私募股權(quán)投資基金集合資金信托計劃產(chǎn)業(yè)基金信托計劃概要

1、PAGE PAGE 18XX信托私募募股權(quán)投資基基金集合資金金信托計劃業(yè)務(wù)概要一、業(yè)務(wù)模式要要點1、信托名稱：XX信托私募募股權(quán)投資基基金集合資金金信托計劃2、信托規(guī)模：預計總規(guī)模不超超過30億元元，受托人可可以分期募集集，首次募集集規(guī)模不低于于5億元。其中由普通投資資者認購的受受益權(quán)占信托托募集規(guī)模的的80%，XXX集團及投投資顧問認購購其余20%受益權(quán)（其其中XX集團認購購10%，投投資顧問認購購10%），并并承諾在信托托存續(xù)期內(nèi)不不贖回、不轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓。3、信托期限：2年，信托計劃劃期限滿2年年時，經(jīng)與投投資顧問協(xié)商商同意，受托托人可以根據(jù)據(jù)實際情況決決定是否延長長信托計劃期期限，延期的的時間

2、不得超超過2年。4、委托人及受受益人：集合信托計劃投投資者（認購購金額單筆不不低于1000萬元，最高高不超過2億億元）5、受托人：XX信托股份有有限公司6、投資顧問：天津XX股權(quán)投投資基金管理理有限公司7、運作形式：本集合信托計劃劃成立后，由由受托人成立立有限責任公公司，并以該該公司為主體體進行對外投投資。由投資資顧問負責推推薦投資項目目，受托人負負責投資執(zhí)行行。投資顧問問負責項目的的選擇和調(diào)查查、向受托人人提交投資項項目、協(xié)助受受托人執(zhí)行投投資，并負責責項目的投后后管理和投資資退出的全程程運作。8、投資方向：信托資金用于組組建公司型的的產(chǎn)業(yè)投資基基金，以基金金參股、收購購目標企業(yè)股股權(quán)或目標

3、資資產(chǎn)，通過將將目標公司優(yōu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)打包包裝入上市公公司為盈利方方式，目標資資產(chǎn)主要定位位于具備增值值潛力的旅游游景區(qū)、酒店店、旅游服務(wù)務(wù)等私募股權(quán)權(quán)相關(guān)設(shè)施。9、退出方式：以注入上市公司司為主要目標標。其他退出出方式包括但但不限于目標標公司股權(quán)、目目標資產(chǎn)的出出售轉(zhuǎn)讓。10、受益人預預期權(quán)益：1）優(yōu)先級受益益人在2年的信托期期限內(nèi)享受每每年11%的年化收收益率，每年年9月份分配配收益。2）信托計劃延延期2年的，在在延期的2年年期間，繼續(xù)續(xù)持有的優(yōu)先先級受益人可可享受13%的年化收益益率，每年99月份分配收收益。3）如信托期限限期滿時，信信托計劃未完完成將資產(chǎn)注注入上市公司司目標的，則則劣后級受

4、益益人全部受讓讓優(yōu)先級受益益人的信托權(quán)權(quán)益（即由劣劣后級受益人人回購優(yōu)先級級受益人的持持有份額，以以確保優(yōu)先級級受益人的本本金）。4）如信托計劃劃完成注入上上市公司目標標且信托計劃劃收益大于固固定收益率（信信托期限2年時為年111%，信托期期限延長2年年時為年133%）時，優(yōu)優(yōu)先級受益人人按超額收益益（超過111%或13%的部分）的的20%享受受浮動收益。11、信托報酬酬：受托人收取信托托報酬分為固固定+浮動，以以信托財產(chǎn)承承擔。1）固定報酬，信信托規(guī)模的22%/年，每每信托年度收收取一次；2）浮動報酬，當信托計劃到期,收益率大于固定收益率時，按照超額收益（超過固定收益率的部分）的20%收取浮

5、動報酬。信托計劃到期后一次性收取。12、管理費用用：投資顧問收取管管理費用分為為固定+浮動動，以信托財財產(chǎn)承擔。1）固定管理費費用，信托規(guī)規(guī)模的0.55%/年，每每信托年度收收取一次；2）浮動管理費費用，當信托托計劃到期，收收益率大于113%時，按按照超額收益益（超過133%部分）的的20%收取取浮動管理費費。信托計劃劃到期后一次次性收取13、保管費用用：以信托財產(chǎn)承擔擔，按0.11-0.2%/年支付給給保管銀行。14、推介費用用：以信托財產(chǎn)承擔擔，按推介規(guī)規(guī)模的3%一次性支支付給各推介介渠道。二、流動性安排排 1、靈活的信托托期限：信托計劃的期限限采取2+2機制。即即受益人持有有信托計劃的的

