平滑異同移動平均線

MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線（MovingAverageConvergenceandDivergence）。是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號。當MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負數(shù)，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉(zhuǎn)變°MACD是GeralAppel于1979年提出的，它是一項利用短期（常用為12日）移動平均線與長期（常用為26日）移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術(shù)指標。［編輯本段］公式算法1=DIFF線（Difference）收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差，也就是（12個交易日的指數(shù)平滑移動平均線）-（26個交易日的指數(shù)平滑移動平均線），例如從2009年1月5日--2009年1月20日（扣除4個周末，共計12個交易日），用這12個交易日的收盤價算出一個滑動平均值，就是12個交易日的指數(shù)平滑移動平均線。（算法在下邊，至于計算1=公式產(chǎn)生的原因就不要研究了，總之專家）DEA線（DifferenceExponentialAverage）DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線，DIFF本身就是12日平均減去26日平均所得的“值差”，而DEA則是這個連續(xù)9日的這個“差值”的平均數(shù)（就是簡單的算數(shù)平均數(shù)），MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線。參數(shù)：SHORT（短期）、LONG（長期）、M天數(shù),一般為12、26、9公式如下所示:加權(quán)平均指數(shù)（DI）=（當日最高指數(shù)+當日1=收盤指數(shù)+2倍的當日最低指數(shù)）十二日平滑系數(shù)（L12）=2（（12+1）=0.1538二十六日平滑系數(shù)（L26）=2/（26+1）=0.0741十二日指數(shù)平均值（12日EMA）=L12x當日收盤指數(shù)+11/（12+1）乂昨日的12日EMA二十六日指數(shù)平均值（260EMA）=L26x當日收盤指數(shù)+25/（26+1）又昨日的26日EMA差離率（DIF）=12日EMA-26日EMA九日DIF平均值（DEA）=最近9日的DIF之和/9柱狀值（BAR）=DIF-DEA加權(quán)平均指數(shù)（DI）=（當日最高指數(shù)+當日1=MACD=（當日的DIF-昨日的DIF）>0.2+昨日的MACD［編輯本段］應用原則當DIF由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘連AR（綠柱線）縮短，為買入信號當DIF由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘連AR（紅柱線）縮短，為賣出信號頂背離：當股價指數(shù)逐波升高，而DIF及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌底背離：當股價指數(shù)逐波下行，而DIF及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。MACD指標主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當股價處于盤局或指數(shù)波動不明顯時，MACD買賣信號較不明顯。當股價在短時間內(nèi)上下波動較大時，因MACD的移動相當緩慢，所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號。MACD主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。MACD指標是基于均線的構(gòu)造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標。它主要由兩部分組成，即正負差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個輔助指標一一柱狀線(BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，后者代表趨勢較強。下面我們來說一下使用MACD指標所應當遵循的基本原則：當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發(fā)生改變時，趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點并不能完全成立。形態(tài)和背離情況。MACD指標也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當形態(tài)上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態(tài)上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時，應考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續(xù)升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當價格持續(xù)降低，而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預示著價格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。牛皮市道中指標將失真。當價格并不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產(chǎn)生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時MACD指標處于失真狀態(tài)，使用價值相應降低。用DIF的曲線形狀進行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是采取具體行動的時間。但是，根據(jù)以上原則來指導實際操作，準確性并不能令人滿意。經(jīng)過實踐、摸索和總結(jié)，綜合運用5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD，其準確性大為提高。［編輯本段］其它預測原則當MACD與Trigger線均為正值，即在0軸以上時，表示大勢仍處多頭市場，趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators)是由0軸往上升延，可以大膽買進。當MACD與Trigger線均為負值，即在0軸以下時，表示大勢仍處空頭市場，趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators)是由0軸上往下跌破中心0軸，而且是在0軸下展延，這時應該立即賣出。當MACD與K線圖的走勢出現(xiàn)背離時，應該視為股價即將反轉(zhuǎn)的信號，必須注意盤中走勢。就其優(yōu)點而言，MACD可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之后，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數(shù)，或者發(fā)生進出時機不當之后果。MACD雖然適于研判中期走勢，但不適于短線操作。再者，MACD可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面并無價值。同理，MACD用于分析各股的走勢時，較適用于狂跌的投機股，對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用?？偠灾?，MACD的作用是找出市場的超買超賣點，從市場的轉(zhuǎn)勢點。

