信用概述培訓(xùn)課程課件

第二章信用概述信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用工具利息和利息率第二章信用概述信用的產(chǎn)生和發(fā)展1信用的產(chǎn)生及發(fā)展

信用的含義信用：經(jīng)濟(jì)學(xué)中指體現(xiàn)一定生產(chǎn)關(guān)系的借貨行為，是以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式。１、信用作為一種借貸行為是貨出和借入的統(tǒng)一。

基本特征：約期償還和支付利息貨出：授信人，債權(quán)人借入：受信人，債務(wù)人

信用憑證是信用存在最規(guī)范的形式信用的產(chǎn)生及發(fā)展

信用的含義2２、借貸物在債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)手運(yùn)動是一種特殊形式的價值運(yùn)動借貸形式出現(xiàn)的價值運(yùn)動執(zhí)行的是支付手段職能。價值或使用價值做單方面轉(zhuǎn)移。貸者讓渡價值或使用價值，但是保留所有權(quán)；借者除歸還本金外，還要支付利息。２、借貸物在債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)手運(yùn)動是一種特殊形式的價值運(yùn)動3３、經(jīng)濟(jì)學(xué)上的信用也包含在日常生活中的誠實守信、遵守諾言，履行約定。經(jīng)濟(jì)學(xué)上認(rèn)定的誠實守信的標(biāo)準(zhǔn)是債務(wù)人能按期還本付息。資信好的債務(wù)人通常憑借信譽(yù)就可以獲得的融資，而資信一般的債務(wù)人往往需要找擔(dān)保方可獲得融資。３、經(jīng)濟(jì)學(xué)上的信用也包含在日常生活中的誠實守信、遵守諾言，履4二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展的歷程與形式１、信用的產(chǎn)生信用從屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)為借貨關(guān)系提供了前提條件。收支三種狀況：赤字－－盈余－－不盈不虧①資金如果不及時補(bǔ)進(jìn)，不僅發(fā)展目標(biāo)難以實現(xiàn)，而且會使資金周轉(zhuǎn)不靈。②盈余的資金不加以利用就等于放棄盈利，形成機(jī)會成本。機(jī)會成本是指為了得到某種東西而所要放棄另一些東西的最大價值二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展的歷程與形式１、信用的產(chǎn)生機(jī)會成本是指為5２、人類最早的高利貨信用高利貨信用：以高額利息為特征的借貨活動。特點(diǎn)：沒有什么限制的高額利息產(chǎn)生和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)條件：Ａ：部分產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為商品，商品貨幣關(guān)系有一定程度的發(fā)展，貨幣的各種職能，特別是支付手段職能得到發(fā)展。Ｂ：貧富懸殊及貨幣等物質(zhì)財富大量集中在少數(shù)人手中。３、現(xiàn)代信用活動：儲蓄、借貸、國債基于現(xiàn)代生活中的信用關(guān)系發(fā)展的極其廣泛，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)稱之為信用經(jīng)濟(jì)２、人類最早的高利貨信用6三、現(xiàn)代信用形式信用形式：就是信用關(guān)系和信用活動表現(xiàn)出來的具體形式。１、商業(yè)信用：工商企業(yè)之間以賒銷和預(yù)付貨款等形式提供的信用。

（１）特點(diǎn)：

a、商業(yè)信用具有二重性：既是買賣關(guān)系也是借貸關(guān)系

b、商業(yè)信用的借貸物一定是商品資本（２）局限性

a、規(guī)模受工商企業(yè)現(xiàn)有資本量的限制。

b、商業(yè)信用的范圍和期限被嚴(yán)格限制。２、銀行信用：指銀行及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)以存款、貸款等業(yè)務(wù)形式向社會國民經(jīng)濟(jì)各部門提代信用的形式。（１）特點(diǎn)：

a、信用中介是銀行信用最主要的特點(diǎn)