6、期限為2年，每年按按11%的年化收收益率提取收收益；2年期滿，經(jīng)受受托人與投資資顧問協(xié)商一一致，信托計計劃延長可22年，在此22年內(nèi)，優(yōu)先先級受益人每每年享有133%的年化收收益率。2、通過金融產(chǎn)產(chǎn)品交易平臺臺掛牌轉(zhuǎn)讓：包括天津金融資資產(chǎn)交易所和和北京金融資資產(chǎn)交易所。三、信用增級措措施1、XX集團及及投資顧問按按信托規(guī)模220%的比例例認購受益權(quán)權(quán)。2、XX集團承承諾對受益人人的本金和約約定的收益率率提供擔保；信托計劃每每年向受益人人支付收益；如信托計劃劃期限屆滿不不能完成注入入上市公司的的目標，XXX集團承諾按按向受益人購購買信托受益益權(quán)。3、XX集團就就上述事項作作出承諾。四、投資管理機

7、機制1、受托人組建建信托計劃投投資決策委員員會，負責制制訂投資建議議。投資決策策委員會由55人組成，受受托人委派33人，外部專專家2人，投投資決策需經(jīng)經(jīng)投資決策委委員會全體委委員一致同意意后方可實施施；2、投資顧問負負責向投資決決策委員會提提出投資建議議，投資建議議包括擬投資資的項目、數(shù)數(shù)量、比例、價價格（范圍）、時時間、持有時時間、退出計計劃安排等。投投資顧問應對對投資項目和和目標公司進進行篩選、初初步審查、立立項、盡職調(diào)調(diào)查，協(xié)助受受托人進行投投資，進行投投資后的跟蹤蹤管理、制訂訂退出安排計計劃等；3、投資決策委委員會對投資資顧問提交的的投資建議進進行審議，并并形成投資方方案，向受托托人提

8、交； 4、受托人對投投資決策委員員會提交的的的投資方案進進行合規(guī)性審審核，在不違違反相關(guān)約定定的前提下由由受托人按照照該投資建議議進行操作；5、如受托人經(jīng)經(jīng)審核發(fā)現(xiàn)投投資決策委員員會提交的投投資方案有違違反相關(guān)法規(guī)規(guī)、資金信托托合同的約定定，可拒絕執(zhí)執(zhí)行該投資方方案，并及時時書面通知投投資決策委員員會和投資顧顧問。6、投資顧問接接受受托人的的委托，對投投資項目全程程跟蹤服務(wù)，包包括項目盡職職調(diào)查、實施施投資、投資資后管理、實實施退出計劃劃等。五、信托計劃投投資策略收購市場上被低低估的具有巨巨大增值潛力力私募股權(quán)相關(guān)關(guān)設(shè)施（包括括但不限于酒酒店、旅游設(shè)設(shè)施等）進而而對其實施資資本、管理以以及結(jié)構(gòu)

9、重組組，改善目標標資產(chǎn)的治理理與運營，實實現(xiàn)目標資產(chǎn)產(chǎn)的價值創(chuàng)造造與提升，并并在其增值后后出售或上市市獲利。原則則上要求在決決策和管理上上控制被投資資項目和被投投資企業(yè)，以以便為被投資資項目/企業(yè)業(yè)提供增值服服務(wù)。1.收購持有高高端酒店物業(yè)業(yè)要求是一、二線線城市核心地地理位置、能能提供穩(wěn)定現(xiàn)現(xiàn)金流的高端端酒店。高端端酒店的平均均GOP在330%左右，此此類酒店每年年能提供穩(wěn)定定的現(xiàn)金流，資資產(chǎn)的保值升升值能力也很很強。2.收購改造市市場低估的酒酒店物業(yè)擬收收購市場上價價值被低估的的酒店，包括括缺乏品牌、運運營成本過高高、網(wǎng)點單一一、缺乏規(guī)模模效應的酒店店。針對上述述三類酒店可可利用XX酒店集團

10、團的平臺資源源，輸入品牌牌和管理，利利用統(tǒng)一的采采購體系和人人才培養(yǎng)模式式降低成本、通通過一體化的的酒店網(wǎng)絡(luò)協(xié)協(xié)同效應提升升酒店的內(nèi)部部價值。實現(xiàn)現(xiàn)價值后，出出售給其他投投資者，或通通過資本市場場退出。3.短期酒店資資金拆借此項投資主要是是在風險可控控的條件下，對對原酒店產(chǎn)權(quán)權(quán)方提供有抵抵押的短期借借貸融資行為為，如借款方方資金狀態(tài)良良好，則可直直接獲利；若若一時資金緊緊張，可以較較低折扣將抵抵押酒店收入入項目池。六、信托計劃擬擬投項目簡介介（一）廣州XXXX酒店1、概況廣州XXX酒店店與廣州天譽譽大廈，位于于廣州市最繁繁華的天河CCBD社區(qū)，緊鄰廣州市市地標建筑中中信廣場。酒酒店大廈樓高高4

