財務(wù)報表分析學(xué)習(xí)筆記

1、財務(wù)報表分析第二章資產(chǎn)負債表解讀一.填空，單選，多選誦過資產(chǎn)負債表分析可以達到目的有分析債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)和數(shù)量、分析資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、判斷所有者的資本 保值增值情況。2 .反映某一會計主體在某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表是資產(chǎn)負債表。屬于貨幣資金的有庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。決定企業(yè)貨幣資金持有量的因素有企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)特性、企業(yè)負債結(jié)構(gòu)、企業(yè)融資能力。交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以交易性金融資產(chǎn)的計價方式是公允價值法。企業(yè)保持一定貨幣資金的動機主要有交易動機、預(yù)防動機、投資動機。在對企業(yè)的資產(chǎn)進行分析時，財務(wù)分析人對于貨幣資金，應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否有外幣或被凍結(jié)的資金。資產(chǎn)負

2、債表解讀中，對應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷包括應(yīng)收賬款的賬齡、應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布、壞賬準(zhǔn)備的 壞賬準(zhǔn)備的計提應(yīng)當(dāng)關(guān)注計提方法、計提比率。計提。應(yīng)收票據(jù)是企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票。對存貨的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)關(guān)注存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異，存貨的周轉(zhuǎn)狀況、存貨的構(gòu)成、 存貨的技術(shù)構(gòu)成。存貨是一項流動資產(chǎn)，判斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個標(biāo)準(zhǔn)是觀察存貨是否能在短期內(nèi)變現(xiàn)。在正常情況下，大多數(shù)存貨的賬面價值與可變現(xiàn)價值相比較中變現(xiàn)凈值較高。對于出現(xiàn)下列情況的存貨，應(yīng)當(dāng)關(guān)注是否存在可變現(xiàn)凈值低于賬面價值的情況：市價持續(xù)下跌，并且在可以預(yù)見的未來無回升希望的； 企業(yè)使用該項原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品成本大于

3、產(chǎn)品的銷售價格；面成本。企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場價格又低于其賬因企業(yè)所提供的商品或者勞務(wù)過時，或消費者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場價格逐 漸下跌。在長期股權(quán)投資的初始計量中，應(yīng)當(dāng)關(guān)注的是形成控股合并的投資行為。對于企業(yè)持有的對子公司的投資，以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有 報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用成本法核算。對于聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。對于非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，其入賬價值應(yīng)當(dāng)是合并方支付的對價的公允價值?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)公允價值變動不會影

4、響企業(yè)利潤。企業(yè)持有至到期投資對其進行質(zhì)量分析中必須關(guān)注的分析內(nèi)容是債務(wù)人的償債能力，持有期內(nèi)投資收益 的確認和債權(quán)人相關(guān)條款的履約行為。固定資產(chǎn)必須同時具有的特征是為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的、使用壽命超過一個 會計年度。允許資本化的借款包括專門借款、一般借款。無形資產(chǎn)的推銷方法包括加速攤銷法和直線推銷法。按照償付手段進行分類的流動負債種類是貨幣性和非貨幣性的流動負債。對于短期借款的償還，主要的保障是企業(yè)的流動資產(chǎn)。短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅費、預(yù)計負債屬于流動負債。企業(yè)涉及預(yù)計負債的主要事項包括未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)、虧損合同、重組義務(wù)。預(yù)計負債來自于或有事項

5、。或有負債被確認為預(yù)計負債的條件包括該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)、履行該義務(wù)可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流 出企業(yè)、該義務(wù)的金額能夠可靠的計量。有可能確認為預(yù)計負債的重組義務(wù)是有詳細、正式的重組計劃并已對外公告。與流動負債相比，長期負債具有的特點是償還期限較長、償還金額較大。重組義務(wù)確認為預(yù)計負債，除同時滿足預(yù)計負債的三個一般確認條件外，還需要存在的情況是有詳細正式的重組計劃并已對外公告。企業(yè)長期負債的主要項目有長期借款、同行拆借、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、遞延所得稅負債。資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益項目排列的依據(jù)是穩(wěn)定程度。留存收益包括企業(yè)盈余公積、未分配利潤。資產(chǎn)負債表趨勢分析包括比較資產(chǎn)負債表分析，資產(chǎn)負債表定