短線投資者的買賣策略1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中，如MACD1由上向下轉(zhuǎn)勢，又或者MACD2由上向下轉(zhuǎn)，則表示價位可能下跌，可考慮沽貨。反之，如MACD1由下向上轉(zhuǎn)勢，又或者MACD2由下向上轉(zhuǎn)勢，則表示價位可能上升，可考慮入貨。=1這種買賣訊號的出現(xiàn)會較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會相應增加。當大升市時，價位會有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報。相對而言，獲取較少的利潤，同樣，虧蝕的風險亦較低。=1［編輯本段］中短線投資者的買賣策略在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動平均匯聚背馳指針(MACD)，而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱為「負」，而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱為「正」。對中短線投資者而言，當移動平均匯聚背馳指針(MACD)柱狀垂直線由負變正時，亦即垂直線由分水嶺之下轉(zhuǎn)為之上時，是入貨訊號。如利用移動平均匯聚背馳指針(MACD)來分析，則MACD1將會由下向上穿越MACD2。3.反之，當柱狀垂直線由正變負時，亦即垂直線由分水嶺之上轉(zhuǎn)為之下時，是沽貨訊號。同樣地，MACD1將會由上向下穿越MACD2。［編輯本段］中線投資者的買賣策略在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如MACD1和MACD2都處于零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故此MACD1和MACD2在零線之上向下轉(zhuǎn)勢，或者MACD1跌破MACD2，亦只能當作好倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之下，而跌破MACD2時，才能構(gòu)成較為可靠的沽貨訊號。反之，如果MACD1和MACD2都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，MACD1和MACD2都在零線之下而向上轉(zhuǎn)勢時，或者MACD1升破MACD2，亦只能當作淡倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之上，而升破MACD2，才能視作較為可靠的入貨訊號。［編輯本段］實戰(zhàn)經(jīng)驗(1)股價在經(jīng)過漫長的下跌后，開始筑底，隨后股價開始緩慢回升，5日、10日均價線，5日、

I=JI=JI三三=J10日均量線和MACD都出現(xiàn)黃金交叉點，簡稱三金叉，這時是股價見底的信號，而交叉的次數(shù)越多，且見底部不斷提高，則準確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時在底部金叉，即三金叉出現(xiàn)，此時即為介入的最佳時機，隨后該股出現(xiàn)了一波強勁的上攻行情，在3個月時間內(nèi)，股價由10.69元上升到17.50元，升幅達I=JI=JI三三=J（2）當股價經(jīng)過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發(fā)，這時出現(xiàn)5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時死叉，則是賣出的最佳時機，這時若稍有遲疑，股價便會一瀉千里。如0722金果實業(yè)，因2000年3月9日三死叉出現(xiàn)，是強烈的賣出信號，隨后股價展開一輪暴跌，在短短2個月內(nèi)，由27.17元跌至13.46元，跌幅驚人。主力出逃后，隨之而后的是連續(xù)陰跌。（3）參數(shù)設置快速EMA12,慢速EMA26使用方法：隨股價上升MACD翻紅,即白線上穿黃線（先別買），其后隨股價回落,DIF（白線）向MACD（黃線）靠攏,當白線與黃線粘合時（要翻綠未翻綠）,此時只需配合日K線即可，當此時K線有止跌信號，如:收陽，十字星等.（注意,在即將白黃粘合時就I三」I三三要開始盯盤口，觀察賣方力量）,若此時能止跌稱其為”底背馳”.底背馳是買入的最佳時機!!!可隨意取例，無數(shù)個股底部均有此現(xiàn)象.例600720祁連山99年5月19日0768西飛國際99年5月18日和6月4日0542TCL通訊2000年1日18日等等I三」I三三l=j1=反之,當股價高位回落,MACD翻綠，再度反彈,此時當DIF（白線）與MACD（黃線）粘合時［要變紅未變紅］若有受阻,如收陰，十字星等,就有可能，，頂背馳”是最后的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢，在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796寶商2000年8月17日.600720祁連山98年11月24日600823萬象集團98年10日29日,11月9日,12月3日.l=j1=操作注意:匡1=背馳時不理是否擊穿或突破前期高（低）位匡1=高位時只要有頂背馳可能一般都賣，不搏能重翻紅，除非大陽或漲停.匡1=匡1=其為尋找短期買賣點的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中線走勢要結(jié)合長期形態(tài)及其他.（4）在許多使用者看來，把均線系統(tǒng)的參數(shù)（天數(shù)）設為5天、10天、20天或30天是常用的設

