AAA私募基金合同

1、AAA基金基金合同PAGE 62PAGE 62合同編號：合同編號：AAA基金基金合同基金管理人：AAAA有限公司基金托管人：國國泰君安證券券股份有限公公司基金合同PAGE 104重要提示基金管理人承諾諾以誠實信用用、勤勉盡責(zé)責(zé)的原則管理理和運用基金金資產(chǎn)，但投投資者購買本本基金并不等等同于將資金金作為存款存存放在銀行或或其它存款類類金融機構(gòu)，基基金管理人不不保證基金一一定盈利，也也不保證最低低收益。投資資有風(fēng)險，基基金管理人的的過往業(yè)績不不代表未來業(yè)業(yè)績。本合同（樣本）將將按中國證券券投資基金業(yè)業(yè)協(xié)會的規(guī)定定提請備案，但但中國證券投投資基金業(yè)協(xié)協(xié)會接受本合合同（樣本）的的備案并不表表明其對本基

2、基金的價值和和收益作出實實質(zhì)性判斷或或保證，也不不表明投資于于本基金沒有有風(fēng)險?；鸸芾砣颂嵝研淹顿Y者基金金投資的“買者自負(fù)”原則，在作作出投資決策策后，基金運運營狀況與基基金凈值變化化引致的投資資風(fēng)險，由投投資者自行負(fù)負(fù)擔(dān)。風(fēng)險揭示書尊敬的投資者：為使您更好地了了解私募證券券投資基金（以以下稱“私募基金”）投資的風(fēng)風(fēng)險，根據(jù)法法律、行政法法規(guī)和中國證證券監(jiān)督管理理委員會（以以下稱“中國證監(jiān)會會”）、中國證證券投資基金金業(yè)協(xié)會（以以下稱“基金業(yè)協(xié)會會”）有關(guān)規(guī)定定，提供本風(fēng)風(fēng)險揭示書，請請認(rèn)真詳細(xì)閱閱讀，慎重決決定是否參與與私募基金投投資。一、了解擬參與與的私募基金金的風(fēng)險收益益特征私募基金是

3、在中中國基金業(yè)協(xié)協(xié)會履行登記記手續(xù)的基金金管理人接受受合格投資者者委托，與其其簽訂合同，根根據(jù)合同約定定的方式、條條件、要求及及限制，通過過特定賬戶管管理委托資產(chǎn)產(chǎn)的活動，具具有專業(yè)管理理、組合投資資、分散風(fēng)險險的優(yōu)勢和特特點。但是，參參與私募基金金投資也存在在著一定的風(fēng)風(fēng)險，基金管管理人不承諾諾投資者的投投資本金不受受損失或者取取得最低收益益。投資者在投資私私募基金前，應(yīng)應(yīng)了解私募基基金的基礎(chǔ)知知識、業(yè)務(wù)特特點、風(fēng)險收收益特征等內(nèi)內(nèi)容，并認(rèn)真真聽取基金管管理人對相關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和和基金合同內(nèi)內(nèi)容的講解，同同時確認(rèn)已知知曉該私募基基金依據(jù)產(chǎn)品品運作的需要要制定的規(guī)則則所帶來的流流動性或收益益等風(fēng)

4、險；諸諸如封閉期較較長、存續(xù)期期間無收益分分配或業(yè)績報報酬轉(zhuǎn)份額等等情況?；鸸芾砣斯芾砝砘鹭敭a(chǎn)應(yīng)應(yīng)恪盡職守，履履行誠實、信信用、謹(jǐn)慎、有有效管理的義義務(wù)。基金管管理人依據(jù)基基金法律文件件管理基金財財產(chǎn)所產(chǎn)生的的風(fēng)險，由基基金財產(chǎn)承擔(dān)擔(dān)?；鸸芾砝砣艘蜻`背基基金法律文件件、處理基金金事務(wù)不當(dāng)而而造成基金財財產(chǎn)損失的，由由基金管理人人以固有財產(chǎn)產(chǎn)賠償；不足足賠償時，由由投資者自擔(dān)擔(dān)。二、了解私募基基金投資的風(fēng)風(fēng)險私募基金投資面面臨的風(fēng)險，包包括但不限于于：（一）市場風(fēng)險險證券市場價格受受到經(jīng)濟因素素、政治因素素、投資心理理和交易制度度等各種因素素的影響，導(dǎo)導(dǎo)致基金財產(chǎn)產(chǎn)收益水平變變化，產(chǎn)生風(fēng)風(fēng)

5、險，主要包包括：1、政策風(fēng)險因國家宏觀政策策（如貨幣政政策、財政政政策、行業(yè)政政策、地區(qū)發(fā)發(fā)展政策等）發(fā)發(fā)生變化，導(dǎo)導(dǎo)致市場價格格波動而產(chǎn)生生風(fēng)險。2、經(jīng)濟周期風(fēng)風(fēng)險隨經(jīng)濟運行的周周期性變化，證證券市場的收收益水平也呈呈周期性變化化?；鹭敭a(chǎn)產(chǎn)投資于債券券與上市公司司的股票，收收益水平也會會隨之變化，從從而產(chǎn)生風(fēng)險險。3、利率風(fēng)險金融市場利率的的波動會導(dǎo)致致證券市場價價格和收益率率的變動。利利率直接影響響著債券的價價格和收益率率，影響著企企業(yè)的融資成成本和利潤?；鹭敭a(chǎn)投資資于債券和股股票，其收益益水平會受到到利率變化的的影響。4、上市公司經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險上市公司的經(jīng)營營好壞受多種種因素影響，如如

6、管理能力、財財務(wù)狀況、市市場前景、行行業(yè)競爭、人人員素質(zhì)等，這這些都會導(dǎo)致致企業(yè)的盈利利發(fā)生變化。如如果基金財產(chǎn)產(chǎn)所投資的上上市公司經(jīng)營營不善，其股股票價格可能能下跌，或者者能夠用于分分配的利潤減減少，使基金金財產(chǎn)投資收收益下降。雖雖然基金財產(chǎn)產(chǎn)可以通過投投資多樣化來來分散這種非非系統(tǒng)風(fēng)險，但但不能完全規(guī)規(guī)避。5、購買力風(fēng)險險基金財產(chǎn)的利潤潤將主要通過過現(xiàn)金形式來來分配，而現(xiàn)現(xiàn)金可能因為為通貨膨脹的的影響而導(dǎo)致致購買力下降降，從而使基基金財產(chǎn)的實實際收益下降降。6、債券收益率率曲線風(fēng)險債券收益率曲線線風(fēng)險是指與與收益率曲線線非平行移動動有關(guān)的風(fēng)險險，單一的久久期指標(biāo)并不不能充分反映映這一風(fēng)險的

7、的存在。7、再投資風(fēng)險險再投資風(fēng)險反映映了利率下降降對固定收益益證券利息收收入再投資收收益的影響，這這與利率上升升所帶來的價價格風(fēng)險（即即前面所提到到的利率風(fēng)險險）互為消長長。具體為當(dāng)當(dāng)利率下降時時，基金財產(chǎn)產(chǎn)從投資的固固定收益證券券所得的利息息收入進(jìn)行再再投資時，將將獲得比之前前較少的收益益率。（二）管理風(fēng)險險在基金財產(chǎn)管理理運作過程中中，基金管理理人的研究水水平、投資管管理水平直接接影響基金財財產(chǎn)收益水平平，如果基金金管理人對經(jīng)經(jīng)濟形勢和證證券市場判斷斷不準(zhǔn)確、獲獲取的信息不不全、投資操操作出現(xiàn)失誤誤，都會影響響基金財產(chǎn)的的收益水平。（三）流動性風(fēng)風(fēng)險基金財產(chǎn)需隨時時應(yīng)對基金投投資者的提取

