基金投資可行性報(bào)告書

基金投資可行性報(bào)告書一、基金公司的比較（一）基金公司的資質(zhì)．結(jié)構(gòu)完善并且股權(quán)穩(wěn)定一家優(yōu)秀的基金公司，應(yīng)該具有合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)和規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)，保證各股東之間相互制約，不能出現(xiàn)一股獨(dú)大的現(xiàn)象；基金公司還應(yīng)該有完善的獨(dú)立董事制度，保證獨(dú)立董事在公司決策時(shí)有一定的發(fā)言權(quán)?；鸸竟蓶|的實(shí)力以及大股東對公司管理的重視程度，是基金公司不斷發(fā)展的基礎(chǔ)。一般來說，證券公司參股的基金公司能夠獲得更多證券人才和資訊方面的支持；銀行參股的基金則可以獲得銀行網(wǎng)點(diǎn)的營銷支持。公司的背景、股東組成和歷史作為專業(yè)網(wǎng)站上對該基金公司的評價(jià).形象好并且服務(wù)好（1）公司的服務(wù)質(zhì)量。通過打電話或前往基金公司的營銷網(wǎng)點(diǎn)來考察基金公司的服務(wù)態(tài)度。（2）公司的市場形象。通過旗下基金的銷售情況表現(xiàn)出來。市場形象好，則其旗下基金在發(fā)行的時(shí)候就會受到投資者的歡迎，發(fā)行以后也不會被大量拋售。.基金產(chǎn)品完善并且費(fèi)用低。（1）登陸基金公司的網(wǎng)站或通過其宣傳資料了解基金公司的產(chǎn)品線，從而查看其基金產(chǎn)品線是否齊全，是否能覆蓋股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金以及指數(shù)型基金等主要品種。（2）不同基金之間能否方便轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換費(fèi)用是多少。（二）基金的投資風(fēng)格1.各家基金公司的投資專長。了解公司的強(qiáng)項(xiàng)產(chǎn)品，然后根據(jù)自己的實(shí)際情況，選擇不同的基金公司。有的公司擅長運(yùn)作股票型基金，有的擅長債券型基金，有的擅長指數(shù)型基金。2.各家投資公司的投資風(fēng)格。即使是同一類型的基金，不同基金公司的投資風(fēng)格也不相同。同樣是運(yùn)作股票型基金，有的公司特別喜歡大盤藍(lán)籌股的價(jià)值投資，有的基金公司卻喜歡小盤題材股的波段操作。（三）基金公司的研發(fā)能力.跟蹤關(guān)注基金公司發(fā)布的研究報(bào)告和策略報(bào)告等。.查看公司旗下所有基金產(chǎn)品業(yè)績的整齊程度，也就是每個(gè)基金產(chǎn)品在同類產(chǎn)品中的業(yè)績排名是否相似。如果基金公司旗下的所有基金產(chǎn)品業(yè)績都名列前茅，說明公司整體研發(fā)能力強(qiáng)。.基金持股的穩(wěn)定性。如果一個(gè)基金公司旗下基金頻繁買賣股票，說明這家基金公司并沒有明確的投資方向，其研發(fā)能力值得懷疑。（四）選擇基金公司的“4P”標(biāo)準(zhǔn)1.投資理念。投資者要看基金所屬公司的投資理念是否成熟而有效，其次看自己是否認(rèn)可這一理念進(jìn)而認(rèn)可公司的投資管理模式。巴菲特的“價(jià)值投資”：注重股票的內(nèi)在價(jià)值，而不在意股價(jià)的日常波動(dòng)。索羅斯更注重價(jià)格的波動(dòng)趨勢2.投資團(tuán)隊(duì)?；鸸就顿Y研究團(tuán)隊(duì)專業(yè)能力的強(qiáng)弱。該團(tuán)隊(duì)組建時(shí)間和團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性。.投資流程。嚴(yán)密的投資流程可以規(guī)范基金管理人員的投資行為，使基金管理人員具備管理優(yōu)秀基金的能力，其業(yè)績具備長期可持續(xù)性。.