主要結(jié)算方式的內(nèi)容和做法

1、一、主要結(jié)算方式的內(nèi)容和做法第一種：托收托收的含義及當(dāng)事人托收的種類及收付程序在跟單托收中，按交單條件的不同分為付款交單和承兌交單。付款交單(Documents Against Payment, D/P) (1)即期付款交單(Documents against Payment at sight，簡(jiǎn)稱D/P sight)指進(jìn)口人見到相關(guān)銀行提示的匯票和單據(jù)時(shí)，立即就付清貨款換取單據(jù)。其業(yè)務(wù)流程如下：付款人（進(jìn)口人）委托人（出口人）代 收 行托 收 行 （2）遠(yuǎn)期付款交單(D/P atdays after sight)指進(jìn)口人見到相關(guān)銀行提示的匯票和單據(jù)時(shí)先承兌，待匯票到期日再付款贖單。遠(yuǎn)期D/P

2、的業(yè)務(wù)流程如下： 付款人付款人（進(jìn)口人）委托人（出口人）代 收 行托 收 行 承兌交單（Documents against Acceptance,簡(jiǎn)稱D/A）指出口人的交單以進(jìn)口人在匯票上承兌為條件，進(jìn)口人只要在匯票上承兌之后，即可取得貨運(yùn)單據(jù)，憑以提取貨物。一旦進(jìn)口人到期不付款，出口人便會(huì)遭到貨物和貨款全部落空的損失。因此出口人應(yīng)慎用此種支付方式。 (三)托收方式的主要特點(diǎn)屬于商業(yè)信用，銀行無(wú)檢查單據(jù)內(nèi)容及保證付款的責(zé)任。如遭進(jìn)口人拒付，除非另有規(guī)定，銀行無(wú)代管貨物的義務(wù)。托收對(duì)出口人的風(fēng)險(xiǎn)較大，D/A比D/P的風(fēng)險(xiǎn)更大。托收對(duì)進(jìn)口人較為有利，可免去開證手續(xù)及預(yù)付押金，還有可預(yù)借貨運(yùn)單據(jù)的便

3、利。托收可促進(jìn)貿(mào)易達(dá)成，增強(qiáng)出口商品的競(jìng)爭(zhēng)能力。(四)采用托收方式應(yīng)注意的問題托收對(duì)出口商有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)進(jìn)口人較為有利，它可免去申請(qǐng)開立信用證的手續(xù)，不必預(yù)付銀行押金，減少費(fèi)用支出，還有可能預(yù)借貨物的便利。在出口業(yè)務(wù)中，為增強(qiáng)競(jìng)銷能力，促進(jìn)成交，擴(kuò)大出口市場(chǎng)，在加強(qiáng)調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同商品、不同對(duì)象、不同國(guó)家的習(xí)慣，也可應(yīng)用。但托收是商業(yè)信用，雖可增強(qiáng)銷售出口商品的競(jìng)爭(zhēng)能力，收款卻無(wú)保障。因此應(yīng)注意以下一些問題。事先作好客戶的資信調(diào)查，掌握適當(dāng)?shù)氖谛蓬~度。了解進(jìn)口國(guó)家的有關(guān)政策法令和商業(yè)慣例，以防發(fā)生貨到后不準(zhǔn)進(jìn)口或不能及時(shí)收匯等不測(cè)問題。 3在一般情況下，應(yīng)爭(zhēng)取按CIF價(jià)格條件成

4、交，以防在進(jìn)口人未付款前萬(wàn)一貨物在途中受損，可向保險(xiǎn)公司提賠。 4嚴(yán)格按照合同規(guī)定辦理出口和制作單據(jù)，以免授人以柄，借口拖延付款或拒付貨款。 5為避免風(fēng)險(xiǎn)和損失，出口商應(yīng)投保賣方利益險(xiǎn)或出口信用險(xiǎn)。信用證方式第二種：信用證(一)信用證的含義及當(dāng)事人(二)信用證的一般業(yè)務(wù)流程用簡(jiǎn)明圖示說明信用證流程如下：訂合同開證申請(qǐng)人（進(jìn)口人）受益人（出口人）開證行 付款行通知行 議付行說明：進(jìn)口人向開證行申請(qǐng)開證，并提交押金、手續(xù)費(fèi)。開證行將開立的信用證轉(zhuǎn)寄通知行。通知行將信用證轉(zhuǎn)遞出口人。受益人審核無(wú)誤后，安排裝運(yùn)，開立匯票，交貨運(yùn)單據(jù)等，在信用證有效期內(nèi)向議付行辦理議付。議付行審查單證無(wú)誤，墊款給受益人

5、。議付行轉(zhuǎn)寄匯票和單據(jù)給開證行或其指定的付款行。開證行審查無(wú)誤后，向議付行付款。開證行通知開證申請(qǐng)人付款贖單。開證申請(qǐng)人付款取得單據(jù)，憑以向承運(yùn)人提貨。 (三)信用證的特點(diǎn)(四)信用證的格式和內(nèi)容1國(guó)際商會(huì)的信用證標(biāo)準(zhǔn)格式為了統(tǒng)一信用證的形式、用語(yǔ)及開立信用證時(shí)的文句和順序，國(guó)際商會(huì)擬定了開立跟單信用證標(biāo)準(zhǔn)格式，規(guī)定了四種標(biāo)準(zhǔn)格式：開立不可撤銷跟單信用證標(biāo)準(zhǔn)格式致受益人(The Standard Form for the Issuing of Documentary Letter of Credit-to the Beneficiary)開立不可撤銷跟單信用證標(biāo)準(zhǔn)格式致通知行(The Stan

6、dard Form for the Issuing of Documentary Letter of Credit-to the Advising Bank)不可撤銷跟單信用證通知書標(biāo)準(zhǔn)格式(The Standard Form for the Notification of Documentary Letter of Credit)跟單信用證修改書標(biāo)準(zhǔn)格式(The Standard Form for the Amendment to Documentary Letter of Credit)下面以第一種為例列出格式樣本：開立不可撤銷跟單信用證標(biāo)準(zhǔn)格式(致受益人)開證行名稱開證行地址不可撤銷跟單

7、信用證 編號(hào)有效期和地點(diǎn)開證申請(qǐng)人受益人通知行 查詢號(hào)金額分批裝運(yùn) 轉(zhuǎn)運(yùn)準(zhǔn)許禁止 準(zhǔn)許禁止本信用證憑規(guī)定單據(jù)和受益人所簽發(fā)的以 為付款人的 匯票即付 延付 承兌 議付裝船/發(fā)運(yùn)/監(jiān)管運(yùn)輸從 至 .諸單據(jù)須于運(yùn)輸單據(jù)簽發(fā)后 日內(nèi)提示，但不得超過有效期。茲開立以貴方為受益人的跟單信用證。全部匯票須注明信用證編號(hào)、日期及開證行名稱。若憑單議付，于每次提示時(shí)須在信用證背面?zhèn)渥ⅰ１拘庞米C系依跟單信用證統(tǒng)一慣例開立并保證按此規(guī)定辦理。 本信用證共 頁(yè)2SWIFT信用證格式SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)為環(huán)

