人力資本水平對(duì)fdi技術(shù)外溢效應(yīng)的影響-以山東省韓資企業(yè)為例

AbstractWhenforeigndirectinvestmentinfluencestheeconomyofhostcountry,therearetwomainways:capitalandtechnicalspillovereffect.Thetechnicalspillovereffectofforeigndirectinvestmentisanimportantwayforhostcountry,especiallythedevelopingcountries,togettheworldadvancedtechnologyandcatchupwiththedevelopedcountries.China,asthelargestdevelopingcountryintheworld,comparedtoothercountiesmaypaymoreattentiontoforeigndirectinvestment.Furthermore,thereismuchfactoraffectstheproduceandleveloftechnicalspillovereffectofforeigndirectinvestment,butthehumancapitalofthehostcountryisparticularlyimportant.Inthisresearch,wewillstudywhilethehumancapitalofShandongprovinceeffectsthetechnicalspillovereffectofSouthKorea'sdirectinvestmentornot.OnthebaseofC-Dproductionfunction,fromtheempiricalanalysisweknowSouthKorea'sdirectinvestmenthasnovisibletechnicalspillovereffectinShandongprovince；buttheeffectwillhappenwhenthehumancapitalofShandongprovincetakespartin.Therefore,inordertomakebetteruseoftheSouthKorea'sdirectinvestmenttoimproveeconomyandtechnologyofShandongprovince,weshouldpaymuchattentiontotheadditionofhumancapitalofShandongprovince.Keywords：ForeigndirectinvestmentTechnicalspillovereffectofFDIHumancapitalTOC\o"1-5"\h\z摘要 I\o"CurrentDocument"Abstract II\o"CurrentDocument"1緒論 1\o"CurrentDocument"研究背景 1\o"CurrentDocument"研究目的和意義 2\o"CurrentDocument"文獻(xiàn)綜述 3\o"CurrentDocument"研究方法、基本內(nèi)容及創(chuàng)新點(diǎn) 9\o"CurrentDocument"2人力資本與FDI技術(shù)外溢的基本理論 11\o"CurrentDocument"幾個(gè)基本概念 11\o"CurrentDocument"人力資本核算方法概述 14\o"CurrentDocument"3韓國(guó)在山東省的直接投資 16\o"CurrentDocument"韓國(guó)在山東省直接投資的歷史及現(xiàn)狀 16\o"CurrentDocument"韓國(guó)在山東省直接投資存在的問(wèn)題 18\o"CurrentDocument"4人力資本對(duì)FDI技術(shù)外溢效應(yīng)影響的計(jì)量分析 21模型構(gòu)建和變量確定 21\o"CurrentDocument"數(shù)據(jù)收集和整理 23\o"CurrentDocument"模型檢驗(yàn)及結(jié)果分析 25\o"CurrentDocument"5結(jié)論 25\o"CurrentDocument"研究結(jié)論 29\o"CurrentDocument"研究的政策建議 30\o"CurrentDocument"致謝 32\o"CurrentDocument"參考文獻(xiàn) 331緒論研究背景近些年來(lái)，吸引外資成為發(fā)展中國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)、提高技術(shù)、趕超發(fā)達(dá)國(guó)家的一種重要途徑。因此，從80年代末開始，有大量的FDI流入發(fā)展中國(guó)家。而中國(guó)作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，在利用FDI方面尤為突出。例如，《2010年世界投資報(bào)告》顯示，2009年中國(guó)FDI吸引量高達(dá)950億美元，成為僅次于美國(guó)的第二大外資引進(jìn)國(guó)。而據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示2010年中國(guó)FDI首次超過(guò)千億美元大關(guān)。發(fā)展中國(guó)家引進(jìn)外資時(shí)首先是為了補(bǔ)充本國(guó)國(guó)內(nèi)資金的不足，但更重要的是利用FDI帶來(lái)的制度、技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)等來(lái)發(fā)展東道國(guó)經(jīng)濟(jì)。對(duì)外直接投資在對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響時(shí)尤以FDI技術(shù)外溢最為明顯。FDI技術(shù)外溢效應(yīng)的產(chǎn)生是一國(guó)吸引外資的重要目的之一，也是一國(guó)尤其是發(fā)展中國(guó)家通過(guò)這種方式獲取先進(jìn)技術(shù)的一種重要途徑。東道國(guó)人力資本水平是FDI產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng)的基礎(chǔ)和重要途徑，在FDI技術(shù)產(chǎn)生外溢產(chǎn)生的過(guò)程中人力資本發(fā)揮著重要的作用。東道國(guó)人力資本對(duì)FDI技術(shù)外溢的重要作用主要體現(xiàn)在：（1）東道國(guó)的人力資本水平?jīng)Q定了該國(guó)吸收FDI的規(guī)模和區(qū)位選擇。東道國(guó)吸引外資程度的大小取決于該國(guó)的人力資本水平的狀況：人力資本水平較高的東道國(guó)可能吸引大量的技術(shù)密集型的跨國(guó)公司來(lái)本國(guó)投資；反之，人力資本水平較低的國(guó)家只能引進(jìn)一些技術(shù)含量低的勞動(dòng)密集型行業(yè)。人力資本存量的提高有助于增加一個(gè)國(guó)家或地區(qū)吸收外商直接投資的數(shù)量和質(zhì)量。（2）東道國(guó)人力資本是FDI技術(shù)外溢產(chǎn)生的重要渠道，可以分為直接方式和間接方式兩種。東道國(guó)人力資本通過(guò)直接方式影響FDI技術(shù)外溢時(shí),當(dāng)跨國(guó)公司進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)時(shí)，必然會(huì)增加?xùn)|道國(guó)國(guó)內(nèi)的就業(yè)水平，這是在量上提高東道國(guó)人力資本水平；而且，跨國(guó)公司給其員工提供各種形式的培訓(xùn)。東道國(guó)人力資本通過(guò)間接方式影響FDI技術(shù)外溢時(shí)，跨國(guó)公司自身在東道國(guó)進(jìn)行正常的運(yùn)作時(shí)會(huì)因與東道國(guó)國(guó)內(nèi)的企業(yè)部門和非企業(yè)部門接觸而產(chǎn)生技術(shù)外溢。（3）東道國(guó)的人力資本水平影響該國(guó)的吸收能力。東道國(guó)人力資本水平是影響該國(guó)吸收能力的核心因素，該國(guó)獲得外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)的必要條件一就是該國(guó)擁有經(jīng)過(guò)良好訓(xùn)練或?qū)I(yè)培訓(xùn)的高素質(zhì)人才。上世紀(jì)八、九十年代各國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)還是以技術(shù)為主的科技競(jìng)爭(zhēng)，各國(guó)加大研發(fā)投入，重點(diǎn)開發(fā)新技術(shù)。然而現(xiàn)在社會(huì)已跨入了知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由科技競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)槿瞬鸥?jìng)爭(zhēng)，各國(guó)以高薪水、優(yōu)異的生活和工作環(huán)境來(lái)籠絡(luò)世界最優(yōu)秀的人才。新時(shí)期，人力資本水平是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿σ彩墙?jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。而且就單個(gè)企業(yè)而言，員工的素質(zhì)也是企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)高生產(chǎn)效率、穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)?？傊萍嫉难邪l(fā)與利用要有高素質(zhì)的人才來(lái)實(shí)現(xiàn)。上面提到的外商直接投資技術(shù)外溢即各種技術(shù)、技能的學(xué)習(xí)和應(yīng)用，企業(yè)只有在具有良好員工的條件下才能使技術(shù)發(fā)揮其最大功用。所以人力資本在技術(shù)外溢中的作用不容小窺。我國(guó)改革開放以來(lái)，因著大量廉價(jià)的剩余勞動(dòng)力、豐富的資源、巨大的市場(chǎng)和各種優(yōu)惠政策的推出一度為我國(guó)引來(lái)了大量的外商直接投資，尤其是入世以后，與國(guó)際市場(chǎng)接軌，許多政策、制度環(huán)境等的日益國(guó)際化、透明化，國(guó)外投資者更加了解我國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)狀況，也因此有更多的跨國(guó)公司來(lái)我國(guó)投資。根據(jù)近二、三十年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，國(guó)外投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起到了重要的促進(jìn)作用。同樣近些年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化改革、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，總體經(jīng)濟(jì)取得了重大的成就，收入提高了，人民生活水平提高的，生活富裕了。中國(guó)的對(duì)外直接投資量也逐年增大，利用世界資源獲得最大收益。不過(guò)相對(duì)而言，中國(guó)引進(jìn)的國(guó)外直接投資要高于我國(guó)對(duì)外進(jìn)行的直接投資。上面講到中國(guó)引進(jìn)外資發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)人們就不得不提到國(guó)內(nèi)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大省、也是國(guó)內(nèi)的一個(gè)引資大省——山東省。研究目的和意義上面對(duì)為何引進(jìn)FDI及FDI如何發(fā)揮作用進(jìn)行了大致了解，而且學(xué)者們對(duì)對(duì)外直接投資技術(shù)外溢、人力資本（人力資本理論）、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)發(fā)展等及它們之間的關(guān)系亦做過(guò)全面、深刻的理論分析和實(shí)證研究，并從多方面印證這幾者之間的關(guān)系?？傊現(xiàn)DI技術(shù)外溢和人力資本水平在很大程度上影響著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展，而這兩者之間又存在著一定的關(guān)聯(lián)即人力資本水平影響著對(duì)外直接投資技術(shù)外溢的發(fā)生及其程度。