b、銀行信用具有較大的靈活性和廣泛的接受性（２）銀行信用是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種更高層次的信用形式，克服了商業(yè)信用的局限性，信用范圍和信用總量上都得到了擴(kuò)展。三、現(xiàn)代信用形式信用形式：就是信用關(guān)系和信用活動表現(xiàn)出來的具7三、現(xiàn)代信用形式３、國家信用：國家信用是政府作為債務(wù)人，以借債的方式向國內(nèi)企事業(yè)單位、團(tuán)體、居民、個人等籌集資金的信用形式。（１）特點(diǎn)：

a、安全可靠、信譽(yù)度高

b、發(fā)行量龐大，并有發(fā)達(dá)的二級市場，使國債的自由買賣和轉(zhuǎn)讓非常便利，因此兌現(xiàn)容易、流動性強(qiáng)

c、能滿足不同投資者的需要。還可以用以擔(dān)保獲取貸款。是指對已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣，轉(zhuǎn)讓和流通的市場。在二級市場上銷售證券的收入屬于出售證券的投資者，而不屬于發(fā)行該證券的公司。三、現(xiàn)代信用形式３、國家信用：國家信用是政府作為債務(wù)人，以借8三、現(xiàn)代信用形式4、消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是指對消費(fèi)者個人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面貨幣需求的信用。方式：分期付款消費(fèi)貸款:如，我國的按揭售房，助學(xué)貸款，留學(xué)貸款信用卡業(yè)務(wù)特點(diǎn)：a、非生產(chǎn)性、期限較長、風(fēng)險較大b、與商業(yè)信用和銀行信用不同，消費(fèi)信用提供的貸款是用于消費(fèi)的c、消費(fèi)信用多數(shù)通過分期付款支付，所需時間較長d、還款由借款人的收入作保證，具有較大風(fēng)險。三、現(xiàn)代信用形式4、消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是指對消費(fèi)者個人提供的91.信用產(chǎn)生：從屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)為借貸關(guān)系提供了前提條件。2.信用：經(jīng)濟(jì)學(xué)中指體現(xiàn)一定生產(chǎn)關(guān)系的借貨行為，是以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式。3.基本特征：約期償還和支付利息4.不同領(lǐng)域，不同信用形式：個人及家庭，消費(fèi)信用企業(yè)，商業(yè)信用銀行，銀行信用國家，國家信用

5.信用憑證是信用存在最規(guī)范的形式1.信用產(chǎn)生：從屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)為借貸關(guān)系提10信用工具

信用工具的含義和基本特征信用工具是在信用活動中產(chǎn)生的證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證。基本特征：償還期、流動性、風(fēng)險性、收益性

償還期流動性風(fēng)險性收益性有零無限期兩個極端指信用工具迅速兌換為貨幣而不至遭受損失的能力本金有遭受損失的風(fēng)險年凈收益與本金的比率信用工具

信用工具的含義和基本特征償還期流動性風(fēng)險性收益性有11了解收益率的計算收益的大小用收益率表示，收益率是指年凈收益與本金的比率。有三種收益率：（1）名義收益率=票面收益/票面面值*100%（2）當(dāng)期收益率=票面收益/市場買入價格*100%（3）實際收益率=（年利息收入+買賣價差/持有年數(shù)）/購入債券價格*100%

實際收益率就是扣除了通貨膨脹因素以后的收益率概念，具體是指資產(chǎn)收益率(名義收益率)與通貨膨脹率之差。A債券的票面面值為1000元，期限3年，每年派息50元。投資者購入該債券價格為970元，一年后投資者出售該債券，售價980元。計算該債券的名義收益率，當(dāng)期收益率、實際收益率。名義收益率為50/1000*100%=5%購入時的當(dāng)期收益率為50/970*100%=5.15%實際收益率=(50+980-970)/970*100%=6.19%了解收益率的計算收益的大小用收益率表示，收益率是指年凈收益與12某債券買人價99．65元，面額100元，還有9年到期，每年付息一次，利息率5％，計算當(dāng)期收益率和實際收益率。解：當(dāng)期收益率＝100*5％÷99.65*100％＝5.02％