8、球銀行財(cái)務(wù)電訊協(xié)會(huì)，簡(jiǎn)稱環(huán)銀電協(xié)，是1973年5月根據(jù)比利時(shí)法律在布魯塞爾成立的合作性協(xié)會(huì)，作為一種銀行間的合作性的、自動(dòng)的世界通訊系統(tǒng)，它經(jīng)過20多年的發(fā)展，已擁有近100個(gè)國(guó)家的4 000家左右的成員銀行。中國(guó)銀行于1983年2月加入該系統(tǒng)，其他的一些中資銀行也陸續(xù)加入該系統(tǒng)。SWIFT每周7天，每天24小時(shí)連續(xù)不斷地運(yùn)行，其成員銀行能在幾分鐘內(nèi)互相傳遞信息。SWIFT電訊系統(tǒng)的特點(diǎn)是電文標(biāo)準(zhǔn)化。采用SWIFT信用證，必須遵守SWIFT使用手冊(cè)的規(guī)定，使用專門的格式和代號(hào)，而且信用證必須按國(guó)際商會(huì)制訂的跟單信用證統(tǒng)一慣例的規(guī)定進(jìn)行，在信用證中可以省去銀行的承諾條款，但不能免去銀行所應(yīng)承擔(dān)的

9、義務(wù)。開立SWIFT信用證的格式代號(hào)為MT700和MT701，修改信用證的格式代號(hào)為MT707，下表為MT700的開立格式：M/OTag代號(hào)Field Name欄目名稱Content/Options內(nèi) 容M27Sequence of Total合計(jì)次序1n/1n1個(gè)數(shù)字/1個(gè)數(shù)字M40AForm of Documentary Credit跟單信用證類別24x24個(gè)字M20Documentary Credit Number信用證號(hào)碼16x16個(gè)字O23Reference to Pre-Advice預(yù)告的編號(hào)16x16個(gè)字O31CDate of Issue開證日期6n6個(gè)數(shù)字M31DDate an

10、d Place of Expiry到期日及地點(diǎn)6n29x6個(gè)數(shù)字/29個(gè)字O51AApplicant Bank申請(qǐng)人銀行A or DA 或 DM50Applicant申請(qǐng)人4*35x4行35個(gè)字M59Beneficiary受益人4*35x4行35個(gè)字M32BCurrency Code, Amount幣別代號(hào)、金額3a15n3個(gè)字母/15個(gè)數(shù)字O39APercentage Credit Amount Tolerance信用證金額加減百分率2n/2n2個(gè)數(shù)字/2個(gè)數(shù)字O39BMaximum Credit Amount最高信用證金額13x13個(gè)字O39CAdditional Amounts Cove

11、red可附加金額4*35x4行35個(gè)字M41AAvailable WithBy向銀行押匯，押匯方式為A or DA或DO42CDrafts at匯票期限3*35x3行35個(gè)字O42ADrawee付款人A or DA或DO42MMixed Payment Details混合付款指示4*35x4行35個(gè)字O42PDeferred Payment Details延遲付款指示4*35x4行35個(gè)字O43PPartial Shipments分批裝船1*35x1行35個(gè)字O43TTransshipment轉(zhuǎn)船1*35x1行35個(gè)字O44ALoading on Board/Dispatch/Taking i

12、n Charge at/from由裝船/發(fā)送/接管1*65x1行65個(gè)字O44BFor Transportation to裝運(yùn)至1*65x1行65個(gè)字O44CLatest Date of Shipment最后裝船日6n6個(gè)數(shù)字O44DShipment Period裝運(yùn)期間6*65x6行65個(gè)字O45ADescription of Goods and/or Services貨物敘述和/或各種服務(wù)50*65x50行65個(gè)字O46ADocuments Required應(yīng)提示單據(jù)50*65x50行65個(gè)字O47AAdditional Conditions附加條件50*65x50行65個(gè)字O71BCha

13、rges費(fèi)用6*35x6行35個(gè)字O48Period for Presentation提示期間4*35x4行35個(gè)字M49Confirmation Instructions保兌期間7x7個(gè)字O53AReimbursement Band償付行A or DA或DO78Instructions to the Paying/Accepting/Negotiation Band對(duì)付款/承兌/議付行之指示12*65x12行65個(gè)字O57AAdvise Through Bank通過銀行通知A,B or DA,B或DO72Sender to Receiver Information 銀行間的備注6*35x6行

14、35個(gè)字注：M/O為 Mandatory 與 Optional的縮寫，前者是指必要項(xiàng)目，后者為任意項(xiàng)目。 合計(jì)次序是指本證的頁(yè)次，共兩個(gè)數(shù)字，前后各一，如“1/2”，其中“2”指本證共2頁(yè)，“1”指本頁(yè)為第1頁(yè)。3、信用證示例中英文對(duì)照由于信用證格式不同，所見信用證各種各樣，常見格式舉例如下：信用證中文示例 開證行：銀行，福州，中國(guó)通知行：銀行，倫敦，英國(guó)開證日：20年1月1日茲開立第001號(hào)不可撤銷的信用證受益人：倫敦有限公司開證申請(qǐng)人：中國(guó)進(jìn)出口公司最高金額：USD50 000(伍萬(wàn)美元，允許短交金額以5%為限)。本信用證憑受益人開具以我行為付款人按發(fā)票金額100%計(jì)算的即期匯票付款，該匯

15、票一式兩份，并須附有下列單據(jù)：全套清潔“貨已裝船”、“運(yùn)費(fèi)預(yù)付”，空白抬頭、空白背書的海運(yùn)提單，并須注明：“通知目的港中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸公司”。發(fā)票一式五份，注明合同號(hào)碼和信用證號(hào)碼，20公噸(允許短交以5%為限)，每公噸凈重為1 000公斤的化學(xué)制品，純度90-99%，凈重每公斤價(jià)格2.50美元CIF福州，包裝費(fèi)在內(nèi)。重量單一式四份，載明每箱毛重和凈重。制造商出具的品質(zhì)證明書四份。保險(xiǎn)單一式兩份，按發(fā)票CIF價(jià)加10%投保倫敦協(xié)會(huì)貨物(A)海運(yùn)貨物險(xiǎn)。產(chǎn)地證：英國(guó)。裝箱單，載明貨物用適宜海運(yùn)的新鐵桶裝。自英國(guó)口岸運(yùn)往福州，不得分批裝運(yùn)，允許轉(zhuǎn)船，但須交聯(lián)運(yùn)提單。裝運(yùn)日期不得晚于20年2月14日

16、。本證在倫敦議付有效期至20年2月28日止。所有根據(jù)本證開具的匯票須注明“根據(jù)中國(guó)銀行福州分行第001號(hào)信用證出具”。所有根據(jù)本證議付的匯票金額必須在本證背面批注。單據(jù)處理辦法：本證條件之一是，所有單據(jù)應(yīng)分兩次連續(xù)以航郵寄交本行。第一次郵寄包括所有各項(xiàng)單據(jù)，但如某項(xiàng)單據(jù)不只一份者，則留下一份由第二次郵寄。特別指示：本行向根據(jù)本證并按照本證內(nèi)條款開出匯票的出票人、背書人和合法持有人保證，在單據(jù)提交本行時(shí)，本行即兌付該匯票。本證以國(guó)際商會(huì)跟單信用證統(tǒng)一慣例(1993年修訂本)條款為準(zhǔn)。(2)信用證英文示例 From: Bank of Fuzhou, ChinaTo: Bank of London,

