證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷第三次階段測試卷（附答案及解析）

證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷第三次階段測試卷（附答案及解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)不得超過該公司前一次發(fā)行并募集股份后其股份總數(shù)的（）%。A、20B、30C、40D、35【參考答案】：A2、中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機構和（）可以申請成為憑證式國債承銷團成員。A、證券公司B、農(nóng)村信用社聯(lián)社C、信托投資公司D、郵政儲蓄銀行【參考答案】：D【解析】中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機構和郵政儲蓄銀行可以申請成為憑證式國債承銷團成員。3、律師在制作法律意見書和律師工作報告的同時，應制作工作底稿，工作底稿保存期限不得少于（）年。A、1B、7C、5D、10【參考答案】：B【解析】掌握招股說明書、招股說明書驗證、招股說明書摘要、資產(chǎn)評估報告、審計報告、盈利預測審核報告(如有)、法律意見書和律師工作報告以及輔導報告的基本要求。見教材第四章第一節(jié)，P121。4、股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應當努力保持與公司資本數(shù)額相當?shù)膶嵱匈Y本，是遵循（）。A、資本實存原則B、資本維持原則C、資本確定原則D、資本不變原則【參考答案】：B5、在上市公司的收購及相關股份權益變動活動中有一致行動情形的投資者，互為一致行動人（）。A、一致行動人B、股份持有人C、中介機構參與人員D、股份控制人【參考答案】：A6、A公司擬發(fā)行一批優(yōu)先股，每股發(fā)行價格5元，發(fā)行費用0．2元，預計每年股利0．5元，這筆優(yōu)先股的資本成本是（）。A、10．87%B、10．42%C、9．65%D、8．33%【參考答案】：B7、1988年以前，我國國債采用（）方式發(fā)行。A、通過商業(yè)銀行銷售B、通過郵政儲蓄柜臺銷售C、行政分配D、承購包銷【參考答案】：C【解析】1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式。8、當發(fā)行人經(jīng)銷商或加盟商模式收入占（）比例較大時，發(fā)行人應檢查經(jīng)銷商或加盟商的布局合理性，定期統(tǒng)計經(jīng)銷商或加盟商存續(xù)情況。A、總收入B、營業(yè)收入C、總利潤D、凈利潤【參考答案】：B【解析】考點：掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務管理的基本要求。見教材第六章第一節(jié)，P191。9、中國證監(jiān)會派出機構的監(jiān)管主要采?。ǎ┍O(jiān)管的形式，重點監(jiān)管輔導機構履行勤勉盡責義務的情況。A、登記備案B、間接C、直接D、實質(zhì)【參考答案】：A10、境內(nèi)公司在境外設立特殊目的公司，應向商務部申請辦理核準手續(xù)。辦理核準手續(xù)時，境內(nèi)公司除向商務部報送《關于境外投資開辦企業(yè)核準事項的規(guī)定》要求的文本外，另須報送其他文件。以下不屬于另需報送的文件是（）。A、特殊目的公司最終控制人的身份證明文件B、特殊目的公司境外上市商業(yè)計劃書C、特殊目的公司的章程D、并購顧問就特殊目的公司未來境外上市的股票發(fā)行價格所做的評估報告【參考答案】：C11、企業(yè)短期融資券注冊會議原則上（）召開一次，由（）名注冊委員會委員參加。A、每月；3B、每周；5C、每周；3D、每月；5【參考答案】：B12、詢價對象屬于原先按照《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定被中國證券業(yè)協(xié)會從詢價對象名單中去除的，應自去除之日起已滿（）個月。A、6B、12C、18D、24【參考答案】：B13、境內(nèi)證券專營機構擔任外資股發(fā)行的主承銷商時，其凈資產(chǎn)應不少于（）。A、1億人民幣B、12000萬人民幣C、15000萬人民幣D、18000萬人民幣【參考答案】：B14、公司向交易所申請股票上市，必須由（）交易所認可的機構推薦。A、一至兩家B、兩家C、兩至三家D、三家以上【參考答案】：A15、企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)（）的（）。A、凈資產(chǎn)，60%B、總資產(chǎn)，60%C、凈資產(chǎn)，40%D、總資產(chǎn)，40%【參考答案】：C16、發(fā)行人應披露（），包括提高競爭能力、市場和業(yè)務開拓、籌資等方面的計劃。A、發(fā)行當年的發(fā)展計劃B、未來2年的發(fā)展計劃C、未來3年的發(fā)展計劃D、發(fā)行當年和未來2年的發(fā)展計劃【參考答案】：D【解析】發(fā)行人應披露發(fā)行當年和未來2年的發(fā)展計劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)務開拓、籌資等方面的計劃。17、招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后（）個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過（）個月。A、3，1B、6，3C、6，1D、12，6【參考答案】：C18、發(fā)行人應根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照（）分類披露關聯(lián)交易及關聯(lián)交易對其財務狀況和經(jīng)營成果的影響。A、大額和小額B、經(jīng)常性和偶發(fā)性C、重要和非重要D、長期和短期【參考答案】：B19、從2002年第二期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為（）發(fā)行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費也由財政部一次撥付。