但具體到本文所要研究的內(nèi)容，我們參考之前學(xué)者所做的分析研究來(lái)考察本文中所涉及到的山東省人力資本水平到底對(duì)韓國(guó)在山東省直接投資技術(shù)外溢產(chǎn)生怎樣的影響及影響大小，進(jìn)而得出我們想要的結(jié)論并制定一定的政策措施。(1)為山東省更好的接收韓國(guó)直接投資提供理論依據(jù)。通過(guò)對(duì)該省人力資本水平的分析以及該省人力資本水平對(duì)韓國(guó)在該省直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的影響的研究，得到一定的結(jié)論，從而政府可以更好的制定經(jīng)濟(jì)政策，以便能夠最大限度的利用外資并取得更好的經(jīng)濟(jì)效益。(2)為韓國(guó)更好的在山東省進(jìn)行直接投資提供依據(jù)。一國(guó)對(duì)另一國(guó)進(jìn)行直接投資總是以自己利益最大化為目標(biāo)，本著對(duì)自己最有利的原則進(jìn)行投資，當(dāng)然首先要東道國(guó)適合投資，包括自然條件、經(jīng)濟(jì)條件、人文因素和政治環(huán)境等。東道國(guó)良好的接收環(huán)境對(duì)引進(jìn)外資具有重要的作用。所以我們通過(guò)對(duì)山東省人力資本水平對(duì)韓國(guó)在山東省直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的影響研究分析，可以看出這種影響的大小及韓資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而為韓國(guó)是否在山東省進(jìn)行投資提供依據(jù)。文獻(xiàn)綜述FDI技術(shù)外溢的研究20世紀(jì)60年代初，MacDougall首次提出FDI對(duì)東道國(guó)具有明顯的技術(shù)溢出效應(yīng)，之后大量的國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行理論分析和實(shí)證研究，并通過(guò)不同的理論和實(shí)證方法來(lái)對(duì)FDI技術(shù)外溢對(duì)東道國(guó)的影響加以分析。FDI及FDI技術(shù)外溢的理論研究Hymer(I960)在其博士論文《國(guó)內(nèi)企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)：對(duì)外直接投資的研究》中首次提出了壟斷優(yōu)勢(shì)理論，認(rèn)為跨國(guó)公司在進(jìn)行對(duì)外直接投資的同時(shí)也將其先進(jìn)的技術(shù)轉(zhuǎn)移到東道國(guó)，從而影響東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步。其導(dǎo)師查爾斯?金德?tīng)柌?CharlesKindleberger)對(duì)該理論進(jìn)行了補(bǔ)充。并且后來(lái)的學(xué)者卡夫斯(Caves)(1974)>Kindleberger(1984)、約翰遜(Johson)、曼斯菲爾德(Mansfield)和Rugman等對(duì)該理論進(jìn)行了更充分的論述，并將其分為規(guī)模優(yōu)勢(shì)、技術(shù)和知識(shí)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品差異優(yōu)勢(shì)、資本優(yōu)勢(shì)和營(yíng)銷及管理優(yōu)勢(shì)。該理論主要用于發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家的直接投資和發(fā)達(dá)國(guó)家之間的交叉直接投資。壟斷優(yōu)勢(shì)理論主要在人力資本和技術(shù)水平優(yōu)勢(shì)方面來(lái)研究跨國(guó)公司的形成，但就對(duì)外直接投資在東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)分布和地區(qū)分布并不能給予很好的解釋；而且壟斷優(yōu)勢(shì)理論主要以發(fā)達(dá)國(guó)家為研究對(duì)象，對(duì)分析發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資缺乏實(shí)際指導(dǎo)性；再者壟斷優(yōu)勢(shì)理論比較偏重靜態(tài)研究，因而像時(shí)間和區(qū)位等動(dòng)態(tài)因素在對(duì)外直接投資中的作用常常被忽視。Findley(1978)在一個(gè)簡(jiǎn)單的內(nèi)生動(dòng)態(tài)化模型的基礎(chǔ)上分析了FDI與東道國(guó)技術(shù)進(jìn)步的關(guān)系，檢驗(yàn)了人力資本和技術(shù)差距等對(duì)FDI技術(shù)外溢的影響。并且Wang和Blomstrom(1992)在Findley模型的基礎(chǔ)上通過(guò)博弈論的分析方法首次提出FDI的技術(shù)外溢是內(nèi)生的、有成本的。在FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的理論研究方面，人們更多的關(guān)注于內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論。在內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論里，F(xiàn)DI既可以補(bǔ)充東道國(guó)的資本缺口，還可以作為生產(chǎn)要素，促進(jìn)東道國(guó)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。羅默(Romer,1990)構(gòu)建內(nèi)生增長(zhǎng)模型，將技術(shù)進(jìn)步作為一種中間產(chǎn)品，在物質(zhì)資本和人力資本的基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析FDI技術(shù)擴(kuò)散對(duì)廣大發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的影響。內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型在理論方面具有很強(qiáng)的說(shuō)服力，但因應(yīng)用模型時(shí)要做出某些特定的假設(shè)，使其實(shí)際應(yīng)用性降低。Koizumi。980)和Kopecky(1980)利用局部均衡的方法建立了FDI技術(shù)外溢模型，并指出技術(shù)具有非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性，F(xiàn)DI技術(shù)外溢將會(huì)自然產(chǎn)生，且技術(shù)外溢的大小與FDI的存量正相關(guān)。Markusen和Venable(1999)同樣以局部均衡模型為分析框架，說(shuō)明上下游企業(yè)之間的聯(lián)動(dòng)作用，得到當(dāng)跨國(guó)公司進(jìn)入東道國(guó)后會(huì)給其帶來(lái)聯(lián)系效應(yīng)(即帶動(dòng)關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)能力的提高)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。同樣Hirschman也指出發(fā)展中國(guó)家應(yīng)致力于本土企業(yè)與外資企業(yè)建立相關(guān)聯(lián)系，使外資企業(yè)產(chǎn)生更大的聯(lián)系效應(yīng)。張建華、歐陽(yáng)軼雯等(2003)也對(duì)FDI技術(shù)外溢產(chǎn)生的方式進(jìn)行了理論分析，主要可以分為四大類：(1)示范效應(yīng)(demonstrationeffects),也就是東道國(guó)本地企業(yè)通過(guò)學(xué)習(xí)外資企業(yè)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)并應(yīng)用于本地企業(yè)獲得更高的生產(chǎn)率(Das,1987；Kokko,1992),跨國(guó)公司對(duì)東道國(guó)本土企業(yè)的示范效應(yīng)主要體現(xiàn)在產(chǎn)品技術(shù)、銷售方式和管理理念等方面。(2)培訓(xùn)效應(yīng)(trainingeffects),東道國(guó)本土員工通過(guò)接受外資企業(yè)的培訓(xùn)而獲得一定的專業(yè)技能并運(yùn)用與本國(guó)企業(yè)生產(chǎn)中?？鐕?guó)公司在東道國(guó)所設(shè)立的子公司的技術(shù)流動(dòng)和溢出往往以在該公司系統(tǒng)接受過(guò)培訓(xùn)或工作過(guò)的人員(尤其是技術(shù)人員)為載體擴(kuò)散到東道國(guó)的本土企業(yè)。(3)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)(competitioneffects),由于外資企業(yè)一般都具有先進(jìn)的技術(shù)和管理能力，而本土落后的企業(yè)要想生存就必須提高其競(jìng)爭(zhēng)力，那么首先應(yīng)當(dāng)進(jìn)行科研投入，提高生產(chǎn)技術(shù)。競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)多發(fā)生在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的廠商間，其溢出效應(yīng)的強(qiáng)弱取決于市場(chǎng)環(huán)境和跨國(guó)公司與東道國(guó)廠商間的相互影響。(4)關(guān)聯(lián)效應(yīng)(linkageeffects)外資公司本身對(duì)技術(shù)要求使得其上下游企業(yè)的技術(shù)水平與之相適應(yīng)，帶動(dòng)了這些相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。關(guān)聯(lián)效應(yīng)主要是通過(guò)跨國(guó)公司的分支機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)毓?yīng)商和客戶等之間的聯(lián)系所產(chǎn)生的，一般情況下可分為前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)。東道國(guó)本土企業(yè)在與跨國(guó)公司發(fā)生前后向關(guān)聯(lián)的過(guò)程中，通過(guò)技術(shù)、管理與信息等要素的流動(dòng)，獲得跨國(guó)公司技術(shù)創(chuàng)新的溢出效應(yīng)。上述中示范效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)屬于產(chǎn)業(yè)內(nèi)技術(shù)溢出效應(yīng)，而關(guān)聯(lián)效應(yīng)則屬于產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出效應(yīng)。FDI技術(shù)外溢的實(shí)證研究上一小節(jié)中我們從理論上分析了FDI技術(shù)外溢，但是FDI技術(shù)外溢到底對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步是否具有影響，并且具有正的影響還是負(fù)的影響，下面我們將提到一些學(xué)者在這方面的實(shí)證研究。該實(shí)證分析首先從Caves(1974)和Globerman(1979)開始的。并且部分學(xué)者的研究支持FDI技術(shù)外溢具有正的效應(yīng)，而另外的一些學(xué)者則支持FDI技術(shù)外溢具有負(fù)的效應(yīng)或不存在任何效應(yīng)。