8、取，如果基金金財產(chǎn)不能迅迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)現(xiàn)金，或者變變現(xiàn)時對基金金財產(chǎn)凈值產(chǎn)產(chǎn)生沖擊成本本，都會影響響基金財產(chǎn)運運作和收益水水平。尤其是是在基金投資資者大額提取取委托財產(chǎn)時時，如果基金金財產(chǎn)變現(xiàn)能能力差，可能能會產(chǎn)生基金金財產(chǎn)倉位調(diào)調(diào)整的困難，導(dǎo)導(dǎo)致流動性風(fēng)風(fēng)險，從而影影響基金財產(chǎn)產(chǎn)收益。（四）信用風(fēng)險險信用風(fēng)險是債務(wù)務(wù)人的違約風(fēng)風(fēng)險，主要體體現(xiàn)在信用產(chǎn)產(chǎn)品中。在基基金財產(chǎn)投資資運作中，如如果基金管理理人的信用研研究水平不足足，對信用產(chǎn)產(chǎn)品的判斷不不準(zhǔn)確，可能能使基金財產(chǎn)產(chǎn)承受信用風(fēng)風(fēng)險所帶來的的損失。（五）特定投資資方法及基金金資產(chǎn)所投資資的特定投資資對象可能引引起的特定風(fēng)風(fēng)險1、投資于港股股通

9、標(biāo)的范圍圍內(nèi)的證券的的風(fēng)險（1）交易標(biāo)的的風(fēng)險?？梢砸酝ㄟ^港股通通買賣的股票票存在一定的的范圍限制，且且港股通股票票名單會動態(tài)態(tài)調(diào)整，基金金可能面臨因因標(biāo)的證券被被調(diào)出港股通通標(biāo)的范圍而而無法繼續(xù)買買入的風(fēng)險。（2）交易額度度風(fēng)險。港股股通業(yè)務(wù)試點點期間存在每每日額度和總總額度限制。當(dāng)當(dāng)日額度使用用完畢的，基基金將面臨不不能通過港股股通進(jìn)行買入入交易的風(fēng)險險。（3）交易時間間風(fēng)險。只有有滬港兩地均均為交易日且且能夠滿足結(jié)結(jié)算安排的交交易日才為港港股通交易日日，具體以上上交所證券交交易服務(wù)公司司在其指定網(wǎng)網(wǎng)站公布的日日期為準(zhǔn)，基基金可能面臨臨如上交所開開市但聯(lián)交所所休市而無法法及時交易造造成的損

10、失風(fēng)風(fēng)險。（4）匯率風(fēng)險險?；鹪趨⑴c港股通投投資時，作為為港股通標(biāo)的的的聯(lián)交所上上市公司股票票以港幣報價價，以人民幣幣交收。此外外，因港股通通相關(guān)結(jié)算換換匯處理在交交易日日終而而非交易日間間實時進(jìn)行，所所以，由此基基金將面臨的的人民幣兌港港幣在不同交交易時間結(jié)算算可能產(chǎn)生的的匯率風(fēng)險。（5）交易規(guī)則則差異風(fēng)險。港港股通股票交交收方式、漲漲跌幅限制、訂訂單申報的最最小交易價差差、每手股數(shù)數(shù)、申報最大大限制、股票票報價價位、權(quán)權(quán)益分派、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換、行權(quán)、退退市等諸多方方面與內(nèi)地證證券市場存在在一定的差異異；同時，港港股通交易的的交收可能因因香港出現(xiàn)臺臺風(fēng)或黑色暴暴雨等發(fā)生延延遲交收?；鹂赡苊媾R

11、臨由于管理人人不了解交易易規(guī)則的差異異導(dǎo)致的風(fēng)險險。（6）交易通訊訊故障風(fēng)險。港港股通交易中中如聯(lián)交所與與上交所證券券交易服務(wù)公公司之間的報報盤系統(tǒng)或者者通信鏈路出出現(xiàn)故障，基基金可能面臨臨不能申報和和撤銷申報的的風(fēng)險。（7）分級結(jié)算算風(fēng)險。港股股通交收可能能發(fā)生因結(jié)算算參與人未完完成與中國結(jié)結(jié)算的集中交交收，導(dǎo)致基基金應(yīng)收資金金或證券被暫暫不交付或處處置；結(jié)算參參與人對基金金出現(xiàn)交收違違約導(dǎo)致基金金未能取得應(yīng)應(yīng)收證券或資資金；結(jié)算參參與人向中國國結(jié)算發(fā)送的的有關(guān)基金的的證券劃付指指令有誤的導(dǎo)導(dǎo)致基金權(quán)益益受損等；基基金可能面臨臨由于結(jié)算參參與人未遵守守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則導(dǎo)致基金金利益受到損損害的

12、風(fēng)險。2、本基金擬投投資公募基金金、信托計劃劃、證券公司司資產(chǎn)管理計計劃、保險資資產(chǎn)管理計劃劃、期貨資產(chǎn)產(chǎn)管理計劃、基基金公司特定定客戶資產(chǎn)管管理計劃、取取得基金業(yè)協(xié)協(xié)會頒發(fā)的管管理人登記證證書的私募管管理人發(fā)行的的私募證券投投資基金、私私募股權(quán)投資資基金、私募募創(chuàng)業(yè)投資基基金等，上述述產(chǎn)品的投資資結(jié)果將直接接導(dǎo)致本基金金投資的收益益或虧損。上上述產(chǎn)品及其其對應(yīng)的實際際資產(chǎn)并未保保管在本基金金托管人處，上上述產(chǎn)品及其其對應(yīng)的實際際資產(chǎn)可能由由于其托管人人或管理人保保管不善導(dǎo)致致本基金受損損。3、新三板掛牌牌公司股票風(fēng)風(fēng)險（1）公司風(fēng)險險：部分掛牌牌公司具有規(guī)規(guī)模較小，對對單一技術(shù)依依賴度較高，

13、受受技術(shù)更新?lián)Q換代影響較大大；對核心技技術(shù)人員依賴賴度較高；客客戶集中度高高，議價能力力不強等特點點。部分公司司抗市場風(fēng)險險和行業(yè)風(fēng)險險的能力較弱弱，業(yè)務(wù)收入入可能波動較較大。（2）流動性風(fēng)風(fēng)險：與上市市公司相比，掛掛牌公司股權(quán)權(quán)相對集中，市市場整體流動動性低于滬深深證券交易所所。（3）信息風(fēng)險險：掛牌公司司信息披露要要求和標(biāo)準(zhǔn)低低于上市公司司，除掛牌公公司所披露的的信息外，投投資者還需認(rèn)認(rèn)真獲取和研研判其他信息息，審慎做出出投資決策。4、未在新三板板掛牌或未上市企業(yè)的的存量及增發(fā)發(fā)股票風(fēng)險（1）所投資股股票最終沒有有登錄新三板板或滬深證券券交易所，可可能面臨退出出時流動性不不足或無法退退出的

14、情形，導(dǎo)導(dǎo)致投資收回回資金困難；（2）企業(yè)上市市前不受公開開交易場所監(jiān)監(jiān)管機構(gòu)嚴(yán)格格的監(jiān)管規(guī)定定和信息披露露制度約束，投投資面臨投資資標(biāo)的信息披披露不充分而而導(dǎo)致投資判判斷失誤的風(fēng)風(fēng)險。5、融資融券風(fēng)風(fēng)險（1）因管理人人或基金自身身變化原因?qū)?dǎo)致?lián)p失的風(fēng)風(fēng)險，原因包包括但不限于于：A、管理人在從從事融資融券券交易期間，自自身融資融券券業(yè)務(wù)可能因因監(jiān)管原因而而受到影響，比比如證券公司司融資或融券券業(yè)務(wù)資格被被暫?；蛉∠?、投資者賬賬戶被暫?；蚧蛉∠谫Y或或融券資格等等。B、管理人信用用資質(zhì)狀況發(fā)發(fā)生變化導(dǎo)致致證券公司降降低其授信額額度，并由此此導(dǎo)致管理人人不能從事融融資融券交易易或該管理人人適用