A、3個月B、60天C、1個月D、1周【參考答案】：C【解析】從2002。年第二期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為1個月。20、證券公司應自借入次級債務獲批之日起（）個工作日內(nèi)在公司網(wǎng)站公開披露借入次級債務事項。A、3B、5C、7D、10【參考答案】：A【解析】證券公司應自借入次級債務獲批之日起3個工作日內(nèi)在公司網(wǎng)站公開披露借入次級債務事項。21、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，其最近3個會計年度的加權平均凈資產(chǎn)利潤率平均應不低于（）。A、5%B、6%C、7%D、10%【參考答案】：B【解析】按證監(jiān)會規(guī)定，最近3個會計年度的加權平均凈資產(chǎn)利潤率平均應不低于6%。22、向不特定對象公開募集股份應當符合最近（）個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。A、3．6%B、2，5%C、2．6%D、3，5%【參考答案】：D23、金融債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應及時向（）確認債權債務關系，由國債登記結(jié)算公司及時辦理債券登記工作。A、國債登記結(jié)算公司B、中國證監(jiān)會C、中國銀監(jiān)會D、中國人民銀行【參考答案】：A24、資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準日起的（）年。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A【解析】資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準日起的1年。25、下列不屬于公司債券發(fā)行條件的是（）。A、經(jīng)資信評估機構評級，債券信用級別良好B、公司最近1期未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定C、最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息D、本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的50%【參考答案】：D【解析】考點：熟悉企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的額度申請、發(fā)行申報、發(fā)行申請文件的內(nèi)容。見教材第九章第四節(jié)，P311。26、（）是指輔導機構和輔導對象均應客觀、真實地反映輔導過程中的問題，健全有關記錄，保證所有輔導資料的真實、準確和完整。A、誠實守信的原則B、勤勉盡責的原則C、突出重點、鼓勵創(chuàng)新的原則D、責任明確、風險自擔的原則【參考答案】：A27、上市公司有下列情形的，中國證監(jiān)會不予核準其發(fā)行申請（）。A、最近5年內(nèi)有重大違法違規(guī)行為B、公司在最近5年內(nèi)財務會計文件有虛假記載。誤導性陳述或重大遺漏C、招股文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏D、存在與股東及股東的附屬公司或者個人債務進行交易的行為【參考答案】：C【解析】招股文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏中國證監(jiān)會不予核準其發(fā)行申請。28、若募集資金投向為固定資產(chǎn)基建投資，發(fā)債規(guī)模不得超過其投資總額的（）；若募集資金投向為技術改造項目投資，發(fā)債規(guī)模不能超過其投資總額的（）。A、30%；30%B、20%；20%C、30%；20%D、20%；30%【參考答案】：D【解析】這是證監(jiān)會對籌集資金限制的一種手段，要熟記這兩個比例。29、上市公司發(fā)行新股，保薦機構的內(nèi)核小組通常由（）名專業(yè)人士組成。A、5～10B、8～15C、10～15D、10～20【參考答案】：B【解析】上市公司發(fā)行新股的推薦，內(nèi)核是指保薦機構(主承銷商)的內(nèi)核小組對擬向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請材料進行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。內(nèi)核小組通常由8～15名專業(yè)人士組成。30、（）可對證券經(jīng)營機構擔任某只股票發(fā)行的承銷商資格提出否決意見。A、中國證監(jiān)會派出機構B、中國證券業(yè)協(xié)會C、國家發(fā)展改革委員會D、保薦人【參考答案】：B31、（）的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。A、盡職調(diào)查B、資產(chǎn)評估C、選聘中介機構D、財務審計【參考答案】：B32、上市公司申請新股發(fā)行時，由（）決定聘請主承銷商事宜。A、董事會B、董事長C、股東大會D、總經(jīng)理【參考答案】：A33、《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是最近（）年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。A、1B、5C、2D、3【參考答案】：D34、上市公司在本次發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后，應當在（）內(nèi)報告證券交易所，公告召開股東大會的通知。A、1個工作日B、2個工作日C、3個工作日D、5個工作日【參考答案】：B35、（）是指對企業(yè)的各種銀行賬戶、會計核算科目、各類庫存現(xiàn)金和有價證券等基本財務情況進行全面核對和清理。A、損益認定B、賬務清理C、價值重估D、資產(chǎn)清查【參考答案】：B36、關于混合式招標，下列說法錯誤的是（）。