Caves(1974)和Globerman(1979)對(duì)1966到1972年加拿大制造業(yè)的橫截面數(shù)據(jù)的研究，Altomonte和Resmini(2001)對(duì)1995—1998年波蘭制造業(yè)數(shù)據(jù)的研究，Driffield和Roberts(2002)對(duì)英國(guó)1984—1992年制造業(yè)數(shù)據(jù)的研究，F(xiàn)lores等人(2000)年對(duì)印度尼西亞的研究，Kugler(2001,2005)對(duì)哥倫比亞制造業(yè)做的產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)外溢的研究，Dimelis和Louri(2002)對(duì)希臘的研究，Javorcik(2002)對(duì)立陶宛1996—2000年企業(yè)數(shù)據(jù)的研究，Liu和Lin(2004)分別就1994—2003年的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)和1999—2002年的企業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)的制造業(yè)進(jìn)行研究，還有國(guó)內(nèi)學(xué)者何潔、許羅丹(1999),沈坤榮(1999),沈坤榮、耿強(qiáng)(2001),廖楚暉(2006),邱斌(2008),胡心宇(2009)等對(duì)中國(guó)FDI的研究等等都說(shuō)明了FDI技術(shù)外溢具有正的效應(yīng)。沈坤榮、耿強(qiáng)(2001)通過(guò)外商在中國(guó)直接投資的研究得出外商直接投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有促進(jìn)作用，F(xiàn)DI技術(shù)具有正的外溢效應(yīng)。何潔、許羅丹(1999)利用生產(chǎn)函數(shù)建立回歸模型，得到外商直接投資技術(shù)外溢具有正的效應(yīng)，并得出具體的數(shù)據(jù)結(jié)論即外商直接投資企業(yè)的技術(shù)水平每提高1個(gè)百分點(diǎn)，東道國(guó)國(guó)內(nèi)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)量的增加(即技術(shù)外溢效應(yīng))就提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。Haddad等(1993)通過(guò)對(duì)1985—1989年摩洛哥制造業(yè)面板數(shù)據(jù)的研究，Kelwgama和Foley(1999)對(duì)斯里蘭卡紡織業(yè)到服裝業(yè)的研究，Aitken和Harrison(1999)對(duì)委內(nèi)瑞拉制造業(yè)1976—1989年的數(shù)據(jù)的研究,Djankov和HoekmanC1999,2000)對(duì)捷克1992—1996年企業(yè)數(shù)據(jù)的研究等證明了FDI技術(shù)外溢產(chǎn)生了負(fù)的效應(yīng)或沒(méi)有任何證據(jù)證明FDI技術(shù)外溢在東道國(guó)產(chǎn)生了正的效應(yīng)。同樣宋泓、柴瑜(1998),王悅(2005),包群等(2002),武曉霞、任志成(2010),李寧(2010)等對(duì)FDI在中國(guó)的研究也證實(shí)了上述觀點(diǎn)。1.3.2人力資本與FDI技術(shù)外溢的實(shí)證研究一國(guó)對(duì)另一國(guó)進(jìn)行對(duì)外直接投資，F(xiàn)DI技術(shù)外溢的效果要受到多種因素的影響：東道國(guó)的政策，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及開放程度，跨國(guó)企業(yè)與東道國(guó)企業(yè)的關(guān)聯(lián)程度，東道國(guó)人力資本狀況等等。新增長(zhǎng)理論把人力資本作為衡量技術(shù)進(jìn)步的重要指標(biāo)，當(dāng)然人力資本是FDI產(chǎn)生技術(shù)外溢的重要渠道。人力資本對(duì)FDI技術(shù)外溢的作用被越來(lái)越多的學(xué)者關(guān)注并進(jìn)行研究。(1)一國(guó)人力資本的狀況決定該國(guó)引進(jìn)和使用新技術(shù)的能力，是東道國(guó)吸收FDI技術(shù)的核心因素，對(duì)FDI技術(shù)外溢的實(shí)現(xiàn)以及實(shí)現(xiàn)程度起著關(guān)鍵作用(Nelson、Phelps,1966；Benhabib,Spiege,1994；Saggi,2002；Blomstrom,2002)o同樣Borensztein、Gregorio和Lee(1998)等在新增長(zhǎng)理論的基礎(chǔ)上，利用CD函數(shù)研究也表明FDI技術(shù)外溢效應(yīng)依賴東道國(guó)的人力資本狀況，后者越豐富則前者就越顯著。而陳柳、劉志彪(2006),王志鵬、李子奈(2004),代謙、別明霞(2006),楊蓉、趙署東、劉正良(2006),邵軍、徐康寧(2008),劉偉全、王濤(2008),袁林、張紅霞(2011)等等通過(guò)對(duì)中國(guó)的研究對(duì)上述觀點(diǎn)提供支持。Borensztein、Gregorio和Lee(1998)通過(guò)對(duì)1970—1989年69個(gè)發(fā)展中國(guó)家的數(shù)據(jù)的研究表明東道國(guó)人力資本對(duì)FDI技術(shù)外溢及FDI促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都有重要作用。楊蓉、趙署東、劉正良(2006)通過(guò)對(duì)中國(guó)各地區(qū)人力資本分布結(jié)構(gòu)的研究來(lái)看人力資水平對(duì)FDI技術(shù)外溢的影響，證明了人力資本水平在企業(yè)層面上對(duì)FDI技術(shù)效應(yīng)有顯著影響。王志鵬、李子奈(2004)利用1982—2001年29個(gè)省份的數(shù)據(jù)研究表明當(dāng)人力資本水平達(dá)到一定程度時(shí)才能從對(duì)外直接投資中獲得收益。代謙、別明霞(2006)通過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家FDI的研究得出發(fā)展中國(guó)家人力資本積累是FDI能否推進(jìn)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步的依據(jù)。Narula和Marin(2003)認(rèn)為東道國(guó)的人力資本可以通過(guò)直接(增加?xùn)|道國(guó)就業(yè)，在量上影響人力資本)和間接(在與企業(yè)部門和非企業(yè)部門的接觸中產(chǎn)生技術(shù)外溢)兩種方式促進(jìn)FDI產(chǎn)生技術(shù)外溢。Lester(1981)對(duì)美國(guó)跨國(guó)公司在馬來(lái)西亞以及菲律賓管理技術(shù)的轉(zhuǎn)移及Chen(1983)關(guān)于香港技術(shù)轉(zhuǎn)移的研究都對(duì)東道國(guó)人力資本通過(guò)直接方式促進(jìn)FDI技術(shù)外溢提供支持；而Geosenberg(1987)對(duì)跨國(guó)公司在肯尼亞培訓(xùn)員工并且這些員工后來(lái)任職于本國(guó)的企業(yè)的研究則是對(duì)上面所提到的間接方式的支持。Noorbakhsh(2004)等人用勞動(dòng)者的中學(xué)教育時(shí)間、中學(xué)和高等教育時(shí)間總和代替人力資本水平對(duì)人力資本與FDI的研究，認(rèn)為人力資本對(duì)FDI具有正面的影響；UNCTAD(聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議)在2002年對(duì)140個(gè)國(guó)家(包括發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家)的研究也證明了東道國(guó)人力資本狀況對(duì)FDI技術(shù)外溢有正的作用；BinXu(2000)運(yùn)用面板數(shù)據(jù)及聚類回歸分析模型，用東道國(guó)成年男性受中學(xué)以上的教育年限代替人力資本存量，對(duì)人力資本與FDI技術(shù)外溢之間的關(guān)系進(jìn)行分析，得到發(fā)達(dá)、不發(fā)達(dá)國(guó)家由于人們受教育年限的不同則人力資本對(duì)FDI技術(shù)外溢的影響程度不同。而國(guó)內(nèi)學(xué)者，賴明勇、包群和陽(yáng)小曉(2002)則以中學(xué)入學(xué)率、大學(xué)入學(xué)率及教育投入代替人力資本存量來(lái)研究人力資本與FDI技術(shù)外溢的關(guān)系；沈坤榮、耿強(qiáng)(2001)則以1987到1998年我國(guó)各地區(qū)高校人數(shù)代替人力資本來(lái)研究人力資本與FDI技術(shù)外溢的關(guān)系，得出不同的入學(xué)率、不同的教育投入、不同高校人數(shù)對(duì)FDI技術(shù)外溢的影響不同；張斌盛、唐海燕(2006)以留學(xué)回國(guó)率、外資企業(yè)就業(yè)量作為人力資本的代理量以及趙江林(2004)以受小學(xué)教育的人口作為人力資本的代理量的研究等等。上述諸學(xué)者的分析和研究以及對(duì)這些分析和研究在理論和實(shí)證證方面的綜述，使我們對(duì)直接投資技術(shù)外溢在東道國(guó)產(chǎn)生的影響(正效應(yīng)或者是負(fù)效應(yīng)或者是幾乎不存在效應(yīng)等)和東道國(guó)人力資本狀況對(duì)直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的影響有了更深入的理論認(rèn)識(shí)和實(shí)踐認(rèn)知，以便更好的指導(dǎo)我們進(jìn)行研究分析。以內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論為基礎(chǔ)，學(xué)者們對(duì)于人力資本水平對(duì)外商直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)影響的研究多數(shù)采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型回歸分析的方法來(lái)找尋東道國(guó)人力資本水平和FDI技術(shù)外溢效應(yīng)大小之間的關(guān)系，但是不同的學(xué)者采用不同模型、不同回歸分析方法所得到的結(jié)論存在不一致性，很難得到統(tǒng)一的結(jié)論，并且人們也很難對(duì)此作出合理的解釋。因此，后繼學(xué)者應(yīng)當(dāng)在前人研究的基礎(chǔ)上致力于從新的觀點(diǎn)和視角來(lái)研究人力資本與FDI技術(shù)外溢的關(guān)系，力求能夠找到研究二者關(guān)系的更加合理和完善的方法。而我國(guó)國(guó)內(nèi)的學(xué)者起步較晚，技術(shù)相對(duì)落后，因此現(xiàn)階段應(yīng)在計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型和方法上努力，做到對(duì)已有方法能夠完全理解并完善運(yùn)用，在此基礎(chǔ)上繼續(xù)努力，力求跟上國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的步伐。1.4研究方法'基本內(nèi)容及創(chuàng)新點(diǎn)1.4.1研究方法大量閱讀與該文相關(guān)的文獻(xiàn)資料，在以過(guò)往對(duì)FDI技術(shù)外溢、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、人力資本及三者之間關(guān)系研究的基礎(chǔ)上，借鑒其他學(xué)者的方法運(yùn)用到本文中并加以改進(jìn),并結(jié)合相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等專業(yè)知識(shí)，引用C-D生產(chǎn)函數(shù)，用OLS分析方法對(duì)山東省人力資本水平對(duì)韓國(guó)在山東省直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的影響建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析模型并進(jìn)行檢驗(yàn)分析。以便得出人力資本水平對(duì)FDI技術(shù)外溢是否有影響及其影響程度大小?；緝?nèi)容本文中第一章概述該課題研究的背景、目的和意義等，文獻(xiàn)綜述主要是對(duì)之前學(xué)者關(guān)于FDI技術(shù)外溢及人力資本對(duì)外商直接投資技術(shù)外溢影響的理論分析和實(shí)證研究進(jìn)行了簡(jiǎn)要?dú)w納總結(jié)，以便對(duì)該課題所用的理論知識(shí)和已有的實(shí)證經(jīng)驗(yàn)有更深刻的理解，最后簡(jiǎn)述本文的研究方法和內(nèi)容；第二章并對(duì)該文中用到的幾個(gè)重要名詞（FDI、FDI技術(shù)外溢、人力資本水平）加以闡述，并論述了人力資本水平的幾種測(cè)度方法；第三章進(jìn)入本文主題內(nèi)容山東省人力資本水平對(duì)韓國(guó)在山東省的直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的影響的研究，本章簡(jiǎn)述了韓資在山東省投資的發(fā)展歷史及現(xiàn)狀，并分析了其現(xiàn)存的問(wèn)題等。