的另一方方低成本地觀觀測，我們一一般稱之為隱隱藏行為（HHiddennBehavvior）。由于存在隱藏信信息與隱藏行行為，且消除除隱藏信息與與隱藏行為的的成本極高或或者根本就不不可能，故契契約就不可能能建立在隱藏藏信息與隱藏藏行為的基礎(chǔ)礎(chǔ)上。因此，信信息不對稱時時契約是不完完備的。不完完備的契約必必然影響雙方方之間的利益益分配。如隱藏信息，信信息劣勢方缺缺乏進(jìn)行正確確經(jīng)濟(jì)決策所所需

15、的全部信信息，而信息息優(yōu)勢方則可可以利用其信信息優(yōu)勢作出出有利于自己己的決策，這這樣訂立契約約前的信息不不對稱加劇了了訂約雙方的的利益沖突。以貸款為例，關(guān)于借款人的財務(wù)狀況與償還能力，顯然借款人比貸款人更為清楚。借款人就可能利用這種信息的不對稱騙取貸款人的信用，從而危及貸款人的利益。如果貸款人了解到這種信息不對稱可能危及貸款的安全，從而提高利率以補(bǔ)償貸款可能的損失，但利率水平的提高只會使風(fēng)險較低但收益率較低的借款人望而卻步，會使投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險高且預(yù)期收益高的借款人紛至沓來。如果貸款人能夠預(yù)期這種情況，最理想的決策是不提供任何貸款。這種由于隱藏信息而導(dǎo)致價格信號失去調(diào)節(jié)供求作用的現(xiàn)象，被稱為逆向

16、選擇（AdverseSelection，又稱不利選擇）。再如隱藏行為，由由于其難以為為契約的另一一方所觀測，契契約就不可能能建立在這種種不可觀測的的行為的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，信息的的優(yōu)勢方就可可以實施這種種不可觀測的的行為作出有有利于自己而而不利于契約約對方的行為為，并且這種種行為既不能能被觀察，也也就不受契約約的約束，信信息的劣勢方方自然也就無無法對這種行行為實施懲罰罰。而且法律律對這種行為為也是無能為為力的，既然然隱藏行為不不可觀測，法法律自然也不不可能依據(jù)這這種不可觀察察的行為來界界定法律責(zé)任任。由此可見，隱隱藏行為必然然加大信息優(yōu)優(yōu)勢方利用投投機(jī)取巧的行行為來損害信信息劣勢方利利益的風(fēng)險，這這種

17、風(fēng)險一般般被稱為道德德風(fēng)險（MooralHaazardss）。仍以貸貸款為例，借借款后，借款款人比貸款人人更加了解貸貸款資金的使使用情況，借借款人就有將將貸款資金用用于契約約定定之外的風(fēng)險險更大的用途途上去的動機(jī)機(jī)，一旦出現(xiàn)現(xiàn)這種隱藏行行為必然危及及貸款人貸款款的安全，從從而貸款契約約之外的隱藏藏行為必然加加劇契約雙方方的利益沖突突。企業(yè)是一個契約約的體系，前前面我們討論論的貸款契約約就是企業(yè)這這個契約體系系中的契約之之一?，F(xiàn)實生生活中信息完完備畢竟是一一種高度的理理論抽象，而而信息不對稱稱則更為司空空見慣，因而而企業(yè)這一契契約體系中契契約各方的利利益沖突應(yīng)該該極為嚴(yán)重，嚴(yán)嚴(yán)重的利益沖沖突可能

18、會導(dǎo)導(dǎo)致這一契約約體系分崩離離析。但現(xiàn)實實生活中，原原有企業(yè)不斷斷地成長，新新的企業(yè)不斷斷地誕生?？煽梢娊?jīng)濟(jì)系統(tǒng)統(tǒng)中的常態(tài)不不是企業(yè)因不不堪利益沖突突而分崩離析析而是新企業(yè)業(yè)不斷產(chǎn)生、原原有企業(yè)不斷斷成長的景象象。這說明經(jīng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)已經(jīng)經(jīng)找到了解決決不對稱信息息與利益沖突突的辦法。既然利益沖突是是因為利益相相關(guān)人目標(biāo)的的差異與信息息不對稱面引引起的，而目目標(biāo)差異是無無法調(diào)和的（誰誰也不會奢望望勸說銀行家家主動放棄貸貸款以消除銀銀行家與企業(yè)業(yè)家之間的利利益沖突），那那么，如何解解決問題自然然集中在如何何解決信息不不對稱上。消除隱藏信息的的機(jī)制主要有有甄別與信號號顯示兩種。甄甄別是指信息息的劣勢方為

19、為了消除契約約雙方不對稱稱的信息分布布，主動收集集相關(guān)的信息息，盡量縮小小隱藏信息的的量，通過甄甄別契約對方方的良莠達(dá)到到將預(yù)期損失失降到最低限限度的目的。如銀行家可以通過定量的或定性的信用分析方法來甄別優(yōu)質(zhì)與劣質(zhì)的借款人。信號顯示是指信息優(yōu)勢方為了達(dá)成契約主動向信息劣勢方暴露其優(yōu)良品質(zhì)的過程。如低風(fēng)險項目的籌資者可以向貸款人陳報其項目風(fēng)險低的相關(guān)信息，取得貸款人信任，從而達(dá)成貸款契約。由于甄別可以有有效地降低隱隱藏信息可能能帶來的預(yù)期期損失，因此此，企業(yè)外部部的利益相關(guān)關(guān)人如股東、貸貸款人、社區(qū)區(qū)、政府等，就就會有強(qiáng)烈的的動機(jī)來收集集信息并進(jìn)行行甄別。同時時，具有優(yōu)秀秀品質(zhì)的企業(yè)業(yè)為了達(dá)成契