A、標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債票面利率，低于或等于票面利率的標位，按發(fā)行價格承銷B、高于票面利率一定數(shù)量以內(nèi)的標位，按各中標標位的利率與票面利率折算的價格承銷C、高于票面利率一定數(shù)量以上的標位，全部落標D、低于發(fā)行價格一定數(shù)量以內(nèi)的標位，按各中標標位的價格承銷，低于發(fā)行價格一定數(shù)量以上的標位，全部落標【參考答案】：A37、保薦人唆使、協(xié)助或者參與干擾發(fā)審委工作的，中國證監(jiān)會按照有關規(guī)定在（）個月內(nèi)不受理該保薦人的推薦。A、2B、3C、5D、6【參考答案】：B【解析】保薦人唆使、協(xié)助或者參與干擾發(fā)審委工作的，中國證監(jiān)會按照有關規(guī)定在3個月內(nèi)不受理該保薦人的推薦。38、外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的審批機關是（）。A、商務部或省級商務部主管部門B、國家工商行政管理總局或其授權的地方行政管理局C、國家外匯管理局或其分支機構D、國資委或省級國有資產(chǎn)管理部門【參考答案】：A【解析】考點：熟悉外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)規(guī)定的適用范圍、并購方式、并購要求、涉及的政府職能部門及其基本制度。見教材第十一章第三節(jié)，P447。39、在對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的方式中，如果在承銷前不確定上網(wǎng)發(fā)行量，先配售后上網(wǎng)，那么在一些步驟之后，發(fā)行公司及主承銷商應刊登（），公布配售情況，明確上網(wǎng)發(fā)行時間及發(fā)行數(shù)量。A、發(fā)行公告B、招股說明書C、招股說明書摘要D、招股意向書【參考答案】：D40、對于以募集方式設立的股份公司，發(fā)起人擬訂的章程草案須經(jīng)出席（）的認股人所持表決權的（）通過。A、創(chuàng)立大會，1/2B、全體發(fā)起人大會，1/2C、創(chuàng)立大會，2/3D、全體發(fā)起人大會，2/3【參考答案】：A41、對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計公司債券余額不得高于最近一期期末公司凈資產(chǎn)額的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【參考答案】：C【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計劃和財務狀況確定。對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計公司債券余額不得高于最近1期期末公司凈資產(chǎn)額的40%。42、任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。A、30%B、40%C、50%D、60%【參考答案】：B【解析】考點：熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制和信息披露要求。見教材第九章第七節(jié)，P343。43、以下不繳納營業(yè)稅的是（）。A、受托機構從其受托管理的信貸資產(chǎn)信托項目中取得的貸款利息收入B、貸款服務機構取得的服務費收入C、受托機構取得的信托報酬D、菲金融機構投資者買賣信貸資產(chǎn)支持證券取得的差價收入【參考答案】：D44、根據(jù)有關規(guī)定，設立股份有限公司的，應于創(chuàng)立大會結(jié)束后30天內(nèi)由（）向公司登記機關申請設立登記。A、全體股東指定的代表B、董事會C、發(fā)起人D、董事長【參考答案】：B【解析】設立股份有限公司時，應有董事會向公司登記機關申請設立登記。45、股份制改組及發(fā)行上市的總體方案不包括（）。A．發(fā)起人企業(yè)的概況B．資產(chǎn)重組方案C．擬上市公司的籌資計劃D，具體工作實施方案【參考答案】：D【解析】股份制改組及發(fā)行上市的總體方案一般包括下列事項：(1)發(fā)起人企業(yè)概況，包括歷史沿革(含控股、參股企業(yè)概況)、經(jīng)營范圍、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、組織結(jié)構。(2)資產(chǎn)重組方案，包括重組目的及原則、重組的具體方案(包括業(yè)務、資產(chǎn)、人員、機構、財務等方面的重組安排)。(3)改制后企業(yè)的管理與運作。(4)擬上市公司的籌資計劃。(5)其他需說明的事項。D選項屬于清產(chǎn)核資程序。46、評估機構采用（）評估相關資產(chǎn)價值的，上市公司應當以特別提示的方式披露評估機構采用該方法評估該類資產(chǎn)的理由，以及評估機構對于評估假設前提合理性的說明。A、市場價值法B、內(nèi)部收益率法C、收益現(xiàn)值法D、資產(chǎn)負債率法【參考答案】：C47、發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是（）。A、證券發(fā)行B、股票發(fā)行決定權的歸屬C、行政推薦家數(shù)D、發(fā)行規(guī)?！緟⒖即鸢浮浚築【解析】我國投資銀行業(yè)務的演變中，發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權的歸屬。48、上市公司獨立董事不需對（）發(fā)表獨立意見。A、評估機構的獨立性B、評估方法與評估目的的相關性C、評估假設前提的合理性D、評估定價的公允性【參考答案】：B49、上市公司發(fā)行新股，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在（）內(nèi)作出是否受理的決定。A、3個工作日B、5個工作日C、7個工作日D、10個工作日【參考答案】：B50、募集設立股份有限公司申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股，要求發(fā)起人出資總額不少于人民幣（）億元。A、0．5B、1C、1．