第四章采用回歸分析方法并利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型對(duì)山東省人力資本水平對(duì)韓資技術(shù)外溢的影響做出歸納分析，并得出相關(guān)的結(jié)論。最后一章對(duì)本文進(jìn)行總結(jié)、簡(jiǎn)要提出一些政策建議。創(chuàng)新點(diǎn)創(chuàng)新之處：山東省是人口大省，勞動(dòng)力豐富，之前學(xué)者對(duì)韓國(guó)在山東省的直接投資的研究主要是從宏觀層面上研究韓資對(duì)山東省經(jīng)濟(jì)的影響，而本文主要從微觀層面以人力資本入手來(lái)研究韓國(guó)FDI技術(shù)外溢的效應(yīng)對(duì)山東經(jīng)濟(jì)的影響，得出人力資本在韓國(guó)在山東省FDI技術(shù)外溢中的作用，進(jìn)而指導(dǎo)我們省制定正確的政策措施,如教育政策、教育投資等。2人力資本與FDI技術(shù)外溢的基本理論幾個(gè)基本概念1)FDI(ForeignDirectInvestment)即對(duì)外直接投資：按照國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的定義，F(xiàn)DI指一國(guó)的投資者將資本用于它國(guó)的生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)，并掌握一定經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的投資行為。FDI是資本國(guó)際化的重要形式，而跨國(guó)公司又是FDI的主要形式。隨著世界各國(guó)人民對(duì)對(duì)外直接投資的認(rèn)識(shí)和進(jìn)一步的了解，對(duì)外直接投資越來(lái)越成為國(guó)與國(guó)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要形式，跨國(guó)公司大量產(chǎn)生。發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于其大量的剩余資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移，投資于發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)，尤其是20世紀(jì)80年代末期以來(lái),外資更是大量的流入發(fā)展中國(guó)家。而對(duì)于資金匱乏的發(fā)展中國(guó)家而言，這無(wú)疑是一種更為方便和直接的資金來(lái)源，用于彌補(bǔ)本國(guó)資金不足的缺陷。當(dāng)然經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展事實(shí)上我們可以看到外商直接投資對(duì)發(fā)展中國(guó)家(東道國(guó))經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人民生活水平的提高也起到的相當(dāng)大的作用。下面以中國(guó)為例來(lái)看我國(guó)近20年來(lái)利用外商直接投資及對(duì)外直接投資的情況：表1.1中國(guó)1992—2009年利用外資及對(duì)外投資的情況表(單位：億美元)年份在華FDI在外FDI年份在華FDI在外FDI1992111.640.02002527.428.51993275.244.02003535.118.51994337.920.02004606.355.()1995377.420.02005603.25122.91996423.521.12006630.21211.61997452.827.22007747.68265.11998454.628.22008923.95599.11999404.123.82009900.33565.32000407.722.42001468.570.9(數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家外匯管理局網(wǎng)站/Stalistics/BOP_htm及國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒)從表1.1可以看出不管是外國(guó)對(duì)我國(guó)的直接投資還是我國(guó)對(duì)外國(guó)的直接投資數(shù)量都是越來(lái)越大，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展投資能力越來(lái)越強(qiáng)。2）FDI技術(shù)外溢效應(yīng)：技術(shù)本身即是一個(gè)廣義的概念，不僅包括生產(chǎn)技術(shù)和方法，還包括管理技術(shù)、勞動(dòng)者素質(zhì)的提高等方面（GrahamandKrugman,1995）；FDI技術(shù)外溢效應(yīng)是指通過(guò)技術(shù)的非自愿擴(kuò)散，促進(jìn)東道國(guó)技術(shù)水平和生產(chǎn)力水平的提高，包括對(duì)東道國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)技術(shù)、管理技術(shù)、營(yíng)銷技術(shù)等方面產(chǎn)生的影響（李貽賓，2005）o當(dāng)一國(guó)吸收外商直接投資后能否產(chǎn)生技術(shù)外溢以及如何產(chǎn)生都要受一定因素的影響。一般情況下技術(shù)外溢效應(yīng)主要發(fā)生在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)或國(guó)家，而在發(fā)展中國(guó)家尤其是那些比較落后的國(guó)家或地區(qū)即使能夠引進(jìn)外資，但能否產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng)還要受到很多因素的影響：（1）東道國(guó)與投資國(guó)的技術(shù)差距，東道國(guó)的技術(shù)水平能否承接外商投資企業(yè)，技術(shù)太低東道國(guó)將無(wú)法引進(jìn)具有更為先進(jìn)的技術(shù)、知識(shí)和管理能力的外資企業(yè)，那么對(duì)本國(guó)的技術(shù)外溢將不會(huì)明顯；（2）東道國(guó)的人力資本水平尤其是公司員工的素質(zhì)對(duì)如何更好的學(xué)習(xí)、掌握和利用外資先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)至關(guān)重要，從而外資企業(yè)獲得更好的技能用于內(nèi)企，促進(jìn)技術(shù)外溢的產(chǎn)生；（3）關(guān)聯(lián)企業(yè)及企業(yè)的聚集，是否存在并能夠帶動(dòng)關(guān)聯(lián)性（前向關(guān)聯(lián)或后向關(guān)聯(lián)）企業(yè)的發(fā)展對(duì)一個(gè)跨國(guó)企業(yè)都具有十分重要的意義，而企業(yè)的聚集則是在相互扶持、相互競(jìng)爭(zhēng)的情況下更利于企業(yè)的發(fā)展，而兩者對(duì)于技術(shù)的發(fā)展與傳播也是十分重要的；（4）東道國(guó)要有適合外商進(jìn)行直接投資的基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境和一定的優(yōu)惠政策，這樣才能更好的引進(jìn)外資，帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。外商直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的產(chǎn)生主要以以下方式：外企的員工通過(guò)在外企學(xué)習(xí)和吸收他們先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)或者是通過(guò)外企的直接培訓(xùn)獲得一定的能力，然后將這些能力和技術(shù)轉(zhuǎn)移到東道國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)中，本國(guó)內(nèi)企業(yè)學(xué)習(xí)并吸收以便提高國(guó)內(nèi)生產(chǎn)并促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，從而使外資技術(shù)產(chǎn)生外溢效應(yīng)。（3）人力資本：西奧多?舒爾茨（T.Schultz）認(rèn)為人力資本是人作為生產(chǎn)者和消費(fèi)者的能力，是體現(xiàn)于勞動(dòng)者身上，通過(guò)投資并由勞動(dòng)者的知識(shí)、技能、體力（健康狀況）所構(gòu)成的資本（舒爾茨，1962）；而貝克爾（GBecker）則認(rèn)為人力資本不僅意味著才干、知識(shí)和技能，還意味著時(shí)間、健康和壽命(貝克爾，1987)。而人力資本理論(HCM—HumanCapitalManagement)則是在20世紀(jì)60年代由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨和貝克爾提出，自此理論提出以后越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)識(shí)到人力資本水平對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。所羅門?法布里坎特(FabricantSoloman)、舒爾茨、丹尼森(EdwardFultonDenison)等對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的研究；麥迪遜(AngusMadison)(1970)及戈德里(Godley)(1972)對(duì)一些發(fā)展中國(guó)家的研究都證明了上述觀點(diǎn)——人力資本是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要資本。體現(xiàn)在以下方面：(1)適度高素質(zhì)的人力資本有利于經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。應(yīng)采取適當(dāng)?shù)娜丝谡?，保證人口增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)、相協(xié)調(diào)。(2)人力資本結(jié)構(gòu)決定經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在現(xiàn)今知識(shí)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的時(shí)代，一般組織內(nèi)20%的核心員工身上聚集著大約80%的的知識(shí)；同時(shí)，也說(shuō)明這20%的員工手中握有80%的財(cái)富。因此經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整往往是從調(diào)整人力資本結(jié)構(gòu)開始的，政府采取政策使勞動(dòng)力在各部門間進(jìn)行流動(dòng)。據(jù)估測(cè)，勞動(dòng)力部門間的流動(dòng)可以對(duì)GDP的年均增長(zhǎng)率貢獻(xiàn)23個(gè)百分點(diǎn)(孫立勤，2003)。(3)人力資本的主要含量是知識(shí)，知識(shí)因其具有外部性效應(yīng)和積累效應(yīng)可使收益增加。知識(shí)的積累使社會(huì)生產(chǎn)可能性邊界向外擴(kuò)展，人力資本成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大的推動(dòng)力；勞動(dòng)力是生產(chǎn)的重要因素，人力資本的增強(qiáng)，有助于提高生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效率。(4)東道國(guó)高質(zhì)量和大規(guī)模的人力資本還是確定外商直接投資利用效果的首要條件。人力資本之間的差距決定了不同國(guó)家利用外資的效果。例如，二戰(zhàn)后日本和德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家在戰(zhàn)后恢復(fù)的過(guò)程中在外資的利用上取得了巨大成功；而同時(shí)期的發(fā)展中國(guó)家則因其勞動(dòng)者的技術(shù)和管理能力低(人力資本水平低)在外資利用上效果就不明顯。