17、 UKDate:Fab.1,20We open an Irrevocable Credit No.001 in favour of: Company, Limited, London for account of: China I/E Corporation, to the extent of: USD50 000(US dollar Fifty Thousand, 5% less is allowed).This Credit is available by beneficiarys drafts, drawn on us, in duplicate, at sight, for 100%

18、of the invoice value, and accompanied by the following documents:-Full set of clean “on Board”,“ freight prepaid” Ocean Bill of lading, made out to order and blank endorsed, marked“notify China National Foreign Trade Transportation Corporation, at the port of destination.”-Invoice in quintuplicate,

19、Contract No.& CreditNo.,20 metric tons(5%less is allowed) of 1 000kilso net each of chemicals, purity 90-99%,USD2.50 per kilo net CIF Shanghai including packing charges.-Weight Memo indicating gross and net weight of each package in quadruplicate.-Certificate of Quality in four copies issued by the

20、manufactures.-Insurance Policies(or Certificate)in duplicate covering Marine ICC(A)for full CIF invoice value plus 10%.-Certificate of Origin: United Kingdom.-Packing List: Packed in seaworthy new steel drums.Shipment from UK port to Fuzhou. Partial shipment is not allowed. Transshipment is allowed,

21、 through B/L required. Shipment to be made on or before February 15,20.This Credit is valid in London on or before February 30, 20,for negotiation and all drafts drawn hereunder must be marked“drawn under Bank ofFuzhou China ,Credit No.001 ”.Amount of drafts negotiated under this credit must be endo

22、rsed on the back hereof.Disposal of Documents: It is a condition of this credit that the documents should be forwarded to us by two consecutive airmails, the firs mail consisting of all documents except one of each items, if more than one, to be sent by second mail.Special Conditions:We hereby engag

23、e with the drawers, endorsers and bona fide holders of bills drawn and presented in accordance with the term of this credit that the bills shall be duly honored on presentation.This credit is subject to ICC Uniform Customs and Practice for Documentary Credits(1993revision). (五)常見信用證種類根據(jù)信用證的性質(zhì)、是否保兌、付

24、款時(shí)間、付款方式、使用特殊性等將信用證分為以下類型：1根據(jù)信用證的性質(zhì)分不可撤銷信用證和可撤銷信用證(1)不可撤銷信用證(Irrevocable Credit)(2)可撤銷信用證(Revocable Credit)2根據(jù)信用證是否加以保兌分保兌信用證和不保兌信用證(1)保兌信用證(Confirmed Credit)(2)不保兌信用證 (Unconfirmed Credit)根據(jù)付款時(shí)間分即期信用證、遠(yuǎn)期信用證和假遠(yuǎn)期信用證即期信用證(Sight Credit)遠(yuǎn)期信用證 (Usance Credit)(3)假遠(yuǎn)期信用證(Usance Credit Payable at Sight真遠(yuǎn)期信用證與

25、假遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別主要是：開證基礎(chǔ)不同。假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)開證，真遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)開證。利息的負(fù)擔(dān)者不同。假遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由進(jìn)口商負(fù)擔(dān)，真遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負(fù)擔(dān)。收匯時(shí)間不同。假遠(yuǎn)期信用證的受益人能即期收匯，真遠(yuǎn)期信用證要待匯票到期才能收匯。國(guó)際貿(mào)易中之所以使用假遠(yuǎn)期信用證，其原因可能是進(jìn)口國(guó)政府規(guī)定進(jìn)口一律遠(yuǎn)期付款，不得開具即期信用證，而出口方又要求即期收款。進(jìn)口商開立假遠(yuǎn)期信用證也可以達(dá)到利用付款行資金的目的。4根據(jù)信用證使用目的分循環(huán)信用證、可轉(zhuǎn)讓信用證和對(duì)背信用證循環(huán)信用證(Revolving Credit)循環(huán)信用證按時(shí)間循

26、環(huán)和按金額循環(huán)可分為以下幾種：自動(dòng)循環(huán)(Automatic Revolving)。受益人按規(guī)定的時(shí)間或時(shí)間間隔裝運(yùn)貨物于議付后，信用證可自動(dòng)恢復(fù)到原金額供再度使用。通知循環(huán)(Notice Revolving)。通知循環(huán)也叫非自動(dòng)循環(huán)，指受益人于每次裝貨議付后，須等待和收到開證銀行致受益人通知后，才能恢復(fù)到原金額的再度使用。定期循環(huán)(Periodic Revolving)。定期循環(huán)也叫半自動(dòng)循環(huán)，是指受益人于裝貨議付后，須經(jīng)過一定時(shí)間方可恢復(fù)原金額的再度使用。定期循環(huán)是依契約的規(guī)定，可按月、季循環(huán)使用。積累循環(huán)(Cumulative Revolving)。積累循環(huán)是指上期末未使用之余額可轉(zhuǎn)入下期

27、使用。非積累循環(huán)(Non-Cumulative Revolving)。是指本期尚未使用的余額不能轉(zhuǎn)入下期使用，不能轉(zhuǎn)入下期使用的尚未使用的余額視為過期、放棄和作廢的金額處理?？赊D(zhuǎn)讓信用證(Transferable Credit)信用證可能要進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的情況有三種：出口方為中間商，在對(duì)外成交簽約之后，需由實(shí)際供貨廠商履行交貨，從而要求進(jìn)口商開立可轉(zhuǎn)讓信用證，以便將信用證金額的全部或一部分轉(zhuǎn)讓給實(shí)際供貨廠商?？偣窘y(tǒng)一對(duì)外成交，需由分散在各口岸分公司分頭交貨，因而要求進(jìn)口商開立可轉(zhuǎn)讓信用證，將信用證項(xiàng)下交單收款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給各公司。進(jìn)口商委托出口地的代理代為采購(gòu)貨物，預(yù)先開立可轉(zhuǎn)讓信用證，再由代理人在

28、購(gòu)貨時(shí)轉(zhuǎn)給供貨廠商。(3)對(duì)背信用證(Back-to-Back Credit) 國(guó)際貿(mào)易中之所以使用對(duì)背信用證，其可能原因是：進(jìn)口商開來(lái)的是不可轉(zhuǎn)讓信用證，為了便于供貨廠商直接發(fā)運(yùn)貨物，出口商以原證為基礎(chǔ)，要求銀行另外開立一張內(nèi)容相近的新證給供貨廠商。作為中間商的出口方，為了不讓供貨廠商了解國(guó)外買主的情況，利用開具對(duì)背信用證的方法，達(dá)到對(duì)交易內(nèi)容保密的目的。尚未建立直接貿(mào)易關(guān)系的國(guó)家或地區(qū)之間的貿(mào)易往來(lái)，也經(jīng)常采取由第三國(guó)銀行開具對(duì)背信用證的做法。5.對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證十分相似，但在性質(zhì)上又有很大不同，主要表現(xiàn)在以下幾方面：可轉(zhuǎn)讓信用證是一筆信用證業(yè)務(wù)的延伸。該信用證的開證行只有一個(gè)，且