20、契約，也存在在主動暴露其其隱藏信息的的動機(jī)。但不不具備優(yōu)良品品質(zhì)的企業(yè)則則不一定有主主動暴露信息息的動機(jī)了。因因此，政府將將這種信號顯顯示機(jī)制與甄甄別機(jī)制上升升為立法，強(qiáng)強(qiáng)制企業(yè)以財財務(wù)報告的形形式披露其私私有的信息，這這樣便將企業(yè)業(yè)的隱藏信息息降低到了最最低限度，較較好地滿足了了企業(yè)外部利利益相關(guān)人的的信息需求，從從而有效地消消除隱藏信息息導(dǎo)致的利益益沖突和低效效率。消除隱藏行為的的基本方式是是激勵與監(jiān)督督。激勵旨在在誘導(dǎo)出有利利于信息劣勢勢方的行為。一一般而言，被被激勵者的行行為與激勵者者的經(jīng)濟(jì)利益益是正相關(guān)的的，激勵者可可以將被激勵勵者的行為與與被激勵者的的經(jīng)濟(jì)利益聯(lián)聯(lián)系起來，使使被激勵

21、者在在實現(xiàn)其自身身利益最大化化的同時使激激勵者的利益益最大化。如如果激勵過程程與激勵計劃劃，沒有充分分反映以被激激勵者契約履履行能力與履履行情況的信信息為基礎(chǔ)，也也將會失去激激勵的功能。同同樣，監(jiān)督則則旨在抑制不不利于信息劣劣勢方的隱藏藏行為，如果果沒有充分反反映被監(jiān)督者者履行契約情情況與契約履履行能力的信信息，也將無無法實施有效效的監(jiān)督。綜上所述，為降降低隱藏信息息，利益相關(guān)關(guān)人將會自發(fā)發(fā)地甄別，優(yōu)優(yōu)良的企業(yè)也也將會自發(fā)地地發(fā)出信號，這這樣就產(chǎn)生外外部利益相關(guān)關(guān)人對財務(wù)報報告的需求動動機(jī)與企業(yè)編編制、披露財財務(wù)報告的供供給動機(jī)。政政府以立法的的形式規(guī)定企企業(yè)無條件披披露財務(wù)報告告的義務(wù)后，一

22、一方面將財務(wù)務(wù)報告自發(fā)供供給與需求行行為納入了制制度規(guī)范的框框架；另一方方面也促成了了按統(tǒng)一的規(guī)規(guī)范編制與公公開財務(wù)報告告的這種實務(wù)務(wù)的形成。同同時，這種信信息披露制度度，還為有效效地實施激勵勵與監(jiān)督，提提供了較為充充分的信息基基礎(chǔ)。四、財務(wù)報告的的基本目的正如前所述，企企業(yè)財務(wù)報告告，本質(zhì)上是是披露企業(yè)履履行契約的能能力與契約的的真實履行情情況。企業(yè)是是一個契約體體系，就每一一類契約而言言，利益相關(guān)關(guān)人的信息需需求不同。這這些信息需求求不僅不盡相相同，而且還還可能存在許許多沖突。為為了滿足其信信息需求，為為了履行管理理當(dāng)局的受托托報告義務(wù)，會會計人員必須須提供單獨一一套通用目的的財務(wù)報表。這

23、這些財務(wù)報表表應(yīng)該公允地地、清晰地、完完整地反映企企業(yè)存在與經(jīng)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)事事實。在編制制這些財務(wù)報報表的時候，會會計師可能面面臨偏見、誤誤解、不精確確和模糊等潛潛在危險。為為了使這類風(fēng)風(fēng)險最小化，會會計職業(yè)界一一直試圖建立立一整套廣為為接受、廣為為實行的會計計準(zhǔn)則。沒有有這些會計準(zhǔn)準(zhǔn)則，則每一一財務(wù)會計主主體需要建立立自己的報告告標(biāo)準(zhǔn)，而每每一利益相關(guān)關(guān)人也需要熟熟悉每一個公公司特定的會會計與報告標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，這樣財財務(wù)報告的編編制將變得極極為困難，且且財務(wù)會計信信息之間幾乎乎不具備可比比性，而且編編制與利用財財務(wù)會計信息息的成本將變變得極為高昂昂。會計準(zhǔn)則從某種種意義上講，就就是在一定經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境條

24、件件下，為某種種目的而選定定的各種會計計方法的匯編編。若要合乎乎邏輯、合理理地選定可供供考慮的方法法，解決爭議議，就要以公公認(rèn)的會計目目的為依據(jù)。正正如同迪瓦恩恩（Deviine）在11960年指指出的那樣，為為任何一種服服務(wù)功能建立立理論體系的的第一步，就就是提出其目目的。目的可可以隨時間的的流逝而變動動，但在一定定時期內(nèi)，目目的必須具體體化，也是可可以具體化的的。一般而言，會計計的目標(biāo)受會會計屬性的影影響，另方面也受會會計運行于其其間的社會經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影影響。會計屬屬性規(guī)定會計計可以做些什什么，它為會會計目標(biāo)設(shè)定定了最大的限限度。會計環(huán)環(huán)境對會計提提出了需要，它它們表現(xiàn)為人人們對會計所所能

25、發(fā)揮作用用的期望。兩兩者共同作用用，構(gòu)成會計計的目標(biāo)體系系。如果人們們對會計的期期望高于會計計本質(zhì)屬性所所能達(dá)到的水水平，則期望望不免流于空空想。美國財務(wù)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則委員會財財務(wù)會計概念念公告第1號號：企業(yè)編制制財務(wù)報告的的目的闡述述的是企業(yè)對對外提供會計計信息的目的的。該公告所所闡述的財務(wù)務(wù)報告的目的的如圖1-22所示。圖1-2圖1-2中闡述述的是一個目目標(biāo)體系。這這一目標(biāo)體系系中較寬泛的的目標(biāo)是為利利益相關(guān)人提提供有助于他他們投資、信信貸決策的信信息。哪些信信息有助于投投資與信貸決決策?顯然需需要將圖1-2所示的較較為寬泛的目目標(biāo)進(jìn)行收縮縮，收縮為它它們關(guān)注的主主要問題，即即有助于投資資者與

26、債權(quán)人人評估企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量的時時間、數(shù)量與與不確定性的的信息，因為投資與與債權(quán)人在企企業(yè)的利益均均與企業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)金流量有關(guān)關(guān)。如投資者的的利益與這些些問題有關(guān)：企業(yè)能夠產(chǎn)產(chǎn)生多少凈利利潤?凈利潤潤中用于再投投資與向投資資分配的比例例多大?再投投資報酬率與與已有經(jīng)濟(jì)資資源創(chuàng)造的收收益率是否一一致等。再如債權(quán)人人主要關(guān)注這這些問題：企業(yè)運用籌籌措的資金所所取得的經(jīng)濟(jì)濟(jì)資源產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量是是否足以補(bǔ)償償其有形成本本與資本成本本?對企業(yè)的的經(jīng)濟(jì)資源的的請求權(quán)的總總量是多少?請求權(quán)各占占多大比例等等。這些問題可可以概括為企企業(yè)現(xiàn)金流量量的品質(zhì)，即即數(shù)量、時間間與風(fēng)險。但但分析企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量的時時間、流量