我國(guó)國(guó)內(nèi)關(guān)于人力資本的研究起步較晚，于20世紀(jì)80年代開始。然就中國(guó)本身而言，存在著人力資源開發(fā)不足、素質(zhì)較低、結(jié)構(gòu)不合理、東中西部之間不平衡、利用也不科學(xué)等不合理之處。總之，我國(guó)人力資本水平遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，甚至低于一些發(fā)展中國(guó)家，這點(diǎn)赫克曼(J.Heckman)在CCER十周年慶的講話就已說(shuō)明中國(guó)的人力資本和人口素質(zhì)狀況，并建議我國(guó)重點(diǎn)關(guān)注。雖然經(jīng)過(guò)了幾年的努力，但現(xiàn)在我們國(guó)內(nèi)人力資本整體水平相對(duì)于那些發(fā)達(dá)國(guó)家仍然有一定的差距，并且中、東、西各地區(qū)之間極不平衡。.2人力資本的核算方法在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步中人力資本起著日益增長(zhǎng)的作用，因此人力資本測(cè)算受到了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。關(guān)于該項(xiàng)測(cè)度我國(guó)學(xué)者給了幾種不同的提法，例如：“人力資本測(cè)度'’(施祖輝，1998)；“人力資本核算”(錢伯海，2000；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2004年)等。然而人力資本測(cè)算本身又是一項(xiàng)極為復(fù)雜的工作，因?yàn)樵诖诉^(guò)程中我們要測(cè)度對(duì)象的載體是人，可活動(dòng)并且自身狀況隨時(shí)可變化的人，他們自身的健康狀況、所掌握的知識(shí)和技能等都對(duì)我們研究造成很大的影響。關(guān)于人力資本測(cè)量的方法主要有：歷史成本法，重置成本法，機(jī)會(huì)成本法，未來(lái)收益現(xiàn)值法，教育年限法，人口加權(quán)計(jì)量法及其他方法等。(1)未來(lái)收益現(xiàn)值法，該方法最早被用來(lái)核算人力資本水平，是以未來(lái)每年收益的現(xiàn)值之和為基礎(chǔ)來(lái)核算人力資本存量的方法。多為國(guó)外學(xué)者所采用，例如，Petty(1690),Dublin和Lotko(1930),Marshall等對(duì)人力資本水平的估計(jì)就采用該種方法。但因該種方法所需的數(shù)據(jù)資料繁瑣復(fù)雜，而我國(guó)數(shù)據(jù)資源相對(duì)匱乏，查詢起來(lái)十分困難，國(guó)內(nèi)學(xué)者應(yīng)用該種方法的并不多。(2)歷史成本法(或稱累計(jì)成本法)，即花費(fèi)在人身上用于形成人力資本的一切費(fèi)用的總和，該方法由布魯梅特(Brummet)、弗蘭霍爾茨(Flamhodz)和帕利(Pyle)于1968年提出。國(guó)內(nèi)學(xué)者如沈利生、來(lái)運(yùn)法(1997),張帆(2000)等都運(yùn)用此法對(duì)國(guó)內(nèi)人力資本水平進(jìn)行核算。較之未來(lái)收益現(xiàn)值法更易于獲得數(shù)據(jù)，但也存在一定的不足。(3)重置成本法，于1974年由弗蘭霍爾茨提出。重置成本法即為重新購(gòu)置與原來(lái)同樣的資產(chǎn)或重新制造和原來(lái)一樣的產(chǎn)品所需花費(fèi)的全部成本。而人們自身的狀況隨時(shí)變化，因此該方法在應(yīng)用時(shí)并不能準(zhǔn)確的反映人力資本的真實(shí)價(jià)值水平。(4)機(jī)會(huì)成本法，在1967年由赫奇曼(Hekimmian)和瓊斯(Jones)提出。在此方法中人力資本被當(dāng)做資本品來(lái)考慮，有其自身的機(jī)會(huì)成本。人力資本水平的機(jī)會(huì)成本不易確定，實(shí)際應(yīng)用該方法時(shí)十分困難。(5)教育年限法，用勞動(dòng)者所受教育的年數(shù)來(lái)計(jì)算人力資本水平的大小。舒爾茨在其書《教育與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》中用一年的天數(shù)(152天)來(lái)調(diào)整教育的時(shí)間，但對(duì)不同教育層的教育時(shí)間長(zhǎng)短買有給予充分的計(jì)算；麥迪遜(AngusMadison)則在舒爾茨計(jì)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行了改進(jìn)，例如：初等教育的權(quán)數(shù)為1,中等教育為1.4,高等教育為2等；而我國(guó)學(xué)者侯亞非等則是按小學(xué)教育5年，初中8年，高中11年，大專及以上學(xué)歷皆按15年來(lái)加權(quán)平均。但因?qū)W校教育僅是勞動(dòng)者所有教育中的一個(gè)方面，另外還有社會(huì)經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)培訓(xùn)等等，所以僅以受教育年限不能夠全面計(jì)算人力資本水平。(6)人口加權(quán)計(jì)量法，該方法來(lái)源于我國(guó)統(tǒng)計(jì)局國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算司設(shè)計(jì)的“人力資本實(shí)物量核算”，該方法主要反映的是核算期期初與核算期期末兩點(diǎn)的實(shí)物存量及期初與期末之間實(shí)物量的變化。(7)其他核算方法，例如1995年由穆力干(C.B.Mulligan)和薩拉伊馬丁(XavierSala-i-Martin)在教育年限法的基礎(chǔ)上提出的超越對(duì)數(shù)總量指標(biāo)法；弗蘭霍爾茨在1971年提出的隨機(jī)報(bào)酬法等。到目前為止，關(guān)于人力資本的衡量尚處于不完善階段，盡管本文中提到了多種衡量人力資本水平的方法(例如：歷史成本法，重置成本法，機(jī)會(huì)成本法，未來(lái)收益現(xiàn)值法，教育年限法，人口加權(quán)計(jì)量法等)，但它們本身都存在著或多或少的不足之處或爭(zhēng)議，實(shí)際應(yīng)用受限。鑒于人力資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步中的重要作用，關(guān)于人力資本水平測(cè)量的準(zhǔn)確性和完整性則更為重要和急迫，因此人們應(yīng)當(dāng)更加關(guān)注人力資本發(fā)展?fàn)顩r，加大力度研究開發(fā)新的更合理的度量人力資本水平的方法。3韓國(guó)在山東省的直接投資韓國(guó)在山東省直接投資的歷史及現(xiàn)狀我國(guó)山東省與韓國(guó)共處黃海之濱，隔海相望，最近處僅92海里，乘飛機(jī)僅需1個(gè)多小時(shí)，海上也僅一天時(shí)間，交通便利；山東省因與韓國(guó)比鄰，經(jīng)濟(jì)文化交流頻繁，早在3000多年前山東省就已是中韓經(jīng)濟(jì)文化交流的主要地區(qū)，在中韓兩國(guó)發(fā)展友好關(guān)系中起著重要作用；韓國(guó)國(guó)土面積小，人口少，勞動(dòng)力不足，資源貧乏，所需原料大部分需要從國(guó)外進(jìn)口，而與之比鄰的中國(guó)尤其是山東省是中國(guó)的人口大省，農(nóng)村人口眾多，剩余勞動(dòng)力豐富且廉價(jià)，并且山東沿海而居石油、煤炭、水產(chǎn)品等豐富，并且山東平原地區(qū)面積廣大，農(nóng)作物如棉花、玉米、小麥、花生等產(chǎn)量大；山東面積廣闊、人口眾多，以及省政府所采取的積極主動(dòng)優(yōu)惠的招商引資活動(dòng)為韓資企業(yè)在山東的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)環(huán)境和政策支持。雖然韓國(guó)在山東省進(jìn)行直接投資（始于1988年）較之一些國(guó)家或地區(qū)（日本，1972年；香港，改革開放開始；歐美等國(guó)，70年代末80年代初等）起步晚，但因著上述優(yōu)勢(shì)山東省成為韓國(guó)在中國(guó)進(jìn)行對(duì)外直接投資的主要省份，并且韓國(guó)也是山東實(shí)行招商引資的主要資金來(lái)源地。自中國(guó)實(shí)行改革開放以來(lái)中韓兩國(guó)貿(mào)易逐步發(fā)展，1988年韓國(guó)投資在山東省的企業(yè)只有3家，合同投資額僅有416.3萬(wàn)美元；而1992年中韓兩國(guó)建交之后，山東和韓國(guó)之間的貿(mào)易迅猛發(fā)展，當(dāng)年山東審批韓國(guó)投資項(xiàng)目188個(gè)，金額1.3億美元，韓國(guó)成為山東省吸引外資的第四大來(lái)源國(guó)。從2002年到2007年韓國(guó)一直是在山東省進(jìn)行外商直接投資的最大國(guó)。但在2008年的全球經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)暴中，由于一些在魯?shù)捻n資企業(yè)屬于中小型的，在金融風(fēng)暴下無(wú)法經(jīng)營(yíng)以致倒閉或者承受不住壓力非法撤資，從而使得08年、09年韓國(guó)對(duì)山東省的直接投資有所下降。總之，山東省引進(jìn)韓資狀況呈現(xiàn)在：規(guī)模上從小到大；行業(yè)上從單一到多行業(yè)、多領(lǐng)域；而且區(qū)域上從東部地區(qū)逐步向中西部地區(qū)發(fā)展。下表3.1列示了從1998—2009年山東省各年實(shí)際利用韓資的金額。表3.11998—2009年山東省各年實(shí)際利用韓資的金額（單位：萬(wàn)美元）年份實(shí)際利用韓資金額年份實(shí)際利用韓資金額19985980620043591941999527942005338538200056744200637137220018842620073720692002155713200812648320032839582009120565（數(shù)據(jù)來(lái)源：山東省統(tǒng)計(jì)年鑒1999—2010年）韓國(guó)在山東的直接投資給山東的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來(lái)了很大的幫助，主要從以下幾個(gè)方面看：（1）韓資企業(yè)在魯?shù)耐顿Y和發(fā)展為山東省提供了豐富的就業(yè)崗位，擴(kuò)大了勞動(dòng)者的就業(yè)機(jī)會(huì)，很大程度上解決了山東省過(guò)多剩余勞動(dòng)力，那些勞動(dòng)密集型企業(yè)更為知識(shí)水平低、專業(yè)技能差的農(nóng)村剩余勞動(dòng)力謀得出路。中西部發(fā)展相對(duì)落后的地區(qū)剩余的勞動(dòng)力大量涌向東部沿海經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)。例如，在2007年，僅在青島市的韓資企業(yè)就提供了45萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)；而且早在1996年駐青島的韓資企業(yè)就為本地員工提供了近14萬(wàn)個(gè)職工崗位。（2）韓資企業(yè)的入駐可以帶動(dòng)山東本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一方面就業(yè)增加了，人們的總體收入水平提高了，生活質(zhì)量提升。再一個(gè)就是員工的整體素質(zhì)提高，一般跨國(guó)企業(yè)對(duì)員工的能力都有較高的要求，因此為了增強(qiáng)其自身的生產(chǎn)和管理能力，這些企業(yè)通常會(huì)對(duì)員工進(jìn)行專業(yè)的技術(shù)培訓(xùn)或者安排員工到母公司或其他相關(guān)國(guó)外公司深造。本地企業(yè)與跨國(guó)公司之間員工的流動(dòng)將先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理技能帶進(jìn)本地企業(yè)，增進(jìn)內(nèi)企的生產(chǎn)，總體上促進(jìn)本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（3）韓資的注入、韓國(guó)企業(yè)及投資人的入駐，不僅促進(jìn)了山東省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，而且也給該地的人們帶來(lái)了不同與當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)俗理念和文化傳統(tǒng)，豐富了人們的知識(shí)、拓寬了人們的視野。