置方法，但個人認為現(xiàn)階段中國股市中,55天、120天、250天均線天數(shù)才是最理想的設置，不妨說:短期天數(shù)的均線系統(tǒng)只能為使用者帶來一些微薄的III利潤，但長期均線系統(tǒng)卻能為我們找到大黑馬，產(chǎn)生豐厚的盈利，而當價格出現(xiàn)下降時，這三條均線置方法，但個人認為現(xiàn)階段中國股市中,55天、120III從一些股價出現(xiàn)翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現(xiàn)大幅上漲，但出現(xiàn)過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現(xiàn)在突破長期均線之后。一旦長期均線呈多頭排列，并開始發(fā)散，此時股價將走出連續(xù)的震蕩上升行情。我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價自1999年10月中旬下跌至250天均線后受該均線支撐而企穩(wěn)，隨后走出筑底行情，12月初突破上檔半年均線的壓力，預示著一波升勢正在醞釀，12月30日股價在回跌至120天均線處企穩(wěn)，并再次出現(xiàn)上行，開始進入大幅揚升階段；其后股價在2月17日形成沖高回落，至下檔55天均線處未能企穩(wěn)，下跌到120天均線企穩(wěn)，其后展開反彈，但明顯受

阻于上檔55天均線，反彈結(jié)束。今年6月15日股價跌破120天均線，其后該均線對股價走勢形成明顯壓力，6月29日兩條均線發(fā)出死叉，預示著后期股價將有可能向250天均線處靠攏。l=j

1=1在三條均線中，55天均線一般是短、中期多空強弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破55天均線預示著一輪中期調(diào)整的到來，120天均線是中、長期多空強弱分界線，一般而言，股價當下跌至120天均線或上升至120天均線后往往出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭（階段性高點與低點形成），250天均線是原始趨勢線，只有當250天均線作出向上或向下的比較明顯l=j

1=1平滑異同移動平均線MovingAverageConvergenceandDivergence平滑異同移動平均線，簡稱MACD，是近來美國所創(chuàng)的技術(shù)分析工具。MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點。運用移動平均線判斷買賣時機，在趨勢明顯時收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號頻繁而不準確。根據(jù)移動平均線原理所發(fā)展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷，二來能確保移動平均線最大的戰(zhàn)果。計算方法：MACD是計算兩條不同速度(長期與中期)的指數(shù)平滑移動平均線(EMA)的差離狀況來作為研判行情的基礎。1、首先分別計算出收市價SHORT日指數(shù)平滑移動平均線與LONG日指數(shù)平滑移動平均線，分別記為EMA(SHORT)與EMA(LONG)。2、求這兩條指數(shù)平滑移動平均線的差，即：DIFF=EMA(SHORT)-EMA(LONG)3、再計算DIFF的MID日指數(shù)平滑移動平均，記為DEA。4、最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖。在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，買進賣出信號也就決定于這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術(shù)工具。缺省時，系統(tǒng)在副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線(柱狀線)。應用法則：1、DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。2、DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA可作賣。3、當DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉(zhuǎn)信號。IM1=14、DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當彌補缺憾。IM1=15、分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。MACD實戰(zhàn)戰(zhàn)法一、“MACD低位兩次金叉”技術(shù)形態(tài)中至少有四類可以預測暴漲的形態(tài)。那么，技術(shù)指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標、DEA指標。其中，當DIF、DEA指標處于O軸以下的時候，如果短期內(nèi)（8或13個交易日內(nèi)）連續(xù)發(fā)生兩次金叉，則發(fā)生第二次金叉的時候，可能發(fā)生暴漲。使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，

