5G基站行業(yè)市場前景如何-5G基站行業(yè)市場前景分析報(bào)告

1、5G基站行業(yè)市場前景如何_5G基站行業(yè)市場前景分析報(bào)告 HYPERLINK /report/7382.html 5G行業(yè)主要上市公司:中國電信(00728)、中國聯(lián)通(600050)、中國移動(dòng)(00941)等。本文核心數(shù)據(jù):中國移動(dòng)通信基站數(shù)量、新建移動(dòng)通信基站數(shù)量(凈增)、宏基站、新建小型基站數(shù)量、5G產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)投資比例、移動(dòng)通信固定資產(chǎn)投資規(guī)模、移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備(主要設(shè)備)投資規(guī)模、手機(jī)基站天線投資規(guī)模、移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃和運(yùn)維投資規(guī)模等。5G投資周期將持續(xù)到2030年6G商用到來，預(yù)計(jì)總投資將超過1.8萬億元因?yàn)椤白汾s”的作用，中國2/3/4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)周期短；在經(jīng)歷了“2G跟進(jìn)”、“3G

2、突破”、“4G同步”之后，中國5G已經(jīng)走在了世界前列。5G時(shí)代，中國把目標(biāo)定為領(lǐng)導(dǎo)者之一，不僅追求產(chǎn)業(yè)和市場，更要在標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)上擁有自己的話語權(quán)。同時(shí)，由于5G應(yīng)用場景的多樣化(如增強(qiáng)移動(dòng)寬帶、海量連接、高可靠、低時(shí)延)以及下游行業(yè)應(yīng)用進(jìn)度的不同，5G的投資將是一個(gè)比3/4G更長期的過程。5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)初期，運(yùn)營商進(jìn)行大規(guī)模的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)；其中，2019-2025年是運(yùn)營商建設(shè)2C端網(wǎng)絡(luò)滿足消費(fèi)者的主要階段，5G將形成覆蓋全國的大覆蓋、高容量、深穿透網(wǎng)絡(luò)；2025年后，5G在垂直行業(yè)的應(yīng)用將成為網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的主要驅(qū)動(dòng)力，2B網(wǎng)絡(luò)的部署將引領(lǐng)投資方向。同時(shí)，小型基站的熱點(diǎn)擴(kuò)張將持續(xù)很長一段時(shí)間，建設(shè)模

3、式也將多樣化。參考國外3/4G周期，如2003-2009年歐洲7-8年，2004-2010年美國7-8年，預(yù)計(jì)我國5G規(guī)模建設(shè)將持續(xù)到2030年6G商用到來。從總投資來看，中國四大運(yùn)營商(中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通、中國廣電)和中國鐵塔5G的總投資有望超過1.8萬億元，相比4G時(shí)代增長超過60%。從投資節(jié)奏來看，5G時(shí)期投資規(guī)模相對穩(wěn)定；由于行業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品功能的不斷升級以及應(yīng)用場景的增長，2024年后投資規(guī)模仍將保持較高水平。5G期間，基站建設(shè)數(shù)量有望達(dá)到1000萬站。宏基站做了第一次努力，然后小基站爆發(fā)了。無線基站可分為宏基站和小型基站。根據(jù)3GPP的規(guī)則，無線基站分為四類:宏基站、微基站

4、、微微基站和毫微微基站。微基站、微微基站和飛行基站通常被稱為小型基站或小型站。無線基站主要按照功率和容量來劃分，其中:宏基站的功率在10W以上，可以同時(shí)接入的用戶數(shù)量取決于基站的規(guī)模，一般在1000以上；微基站功率500mW10W，接入用戶數(shù)128-512。微微基站功率100500mW，接入用戶數(shù)64-128；基站功率小于100mW，接入用戶數(shù)8-16。宏基站適合廣域覆蓋，微基站偏向局部覆蓋，微微基站相當(dāng)于企業(yè)級WiFi，毫微微基站相當(dāng)于家用路由器。中國開通5G基站數(shù)量全球第一。據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，截至2020年底，我國移動(dòng)通信基站總數(shù)達(dá)到931萬個(gè)。其中，4G基站總數(shù)達(dá)到575萬個(gè)，城區(qū)實(shí)現(xiàn)深度覆