從而使本地人更多的接觸外面的世界，更好的了解他國(guó)的生活狀態(tài)和風(fēng)俗習(xí)慣。韓國(guó)在山東省直接投資存在的問(wèn)題存在的問(wèn)題經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展韓國(guó)在山東省的投資取得了不斐的成績(jī)，但是仍然存在著一些問(wèn)題：（1）投資規(guī)模相對(duì)較小。韓國(guó)在中國(guó)的投資主要以中小企業(yè)為主（以勞動(dòng)密集型為主），不過(guò)隨著這些中小企業(yè)在華的發(fā)展，近年來(lái)，韓資中的部分大型企業(yè)集團(tuán)來(lái)到山東落戶，如三星、LG、現(xiàn)代汽車、韓國(guó)電力、樂(lè)天、大宇等。這些企業(yè)規(guī)模大、生產(chǎn)能力強(qiáng)、且具有較強(qiáng)的生產(chǎn)關(guān)聯(lián)性，不僅其本身在魯能夠得到很好的發(fā)展,同時(shí)也能帶動(dòng)在魯相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。（2）韓資在華直接投資主要集中在中國(guó)的東部沿海地區(qū)，同樣在山東省也是主要集中在青島、煙臺(tái)、威海等沿海城市，對(duì)中西部雖有投資但總體而言投資量較小,入駐企業(yè)較少。當(dāng)然這也跟當(dāng)?shù)乇旧淼那闆r有關(guān)，在東部沿海地區(qū)，開放程度高、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好、勞動(dòng)力素質(zhì)較高、投資環(huán)境好等都便于韓資企業(yè)的發(fā)展。但近些年來(lái)中西部地區(qū)亦采取積極的招商引資優(yōu)惠政策，韓資企業(yè)也由東部地區(qū)向中西部地區(qū)逐漸發(fā)展。（3）相對(duì)于歐美等國(guó)的企業(yè)，韓資在山東的企業(yè)技術(shù)含量偏低。韓國(guó)投資于山東乃至整個(gè)中國(guó)的多為紡織、服裝等輕工業(yè)以及冰箱、彩電、洗衣機(jī)等消費(fèi)品產(chǎn)業(yè),主要為勞動(dòng)密集型的中小企業(yè)，技術(shù)含量要求低。這些企業(yè)在中國(guó)本身并不占有多強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，與中國(guó)本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中并不一定存在優(yōu)勢(shì)，有些甚至處于劣勢(shì)虧損狀O（4）較之歐美等國(guó)的企業(yè)，韓資在山東的企業(yè)前后關(guān)聯(lián)性較低。歐美等國(guó)的企業(yè)不僅利用山東本地的原始資源，同時(shí)所需的中間產(chǎn)品也在山東省或中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn),因而帶動(dòng)這些生產(chǎn)中間產(chǎn)品的企業(yè)發(fā)展；而韓資企業(yè)一般主要利用山東的原始資源,其所需的中間產(chǎn)品一般從國(guó)外引進(jìn)，這種情況下不僅增加了韓企自身的生產(chǎn)成本，同時(shí)與其相關(guān)的上游或下游企業(yè)也不能得到很好的發(fā)展，降低其總的生產(chǎn)能力和經(jīng)濟(jì)效率。（5）近年來(lái)，韓資非法撤離的企業(yè)越來(lái)越多。從2003年開始，韓資企業(yè)“半夜逃跑”持續(xù)不斷，以青島市為例，2003年21家，04年有25家，05年30家，06年有43家，07年高達(dá)87家。這種事件仍在持續(xù)發(fā)生。當(dāng)然這與韓資企業(yè)大都屬于科技水平低、管理能力差、高污染、高耗能、中小型勞動(dòng)密集型企業(yè)密切相關(guān)；然而韓資企業(yè)因其技術(shù)創(chuàng)新不足、污染嚴(yán)重、勞動(dòng)力需求量大等特征而無(wú)法跟上我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，無(wú)法適應(yīng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)才是韓資企業(yè)發(fā)生非法撤資的最主要原因，也是最根本的原因。采取的措施針對(duì)3.2.1中提到的現(xiàn)存的幾個(gè)主要問(wèn)題可以采取以下相應(yīng)措施：（1）對(duì)于上面（1）中所存在的問(wèn)題韓資企業(yè)多規(guī)模小、生產(chǎn)能力較弱，韓國(guó)方面可以增加投資規(guī)模，推動(dòng)更多大型企業(yè)來(lái)魯投資，這些企業(yè)雄厚的資本、完備的設(shè)施、熟練的技能等都可使韓企在魯投資占有較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以便于它們投資于更有發(fā)展前景的項(xiàng)目工程或行業(yè)。（2）而上面（3）中提到韓資企業(yè)主要以輕工業(yè)和消費(fèi)品為主的勞動(dòng)密集型的中小型企業(yè)，科技含量低。然而歐美多投資于汽車、半導(dǎo)體、連鎖商場(chǎng)等大型及超大型的項(xiàng)目，在這些高科技、高生產(chǎn)性的領(lǐng)域，我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)外投資公司相比不具有競(jìng)爭(zhēng)性，因而這些外資企業(yè)近乎主導(dǎo)中國(guó)市場(chǎng)，盈利能力強(qiáng)。因此韓國(guó)在山東省乃至整個(gè)在華的投資都應(yīng)當(dāng)以歐美等國(guó)為借鑒，提高技術(shù)，致力于向更有利可圖的行業(yè)投資。（3）對(duì)上面（2）中所提到的區(qū)域分布問(wèn)題，不管是就全國(guó)還是但看山東省而言，韓資企業(yè)多入駐東部沿海地區(qū)，在中西部的發(fā)展較為緩慢。相對(duì)于東部地區(qū)，中西部地區(qū)雖經(jīng)濟(jì)落后、交通不夠發(fā)達(dá)，但同時(shí)因中西部地區(qū)開發(fā)較晚、工業(yè)企業(yè)不夠發(fā)達(dá)等，可用資源較之東部更為豐富，發(fā)展空間更為廣闊，能夠給外資企業(yè)帶來(lái)更高的利潤(rùn)。因此，韓資企業(yè)不管是在山東還是在全中國(guó)今后投資的應(yīng)向中西部地區(qū)逐步轉(zhuǎn)移，這于韓資企業(yè)在中國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要意義。(4)針對(duì)上面(4)中提到的成本問(wèn)題，韓國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在發(fā)展自身經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，注重其所需的中間產(chǎn)品的需求來(lái)源，發(fā)展與其具有關(guān)聯(lián)性的企業(yè)或與當(dāng)?shù)氐年P(guān)聯(lián)性企業(yè)合作發(fā)展，這樣不僅可以就近取得原料節(jié)省時(shí)間，也可節(jié)省大量運(yùn)輸費(fèi)用，可省去許多不必要的生產(chǎn)成本。(5)對(duì)于上面的(5)提到的問(wèn)題，在各國(guó)招商引資的過(guò)程中時(shí)常出現(xiàn)：一些外資企業(yè)因資金、能源或其他因素而無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)下去，大多時(shí)候這些企業(yè)的投資者選擇出逃。造成大量職工被迫失業(yè)、企業(yè)設(shè)備等固定資產(chǎn)閑置、土地資源浪費(fèi)等不利影響，同時(shí)對(duì)其他外資企業(yè)也會(huì)產(chǎn)生不好的影響，影響當(dāng)?shù)厝藗儗?duì)外商投資者的信心。因此，這一現(xiàn)象不僅山東省和韓國(guó)要重點(diǎn)關(guān)注，其他各地在招商引資的過(guò)程中也應(yīng)注意。各地政府應(yīng)當(dāng)積極轉(zhuǎn)變招商引資觀念，不應(yīng)當(dāng)僅僅把引資數(shù)量的大小看成政府政績(jī)的衡量指標(biāo)，更應(yīng)當(dāng)重視招商引資的質(zhì)量。提高招商引資門檻，重點(diǎn)引進(jìn)技術(shù)含量高、有發(fā)展前景、適合于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外資企業(yè)。另外，建立健全外資企業(yè)撤出我國(guó)的法律法規(guī)體系，并加強(qiáng)執(zhí)法力度，有了良好的法律基礎(chǔ)，將從很大程度上避免逃逸事件的再次發(fā)生。4人力資本對(duì)FDI技術(shù)外溢效應(yīng)影響的計(jì)量分析4.1變量確定和模型構(gòu)建外商直接投資對(duì)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)影響主要由其帶來(lái)的資本效應(yīng)和技術(shù)外溢效應(yīng)兩個(gè)方面，本文中主要研究FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)。技術(shù)外溢效應(yīng)主要表現(xiàn)在外商直接投資對(duì)東道國(guó)技術(shù)進(jìn)步的作用上，東道國(guó)在積極引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)與設(shè)備的基礎(chǔ)上,進(jìn)行充分地消化、吸收、利用和再創(chuàng)新。FDI技術(shù)外溢主要通過(guò)東道國(guó)的人力資本水平、對(duì)外貿(mào)易和基礎(chǔ)設(shè)施投入等方面來(lái)體現(xiàn)。在本文中我們主要研究東道國(guó)的人力資本水平對(duì)FDI技術(shù)外溢的影響，而將對(duì)外貿(mào)易和基礎(chǔ)設(shè)施投入等影響FDI技術(shù)外溢的因素歸入隨機(jī)項(xiàng)中。本章內(nèi)容將從實(shí)證的角度來(lái)分析山東省人力資本水平對(duì)韓國(guó)外商直接投資在山東省產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng)的影響。在對(duì)山東省進(jìn)行直接投資的各國(guó)中，韓國(guó)、香港、美國(guó)、日本四個(gè)國(guó)家和地區(qū)的直接投資額占山東引進(jìn)外資的絕大部分，因此在本文的計(jì)量分析中我們引入這四個(gè)國(guó)家和地區(qū)的直接投資數(shù)據(jù)于模型中。C—D生產(chǎn)函數(shù)中的綜合技術(shù)水平A主要包括經(jīng)營(yíng)管理水平、勞動(dòng)力素質(zhì)和引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)等，全面反映企業(yè)或一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織的適應(yīng)能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和生存能力。在存在外商直接投資并對(duì)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生影響的作用下借鑒包群等(2006)的分析思路。，我們假定綜合技術(shù)水平A不僅與FDI本身有關(guān)，還與FDI產(chǎn)生的技術(shù)外溢效應(yīng)有關(guān)，在本文中主要考慮FDI通過(guò)東道國(guó)人力資本水平的作用而產(chǎn)生技術(shù)技術(shù)外溢，因此A的形式可以重新定義如下：lnA=A)+?i\nKF+a2lnKF*H+ai\nAF*H+a4\nHF*H+a5\nJF*H+E(4.1.1)包群等，《外商直接投資、吸收能力與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，上海三聯(lián)書店出版社，2006年6月。其中&表示常數(shù)變量，"表示歷年山東省利用韓國(guó)的實(shí)際外商直接投資，AF表示歷年山東省利用美國(guó)的實(shí)際外商直接投資，族表示歷年山東省利用香港的實(shí)際外商直接投資，表示歷年山東省利用日本的實(shí)際外商直接投資，”表示山東省人均受教育年限，用于反映山東省平均人力資本水平，￡則為隨機(jī)項(xiàng)，表示其它因素對(duì)綜合技術(shù)水平A的影響。