29、對(duì)第一和第二受益人負(fù)責(zé)；而對(duì)背信用證雖以另一張信用證為基礎(chǔ)，但它仍是一筆獨(dú)立的信用證業(yè)務(wù)，它有兩個(gè)獨(dú)立的開證行，分別對(duì)各自的受益人負(fù)責(zé)?？赊D(zhuǎn)讓信用證轉(zhuǎn)讓出去的內(nèi)容受跟單信用證統(tǒng)一慣例第54條的約束，而對(duì)背信用證并無(wú)這樣的約束。可轉(zhuǎn)讓信用證只有一次交單(如果是一次裝運(yùn))，第一受益人只有調(diào)換匯票和發(fā)票的權(quán)利；而對(duì)背信用證下有兩筆獨(dú)立的交單和議付?？赊D(zhuǎn)讓信用證必須明確表明“可轉(zhuǎn)讓”，銀行才能轉(zhuǎn)讓；而對(duì)背信用證則在任何情況下，只要銀行同意，都可以一證為基礎(chǔ)，開出另一張信用證。6根據(jù)信用證使用的特殊性分預(yù)支信用證、對(duì)開信用證和備用信用證(1)預(yù)支信用證(Anticipatory Credit)預(yù)支信用證

30、在遠(yuǎn)東、南非、新西蘭、澳大利亞及印度尼西亞應(yīng)用較多，通常用于羊毛、大米、毛皮等貨物的買賣，我國(guó)的補(bǔ)償貿(mào)易中有時(shí)也用預(yù)支信用證。國(guó)際貿(mào)易中使用預(yù)支信用證的情況可能有以下幾種：交易的商品為市場(chǎng)緊俏貨，或者市場(chǎng)緊缺貨，進(jìn)口商以預(yù)支貨款為條件，爭(zhēng)取出口商供貨。進(jìn)口商利用出口商資金短缺的困難，以預(yù)支貨款為籌碼，要求出口商以優(yōu)惠條件供貨。受益人為買方在出口地的代理人，買方通過開具預(yù)支信用證的方式，給受益人抓住有利行情及時(shí)進(jìn)貨的便利。辦理信用證預(yù)支手續(xù)的銀行即預(yù)支行有下列的權(quán)利或義務(wù)：預(yù)支銀行通常為信用證的通知行，但通知銀行并無(wú)必然辦理貨款預(yù)支的義務(wù)，它將根據(jù)開證銀行的資信狀況與交易的情況，自行決定是否承擔(dān)

31、預(yù)支銀行的職責(zé)。預(yù)支銀行僅憑信用證預(yù)支條款，辦理信用證項(xiàng)下的貨款預(yù)付手續(xù)。預(yù)支銀行沒有義務(wù)去調(diào)查受益人的資信及償還能力，也不負(fù)責(zé)督促受益人履行交單。在受益人未能及時(shí)償還預(yù)支貨款的情況下，則由開證銀行負(fù)責(zé)向預(yù)支銀行清償。對(duì)開信用證(Reciprocal Credit)如果出口信用證先開，進(jìn)口信用證上一般加列如下條款：“This is a reciprocal Credit against Credit No. Favouring Covering .” 對(duì)開信用證生效的方法一般有兩種：同時(shí)生效和分別生效 備用信用證(Standby Credit)備用信用證是美國(guó)人創(chuàng)造的，由于美國(guó)商法只允許擔(dān)保公

32、司及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)開立保函(Letter of Guarantee)，而不允許銀行開立保函，美國(guó)銀行就創(chuàng)造了備用信用證來(lái)爭(zhēng)取這方面的業(yè)務(wù)。備用信用證與一般跟單信用證的區(qū)別是：備用信用證并非必然被使用，往往是備而不用，只有在開證申請(qǐng)人未能履行信用證規(guī)定的義務(wù)時(shí)，受益人才能行使備用信用證項(xiàng)下的權(quán)利，要求銀行付款；而一般跟單信用證是受益人履行了信用證規(guī)定的條件，即可向銀行提交單據(jù)要求付款。備用信用證不僅可用于貨物的買賣，而且更多地適用于貨物買賣以外的交易，諸如履約保證、還款保證、投標(biāo)保證等方面，比起一般跟單信用證僅限于貨物買賣，使用的范圍要廣很多。備用信用證項(xiàng)下，銀行履行付款責(zé)任的依據(jù)是受益人按

33、照備用信用證規(guī)定所出具的表明開證申請(qǐng)人違約的聲明或證明；而一般跟單信用證項(xiàng)下，銀行付款的依據(jù)是受益人提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)。（六）信用證風(fēng)險(xiǎn)分析1、遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)種類（1）從信用證本身的性質(zhì)特點(diǎn)看，并不是萬(wàn)無(wú)一失保證各方?jīng)]有風(fēng)險(xiǎn)。（2）客戶的資信直接影響開證行。（3）開證行資信及開證行保證金不足，專戶管理不嚴(yán)，加大了銀行對(duì)外墊款風(fēng)險(xiǎn)。例如：我國(guó)某出口企業(yè)出口15萬(wàn)美元的面料給孟加拉國(guó)的客戶，采用120天銀行承兌信用證付款。銀行按期正常承兌，但是到期3個(gè)月我方還未收到貨款。因?yàn)槊戏接眉僭S可證出口到美國(guó)被扣，于是轉(zhuǎn)向出口方找麻煩，說貨物短少600碼，是有意欺詐，法院3個(gè)月后下了止付令，我方收款

34、困難。（4）開立無(wú)貿(mào)易背景的遠(yuǎn)期信用證：進(jìn)出口雙方合謀利用假單據(jù)騙取銀行資金；以“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”為名，利用銀行“假進(jìn)口、真融資”，即國(guó)內(nèi)企業(yè)向境外出口方開遠(yuǎn)期信用證，國(guó)外受益人憑該信用證向國(guó)外銀行申請(qǐng)抵押貸款，然后將貸款以貿(mào)易收匯名義匯入國(guó)內(nèi)，并按貿(mào)易外匯收入結(jié)匯，結(jié)匯所得人民幣用于私自拆借和放款，賺取巨額利差。待信用證到期，國(guó)內(nèi)企業(yè)可以繞開資本項(xiàng)目的結(jié)售匯，以進(jìn)口貿(mào)易的名義將人民幣本息順利地兌換成外匯匯往境外。其做法見下圖： 開遠(yuǎn)期L/C境外出口受益人開遠(yuǎn)期L/C境外出口受益人國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口方結(jié)合人民幣放、貸拆借結(jié)合人民幣放、貸拆借到期結(jié)匯據(jù)以抵押貸款匯入抵押款當(dāng)?shù)劂y行當(dāng)?shù)劂y行當(dāng)?shù)劂y行當(dāng)?shù)劂y行匯往

35、國(guó)外（5）打包放款風(fēng)險(xiǎn)（6）以出口來(lái)證作進(jìn)口開證抵押（7）假單出口押匯以上風(fēng)險(xiǎn)的防范措施：1、嚴(yán)格授信管理2、控制開證規(guī)模（遠(yuǎn)期占總的30%）3、嚴(yán)格銀行內(nèi)部控制4、收取足額保證金（結(jié)合分析牟其中的案例）2、代理業(yè)務(wù)中的信用證風(fēng)險(xiǎn)先看案例：某外貿(mào)公司與一工廠簽訂了一份代理協(xié)議，根據(jù)該工廠提供的條件，由外貿(mào)公司向某指定的外商出口電纜線。在出口合同簽訂后，外商如期開來(lái)了即期信用證。當(dāng)外貿(mào)公司通知工廠備貨履約時(shí)，工廠稱因資金周轉(zhuǎn)困難，需外貿(mào)公司協(xié)助解決購(gòu)買原材料的流動(dòng)資金。經(jīng)協(xié)商，外貿(mào)公司同意以信用證向銀行申請(qǐng)打包貸款，可工廠收到款項(xiàng)后并未及時(shí)安排生產(chǎn)。雖經(jīng)外貿(mào)公司再三催促，但直至交貨期，工廠也未能

