金融工程報告

1、金融工程實驗報告（投資組合）姓名:林麟 班級：信息1102班 學(xué)號：20118122171.實驗內(nèi)容題目：已知股票A和股票B在某年1月到12月的月末價格（第0月為初始價 格）。股票A股票B月份價格價格025.0045.00124.8844.74224.4146.90323.5945.36426.4650.77526.8753.22627.9153.31728.6462.65829.7265.60932.9866.761036.2278.601137.2478.141237.0368.531分別求股票A、股票B的收益率與期望收益率（連續(xù)收益率）2分別求股票A、股票B的風(fēng)險（方差與標(biāo)準(zhǔn)差）3求股票

2、A與股票B之間的相關(guān)關(guān)系（協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)）4求由股票A與股票B組成的投資組合的期望收益與風(fēng)險，并畫出標(biāo)準(zhǔn)差一期 望收益曲線。2.實驗過程求股票A、股票B的收益率與期望收益率（連續(xù)收益率）r=ln（P1/P0），即收 益率等于月末資產(chǎn)價格除以月初資產(chǎn)價格取對數(shù)股票A股票B1月份收益率二LN(B4/B3)=-0.48%收益率二LN(D4/D3)=-0.58%2月份收益率二LN(B5/B4)=-1.91%收益率二LN(D5/D4)=4.71%3月份收益率二LN(B6/B5)=-3.42%收益率二LN(D6/D5)=-3.34%期望收益率就是對每個月的收益求平均，用函數(shù)average求得:股票A股票

3、B月期望收益率AVERAGE（C4： C15）=3.27%AVERAGE（E4： E15）=3.51%求股票A和股票B的風(fēng)險（即方差與標(biāo)準(zhǔn)差，用函數(shù)VARP和STDEVP求得）股票A股票B方差（月）VARP（C4： C15）=0.22%VARP（E4： E15）=0.63%標(biāo)準(zhǔn)差（月）STDEVP（C4： C15）=4.66%STDEVP（E4： E15）=7.96%求股票A與股票B之間的相關(guān)關(guān)系（即求其協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)，用函數(shù)COVAR 和 CORREL 求得）：協(xié)方差COVAR（C4： C15，E4： E15）=0.20%相關(guān)系數(shù)CORREL（C4： C15，E4： E15）=53.55%

4、求由股票A與股票B組成的投資組合的期望收益與風(fēng)險，并畫出標(biāo)準(zhǔn)差一期 望收益曲線。A&B組合收益率1月份C4*$G$1+E4*（1-$G$1）=-0.57%2月份C5*$G$1+E5*（1-$G$1）=4.05%3月份C6*$G$1+E6*（1-$G$1）=-3.35%選中G2至I26的內(nèi)容一點擊“數(shù)據(jù)”按鈕一選擇“模擬運算表”一在“輸入 引用列的單元格”后選中G1 一點擊“確定”得數(shù)據(jù)。畫標(biāo)準(zhǔn)差一期望收益曲線，即繪制散點圖。選中H1至I26的內(nèi)容一再點擊“插入”一選擇“圖表”一選擇帶連線的散點 圖一點擊“下一步” 一再點擊“下一步” 一設(shè)置標(biāo)題，X軸，Y軸一完成作圖。3.實驗結(jié)果:股票A股票B

5、A&B組合10.00%組合標(biāo)準(zhǔn) 差組合期望收益月份價格收益率價格收益率收益率7.42%3.48%025450.00%7.96%3.51%124.88-0.48%44.74-0.58%-0.57%5.00%7.68%3.49%224.41-1.91%46.94.71%4.05%10.00%7.42%3.48%323.59-3.42%45.36-3.34%-3.35%15.00%7.16%3.47%426.4611.48%50.7711.27%11.29%20.00%6.91%3.46%526.871.54%53.224.71%4.40%25.00%6.66%3.45%627.913.80%53.

6、310.17%0.53%30.00%6.43%3.44%728.642.58%62.6516.14%14.79%35.00%6.20%3.42%829.723.70%65.64.60%4.51%40.00%5.98%3.41%932.9810.41%66.761.75%2.62%45.00%5.78%3.40%1036.229.37%78.616.33%15.63%50.00%5.58%3.39%1137.242.78%78.14-0.59%-0.25%55.00%5.40%3.38%1237.03-0.57%68.5313.12%-11.87%60.00%5.24%3.37%月期望收益 率3.27%3.51%3.48%65.00%5.09%3.35%年期望收益 率39.29%42.06%41.78%70.00%4.96%3.34%方差（月）0.22%0.63%0.55%75.00%4.86%3.33%標(biāo)準(zhǔn)差（月）4.66%7.96%7.42%80.00%4.77%3.32%方差（年）2.60%7.59%6.61%85.00%4.71%3.31%標(biāo)準(zhǔn)差（年）90.00%4.66%3.30%95.00%4.65%3.29%100.00%4.66%3.27%協(xié)方差0.20%105.00%4.69%3.26%110.00%4.74%3.25%相關(guān)系數(shù)115.00%4.