15、的相關(guān)關(guān)警戒線指標(biāo)標(biāo)被證券公司司單方面提高高。C、因基金自身身原因?qū)е缕淦滟Y產(chǎn)被司法法機關(guān)或其它它有權(quán)機關(guān)采采取財產(chǎn)保全全或強制執(zhí)行行措施，或者者出現(xiàn)終止、清清算情況時，基基金將面臨被被證券公司提提前了結(jié)融資資融券交易的的風(fēng)險。D、因基金不能能按照約定的的期限清償債債務(wù)，或上市市證券價格波波動導(dǎo)致日終終清算后維持持擔(dān)保比例低低于警戒線，且且不能按照約約定的時間、數(shù)數(shù)量追加擔(dān)保保物時，將面面臨擔(dān)保物被被證券公司強強制平倉的風(fēng)風(fēng)險。E、因基金自身身維持擔(dān)保比比例變化而導(dǎo)導(dǎo)致基金信用用賬戶交易受受到限制。F、管理人誤將將融資融券交交易的委托類類別當(dāng)作普通通委托交易類類別進(jìn)行委托托申報。（2）政策風(fēng)險

16、險A、因交易所、監(jiān)監(jiān)管機關(guān)要求求或證券公司司自身管理需需要發(fā)生融資資融券標(biāo)的證證券范圍調(diào)整整、可充抵保保證金證券范范圍或折算率率調(diào)整、標(biāo)的的證券暫停交交易或終止上上市、保證金金比例調(diào)整、關(guān)關(guān)注線或警戒戒線指標(biāo)調(diào)整整等情況，基基金將可能面面臨被證券公公司限制交易易或提前了結(jié)結(jié)融資融券交交易的風(fēng)險。B、由于國家法法律、法規(guī)、政政策的變化，證證券交易所交交易規(guī)則的修修改等原因，可可能會對參與與融資融券業(yè)業(yè)務(wù)的本基金金造成經(jīng)濟損損失。（3）市場風(fēng)險險在融資融券合合同有效期期內(nèi)，如果中中國人民銀行行規(guī)定的同期期金融機構(gòu)貸貸款基準(zhǔn)利率率調(diào)高，證券券公司將相應(yīng)應(yīng)調(diào)高融資利利率或融券費費率，基金將將面臨融資融

17、融券成本增加加的風(fēng)險。（4）系統(tǒng)風(fēng)險險由于INTERRNET網(wǎng)絡(luò)絡(luò)、通訊線路路及郵遞所造造成的管理人人無法收到有有關(guān)通知，將將會面臨擔(dān)保保物被證券公公司強制平倉倉的風(fēng)險。（5）因證券公公司凈資本變變化等原因觸觸發(fā)交易監(jiān)控控指標(biāo)，導(dǎo)致致基金信用賬賬戶交易受到到限制的風(fēng)險險。6、股指期貨投投資風(fēng)險（1）流動性風(fēng)風(fēng)險本基金在股指期期貨市場成交交不活躍時，可可能在建倉和和平倉股指期期貨時面臨交交易價格或者者交易數(shù)量上上的風(fēng)險。（2）基差風(fēng)險險基差是指股票指指數(shù)現(xiàn)貨價格格與股指期貨貨價格之間的的差額。若產(chǎn)產(chǎn)品運作中出出現(xiàn)基差波動動不確定性加加大、基差向向不利方向變變動等情況，則則可能對本基基金投資產(chǎn)生生

18、影響。（3）合約展期期風(fēng)險本基金所投資的的期貨合約主主要包括股指指期貨當(dāng)月和和近月合約。當(dāng)當(dāng)基金所持有有的合約臨近近交割期限，即即需要向較遠(yuǎn)遠(yuǎn)月份的合約約進(jìn)行展期，展展期過程中可可能發(fā)生價差差損失以及交交易成本損失失，將對投資資收益產(chǎn)生影影響。（4）股指期貨貨保證金不足足風(fēng)險由于股指期貨價價格朝不利方方向變動，導(dǎo)導(dǎo)致期貨賬戶戶的資金低于于金融期貨交交易所或者期期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)構(gòu)的最低保證證金要求，如如果不能及時時補充保證金金，股指期貨貨頭寸將被強強行平倉，導(dǎo)導(dǎo)致無法規(guī)避避對沖系統(tǒng)性性風(fēng)險，直接接影響本基金金收益水平，從從而產(chǎn)生風(fēng)險險。（5）杠桿風(fēng)險險股指期貨作為金金融衍生品，其其投資收益與與風(fēng)險具

19、有杠杠桿效應(yīng)。若若行情向不利利方向劇烈變變動，本基金金可能承受超超出保證金甚甚至基金資產(chǎn)產(chǎn)本金的損失失。7、商品期貨投投資風(fēng)險（1）流動性風(fēng)風(fēng)險本基金在商品期期貨市場成交交不活躍時，可可能在建倉和和平倉股指期期貨時面臨交交易價格或者者交易數(shù)量上上的風(fēng)險。（2）合約展期期風(fēng)險本基金所投資的的期貨合約主主要包括期貨貨當(dāng)月和近月月合約。當(dāng)基基金所持有的的合約臨近交交割期限，即即需要向較遠(yuǎn)遠(yuǎn)月份的合約約進(jìn)行展期，展展期過程中可可能發(fā)生價差差損失以及交交易成本損失失，將對投資資收益產(chǎn)生影影響。（3）期貨保證證金不足風(fēng)險險由于期貨價格朝朝不利方向變變動，導(dǎo)致期期貨賬戶的資資金低于期貨貨交易所或者者期貨經(jīng)紀(jì)

20、機機構(gòu)的最低保保證金要求，如如果不能及時時補充保證金金，期貨頭寸寸將被強行平平倉，導(dǎo)致無無法規(guī)避對沖沖系統(tǒng)性風(fēng)險險，直接影響響本基金收益益水平，從而而產(chǎn)生風(fēng)險。（4）杠桿風(fēng)險險商品期貨作為金金融衍生品，其其投資收益與與風(fēng)險具有杠杠桿效應(yīng)。若若行情向不利利方向劇烈變變動，本基金金可能承受超超出保證金甚甚至基金資產(chǎn)產(chǎn)本金的損失失。8、權(quán)益類收益益互換投資風(fēng)風(fēng)險（1）特定產(chǎn)品品結(jié)構(gòu)下的信信用風(fēng)險對于本基金作為為收益互換權(quán)權(quán)利方的交易易，可能面臨臨交易對手違違約的信用風(fēng)風(fēng)險。該風(fēng)險險隨互換交易易中本基金所所持頭寸盈利利增加（對應(yīng)應(yīng)交易對手虧虧損增加）而而增大。（2）杠桿風(fēng)險險收益互換作為一一種保證金交

21、交易，其投資資收益與虧損損均具有杠桿桿放大的風(fēng)險險。（3）流動性風(fēng)風(fēng)險收益互換作為場場外市場的交交易，是以證證券市場場外外金融衍生品品主協(xié)議及其其補充協(xié)議等等標(biāo)準(zhǔn)法律文文本，結(jié)合交交易確認(rèn)書等等定制的法律律文本所構(gòu)成成的協(xié)議群，客客觀上流通和和轉(zhuǎn)讓能力較較差。（4）提前終止止等法律風(fēng)險險收益互換的合約約存續(xù)期內(nèi)可可能發(fā)生提前前終止等事件件，導(dǎo)致雙方方提前結(jié)束交交易。（5）交割失敗敗等操作風(fēng)險險收益互換可能發(fā)發(fā)生因系統(tǒng)故故障或特殊原原因造成的交交割失敗，但但并不必然視視為違約。交交割失敗可能能導(dǎo)致預(yù)期的的現(xiàn)金流安排排發(fā)生變化而而產(chǎn)生的風(fēng)險險。9、股票期權(quán)投投資風(fēng)險（1）期權(quán)買方方風(fēng)險對于股票期權(quán)

