2022年職業(yè)考證-金融-證券專項考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號56

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調(diào)整大小）題型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

下列屬于年金的有（）。

I.每月繳納的車貸款項

II.每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金

III.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金

IV.定期定額購買基金的月投資額

問題1選項

A.I、III

B.I、II、Ill

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】C

【解析】年金（普通年金）是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。例如，退休后每個月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進(jìn)行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。

2.單選題

在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素有（）。

I.需求彈性

II.生產(chǎn)技術(shù)

III.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度

IV.市場價格

問題1選項

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素包括：需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場容量和市場潛力、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動、產(chǎn)業(yè)組織變化活動。需求彈性越大，成長型越強，生產(chǎn)技術(shù)越先進(jìn)，成長性越強，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度越高，成長性越強，市場容量和潛力越大，成長性越強，行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動、產(chǎn)業(yè)組織變化活動能力越強，成長性越強。

3.單選題

制定保險規(guī)劃的原則包括（）。

Ⅰ.轉(zhuǎn)移風(fēng)險原則

Ⅱ.損失補償原則

Ⅲ.保險利益原則

Ⅳ.量力而行原則

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】客戶參加保險的目的就是為了客戶和家庭生活的安全、穩(wěn)定。從這個目的出發(fā)，銀行從業(yè)人員為客戶設(shè)計保險規(guī)劃時主要應(yīng)掌握以下原則：

（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原則。（2）量力而行的原則。(3)分析客戶保險需要。

4.單選題

預(yù)示區(qū)域政策法規(guī)發(fā)生重大變化的警示信號包括（）。

Ⅰ.區(qū)域產(chǎn)業(yè)集中度提高，區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)衰退

Ⅱ.國家政策法規(guī)變化，給當(dāng)?shù)貛聿焕绊?/p>

Ⅲ.國家宏觀政策變化，使得地方原定的優(yōu)惠政策難以執(zhí)行

Ⅳ.地方政府為鼓勵企業(yè)投資，不惜代價提供優(yōu)惠條件

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】關(guān)于股指期貨跨品種套利，下列說法中，正確的有（）。

Ⅰ.具有不同的交割月份

Ⅱ.必須是不同的指數(shù)

Ⅲ.兩個指數(shù)必須是正相關(guān)

Ⅳ.兩個指數(shù)相關(guān)性越大越好

5.單選題

在成熟市場中，機構(gòu)投資者非?？粗兀ǎ┮苿悠骄€，并以此作為長期投資的依據(jù)。

問題1選項

A.180天

B.120天

C.60天

D.200天

【答案】D

【解析】西方投資機構(gòu)非?？粗?00天移動平均線，并以此作為長期投資的依據(jù)。若行情價格在200天均線以下，屬空頭市場；反之，則為多頭市場。

6.單選題

已知證券A的投資收益率等于0.08和-0.02的可能性均為50%，證券B的投資收益率等于0.05和-0.01的可能性均為50%，那么（）。

Ⅰ.在均值-標(biāo)準(zhǔn)差平面上，證券A優(yōu)于證券B

Ⅱ.證券A的方差等于0.0025

Ⅲ.證券B的標(biāo)準(zhǔn)差等于0.03

Ⅳ.證券A的期望收益率等于0.03

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券A的期望收益率=0.08×50%＋（－0.02×50%）=0.03；證券B的期望收益率=0.05×50%＋（－0.01×50%）=0.02，證券A的期望收益率更高，證券A優(yōu)于證券B。

證券A的算術(shù)平均收益率為0.03，其方差為[（0.08-0.03）2＋（－0.02-0.03）2]/2=0.0025;

證券B的標(biāo)準(zhǔn)差=其方差開根號，證券B的方差，按照同樣的方法算出得0.0009，故其標(biāo)準(zhǔn)差為0.03

7.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)（）。

Ⅰ.忠實客戶利益，切實維護(hù)客戶合法權(quán)益

Ⅱ.遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)