5D、2【參考答案】：C51、上市公司公開發(fā)行新股的基本條件之一是公司在最近（）年內(nèi)財務會計文件無虛假記載。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C【解析】《證券法》第十三條規(guī)定，上市公司公開發(fā)行新股，必須具備下列基本條件：①具備健全且運行良好的組織機拇；②具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好；③公司在最近3年內(nèi)財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；④經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。52、（）不屬于外國投資者應就所涉情形向商務部和國家工商行政管理總局報告的情況。A、并購一方當事人當年在中國市場營業(yè)額超過5億元人民幣B、1年內(nèi)并購國內(nèi)關聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計超過l0個C、并購一方當事人在中國的市場占有率已經(jīng)達到20%D、并購導致并購一方當事人在中國的市場占有率達到【參考答案】：A53、發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，董事、監(jiān)事和高級管理人員應符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得在最近（）個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近（）個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責。A、12；12B、36；12C、36；36D、12；36【參考答案】：B54、收購要約期滿后，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達到該公司已發(fā)行股份總數(shù)的（）以上的，該上市公司的股票應當在證券交易所終止上市交易。A、75％B、25％C、30％D、5％【參考答案】：A55、發(fā)行涉及國有股的，應在國家股股東之后標注（），在國有法人股股東之后標注（），并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。A、“SS”，“SL”B、“SL”，“SLS”C、“SS”，“SIS”D、“SS”，“LSL”【參考答案】：C56、在間隔專項復核報告出具日至少（）后，方可向同一發(fā)行人提供審計服務及相關服務。A、3個月B、6個月C、12個月D、1個完整會計年度【參考答案】：D【解析】發(fā)行時對審計的要求，考生要熟悉。57、上市公司向社會公開發(fā)行新股，一般是指（）。A、向原股東配售股票B、向全體社會公眾發(fā)售股票C、A、B均包括D、A、B均不包括【參考答案】：C58、債券償還的優(yōu)先順序一般是（）。A、有金融機構擔保的債券>有抵押的債券>設有減債基金的債券>劣后地位的債券B、有抵押的債券>設有減債基金的債券>有金融機構擔保的債券>劣后地位的債券C、設有減債基金的債券>有抵押的債券>有金融機構擔保的債券>劣后地位的債券D、有抵押的債券>有金融機構擔保的債券>設有減債基金的債券>劣后地位的債券【參考答案】：D【解析】債券償還的優(yōu)先順序一般是：有抵押的債券>有金融機構擔保的債券>設有減債基金的債券>劣后地位的債券59、持續(xù)督導工作結(jié)束后，保薦機構應當在發(fā)行人公告年度報告之日起的（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結(jié)報告書。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：B【解析】持續(xù)督導工作結(jié)束后，保薦機構應當在發(fā)行人公告年度報告之日起的10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結(jié)報告書。60、1958年，（）提出了著名的MlVl定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結(jié)構理論。A、大衛(wèi)·杜蘭特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麥克林D、米勒和麥克林【參考答案】：B二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、持續(xù)督導期間，保薦人應督導發(fā)行人（）。A、有效執(zhí)行并完善關聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關聯(lián)交易發(fā)表意見B、有效執(zhí)行并完善防止高官人員利用職務之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)部控制C、有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度D、履行信息準確及時披露的義務【參考答案】：A,B,C,D2、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，股東人數(shù)方面要求是（）。A、如發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務記錄，至少有300名股東B、如發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務記錄，至少有l(wèi)00名股東C、如發(fā)行人具備l2個月活躍業(yè)務記錄，至少有l(wèi)00名股東D、如發(fā)行人具備l2個月活躍業(yè)務記錄，至少有300名股東【參考答案】：B,D3、記賬式國債通過銀行間債券市場向（）等發(fā)行。A、商業(yè)銀行B、企業(yè)法人C、保險公司D、資格券商【參考答案】：A,C,D4、在銀行間債券市場招標發(fā)行公司債券的手續(xù)是（）。