27、與與風(fēng)險，還需需要進(jìn)一步探探求決定這些些因素背后的的原因。一般般來講，企業(yè)業(yè)取得經(jīng)濟(jì)資資源需要耗費費現(xiàn)金，而經(jīng)經(jīng)濟(jì)資源又是是產(chǎn)生未來現(xiàn)現(xiàn)金流量的主主要手段，經(jīng)濟(jì)資源質(zhì)質(zhì)量的高低、運運用的效率怎怎樣，進(jìn)一步步?jīng)Q策企業(yè)未未來所能取得得的現(xiàn)金流量量的大小、時時間分布與風(fēng)風(fēng)險程度。而對經(jīng)濟(jì)資資源的請求權(quán)權(quán)又決定了這這些未來現(xiàn)金金流量如何進(jìn)進(jìn)行分割。提提供有助于利利益相關(guān)人評評估現(xiàn)金流量量的信息可以以概括為向他他們提供有關(guān)關(guān)經(jīng)濟(jì)資源、對對經(jīng)濟(jì)資源的的請求權(quán)及經(jīng)經(jīng)濟(jì)資源變動動與請求權(quán)變變動的信息。上述信息又可以進(jìn)一步分解為五個方面的信息：（1）經(jīng)濟(jì)資源源、負(fù)債及所所有者權(quán)益（財財務(wù)狀況信息息資產(chǎn)負(fù)債債表與

28、財務(wù)狀狀況變動表或或現(xiàn)金流量表表）。企業(yè)的的經(jīng)濟(jì)資源（資資產(chǎn)）是企業(yè)業(yè)用來經(jīng)營以以產(chǎn)生盈利及及現(xiàn)金流入的的手段。其增增減變動涉及及企業(yè)未來的的凈利及現(xiàn)金金流轉(zhuǎn)的數(shù)量量規(guī)模、時間間分布與風(fēng)險險大小。對企企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源源的請求權(quán)本本質(zhì)是對企業(yè)業(yè)運用經(jīng)濟(jì)資資源產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量的分分割。一般而而言，企業(yè)運運用經(jīng)濟(jì)資源源產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量要作兩兩次分割：第第一是企業(yè)未未來轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)濟(jì)資源的義務(wù)務(wù)（負(fù)債），企企業(yè)需要在未未來向債權(quán)人人支付有限次次、事前確定定的或可以合合理估計的系系列現(xiàn)金流。第第二是在支付付了第一類請請求權(quán)后的剩剩余部分，向向所有者無限限次地支付（所所有者權(quán)益）。（2）企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營績效（經(jīng)經(jīng)營成

29、果信息息損益表）。經(jīng)經(jīng)營績效即企企業(yè)運用資源源賺取利潤、產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流入入的能力。所所有者分得的的利潤或股利利、債權(quán)人受受償?shù)膫鶆?wù)本本金及賺取的的利息，歸根根到底取決于于企業(yè)的盈利利能力。因此此，財務(wù)報告告還需要提供供企業(yè)收入的的取得與耗費費的發(fā)生，最最后盈利的形形成與分配等等信息，以幫幫助使用者評評估未來現(xiàn)金金流量。（3）企業(yè)的流流動性、償債債能力與資金金流轉(zhuǎn)。它會會影響企業(yè)未未來現(xiàn)金流量量的品質(zhì)。企企業(yè)的流動性性（也稱變現(xiàn)現(xiàn)能力或短期期償債能力）與與長期償債能能力是企業(yè)債債權(quán)人最關(guān)心心的信息。但但所有者也同同樣關(guān)注這些些問題，因為為有時候盡管管獲利能力很很好，但因擴(kuò)擴(kuò)充過度，資資金主要被流流

30、動性很差的的長期資產(chǎn)所所占用，企業(yè)業(yè)也會出現(xiàn)周周轉(zhuǎn)不靈，有有時現(xiàn)金流入入雖然超過現(xiàn)現(xiàn)金流出，但但現(xiàn)金流量在在時間配合不不好亦會失去去流動性。因因此，財務(wù)報報告必須提供供有助于評價價企業(yè)流動性性與長期償債債能力的信息息。（4）管理人員員運用資源的的責(zé)任與績效效。由于企業(yè)業(yè)是由董事會會、總經(jīng)理與與內(nèi)部各層次次管理人員控控制的，他們們受托管理所所有者、債權(quán)權(quán)人提供的資資源。企業(yè)的的業(yè)績、企業(yè)業(yè)現(xiàn)金流量的的規(guī)模與管理理當(dāng)局的業(yè)績績，與其努力力程度是高度度正相關(guān)的，因因此，企業(yè)外外部的利益相相關(guān)人可以通通過對企業(yè)業(yè)業(yè)績的評價來來評價企業(yè)管管理者的努力力程度，如果果管理當(dāng)局沒沒有重大變更更時，他們的的努力

31、程度也也就不會有重重大變化，那那么企業(yè)現(xiàn)有有的經(jīng)營業(yè)績績就可能持續(xù)續(xù)下去。但是是，分析中也也要注意一個個問題，企業(yè)業(yè)的業(yè)績與經(jīng)經(jīng)理人員的努努力程度也不不是完全正相相關(guān)的（即不不是完全的正正比例關(guān)系），其其中一個原因因是本書第一一章中介紹過過的不對稱信信息與利益沖沖突問題，另另外一個重要要原因就是存存在許多管理理當(dāng)局不可控控的因素也影影響企業(yè)的業(yè)業(yè)績。（5）管理當(dāng)局局的解釋和說說明。管理當(dāng)當(dāng)局對企業(yè)的的情況顯然更更清楚，因此此，能對許多多關(guān)鍵的因素素加以陳述或或說明，并說說明它們對財財務(wù)狀況與經(jīng)經(jīng)營成果的影影響，從而可可以增強(qiáng)財務(wù)務(wù)報表的有用用性。這一點點也可以從消消除不對稱的的私有信息的的角度

