鋰電池行業(yè)月報：銷量再超預期靜待政策落地

鋰電池本報告版權屬于中原證券股份有限公司 www.請閱讀最后一頁各項聲明內容目錄1.

行情回顧..........................................................................................................

32.

新能源汽車銷量及行業(yè)價格跟蹤......................................................................

32.1.

我國新能源汽車銷量高增長...................................................................................................32.2.

行業(yè)關鍵價格跟蹤.................................................................................................................42.3.

動力電池裝機

........................................................................................................................73.

行業(yè)與公司要聞...............................................................................................

83.1.

行業(yè)動態(tài)與要聞.....................................................................................................................83.2.

公司要聞..............................................................................................................................124.

投資評級及主線.............................................................................................

155.

風險提示........................................................................................................

16圖表目錄圖

1：鋰電池指數(shù)相對于滬深

300

表現(xiàn)(至

19.01.14)

...............................................................

3圖

2：新能源汽車指數(shù)相對于滬深

300

表現(xiàn)(至

19.01.14)........................................................

3圖

3：2015-18

我國新能源汽車月度銷量及增速.......................................................................

4圖

4：2015-18

我國新能源汽車月度銷量占比

..........................................................................

4圖

5：2016-18

年我國純電動新能源汽車銷量及增速

...............................................................

4圖

6：2016-18

年我國純電動新能源汽車月度銷量占比............................................................

4圖

7：2016-19

年碳酸鋰價格曲線

............................................................................................

5圖

8：2016-19

年氫氧化鋰價格曲線.........................................................................................

5圖

9：2016-19

年電解鈷價格曲線

............................................................................................

5圖

10：2016-19

年鈷酸鋰價格曲線

..........................................................................................

5圖

11：2017-19

年硫酸鈷價格曲線...........................................................................................

6圖

12：2017-19

年三元前驅體價格曲線...................................................................................

6圖

13：2016-19年三元和

LFP價格曲線..................................................................................

6圖

14：2016-19

年六氟磷酸鋰價格曲線...................................................................................

6圖

15：2016-19

年DMC價格曲線

...........................................................................................

7圖

16：2016-19

年電解液價格曲線

..........................................................................................

7圖

17：2018年

1-11

月我國新能源汽車電池裝機總量

(GWh).................................................

7圖

18：2018

年

1-11月不同車型動力電池裝機量比對

.............................................................

8圖

19：2018

年

11

月我國動力電池企業(yè)出貨量比對.................................................................

8圖

20：鋰電池板塊

PE（TTM）對比......................................................................................

16表

1：行業(yè)要聞回顧..................................................................................................................

9表

2：公司要聞回顧................................................................................................................

12第

2

頁

/

共

17

頁鋰電池本報告版權屬于中原證券股份有限公司 www.請閱讀最后一頁各項聲明1.行情回顧18

年

12

月，鋰電池板塊指數(shù)下跌

9.17%，新能源汽車指數(shù)下跌

7.78%，而同期滬深

300指數(shù)下跌

8.94%，鋰電池指數(shù)略跑輸滬深

300指數(shù)，其主要邏輯包括：鋰電池指數(shù)在

11

月上漲顯著，而

12

月滬深

300

指數(shù)持續(xù)下跌，且鋰電池板塊個股彈性較大，同時疊加

2019

年補貼政策退坡幅度仍存在較大不確定性。個股方面，12

月鋰電池概念板塊中上漲個股

16

只，下跌個股

75

只；剔除鋰電池板塊中概念個股后，18

年

12

月漲幅前

5

個股分別為雄韜股份、億緯鋰能、金銀河、南都電源和科達利，漲幅分別為

11.53%、7.97%、7.21%、6.68%和

5.19%；12

月跌幅前五個股分別為金冠股份、長園集團、堅瑞沃能、富臨精工和鳳凰光學，下跌幅度分別為

31.54%、30.59%、23.16%、17.71%和

17.34%。圖

1：鋰電池指數(shù)相對于滬深

300

表現(xiàn)(至

19.01.14)圖2：新能源汽車指數(shù)相對于滬深300

表現(xiàn)(至19.01.14)資料來源：Wind，中原證券資料來源：Wind，中原證券新能源汽車銷量及行業(yè)價格跟蹤我國新能源汽車銷量高增長2017