11、5層，地地上40層，地地下5層，建建筑面積133.3萬平方方米。Wesstin是喜喜達屋酒店集集團旗下的高高端品牌，廣廣州Westtin酒店具具有物業(yè)升值值空間大、盈盈利能力強、現(xiàn)現(xiàn)金流充裕等等特點，從22007年55月營業(yè)以來來，迅速成為為廣州高星級級酒店業(yè)的標標桿，酒店出出租率及平均均房價都位居居行業(yè)榜首，該該公司在20007、20008年度物物業(yè)價值曾經(jīng)經(jīng)高達30億億元以上。酒酒店為超五星星級，客房數(shù)數(shù)量446間間2010年年出租率966.49%；天譽大廈系系集現(xiàn)代辦公公、金融服務(wù)務(wù)、商務(wù)服務(wù)務(wù)為一體的甲甲級辦公樓，出出租率高。除除了17-222 層已出出售外，寫字字樓面積為33.18萬

12、平平方米,出租租率約88%，另有商服服8608平平方米。大廈廈物業(yè)管理公公司為第一太太平戴維斯。2、項目公司信信息廣州XXX有限限公司，注冊冊資本：8.6億元。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)：XX酒店（控控股）集團有有限公司持股股100%。3、公司財務(wù)狀狀況(1)20100年資產(chǎn)負債債情況總資產(chǎn)25.662億元，負負債12.55億元，所有有者權(quán)益133.1億元。(2)最近三年年盈利狀況2010年經(jīng)營營收入3.225億元，凈凈利潤69551萬元2009年經(jīng)營營收入2.667億元，凈凈利潤75552萬元2008年經(jīng)營營收入4.883億元，凈凈利潤1.119億元(3)酒店物業(yè)業(yè)資產(chǎn)評估值值2010年評估估值25.66

13、億元(4)資產(chǎn)抵押押狀況銀行貸款10.5億元(5)與XX集集團內(nèi)部資金金往來情況關(guān)聯(lián)單位往來款款項共計77772萬元，占占其他應付款款總額的855%。4、其他情況說說明2009年9月月XX酒店控股股以11億元元凈價款收購購廣州城建天天譽公司1000%股權(quán)。（二）廣州XXX酒店1概況位于廣州三元里里，五星級，客客房數(shù)3000間，占地面面積2.6萬萬m2，建筑面積積4.3萬mm2，2項目公司信信息項目公司為廣東東XX有限公司司，注冊資本本8.56億億元。公司股股權(quán)結(jié)構(gòu)：天天津XX信托持有有廣東XX有限公司司81.388%股權(quán)，XXX酒店控股股集團持有116.76%股權(quán)，XXX酒店集團持持有1.86

14、6%股權(quán)。3公司財務(wù)狀狀況(1)20100年資產(chǎn)負債債情況總資產(chǎn)15.332億元，負負債7.877億元，所有有者權(quán)益7.45億元。(2)最近三年年盈利狀況2010年經(jīng)營營收入37770萬元，凈凈利潤14553萬元2009年經(jīng)營營收入39337萬元，凈凈利潤13993萬元2008年經(jīng)營營收入66229萬元，凈凈利潤8288萬元(3)酒店物業(yè)業(yè)資產(chǎn)評估值值2009年122.6億元，22008年99.9億元。(4)資產(chǎn)抵押押狀況XX置業(yè)股份有有限公司以廣廣東XX實業(yè)有限限公司房產(chǎn)抵抵押廣州商業(yè)業(yè)銀行，貸款款金額3億元元，貸款期限限：20100年9月299日-2011年年9月28日日(5)與XX集集團

15、內(nèi)部的資資金往來情況況關(guān)聯(lián)單位往來款款項共計7.60億元，占占其他應收款款總額的977.27%。4其他情況說說明上述經(jīng)營收入等等數(shù)據(jù)是以現(xiàn)現(xiàn)有的舊中央央酒店的客房房及寫字樓運運營情況為基基礎(chǔ)的；項目目目前一期在在建寫字樓，拆拆除位置為原原來舊中央酒酒店的宿舍和和餐廳，地上上建筑面積661410平平米；二期要要拆除舊的酒酒店客房、寫寫字樓，重新新建成商業(yè)和和酒店，地上上建筑面積552062平平米，預計酒酒店營業(yè)時間間為20133年底。項目處于改擴建建過程中，后后續(xù)需要投入入資金進行建建設(shè)?；鹂刹捎迷鲑Y資的方式進入入，如增資33億元。（三）西安XXX酒店1概況西安XX酒店位位于西安市中中心區(qū)域新