Ⅲ.與客戶簽定證券投資顧問服務(wù)協(xié)議

Ⅳ.優(yōu)先維護(hù)特定客戶利益

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益;不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益;不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

8.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)，這些依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券研究報告

Ⅱ.證券投資顧問的服務(wù)能力和過往業(yè)績

Ⅲ.基于證券研究報告形成的投資分析意見

Ⅳ.基于理論模型以及分析方法形成的投資分析意見

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

Ⅱ項，過往業(yè)績不是提供建議的依據(jù)。

9.單選題

下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有（）。

I.處于衰退期的行業(yè)可能也有機會重新進(jìn)入較高增長的階段

II.行業(yè)的衰退期往往比其他三個階段的總和還要長

III.行業(yè)生命周期四個階段的分析適用于所有的行業(yè)

IV.行業(yè)注定都要走完一個完整的生命周期，直至衰亡

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.I、IV

【答案】C

【解析】一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業(yè)都會經(jīng)歷全部的四個階段。III項和IV選項說法錯誤。

10.單選題

套利定價理論的假設(shè)條件包括（）

Ⅰ.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的

Ⅱ.所有證券的收益都受到一些共同因素的影響

Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進(jìn)行套利

Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎(chǔ)選擇投資組合

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】假設(shè)一:投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的。

假設(shè)二:所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下的構(gòu)成形式：rj=ai+bjFi+εi

假設(shè)三:投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進(jìn)行套利。

11.單選題

合理的現(xiàn)金預(yù)算是實現(xiàn)個人理財規(guī)劃的基礎(chǔ)，預(yù)算編制的程序包括（）。

I.設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)

II.預(yù)測年度收入

III.算出年度支出預(yù)算目標(biāo)

IV.計算合理的現(xiàn)金儲蓄目標(biāo)

問題1選項

A.I、III、IV

B.I、II

C.I、II、Ill

D.II、Ill

【答案】C

【解析】現(xiàn)金預(yù)算編制的程序包括：①設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)。②預(yù)測年度收入。③算出年度支出預(yù)算目標(biāo)。④對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析。計算現(xiàn)金儲蓄目標(biāo)是進(jìn)行理財規(guī)劃的最終目標(biāo)，而不是現(xiàn)金預(yù)算的編制程序。

12.單選題

某公司某年末利潤總額為15000萬元，利息費用為5000萬元，則該公司已獲利息倍數(shù)為（）。

問題1選項

A.5

B.3

C.2

D.4

【答案】B

【解析】利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比例，是衡量一個企業(yè)償付借款利息的指標(biāo)。該公司已獲利息倍數(shù)=15000÷5000=3.

13.單選題

證券投資分析的方法主要有（）。

Ⅰ.基本分析

Ⅱ.技術(shù)分析

Ⅲ.量化分析

Ⅳ.策略分析

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券投資分析方法主要有基本分析、技術(shù)分析、量化分析；最常用的是基本分析基本分析和技術(shù)分析。

14.單選題

在進(jìn)行上市公司調(diào)研時通常遵循的流程是（）。

I.編寫調(diào)研計劃，如調(diào)研目的、調(diào)研對象、調(diào)研內(nèi)容等

II.調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析

Ill.實地調(diào)研

IV.撰寫調(diào)研報告，主要包括調(diào)研成果和投資建議，然后依規(guī)發(fā)表報告

問題1選項

A.I、II、IV

B.I、Ill

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時通常遵循以下的流程：①調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析。②編寫調(diào)研計劃，計劃內(nèi)容包括：調(diào)研目的、調(diào)研對象、調(diào)研內(nèi)容、調(diào)研參與人員、調(diào)研時間、調(diào)研費用等。③實地調(diào)研，包括訪談、考察、筆錄。④編寫調(diào)研報告，主要包括調(diào)研成果和投資建議。⑤報告發(fā)表。報告發(fā)表應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)的法律法規(guī)。