32、來解釋釋這一問題。五、財務(wù)報告的的主要內(nèi)容企業(yè)與利益相關(guān)關(guān)人之間的契契約關(guān)系，依依據(jù)其現(xiàn)金流流量的特征，可可以分為兩類類：企業(yè)與債債權(quán)人之間的的關(guān)系，企業(yè)業(yè)與所有者之之間的關(guān)系。在在第一種關(guān)系系中，企業(yè)從從債權(quán)人獲得得現(xiàn)金流入（即即取得債務(wù)資資源）并承諾諾未來向債權(quán)權(quán)人支付有限限次、事前確確定的或可以以合理估計的的系列現(xiàn)金流流（即支付債債務(wù)利息與本本金）。在第第二種關(guān)系中中，企業(yè)從所所有者處獲得得現(xiàn)金流入（繳繳入資本），并并承諾未來向向所有者支付付無限次事前前不確定的現(xiàn)現(xiàn)金流（分配配的利潤或股股利）。因此此，我們也可可以將企業(yè)這這一契約關(guān)系系的集合簡化化地等價為企企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資資源（Ecoono

33、miccResouurces）即即資產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)濟(jì)義務(wù)（EcconomiicObliigatioons），即即負(fù)債和剩余余權(quán)益（ReesiduaalInteerestss），即股東東權(quán)益組成。報告契約關(guān)系的的財務(wù)報告首首先應(yīng)該包括括企業(yè)所擁有有的經(jīng)濟(jì)資源源、所承擔(dān)的的經(jīng)濟(jì)義務(wù)及及所有者的剩剩余權(quán)益，同時還應(yīng)該該包括經(jīng)濟(jì)活活動對它們的的影響?，F(xiàn)行行的一般目的的財務(wù)報表正正是按這一原原則沒計，其其中資產(chǎn)負(fù)債債表報告企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債及所有者者權(quán)益，利潤潤表及利潤分分配表則報告告所有者權(quán)益益的變化及其其變化的原因因，現(xiàn)金流量量表則反映企企業(yè)現(xiàn)金存量量變化的原因因，并進(jìn)而報報告企業(yè)產(chǎn)生生現(xiàn)金的能力力和主

34、要現(xiàn)金金支付義務(wù)的的履行能力與與履行情況。財務(wù)會計報表是是財務(wù)報告的的核心內(nèi)容。除除了財務(wù)報表表之外，會計計報表注釋也也是財務(wù)報告告一個不可缺缺少的部分。會會計報表注釋釋是對會計報報表難以充分分表達(dá)或無法法表達(dá)的內(nèi)容容所作的補(bǔ)充充說明和詳細(xì)細(xì)解釋。除了了會計報表及及其注釋外，財財務(wù)報告通常常還包括：會計數(shù)據(jù)和和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘摘要；財務(wù)預(yù)測報報告；董事長或總總經(jīng)理業(yè)務(wù)報報告；注冊會計師師審計報告等等內(nèi)容。我國國務(wù)院于22000年66月1日發(fā)布布了企業(yè)財財務(wù)會計報告告條例，并并于20011年1月1日日實施。這個個條例具體地地規(guī)定了企業(yè)業(yè)財務(wù)會計報報告的構(gòu)成、編編制方法，是是企業(yè)編制財財務(wù)會計報告告的行

35、為規(guī)范范。根據(jù)企業(yè)財務(wù)務(wù)會計報告條條例的規(guī)定定，企業(yè)的財財務(wù)會計報告告包括文字報報告部分和會會計報表，具具體內(nèi)容見圖圖1-3：財務(wù)會計報告財務(wù)會計報告文字報告部分會計報表文字報告部分會計報表注冊會計師的審計報告財務(wù)情況說明書會計報表附注對內(nèi)報表對外報表注冊會計師的審計報告財務(wù)情況說明書會計報表附注對內(nèi)報表對外報表主表附表附表主表主表附表附表主表利潤表附表產(chǎn)品成本表主要產(chǎn)品單位成本表制造費用明細(xì)表管理費用明細(xì)表財務(wù)費用明細(xì)表營業(yè)費用明細(xì)表資產(chǎn)負(fù)債表附表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表利潤表附表產(chǎn)品成本表主要產(chǎn)品單位成本表制造費用明細(xì)表管理費用明細(xì)表財務(wù)費用明細(xì)表營業(yè)費用明細(xì)表資產(chǎn)負(fù)債表附表現(xiàn)金流量表資

36、產(chǎn)負(fù)債表利潤表利潤分配表業(yè)務(wù)分部報表地區(qū)分部報表利潤分配表業(yè)務(wù)分部報表地區(qū)分部報表資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表股東權(quán)益增減變動表應(yīng)交增值稅明細(xì)表資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表股東權(quán)益增減變動表應(yīng)交增值稅明細(xì)表圖1-3企業(yè)財財務(wù)會計報告告體系下面分別說明其其作用。一、文字報告部部分文字報告部分不不是會計報表表，但卻是閱閱讀和分析會會計報表的基基礎(chǔ)。許多會會計報表數(shù)字字不能表達(dá)的的內(nèi)容和數(shù)字字背后隱含的的內(nèi)容，需要要通過文字部部分來加以說說明。這部分分主要包括會會計報表附注注、財務(wù)情況況說明書。（一）會計報表表附注會計報表附注是是對會計報表表的補(bǔ)充說明明和具體解釋釋。一些會計計報表數(shù)字本本身難以表達(dá)達(dá)的內(nèi)容，可可以通過

37、附注注來說明。因因此，會計報報表附注是閱閱讀和分析會會計報表的基基礎(chǔ)。會計報表附注一一般包括如下下內(nèi)容：1. 企業(yè)基本本情況。成立立時間、所處處行業(yè)、主營營業(yè)務(wù)范圍、兼兼營業(yè)務(wù)范圍圍和生產(chǎn)經(jīng)營營概況等。2. 不符合基基本會計假設(shè)設(shè)的說明。基基本會計假設(shè)設(shè)包括會計主主體假設(shè)、持持續(xù)經(jīng)營假設(shè)設(shè)、會計期間間假設(shè)和貨幣幣計量假設(shè)。企企業(yè)在編制會會計報表時，如如果有不符合合上述假設(shè)的的情況，必須須在會計報表表附注中加以以說明。3. 重要會計計政策和會計計估計及其變變更情況、變變更原因及其其對財務(wù)狀況況和經(jīng)營成果果的影響。會會計政策是指指會計核算時時所遵循的具具體原則和會會計處理方法法；會計估計計是指對某