22、的的買方來說，會會面對在短期期內(nèi)損失所有有期權(quán)購買費費用的風(fēng)險，即即當(dāng)他們到期期后，他們會會變得一文不不值。股票期期權(quán)的風(fēng)險很很大程度上取取決于它的杠杠桿的大小，即即相對于直接接購買標(biāo)的證證券而言，它它控制的標(biāo)的的證券更多。股股票期權(quán)的杠杠桿越高，其其獲利或者損損失的幅度也也就越大。（2）期權(quán)賣方方風(fēng)險對于股票期權(quán)的的賣方來說，如如果一個期權(quán)權(quán)在可以被行行權(quán)時處于價價內(nèi)狀態(tài)，期期權(quán)賣方可以以預(yù)期期權(quán)將將會被行權(quán)，尤尤其是在快接接近到期日的的時候。當(dāng)期期權(quán)買方要求求行權(quán)時，期期權(quán)賣方必須須賣出（在認(rèn)認(rèn)購期權(quán)的情情況下）或者者購買（在認(rèn)認(rèn)沽期權(quán)的情情況下）標(biāo)的的證券。股票票期權(quán)賣方的的風(fēng)險可以通通

23、過在期權(quán)市市場上購買相相同標(biāo)的證券券的其他期權(quán)權(quán)來構(gòu)建價差差期權(quán)或者其其他套期保值值策略來降低低或?qū)_；但但是即便如此此，風(fēng)險仍然然存在。（3）交易策略略風(fēng)險無備兌認(rèn)購期權(quán)權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)的賣方面臨臨的風(fēng)險非常常大，只適合合那些足夠了了解這些風(fēng)險險，有足夠能能力和意愿承承受風(fēng)險的投投資者。組合合期權(quán)交易，如如買賣期權(quán)相相結(jié)合等會給給您帶來額外外的風(fēng)險。組組合期權(quán)，如如價差期權(quán)比比單獨買入或或賣出一個期期權(quán)復(fù)雜的多多，這本身就就是一種風(fēng)險險。另外，新新的期權(quán)策略略一直在不斷斷出現(xiàn)，它們們的風(fēng)險只有有在交易和運運作過程中才才能顯著的表表現(xiàn)出來。對對于那些很復(fù)復(fù)雜的期權(quán)策策略，它們的的風(fēng)險通常不不能被

24、很好的的發(fā)現(xiàn)和描述述。（4）交易及行行權(quán)限制風(fēng)險險交易所可能會對對股票期權(quán)合合約的交易和和行權(quán)進(jìn)行一一些限制。如如果標(biāo)的證券券停牌，對應(yīng)應(yīng)期權(quán)合約交交易也停牌。當(dāng)當(dāng)標(biāo)的證券被被摘牌時，對對應(yīng)期權(quán)合約約也會被摘牌牌。期權(quán)交易易市場有權(quán)根根據(jù)市場需要要暫停期權(quán)交交易。當(dāng)某期期權(quán)合約出現(xiàn)現(xiàn)價格異常波波動時，期權(quán)權(quán)交易市場可可以暫停該期期權(quán)合約的交交易。對于暫暫停交易的期期權(quán)來說，交交易所經(jīng)常會會行使這樣的的權(quán)利即限制制行權(quán)。當(dāng)期期權(quán)交易中斷斷或者被限制制行權(quán)時，期期權(quán)買方的頭頭寸將會被鎖鎖定，直到限限制解除或者者期權(quán)重新開開始交易。（5）流動性風(fēng)風(fēng)險雖然交易所期望望為股票期權(quán)權(quán)買賣雙方提提供二級市場

25、場使其可以在在到期前的任任何時間進(jìn)行行平倉，但是是無法保證任任何時候所有有期權(quán)合約都都可以在市場場中交易。投投資者缺乏投投資興趣、流流動性的變化化或者其他因因素都可能給給某些股票期期權(quán)合約市場場的流動性、有有效性、持續(xù)續(xù)性甚至有序序與否帶來不不利影響。交交易所也可能能會永久地停停止某類期權(quán)權(quán)或期權(quán)序列列的交易。在在一些特殊情情況下交易所所可能也會停停止交易，例例如交易量超超過了交易所所系統(tǒng)能夠承承擔(dān)的交易或或清算能力、系系統(tǒng)故障、失失火或自然災(zāi)災(zāi)害等都能夠夠妨礙正常的的市場交易。10、權(quán)證投資資風(fēng)險權(quán)證是一種高杠杠桿投資工具具，在存續(xù)期期間均會與標(biāo)標(biāo)的證券的市市場價格發(fā)生生互動關(guān)系，標(biāo)標(biāo)的證券

26、市價價的微小變化化可能會引起起權(quán)證價格的的劇烈波動，進(jìn)進(jìn)而可能使投投資人權(quán)益遭遭受較大損失失。權(quán)證與絕絕大多數(shù)標(biāo)的的證券不同，有有一定的存續(xù)續(xù)期間，且時時間價值會隨隨著到期日的的臨近而遞減減，即使標(biāo)的的證券市場價價格維持不變變，權(quán)證價格格仍有可能隨隨著時間的變變化而下跌甚甚至?xí)兊煤梁翢o價值。11、投資于上上市公司非公公開發(fā)行股票票風(fēng)險本基金通過將通通過有限合伙伙企業(yè)投資于于定向增發(fā)類類股票，受股股票市場的波波動影響較大大；定向增發(fā)發(fā)股票發(fā)行政政策的變化對對本基金投資資標(biāo)的的規(guī)模模及預(yù)期收益益有較大影響響。由于股票票一級市場和和二級市場在在市場特性、交交易機制、投投資特點和風(fēng)風(fēng)險特性等方方面存

27、在著一一定的差別，具具體風(fēng)險包括括：（1）一級市場場申購違規(guī)風(fēng)風(fēng)險：由于某某只股票的一一級市場申購購中簽率持續(xù)續(xù)放大，使得得本基金管理理人所持有的的該股票的比比例或份額超超過了相關(guān)法法律法規(guī)或合合同的有關(guān)限限制所導(dǎo)致的的風(fēng)險。（2）一級市場場組合的市場場風(fēng)險：基金金資產(chǎn)上市時時跌破發(fā)行價價的可能。（3）一級市場場組合的流動動性風(fēng)險：基基金資產(chǎn)因發(fā)發(fā)行被凍結(jié)鎖鎖定，影響基基金的流動性性。主要體現(xiàn)現(xiàn)為兩種情況況：大部分基基金資產(chǎn)被凍凍結(jié)，基金需需要現(xiàn)金進(jìn)行行新的申購；所持基金資資產(chǎn)在可上市市流動首日，出出現(xiàn)大量變現(xiàn)現(xiàn)，導(dǎo)致資產(chǎn)產(chǎn)不能以較低低成本變現(xiàn)。12、投資于合合伙企業(yè)份額額風(fēng)險（1）由于基金金

28、本身在投資資時可能不具具備適格的法法律主體資格格，根據(jù)相關(guān)關(guān)法律法規(guī)規(guī)規(guī)定及本合同同約定，管理理人在管理、運運用基金財產(chǎn)產(chǎn)對外投資時時，管理人有有權(quán)以基金管管理人的名義義代表基金簽簽署相關(guān)協(xié)議議、辦理相關(guān)關(guān)權(quán)利登記變變更等手續(xù)，由由此相關(guān)權(quán)屬屬將可能登記記在基金管理理人名下，由由基金管理人人代基金持有有、管理基金金對外投資所所形成的資產(chǎn)產(chǎn)。如管理人人因自身債務(wù)務(wù)或所承擔(dān)的的義務(wù)而被采采取查封、扣扣押、凍結(jié)或或強制執(zhí)行等等司法強制措措施的，可能能對基金財產(chǎn)產(chǎn)帶來損害。（2）投資及退退出風(fēng)險。本本基金可通過過向合伙企業(yè)業(yè)出資，由合合伙企業(yè)進(jìn)行行投資?；鸾鸬淖罱K投資資標(biāo)價值受市市場因素影響響具有較