A、招標日前5個工作日，發(fā)行人向中央結(jié)算公司提交有關文件B、招標日前1個工作日，發(fā)行人披露公司債券發(fā)行公告C、招標日，發(fā)行人通過債券發(fā)行系統(tǒng)招標發(fā)行公司債券D、招標結(jié)束后，中央結(jié)算公司進行公司債券券種要素注冊，并將承銷商的中標額度記入其債券賬戶【參考答案】：A,C,D5、發(fā)行人應當在短期融資券本息兌付日5個工作日前，通過（）公布本金兌付和付息事項。A、中國人民銀行B、中國債券信息網(wǎng)C、中央結(jié)算公司D、同業(yè)拆借中心E、中國貨幣網(wǎng)【參考答案】：B,E6、股份有限公司的分立可以有（）等形式。A、新設分立B、協(xié)議分立C、派生分立D、行政分立【參考答案】：A,C7、從形成角度來講，下列項目中，屬于我國目前已經(jīng)在證券交易所上市的公司有（）。A、歷史遺留問題企業(yè)。這類公司是指1990年年底以前改制，并向社會公開發(fā)行股票的公司。其中，具備上市資格的只有在1993年年底前后經(jīng)原國家體改委確認的90家。這些公司經(jīng)過重新規(guī)范，如果符合《公司法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》中有關上市公司的有關規(guī)定，在滬、深兩個證券交易所掛牌上市B、1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司。這類公司按《公司法》規(guī)范后，在獲得所屬省、自治區(qū)、直轄市政府或中央企業(yè)主管部門批準后，通過公開發(fā)行股票上市。其內(nèi)部職工股待新股發(fā)行之日起滿3年后，方可上市流通C、2006年1月1日《公司法》修訂實施前發(fā)起設立的股份有限公司。這類公司歷史上的上市情況分為兩種，一種是不論其股在所有制性質(zhì)如何，如果該公司經(jīng)營期滿3年，增資公開發(fā)行股票后，即可申請公開發(fā)行的股票上市交易。另一種是新發(fā)起設立、設立時間不滿3年的股份有限公司。如國有大中型企業(yè)為其主要發(fā)起人的，經(jīng)營業(yè)績可連續(xù)計算的，公司可發(fā)行股票并上市D、有限責任公司整體變更成股份有限公司。其過去3年業(yè)績可連續(xù)計算，通過發(fā)行股票轉(zhuǎn)為上市公司【參考答案】：A,B,C,D【解析】我國目前已經(jīng)在證券交易所上市的公司從形成角度來講可以分成五類，除上述四類外還包括國有大中型企業(yè)通過資產(chǎn)重組，通過募集方式設立并上市。8、目前在我國內(nèi)地，股票發(fā)行的定價方式有（）。A、發(fā)行人和主承銷商向機構投資者詢價，然后確定最終發(fā)行價格B、發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定單一的固定價格C、上網(wǎng)競價方式D、中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)行定價的計算方法【參考答案】：A,B,C9、發(fā)行人應列表披露董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發(fā)行人股份的情況，并應列出（）。A、持有人姓名B、近l年所持股份的增減變動情況C、所持股份的質(zhì)押或凍結(jié)情況D、近3年所持股份的增減變動情況【參考答案】：A,C,D10、在股票發(fā)行定價分析報告所做的二級市場分析包括（）。A、滬市、深市最近30個交易日與最近60個交易日的平均市盈率B、本行業(yè)上市公司的市場分析C、對預計發(fā)行時間內(nèi)二級市場大盤分析及本行業(yè)上市公司的二級市場走勢預測D、近1個月已發(fā)行股票的中簽率【參考答案】：B,C,D11、上市公司募集資金的數(shù)額和使用應當符合（）。A、募集資金數(shù)額不少于項目需要量B、募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定C、投資項目實施后，不會與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性D、建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶【參考答案】：B,C,D12、在下列哪些事項或階段中需要保薦人持續(xù)盡職調(diào)查責任的履行?（）A、發(fā)審會前重大事項的調(diào)查B、提交發(fā)行申請文件前的盡職調(diào)查C、發(fā)審會后重大事項的調(diào)查D、招股說明書刊登前一工作日的核查驗證事項E、上市前重大事項的調(diào)查【參考答案】：A,B,D,E13、目前，我國國債包括()。A、記賬式國債B、憑證式國債C、儲蓄國債D、基礎建設國債【參考答案】：A,B,C【解析】考核國債的種類，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債三類。14、境內(nèi)上市外資股法律顧問的主要職責是（）。A、向公司提供有關企業(yè)重組、發(fā)行的法律顧問B、協(xié)助完成股份制改組，起草與發(fā)行有關的重要合同C、調(diào)查收集企業(yè)的個方面資料D、出具外資股發(fā)行法律意見書【參考答案】：A,B,C,D15、以下說法正確的是（）。A、發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券B、發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起30個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券C、發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準文件自動失效D、金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認購人同意，可免于信用評級【參考答案】：A,C,D16、股份有限公司發(fā)起人的權利主要有（）。A、推薦公司董事會候選人B、起草公司章程C、公司成立后享受公司股東的權利D、公司不能成立時，不用承擔任何費用【參考答案】：A,B,C17、上市公司實施重大購買、出售、置換資產(chǎn)行為時應該報送的材料包括（）。