5、蓋；近兩年，電信運(yùn)營商不斷加大5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)力度，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，累計(jì)開通71.8萬個(gè)站點(diǎn)。5G網(wǎng)絡(luò)已覆蓋中國地級以上城市和重點(diǎn)縣市。據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，截至2021年6月底，我國移動(dòng)通信基站總數(shù)已達(dá)948萬個(gè)。其中，4G基站總數(shù)為584萬個(gè)，占全部基站的61.6%；5G基站總數(shù)96.1萬個(gè)，中國開通5G基站數(shù)量全球第一。到2025年，全國5G宏基站和小型基站累計(jì)數(shù)量達(dá)到500萬個(gè)站，到2030年達(dá)到1000萬個(gè)站。關(guān)于5G時(shí)期的基站建設(shè)規(guī)模，為了滿足5G信號覆蓋的需求，電信運(yùn)營商重新培育2/3/4G的頻率，合理化共建共享。預(yù)計(jì)第一階段(2020-2025年)5G宏基站和中低頻段室內(nèi)基站建設(shè)總規(guī)

6、模與4G基站數(shù)量相當(dāng)。第二階段(2026-2030年)將繼續(xù)進(jìn)行面向垂直應(yīng)用的5G建設(shè)和小型基站擴(kuò)容，直至2030年6G商用到來。建設(shè)規(guī)模預(yù)計(jì)與一期相當(dāng)，但小站比例大幅增加。根據(jù)工信部發(fā)布的“十四五”信息通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，“十四五”期間，我國力爭建成全球最大的5G獨(dú)立組網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)，力爭每萬人擁有26個(gè)5G基站，也就是說，到2025年，我國5G基站數(shù)量將達(dá)到360萬個(gè)以上。在上述工信部保守預(yù)測的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)運(yùn)營商的5G業(yè)務(wù)發(fā)展和投資規(guī)劃，2021年我國5G建設(shè)進(jìn)度因芯片短缺而有所延遲，下半年有望恢復(fù)建設(shè)步伐。電信運(yùn)營商全年將建設(shè)80萬個(gè)以上5G基站；未來我國5G基站建設(shè)數(shù)量將呈現(xiàn)相對穩(wěn)定的節(jié)奏；

7、到2025年，預(yù)計(jì)5G基站累計(jì)數(shù)量約500萬個(gè)；到2030年，預(yù)計(jì)新增5G宏基站和小型基站總數(shù)將達(dá)到1000萬個(gè)。5G基站建設(shè)第一階段主要在宏基站，小基站建設(shè)第二階段發(fā)力。5G時(shí)期第一階段(2020-2025年)，5G基站建設(shè)主要在宏基站，2020-2024年是5G宏基站建設(shè)高峰；第二階段(2026-2030年)，面向垂直應(yīng)用的5G建設(shè)和小基站擴(kuò)容將持續(xù)到2030年6G商用到來，小站占比將明顯提升。2025年及以后將是5G小型基站建設(shè)的高峰期。5G產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)多，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備投資占比最大。5G產(chǎn)業(yè)鏈有很多環(huán)節(jié)，包括零部件、主設(shè)備、運(yùn)營商和下游應(yīng)用。前期投資主要包括無線設(shè)備、傳輸設(shè)備、基站設(shè)備、小