基金所屬公司旗下基金的歷史投資績效。二、基金經(jīng)理一.基金管理的方式.單個(gè)基金經(jīng)理型.多個(gè)基金經(jīng)理型.決策小組型二、基金經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)與能力（一）基金經(jīng)理的基本素質(zhì)1．是否有管理經(jīng)驗(yàn)。通過招募說明書和公司的網(wǎng)站獲得2.基金經(jīng)理的投資理念。是否與公司的理念相符，投資風(fēng)格和基金資金投向是否一致。.基金費(fèi)用水平。新基金的管理費(fèi)用比老基金高，小規(guī)模的基金管理費(fèi)用比大規(guī)?；鸬馁M(fèi)用高。.基金基金的誠信度。是否有違規(guī)操作的記錄。（二）選擇基金經(jīng)理的一般原則.選擇保持穩(wěn)定的基金經(jīng)理.選擇多面手的基金經(jīng)理。既是優(yōu)秀的投資研究員，也是出色的投資操盤手。3．不宜過分突出經(jīng)理的個(gè)性化。一個(gè)基金運(yùn)作的好壞，應(yīng)是經(jīng)理背后團(tuán)隊(duì)的力量。（三）三種基金受基金經(jīng)理影響不大.指數(shù)型基金.一流基金公司旗下的基金.決策小組型基金（四）基金經(jīng)理變動(dòng)后的三種情況應(yīng)對方法.持股情況變化?；鸬某止汕闆r在出現(xiàn)大幅變動(dòng)時(shí)，表示基金的投資策略發(fā)生了改變；.基金規(guī)模變化；.管理方式變化。如多個(gè)經(jīng)理共同管理變成單個(gè)經(jīng)理獨(dú)自管理。三、利用晨星基金網(wǎng).星級評定。優(yōu)先考慮五星級和四星級基金.業(yè)績和風(fēng)險(xiǎn).投資組合.購買信息。了解基金的前端收費(fèi)、后端收費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)和托管費(fèi)等信息.申贖狀態(tài)四、基金凈值（一）累計(jì)凈值（二）基金凈值增長率五、基金年報(bào)（一）基準(zhǔn)收益率將實(shí)際增長率和業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較收益標(biāo)準(zhǔn)差單位化分析：每基金單位收益基金經(jīng)理的態(tài)度；基金經(jīng)理對過去一段時(shí)間內(nèi)投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明。A后市行情展望1.基金經(jīng)理在基金年報(bào)中會對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場和各行業(yè)走勢做出展望?；窨梢詮闹锌吹交鸾?jīng)理對于基金和股市的判斷，了解基金經(jīng)理在未來一年的投資思路2.翻閱基金過去幾年的報(bào)告，查看基金經(jīng)理在過去幾年里有幾次推算對了行情，看準(zhǔn)了強(qiáng)勢板塊。（六）關(guān)聯(lián)方交易，包括基金公司股東、股東關(guān)聯(lián)企業(yè)和基金公司員工等與一般投資者相比，關(guān)聯(lián)方可以獲得更多的內(nèi)幕消息，從而有針對性地選擇基金公司內(nèi)的龍頭基金品種投資。在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，關(guān)聯(lián)方還能先知先覺，提前贖回基金。六、業(yè)績指標(biāo).基準(zhǔn)指標(biāo).基金類別。與同類基金進(jìn)行橫向比較.最差季度回報(bào)。告訴投資者基金的下行風(fēng)險(xiǎn)有多大。.標(biāo)準(zhǔn)差。反映了基金總回報(bào)率的波動(dòng)幅度。數(shù)據(jù)越大，表示波動(dòng)越激烈。.夏普比率?；貓?bào)率和標(biāo)準(zhǔn)差的結(jié)合，越高越好。.阿爾法系數(shù)。基金絕對回報(bào)與預(yù)期回報(bào)之間的差距