38、些些本身具有不不確定性的交交易和會計事事項，由會計計人員根據(jù)職職業(yè)判斷所作作出的估計。在在會計核算中中，多種會計計政策和會計計估計并存，企企業(yè)可以在國國家會計制度度規(guī)定的范圍圍內(nèi)進(jìn)行選擇擇。不同的會會計政策和會會計估計會對對企業(yè)的經(jīng)營營成果產(chǎn)生不不同的影響，如如果一個企業(yè)業(yè)采用的會計計政策和會計計估計發(fā)生變變化，還會影影響企業(yè)前后后期會計資料料的可比性。為為此，企業(yè)采采用的會計政政策和會計估估計及其變化化，以及產(chǎn)生生的影響，必必須在會計報報表附注中加加以說明，以以便正確地使使用會計報表表所提供的信信息。這些會會計政策主要要包括：編制制合并會計報報表采用的原原則、外幣折折算方法、收收入的確認(rèn)、所

39、所得稅的核算算、短期投資資的計價方法法、壞賬損失失的核算方法法、存貨發(fā)出出的計價方法法、包裝物和和低值易耗品品的攤銷方法法、長期投資資的計價方法法、固定資產(chǎn)產(chǎn)的折舊方法法、無形資產(chǎn)產(chǎn)的攤銷方法法和借款費用用的處理等；會計估計主主要包括：壞壞賬的估計、存存貨毀損和跌跌價的估計、固固定資產(chǎn)預(yù)計計使用年限和和凈殘值的估估計、無形資資產(chǎn)受益期的的估計、長期期待攤費用攤攤銷期的估計計和有關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)損失準(zhǔn)備的的估計等。經(jīng)經(jīng)營管理者通通過對這些資資料的閱讀，能能夠?qū)Σ煌牡钠髽I(yè)或同一一企業(yè)的前后后期的財務(wù)狀狀況、經(jīng)營成成果作出科學(xué)學(xué)的評價。4. 或有事項項的說明。經(jīng)經(jīng)營管理者應(yīng)應(yīng)重點了解企企業(yè)的或有負(fù)負(fù)債?；?/p>

40、有負(fù)負(fù)債包括對外外提供的擔(dān)保保、已貼現(xiàn)的的商業(yè)承兌匯匯票和未決訴訴訟。這些或或有負(fù)債可以以稱為企業(yè)的的潛在負(fù)債，很很可能導(dǎo)致企企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益的流出出，經(jīng)營管理理者應(yīng)給予充充分注意。特特別注意會計計報表附注中中說明的或有有負(fù)債形成的的原因、預(yù)計計對企業(yè)財務(wù)務(wù)情況產(chǎn)生的的影響和獲得得補(bǔ)償偽可能能性。5. 資產(chǎn)負(fù)債債表日后事項項的說明。資資產(chǎn)負(fù)債表日日后事項是指指編制年度資資產(chǎn)負(fù)債表日日（通常是指指每年的122月31日）至至財務(wù)會計報報告批準(zhǔn)報出出日中間發(fā)生生的需要調(diào)整整或說明的事事項。例如，已已證實的資產(chǎn)產(chǎn)損失和永久久性減值、銷銷售退回、已已經(jīng)確定獲得得的或支付的的賠償；股票票和債券的發(fā)發(fā)行、

41、對一個個企業(yè)的巨額額投資、自然然災(zāi)害導(dǎo)致的的資產(chǎn)損失、企企業(yè)合并或企企業(yè)控制股權(quán)權(quán)的出售等等等。這些事項項的發(fā)生會對對會計報表的的數(shù)字產(chǎn)生重重大或比較大大的影響。6. 關(guān)聯(lián)方關(guān)關(guān)系及其交易易的說明。經(jīng)經(jīng)營管理者應(yīng)應(yīng)重點了解關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的的性質(zhì)、交易易類型和交易易要素（交易易金額或相應(yīng)應(yīng)的比例、未未結(jié)算項目的的金額或比例例、定價政策策等）。7. 重要資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出出售情況。經(jīng)經(jīng)營管理者應(yīng)應(yīng)重點了解轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓與出售的的原因及其對對企業(yè)財務(wù)狀狀況和經(jīng)營成成果產(chǎn)生的影影響。8. 企業(yè)合并并、分立。經(jīng)經(jīng)營管理者應(yīng)應(yīng)重點了解企企業(yè)合并、分分立后，對財財務(wù)狀況和經(jīng)經(jīng)營成果產(chǎn)生生的影響。9. 重大投資資、融資活

42、動動。經(jīng)營管理理者應(yīng)重點了了解投資或融融資的原因、方方式和金額；接受投資方方的基本情況況、投資后對對企業(yè)財務(wù)狀狀況和經(jīng)營成成果的影響；融資所得資資金的使用、債債務(wù)融資導(dǎo)致致的未來現(xiàn)金金流出預(yù)計。10. 會計報報表中重要項項目的明細(xì)資資料。重要項項目是指對會會計報表有重重要影響的項項目。經(jīng)營管管理者應(yīng)重點點了解這些項項目的構(gòu)成、對對企業(yè)財務(wù)狀狀況和經(jīng)營成成果的影響。企業(yè)的經(jīng)營管理理者在閱讀和和分析會計報報表之前，應(yīng)應(yīng)仔細(xì)閱讀會會計報表附注注。首先，可可以對報表數(shù)數(shù)字的形成及及數(shù)字背后的的因素有更深深刻的理解；其次，當(dāng)需需要對下屬企企業(yè)進(jìn)行相互互比較的時候候，可以了解解各企業(yè)的會會計政策及其其區(qū)別