36、將貨備齊。結(jié)果外貿(mào)公司因無(wú)法履行出口合同遭外商索賠，而工廠此時(shí)已關(guān)門歇業(yè)，銀行的打包貸款必須由外貿(mào)公司來(lái)還。外貿(mào)公司在代理業(yè)務(wù)中采用信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范措施：（1）嚴(yán)格審查委托人和外商的資信。（2）不要輕易為委托人申請(qǐng)打包貸款。（3）注意信用證條款是否有“軟條款”，以防止外商掌握主動(dòng)權(quán)。第三種：福費(fèi)廷（一）含義及其發(fā)展福費(fèi)廷（Forfaiting）是一種中期、固定利率、無(wú)追索權(quán)的出口貿(mào)易融資方式。福費(fèi)廷一詞，來(lái)自法文Aforfait，意思是放棄或讓出對(duì)某項(xiàng)事物的權(quán)利。進(jìn)行福費(fèi)廷交易，就是出口商向進(jìn)口商提供貨物或服務(wù)，然后從福費(fèi)廷機(jī)構(gòu)取得對(duì)這些貨物或服務(wù)的現(xiàn)金支付作為回報(bào)，并向福費(fèi)廷機(jī)構(gòu)讓出對(duì)這些貨

37、物或服務(wù)收款的權(quán)利。所謂福費(fèi)廷就是在延期付款的大型設(shè)備交易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的期限在半年以上到五、六年的遠(yuǎn)期匯票無(wú)追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種自己融通形式，它是出口信貸的一個(gè)類型。 (可以參照議付的做法來(lái)理解)福費(fèi)廷原是在東西方出現(xiàn)“鐵幕”之后發(fā)展起來(lái)的。當(dāng)時(shí)貿(mào)易發(fā)生危機(jī)，于是首先發(fā)展了對(duì)等貿(mào)易，隨后就有了福費(fèi)廷。其主要經(jīng)營(yíng)者是法蘭克福的財(cái)務(wù)公司和蘇黎世的瑞士聯(lián)合銀行。七十年代初，在倫敦設(shè)立了匈牙利國(guó)際銀行，開始辦理福費(fèi)廷。十年后，由它產(chǎn)生了倫敦福費(fèi)廷公司，以后又出現(xiàn)了米蘭銀行成立的米蘭擔(dān)保公司。現(xiàn)在倫敦的大核算銀行已經(jīng)都有福費(fèi)廷組，作為出口融資部門

38、的一部分。福費(fèi)廷的主要對(duì)象是經(jīng)互會(huì)國(guó)家，首先是蘇聯(lián)，其次是德國(guó)，第三是匈牙利，后來(lái)又讓位于捷克。經(jīng)互會(huì)國(guó)家之外，發(fā)展到中東、北非、拉美等發(fā)展中國(guó)家。福費(fèi)廷不限于工業(yè)化國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家出口時(shí)使用，它同樣可用于第三世界國(guó)家的出口。（二）福費(fèi)廷的運(yùn)轉(zhuǎn)過程1、出口商與進(jìn)口商在洽談設(shè)備、資本貨物等貿(mào)易時(shí)，如欲使用福費(fèi)廷，應(yīng)事先和其所在地的銀行或金融機(jī)構(gòu)先行約定，以便作好各項(xiàng)信貸安排。2、出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合同，言明使用福費(fèi)廷。出口商向進(jìn)口商索取貨款而簽發(fā)的遠(yuǎn)期匯票，要取得進(jìn)口商往來(lái)銀行的擔(dān)保。保證在進(jìn)口商不能履行支付業(yè)務(wù)時(shí)，由其最后付款。進(jìn)口商往來(lái)銀行對(duì)遠(yuǎn)期匯票的擔(dān)保形式主要有兩種：第一種，在匯票票

39、面上簽章，保證到期付款，這叫Aval.第二種，出具保函（Guarantee Letter）保證對(duì)匯票付款。3、擔(dān)保銀行要經(jīng)出口商所在地銀行的同意。如該銀行認(rèn)為擔(dān)保銀行資信不高，進(jìn)口商要另行更換擔(dān)保行。擔(dān)保行確定后，進(jìn)口商才簽貿(mào)易合同。4、出口商發(fā)運(yùn)設(shè)備后，將全套貨運(yùn)單據(jù)通過銀行的正常途徑，寄送給進(jìn)口商，以換取經(jīng)進(jìn)口商承兌的附有銀行承兌匯票（或本票）(由進(jìn)口商出立本票或出口商開立匯票。)。單據(jù)的寄遞辦法按合同規(guī)定辦理?？梢詰{信用證條款寄單，也可以跟單托收，但不論有證無(wú)證，一般以通過銀行寄單為妥。5、出口商取得經(jīng)進(jìn)口商承兌的、并經(jīng)有關(guān)銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票（或本票）后，按照與買進(jìn)這項(xiàng)票據(jù)的銀行（大金融

40、公司）的原約定，依照放棄追索權(quán)的原則，辦理該項(xiàng)票據(jù)的貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。（三）特點(diǎn)1、福費(fèi)廷服務(wù)的交易多限于資本貨物。因?yàn)楦ＹM(fèi)廷辦理后，出口商即解除經(jīng)濟(jì)責(zé)任，只在產(chǎn)品的質(zhì)量和可靠性上對(duì)進(jìn)口商負(fù)責(zé)，銀行則要負(fù)責(zé)收款，而且對(duì)出口商無(wú)追索權(quán)，所以有些商品 ，特別是油料、礦采原材料和耐久的谷物商品，不屬于福費(fèi)廷服務(wù)范圍。2、福費(fèi)廷的期限一般采用中期，即三至七年之間，以五年的為多，但最長(zhǎng)可達(dá)十年。3、辦理福費(fèi)廷的銀行或金融機(jī)構(gòu)要收服務(wù)費(fèi)用。也就是對(duì)買進(jìn)的匯票以貼現(xiàn)方式付款（出口商應(yīng)該將此計(jì)入原價(jià)）。貼現(xiàn)率參照票據(jù)的利率、進(jìn)口商的資信等級(jí)及進(jìn)口國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)程度事先商定，以完全自由兌換的貨幣計(jì)算。4、辦理福

41、費(fèi)廷業(yè)務(wù)的銀行不僅在初級(jí)市場(chǎng)從出口商那里買進(jìn)貿(mào)易債務(wù)，而且也在二級(jí)市場(chǎng)互相買賣已經(jīng)福費(fèi)廷的商業(yè)票據(jù)，有時(shí)還大額買進(jìn)，作為投資。這是因?yàn)殂y行不愿讓商業(yè)票據(jù)長(zhǎng)期捆住自己資金，他們通常是按原來(lái)交易的期限把匯票分成六個(gè)月歸還一批，然后也以貼現(xiàn)的辦法把它在二級(jí)市場(chǎng)賣給其它機(jī)構(gòu)。這樣以遠(yuǎn)期買賣有擔(dān)保匯票的方式，就能提前收回融資的款項(xiàng)。福費(fèi)廷是出口融資的一種價(jià)廉、靈活而又快速的方式，對(duì)買賣雙方均有一定的好處。（四）福費(fèi)廷的好處以賣方為例：1、債務(wù)立即變成現(xiàn)金，資金周轉(zhuǎn)靈活。2、福費(fèi)廷交易沒有追索權(quán)，成交后賣方帳上即再無(wú)此項(xiàng)負(fù)債，可以更好地使用其信用額度。3、福費(fèi)廷成交后，賣方即無(wú)需再監(jiān)督貨款的按期償還和防止