A、董事會決議文本B、購買、出售、置換資產(chǎn)的協(xié)議或協(xié)議草案C、上市公司董事會關于重大購買、出售、置換資產(chǎn)事宜的報告D、上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)報告書（草案）【參考答案】：A,B,C,D18、擬發(fā)行上市公司的高級管理人員可以在持有公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任（）的職務。A、董事B、財務負責人C、總經(jīng)理D、監(jiān)事【參考答案】：A,D19、以下（）不列入破產(chǎn)債權。A、破產(chǎn)費用B、破產(chǎn)宣告后因不履行債務而發(fā)生的賠償金C、破產(chǎn)宣告后因不履行債務而發(fā)生的違約金D、對公司的罰金、罰款E、債權人因參加破產(chǎn)程序而支付的費用【參考答案】：A,B,C,D,E20、在股份制企業(yè)中，下列（）屬于國有資產(chǎn)。A、國資委向企業(yè)的投資B、國有單位應占的公積金C、國有單位應占有的未分配利潤D、國有企業(yè)的出資【參考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD在股份制企業(yè)中，國有資產(chǎn)所有權界定的方法是：(1)有權代表國家投資的機構或部門向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)；(2)具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，構成國有法人股，界定為國有資產(chǎn)；(3)在股份制企業(yè)的公積金、公益金中，國有單位按照投資比例應當占有的份額，界定為國有資產(chǎn)；在股份制企業(yè)的未分配利潤中，國有單位按照投資比例所占有的相應份額，界定為國有資產(chǎn)。三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準有（）。A、凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于10%B、凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%C、凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%D、凈資本與負債的比例不得低于8%【參考答案】：B,C,D【解析】本題考查證券公司承銷業(yè)務的風險控制。證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準有：(1)凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%；(2)凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；(3)凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%；(4)凈資本與負債的比例不得低于8%。2、監(jiān)事的職權有（）。A、報酬請求權B、出席監(jiān)事會和董事會，并行使表決權C、簽字權D、提議召開臨時監(jiān)事會會議權【參考答案】：A,C,D3、贖回公告應當載明（）等內(nèi)容。A、贖回的程序B、贖回價格C、付款方法D、贖回時問【參考答案】：A,B,C,D4、申請再融資的上市企業(yè)，除符合對一般情形下申請上市的企業(yè)的要求外，還應核查的內(nèi)容包括（）。A、募集資金投向不造成現(xiàn)實的和潛在的環(huán)境影響B(tài)、募集資金投向有利于改善環(huán)境質(zhì)量C、募集資金投向不屬于國家明令淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整D、募集資金投入的項目有相應的環(huán)保合格證書【參考答案】：A,B,C【解析】考點：掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P134。5、關于國際開發(fā)機構人民幣債券，錯誤的是（）。A、發(fā)行人發(fā)行人民幣債券所籌集的資金，應用于中國境內(nèi)項目，不得換成外匯轉(zhuǎn)移至境外B、發(fā)行人應在人民幣債券發(fā)行日前1個月內(nèi)，為發(fā)債募集的資金開立居民人民幣專用賬戶C、國際開發(fā)機構發(fā)行人民幣債券工作文本語言應為中文D、國際開發(fā)機構在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，發(fā)生違約或其他糾紛時，適用中國法律【參考答案】：B6、發(fā)行人名稱冠有（）字樣的，應說明冠以此名的依據(jù)。A、“高科技”B、“技術”C、“科技”D、“新技術”【參考答案】：A,C【解析】發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字祥的，應說明冠以此名的依據(jù)。7、招股說明書上應披露本次發(fā)行至上市前的重要日期，主要包括（）。A、詢價推介時間B、定價公告刊登日期C、申購日期D、股票上市日期【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P200。8、外資股發(fā)行時，主承銷商和全球協(xié)調(diào)人在擬定發(fā)行與上市方案時，通常應明確（）。A、發(fā)行方式B、國際配售與公開募股的比例C、擬進行國際分銷的地區(qū)D、上市地【參考答案】：A,B,C,D9、發(fā)起人不得以（）等作價出資。A、勞務B、信用C、商譽D、非貨幣財產(chǎn)【參考答案】：A,B,C【解析】發(fā)起人不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權或者設定擔保的財產(chǎn)等作價出資。10、投資價值研究報告應當對影響發(fā)行人投資價值的因素進行全面分析，至少包括下列內(nèi)容中的（）。A、發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策B、發(fā)行人與主要競爭者的比較及其在行業(yè)中的地位C、發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景分析D、發(fā)行人盈利能力和財務狀況分析【參考答案】：A,B,C,D11、下列說法正確的是（）。