29、大的的波動，基金金管理人并不不保證本本基基金的初始委委托財產(chǎn)和投投資收益，基基金投資者存存在損失全部部或部分委托托財產(chǎn)的可能能性?；鹬敝苯油顿Y的合合伙企業(yè)份額額流動性有限限，若本基金金期限屆滿時時，未能及時時變現(xiàn)或者變變現(xiàn)時對資金金凈值產(chǎn)生不不利的影響，由由此可能影響響到本基金財財產(chǎn)運作和收收益水平。（3）管理風(fēng)險險。在本基金金管理運用過過程中，可能能發(fā)生基金管管理人、合伙伙企業(yè)其他合合伙人、被投投資企業(yè)管理理方，因其知知識、管理水水平有缺陷，獲獲取的信息不不完全或存在在誤差，以及及對經(jīng)濟形勢勢、政策走勢勢等判斷失誤誤，從而影響響本基金資金金運作的收益益水平。（4）延期分配配的風(fēng)險。本本基金

30、的期限限與合伙企業(yè)業(yè)的存續(xù)期限限不一致。本本基金提前退退出時，合伙伙企業(yè)資產(chǎn)中中可能存在非非現(xiàn)金實物資資產(chǎn)。此時，本本基金進(jìn)入清清算期，待清清算人將相關(guān)關(guān)資產(chǎn)變現(xiàn)并并分配至本基基金后再行分分配。本基金金存在延期分分配的風(fēng)險。（5）中國目前前尚未針對私私募契約型基基金投資合伙伙企業(yè)進(jìn)行專專門的統(tǒng)一立立法，如今后后國家針對該該類基金頒布布法律或行政政法規(guī)，本基基金投資合伙伙企業(yè)的行為為屆時可能需需要按照該等等法律或法規(guī)規(guī)的要求進(jìn)行行合規(guī)性調(diào)整整。13、（若有）止止損風(fēng)險為保護持有人的的利益，本基基金將基金份份額凈值為【】元元設(shè)置為止損損線（止損線線的計算以日日終凈值為準(zhǔn)準(zhǔn)）。在止損損賣出過程中中，

31、由于大量量賣出導(dǎo)致市市場價格大幅幅下跌或因證證券跌停、停停牌等事件導(dǎo)導(dǎo)致證券不能能及時賣出等等因素，可能能給本基金帶帶來損失，導(dǎo)導(dǎo)致止損后基基金資產(chǎn)凈值值低于止損前前基金資產(chǎn)凈凈值。（六）操作或技技術(shù)風(fēng)險相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操操作過程中，因因內(nèi)部控制存存在缺陷或者者人為因素造造成操作失誤誤或違反操作作規(guī)程等引致致的風(fēng)險，例例如，越權(quán)違違規(guī)交易、會會計部門欺詐詐、交易錯誤誤、IT系統(tǒng)故障障等風(fēng)險。在基金的各種交交易行為或者者后臺運作中中，可能因為為技術(shù)系統(tǒng)的的故障或者差差錯而影響交交易的正常進(jìn)進(jìn)行或者導(dǎo)致致基金份額持持有人的利益益受到影響。這這種技術(shù)風(fēng)險險可能來自基基金管理公司司、基金份額額

32、登記機構(gòu)、證券/期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)、銷售機構(gòu)、證券交易所、登記結(jié)算機構(gòu)等。（七）相關(guān)機構(gòu)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險險1、基金管理人人經(jīng)營風(fēng)險按照我國金融監(jiān)監(jiān)管法律規(guī)定定，雖基金管管理人相信其其本身將按照照相關(guān)法律的的規(guī)定進(jìn)行營營運及管理，但但無法保證其其本身可以永永久維持符合合監(jiān)管部門的的金融監(jiān)管法法律。如在基基金存續(xù)期間間基金管理人人無法繼續(xù)經(jīng)經(jīng)營基金業(yè)務(wù)務(wù)，則可能會會對基金產(chǎn)生生不利影響。2、基金托管人人經(jīng)營風(fēng)險按照我國金融監(jiān)監(jiān)管法律規(guī)定定，基金托管管人須獲得中中國證監(jiān)會核核準(zhǔn)的證券投投資基金托管管資格方可從從事托管業(yè)務(wù)務(wù)。雖基金托托管人相信其其本身將按照照相關(guān)法律的的規(guī)定進(jìn)行營營運及管理，但但無法保證其其本

33、身可以永永久維持符合合監(jiān)管部門的的金融監(jiān)管法法律。如在基基金存續(xù)期間間基金托管人人無法繼續(xù)從從事托管業(yè)務(wù)務(wù)，則可能會會對基金產(chǎn)生生不利影響。3、證券/期貨貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險按照我國金融監(jiān)監(jiān)管法律規(guī)定定，證券/期貨經(jīng)紀(jì)機機構(gòu)須獲得中中國證監(jiān)會核核準(zhǔn)的證券經(jīng)經(jīng)營資格方可可從事證券業(yè)業(yè)務(wù)。雖證券券/期貨經(jīng)紀(jì)機機構(gòu)相信其本本身將按照相相關(guān)法律的規(guī)規(guī)定進(jìn)行營運運及管理，但但無法保證其其本身可以永永久維持符合合監(jiān)管部門的的金融監(jiān)管法法律。如在基基金存續(xù)期間間證券/期貨經(jīng)紀(jì)機機構(gòu)無法繼續(xù)續(xù)從事證券/期貨業(yè)務(wù)，則則可能會對基基金產(chǎn)生不利利影響。（八）其他風(fēng)險險1、基金管理人人將應(yīng)屬本機機構(gòu)負(fù)責(zé)的事事項以服務(wù)

34、外外包、租賃等等方式交由其其他機構(gòu)辦理理，因代辦機機構(gòu)不符合金金融監(jiān)管部門門規(guī)定的資質(zhì)質(zhì)要求、或不不具備提供相相關(guān)服務(wù)的條條件和技能、或或因管理不善善、操作失誤誤等，可能給給基金投資者者帶來一定的的風(fēng)險。2、戰(zhàn)爭、自然然災(zāi)害等不可可抗力因素的的出現(xiàn)，將會會嚴(yán)重影響證證券市場的運運行，可能導(dǎo)導(dǎo)致基金財產(chǎn)產(chǎn)的損失；3、金融市場危危機、行業(yè)競競爭、代理商商違約等超出出基金管理人人自身直接控控制能力之外外的風(fēng)險，也也可能導(dǎo)致基基金投資者利利益受損。本風(fēng)險揭示書的的揭示事項僅僅為列舉性質(zhì)質(zhì)，未能詳盡盡列明投資本本基金的所有有風(fēng)險。本人人本機構(gòu)作作為投資者已已詳閱并充分分理解風(fēng)險揭揭示書及相關(guān)關(guān)基金文件所

35、所提示的風(fēng)險險，并自愿承承擔(dān)由上述風(fēng)風(fēng)險引致的全全部后果。投資者簽署本風(fēng)風(fēng)險揭示書即即表明：1、投資者已仔仔細(xì)閱讀本風(fēng)風(fēng)險揭示書、基基金合同等法法律文件，充充分理解相關(guān)關(guān)權(quán)利、義務(wù)務(wù)、本基金運運作方式及風(fēng)風(fēng)險收益特征征，愿意承擔(dān)擔(dān)相應(yīng)的投資資風(fēng)險，委托托事項符合投投資者業(yè)務(wù)決決策程序的要要求；投資者者聲明其符合合相關(guān)法律法法規(guī)、證監(jiān)會會及本合同規(guī)規(guī)定的關(guān)于私私募基金合格格投資者的相相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；投投資者承諾向向基金管理人人提供的有關(guān)關(guān)投資目的、投投資偏好、投投資限制和風(fēng)風(fēng)險承受能力力等情況真實實合法、完整整有效，不存存在任何重大大遺漏或誤導(dǎo)導(dǎo)性陳述，前前述信息資料料如發(fā)生任何何實質(zhì)性變更更，投資者