15.單選題

下列關(guān)于線形圖的說法中，正確的有（）。

I.線形圖也被稱為“點狀圖”，是最早的繪圖方法

II.線形圖只記錄收盤價，缺少開盤價、當(dāng)日最高價和最低價

III.線形圖只記錄收盤價和開盤價

IV.線形圖制作簡單，適合初學(xué)投資者理解相關(guān)股價過去的走勢

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】B

【解析】線形圖也被稱為“點狀圖”“星狀圖”和“停頓圖”，是最早的繪圖方法，是銜接收盤價而形成的圖形。線形圖只記錄收盤價，缺少開盤價、當(dāng)日最高價和最低價。

16.單選題

中央銀行可以通過調(diào)整基準(zhǔn)利率來影響經(jīng)濟。關(guān)于利率與證券價格的關(guān)系，一般而言，（）。

I、利率下降時，股票價格下降

II、利率下降時，股票價格上升

III、利率上升時，股票價格下降

IV、利率上升時，股票價格上升

問題1選項

A.I、III

B.II、Ill

C.II、IV

D.I、IV

【答案】B

【解析】中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對證券價格產(chǎn)生影響。一般來說，利率下降時，市場貨幣流通量就會增加，更多流入股市，股票價格就上升；而利率上升時，股票價格就下降。

17.單選題

證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過（）、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站公示投資顧問的相關(guān)信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

問題1選項

A.公共場所

B.證券交易所

C.證監(jiān)會

D.營業(yè)場所

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等。還有證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼，方便投資者查詢、監(jiān)督。

18.單選題

證券公司，證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的風(fēng)險偏好，下列屬于風(fēng)險偏好的有（）。

I.股票投資年限

II.曾投資過股票和貨幣市場基金

III.期望本金絕對安全，對于短期市場波動感到不適應(yīng)，愿意得到無風(fēng)險收益

IV.愿意承擔(dān)全部收益包括本金可能損失的風(fēng)險

問題1選項

A.III、IV

B.II、IV

C.II、Ill

D.I、II

【答案】A

【解析】風(fēng)險偏好是指為了實現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個體投資者在承擔(dān)風(fēng)險的種類、大小等方面的基本態(tài)度。風(fēng)險就是一種不確定性，投資實體面對這種不確定性所表現(xiàn)出的態(tài)度、傾向便是其風(fēng)險偏好的具體體現(xiàn)。股票投資年限和買過股票和貨幣市場基金與投資風(fēng)險偏好無關(guān)。

19.單選題

如果張某夫婦的年齡在30?55歲，那么從家庭生命周期理財重點的角度看，屬于張某家庭的有（）。

I.保險安排提高壽險保險

II.核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近60%，債權(quán)接近30%

III.信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點

IV.理財選擇可偏好預(yù)期收益較高風(fēng)險適度的產(chǎn)品

問題1選項

A.II、III、IV

B.I、II

C.III、IV

D.I、III、IV

【答案】A

【解析】家庭成長期是從孩子出生到其完成學(xué)業(yè)這個階段，夫妻年齡在30?55歲。險種上以意外險和健康醫(yī)療險為主。投資理財要穩(wěn)中有進(jìn)，由于家庭收入增加、支出相對穩(wěn)定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產(chǎn)逐年增長，但應(yīng)注意控制投資風(fēng)險，保持資產(chǎn)流動性，適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動收益類理財產(chǎn)品。提高壽險保險屬于形成期的特征。

20.單選題

對信息干擾的背景包括（）。

I.首因效應(yīng)

II.近因效應(yīng)

III.暈輪效應(yīng)

IV.對比效應(yīng)