43、，從而而使各企業(yè)提提供的會計報報表資料具有有可比性，能能客觀地評價價不同企業(yè)的的資金狀況和和經(jīng)營成果，對對其業(yè)績作出出科學(xué)的評價價。會計報表附注列列示會計報表表中有關(guān)重要要項目的明細(xì)細(xì)資料，這些些明細(xì)資料是是判斷會計報報表反映其財財務(wù)狀況及經(jīng)經(jīng)營成果和現(xiàn)現(xiàn)金流量情況況真實程度的的重要依據(jù)。例如，20000年12月331日藍(lán)田股股份的存貨是是2793444857. 29元，會會計報表附注注列示存貨明明細(xì)資料，其其中，在產(chǎn)品品2122998168. 51元。藍(lán)田股份的主營營產(chǎn)品是水產(chǎn)產(chǎn)品和飲料，水水產(chǎn)品和飲料料的存貨不易易于保存。藍(lán)藍(lán)田股份的在在產(chǎn)品占存貨貨總額的822%，一旦產(chǎn)產(chǎn)品滯銷或存存貨腐

44、爛變質(zhì)質(zhì)，藍(lán)田股份份將遭受巨大大損失。藍(lán)田田股份的在產(chǎn)產(chǎn)品應(yīng)該是調(diào)調(diào)查分析重點點。（二）財務(wù)情況況說明書財務(wù)情況說明書書是企業(yè)對自自身的財務(wù)狀狀況和經(jīng)營成成果作出的自自我評價。通通過閱讀會計計報表和會計計報表附注對對企業(yè)的基本本情況有了比比較全面和具具體的了解，但但是還有一些些信息不能充充分的表達(dá)和和揭示，財務(wù)務(wù)情況說明書書就是為了更更全面地說明明有關(guān)財務(wù)狀狀況。它不是是閱讀和分析析會計報表的的基礎(chǔ)，而是是閱讀和分析析會計報表的的總結(jié)。財務(wù)情況說明書書在計劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)下就是企業(yè)業(yè)需要編寫的的，但是往往往流于形式，說說一些套話，這這種財務(wù)情況況說明書不利利于企業(yè)管理理。根據(jù)企企業(yè)財務(wù)會計計報告條例的

45、的規(guī)定，財務(wù)務(wù)情況說明書書一般應(yīng)包括括如下內(nèi)容：1. 企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營的基本本情況。2. 利潤實現(xiàn)現(xiàn)和分配情況況。3. 資金增減減和周轉(zhuǎn)情況況。4. 對企業(yè)財財務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營成果和現(xiàn)現(xiàn)金流量有重重大影響的其其他事項。閱讀會計報表和和會計報表附附注后，應(yīng)仔仔細(xì)閱讀財務(wù)務(wù)情況說明書書，以達(dá)到以以下目的：首首先，可以對對企業(yè)的情況況有更全面、更更深刻的理解解；其次，對對企業(yè)經(jīng)營管管理者認(rèn)識問問題、分析問問題的能力有有更深刻的了了解，客觀地地評價企業(yè)經(jīng)經(jīng)營管理者的的業(yè)績。（三）注冊會計計師的審計報報告在這里還需要強(qiáng)強(qiáng)調(diào)一點，如如果企業(yè)屬于于年末必須經(jīng)經(jīng)過會計師事事務(wù)所審計的的，在閱讀和和分析會計報報表的

46、時候，必必須閱讀注冊冊會計師的審審計報告。這這樣做的目的的是：（1）了了解報表的真真實性和可靠靠性；（2）了了解注冊會計計師對企業(yè)會會計報表的審審計結(jié)果；（33）了解企業(yè)業(yè)的會計事項項是否存在問問題。注冊會會計師出具的的審計報告有有四種類型：1. 無保留意意見的審計報報告。這種報報告說明被審審計單位會計計報表的編制制符合企業(yè)業(yè)會計準(zhǔn)則和和國家其他財財務(wù)會計法規(guī)規(guī)的規(guī)定；會會計報表在所所有重大方面面公允地反映映了本單位的的財務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營成果和資資金變動情況況；企業(yè)不存存在應(yīng)調(diào)整而而未予調(diào)整的的重要事項，企企業(yè)的會計信信息具有較高高的信賴度。2. 保留意見見的審計報告告。這種報告告說明被審計計單

47、位會計報報表的反映就就整體而言是是公允的，但但還存在著下下述情況之一一：個別重要要財務(wù)會計事事項的處理或或個別重要會會計報表項目目的編制不符符合企業(yè)會會計準(zhǔn)則和和國家其他財財務(wù)會計法規(guī)規(guī)的規(guī)定，企企業(yè)拒絕進(jìn)行行調(diào)整；因?qū)弻徲嫹秶艿降骄植肯拗疲瑹o無法按照獨立立審計準(zhǔn)則的的要求取得應(yīng)應(yīng)有的審計證證據(jù)。3. 否定意見見的審計報告告。這種報告告說明被審計計單位的會計計報表不能公公允地反映被被審計單位的的財務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營成果和資資金變動情況況?；蛘弑粚弻徲媶挝坏臅媹蟊硪呀?jīng)經(jīng)失去其價值值。即存在下下述情況之一一：會計處理理方法的選用用嚴(yán)重違反企企業(yè)會計準(zhǔn)則則和國家其其他財務(wù)會計計法規(guī)的規(guī)定定，企業(yè)拒

48、絕絕進(jìn)行調(diào)整；會計報表嚴(yán)嚴(yán)重歪曲了企企業(yè)的財務(wù)狀狀況、經(jīng)營成成果和資金變變動情況，企企業(yè)拒絕進(jìn)行行調(diào)整。4. 拒絕表示示意見的審計計報告。這種種審計報告說說明注冊會計計師對被審計計單位的會計計報表不能發(fā)發(fā)表意見。其其原因是，注注冊會計師在在審計過程中中，由于審計計范圍受到委委托人、被審審計單位或客客觀環(huán)境的嚴(yán)嚴(yán)重限制，不不能獲取必要要的審計證據(jù)據(jù)，以至于無無法對會計報報表整體反映映發(fā)表審計意意見。案例 銀行行貸款或股票票投資的目的的是為了獲得得貸款利息或或投資收益。決決定上市公司司的償債能力力或股票投資資收益的基本本因素是上市市公司的盈利利能力或盈利利前景。上市市公司的盈利利能力決定股股票的價