8、型基站、光通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃和實(shí)施等。從應(yīng)用來看，5G應(yīng)用包括三個(gè)方向:工業(yè)數(shù)字化、智能生活、數(shù)字治理；5G通用應(yīng)用(即未來可能應(yīng)用于各行業(yè)各種5G場景的應(yīng)用)包括4K/8K超高清視頻、VR/AR、無人機(jī)/汽車/船舶、機(jī)器人等。當(dāng)5G應(yīng)用到工業(yè)、醫(yī)療、教育、安防等領(lǐng)域，還會(huì)產(chǎn)生X個(gè)創(chuàng)新的工業(yè)應(yīng)用。通信運(yùn)營商參與5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的主要投資領(lǐng)域包括:通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、基站天線、基站射頻模塊、光纜、光模塊等。在基站系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)領(lǐng)域，以及系統(tǒng)集成和應(yīng)用、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃和運(yùn)維等服務(wù)水平。其中，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備是移動(dòng)通信系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)，因此也被稱為“主設(shè)備”，主要包括無線、傳輸、核心網(wǎng)和業(yè)務(wù)承載支撐系統(tǒng)設(shè)備。預(yù)計(jì)5G時(shí)期

9、5G產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的投資比例不同，其中通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備占比最大，為35.9%，基站天線、射頻、光纜、光模塊的投資比例分別為2.8%、10.2%、2.5%、3.7%。5G時(shí)期移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備(主要設(shè)備)投資節(jié)奏展望通信設(shè)備(主設(shè)備)涉及無線和傳輸設(shè)備，投資占比最大。通信設(shè)備是手機(jī)系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)，主要包括無線、傳輸、核心網(wǎng)和業(yè)務(wù)支撐系統(tǒng)設(shè)備。據(jù)運(yùn)營商測算，4G系統(tǒng)通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備投資超過4000億元。由于承載業(yè)務(wù)和支持的基站數(shù)量較4G明顯增加，預(yù)計(jì)5G時(shí)期主要設(shè)備整體投資將增長60%以上。預(yù)計(jì)5G時(shí)期通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備(主設(shè)備)總投資將占5G總投資的35.9%，總投資接近6600億元。值得注意的是，5G建設(shè)周期較

10、長，持續(xù)到2030年。相應(yīng)的，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備(主設(shè)備)的投資周期也長。2022年，隨著宏站和小站數(shù)量的增加，預(yù)計(jì)通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備(主設(shè)備)投資規(guī)模將達(dá)到峰值，達(dá)到785億元。2023年后，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備(主體設(shè)備)投資規(guī)模將保持較高水平。5G時(shí)期移動(dòng)通信基站天線投資節(jié)奏展望基于前面對5G基站數(shù)量的假設(shè)(預(yù)計(jì)5G宏站和5G小站數(shù)量分別為480萬和533萬)，基站天線投資規(guī)模估算如下:每個(gè)5G宏站平均需要配備3根天線，每個(gè)宏站天線價(jià)格按3000元計(jì)算；每個(gè)小站平均需要配備2根天線，每個(gè)小站天線的價(jià)格按1000元計(jì)算，那么5G基站天線的總投資規(guī)模將達(dá)到538.6億元。根據(jù)4G的經(jīng)驗(yàn)，在運(yùn)營商大規(guī)模部署網(wǎng)絡(luò)之前，設(shè)備商需要先收集整合天線和射頻，基站天線、射頻模塊、光模塊等核心器件的投資高峰一般會(huì)比主體設(shè)備提前半年。預(yù)計(jì)2021年，5G基站天線、射頻模塊、光模塊等細(xì)分行業(yè)將迎來快速增長；2023-2029年，5G基站天線投資規(guī)模將保持在較高水平。5G時(shí)代移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、運(yùn)維投資節(jié)奏展望雖然5G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)比4G復(fù)雜很多，基站總數(shù)增加，業(yè)務(wù)復(fù)雜度也增加，但集中化、智能化趨勢明顯。因此，5G時(shí)代的網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃和運(yùn)維成本可能不會(huì)大幅增加，預(yù)計(jì)與4G時(shí)代基本持平。4G