需注意下列事項：（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因為經(jīng)過“第一次金叉”之后，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發(fā)。（三）“MACD低位二次金叉”，如果結(jié)合K線形態(tài)上的攻擊形態(tài)研判，則可信度將提高，操盤手盤中將IM1=1更容易下決心介入。形成了“兩陽吃一陰”，當天并且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K線形態(tài)、量價關(guān)系可以的攻擊形態(tài)研判，則可信度將提高，操盤手盤中將IM1=1二、MACD選股實際應用在股市投資中，MACD指標作為一種技術(shù)分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發(fā)現(xiàn)投資機會的功效，MACD指標作為中長期分析的手

l=J

I三mi=JI*段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。MACD指標屬于大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭），0軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACDl=J

I三mi=JI*i=j

1=1i=ji=liiJ1當DIF,MACD兩數(shù)值位于0軸上方時，說明大勢處于多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應當采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產(chǎn)生后的第二天或第三天，會有一個回調(diào)低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時，說明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束，通常行情會在交叉信號產(chǎn)生后，有波象樣的反彈，已確認短期頂部的形成，此時投資者可以借機平倉出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機指標KDJ，強弱指標KSI再伺機介入，攤低*作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產(chǎn)生后，投資者應當一路持股，直到DIF再次由上向

下交叉MACD時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創(chuàng)出近期的第二個或第三個高點，MACD指標并不配合出現(xiàn)相應的高點，卻出現(xiàn)相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現(xiàn)象應i=j

1=1i=ji=liiJ2當DIF與MACD兩指標位于0軸的下方時，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產(chǎn)生一個調(diào)整低點。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中，目前還沒有建立作空機制，因此股市一旦進入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資產(chǎn)生近期的一個高點，投資者應當果斷平倉。這種信號的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場中，每次反彈都應當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會=i金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會=i通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌,是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經(jīng)過C浪下跌以后，偶爾也會發(fā)生MACD指標與K線走勢圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現(xiàn)第二或第三個近期的低點，MACD指標并沒有相應的低點產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過一底的相反1=沒有相應的低點產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過一底的相反1=走勢，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生，預示著行情在今后會發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢，投資者應當積極介入，因為目前的市場根本沒有風險。3當MACD指標作為單獨系統(tǒng)使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預示著大勢將走弱，應當引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承時，確認大勢進入空頭市場。投資者應采用離場觀望的策略，以回避市場風險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預示著大勢將走強，操作上應部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時受的風險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸IM

受的風險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸IM

1=14在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，i=jI4在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，i=jI三三i=jI三三盛衰分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市i=jI三三場的反應，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中，能量釋入的過程，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求，”能量柱結(jié)合K線走勢圖就得出，當K線走勢圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時，所爆發(fā)的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現(xiàn)象也成立。在熟悉了這種操作手法后，對投資者逃頂和抄底將大有益處。陽盛則衰、陰盛則強”。在使用能量柱時陽盛則衰、陰盛則強”。在使用能量柱時,利用紅色IIIIII5在使用MACD指標過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)中的ADR指標，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好?？傊谑褂肕ACD指標時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根

據(jù)不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風險，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機。首先，就其要點分析，當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉(zhuǎn)為走平，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機，但必須注意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考。而發(fā)生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠，否則其可靠性將大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區(qū)，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好。同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的股市道理。三、活用“探底器”，尋覓真底部在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無效信號，標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉（在0軸以下）前后，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大。下最真最純的買入信號。其使用法則:MACD指MACD背馳深探

MACD背弛抄底法（一）下最真最純的買入信號。其使用法則:MACD指l=j

1=1MACD指標是最著名的趨勢性指標，其主要特點是穩(wěn)健性，這種指標不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對穩(wěn)妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。值得注意的是，在現(xiàn)在的股票交易系統(tǒng)里，快速參數(shù)多取12日，慢速參數(shù)多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標準確性較高的地方。其中細分為頂背弛和l=j

1=11、背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現(xiàn)較長時期后出現(xiàn)的（圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運行一段時間），因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標的不對稱就形成了背弛！如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現(xiàn)了