49、值，并并且制約著股股票價格的二二級市場走勢勢。不論股票票價格如何波波動，股票價價格最終都會會向股票價值值回歸。銀行信貸人員和和投資者對于于上市公司的的盈利前景分分析主要依據(jù)據(jù)其公開發(fā)表表的財務(wù)報告告和其他公告告信息。一般般來說，銀行行信貸人員和和投資者是否否能夠比較準(zhǔn)準(zhǔn)確地分析和和預(yù)測上市公公司的盈利前前景，將直接接影響其利息息收入或投資資收益的多少少。但是，虛虛假會計報表表可能完全扭扭曲銀行信貸貸人員和投資資者對上市公公司盈利前景景的預(yù)測結(jié)果果，從而使銀銀行和投資者者遭受慘重的的損失。我國政府嚴(yán)厲打打擊上市公司司編制虛假財財務(wù)報告和發(fā)發(fā)布虛假信息息的行為。在在中華人民民共和國刑法法和中華華人

50、民共和國國會計法等等一些法律中中，制定了有有關(guān)條款。某某些上市公司司編制虛假財財務(wù)報告和發(fā)發(fā)布虛假信息息已經(jīng)受到法法律的嚴(yán)懲，但但是這些違法法行為已經(jīng)給給廣大投資者者造成了巨大大的損失。成都紅光實業(yè)股股份有限公司司（股票代碼碼：6000083，股票票簡稱：PTT紅光）原主主要負(fù)責(zé)人，11997年22月為了使公公司股票能夠夠上市，在明明知19966年度公司實實際虧損53377. 88萬元的情況況下，依舊決決定調(diào)整財務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)，虛增增1996年年度凈利潤55428萬元元，虛報利潤潤1億余元，欺欺詐上市。11997年上上市以來，紅紅光公司連續(xù)續(xù)虧損，三年年半累計虧損損逾7億元。紅紅光公司股票票1999

51、年年5月4日實實行特別處理理，進(jìn)入“ST”；20000年5月122日暫停交易易，進(jìn)入“PT”。20000年中期紅光光公司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率為999. 71%，已經(jīng)處于于資不抵債的的境地。2000年122月14日，四四川省成都市市中級人民法法院一審判決決，成都紅光光實業(yè)股份有有限公司犯“欺詐發(fā)行股股票罪”罪名成立，同同時判處對PPT紅光罰金金人民幣1000萬元，罰罰金在判決生生效之日起330日內(nèi)繳納納，判處被告告人何行毅（原原董事長）、焉焉占翠（原總總經(jīng)理）、劉劉正齊（原副副總經(jīng)理）、陳陳哨兵（原財財務(wù)部部長），從從三年有期徒徒刑到緩刑等等不同的刑事事處罰。成都都紅光實業(yè)股股份有限公司司成為我國首首家

52、被判處犯犯“欺詐發(fā)行股股票罪”的上市公司司。成都紅光實業(yè)股股份有限公司司編造虛假利利潤、騙取上上市資格、隱隱瞞重大事項項、挪用募集集資金買賣股股票等違法行行為，使廣大大投資者遭受受了慘重?fù)p失失。該股票11997年66月6日上市市時開市價114元，最高高14. 55元，此后股股價一路下滑滑。上海一位位股民投資555萬元全倉倉買進(jìn)紅光公公司股票。買買之前，他仔仔細(xì)閱讀了PPT紅光的上上市公告，認(rèn)認(rèn)真聽了紅光光老總在電臺臺的廣播講話話，幾乎盡可可能瀏覽了所所能搜尋到的的有關(guān)紅光的的報道，還靜靜觀了幾個交交易日，等到到該股價回調(diào)調(diào)了20%左左右才下決心心買進(jìn)。不料料買入以后，股股價沒有升上上去，反而持

53、持續(xù)下滑。這這位股民決定定到成都紅光光公司實地考考察。他到工工廠一看，偌偌大的工廠空空蕩雜亂，很很多工人都在在閑逛。工人人們對他說，情情況糟透了，工工資快要發(fā)不不出了?；厣仙虾：?，他立立即拋掉了所所有紅光股票票，共計損失失10. 11萬元。第二節(jié) 財務(wù)會會計報告分析析的起因、概概念和目標(biāo)有了穩(wěn)定的財務(wù)務(wù)報告的供給給機(jī)制，企業(yè)業(yè)外部的利益益相關(guān)人還必必須能夠充分分地利用這些些信息，他們們必須正確地地理解與分析析這些信息，必必須具有利用用信息進(jìn)行決決策的能力。財財務(wù)分析正是是研究各利益益相關(guān)人出于于各自經(jīng)濟(jì)決決策的需要而而分析、理解解財務(wù)信息的的原理、技術(shù)術(shù)方法與技巧巧的一門學(xué)問問。一、財務(wù)會計報

54、報告分析的起起因1、信用分析財務(wù)分析最早產(chǎn)產(chǎn)生于美國，是是美國工業(yè)大大發(fā)展的產(chǎn)物物。起源于美美國銀行家對對企業(yè)進(jìn)行的的所謂信用分分析。在美國國工業(yè)大發(fā)展展前，企業(yè)規(guī)規(guī)模較小，銀銀行根據(jù)個人人信用貸款。然然而，隨著經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀銀行不能根據(jù)據(jù)個人的信用用給企業(yè)貸款款，這樣銀行行就更關(guān)心企企業(yè)的財務(wù)狀狀況，關(guān)心企企業(yè)是否具有有償債能力。119世紀(jì)末220世紀(jì)初，美美國銀行為確確保發(fā)放貸款款的安全性，對對于申請貸款款的企業(yè)要求求提供其資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表。隨隨后，美國銀銀行家亞歷山山大沃爾（A11exandderWalll）首開財財務(wù)分析和評評價的先河，創(chuàng)創(chuàng)立了比率分分析體系。在在當(dāng)時，沃爾爾的比率分析析

