中通建設(shè)股份有限公司籌資管理制度

1、中通建設(shè)股份有限公司籌資管理制度 總則 為規(guī)范范公司籌籌資行為為，降低低資本成成本，減減少籌資資風險，提提高資金金效益，依依據(jù)國家家有關(guān)財財經(jīng)法規(guī)規(guī)規(guī)定，并并結(jié)合公公司具體體情況制制定本制制度。 本制度度所指的的籌資，包包括權(quán)益益資本籌籌資和債債務資本本籌資兩兩種方式式。權(quán)益益資本籌籌資是由由公司所所有者投投入以及及發(fā)行股股票方式式籌資，債債務資本本籌資指指公司以以負債方方式借入入并到期期償還的的資金，包包括短期期借款、長長期借款款、應付付債券、長長期應付付款等方方式籌資資。 籌資的的原則：（一）遵守守國家法法律、法法規(guī)原則則；（二）統(tǒng)一一籌措原原則；（三）綜合合權(quán)衡，降降低成本本原則；（四）

2、適度度負債，防防范風險險原則。 公司財財務部統(tǒng)統(tǒng)一負責責資金籌籌措的管管理、協(xié)協(xié)調(diào)和監(jiān)監(jiān)督工作作。分公公司無權(quán)權(quán)對外進進行籌資資，經(jīng)營營活動中中所需資資金向公公司財務務部申請請。 權(quán)益資資本籌資資 權(quán)益資資本籌資資可以分分為吸收收直接投投資和發(fā)發(fā)行股票票兩種籌籌資方式式。（一）吸收收直接投投資是指指公司以以協(xié)議等等形式吸吸收其他他企業(yè)和和個人投投資的籌籌資方式式。（二）發(fā)行行股票籌籌資是指指公司以以發(fā)行股股票方式式籌集資資本的方方式。 公司吸吸收直接接投資程程序：（一）公司司吸收直直接投資資必須經(jīng)經(jīng)公司股股東大會會批準；（二）公司司與投資資者簽定定投資協(xié)協(xié)議，約約定投資資金額、所所占股份份、投

3、資資日期、投投資收益益與風險險的分擔擔等；（三）公司司財務部部負責監(jiān)監(jiān)督所籌籌集資金金的到位位和實物物資產(chǎn)的的評估工工作，并并請具有有證券業(yè)業(yè)資格的的會計師師事務所所辦理驗驗資手續(xù)續(xù)，公司司據(jù)以向向投資者者簽發(fā)出出資報告告；（四）公司司財務部部在收到到投資款款后及時時建立股股東名冊冊；（五）公司司財務部部負責辦辦理工商商變更登登記手續(xù)續(xù)、企業(yè)業(yè)章程修修改手續(xù)續(xù)。 公司不不得吸收收投資者者已設(shè)立立有擔保保物權(quán)及及租賃資資產(chǎn)的出出資。 公司籌籌集的資資本金，在在生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營期間間內(nèi)，除除投資者者依法轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓外，不不得以任任何方式式抽走。 公司發(fā)發(fā)行股票票籌資程程序：（一）公司司發(fā)行股股票籌資資必須經(jīng)經(jīng)

4、過股東東大會批批準并擬擬訂發(fā)行行新股申申請報告告；（二）公司司董事會會向國務務院授權(quán)權(quán)的部門門或省級級人民政政府申請請并經(jīng)批批準；（三）公司司公告招招股說明明書和財財務會計計報表及及附屬明明細表，與與證券經(jīng)經(jīng)營機構(gòu)構(gòu)簽定承承銷協(xié)議議，定向向募集時時向新股股認購人人發(fā)出認認購公告告或通知知；（四）招認認股份，交交納股款款；（五）改組組董事會會、監(jiān)事事會，辦辦理變更更登記并并向社會會公告。 公司財財務部建建立股東東名冊，其其內(nèi)容包包括股東東的姓名名或者名名稱及住住所，各各股東所所持股份份、股票票編號、股股東取得得股票的的日期。 債務資資本籌資資 公司財財務部統(tǒng)統(tǒng)一負責責債務資資本的籌籌資工作作。