36、應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時書面面告知基金管管理人或銷售售機構(gòu)。2、投資者聲明明用于認(rèn)購/申購基金份份額的財產(chǎn)為為投資者擁有有合法所有權(quán)權(quán)或處分權(quán)的的資產(chǎn)，保證證該等財產(chǎn)的的來源及用途途符合法律法法規(guī)和相關(guān)政政策規(guī)定，不不存在非法匯匯集他人資金金投資的情形形，不存在洗洗錢等情況，投投資者保證有有完全及合法法的權(quán)利委托托基金管理人人和基金托管管人進(jìn)行基金金財產(chǎn)的投資資管理和托管管業(yè)務(wù)。3、投資者承認(rèn)認(rèn)，基金管理理人、基金托托管人未對基基金財產(chǎn)的收收益狀況作出出任何承諾或或擔(dān)保，基金金的業(yè)績比較較基準(zhǔn)、年化化收益（率）等等類似表述僅僅是投資目標(biāo)標(biāo)而不是基金金管理人的保保證。4、投資者已充充分了解并謹(jǐn)謹(jǐn)慎評估自身身風(fēng)

37、險承受能能力，自愿自自行承擔(dān)投資資本基金所面面臨的風(fēng)險?；鸸芾砣艘砸约按N機構(gòu)構(gòu)已就基金情情況向投資者者作出了詳細(xì)細(xì)說明。為充分提示風(fēng)風(fēng)險，提請投投資者將本段段抄錄在后。投資者抄錄：本人本機構(gòu)作作為投資者已已風(fēng)險揭示書書及相關(guān)基金金文件所提示示的風(fēng)險，并并由上述風(fēng)險險引致的全部部后果。本人本機構(gòu)保保證，本人本機構(gòu)是具具有完全民事事行為能力的的自然人法法人或者依法法成立的其他他組織，并且且符合法律法法規(guī)及本基金金合同中關(guān)于于私募基金合合格投資者的的條件，是合合格投資者。投資者（自然人人）（簽字）：或：投資者（機機構(gòu)）（加蓋公章并由由法定代表人人/負(fù)責(zé)人或授授權(quán)代表簽字字）：日期：年月日目錄T

38、OC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc417048866 重要提示 PAGEREF _Toc417048866 h 0 HYPERLINK l _Toc417048867 風(fēng)險揭示書 PAGEREF _Toc417048867 h 11 HYPERLINK l _Toc417048868 前言 PAGEREF _Toc417048868 h 14 HYPERLINK l _Toc417048869 二、釋義 PAGEREF _Toc417048869 h 144 HYPERLINK l _Toc417048870 三、聲明與承諾諾 PAGEREF _Toc4170488

39、70 h 16 HYPERLINK l _Toc417048871 四、基金的基本本情況 PAGEREF _Toc417048871 h 17 HYPERLINK l _Toc417048872 五、基金的成立立與備案 PAGEREF _Toc417048872 h 17 HYPERLINK l _Toc417048873 六、基金的認(rèn)購購、申購和贖贖回 PAGEREF _Toc417048873 h 19 HYPERLINK l _Toc417048874 七、當(dāng)事人及權(quán)權(quán)利義務(wù) PAGEREF _Toc417048874 h 24 HYPERLINK l _Toc417048875 八、基

40、金份額的的登記 PAGEREF _Toc417048875 h 28 HYPERLINK l _Toc417048876 九、基金的投資資 PAGEREF _Toc417048876 h 29 HYPERLINK l _Toc417048877 十、基金的財產(chǎn)產(chǎn) PAGEREF _Toc417048877 h 33 HYPERLINK l _Toc417048878 十一、指令的發(fā)發(fā)送、確認(rèn)與與執(zhí)行 PAGEREF _Toc417048878 h 34 HYPERLINK l _Toc417048879 十二、交易及清清算交收安排排 PAGEREF _Toc417048879 h 37 HYP

41、ERLINK l _Toc417048880 十三、越權(quán)交易易處理 PAGEREF _Toc417048880 h 39 HYPERLINK l _Toc417048881 十四、基金財產(chǎn)產(chǎn)的估值和凈凈值計算 PAGEREF _Toc417048881 h 40 HYPERLINK l _Toc417048882 十五、基金的費費用與稅收 PAGEREF _Toc417048882 h 47 HYPERLINK l _Toc417048883 十六、基金的收收益分配 PAGEREF _Toc417048883 h 53 HYPERLINK l _Toc417048884 十七、報告義務(wù)務(wù) PA

42、GEREF _Toc417048884 h 54 HYPERLINK l _Toc417048885 十八、基金有關(guān)關(guān)文件檔案的的保存 PAGEREF _Toc417048885 h 55 HYPERLINK l _Toc417048886 十九、基金份額額的轉(zhuǎn)讓、非非交易過戶和和凍結(jié) PAGEREF _Toc417048886 h 55 HYPERLINK l _Toc417048887 二十、基金托管管人對基金管管理人的業(yè)務(wù)務(wù)監(jiān)督和核查查 PAGEREF _Toc417048887 h 56 HYPERLINK l _Toc417048888 二十一、基金管管理人對基金金托管人的業(yè)業(yè)務(wù)核查

43、 PAGEREF _Toc417048888 h 57 HYPERLINK l _Toc417048889 二十二、基金合合同的成立、生生效及簽署 PAGEREF _Toc417048889 h 57 HYPERLINK l _Toc417048890 二十三、基金合合同的變更、終終止 PAGEREF _Toc417048890 h 58 HYPERLINK l _Toc417048891 二十四、基金托托管人和基金金管理人的更更換 PAGEREF _Toc417048891 h 59 HYPERLINK l _Toc417048892 二十五、清算程程序 PAGEREF _Toc417048

44、892 h 61 HYPERLINK l _Toc417048893 二十六、違約責(zé)責(zé)任 PAGEREF _Toc417048893 h 62 HYPERLINK l _Toc417048894 二十七、法律適適用和爭議的的處理 PAGEREF _Toc417048894 h 63 HYPERLINK l _Toc417048895 二十八、基金合合同的效力 PAGEREF _Toc417048895 h 63 HYPERLINK l _Toc417048896 二十九、其他事事項 PAGEREF _Toc417048896 h 64 HYPERLINK l _Toc417048897 附件一

45、：投資監(jiān)監(jiān)督事項表 PAGEREF _Toc417048897 h 67前言訂立本合同的目目的、依據(jù)和和原則：1、訂立本合同同的目的是明明確本合同當(dāng)當(dāng)事人的權(quán)利利義務(wù)、規(guī)范范本基金的運運作、保護基基金份額持有有人的合法權(quán)權(quán)益。2、訂立本合同同的依據(jù)是中中華人民共和和國民法通則則、中華華人民共和國國合同法、中中華人民共和和國證券投資資基金法（以以下簡稱基基金法）、私私募投資基金金監(jiān)督管理暫暫行辦法（以以下簡稱暫暫行辦法）和和私募投資資基金管理人人登記和基金金備案辦法（試試行）及其其他法律法規(guī)規(guī)的有關(guān)規(guī)定定。3、訂立本合同同遵照基金份份額持有人、基基金管理人、基基金托管人平平等自愿、誠誠實信用的原