C—D生產(chǎn)函數(shù)：y=A/rzP (412)K為山東省內(nèi)資本的存量，a為資本的收入彈性即資本的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響,即當(dāng)資本水平增加1%時(shí)，產(chǎn)出平均增長(zhǎng)a%；L為山東省內(nèi)勞動(dòng)力的存量，p為勞動(dòng)力的收入彈性即勞動(dòng)力的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，即當(dāng)勞動(dòng)力水平增加1%時(shí)，產(chǎn)出將會(huì)平均增長(zhǎng)P%0在該函數(shù)中，在長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)情況下，技術(shù)的提高、勞動(dòng)力和資本的增加，使產(chǎn)出增加，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，在這三項(xiàng)影響產(chǎn)出的因素中，長(zhǎng)期而言技術(shù)的提高最為重要。對(duì)函數(shù)(4.1.2)進(jìn)行變形，可得：lnr=lnA+aln/C+plnL (4.1.3)外商直接投資通過(guò)影響東道國(guó)的技術(shù)進(jìn)步來(lái)影響該國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此綜合技術(shù)水平A可作為中間被解釋變量把外商直接投資引入到C-D生產(chǎn)函數(shù)模型中，即把(4.1.1)帶入(4.1.3)中，得到：lny=A)+aJnKF+O21nKE*”+a31nAF*H+a4\nHF*H+a5\nJF*H+alnK+^)\nL+E (4.1.4)模型(4.1.4)即為本文研究所要用到的基本模型。數(shù)據(jù)收集和整理山東省雖然從1988年就開始引進(jìn)韓資，但大規(guī)模吸收韓國(guó)外商直接投資是在1992年中韓正式建交以后。但因2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，國(guó)際資本流動(dòng)及各國(guó)對(duì)外直接投資有所降低。本文中涉及的韓國(guó)、美國(guó)、日本、香港等2008、2009年在山東省的直接投資較之2006、2007年總投資量有所下降，因此，為了使本文所設(shè)立的經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型的估計(jì)結(jié)果更加可靠，樣本數(shù)據(jù)選取了1992-2007年這16年的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，樣本數(shù)據(jù)主要來(lái)源于山東省統(tǒng)計(jì)年鑒、山東省統(tǒng)計(jì)局信息網(wǎng)、山東省對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易廳等。關(guān)于樣本數(shù)據(jù)，我們只能在廣泛搜集原始資料的基礎(chǔ)上，利用統(tǒng)計(jì)學(xué)或數(shù)學(xué)方法進(jìn)行推算或者估算。InK：表示山東省的總產(chǎn)值的變化，用山東省國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的對(duì)數(shù)來(lái)表zj\O\nKF：對(duì)歷年來(lái)山東省利用韓國(guó)的實(shí)際外商直接投資取對(duì)數(shù)，表示韓國(guó)在山東省的直接投資的變化。InAE：表示美國(guó)在山東省直接投資的變化，以歷年來(lái)山東省利用美國(guó)的實(shí)際外商直接投資的對(duì)數(shù)來(lái)表示。\nHF：對(duì)歷年來(lái)山東省利用香港的實(shí)際外商直接投資取對(duì)數(shù)，表示香港在山東省的直接投資的變化。\nJF：表示日本在山東省直接投資的變化，以歷年來(lái)山東省利用日本的實(shí)際外商直接投資的對(duì)數(shù)來(lái)表示。各個(gè)國(guó)家和地區(qū)外商直接投資與山東省平均人力資本水平的乘積表示在山東省人力資本水平介入下各國(guó)直接投資作為解釋變量時(shí)對(duì)山東省技術(shù)進(jìn)步的影響。ln￡：表示山東省內(nèi)勞動(dòng)力存量的變化，在此用山東省內(nèi)歷年就業(yè)總?cè)藬?shù)的對(duì)數(shù)來(lái)表示。InK：表示山東省資本存量的變化，在此用山東省歷年固定資產(chǎn)總量的對(duì)數(shù)來(lái)表示?！保荷綎|省人均人力資本投入水平，在本文中用山東省人們平均受教育年限來(lái)表示。人力資本水平的高低影響對(duì)外資技術(shù)的吸收和引用，即人力資本水平越高對(duì)技術(shù)的吸收能力越強(qiáng)，那么FDI技術(shù)外溢效應(yīng)就會(huì)越顯著。若分析結(jié)果有意義并且系數(shù)為正那么說(shuō)明山東省人力資本水平對(duì)韓國(guó)FDI技術(shù)外溢有正的作用。對(duì)于人力資本水平的計(jì)算，我們無(wú)法直接從山東省統(tǒng)計(jì)年鑒上找到現(xiàn)成的數(shù)據(jù)，只能通過(guò)其他相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行替代轉(zhuǎn)換。下面我們計(jì)算各年山東省平均受教育年限、總?cè)肆Y本水平。首先將人們受教育程度分為7個(gè)階段及各個(gè)階段所對(duì)應(yīng)的年限：研究生水平19年；大學(xué)本科水平16年；大學(xué)專科水平14年；中專水平13年；高中文化水平12年；初中文化水平9年；小學(xué)文化水平6年。人均受教育年限=（研究生人數(shù)*19+大學(xué)本科人數(shù)*16+大學(xué)?？迫藬?shù)*14+中專人數(shù)*13+高中人數(shù)*12+初中人數(shù)*9+小學(xué)人數(shù)*6）/（總?cè)丝跀?shù)）其中2000年第五次人口普查得到的數(shù)據(jù)較為準(zhǔn)確完整，所以以2000年計(jì)算的數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)來(lái)推算其余歷年的平均受教育年限。而各年總?cè)肆Y本水平取各年15歲以上人們受教育的平均年限與該年勞動(dòng)力人數(shù)的乘積。下表4.1列示了我們通過(guò)計(jì)算得到的1992年到2009年各年的平均受教育年限及總?cè)肆Y本水平，平均受教育年限以年為單位，總?cè)肆Y本水平也是以年為單位，并且圖4.1顯示了從1992年到2009年山東省總?cè)肆Y本存量的變化狀況。從圖4.1可以看出總?cè)肆Y本存量在1992年到2007年的十幾年間按線性增長(zhǎng)。這也說(shuō)明在這十幾年時(shí)間間山東省總的人力資本狀況在提升。表4.1山東省1992—2007年平均受教育年限和總?cè)肆Y本存量年份平均受教育年限總?cè)肆Y本存量年份平均受教育年限總?cè)肆Y本存量19927.0630376.3620008.6848032.5219937.2731837.5120018.8949508.4119947.4732734.2920029.0150927.2219957.6739946.8920039.2152713.4419967.8841195.8520049.4154401.0919978.0842469.2920059.5856922.4419988.2943834.2020069.8259542.5919998.4945445.27200710.0462076.32（數(shù)據(jù)來(lái)源：山東省統(tǒng)計(jì)年鑒1993—2008年）

圖4.11992—2009年人力資本存量線形圖模型檢驗(yàn)及結(jié)果分析在上面兩節(jié)所確定的變量、設(shè)置的模型及收集整理的數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用EVIEWS5對(duì)模型（4.1.4）進(jìn)行OLS回歸分析，模型回歸結(jié)果如下：Iny=-6,5991+0.0039InAT7+0,0109InAT7*/7+0.004In-Ffl.0336\nHF*H+0,0041In"*”+0.3513InK+0.19631nL （4.3.1）各參數(shù)相應(yīng)的t—值、P—值如下表4.2所示：表4.2模型中各參數(shù)的t—值、P—值參數(shù)t—值P—值q0.42260.6807七2.45060.0205433.14520.00840.67370.5133%0.59710.5615a2,20140.0406P4.0650.0019且模型的擬合優(yōu)度系數(shù)R2為0.9882和修正后的模型擬合優(yōu)度系數(shù)F為0.9813,兩者的數(shù)值都接近于1，比較大，模型整體的F值為349.9850,整體P值為0.0000,因而可以看出模型整體擬合的比較好。模型的DW值為1.6669。但從表4.2中可以看到在置信度為95%的情況下，見(jiàn)、4、見(jiàn)的t檢驗(yàn)和P值檢驗(yàn)都不顯著，從而可以看出模型中可能存在多重共線性。下面我們看韓國(guó)、美國(guó)、日本和香港這四個(gè)國(guó)家和地區(qū)之間的相關(guān)系數(shù)矩陣，以判斷它們之間是否存在多重共線性。利用EVIEWS5進(jìn)行分析得到結(jié)果如下表4.3所示：表4.3韓、美、日、香港直接投資之間的關(guān)系系數(shù)矩陣變量\nKF*HInAF*H\nHF*H\nJF*HInKF*H1.00000.90950.21320.4651InAF*H0.80951.00000.80980.9105\nHF*H0.21320.80981.00000.58930.46510.91050.58931.0000從表4.3中可以看出這四者之間存在著或大或小的相關(guān)性，其中美國(guó)與其余三個(gè)國(guó)家或地區(qū)之間都存在著高度的相關(guān)性。引起多重共線性的原因可能是韓、美、日、香港等國(guó)家和地區(qū)在山東省的直接投資之間存在著相互聯(lián)系、相互影響和相互制約。因此，對(duì)模型的有效性和實(shí)用性造成負(fù)面影響。在分析和應(yīng)用中我們應(yīng)當(dāng)修正模型、剔除非必需變量、消除多重共線性，完善模型。運(yùn)用處理多重共線性常用的方法一修正Frisch方法對(duì)本文中存在多重共線性的模型進(jìn)行處理，并回歸分析得到最終的結(jié)果為：lnr=-9.167+0.0253\nKF*H+0.040\nHF*H+0.01lln 0.5020InK+0.3348InL (4.3.2)各參數(shù)相應(yīng)的t—值、P—值如下表4.4所示：表4.4模型中各參數(shù)的t—值、P—值參數(shù)t—值P—值a24.08840.00206.69880.00652.39780.0512a10.32550.00007.78890.0001表4.3列出了模型消除多重共線性后留存于模型中的各個(gè)解釋變量的t檢驗(yàn)值和P值。在置信度為95%的情況下，不管是t檢驗(yàn)還是P值判斷，(4.3.2)中的五個(gè)變量都具有顯著性，即各變量應(yīng)存在于模型當(dāng)中，說(shuō)明每個(gè)解釋變量都對(duì)被解釋變量有較好的解釋能力。且模型的擬合優(yōu)度系數(shù)R2為0.9921和修正后的模型擬合優(yōu)度系數(shù)r為0.9890,較之(431)中的模型擬合優(yōu)度和修正的擬合優(yōu)度更高；模型整體的F值為309.8705,整體P值為0.0000，因此可以看出模型在整體上擬合程度比較好。(4.3.2)中的DW值為1.5503,與DW檢驗(yàn)的臨界值相比，說(shuō)明模型存在輕微的自相關(guān)性，這點(diǎn)可以從人力資本水平的確定和計(jì)算過(guò)程中看出，在該過(guò)程中我們用到了簡(jiǎn)單的線性推算,因而這些數(shù)據(jù)之間不可避免存在一些輕微的相關(guān)性。下面來(lái)具體分析模型(4.1.4)回歸所得的結(jié)果(4.3.2)：1)比較回歸結(jié)果(4.3.1)與(4.3.2),在(4.3.1)中，在95%的置信水平下，InKF的t檢驗(yàn)和P值都不顯著，因此在修正后的結(jié)果式(4.3.2)中不存在解釋變量InKF,然而解釋變量InK尸*”卻在(4.3.1)和(4.3.2)中不管是t檢驗(yàn)還是P值檢驗(yàn)都具有顯著性，應(yīng)當(dāng)留存于模型中。模型中這兩個(gè)變量之間僅僅相差一個(gè)乘數(shù)變量一山東省人均受教育年限即山東省人力資本水平，它們的顯著性程度便發(fā)生明顯變化。