5、公司債債務籌資資審批權(quán)權(quán)限：財務總監(jiān)審審批限額額： 1100萬萬元（含含1000萬元）總經(jīng)理審批批限額： 5000萬元（含含5000萬元）公司董事會會的審批批權(quán)限應應不超出出公司章章程中有有關(guān)規(guī)定定，超出出董事會會審批權(quán)權(quán)限的項項目由股股東大會會審議。 公司短短期借款款籌資程程序：（一）財務務部根據(jù)據(jù)財務預預算和預預測確定定公司短短期內(nèi)所所需資金金，編制制籌資計計劃表；（二）按照照籌資規(guī)規(guī)模大小小，分別別由財務務總監(jiān)、總總經(jīng)理和和董事會會審批籌籌資計劃劃；（三）財務務部負責責簽定借借款合同同并監(jiān)督督資金的的到位和和使用，借借款合同同內(nèi)容包包括借款款人、借借款金額額、利息息率、借借款期限限、利息

6、息及本金金的償還還方式、違違約責任任等。（四）雙方方法人代代表或授授權(quán)人簽簽字。 財務部部在短期期借款到到位當日日按照借借款類別別在短期期籌資登登記簿中中登記。 公司按按照借款款計劃使使用該項項資金，不不得隨意意改變資資金用途途。 財務部部及時計計提和支支付借款款利息。 財務部部建立資資金臺賬賬以詳細細記錄各各項資金金的籌集集、運用用和本息息歸還情情況。 長期債債務資本本籌資包包括長期期借款、發(fā)發(fā)行公司司債券、長長期應付付款等方方式。 長期借借款必須須編制長長期借款款計劃使使用書，包包括項目目可行性性研究報報告、項項目批復復、公司司批準文文件、借借款金額額、用款款時間與與計劃、還還款期限限與計

7、劃劃等。 財務總總監(jiān)、總總經(jīng)理和和董事會會、股東東大會依依其職權(quán)權(quán)范圍審審批該項項長期借借款計劃劃。 財務部部負責簽簽訂長期期借款合合同，其其主要內(nèi)內(nèi)容包括括貸款種種類、用用途、貸貸款金額額、利息息率、貸貸款期限限、利息息及本金金的償還還方式和和資金來來源、違違約責任任等。 長期借借款利息息的處理理按照企企業(yè)會計計制度執(zhí)執(zhí)行。 發(fā)行公公司債券券籌資程程序：（一）發(fā)行行債券籌籌資必須須由股東東大會作作出決議議；（二）公司司向國務務院證券券管理部部門提出出申請并并提交公公司登記記證明、公公司章程程、公司司債券募募集辦法法、資產(chǎn)產(chǎn)評估報報告和驗驗資報告告等；（三）公司司制定公公司債券券募集辦辦法，其

8、其主要內(nèi)內(nèi)容包括括公司名名稱、債債券總額額和票面面金額、債債券利率率、還本本付息的的期限和和方式、債債券發(fā)行行的起止止日期、公公司凈資資產(chǎn)、已已發(fā)行尚尚未到期期的債券券總額、公公司債券券的承銷銷機構(gòu)等等。（四）公司司同債券券承銷機機構(gòu)簽定定債券承承銷協(xié)議議或包銷銷合同。 公司發(fā)發(fā)行的債債券必須須載明公公司名稱稱、債券券票面金金額、利利率、償償還期限限等事項項，并由由董事長長簽名、公公司蓋章章。 公司債債券發(fā)行行價格可可以采用用折價、溢溢價、平平價三種種方式，財財務部對對債券折折、溢價價采用直直線法進進行合理理分攤。 公司對對發(fā)行的的債券應應置備公公司債券券存根簿簿予以登登記。（一）發(fā)行行記名債

9、債券的，公公司債券券存根簿簿應記明明債券持持有人的的姓名、或或名稱及及住所、債債券持有有人取得得債券的的日期及及債券編編號、債債券總額額、票面面金額、利利率、還還本付息息的期限限和方式式、債券券的發(fā)行行日期。（二）公司司發(fā)行無無記名債債券，應應在公司司債券存存根簿上上登記債債券的總總額、利利率、償償還期限限和方式式、發(fā)行行日期和和債券的的編號等等。 財務部部在取得得債券發(fā)發(fā)行收入入的當日日將款項項存入銀銀行。 財務部部指派專專人負責責保管債債券持有有人明細細賬并定定期核對對。 按照債債券契約約的規(guī)定定及時支支付債券券利息。 債券償償還和購購回在董董事會的的授權(quán)下下由財務務部辦理理。 公司未未發(fā)