實際收益率=[100X*5％+(100—99.65)/9]/99.65*100％=5.06％某債券買人價99．65元，面額100元，還有9年到期，每年付13信用工具的分類償還期限為標(biāo)準(zhǔn)，信用工具可分為短期信用工具和長期信用工具。提供信用的有效期限在一年或一年以內(nèi)的信用憑證提供信用的有效期限在一年以上信用工具的分類償還期限為標(biāo)準(zhǔn)，信用工具可分為短期信用工具和長14（一）短期信用工具

商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是起源于商業(yè)信用的一種傳統(tǒng)金融工具，它是在以信用方式買賣商品時，由一方簽發(fā)給另一方證明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。抽象性商業(yè)票據(jù)的特征：不容爭辯性

流通性

（一）短期信用工具

商業(yè)票據(jù)15

期票(本票)商業(yè)票據(jù)銀行承兌匯票匯票商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)承兌匯票由企業(yè)開具,到期由企業(yè)無條件見票付款,銀行承兌匯票由企業(yè)申請,銀行開具,到期由銀行無條件付款,在實際操作過程中,銀行會要求企業(yè)存一定金額的定期存款,在額度內(nèi)由銀行出具銀行承兌匯票.并且在規(guī)定時間內(nèi)此存款不允許提出.一般來說銀行承兌匯票比商業(yè)承兌匯票更加有信譽(yù)度.期票(本票)16信用概述培訓(xùn)課程課件17信用概述培訓(xùn)課程課件18貼現(xiàn)額的計算貼現(xiàn)即把未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得資金。未到期票據(jù)貼現(xiàn)付款額的計算方式：貼現(xiàn)付款額=票據(jù)總額×(1-年貼現(xiàn)率×未到期日數(shù)/360天)1.貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x未到期天數(shù)/3602.貼現(xiàn)付款額=票據(jù)到期值-貼現(xiàn)利息不帶息票據(jù)：是指商業(yè)匯票到期時，承兌人只按票面金額向收款人或被背書人支付款項的票據(jù)。在這一商業(yè)匯票中，票面價值一般為本利和，即已將票據(jù)的利息計入面值，不另外標(biāo)有票面利率。則：票據(jù)到期值=票據(jù)面值。貼現(xiàn)額的計算貼現(xiàn)即把未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得資金。19帶息票據(jù)：是指商業(yè)匯票到期時，承兌人除向收款人或被背書人支付票面金額外，還應(yīng)按票面金額和票據(jù)規(guī)定的利息率支付自票據(jù)生效日起至票據(jù)到期日止的利息的票據(jù)。票據(jù)到期值=票據(jù)面值×(1+貼現(xiàn)率×票據(jù)期限/12)貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)天數(shù)/360貼現(xiàn)付款額=票據(jù)到期值-貼現(xiàn)利息〔例〕2004年3月23日，企業(yè)銷售商品收到一張面值為10000元，票面利率為6%，期限為6個月的商業(yè)匯票。5月2日，企業(yè)將上述票據(jù)到銀行貼現(xiàn)，銀行貼現(xiàn)率為8%。假定在同一票據(jù)交換區(qū)域，則票據(jù)貼現(xiàn)利息計算如下：票據(jù)到期值=10000x（1+6%×6/12）=10300（元）該應(yīng)收票據(jù)到期日為9月23日，其貼現(xiàn)天數(shù)應(yīng)為144天票據(jù)貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)天數(shù)/360＝10300x8%x144/360=329.60（元）帶息票據(jù)：是指商業(yè)匯票到期時，承兌人除向收款人或被背書人支付20銀行票據(jù)銀行票據(jù)是由銀行簽發(fā)的或由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的票據(jù)。銀行本票●銀行票據(jù)銀行匯票銀行本票是銀行向客戶收妥款項后向客戶簽發(fā)的可在同城辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支付現(xiàn)金的票據(jù)。