6、比分析和資產(chǎn)負債表環(huán)比分析。分析企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢，常用的方法有比較財務(wù)報表法、比較百分比財務(wù)報表法、比較財務(wù)比率法。通過比較資產(chǎn)負債表連續(xù)若干期間的絕對數(shù)趨勢分析，雖然可以獲得一定的分析結(jié)果，但是對于報表的 整體結(jié)構(gòu)并不是非常清楚。有關(guān)定比趨勢分析的說法正確的有屬于動態(tài)分析、應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)相關(guān)財務(wù)指標(biāo)在一定時間內(nèi)的變動趨勢、 要觀察企業(yè)相關(guān)財務(wù)指標(biāo)在一定時間內(nèi)的變動方向、要觀察企業(yè)相關(guān)財務(wù)指標(biāo)在一定時間內(nèi)的變動速度。資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析包括兩個方面：第一是觀察各個項目相對總體的比例或比重，最常用的方式就是建 立共同比資產(chǎn)負債表；第二是觀察各個項目之間的比例和結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)財務(wù)狀況。比較資產(chǎn)負債表

7、中連續(xù)若干期間的絕對數(shù)趨勢分析的缺陷是對于報表整體的結(jié)構(gòu)不是非常清楚。資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)中最重要的是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負債表是資產(chǎn)排列先后順序的依據(jù)是流動性。企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相互之間有較大差異，主要是源于企業(yè)內(nèi)部管理水平、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、行業(yè)因 素、經(jīng)濟周期。將資產(chǎn)核流動性分類，分為流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)。在講求技術(shù)以及品牌的經(jīng)濟中，決定企業(yè)核心的競爭力的是無形資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益之間的比值。企業(yè)各項資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系叫做資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響因素有企業(yè)面臨的籌資環(huán)境、資本成本與融資風(fēng)險、企業(yè)生命周期、行業(yè)因素、獲得能力和投資機會。負債融資是比企

8、業(yè)內(nèi)部融資和外部股權(quán)融資財務(wù)風(fēng)險高的融資方式。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的類型有保守型資本結(jié)構(gòu)、適中型資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險型資本結(jié)構(gòu)。保守型資本結(jié)構(gòu)的不利之處是資金占用的機會成本增大。選擇保定型資本結(jié)構(gòu)的企業(yè)資產(chǎn)利潤率低。風(fēng)險型資本結(jié)構(gòu)的有利之處是資產(chǎn)的收益能力增強。在風(fēng)險型資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)負債率比較高。二.名詞解釋或有事項是指過去的交易或者事項形成的，其結(jié)果須由某些未來的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及種類：資料產(chǎn)結(jié)構(gòu)是企業(yè)在苦修時刻各項資產(chǎn)相互之間的搭配關(guān)系。企業(yè)如果希望持續(xù)穩(wěn)定地 盈利，其資金必須均衡配置在不同的資產(chǎn)項下。三簡答題簡述存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法。答：（1）產(chǎn)成品、商品和用于出售的材

9、料等可直接出售的商品存貨，在正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)當(dāng)以該 存貨的估計售價減去估計的售價費用和相關(guān)稅費后的金額確定可變現(xiàn)凈值。（2）用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)成品或自制半成品等需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中， 應(yīng)當(dāng)以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關(guān) 稅費后代金額確定其可變現(xiàn)凈值。（3）為執(zhí)行銷售合同或勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎(chǔ)，以 合同售價減去估計的銷售費用和相關(guān)稅費，或減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費 用后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。簡述在固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時，應(yīng)當(dāng)注意的問題。答：固定資產(chǎn)質(zhì)量