明顯的頂背弛。2、背弛原點取值十分重要，強調(diào)要具有明顯的高（低）點性！注意要在同一上升（下降）趨勢里中取值，且在最高（低）點之后運行一段（一般在下跌末段、股價與指標出現(xiàn)第三浪低點）后才出現(xiàn)原點；3、連續(xù)性原則。注意：1、必須在復權(quán)價位下運用指標；2、停牌階段指標運動失效；3、漲跌停板指標失效。背弛是一種能量積累過程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間i=jwMACD指標容易失靈！就形成方式看，只有以股價震蕩盤升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信號，那種指標暴漲（跌）后形成的背弛往往是反彈（回調(diào)）行情。因為只有逐步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂（底）部，但暴動的方式卻使市場一方擴大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。i=jwMACD背弛抄底法（二）:底背弛三大常性一、事不過三。在大跌行情中，底背弛低點后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破，指標也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但

l=J

I三m其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從l=J

I三m二、對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背弛尤其是多次背弛之后的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結(jié)束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開后壓抑的能量容易產(chǎn)生報復行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。liiJ三、形態(tài)分析。MACD屬于趨勢性指標，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態(tài)理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。如今年年初大盤產(chǎn)生反彈的原因之一，就是當時MACD剛好去年8月份以來形成三重底。liiJMACD背弛抄底法（三）：尋找彈幅最大的底

背弛！i=JI三三I=J

I三m背弛理論之所以受到關(guān)注，就是其能提前性預知反轉(zhuǎn)的可能性。從本質(zhì)意義上而言，背弛表明了股價超常運動，而回歸正常水平的自然運動原理正是反轉(zhuǎn)力量產(chǎn)生的內(nèi)在原因i=JI三三I=J

I三m=J在股市中,運動能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力！由于未來反彈中的成交量是很難提前預測,故此判斷底背弛反彈潛力更主要還是取決于背弛過程中振幅的大??！一般而言，應積極尋找彈幅最大的底背弛，即:在股價大跌中產(chǎn)生背弛原點后,因股價有所盤穩(wěn)或反彈而使指標大幅反彈，但之后股價繼續(xù)大幅下跌并創(chuàng)新低時，使指標再次打回原點水平,從而形成彈幅大的背弛形態(tài)！因為,指標彈幅大就好比彈性好的彈簧，在背弛時一時受到壓制,但一旦取消壓制，其自然繼續(xù)爆發(fā)出良好的彈性！同時,由于彈簧最初彈動時并不需要外力的輔助就能自然完成，故此此類底背弛后的反彈行情初段往往是縮量展開的!反而到了相對高位再放量時，已表明有拋壓出現(xiàn)，彈簧運動受到相反力量的壓制，頂部即

將出現(xiàn)。=JMe例如:大盤在去年8月份見到MACD背弛原點后，10月份以及今年2月份的下跌都形成了幅度較大的底背弛,反彈如期展開，而且幅度較客觀，同時都是在高位出現(xiàn)大成交時開始進入頂部構(gòu)筑階段。Mel=JI三三l=JI三三扎底背弛出現(xiàn)的機會相對較少，但由于其出現(xiàn)后的反彈行情往往可觀而值得關(guān)注。此種背弛現(xiàn)象產(chǎn)生的特征有:前期上升趨勢中已產(chǎn)生多次頂背弛式見頂將導致股價連續(xù)大幅跳水；，但背弛在跳水后的盤跌過程中形成底背弛過程振幅極小,形成扎底形態(tài)；，但背弛扎底末段一旦出現(xiàn)放量則是正式反彈信號，反彈持續(xù)性強、幅度大；IM

1=1高位反彈一旦成交大幅縮小則反彈頂部逐步出現(xiàn)；IM

1=1MACD背弛產(chǎn)生的本質(zhì)原因在于逆反能量的囤積!就扎底背弛而言，其之前的上升趨勢中頂背弛次數(shù)多而蘊藏的空頭能量巨大，即使暴跌也難一次性釋放作空動力，故此指標雖然見底并出現(xiàn)背弛原點，但仍被強大空方壓制而只能窄幅震蕩,此時底背弛蘊藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄.但是，一旦空頭能量施放完畢，且多頭能量出現(xiàn)首次放大量反攻，意味著彈簧綁繩已被挑斷，積蓄的多頭動力使彈簧大幅彈開，故此形成連續(xù)反彈行情.由此可見，背弛扎底放量反彈操作策略最關(guān)鍵之處在于挑斷綁繩的首次大放量反彈信號的出現(xiàn)！其之后的反彈成交其實正是積蓄的多頭能量表征，從上述彈簧動能原理可知，在反彈過程中成交應該是逐步縮減的。但一旦在高位成交明顯縮小，也表明彈簧反彈動能基本釋放完畢,頂部即將出現(xiàn).例如：深萬山(000049)在2001年初的跳水行情后的V型反彈過程中,MACD出現(xiàn)了明顯的背弛扎底放量反彈!近期大盤連續(xù)下跌，投資者不妨積極田意背弛扎底股以作好下來的反彈行情！MACD背弛抄底法(五)：MACD結(jié)合波浪理i=Ji=JI三三I=JI三三l=J