定額本票●銀行本票不定額本票→在起點(diǎn)金額100元以上按需要實際支付金額簽發(fā)的本票面額500元面額1000元面額5000元面額10000元銀行票據(jù)面額500元面額1000元面額5000元面額100021信用概述培訓(xùn)課程課件22銀行匯票則是銀行收妥款項后向客戶簽發(fā)的持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。我國銀行匯票的匯款金額起點(diǎn)為500元。銀行匯票則是銀行收妥款項后向客戶簽發(fā)的持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或23支票支票是由存款戶向其開戶銀行簽發(fā)的通知在其活期存款賬戶上按一定金額付款的結(jié)算憑證。支票24信用概述培訓(xùn)課程課件25信用概述培訓(xùn)課程課件26(二)長期信用工具1、債券債券是一種有價證券，是債務(wù)人向債權(quán)人出具的，承諾在一定時期內(nèi)支付利息和到期歸還本金的債務(wù)憑證。債券的特點(diǎn)償還性收益性安全性流動性(二)長期信用工具償還性收益性安全性流動性27

債券1憑證式國債2記賬式國債3無記名（實物）國債1.定向債券2.特別國債3.專項國債普通型國債特殊性國債政府債券金融債券企業(yè)債券中央政府債券地方政府債券地方企業(yè)債券

重點(diǎn)企業(yè)債券

附息票企業(yè)債券

利隨本清的存單式企業(yè)債券產(chǎn)品配額企業(yè)債券企業(yè)短期融資券

282.股票股票是股份公司發(fā)給出資者的投資人股的證書和索取股息、紅利的憑證。普通股股票優(yōu)先股它享有法定股東權(quán)利：公司經(jīng)營參與權(quán)公司盈余和剩余資產(chǎn)的分配權(quán)股份轉(zhuǎn)讓權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)主要指在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面，優(yōu)先于普通股。它首先體現(xiàn)在公司資產(chǎn)破產(chǎn)清算的受償順序方面，它是排在債權(quán)之后比普通股優(yōu)先；其次它在股利分配順序方面較普通股優(yōu)先，再次，優(yōu)先股通常在股東大會上無表決權(quán)。優(yōu)先股股東沒有選舉及被選舉權(quán)，一般來說對公司的經(jīng)營沒有參與權(quán)。2.股票它享有法定股東權(quán)利：公司經(jīng)營參與權(quán)主要指在利潤分紅及29●相同點(diǎn)：股票和債券都是融通長期資金的金融工具。作為有價證券，都是真實資本的代表，都是虛擬資本。它們都能獲得一定的收益，并且都具有流動性。●不同點(diǎn)：股票和債券不同，股票是一種所有權(quán)投資，是企業(yè)在籌集自有資金時發(fā)行的憑證，股票持有者是公司的股東，在法律上擁有股份公司的部分所有，體現(xiàn)著所有權(quán)關(guān)系；而債券只是一種借貸投資，是為籌集追加資金而發(fā)行的，體現(xiàn)著債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股票認(rèn)購后不能退股，股票投資是一種無限期的投資；而債券則期限固定，到期還本付息。股票因受多種因素的影響，其價格與價值有較大的距離，收入不確定；債券則利息固定，收入穩(wěn)定。投資股票(普通股)有參與公司經(jīng)營決策的權(quán)力；投資債券則沒有這方面的權(quán)力?！裣嗤c(diǎn)：股票和債券都是融通長期資金的金融工具。作為有價證券301．從人人自畏、噤若寒蟬的“文革十年”到新時期藝術(shù)家心情暢達(dá)、創(chuàng)作自由，其差別有如天壤，主要是因為當(dāng)代藝術(shù)批評的失語與批評家的缺席。2．在中國歷史上，不乏藝術(shù)家特立獨(dú)行的故事，也不乏統(tǒng)治者鏟除異端的故事，這些與藝術(shù)家創(chuàng)作中重大主題表現(xiàn)不夠、歷史進(jìn)程描述不力的缺陷有很大關(guān)系。3．令人遺憾的是，面對難以理出頭緒的藝術(shù)界，面對令人眼花繚亂的藝術(shù)品，面對眾多藝術(shù)學(xué)子的饑渴茫然的眼神，當(dāng)代藝術(shù)批評卻沒有相應(yīng)呼應(yīng)。D．有容之大，就是容得下天，容得下地，自然、也應(yīng)該容得下那些個日夜不寧于創(chuàng)造的藝術(shù)靈魂。因此，對待藝術(shù)要放開手腳，任其發(fā)展。4.仿真編排系統(tǒng)在北京奧運(yùn)會上的嘗試，使科研人員開發(fā)出能實時渲染的仿真系統(tǒng)，與此同時，還形成大型文藝表演管理指揮的技術(shù)原型系統(tǒng)。