10、分析時，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：（1）應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性。企業(yè)固定資產(chǎn)代表了生產(chǎn)能力的強弱，但是并非固定資產(chǎn)數(shù) 量越大越好，超量的固定資產(chǎn)占押企業(yè)資金，而且不能短期內(nèi)變現(xiàn)，造成企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)困難；再有 固定資產(chǎn)的數(shù)量與行業(yè)之間有很大的關(guān)系。（2）固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。企業(yè)持有的固定資產(chǎn)并非完全為生產(chǎn)所需，還有相當(dāng)數(shù)量的非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)， 以及生產(chǎn)中不需用的固定資產(chǎn)。（3）固定資產(chǎn)折舊政策。固定資產(chǎn)的價值與其技術(shù)水平直接相關(guān)，具有同樣用途的固定資產(chǎn)，如果 在技術(shù)上有差距將非常明顯，財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)哪些固定資產(chǎn)受技術(shù)進步的影響較 大，是否應(yīng)當(dāng)采用加速折舊，企業(yè)折舊的計提是否充分等等。簡述無形資產(chǎn)的質(zhì)

11、量分析答：無形資產(chǎn)因為沒有實物形態(tài)，以及確認和計量的特殊性，使得其賬面價值可能高估也可能低估實際價 值。（1）無形資產(chǎn)賬面價值大于實際價值的情況。會計準(zhǔn)則允許企業(yè)的開發(fā)性支出在一定條件下可以資本 化，因此分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)是否嚴(yán)格遵循了有關(guān)要求，是否有擴大資本化的傾向。其次，應(yīng) 當(dāng)檢查企業(yè)無形資產(chǎn)的攤銷政策，對于應(yīng)當(dāng)采用加速攤銷的是否使用了直線法攤銷，是否多計了無形資產(chǎn)的殘值等。無形資產(chǎn)賬面價值小于實際價值的情況。鑒于相關(guān)支出作為無形資產(chǎn)入賬的嚴(yán)格要求，使得企業(yè) 實際形成無形資產(chǎn)的一些支出(尤其是自創(chuàng)的無形資產(chǎn))只能費用化，從而形成賬外無形資產(chǎn)。此外在實際分析時，應(yīng)當(dāng)注意無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)的

12、結(jié)合程度，觀察企業(yè)上否具有一定的物質(zhì)條件落 實無形資產(chǎn)的價值，產(chǎn)生較好的經(jīng)濟效益。簡述流動負債按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類的內(nèi)容。答：流動負債按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以有不同的分類方式：按照償付手段的不同，可以分為貨幣性流動負債和非貨幣性流動負債。按照償付金額是否確定，可以分為金額確定的流動負債和金額需要估計的流動負債。按照形成方式分類，可以分為融資活動形成的流動負債和營業(yè)活動形成的流動負債。簡述預(yù)計負債金額的確定答：預(yù)計負債的金額應(yīng)當(dāng)是清償負債所需支出的最佳估計數(shù)。所需支出存在一個連續(xù)范圍，且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性相同，最佳估計數(shù)應(yīng)當(dāng)按照該范 圍內(nèi)的中間值確定。在其他情況下，最佳估計數(shù)應(yīng)當(dāng)分別按下列情況處理：第一，或有事項涉及單個項目的，按照最可能發(fā)生金額確定；第二，或有事項涉及多個單個項目的，按照各種可能結(jié)果及相關(guān)概率計算確定。簡述比較資產(chǎn)負債表分析的定義及比較的方式。答：比較資產(chǎn)負債表分析是將連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負債表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，用以考察企業(yè)財 務(wù)狀況的變化趨勢，比較的方式非常簡單，就是資產(chǎn)負債表連續(xù)期間的金額并列起來，分析者觀察和 比較相同項目增減變動的金額及幅度，把握企業(yè)資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的變動趨勢。簡述在企