A、T日16：00為網(wǎng)下申購資金人賬的截止時點B、主承銷商在確認累計投標詢價申報結(jié)果數(shù)據(jù)后，于T日15：30前通過申購平臺發(fā)送至登記結(jié)算平臺C、主承銷商于T+2日7：00前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括發(fā)行價格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對象證件代碼等通過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺D、結(jié)算銀行于T+2日根據(jù)主承銷商通過登記結(jié)算平臺提供的電子退款明細數(shù)據(jù)，按照原留存的配售對象匯款憑證，辦理配售對象的退款【參考答案】：A,B,C,D【解析】A、B、C、D四個選項說法都正確。12、在上市公司重大資產(chǎn)重組報告書中通常應披露的資產(chǎn)評估信息中包括對評估方法的披露，這些評估方法包括（）。A、收益法B、估值法C、市場法D、資產(chǎn)基礎法【參考答案】：A,C,D【解析】熟悉重大資產(chǎn)重組的信息管理和內(nèi)幕交易的法律責任。見教材第十二章第一節(jié)，P502。13、境外注冊的會計師事務所申請銀行證券保險業(yè)務臨時許可證，應當具備下列條件（）。A、有相關行業(yè)的審計經(jīng)驗(指在國外)B、國際會計師事務所C、熟悉中國相關行業(yè)情況D、注冊資本1000萬美元以上【參考答案】：A,B,C14、進行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有（）條件。A、依法設立、經(jīng)營的外國法人或其他組織，財務穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗B、境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額不低于5億美元C、有健全的治理結(jié)構和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范D、近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構的重大處罰(不包括其母公司)【參考答案】：A,B,C【解析】本題考查進行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有的條件。選項D應該是近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構的重大處罰(包括其母公司)。15、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的基本條件是（）。A、發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司B、最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%C、最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損D、發(fā)行后股本總額不少于3000萬元【參考答案】：A,B,C,D16、首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務指通過證券交易所網(wǎng)下申購電子化平臺及登記結(jié)算公司登記結(jié)算平臺完成公開發(fā)行股票的下述（）程序。A、累計投標詢價B、資金代收付C、初步詢價D、股份初始登記【參考答案】：A,B,C,D【解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票，提高首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下申購及資金結(jié)算效率，中國證監(jiān)會要求網(wǎng)下部分通過證券交易所進行電子化發(fā)行。首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務是指通過證券交易所網(wǎng)下申購電子化平臺及中國證券登記結(jié)算有限責任公司登記結(jié)算平臺完成首次公開發(fā)行股票的初步詢價、累計投標詢價、資金代收付及股份初始登記。17、發(fā)行人應依據(jù)經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細表，以合并財務報表的數(shù)據(jù)為基礎，披露（）。A、最近3年非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額B、最近1期非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額C、非經(jīng)常性損益對當期經(jīng)營成果的影響D、最近3年及1期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤金額【參考答案】：A,B,C,D18、發(fā)行金融債券的承銷人應為金融機構，并須具備（）。A、注冊資本不低于1億元人民幣B、具有較強的債券分銷能力C、具有合格的從事債券市場業(yè)務的專業(yè)人員和債券分銷渠道D、最近2年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為【參考答案】：B,C,D19、發(fā)行人應披露主要產(chǎn)品和服務的質(zhì)量控制情況，包括（）。A、質(zhì)量控制標準B、質(zhì)量控制措施C、質(zhì)量控制負責人D、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛【參考答案】：A,B,D【解析】對質(zhì)量控制情況的考查。發(fā)行人應披露主要產(chǎn)品和服務的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量控制標準、質(zhì)量控制措施、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛等。