5.在大型文藝表演上，仿真編排系統(tǒng)技術(shù)具有重要作用，而在動畫制作、影視特效、游戲等文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)上，該系統(tǒng)作用并不是那么大.人類在發(fā)展基因工程作物時沒有充分考慮對人體和環(huán)境可能產(chǎn)生的長期影響，此方面研究有很大的欠缺。6．這篇文章圍繞一個“樂”字，先敘事后議論，語言如行云流水，洋洋灑灑，收縱自如，得心應(yīng)手，頗有大家風(fēng)范。7．文章詳寫超然臺的美景，是為了說明作者能在既有的景況下獲得較大的快樂，突出了他的超然物外的思想。8．文化本身成了一種產(chǎn)業(yè)，許多文化產(chǎn)品有了商業(yè)屬性，從一定意義上說，這是思想解放和市場經(jīng)濟(jì)使文化領(lǐng)域呈現(xiàn)出的繁榮景象。9．文學(xué)應(yīng)該追求“精神屬性”,“用自己那最鼓舞人心的成果，跑在人民的前面”，而不是去迎合低級趣味。10．本文敘述和議論相結(jié)合，展現(xiàn)人物的精神面貌，突顯人物的性格特征，語言流暢有感染力，也增強(qiáng)了傳記文的可讀性和情感力度。1．從人人自畏、噤若寒蟬的“文革十年”到新時期藝術(shù)家心情暢達(dá)31第二章信用概述信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用工具利息和利息率第二章信用概述信用的產(chǎn)生和發(fā)展32信用的產(chǎn)生及發(fā)展

信用的含義信用：經(jīng)濟(jì)學(xué)中指體現(xiàn)一定生產(chǎn)關(guān)系的借貨行為，是以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式。１、信用作為一種借貸行為是貨出和借入的統(tǒng)一。