16、城城廣場，四星星級，客房數(shù)數(shù)量240間間，占地面積積2741 m2，建筑面積積268822 m2，20100年出租率774%.2項目公司信信息陜西XX投資有有限公司，注注冊資本金66688萬元元；股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)：XX酒店控股股集團有限公公司持有600%，自然人人XX持有400%。3公司財務(wù)狀狀況(1)20100年資產(chǎn)負債債情況總資產(chǎn)1.455億元，負債債8733萬萬元，所有者者權(quán)益58117萬元。(2)最近三年年盈利狀況2010年經(jīng)營營收入22991萬元，凈凈利潤8944萬元2009年經(jīng)營營收入15990萬元，凈凈利潤2011萬元2008年經(jīng)營營收入19882元，凈利利潤176萬萬元(3)酒店物業(yè)

17、業(yè)資產(chǎn)評估值值2009年2.5億元，22008年22.1億元。(4)資產(chǎn)抵押押狀況公司有抵押借款款9230萬萬元，抵押銀銀行為東亞銀銀行(5)與XX集集團內(nèi)部的資資金往來情況況XX集團的往來來款29萬元元，占其他應應收款總額的的10%。4其他情況說說明XX持有的600%可全部轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給基金。（四）北京XXX飯店1概況XX飯店坐落于于北京西長安安街，緊鄰金金融街商務(wù)區(qū)區(qū)，周邊政府府機構(gòu)云集，地地理位置極具具稀缺性。22001年XXX以2億元元收購XX飯店800%股權(quán)，220072009年年對XX飯店進行行改擴建，將將其打造成長長安街新的地地標建筑，22009年第第四季度更名名為北京XXX酒店并重新

18、新開業(yè)。該酒酒店按照五星星級標準配備備各項豪華服服務(wù)設(shè)施，占占地面積70088m2，建筑面積55.7萬，客房總數(shù)380套。酒店的出租率及平均房價均處于同行業(yè)前列。2項目公司信信息北京XX飯店有有限責任公司司，注冊資本本112688.90萬元元，公司股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)：XXX酒店控股集集團有限公司司持有45%，中國XXX航空有限責責任公司持有有35%，北北京XX有限公司司持有20%。3公司財務(wù)狀狀況(1)20100年資產(chǎn)負債債情況總資產(chǎn)15.995億元，負負債15.111億元，所所有者權(quán)益88403萬元元。(2)最近三年年盈利狀況2010年經(jīng)營營收入1.330億元，凈凈利潤-15558萬元2009年經(jīng)營

19、營收入7544.7萬元，凈凈利潤-1,124萬元元2008年改擴擴建，無經(jīng)營營收入。(3)酒店物業(yè)業(yè)資產(chǎn)評估值值2009年399億元，20008年111億元。(4)資產(chǎn)抵押押狀況銀行深圳分行提提供抵押擔保保；XX信托貸款款7818.7萬元。(5)與XX集集團內(nèi)部的資資金往來情況況截止2010年年12月311日，內(nèi)部其其他應付款項項合計2.77億元。4其他情況說說明2006年111月停業(yè)進行行酒店改擴建建，于20009年11月月開始對外營營業(yè)。（五）昆明XXX酒店1概況位于昆明市中心心，現(xiàn)為四星星級，客房數(shù)數(shù)量243間間，占地面積積123111 m2，建筑面積積348000 m2，20100年出

20、租率881.66%。2項目公司信信息項目公司為昆明明XX置業(yè)有限限公司，注冊冊資本1.339億元。股股權(quán)結(jié)構(gòu)：XXX酒店控股股集團有限公公司占40%，XX酒店有限限公司占400%，云南XXX置業(yè)有限限公司占100%，云南XXX實業(yè)有限限公司占100%。3公司財務(wù)狀狀況(1)20100年資產(chǎn)負債債情況總資產(chǎn)4.211億億元，負負債2.755億億元，所所有者權(quán)益11.45億億億元。(2)最近三年年盈利狀況2010年經(jīng)營營收入22553萬元，凈凈利潤-3558萬元2009年經(jīng)營營收入26009萬元，凈凈利潤68萬萬元2008年經(jīng)營營收入29885萬元，凈凈利潤3977萬元(3)酒店物業(yè)業(yè)資產(chǎn)評估值值2009年3.2億元，22008年22.7億元(4)資產(chǎn)抵押押狀況酒店房產(chǎn)抵押給給農(nóng)業(yè)銀行昆昆明市支行，貸貸款金額為11.2億元。(5)與XX集集團內(nèi)部資金金往來情況截止至20100年12月331日，集團團內(nèi)部應收賬賬款2.577億元，應付賬款款1214萬萬元。4其他情況說說明XX控股90%，可出讓其其中至少30%股股權(quán)。七、投資回報預預測（見下