問題1選項

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】對信息干擾的背景包括對比效應(yīng)、首因效應(yīng)、近因效應(yīng)、暈輪效應(yīng)等。人們把某一特定感受器因同時或先后受到性質(zhì)不同或相反的刺激物的作用，引起感受性發(fā)生變化的現(xiàn)象稱為對比效應(yīng)。首因效應(yīng)指交往雙方形成的第一次印象對今后交往關(guān)系的影響，也即是“先入為主”帶來的效果。近因效應(yīng)是指最新出現(xiàn)的刺激物促使印象形成的心理效果。暈輪效應(yīng)又稱成見效應(yīng)、光圈效應(yīng)等，指人們在交往認(rèn)知中，對方的某個特別突出的特點、品質(zhì)就會掩蓋人們對對方的其他品質(zhì)和特點的正確了解。

21.單選題

合理的現(xiàn)金預(yù)算是實現(xiàn)個人理財規(guī)劃的基礎(chǔ)，下列有關(guān)現(xiàn)金預(yù)算的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.必須評估一段時間內(nèi)的客戶情況

B.必須與客戶生活方式等因素相一致

C.是幫助客戶達(dá)到長期財務(wù)目標(biāo)的需要

D.需要評估客戶的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)

【答案】C

【解析】合理的現(xiàn)金預(yù)算是實現(xiàn)個人理財規(guī)劃的基礎(chǔ)，現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶達(dá)到短期財務(wù)目標(biāo)的需要。用一定的時間去評估現(xiàn)有的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)，會得到一項比較實際的預(yù)算。預(yù)算必須與個人的生活方式、家庭狀況及價值觀相一致。

22.單選題

下列關(guān)于有效市場的說法中，錯誤的是（）。

問題1選項

A.指數(shù)基金會大行其道

B.資產(chǎn)組合管理仍有存在的價值

C.投資者們會根據(jù)自己的偏好選擇最優(yōu)組合

D.積極的投資管理有重要價值

【答案】D

【解析】只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息、市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為“有效市場”。在有效市場里，積極的投資管理不再重要，有效市場只能獲得市場平均收益。

23.單選題

關(guān)于損失厭惡，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ.損失厭惡是指人們對財富的減少比對財富的增加更為敏感，而且損失的痛苦要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于獲得的快樂

Ⅱ.由于損失厭惡的緣故，投資者在調(diào)整股票投資組合時，往往會賣出組合中“虧損”的股票，留下“盈利”的股票

Ⅲ.當(dāng)人們作出錯誤決定后往往會后悔不已，感到自己的行為要承擔(dān)引起損失的責(zé)任，會比損失厭惡更加痛苦

Ⅳ.對投資的評估頻率越高，發(fā)現(xiàn)損失的概率越高，就越可能受到損失厭惡的侵襲

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】人們在面對收益和損失的決策時表現(xiàn)出不對稱性。人們面對同樣數(shù)量的收益和損失時，損失會使他們產(chǎn)生更大的情緒波動，這就是損失厭惡。

Ⅱ項錯誤，由于損失厭惡，會賣掉盈利股票，留下虧損股票；

24.單選題

公司進(jìn)行估值分析是自上而下分析流程中的最后一步，對投資決策至關(guān)重要。通常估值分析法包括（）等。

Ⅰ.隨機漫步法

Ⅱ.市盈率估值法

Ⅲ.市凈率估值法

Ⅳ.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和股利貼現(xiàn)法

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】估值分析法有兩種，絕對估值法和相對估值法，市盈率、市凈率估值法屬于相對估值法，自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和股利貼現(xiàn)法屬于絕對估值法；隨機漫步法不屬于證券估值方法。

25.單選題

客戶的風(fēng)險特征可以由（）構(gòu)成。

I.風(fēng)險偏好

II.風(fēng)險認(rèn)知度

III.實際風(fēng)險承受能力

IV.外來因素

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.III、IV

D.I、III、IV

【答案】A

【解析】客戶的風(fēng)險特征可以由風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知度和實際風(fēng)險承受能力三個方面構(gòu)成。風(fēng)險特征屬于客觀表現(xiàn)，外來因素不是風(fēng)險特征的構(gòu)成要素，但是外來因素可以在一定程度上面影響風(fēng)險認(rèn)知度。