42、貨幣匯率的損失，風(fēng)險(xiǎn)減小。4、不需要信用的保險(xiǎn)。5、福費(fèi)廷使用的是匯票或期票，可以按時(shí)支付。不需像其他貿(mào)易融資方式那樣有繁瑣的文字手續(xù)，節(jié)省了時(shí)間。6、福費(fèi)廷的固定利率在交易初期即可商定，便于賣方確定條件、計(jì)算成本、參加投標(biāo)。（請(qǐng)考慮對(duì)于買方來(lái)說有哪些好處）（五）福費(fèi)廷與一般貼現(xiàn)的區(qū)別1、一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對(duì)出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)所貼現(xiàn)的票據(jù)，不能對(duì)出票人行使追索權(quán)。出口商在貼現(xiàn)這項(xiàng)票據(jù)時(shí)是一種斷賣，以后票據(jù)遭到拒付與出口商無(wú)關(guān)。出口商將票據(jù)拒付的風(fēng)險(xiǎn)，完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。這是福費(fèi)廷與一般貼現(xiàn)的最大差別。2、貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國(guó)內(nèi)貿(mào)易

43、和國(guó)際貿(mào)易往來(lái)中的票據(jù)；而福費(fèi)廷則多為設(shè)備出口相聯(lián)系的有關(guān)票據(jù)。3、貼現(xiàn)的票據(jù)一般無(wú)需銀行擔(dān)保；而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的票據(jù)必須有第一流銀行的擔(dān)保。4、辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則比較復(fù)雜。貼現(xiàn)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)一般僅按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率收取貼現(xiàn)息；而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)則較高，除按市場(chǎng)利率收取利息外，一般還收取管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)、罰款。第四種：保付代理(一)保付代理的含義及當(dāng)事人保付代理(Factoring)簡(jiǎn)稱保理或付款代理，它是國(guó)際貿(mào)易中出口商以賒銷形式出售商品，將應(yīng)收帳款授權(quán)保理機(jī)構(gòu)以取得資金融通的方法。這是一種保理商向出口商提供的一項(xiàng)包括收匯風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保在內(nèi)的綜合財(cái)務(wù)服務(wù)。保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人有四

44、個(gè)：出口商、出口保理公司、進(jìn)口商、進(jìn)口保理公司。保理公司一般隸屬于辦理國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)。(二)國(guó)際保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因保理業(yè)務(wù)誕生于20世紀(jì)60年代的美國(guó)。在八、九十年代，特別是90年代以后，由于國(guó)際市場(chǎng)上激烈的競(jìng)爭(zhēng)使得除產(chǎn)品和價(jià)格之外的第三個(gè)競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)貿(mào)易結(jié)算方式的競(jìng)爭(zhēng)也越演越烈。以賒銷為主的貿(mào)易已逐步取代了以信用證為基礎(chǔ)的貿(mào)易。這樣，基于賒銷為基礎(chǔ)的保理已經(jīng)成為一種國(guó)際貿(mào)易中非常流行的結(jié)算方式。據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)公布的1999年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：美國(guó)的保理業(yè)務(wù)額達(dá)1045.13億美元、英國(guó)為1035.10億美元、德國(guó)為200.44億美元、日本為555.13億美元

45、，就連新加坡和韓國(guó)都高達(dá)197.6億和151.65億美元。（我國(guó)是0.31億美元）國(guó)際保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展首先是國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的結(jié)果。由于通訊手段、運(yùn)輸條件的現(xiàn)代化，國(guó)際市場(chǎng)上買賣雙方之間的聯(lián)系更加便利。因而，進(jìn)口商在大多數(shù)情況下，可以同時(shí)向眾多出口商詢價(jià)，比較后作出購(gòu)買決定，這導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)上屬于買方市場(chǎng)的特征十分顯著。出口商要贏得買主，必須在產(chǎn)品、價(jià)格、付款條件等方面具有競(jìng)爭(zhēng)力，其中付款條件是雙方關(guān)心的重要內(nèi)容。對(duì)出口商而言，最有利的方式為信用證，而對(duì)進(jìn)口商來(lái)說，信用證(L/C)最為不利，因?yàn)椋M(jìn)口商開證要交開證費(fèi)，而且開出一份信用證就被銀行減去相當(dāng)這部分金額的信用額度，進(jìn)口商的籌款能力會(huì)

46、下降，從而影響業(yè)務(wù)發(fā)展。所以進(jìn)口商常常為此拒開信用證。采用托收付款交單(D/P)方式對(duì)進(jìn)口商來(lái)說條件相對(duì)有利一些，但進(jìn)口商仍需在付款后，才能獲得單據(jù)提取貨物。因而進(jìn)口商要求賒銷(Open Account ,O/A)或托收承兌交單(D/A)的支付方式，否則買主可能轉(zhuǎn)向他人購(gòu)買。而在這兩種支付條件下，出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，必須有一機(jī)構(gòu)來(lái)提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，否則他可能寧肯失去買賣。保理業(yè)務(wù)的功能之一就是提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，促使買賣雙方達(dá)成交易。其次，保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展也是順應(yīng)出口商擴(kuò)大業(yè)務(wù)，提高效益的內(nèi)在要求。出口商往往有眾多客戶，同時(shí)可能和客戶有多筆貿(mào)易往來(lái)。如果每筆交易都要求通過L/C或 D/P方式支付，不僅

47、涉及的單據(jù)多、復(fù)雜、費(fèi)時(shí)、費(fèi)力，而且還可能失去這些客戶。在此情況下，出口商利用保理公司的服務(wù)就可以較輕松地應(yīng)對(duì)。因?yàn)楸＠砉緦?duì)當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商了如指掌，加之專業(yè)性強(qiáng)，可以為出口商提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、帳目管理及應(yīng)收帳款的追收等服務(wù)，能讓出口商較放心地采用D/A甚至O/A的付款方式以擴(kuò)大業(yè)務(wù)。（請(qǐng)進(jìn)一步考慮保理的優(yōu)點(diǎn)）(三)保理業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)流程保理流程圖示如下：(9)(3)(4)(1)(5)(7)(2)(7)(8)(9)(6)進(jìn)口商出口商進(jìn)口保理出口保理圖示標(biāo)號(hào)步驟說明： (1)出口商在對(duì)一個(gè)或數(shù)個(gè)新客戶(進(jìn)口商)簽訂以O(shè)/A方式支付的貨物銷售合同以前，與出口保理商簽訂保理合同。同時(shí)，告訴出口保理每個(gè)進(jìn)口商的名