I三mi=J

I三mi=Ji=JI*i=ji=論抄底！MACD指標和波浪理論都是著名的趨勢類分析理論工具，其性質(zhì)上的相同性也從原理上說明其運用中具有一定的共通性，結(jié)合起來運用效果往往更佳。從波浪理論多年的應用效果看，其最有價值的功效就在于指出一般5浪后會有3浪反轉(zhuǎn)走勢！若結(jié)合到運用MACD抄底中，也即當MACD出現(xiàn)明顯的下跌5浪時，說明指標反彈即將出現(xiàn)，介入信號已相當明顯。從走勢上看，此種情況下的MACD浪型特征主要有:1、從1浪開跌到反彈2浪為止形成依次降低的兩個高點，結(jié)合當時的上升或者走平股價而言，已經(jīng)形成典型頂背弛；2、3浪到5浪屬于下跌釋放期，但5浪一旦形成，短線介入信號已發(fā)出。3、在相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。一般而言，MACD結(jié)合波浪理論抄底在連續(xù)回調(diào)型整理中有較好的運用效果。如陜西金葉在9月初的短線回調(diào)中15分鐘MACD就出現(xiàn)了明顯的下跌5浪，之后反彈應聲而起。而目前的大盤30分鐘圖已是出現(xiàn)下跌3浪型，且與前期的大低點形成背弛，故此一旦下跌5浪（大約在1540點左右）完成，則反彈行情出現(xiàn)的可能性極大！具體到板塊上，ST類大部分個股走勢也已具有此特征，投資者不妨在超跌后關(guān)注。MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱

任何技術(shù)工具都有其獨特優(yōu)勢之處，但優(yōu)勢有時也容易轉(zhuǎn)化為缺陷，而這經(jīng)常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點！IM1=1IIIMACD背弛在應用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點后，指標開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標盤升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標高級別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。最明顯的例子就是去年8月到9月大盤暴跌后在市場一片企穩(wěn)反彈呼聲中，指數(shù)仍盤滑且MACD指標也開始盤升，但最終仍是繼續(xù)暴跌到今年年初指標再次出現(xiàn)高級別底背弛時，中期底部才真正出現(xiàn)！同理，股價在連續(xù)暴漲后也容易出現(xiàn)類IM1=1III究其原理，主要還是能量級別與指標反映程度難以配比有關(guān)。MACD運行主要特點就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢，進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點信號。有鑒于此，投

資者在股價連續(xù)暴跌暴漲同時MACD出現(xiàn)大開口突破之際，仍不適宜馬上應用一般背弛原理進行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點形成高級別背弛后，再動手的安全性才較高！六、大盤背離所發(fā)出的買賣信號l=jl=j

1=1MACD主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷。當股價處于盤局或指數(shù)波動不明顯時，MACD發(fā)出的買賣信號不是很明顯，當股價在短時間內(nèi)上下波動較大時，因MACD移動相當緩慢,所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號?，F(xiàn)實當中運用最多的是利用其與大盤背離所發(fā)出的買賣信號，對大盤的未來趨勢作出判斷。然而MACD沒有創(chuàng)出新高，相反出現(xiàn)了二次向下死叉，出現(xiàn)了頂背離，市場又一次發(fā)出了賣出信號。根據(jù)MACD的應用原則,高位出現(xiàn)二次向下死叉，其后都將有一波較大的跌勢。拋開基本面不說，如果對這個重要的賣出信號也視而不見的話，那么市場留給你的將是無盡l=jl=j

1=1七、用MACD就能賺錢大盤日線MACD金叉且周線KDJ的J小于0！每年做2-3次，出貨在日線MACD死叉！MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱，任何技術(shù)工具都有其獨