26.單選題

關(guān)于前景理論，下列說法中正確的有（）

Ⅰ.效用函數(shù)是反S型的函數(shù)

Ⅱ.效用函數(shù)是一個單調(diào)遞增的函數(shù)

Ⅲ.稟賦效應(yīng)會導(dǎo)致過度交易

Ⅳ.投資者對邊際損失要比邊際收益敏感

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】由于人們放棄他所擁有一個物品而感受的痛苦，要大于得到一個原本不屬于他的物品所帶來的喜悅，因而在定價方面，同一種物品在這種情況下的賣價高于買價,我們把這種現(xiàn)象稱為“稟賦效應(yīng)”。過度自信會導(dǎo)致過度交易。

27.單選題

從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，此階段一般稱為家庭（）。

問題1選項

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成長期

【答案】A

【解析】衰老期以理財收入以及轉(zhuǎn)移性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計；形成期、成熟期、成長期收入都是以薪酬為主。

28.單選題

某零息債券在到期日的價值1000元，償還期為10年，該債券的到期收益率為5%，則其久期為（）。

問題1選項

A.8.6

B.10.0

C.8.2

D.9.1

【答案】B

【解析】零息債券屬于一次性到期支付面額資金的債券，中間不會支付利息，零息債券的久期即為償還期。

29.單選題

關(guān)于趨勢線，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.趨勢線是被用來判斷股票價格運動方向的切線

Ⅱ.下降趨勢線是一種壓力線

Ⅲ.在上升趨勢中，需將股價的三個低點連成一條直線才能得到一條上升趨勢線

Ⅳ.上升趨勢線被突破后，該趨勢線就轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】連接一段時間內(nèi)價格波動的高點或低點可畫出一條趨勢線。在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線;在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。標(biāo)準(zhǔn)的趨勢線必須由兩個以上的高點或低點連接而成。上升趨勢線起支撐作用，是支撐線的一種;下降趨勢線起壓力作用，是壓力線的一種。

Ⅰ項錯誤，趨勢項并不是切線；Ⅲ項錯誤，兩點節(jié)課得到一條上升趨勢線，不過趨勢線去要第三點進(jìn)行確認(rèn)。

30.單選題

下列屬于證券投資咨詢機構(gòu)從業(yè)人員特定禁止行為的有（）。

I.接受他人委托從事證券投資

II.與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失

III.向委托人承諾證券投資收益

IV.中國證監(jiān)會禁止的其他行為

問題1選項

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.II、IV

D.III、IV

【答案】B

【解析】證券投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、證券資信評級機構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為包括：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言撰寫和發(fā)布分析報告或評級報告。（4）中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。

31.單選題

《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》需提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)說明（

）等情況并接受評估，以便于證券公司提供適當(dāng)?shù)姆?wù)。

I.自身資產(chǎn)

II.收入狀況

III.投資經(jīng)驗

IV.風(fēng)險偏好

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會制定的《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書必備條款》，《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》應(yīng)提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，向證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)說明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗、投資需求和風(fēng)險偏好等情況并接受評估，以便于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求，向投資者提供適當(dāng)?shù)淖C券投資顧問服務(wù)。

32.單選題

投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點所表示的組合（）。

Ⅰ.是該投資者的最優(yōu)證券組合

Ⅱ.是方差最小組合

Ⅲ.投資者在所有有效組合中，該組合獲得最大滿意程度

Ⅳ.投資者在所有有效組合中，該組合風(fēng)險最小

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最高。這樣的有效組合便是他最滿意的有效組合，它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。