基本特征：約期償還和支付利息貨出：授信人，債權(quán)人借入：受信人，債務(wù)人

信用憑證是信用存在最規(guī)范的形式信用的產(chǎn)生及發(fā)展

信用的含義33２、借貸物在債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)手運(yùn)動是一種特殊形式的價值運(yùn)動借貸形式出現(xiàn)的價值運(yùn)動執(zhí)行的是支付手段職能。價值或使用價值做單方面轉(zhuǎn)移。貸者讓渡價值或使用價值，但是保留所有權(quán)；借者除歸還本金外，還要支付利息。２、借貸物在債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)手運(yùn)動是一種特殊形式的價值運(yùn)動34３、經(jīng)濟(jì)學(xué)上的信用也包含在日常生活中的誠實守信、遵守諾言，履行約定。經(jīng)濟(jì)學(xué)上認(rèn)定的誠實守信的標(biāo)準(zhǔn)是債務(wù)人能按期還本付息。資信好的債務(wù)人通常憑借信譽(yù)就可以獲得的融資，而資信一般的債務(wù)人往往需要找擔(dān)保方可獲得融資。３、經(jīng)濟(jì)學(xué)上的信用也包含在日常生活中的誠實守信、遵守諾言，履35二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展的歷程與形式１、信用的產(chǎn)生信用從屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)為借貨關(guān)系提供了前提條件。收支三種狀況：赤字－－盈余－－不盈不虧①資金如果不及時補(bǔ)進(jìn)，不僅發(fā)展目標(biāo)難以實現(xiàn)，而且會使資金周轉(zhuǎn)不靈。②盈余的資金不加以利用就等于放棄盈利，形成機(jī)會成本。機(jī)會成本是指為了得到某種東西而所要放棄另一些東西的最大價值二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展的歷程與形式１、信用的產(chǎn)生機(jī)會成本是指為36２、人類最早的高利貨信用高利貨信用：以高額利息為特征的借貨活動。特點(diǎn)：沒有什么限制的高額利息產(chǎn)生和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)條件：Ａ：部分產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為商品，商品貨幣關(guān)系有一定程度的發(fā)展，貨幣的各種職能，特別是支付手段職能得到發(fā)展。Ｂ：貧富懸殊及貨幣等物質(zhì)財富大量集中在少數(shù)人手中。３、現(xiàn)代信用活動：儲蓄、借貸、國債基于現(xiàn)代生活中的信用關(guān)系發(fā)展的極其廣泛，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)稱之為信用經(jīng)濟(jì)２、人類最早的高利貨信用37三、現(xiàn)代信用形式信用形式：就是信用關(guān)系和信用活動表現(xiàn)出來的具體形式。１、商業(yè)信用：工商企業(yè)之間以賒銷和預(yù)付貨款等形式提供的信用。

（１）特點(diǎn)：

a、商業(yè)信用具有二重性：既是買賣關(guān)系也是借貸關(guān)系

b、商業(yè)信用的借貸物一定是商品資本（２）局限性

a、規(guī)模受工商企業(yè)現(xiàn)有資本量的限制。

b、商業(yè)信用的范圍和期限被嚴(yán)格限制。２、銀行信用：指銀行及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)以存款、貸款等業(yè)務(wù)形式向社會國民經(jīng)濟(jì)各部門提代信用的形式。（１）特點(diǎn)：

a、信用中介是銀行信用最主要的特點(diǎn)

b、銀行信用具有較大的靈活性和廣泛的接受性（２）銀行信用是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種更高層次的信用形式，克服了商業(yè)信用的局限性，信用范圍和信用總量上都得到了擴(kuò)展。三、現(xiàn)代信用形式信用形式：就是信用關(guān)系和信用活動表現(xiàn)出來的具38三、現(xiàn)代信用形式３、國家信用：國家信用是政府作為債務(wù)人，以借債的方式向國內(nèi)企事業(yè)單位、團(tuán)體、居民、個人等籌集資金的信用形式。（１）特點(diǎn)：

a、安全可靠、信譽(yù)度高

b、發(fā)行量龐大，并有發(fā)達(dá)的二級市場，使國債的自由買賣和轉(zhuǎn)讓非常便利，因此兌現(xiàn)容易、流動性強(qiáng)