10、行的的債券必必須由專專人負責責保管。 其他長長期負債債籌資方方式包括括補充貿(mào)貿(mào)易引進進設(shè)備價價款和融融資租入入固定資資產(chǎn)應付付的租賃賃費等形形成的長長期應付付款。 長期應應付款由由財務部部統(tǒng)一辦辦理。 籌資風風險管理理 公司每每季度召召開財務務工作會會議，并并由財務務部評價價公司的的籌資風風險。公司籌資風風險的評評價原則：（一）以固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資和和流動資資金的需需要決定定籌資的的時機、規(guī)規(guī)模和組組合。（二）充分分考慮公公司的償償還能力力，全面面地衡量量收益情情況和償償還能力力，做到到量力而而行；（三）對籌籌集來的的資金、資資產(chǎn)、技技術(shù)具有有吸收和和消化的的能力；（四）籌資資的期限限要適當當；

11、（五）負債債率和還還債率要要控制在在一定范范圍內(nèi)；（六）籌資資要考慮慮稅款減減免及社社會條件件的制約約。 籌資成成本是決決定公司司籌資效效益的決決定性因因素，對對于選擇擇評價籌籌資方式式有重要要意義。財財務部采采用加權(quán)權(quán)平均資資本成本本最小的的籌資組組合評價價公司資資金成本本以確定定合理的的資本結(jié)結(jié)構(gòu)（長長期資本本的資金金成本計計算見附附件）。 籌資風風險的評評價方法法采用財財務杠桿桿系數(shù)法法，財務務杠桿系系數(shù)越大大，公司司籌資風風險也越越大。（財財務杠桿桿系數(shù)計計算見附附件）。 公司財財務部依依據(jù)公司司經(jīng)營狀狀況、現(xiàn)現(xiàn)金流量量等因素素合理安安排借款款的償還還期和歸歸還借款款的資金金來源。 附

12、則 本制度度由公司司財務部部擬定，報報董事會會批準后后執(zhí)行，其其解釋權(quán)權(quán)、修改改權(quán)歸公公司董事事會。 本制度度自20002年年1月11日起施施行。附件一：資資金成本本率計算算資金成本是是為籌集集和使用用資金而而付出的的代價，包包括籌資資費用和和資金占占用費兩兩部分。加加權(quán)平均均資本成成本是公公司全部部長期資資金的總總成本。它它是以各各種資本本占全部部資本的的比重為為權(quán)數(shù)，對對個別資資本成本本進行加加權(quán)平均均確定的的。長期借款成成本長期借款成成本=長長期借款款年利息息*（11-所得得稅率）/借款款本金*（1-籌資費費用率）債券成本債券成本=債券年年利息*（1-所得稅稅率）/債券券籌資額額*（11

13、-籌資資費用率率）留存收益成成本計算留存收收益成本本的方法法主要有有以下三三種：股利增長模模型法留存收益成成本=預預期年股股利額/普通股股市價+普通股股利年增增長率資本資產(chǎn)定定價模型型法留存收益成成本=無無風險報報酬率+*（平平均風險險必要報報酬率-無風險險報酬率率）風險溢價法法留存收益成成本=債債券成本本+股東東比債權(quán)權(quán)人承擔擔更大風風險所需需求的風風險溢價價風險溢價可可以憑經(jīng)經(jīng)驗估計計。通常常情況下下，公司司普通股股風險溢溢價對其其自己發(fā)發(fā)行的債債券來講講，大約約在3%5%之之間。普通股成本本普通股成本本=預期年年股利額額/普普通股市市價*（11-普通通股籌資資費用率率）+股利年年增長率率全部長期資資金的總總成本加權(quán)權(quán)平均資資本成本本式中：KWW加權(quán)權(quán)平均資資本成本本；Kjj第j種個別別資本成成本；WWj第j種個別別資本占占全部資資本的比比重（權(quán)權(quán)數(shù)）。附件二、財財務杠桿桿系數(shù)計計算財務杠桿系系數(shù)DFFL=每每股稅后后利潤變變動率/息稅前前利潤變變動率=1+利利息支出出/稅前前利潤總總額。附件三、籌籌