切點的組合并不是風(fēng)險最小的，而是投資者最滿意最優(yōu)的證券組合。

33.單選題

銀行業(yè)金融機構(gòu)處于負(fù)債敏感型缺口的情況下，若其他條件不變，則下列表述正確的有（）。

I.市場利率上升，凈利息收入上升

II.市場利率上升，凈利息收入下降

III.市場利率下降，凈利息收入上升

IV.市場利率下降，凈利息收入下降

問題1選項

A.I、III

B.I、IV

C.II、Ill

D.II、IV

【答案】C

【解析】負(fù)債敏感型缺口是指某一時段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)（包括表外業(yè)務(wù)頭寸）。此時，市場利率上升，銀行的凈利息收入下降；市場利率下降，銀行的凈'利息收入會上升。

34.單選題

下列各項中，（）屬于貨幣時間價值的影響因素。

Ⅰ.通貨膨脹率

Ⅱ.計息方式

Ⅲ.市場利率

Ⅳ.時間

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】貨幣時間價值的影響因素：

1、時間

時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣時間價值越明顯。

2、收益率或通貨膨脹率

收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。

3.單利與復(fù)利

單利始終以最初的本金為基數(shù)計算收益，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計息，從而產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。

35.單選題

下列各項中，可以證實市場不是半強式有效市場的有（）。

Ⅰ.股票分割消息宣布后不產(chǎn)生利得

Ⅱ.內(nèi)幕知情人可以從內(nèi)幕交易中獲利

Ⅲ.投資者在盈余宣布很長時間后才能做出交易反應(yīng)

Ⅳ.基于公司規(guī)模及股票賬面價值與市場的比率的投資策略可以從中獲利

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在半強式有效市場中，證券當(dāng)前價格完全反映所有公開信息，不僅包括證券價格序列信息，還包括有關(guān)公司價值、宏觀經(jīng)濟形勢和政策方面的信息。如果市場是半強式有效的，那么僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，因為針對當(dāng)前已公開的資料信息，目前的價格是合適的，未來的價格變化依賴于新的公開信息。在這樣的市場中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報。

36.單選題

在計算營運指數(shù)時，經(jīng)營所得現(xiàn)金是必需的一個數(shù)據(jù)。其計算過程中的“非付現(xiàn)費用”包括下列項目中的（）。

I.固定資產(chǎn)報廢損失

II.長期待攤費用攤銷

III.無形資產(chǎn)攤銷

IV.固定資產(chǎn)折舊

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】D

【解析】非付現(xiàn)費用涉及計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷、待攤費用的減少、預(yù)提費用的增加等項目；非經(jīng)營收益涉及處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失，固定資產(chǎn)報廢損失，財務(wù)費用，投資損失等項目。

37.單選題

套利定價模型表明（）。

I.市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素風(fēng)險決定

II.期望收益率跟因素風(fēng)險的關(guān)系，可由期望收益率的因素風(fēng)險敏感性的線性函數(shù)所反映

III.承擔(dān)相同因素風(fēng)險的證券或組合應(yīng)該具有不同的期望收益率

IV.承擔(dān)不同因素風(fēng)險的證券或組合都應(yīng)該具有相同的期望收益率

問題1選項

A.I、II

B.I、III、IV

C.II、III

D.II、III、IV

【答案】A

【解析】套利定價模型表明：①市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素風(fēng)險所決定；②承擔(dān)相同因素風(fēng)險的證券或證券組合都應(yīng)該具有相同期望收益率；③期望收益率與因素風(fēng)險的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)反映。

38.單選題

證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，下列行為中違背上述原則的有（）。

Ⅰ.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過程中，對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行夸大宣傳

Ⅱ.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過程中，客觀介紹服務(wù)能力和過往業(yè)績

Ⅲ.提供虛假、不實、誤導(dǎo)性的信息，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣

Ⅳ.基于合理依據(jù)向客戶提供投資建議，并提示潛在的投資風(fēng)險

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

(1)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

(2)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。

(3)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備。

39.單選題

下列屬于個人資產(chǎn)負(fù)債表中的長期負(fù)債的有（）。

I.汽車和其他支出

II.二套住房貸款

III.房屋裝修貸款

IV.家具、用具貸款

問題1選項

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、Ill

【答案】C

【解析】長期負(fù)債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車貸款、家具、用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。汽車和其他支出屬于短期貸款。