46、原則。本合同同是約定本合合同當(dāng)事人之之間基本權(quán)利利義務(wù)的法律律文件，其他他與本基金相相關(guān)的涉及本本合同當(dāng)事人人之間權(quán)利義義務(wù)關(guān)系的任任何文件或表表述，均以本本合同為準(zhǔn)。4、本基金按照照中國法律法法規(guī)成立并運運作，若本合合同的內(nèi)容與與屆時有效的的法律法規(guī)的的強制性規(guī)定定不一致，應(yīng)應(yīng)當(dāng)以屆時有有效的法律法法規(guī)的規(guī)定為為準(zhǔn)。二、釋義在本合同中，除除上下文另有有規(guī)定外，下下列用語應(yīng)當(dāng)當(dāng)具有如下含含義：1、本合同：AAA基金基基金合同及及對本合同的的任何有效修修訂和補充。2、本基金：AAAA基金。3、私募投資基基金：以非公公開方式向合合格投資者募募集資金設(shè)立立的投資基金金。4、基金投資者者：依法可以以投

47、資于私募募投資基金的的個人投資者者、機構(gòu)投資資者以及法律律法規(guī)或中國國證監(jiān)會允許許購買私募投投資基金的其其他投資者的的合稱。5、基金管理人人、管理人：AAA有限公公司。6、基金托管人人、托管人：國泰君安證證券股份有限限公司。7、基金份額持持有人：簽署署本合同，履履行出資義務(wù)務(wù)取得基金份份額的基金投投資者。8、法律法規(guī)：指中國公布布實施并現(xiàn)時時有效的法律律、行政法規(guī)規(guī)、部門規(guī)章章及規(guī)范性文文件。9、中國證監(jiān)會會：中國證券券監(jiān)督管理委委員會。10、金融監(jiān)管管部門：指負(fù)負(fù)責(zé)金融市場場監(jiān)管的機關(guān)關(guān)和投資基金金行業(yè)自律組組織。11、中國證券券投資基金業(yè)業(yè)協(xié)會（簡稱稱“基金業(yè)協(xié)會會”）：基金行業(yè)業(yè)相關(guān)機構(gòu)

48、自自愿結(jié)成的全全國性、行業(yè)業(yè)性、非營利利性社會組織織。12、運營服務(wù)務(wù)機構(gòu)：接受受基金管理人人委托，根據(jù)據(jù)與其簽訂的的金融外包服服務(wù)協(xié)議中約約定的服務(wù)范范圍，為本基基金提供份額額注冊登記、基基金估值等服服務(wù)的機構(gòu)，本本基金的運營營服務(wù)機構(gòu)為為國泰君安證證券股份有限限公司。13、證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)機構(gòu)：指【】。14、期貨經(jīng)紀(jì)紀(jì)機構(gòu)：指【】。15、交易日：上海證券交交易所和深圳圳證券交易所所的正常交易易日。16、成立日：指達(dá)到基金金合同約定的的條件，本基基金依法成立立的日期。17、開放日（如如有）：基金金管理人辦理理基金份額申申購、贖回業(yè)業(yè)務(wù)的交易日日。18、銷售機構(gòu)構(gòu)：指基金管管理人及/或或基金管理人人

49、委托的代理理銷售機構(gòu)。19、T日：本本基金在規(guī)定定的時間內(nèi)受受理基金投資資者申購、贖贖回等業(yè)務(wù)申申請及其他與本基金金有關(guān)的事項發(fā)生的日期。20、T+n日日：T日后的第n個交易日（n為整數(shù)），當(dāng)當(dāng)n為負(fù)數(shù)時表表示T日前的第n個交易日。21、基金財產(chǎn)產(chǎn)：基金份額額持有人擁有有合法處分權(quán)權(quán)、基金管理理人管理并由由基金托管人人托管的作為為本合同標(biāo)的的的財產(chǎn)。22、銀行結(jié)算算賬戶：簡稱稱“托管賬戶”，是基金托托管人為基金金財產(chǎn)在具有有基金托管資資格的商業(yè)銀銀行開立的銀銀行專用結(jié)算算賬戶，用于于基金財產(chǎn)中中現(xiàn)金資產(chǎn)的的歸集、存放放與支付，該該賬戶不得存存放其他性質(zhì)質(zhì)資金。23、證券賬戶戶：根據(jù)中國國證監(jiān)會

50、有關(guān)關(guān)規(guī)定和中國國證券登記結(jié)結(jié)算有限責(zé)任任公司（下稱稱“中登公司”）等相關(guān)機機構(gòu)的有關(guān)業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)則，由由基金托管人人為基金財產(chǎn)產(chǎn)在中登公司司上海分公司司、深圳分公公司開設(shè)的證證券賬戶。24、證券交易易資金賬戶：基金管理人人或基金托管管人為基金財財產(chǎn)在證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)機構(gòu)開立立的證券交易易資金賬戶，用用于基金財產(chǎn)產(chǎn)證券交易結(jié)結(jié)算資金的存存管、記載交交易結(jié)算資金金的變動明細(xì)細(xì)以及場內(nèi)證券交易易清算。25、期貨賬戶戶：基金管理理人或基金托托管人為基金金財產(chǎn)在期貨貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)開開立的期貨保保證金賬戶，用用于基金財產(chǎn)產(chǎn)期貨交易結(jié)結(jié)算資金的存存管、記載交交易結(jié)算資金金的變動明細(xì)細(xì)以及期貨交交易清算。26、基金資產(chǎn)產(chǎn)

51、總值：本基基金擁有的各各類有價證券券、銀行存款款本息、證券券交易結(jié)算資資金、期貨保保證金、各種種應(yīng)收款項及及其他資產(chǎn)的的價值總和。27、基金資產(chǎn)產(chǎn)凈值：本基基金資產(chǎn)總值值減去負(fù)債后后的價值。28、基金份額額凈值：計算算日基金資產(chǎn)產(chǎn)凈值除以計計算日基金份份額總數(shù)所得得的數(shù)值。29、基金資產(chǎn)產(chǎn)估值：計算算、評估基金金資產(chǎn)和負(fù)債債的價值，以以確定本基金金資產(chǎn)凈值和和基金份額凈凈值的過程。30、募集期：指本基金的的初始銷售期期限。31、存續(xù)期：指本基金成成立至清算之之間的期限。32、認(rèn)購：指指在募集期間間，基金投資資者按照本合合同的約定購購買本基金份份額的行為。33、申購：指指基金成立后后，在基金開開

52、放日，基金金投資者按照照本合同的規(guī)規(guī)定購買本基基金份額的行行為。34、贖回：指指基金成立后后，在基金開開放日，基金金份額持有人人按照本合同同的規(guī)定將本本基金份額兌兌換為現(xiàn)金的的行為。35、不可抗力力：指本合同同當(dāng)事人不能能預(yù)見、不能能避免、不能能克服的客觀觀情況。該等等不可抗力事事件包括但不不限于自然災(zāi)災(zāi)害、地震、臺臺風(fēng)、水災(zāi)、火火災(zāi)、戰(zhàn)爭、暴暴亂、流行病病、政府行為為、罷工、停停工、停電、通通訊失敗等，非非因管理人、托托管人自身原原因?qū)е碌募技夹g(shù)系統(tǒng)異常常事故、政策策法規(guī)的修改改或監(jiān)管要求求調(diào)整等情形形。因中國人人民銀行銀行行間結(jié)算系統(tǒng)統(tǒng)出現(xiàn)故障導(dǎo)導(dǎo)致銀行間的的結(jié)算無法進(jìn)進(jìn)行的情形，因因電信

53、服務(wù)商商原因?qū)е沦Y資金劃付的網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)中斷、無無法使用的情情形，構(gòu)成不不可抗力事件件?！?6、新三板板（如投）：指指全國中小企企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓讓系統(tǒng)。37、港股通股股票（如投）：指指港股通標(biāo)的的范圍內(nèi)的證證券。】三、聲明與承諾諾（一）基金投資資者聲明其投投資本基金的的財產(chǎn)為其擁擁有合法所有有權(quán)或處分權(quán)權(quán)的資產(chǎn)，保保證財產(chǎn)的來來源及用途符符合國家有關(guān)關(guān)規(guī)定，不存存在非法匯集集他人資金投投資的情形，不不存在不合理理的利益輸送送、關(guān)聯(lián)交易易及洗錢等情情況，保證有有完全及合法法的授權(quán)委托托基金管理人人和基金托管管人進(jìn)行該財財產(chǎn)的投資管管理和托管業(yè)業(yè)務(wù)，保證沒沒有任何其他他限制性條件件妨礙基金管管理人和基金金托