20、企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露（）。A、集合票據(jù)債項評級B、各企業(yè)主體信用評級C、專業(yè)信用增進機構主體信用D、以上均不對【參考答案】：A,B,C【解析】考點：熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制和信息披露要求。見教材第九章第七節(jié)，P343。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、發(fā)行的股份募足后，股份有限公司發(fā)起人應當在15日內(nèi)主持召開創(chuàng)立大會，創(chuàng)立大會由認股人組成。創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)1/2以上的認股人出席，方可舉行。（）【參考答案】：錯誤【解析】以募集設立的公司，應在募足后30日內(nèi)召開創(chuàng)立大會，出席人數(shù)必須到達半數(shù)以上。2、按照國際通行的做法，中國企業(yè)發(fā)行股票，首先應當按照中國的企業(yè)會計準則和會計制度編制財務報表。（）【參考答案】：錯誤【解析】國際發(fā)行證券，應當以發(fā)行地點會計準則來編制相應報表。3、向不特定對象公開募集股份，發(fā)行價格應不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。（）【參考答案】：錯誤【解析】向不特定對象公開募集股份，發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。4、獨立董事連續(xù)2次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。（）【參考答案】：錯誤5、2003年8月30日發(fā)布的《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的證券公司債券包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。（）【參考答案】：錯誤【解析】《證券公司債券管理暫行辦法》中特別強調(diào)，其所指的證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。6、對于省級以上人民政府批準實行授權經(jīng)營或國家控股公司試點的企業(yè)，不可采用授權經(jīng)營方式配置土地。（）【參考答案】：正確7、在發(fā)行新股招股說明書中，發(fā)行人應披露設立獨立董事(如有)的情況，包括獨立董事的人數(shù)，獨立董事發(fā)揮作用的制度安排以及實際發(fā)揮作用的情況等。（）【參考答案】：正確8、股份有限公司的破產(chǎn)案件由債權人所在地及股份有限公司住址所在地的人民法院管轄。法院在接到破產(chǎn)申請后進行審查，對于符合法律條件的申請，依法受理。（）【參考答案】：錯誤【解析】破產(chǎn)案件的受理由股份有限公司所在地的人民法院管轄。9、中國香港的招股章程必須符合香港公司條例、聯(lián)交所上市規(guī)則及公司登記規(guī)則的要求。（）【參考答案】：正確10、公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股的影響，直至稀釋每股收益達到最小。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查市盈率法中每股凈利潤的確定方法的相關規(guī)定。11、證券公司投資銀行業(yè)務風險（質(zhì)量）控制與投資銀行業(yè)務運作應適當分離，客戶回訪應主要由投資銀行風險（質(zhì)量）控制部門完成。（）【參考答案】：正確12、上市公司召開股東大會，董事長和董事會秘書都必須出席。（）【參考答案】：錯誤【解析】董事會如有特殊情況可以提前申請，如果涉及到關聯(lián)交易表決，則應回避。13、資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構是以“資產(chǎn)=負債+現(xiàn)金流量”會計平衡式為基礎。（）【參考答案】：錯誤【解析】資產(chǎn)負債表結(jié)構是以“資產(chǎn)=負債+股東權益”為基礎。14、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》對企業(yè)發(fā)行上市只要求保薦機構進行保薦，即僅需明確保薦機構的責任，無需將責任具體落實到個人。（）【參考答案】：錯誤15、股份的設質(zhì)應當訂立書面合同，并在證券登記機構辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押合同自登記次日起生效。（）【參考答案】：錯誤【解析】應該是自登記之日起生效。股份設質(zhì)應當訂立書面合同，并在證券登記機構辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押合同自登記之日起生效。而不是登記次日起生效。16、若第1號準則的某些具體要求對發(fā)行人確實不適用的，’發(fā)行人可根據(jù)實際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下作適當修改，但應在申報時作書面說明。（）【參考答案】：正確17、收購要約約定的收購期限不得少于20日，并不得超過60日。（）【參考答案】：錯誤【解析】協(xié)議收購至少30天，最長6個月。18、國家機關或其授權單位向股份制企業(yè)投資形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，但是現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份不包括在內(nèi)。（）【參考答案】：錯誤【解析】國家機關或其授權單位向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)。19、對股份有限公司占用的土地進行評估時，無須向國家土地管理部門申請辦理土