c、能滿足不同投資者的需要。還可以用以擔(dān)保獲取貸款。是指對已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣，轉(zhuǎn)讓和流通的市場。在二級市場上銷售證券的收入屬于出售證券的投資者，而不屬于發(fā)行該證券的公司。三、現(xiàn)代信用形式３、國家信用：國家信用是政府作為債務(wù)人，以借39三、現(xiàn)代信用形式4、消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是指對消費(fèi)者個人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面貨幣需求的信用。方式：分期付款消費(fèi)貸款:如，我國的按揭售房，助學(xué)貸款，留學(xué)貸款信用卡業(yè)務(wù)特點(diǎn)：a、非生產(chǎn)性、期限較長、風(fēng)險較大b、與商業(yè)信用和銀行信用不同，消費(fèi)信用提供的貸款是用于消費(fèi)的c、消費(fèi)信用多數(shù)通過分期付款支付，所需時間較長d、還款由借款人的收入作保證，具有較大風(fēng)險。三、現(xiàn)代信用形式4、消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是指對消費(fèi)者個人提供的401.信用產(chǎn)生：從屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)為借貸關(guān)系提供了前提條件。2.信用：經(jīng)濟(jì)學(xué)中指體現(xiàn)一定生產(chǎn)關(guān)系的借貨行為，是以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式。3.基本特征：約期償還和支付利息4.不同領(lǐng)域，不同信用形式：個人及家庭，消費(fèi)信用企業(yè)，商業(yè)信用銀行，銀行信用國家，國家信用

5.信用憑證是信用存在最規(guī)范的形式1.信用產(chǎn)生：從屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)為借貸關(guān)系提41信用工具

信用工具的含義和基本特征信用工具是在信用活動中產(chǎn)生的證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證。基本特征：償還期、流動性、風(fēng)險性、收益性

償還期流動性風(fēng)險性收益性有零無限期兩個極端指信用工具迅速兌換為貨幣而不至遭受損失的能力本金有遭受損失的風(fēng)險年凈收益與本金的比率信用工具

信用工具的含義和基本特征償還期流動性風(fēng)險性收益性有42了解收益率的計算收益的大小用收益率表示，收益率是指年凈收益與本金的比率。有三種收益率：（1）名義收益率=票面收益/票面面值*100%（2）當(dāng)期收益率=票面收益/市場買入價格*100%（3）實際收益率=（年利息收入+買賣價差/持有年數(shù)）/購入債券價格*100%

實際收益率就是扣除了通貨膨脹因素以后的收益率概念，具體是指資產(chǎn)收益率(名義收益率)與通貨膨脹率之差。A債券的票面面值為1000元，期限3年，每年派息50元。投資者購入該債券價格為970元，一年后投資者出售該債券，售價980元。計算該債券的名義收益率，當(dāng)期收益率、實際收益率。名義收益率為50/1000*100%=5%購入時的當(dāng)期收益率為50/970*100%=5.15%實際收益率=(50+980-970)/970*100%=6.19%了解收益率的計算收益的大小用收益率表示，收益率是指年凈收益與43某債券買人價99．65元，面額100元，還有9年到期，每年付息一次，利息率5％，計算當(dāng)期收益率和實際收益率。解：當(dāng)期收益率＝100*5％÷99.65*100％＝5.02％

實際收益率=[100X*5％+(100—99.65)/9]/99.65*100％=5.06％某債券買人價99．65元，面額100元，還有9年到期，每年付44信用工具的分類償還期限為標(biāo)準(zhǔn)，信用工具可分為短期信用工具和長期信用工具。提供信用的有效期限在一年或一年以內(nèi)的信用憑證提供信用的有效期限在一年以上信用工具的分類償還期限為標(biāo)準(zhǔn)，信用工具可分為短期信用工具和長45（一）短期信用工具

商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是起源于商業(yè)信用的一種傳統(tǒng)金融工具，它是在以信用方式買賣商品時，由一方簽發(fā)給另一方證明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。抽象性商業(yè)票據(jù)的特征：不容爭辯性