54、管人對該該財產(chǎn)行使相相關(guān)權(quán)利且該該權(quán)利不會為為任何其他第第三方所質(zhì)疑疑；基金投資資者聲明已充充分理解本合合同全文，了了解相關(guān)權(quán)利利、義務(wù)，了了解有關(guān)法律律法規(guī)及所投投資基金的風(fēng)風(fēng)險收益特征征，愿意承擔(dān)擔(dān)相應(yīng)的投資資風(fēng)險，本投投資事項符合合其業(yè)務(wù)決策策程序的要求求；基金投資資者承諾其向向基金管理人人及/或代理銷銷售機構(gòu)提供供的有關(guān)投資資目的、投資資偏好、投資資限制和風(fēng)險險承受能力等等信息和資料料真實、完整整、準(zhǔn)確、合合法，不存在在任何重大遺遺漏或誤導(dǎo)。前前述信息資料料如發(fā)生任何何實質(zhì)性變更更，應(yīng)當(dāng)及時時書面告知基基金管理人及及/或代理銷銷售機構(gòu)。基基金投資者承承認(rèn)，基金管管理人、基金金托管人未對

55、對基金財產(chǎn)的的收益狀況作作出任何承諾諾或擔(dān)保。（二）基金管理理人保證已在在簽訂本合同同前充分地向向基金投資者者說明了有關(guān)關(guān)法律法規(guī)和和相關(guān)投資工工具的運作市市場及方式，同同時揭示了相相關(guān)風(fēng)險。基基金管理人承承諾依照恪盡盡職守、誠實實信用、謹(jǐn)慎慎勤勉的原則則管理和運用用基金財產(chǎn)，不不保證基金財財產(chǎn)一定盈利利，也不保證證最低收益。（三）基金托管管人承諾以誠誠實守信、審審慎盡責(zé)的原原則履行托管管職責(zé)，根據(jù)據(jù)本合同約定定安全保管基基金資產(chǎn)、辦辦理資金收付付事項、監(jiān)督督管理人投資資行為，但不不保證基金資資產(chǎn)投資不受受損失，不保保證最低收益益。四、基金的基本本情況基金的名稱：AAAA基金。基金類別：私募募

56、證券投資基基金。（三）基金的運運作方式：契契約型。（四）基金的存存續(xù)期限：【】。（五）基金份額額的面值：本本基金份額的的面值為1.00元，認(rèn)認(rèn)購價格為11.00元/份。本基金為均等份份額，除本合合同另有約定定外，每份基基金份額具有有同等的合法法權(quán)益。五、基金的成立立與備案（一）基金的成成立本基金的募集期期(或稱認(rèn)購期期、發(fā)行期)應(yīng)符合法律律法規(guī)的規(guī)定定。當(dāng)本基金符合法法律法規(guī)規(guī)定定的成立條件件時，基金管理理人可以終止止本基金的募集集。募集期限限屆滿本基金金不能成立的的，本基金合合同不生效。1、募集期間的的處理（1）直銷處理理（如有）本基金募集期內(nèi)內(nèi)，基金投資資者通過管理理人直銷渠道道認(rèn)購基金的

57、的，應(yīng)將認(rèn)購購款劃入如下下募集賬戶：【賬戶名稱：國國泰君安證券券股份有限公公司基金運營營外包募集專專戶賬號：開戶銀行名稱：招商銀行上上海分行靜安安寺支行大額支付號：330829000030554】募集賬戶的資金金任何人不能能動用。對募募集賬戶的監(jiān)監(jiān)控由基金管管理人負(fù)責(zé)。托管人的監(jiān)督職責(zé)自基金募集期結(jié)束、基金成立后開始?；鹜顿Y者將委托資金劃入本基金募集賬戶的匯出賬戶為投資者收益賬戶，基金管理人只能將募集賬戶中的資金定向劃撥至該基金對應(yīng)的托管賬戶（認(rèn)購、申購時）、投資者收益賬戶（分紅、贖回時）及管理人賬戶（向管理人賬戶劃撥認(rèn)購費、申購費、贖回費等在本基金合同中列明的費用時），募集賬戶的監(jiān)管以管理

58、人與國泰君安證券股份有限公司簽署的相關(guān)協(xié)議為準(zhǔn)。本基金募集期結(jié)結(jié)束后，管理理人應(yīng)根據(jù)認(rèn)認(rèn)購結(jié)果，將將募集賬戶募募集資金劃入入基金托管賬賬戶。托管人人的監(jiān)督職責(zé)責(zé)自基金募集集期結(jié)束、基基金成立后開開始。（2）代銷處理理（如有）本基金募集期內(nèi)內(nèi)，基金投資資者通過管理理人委托的代代理銷售機構(gòu)構(gòu)認(rèn)購基金的的，應(yīng)將認(rèn)購購款劃入代理理銷售機構(gòu)指指定的賬戶，或或由代理銷售售機構(gòu)根據(jù)投投資者的認(rèn)購購指令從投資資者賬戶中進(jìn)進(jìn)行扣劃。本基金募集期結(jié)結(jié)束后，代理理銷售機構(gòu)根根據(jù)認(rèn)購結(jié)果果，將代銷資資金從代理銷銷售機構(gòu)的基基金銷售結(jié)算算專用賬戶劃劃入基金托管管賬戶。2、募集期結(jié)束束后的處理本基金募集期結(jié)結(jié)束后，基金金

59、托管人核實實資金到賬情情況，并向基基金管理人出出具資金到賬賬通知書，基基金即告成立?；鹉技陂g間認(rèn)購資金利利息在募集期期結(jié)束時歸入入基金資產(chǎn)，利利息金額以基基金托管賬戶戶實際收到的的為準(zhǔn)。基金管理人應(yīng)于于基金成立時時發(fā)布基金成成立公告。（二）基金募集集失敗的處理理方式如果募集期限屆屆滿，本基金金不能成立的的，基金管理理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)擔(dān)下列責(zé)任：1、以其固有財財產(chǎn)承擔(dān)因募募集行為而產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)和和費用；2、在基金募集集期限屆滿后后30日內(nèi)返還還投資者已繳繳納的款項，并并加計銀行同同期活期存款款利息；3、將托管人已已蓋章的基金金合同及其他他相關(guān)協(xié)議在在基金募集期期限屆滿后110日內(nèi)如數(shù)數(shù)原件返還托

60、托管人。未能能如數(shù)返還的的，應(yīng)向托管管人書面說明明原因、去向向并加蓋公章章。（三）基金的備備案基金管理人在基基金成立后220個交易日內(nèi)，向向基金業(yè)協(xié)會會辦理基金備備案手續(xù)。六、基金的認(rèn)購購、申購和贖贖回（一）認(rèn)購、申申購和贖回的的場所本基金的銷售機機構(gòu)為直銷機機構(gòu)（基金管管理人）及/或基金管理理人委托的代代理銷售機構(gòu)構(gòu)。管理人可可以根據(jù)需要要委托、增加、變變更代理銷售售機構(gòu)?；鹜顿Y者應(yīng)當(dāng)當(dāng)在銷售機構(gòu)構(gòu)辦理基金銷銷售業(yè)務(wù)的營營業(yè)場所或按按銷售機構(gòu)提提供的其他方方式辦理基金金份額的認(rèn)購購、申購和贖贖回。（二）認(rèn)購、申申購和贖回的的時間【基金投資者可可在募集期內(nèi)內(nèi)的交易日認(rèn)購本本基金。本基基金自成