40.單選題

信用評分模型，對法人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括（）。

Ⅰ.現(xiàn)金流量

Ⅱ.財務(wù)比率

Ⅲ.行業(yè)數(shù)據(jù)

Ⅳ.競爭對手?jǐn)?shù)據(jù)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數(shù)值，來代表債務(wù)人的信用風(fēng)險，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險等級。

對個人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括收入、資產(chǎn)、年齡、職業(yè)以及居住地等；對于法人客戶而言，包括現(xiàn)金流量、財務(wù)比率等。

41.單選題

張某在為客戶做資產(chǎn)分析，需要了解客戶的固定支出，客戶每月會有消費和投資，下列支出中屬于固定支出的有（）。

Ⅰ.生活費

Ⅱ.基金定投

Ⅲ.房貸支出

Ⅳ.汽車分期貸款支出

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】該四項均屬于每月都必須要有的固定支出。

42.單選題

期權(quán)的買方購買期權(quán)而實際支付的價格超過該期權(quán)內(nèi)在價值的那部分價值，被稱為（）。

問題1選項

A.估值價值

B.時間價值

C.市場價值

D.內(nèi)在價值

【答案】B

【解析】期權(quán)的價格=內(nèi)在價值+時間價值，超過內(nèi)在價值部分屬于時間價值，時間價值會隨時到期日的臨近逐漸回落，最后會歸零。

43.單選題

美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認(rèn)為，從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強度決定著（）。

I.行業(yè)的發(fā)展方向

II.行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力

III.行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度

IV.行業(yè)競爭的強度和獲利能力

問題1選項

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.II、III

【答案】D

【解析】從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強度，決定著行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力；從動態(tài)角度看，這五種競爭力量抗衡的結(jié)果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競爭的強度和獲利能力。

44.單選題

按付息方式分類，債券可分為（）

Ⅰ.零息債券

Ⅱ.附息債券

Ⅲ.到期還本債券

Ⅳ.息票累積債券

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按付息方式分類，債券可分為貼息債券（即零息債券）、附息債券、息票累積債券。

零息債券不支付利息，像財政儲蓄債券一樣，按票面進(jìn)行大幅折扣后出售。債券到期時，利息和購買價格相加之和就是債券的面值。

附息債券是指在債券券面上附有息票的債券，或是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。

息票累積債券與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

45.單選題

關(guān)于個人信用控制，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ.通常，消費性貸款安全比率上限如包括房貸可設(shè)置高一些，如不包括房貸可設(shè)置低一些

Ⅱ.若信用卡債務(wù)最低還款額占凈現(xiàn)金流入的比率已達(dá)30%以上，則信用危機很快發(fā)生

Ⅲ.低利率的房屋貸款，建議用本利平攤還法逐步還清

Ⅳ.高利率的信用卡或信用貸款余額，建議用本金平均攤還法加速還清

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】貸款安全比率=每月償債現(xiàn)金流量/每月凈現(xiàn)金收入。消費性貸款安全比率上限如包括房貸通?？稍O(shè)置為50%，如不包括房貸可設(shè)置為20%。若每月只還銀行規(guī)定的最低還款金額，則貸款安全比率應(yīng)該在10%以內(nèi)，且此種情況不應(yīng)持續(xù)三個月以上。若卡債最低還款額占凈現(xiàn)金流入的比率已達(dá)30%以上，則信用危機很快發(fā)生。高利率的信用卡或信用貸款余額，建議以本金平均攤還款法短期內(nèi)加速還清，免得影響長期理財計劃。

46.單選題

技術(shù)分析的分析對象包括（）。

Ⅰ.市場價格

Ⅱ.方差

Ⅲ.成交量

Ⅳ.價量變化及其所經(jīng)歷的時間

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.