流通性

（一）短期信用工具

商業(yè)票據(jù)46

期票(本票)商業(yè)票據(jù)銀行承兌匯票匯票商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)承兌匯票由企業(yè)開具,到期由企業(yè)無條件見票付款,銀行承兌匯票由企業(yè)申請,銀行開具,到期由銀行無條件付款,在實際操作過程中,銀行會要求企業(yè)存一定金額的定期存款,在額度內(nèi)由銀行出具銀行承兌匯票.并且在規(guī)定時間內(nèi)此存款不允許提出.一般來說銀行承兌匯票比商業(yè)承兌匯票更加有信譽(yù)度.期票(本票)47信用概述培訓(xùn)課程課件48信用概述培訓(xùn)課程課件49貼現(xiàn)額的計算貼現(xiàn)即把未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得資金。未到期票據(jù)貼現(xiàn)付款額的計算方式：貼現(xiàn)付款額=票據(jù)總額×(1-年貼現(xiàn)率×未到期日數(shù)/360天)1.貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x未到期天數(shù)/3602.貼現(xiàn)付款額=票據(jù)到期值-貼現(xiàn)利息不帶息票據(jù)：是指商業(yè)匯票到期時，承兌人只按票面金額向收款人或被背書人支付款項的票據(jù)。在這一商業(yè)匯票中，票面價值一般為本利和，即已將票據(jù)的利息計入面值，不另外標(biāo)有票面利率。則：票據(jù)到期值=票據(jù)面值。貼現(xiàn)額的計算貼現(xiàn)即把未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得資金。50帶息票據(jù)：是指商業(yè)匯票到期時，承兌人除向收款人或被背書人支付票面金額外，還應(yīng)按票面金額和票據(jù)規(guī)定的利息率支付自票據(jù)生效日起至票據(jù)到期日止的利息的票據(jù)。票據(jù)到期值=票據(jù)面值×(1+貼現(xiàn)率×票據(jù)期限/12)貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)天數(shù)/360貼現(xiàn)付款額=票據(jù)到期值-貼現(xiàn)利息〔例〕2004年3月23日，企業(yè)銷售商品收到一張面值為10000元，票面利率為6%，期限為6個月的商業(yè)匯票。5月2日，企業(yè)將上述票據(jù)到銀行貼現(xiàn)，銀行貼現(xiàn)率為8%。假定在同一票據(jù)交換區(qū)域，則票據(jù)貼現(xiàn)利息計算如下：票據(jù)到期值=10000x（1+6%×6/12）=10300（元）該應(yīng)收票據(jù)到期日為9月23日，其貼現(xiàn)天數(shù)應(yīng)為144天票據(jù)貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)天數(shù)/360＝10300x8%x144/360=329.60（元）帶息票據(jù)：是指商業(yè)匯票到期時，承兌人除向收款人或被背書人支付51銀行票據(jù)銀行票據(jù)是由銀行簽發(fā)的或由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的票據(jù)。銀行本票●銀行票據(jù)銀行匯票銀行本票是銀行向客戶收妥款項后向客戶簽發(fā)的可在同城辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支付現(xiàn)金的票據(jù)。

定額本票●銀行本票不定額本票→在起點(diǎn)金額100元以上按需要實際支付金額簽發(fā)的本票面額500元面額1000元面額5000元面額10000元銀行票據(jù)面額500元面額1000元面額5000元面額100052信用概述培訓(xùn)課程課件53銀行匯票則是銀行收妥款項后向客戶簽發(fā)的持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。我國銀行匯票的匯款金額起點(diǎn)為500元。銀行匯票則是銀行收妥款項后向客戶簽發(fā)的持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或54支票支票是由存款戶向其開戶銀行簽發(fā)的通知在其活期存款賬戶上按一定金額付款的結(jié)算憑證。支票55信用概述培訓(xùn)課程課件56信用概述培訓(xùn)課程課件57(二)長期信用工具1、債券債券是一種有價證券，是債務(wù)人向債權(quán)人出具的，承諾在一定時期內(nèi)支付利息和到期歸還本金的債務(wù)憑證。債券的特點(diǎn)償還性收益性安全性流動性(二)長期信用工具償還性收益性安全性流動性58

債券1憑證式國債2記賬式國債3無記名（實物）國債1.定向債券2.特別國債3.專項國債普通型國債特殊性國債政府債券金融債券企