也就是說(shuō)當(dāng)韓國(guó)對(duì)山東省的直接投資其自身作為解釋變量進(jìn)入模型時(shí)，用于說(shuō)明不通過(guò)任何渠道的情況下韓資對(duì)山東省技術(shù)進(jìn)步的影響，進(jìn)而影響山東省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，然而模型中顯示這種情況下韓資FDI對(duì)山東省技術(shù)進(jìn)步?jīng)]有明顯作用；但是當(dāng)山東省人力資本水平作為媒介介入時(shí)，韓國(guó)對(duì)山東省的直接投資通過(guò)山東省人力資本對(duì)該省技術(shù)進(jìn)步有著顯著的促進(jìn)作用。綜上，通過(guò)(4.3.1)和(4.3.2)的比較，可以得出山東省人力資本水平對(duì)韓資在山東省的技術(shù)外溢效應(yīng)的產(chǎn)生有明顯的促進(jìn)作用。2)模型中各個(gè)解釋變量的系數(shù)所代表的意義。In4'*〃的系數(shù)0.0253為正，說(shuō)明解釋變量InKF*”對(duì)被解釋變量In丫有正的影響，即InY隨著InK尸*H增加而增加，隨InKr*”的減少而減少，同方向變化。的值。。253說(shuō)明當(dāng)ln"*H變化一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，InY就隨之變化0.0253個(gè)百分點(diǎn)。In4/*”的系數(shù)0.040為正，說(shuō)明解釋變量In“/*”對(duì)被解釋變量InY同樣產(chǎn)生正的作用，并且被解釋變量與解釋變量同方向變化。出值0.040表示當(dāng)In”尸*H變化一個(gè)百分比時(shí)，被解釋變量In丫就會(huì)隨之變化0.040個(gè)百分點(diǎn)。In"*”的系數(shù)0.011大于0,說(shuō)明解釋變量In"*"對(duì)被解釋變量my有正的影響，即InY隨著In"*”增加而增加，隨In"*"的減少而減少，同方向變化。%值0.011說(shuō)明當(dāng)In"*"變化一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，In丫就隨之變化0.011個(gè)百分點(diǎn)。InK的系數(shù)為0.5020為正，說(shuō)明解釋變量InK對(duì)被解釋變量In丫同樣產(chǎn)生正的作用，并且被解釋變量與解釋變量同方向變化。(X值0.5020表示當(dāng)固定資產(chǎn)總額的對(duì)數(shù)變化一個(gè)百分比時(shí)，被解釋變量In丫就會(huì)隨之變化0.5020個(gè)百分點(diǎn)。InL的系數(shù)值0.3348同樣大于0,亦說(shuō)明InL對(duì)In丫有正的同方向變化的影響。0值0.3348說(shuō)明當(dāng)勞動(dòng)力存量的對(duì)數(shù)變化一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，被解釋變量InY將隨之變化0.3348個(gè)百分點(diǎn)。總之，從上面的分析中我們可以得出，山東省人力資本水平對(duì)韓國(guó)直接投資在山東省的技術(shù)外溢效應(yīng)產(chǎn)生影響，并且，韓國(guó)在山東省的直接投資的增長(zhǎng)率每變動(dòng)一個(gè)百分點(diǎn)，山東省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率就同方向變動(dòng)0.0253個(gè)百分點(diǎn)。5結(jié)論研究結(jié)論在第四章的實(shí)證分析中，因樣本數(shù)據(jù)較小或在數(shù)據(jù)處理上存在一些問(wèn)題等，可能造成本文實(shí)證分析存在一些不足之處，并且這些不足也可能導(dǎo)致分析結(jié)果存在一定的誤差；但在整體水平上我們?nèi)匀豢梢缘玫轿覀兯目隙ǖ慕Y(jié)論，即山東省人力資本在韓國(guó)對(duì)山東省直接投資的技術(shù)外溢效應(yīng)的發(fā)生中起著重要的作用，從實(shí)證方面支持了東道國(guó)人力資本水平是FDI技術(shù)外溢發(fā)生的重要渠道這一觀點(diǎn)。韓國(guó)直接投資的增加、韓國(guó)企業(yè)的進(jìn)入一方面增加了山東省勞動(dòng)力的就業(yè)水平,這是在量上提高了該省總體人力資本水平；另一方韓資企業(yè)按其自身發(fā)展的要求會(huì)對(duì)其員工進(jìn)行專業(yè)或特定的培訓(xùn)，這是在質(zhì)上提高了山東省總體人力資本水平。反之正是因?yàn)檫@些員工的存在在很大程度上促進(jìn)著技術(shù)外溢的發(fā)生：（1）員工數(shù)量上的增加能夠使韓資企業(yè)中的技術(shù)得到廣泛的應(yīng)用；（2）專業(yè)培訓(xùn)提高了企業(yè)員工的素質(zhì)水平，使員工有足夠的能力來(lái)掌握和運(yùn)用韓資企業(yè)中的先進(jìn)的技術(shù)；（3）員工在韓資企業(yè)和本土企業(yè)之間的流動(dòng)，可以把韓資企業(yè)中的技術(shù)帶入到山東省的本地企業(yè)中，是韓資企業(yè)技術(shù)擴(kuò)散和運(yùn)用的重要途徑。因此，韓國(guó)對(duì)山東省進(jìn)行直接投資的企業(yè)在進(jìn)行投資的時(shí)候更傾向于投資那些經(jīng)濟(jì)發(fā)展好、人口素質(zhì)高、勞動(dòng)力能力強(qiáng)的地區(qū)，例如山東東部沿海地區(qū)的幾個(gè)市青島、煙臺(tái)、威海等。鑒于山東省人力資本水平對(duì)該省技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用以及通過(guò)作用于外商直接投資技術(shù)外溢來(lái)影響該省的技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力，可以看出人力資本水平不僅是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的知識(shí)、技能和勞動(dòng)力的源泉，并且還是FDI產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng)的重要因素。因此，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注山東省人力資本發(fā)展?fàn)顩r，實(shí)施合理、有效的人才發(fā)展戰(zhàn)略。人才競(jìng)爭(zhēng)在各個(gè)國(guó)家內(nèi)部及世界各國(guó)之間日趨激烈，培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)秀人才已是各國(guó)政策的重點(diǎn)。高薪水、良好的工作環(huán)境、優(yōu)越的生活條件早已是各國(guó)想要獲得高知識(shí)、高技能人才的必備條件。研究的政策建議通過(guò)上面的分析可以看到山東省人力資本對(duì)韓資在山東直接投資技術(shù)外溢及其自身對(duì)山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著重要的影響，這一理論分析和實(shí)證研究為山東省如何致力于發(fā)展經(jīng)濟(jì)提供了理論和實(shí)證依據(jù)。注重招商引資。多引進(jìn)一些技術(shù)含量高、管理能力強(qiáng)的大型企業(yè)。與韓國(guó)之間加強(qiáng)貿(mào)易往來(lái)，增進(jìn)貿(mào)易合作，共同協(xié)調(diào)韓資企業(yè)在山東省的發(fā)展。在進(jìn)行招商引資的過(guò)程中，東道國(guó)要靠?jī)?yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，而非僅僅靠?jī)?yōu)惠的條件；要靠完善的制度程序，而非僅僅靠人事關(guān)系；要靠合適的投資環(huán)境，而非政府地位。良好的環(huán)境是一種吸引力、凝聚力、拉動(dòng)力、競(jìng)爭(zhēng)力，最終表現(xiàn)為生產(chǎn)力。因此，東道國(guó)配套先進(jìn)的基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境，公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，優(yōu)惠透明的政策環(huán)境,高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)環(huán)境，規(guī)范嚴(yán)明的法制環(huán)境，穩(wěn)定安全的治安環(huán)境，健康向上的人文環(huán)境，優(yōu)美舒適的生活環(huán)境等都對(duì)該國(guó)進(jìn)行招商引資起著極為重要的作用。進(jìn)行招商引資的專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)要：善于學(xué)習(xí)新知識(shí)，善于捕捉新信息，善于適應(yīng)新變化，善于掌握新技巧。（2）重點(diǎn)關(guān)注人力資本的發(fā)展。1）加大政府教育資金的投入，尤其是中西部地區(qū)的教育投入，提高山東省的整體人力資本水平。教育是提高人力資本素質(zhì)的重要途徑。在加大教育資金投資力度的同時(shí)，要調(diào)整好教育資金投資的分配方向和結(jié)構(gòu)。中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，居民的收入水平普遍低于東部地區(qū)，因此家庭教育經(jīng)費(fèi)的支出也低于東部地區(qū)，很多適齡兒童不能得到及時(shí)、合理的教育，導(dǎo)致中西部地區(qū)人們受教育水平普遍偏低。2）政府或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)開設(shè)特色專業(yè)技能培訓(xùn)。對(duì)于普通勞動(dòng)者而言因其能力的限制無(wú)法適應(yīng)某些特定技術(shù)領(lǐng)域，因而限制該領(lǐng)域正常生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。勞動(dòng)力資源與急需勞動(dòng)力的部門不能匹配，造成一些人失業(yè)，一些部門招不到人。因此需要設(shè)立針對(duì)這些領(lǐng)域的專業(yè)培訓(xùn)，培養(yǎng)專業(yè)人才。3）控制山東省的人口數(shù)量提高人口素質(zhì)。人口數(shù)量的過(guò)快增長(zhǎng)造成大量的人力資源閑置，制約了整體國(guó)民素質(zhì)的提高及人力資本的形成。4）協(xié)調(diào)東部地區(qū)和中西部地區(qū)人力資本水平差距，采取特定的人才利用和流動(dòng)政策，促進(jìn)優(yōu)秀人才從東部地區(qū)向中西部地區(qū)流動(dòng)，從而在全省實(shí)現(xiàn)人力資本的合理配置。5）積極引進(jìn)高技能人才。通過(guò)提高待遇水平、創(chuàng)造良好的工作環(huán)境來(lái)吸引高科技人才，尤其是那些曾經(jīng)在跨國(guó)公司工作過(guò)的管理人員和技術(shù)人員。致謝幾經(jīng)彷徨求索，今天論文終于得以初步完成。論文的寫作是一個(gè)艱辛的過(guò)程。從選題時(shí)的一知半解，初步提綱的架構(gòu)，中間的資料搜集，一直到最后成果的形成,這個(gè)過(guò)程都需要去認(rèn)真反復(fù)的思索，仔細(xì)考慮如何來(lái)完成文章。在此我首先要感謝的是我的導(dǎo)師——邱慧芳女士及所有華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院的老師。在兩年半研究生的學(xué)習(xí)期間邱老師給予我的生活上、學(xué)習(xí)上和工作上的關(guān)懷與幫助，她以嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致、一絲不茍的學(xué)術(shù)作風(fēng)，循循善誘、不拘一格的教導(dǎo)風(fēng)格深深的影響著我，也使我在學(xué)術(shù)方面不斷進(jìn)取、刻苦追求。感謝與我同門的田敏和黎文全同學(xué)，感謝他們?cè)趦赡臧氲那髮W(xué)生涯中，在生活、學(xué)習(xí)上對(duì)我的幫助。感謝所有幫助和支持過(guò)我的學(xué)長(zhǎng)、同窗和朋友！求學(xué)多年，即將走入社會(huì)參加工作之時(shí)，最最需要感謝是我的親人，感謝你們對(duì)我的莫大的鼓勵(lì)和支持，你們的支持給予我動(dòng)力，使我在求學(xué)和工作的道路上奮力前進(jìn)。張翠萍2011年10月5日參考文獻(xiàn)AitkenB,AHarrison.DoDomesticFirmsBenefitfromDirectInvestmentEvidencefromVenezuela[J].AmericanEconomicReview,1999,89:605-6