48、稱、地址等情況，并向出口保理為每個(gè)進(jìn)口商申請(qǐng)一個(gè)信用額度(Credit Line)，即保理公司擔(dān)保合同最高額。 (2)出口保理將進(jìn)口商的名稱、地址及有關(guān)信用證額度的申請(qǐng)告訴其在進(jìn)口地一家有關(guān)系的進(jìn)口保理。 (3)進(jìn)口保理對(duì)進(jìn)口商資信情況進(jìn)行調(diào)查，根據(jù)調(diào)查情況，批出每個(gè)進(jìn)口商的信用額度，并將批準(zhǔn)情況告知出口保理，由后者轉(zhuǎn)告出口商。 (4)進(jìn)口商和出口商以D/A或O/A方式簽約。 (5)出口商發(fā)運(yùn)貨物，將匯票或帶有“特別轉(zhuǎn)讓條款”的發(fā)票及裝運(yùn)單據(jù)寄進(jìn)口商。特別轉(zhuǎn)讓條款規(guī)定進(jìn)口商將發(fā)票金額支付給進(jìn)口保理。 (6)出口商將發(fā)票副本交出口保理，如果出口商已作出申請(qǐng)，可以從出口保理處立即獲得一部分墊付貨款

49、。 (7)出口保理商將發(fā)票副本轉(zhuǎn)寄進(jìn)口保理，后者將發(fā)票記入應(yīng)收帳款，定期提醒進(jìn)口商付款。 (8)在付款到期日，進(jìn)口商向進(jìn)口保理付款。若進(jìn)口保理公司在付款到期日90天仍未收到進(jìn)口商付款，進(jìn)口保理商應(yīng)承擔(dān)付款責(zé)任。 (9)進(jìn)口保理將收到的全部發(fā)票金額立即撥付出口保理，后者扣除墊付款項(xiàng)后，將剩余部分轉(zhuǎn)付出口商。(四)保理公司向出口商提供的服務(wù)內(nèi)容1、保理公司對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查及評(píng)估，并根據(jù)進(jìn)口商的資信情況批出信用額度。通過批準(zhǔn)的信用額度，出口商可以清楚地看出進(jìn)口商的資信，以決定所簽合同金額的高低。 2、代收貨款及作應(yīng)收帳款管理。出口商由于客戶多、交易多，付款期限不一，使得要花很大精力管理應(yīng)收帳款，督

50、促及時(shí)付款，有時(shí)收款較困難。利用保理公司的服務(wù)可以解決這些問題。 3、可以提供足額風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。在保理公司對(duì)某進(jìn)口商批出信用額度后，如果進(jìn)口商在付款到期日拒付貨款，則進(jìn)口保理公司在付款到期日后90天無(wú)條件地支付不超過其已批準(zhǔn)的信用額度的貨款部分，為出口商提供足額風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。但是要注意，對(duì)由于貨物品質(zhì)、數(shù)量、交貨延誤等方面的糾紛而導(dǎo)致進(jìn)口商不付款，則保理公司也不承擔(dān)付款的風(fēng)險(xiǎn)。 4、提供資金融通的便利。如果出口商要求，他可以在發(fā)運(yùn)貨物后，憑發(fā)票從出口保理獲取85%左右的貨款預(yù)支，利率一般為正常的銀行貸款利率。隨著國(guó)際保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)作為保理商也已正式開展并受理出口保理業(yè)務(wù)。繼1988

51、年5月我國(guó)政府派出代表參加了加拿大渥太華舉行的國(guó)際保付代理規(guī)則會(huì)議后，中國(guó)銀行與總部設(shè)在荷蘭的國(guó)際保理商連鎖組織(Factors Chain International簡(jiǎn)稱FCI)保持著密切聯(lián)系，并已與美國(guó)、德國(guó)、新加坡、香港、瑞典等保理商簽訂了保理協(xié)議。目前中國(guó)銀行開展的出口保理業(yè)務(wù)可向出口商提供的服務(wù)內(nèi)容與一般的國(guó)際保理業(yè)務(wù)基本相同。國(guó)際保理業(yè)務(wù)有很大的靈活性，可以使出口商根據(jù)合同以及進(jìn)口商的資信狀況、經(jīng)營(yíng)情況，靈活掌握發(fā)貨時(shí)機(jī)和發(fā)貨數(shù)量，占有出口的主動(dòng)權(quán)。(五)我國(guó)保理發(fā)展緩慢的主要原因分析 我國(guó)1999年的保理業(yè)務(wù)總額只有0.31億美元，這與我們這樣一個(gè)在1999年就有著近2000億美

52、元的出口貿(mào)易大國(guó)是根本不相稱的。我國(guó)的出口保理業(yè)務(wù)于1992年3月由中國(guó)銀行北京分行正式開辦。在近七年中，通過先后與美、德、法、英、瑞典等多家保理公司，特別是與全球最大的三大保理組織之一國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)合作，我國(guó)先后涌現(xiàn)了中行、交行等一批開辦出口保理業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)。但就其發(fā)展的速度和規(guī)模來(lái)講，都是極其緩慢和微小的。究其原因主要有以下幾個(gè)方面：1、國(guó)家還沒有出臺(tái)明顯有利于促進(jìn)出口保理發(fā)展的有關(guān)政策 隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，國(guó)際市場(chǎng)已成為競(jìng)爭(zhēng)激烈的買方市場(chǎng)。世界各國(guó)為了能更大地促進(jìn)本國(guó)的對(duì)外貿(mào)易出口額，都使出渾身招術(shù)采取各種鼓勵(lì)出口的措施。我國(guó)近幾年來(lái)，也加大了促進(jìn)出口貿(mào)易的鼓勵(lì)措施，相繼采用了諸如外匯

53、留成、結(jié)售匯制、進(jìn)出口信貸和出口退稅等手段，期間也開展了小規(guī)模的出口信用擔(dān)保和出口保理業(yè)務(wù)。但近五年來(lái)，主要還是以“出口退稅”為主。雖說出口額是上去了，但中國(guó)中央財(cái)政卻是“退的比收的多”入不敷出、不堪重負(fù)，許多企業(yè)只是為了能退到稅、多退稅，不計(jì)成本和后果，拼命出口。其結(jié)果是國(guó)家“創(chuàng)匯不創(chuàng)收”。同時(shí)，國(guó)家還得準(zhǔn)備成千上億元人民幣來(lái)沖銷許多國(guó)有企業(yè)因各種原因所導(dǎo)致的出口呆帳和壞帳。因此，國(guó)家在規(guī)范出口退稅的同時(shí)，不妨加大力度發(fā)展出口信用保險(xiǎn)和出口保理。特別是出口保理，不象出口信用保險(xiǎn)屬國(guó)家政策扶持性質(zhì)須投入大筆資金，它只須國(guó)家資助少許資金，主要是在政策上給予一定的扶持，則出口保理一定能得到飛速發(fā)展

54、。2、出口商受傳統(tǒng)出口方式的影響，經(jīng)營(yíng)觀念不能及時(shí)轉(zhuǎn)換和對(duì)出口保理缺乏認(rèn)識(shí)。（1） 經(jīng)營(yíng)觀念落后。我國(guó)目前的出口從業(yè)人員大多是原先的那批老業(yè)務(wù)員，他們/她們已習(xí)慣了L/C的交易方式。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，到目前為止，我國(guó)采用L/C貿(mào)易方式仍占總出口額的7080%，而歐洲等西方國(guó)家L/C方式貿(mào)易所占的比重已降到20%以下。之所以出現(xiàn)這種反差現(xiàn)象，主要是出口商害怕風(fēng)險(xiǎn)。與L/C相比，匯付、托收特別是D/A和賒銷（O/A）風(fēng)險(xiǎn)暴露程度都大于L/C。出口商隨時(shí)都會(huì)因進(jìn)口商的信用危機(jī)而遭至“貨款兩空”。為了安全收匯，特別是為了減少近幾年來(lái)越來(lái)越多的出口呆、壞帳等資金損失，一些政府部門或企業(yè)主管或直接或間接地反對(duì)使