55、體系，僅限限于“信用分析”，所用的財財務(wù)比率指標(biāo)標(biāo)只有流動比比率指標(biāo)，主主要為銀行提提供信用分析析服務(wù)，以防防范貸款的違違約風(fēng)險，對對貸款人進(jìn)行行信用調(diào)查和和分析，據(jù)以以判斷客戶的的償債能力。所所以，信用分分析又稱資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表分析析，主要用于于分析企業(yè)的的流動資金狀狀況、負(fù)債狀狀況和資金周周轉(zhuǎn)狀況等。但應(yīng)注意到，企企業(yè)良好的償償債能力（尤尤其是長期償償債能力），必必須以良好的的經(jīng)營狀況和和雄厚的盈利利能力為基礎(chǔ)礎(chǔ)。因此，現(xiàn)現(xiàn)代的財務(wù)會會計報告分析析，不再只是是對單純的資資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)進(jìn)行分析，而而是向著以利利潤表為中心心的方向轉(zhuǎn)變變。實踐調(diào)查查表明，目前前銀行是混合合采用幾種不不同的方法以以作出

56、是否貸貸款的決策。方方法的選擇明明顯與企業(yè)的的規(guī)模有關(guān)，對對中小企業(yè)，重重點考察的是是企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表，而而對大型企業(yè)業(yè)，強(qiáng)調(diào)的重重點是企業(yè)的的盈利能力。2、投資分析到了20世紀(jì)220年代，隨隨著資本市場場的形成，財財務(wù)分析由主主要為貸款銀銀行服務(wù)擴(kuò)展展到為投資人人服務(wù)。在資資本市場上，隨隨著社會籌資資范圍的擴(kuò)大大，非銀行的的貸款人和股股權(quán)投資人的的增加，公眾眾開始進(jìn)入資資本市場和債債券市場，投投資人對財務(wù)務(wù)信息分析的的要求更為廣廣泛，為確保保和提高投資資收益，廣大大投資者紛紛紛利用銀行對對不同企業(yè)及及行業(yè)的分析析資料進(jìn)行投投資決策；于于是，財務(wù)會會計報告分析析由信用分析析階段進(jìn)入投投資分析

57、階段段，其主要任任務(wù)也從穩(wěn)定定性分析過渡渡到收益性分分析。使財務(wù)務(wù)分析涵蓋了了償債能力、盈盈利能力、籌籌資結(jié)構(gòu)、利利潤分配等分分析內(nèi)容，發(fā)發(fā)展到比較完完善的外部財財務(wù)分析體系系。值得注意的是，穩(wěn)穩(wěn)定性分析變變?yōu)槭找嫘苑址治?，并非是是后者對前者者的否定，而而是以后者為為中心的兩者者并存。可是是，由于盈利利能力的穩(wěn)定定性是企業(yè)經(jīng)經(jīng)營穩(wěn)定性的的重要方面，企企業(yè)的流動性性在很大程度度上依賴于盈盈利能力，所所以隨著穩(wěn)定定性分析的深深化，收益性性分析也成為為了穩(wěn)定性分分析的重要組組成部分。這這時的穩(wěn)定性性分析，其內(nèi)內(nèi)涵不僅包括括企業(yè)支付能能力的穩(wěn)定性性，而且還包包括企業(yè)收益益能力的穩(wěn)定定性。于是，財財務(wù)分

58、析又向向著以收益性性為中心的穩(wěn)穩(wěn)定性分析方方向發(fā)展，逐逐步形成了目目前企業(yè)財務(wù)務(wù)會計報告分分析的基本框框架。3、內(nèi)部分析財務(wù)會計報告分分析開始階段段，只是用于于外部分析，即即企業(yè)外部利利益者根據(jù)各各自的要求而而進(jìn)行的分析析。后來，企企業(yè)在接受銀銀行的分析與與咨詢過程中中，逐漸認(rèn)識識到了財務(wù)會會計報告分析析的重要性，開開始由被動地地接受分析逐逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹髦鲃拥剡M(jìn)行自自我分析。尤尤其是在二次次大戰(zhàn)以后，企企業(yè)規(guī)模不斷斷擴(kuò)大，特別別是公司制的的企業(yè)組織形形式出現(xiàn)后，經(jīng)經(jīng)營活動日趨趨復(fù)雜。為了了改善企業(yè)的的內(nèi)部管理，使使企業(yè)在激烈烈的市場競爭爭中求生存、圖圖發(fā)展，不得得不借助于財財務(wù)會計報告告所提供的

59、有有關(guān)資料進(jìn)行行“資訊導(dǎo)向”、“目標(biāo)管理”、“利潤規(guī)劃”及“前景預(yù)測”。這些都說說明，財務(wù)會會計報告分析析開始由外部部分析向內(nèi)部部分析拓展，并并表現(xiàn)出兩個個顯著特征：（1）內(nèi)部部分析不斷擴(kuò)擴(kuò)大和深化，成成為財務(wù)會計計報告分析的的重心；（22）分析所需需和所用的資資料非常豐富富，為擴(kuò)大分分析領(lǐng)域、提提高分析效果果、發(fā)展分析析技術(shù)提供了了前提條件。通通過財務(wù)會計計報告分析掌掌握企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營狀況，預(yù)預(yù)測企業(yè)未來來的發(fā)展前景景。已經(jīng)成為為現(xiàn)代企業(yè)及及社會的一大大要求。不過過，無論是外外部分析還是是內(nèi)部分析，它它們所用的資資料主要來源源于已公布的的財務(wù)報表。也也就是說，它它們都是以企企業(yè)對外公布布的財務(wù)

60、會計計報告為中心心，解析財務(wù)務(wù)會計的信息息。二、財務(wù)會計報報告分析的概概念我們可以從財務(wù)務(wù)會計與財務(wù)務(wù)分析之間的的區(qū)別與聯(lián)系系中理解什么么是財務(wù)分析析及為什么需需要財務(wù)分析析。財務(wù)會計計研究的焦點點在于如何提提供信息，即即研究如何向向企業(yè)的利益益相關(guān)人提供供決策相關(guān)信信息的有關(guān)理理論與技術(shù)問問題。從理論論的角度來看看，財務(wù)會計計首先界定企企業(yè)的利益相相關(guān)群體，其其次研究這些些群體需要作作出哪些經(jīng)濟(jì)濟(jì)決策，這些些決策需要哪哪些信息，然然后研究如何何確認(rèn)、計量量與報告交易易與事項對他他們決策的影影響。換言之之，財務(wù)會計計是一門翻譯譯學(xué)，主要研研究如何將交交易與事項對對企業(yè)財務(wù)狀狀況、經(jīng)營成成果與資