特優(yōu)勢之處，但優(yōu)勢有時也容易轉(zhuǎn)化為缺陷，而這經(jīng)常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點！MACD1=背弛在應用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點后，指標開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標盤升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標高級別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。同理，股價在連續(xù)暴漲后也容易出現(xiàn)類似的頂背弛陷阱。究其原理，主要還是能量級別與指標反映程度難以配比有關(guān)。MACD運行主要特點就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢，進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點信號。有鑒于此，投資者在股價連續(xù)暴跌暴漲同時MACD出現(xiàn)大開口突破之際，仍不適宜馬上應用一般背弛原理進行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點形成高級別背弛后，再動手的安全性才較高！1=MACD稱為指數(shù)平滑異動平均線(MovingAverageConvergenceandDivergence)。是從雙

移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。MACD的意義和雙移動平均線基本相同。但閱讀起來更方便。當MACD從負數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號。當MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負數(shù)，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。MACD（十八）MACD最有效、最常用的逃頂方法簡介：MACD最有效、最常用的逃頂方法?！暗谝毁u點”形成之時，應該賣出或減倉。虛浪賣點或稱絕對頂資中，MACD是指標不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強勢上漲點（MACD連續(xù)二次翻紅買入）、捕捉“洗盤結(jié)束點”（上下背離買入）的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運用MACD最有效、最常用的逃頂方法在實際投MACD捕捉最佳賣點的方法如下：調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)將MACD的快速EMA參數(shù)設定為8,將慢速EMA參數(shù)設定為13，將DIF參數(shù)設定為9。移

動平均線參數(shù)分別為5、10、30。設定好參數(shù)后,便是尋找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣點或稱相對頂其含義是指股價在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資量較MACD最有效、最常用的逃頂方法在實際投量較金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當股價經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應該賣出或減倉。1=

1=1i=j虛浪賣點或稱絕對頂?shù)谝毁u點形成之后，有些股票并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設想。判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當股價進行虛浪拉升創(chuàng)出新高時，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價見頂?shù)拿黠@信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉后再賣，因為當MACD死叉時股價已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。最后需要提醒的是，由于MACD指標具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那么，不要用以上方法。1=

1=1i=j［編輯本段］MACD與KDJ的綜合應用目前市場最常用的技術(shù)指標是KDJ與MACD指標°KDJ指標是一種超前指標，運用上多以短線操作為主；而MACD又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，KDJ指標的超前主要是體現(xiàn)在對股價的反映速度上，在80附近屬于強勢超買區(qū)，股價有一定風險；50為徘徊區(qū)；20附近則較為安全區(qū)域，屬于炒賣區(qū)，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號失誤較多；MACD指標則因為基本與市場價格同

步移動，使發(fā)出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現(xiàn)。這兩者結(jié)合起來判斷市場的好處是：可以更為準確地把握住KDJ指標短線買入與賣出的信號。同時由于MACD指標的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標將可以判定股票價格的中、短期波動。l=j當MACD保持原有方向時，KDJ指標在超買或超賣狀態(tài)下，股價仍將按照已定的趨勢運行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場是調(diào)整還是反轉(zhuǎn)，同時也可以適當?shù)鼗乇芏唐谡{(diào)整風險，以博取短差。而觀察該股，目前的橫盤調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，可以看到MACD仍然在維持原有的上升趨勢，而KDJ指標經(jīng)過調(diào)整后也已在50上方向上即將形成金叉，預示著股價短線上依然有機會再次上揚。總的來說，對于短期走勢的判斷，KDJ發(fā)出的買賣信號需要用MACD來驗證配合，一旦二者均發(fā)出同一指令，則買賣準確率將較高。l=j[fontstyle="FONT-SIZE:11pt"][編輯本段]如何用MACD捕捉賣點在股市投資中，MACD指標不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強勢上漲點（MACD）連續(xù)二次翻紅

買入、捕捉洗盤的結(jié)束點（上下背離買入）的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：首先是調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)，將MACD的快速E-MA參數(shù)設定為8,將慢速E-MA參數(shù)設定為13，將DIF參數(shù)設定為9，移動平均線參數(shù)分別為5、10、30。設定好參數(shù)后，便可找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里只