55、用除L/C以外的特別是風(fēng)險(xiǎn)最大的賒銷方式，這樣勢(shì)必喪失許多交易機(jī)會(huì)。隨著WTO的臨近，我國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)權(quán)的逐漸放開，我國(guó)的企業(yè)和出口商將面臨來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雙重殘酷的競(jìng)爭(zhēng)。如果我們的出口商仍然像以前那樣害怕風(fēng)險(xiǎn)、逃避風(fēng)險(xiǎn)，消極防守，則還沒等到與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手交手，就會(huì)將自己淘汰出局。出口保理作為一種越來(lái)越流行的具有綜合性服務(wù)的結(jié)算方式，能夠在進(jìn)口商出現(xiàn)信用危機(jī)時(shí)給予出口商100%的賠付。應(yīng)該說這是一種很好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具。出口商們應(yīng)很好地掌握、利用它，使自己在激烈的出口貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)中擁有一把出奇制勝的“利劍”。（2） 出口商對(duì)出口保理缺乏認(rèn)識(shí)，甚至與出口保險(xiǎn)混為一談。我國(guó)的外貿(mào)從業(yè)人員對(duì)出口保理不了解

56、或很少了解。即使有一少部分人對(duì)出口保理有一些了解，然而也只是見其短而未見其長(zhǎng)。與L/C、托收等其他方式相比，做出口保理的出口商要承擔(dān)一些保理費(fèi)，由此可能會(huì)導(dǎo)致出口價(jià)格的上升，不利于競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)如果因?yàn)楫a(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格等原因發(fā)生貿(mào)易糾紛而導(dǎo)致進(jìn)口商拒付這種糾紛，如果是由于出口方的過錯(cuò)導(dǎo)致的，保理商對(duì)出口商的損失不負(fù)賠償責(zé)任。這樣，出口商就會(huì)認(rèn)為出口保理商沒有保護(hù)自己的利益，風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，還不如采取其他形式，至少可以少花一筆費(fèi)用。因此，也就直接影響了出口商采用出口保理的積極性。其實(shí)，出口商應(yīng)充分了解出口保理的特性。出口保理有三個(gè)獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)：首先，與信用證相比，出口保理可使進(jìn)口商免于一筆較大的開證費(fèi)用和

57、抵押金。這樣即使價(jià)格高一點(diǎn)，出口商的產(chǎn)品也很有競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)口商也樂意接收；其次，對(duì)出口商來(lái)講，出口保理可提供帳務(wù)管理、收取應(yīng)收帳款，使出口商尤其是一些中、小型出口企業(yè)可免于這些繁瑣的事情而集中自己的人力、物力和才力去發(fā)展自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；再次，出口保理具有融資性功能，出口商可在貨物裝運(yùn)后立即取得資金融通，有利于本企業(yè)的資金流通和減少資金占用率，從而能更好地用于提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。出口保理與出口保險(xiǎn)不同，從其能為出口商提供因進(jìn)口商方面的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)保障這一點(diǎn)來(lái)看，與出口保理具有相似之處。但對(duì)于讓渡給出口商的好處方面，與出口保理相比存在差距：從出口商所花費(fèi)用來(lái)看：出口信用保險(xiǎn)公

58、司一般要求出口商投保全部金額（即無(wú)論哪種付款方式都得投保，也就是通常所說的綜合險(xiǎn)），保險(xiǎn)金雖因出口地區(qū)和國(guó)家不同而異，但最高保險(xiǎn)費(fèi)可達(dá)全部出口額的 4%。而出口保理費(fèi)用（服務(wù)傭金和融資利息）一般為1.52.5%，遠(yuǎn)低于出口保險(xiǎn)費(fèi)用。從信用風(fēng)險(xiǎn)保障程度來(lái)看：進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)一般由保險(xiǎn)公司和出口商共同承擔(dān)，在出現(xiàn)壞帳時(shí)，保險(xiǎn)公司一般只賠償7090%，而且索賠手續(xù)煩瑣、耗時(shí)，從接受索賠到最后賠付須120150天。而出口保理商則承擔(dān)全部買方信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦進(jìn)口商到期無(wú)能力付款或企業(yè)倒閉，出口保理商立即安排理償，期限不遲于從貨款到期日起計(jì)算90天，且手續(xù)簡(jiǎn)便。所以，無(wú)論是對(duì)出口商還是進(jìn)口商來(lái)講，出口保理所能

59、提供的收益都大于出口信用保險(xiǎn)。3、出口保理商的主體銀行由于出口保理業(yè)務(wù)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大、收益小而怠于宣傳和拓展出口保理市場(chǎng)外國(guó)出口保理商一般是銀行或金融機(jī)構(gòu)，而我國(guó)目前只有銀行在發(fā)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。由于以下幾個(gè)原因，使得銀行對(duì)出口保理的推廣很不感興趣：第一，銀行擔(dān)心會(huì)減少其總收益。我國(guó)的出口保理商現(xiàn)在還局限于個(gè)別銀行來(lái)開辦。到目前為此，中行和交行的業(yè)務(wù)量占我國(guó)出口保理業(yè)務(wù)量總額的98%以上。同時(shí)信用證、匯付、托收等業(yè)務(wù)也一直是由銀行來(lái)做，如果開展并擴(kuò)大出口保理業(yè)務(wù)，則勢(shì)必會(huì)分散其他業(yè)務(wù)收益；第二，銀行缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)收益觀念，害怕當(dāng)前投資過大，將來(lái)回收無(wú)望。由于出口保理是基于進(jìn)口商和出口商的資信調(diào)查之上進(jìn)行的，

60、特別是國(guó)外進(jìn)口商的資信調(diào)查相當(dāng)復(fù)雜和困難。銀行必須建立和完善一整套信息調(diào)查與網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，并與國(guó)外相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)達(dá)成網(wǎng)絡(luò)信息資源共享。同時(shí)還要培養(yǎng)一批熟悉保理業(yè)務(wù)、公約、法規(guī)的專業(yè)化的從業(yè)人員。其初期巨大的投資足以讓缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)的銀行望而止步；第三，銀行不愿在有風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域開拓業(yè)務(wù)。由于出口保理業(yè)務(wù)較大的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度也使銀行不愿意投入大筆資金去拓展出口保理市場(chǎng)。開展保理業(yè)務(wù)，銀行主要面臨以下兩種風(fēng)險(xiǎn)：（1）對(duì)進(jìn)口商和進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)。在全球金融風(fēng)險(xiǎn)顯著放大的背景下，一旦發(fā)生進(jìn)口商破產(chǎn)、倒閉或進(jìn)口保理商因抗風(fēng)險(xiǎn)能力小而倒閉，其風(fēng)險(xiǎn)損失將要由我國(guó)銀行來(lái)承擔(dān)；（2）出口商的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指出