年，我國新能源汽車合計銷量

76.78

萬輛，同比增長

53.03%，合計占比

2.65%。18年

12

月，我國新能源汽車銷量

22.5

萬輛，同比增長

38.04%，環(huán)比

11月增長

33.14%，月度銷量占比

8.46%，月度銷售及其占比再創(chuàng)年內新高，且創(chuàng)我國新能源汽車月度銷售新高；18年全年合計銷量

124.67

萬輛，同比增長

62.38%，合計占比

4.43%。12

月新能源汽車銷售總體略超預期，主要原因包括季節(jié)因素和政策因素，具體而言：四季度均為我國新能源汽車銷售旺季，且逐月走高；我國新目錄車型每月按時公布，可選車型大幅增加，且動力電池價格下行利于提升整車性價比。而我國新能源汽車銷售存在季節(jié)因素最主要與我國新能源汽車政策年度調整有關，2019

年我國新能源汽車補貼政策退坡是明確的，鑒于目前退坡幅度存在較大不確定第

3

頁

/

共

17

頁鋰電池本報告版權屬于中原證券股份有限公司 www.請閱讀最后一頁各項聲明性，故四季度特別是

12

月均存在一定的“搶購”現(xiàn)象。圖

3：2015-18

我國新能源汽車月度銷量及增速圖

4：2015-18

我國新能源汽車月度銷量占比資料來源：工信部，中汽協(xié)，中原證券資料來源：工信部，中汽協(xié)，中原證券長期以來，我國新能源汽車堅持純電動為主的發(fā)展戰(zhàn)略。17

年全年純電動合計銷量

64.78萬輛，占比

84.38%；18

年

12

月純電動銷量

19.40

萬輛，同比增長

34.72%，占比

86.22%，占比創(chuàng)年內新高；2018

年我國純電動合計銷量

98.26

萬輛，同比增長

51.69%，合計占比

78.82%，合計占比環(huán)比

1-11

月提升了

1.63

個百分點。結合我國新能源汽車發(fā)展戰(zhàn)略和歷史占比，預計2019

年純電動月度占比將維持在

80%左右。圖

5：2016-18

年我國純電動新能源汽車銷量及增速圖

6：2016-18

年我國純電動新能源汽車月度銷量占比資料來源：工信部，中汽協(xié)，中原證券資料來源：工信部，中汽協(xié)，中原證券2.2.

行業(yè)關鍵價格跟蹤2017

年，電池級碳酸鋰價格總體高位運行，并在

11

月初達到

17.6

萬元/噸高位；18

年電池級碳酸鋰價格則大幅波動，由

18

年初的

17

萬元/噸回落至

12

月

31

日的

7.90

萬元/噸，全年大幅回落

53.53%，但

10

月初以來呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象，且窄幅波動。2019

年

1

月

11

日，電池級碳酸鋰價格為

7.90

萬元/噸，較

18

年

12

月初的

8.10

萬元/噸回落

2.47%。2017

年，氫氧化鋰價格總體高位運行，17

年最高價為

15.80

萬元/噸;18

年初價格為

15.3

萬元/噸，12

月

31

為

11.65萬元噸，較

18

年初顯著回落

27.12%。2019

年

1

月

11

日，氫氧化鋰價格為

10.95

萬元/噸，較

18

年

12

月初的

11.90

萬元/噸回落

7.98%。結合產(chǎn)能釋放、企業(yè)生產(chǎn)成本、下游需求增速及行業(yè)發(fā)展趨勢，預計電池級碳酸鋰價格短期總體仍將區(qū)間震蕩為主，且持續(xù)大幅上漲概率較低；而氫氧化鋰價格短期仍將承壓，同時重點關注我國鹽湖提鋰技術進展、2019

年補貼政策動態(tài)、行業(yè)發(fā)展前景及我國新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，若我國鹽湖提鋰技術進展超預期，則碳酸鋰價第

4

頁

/

共

17

頁鋰電池本報告版權屬于中原證券股份有限公司 www.請閱讀最后一頁各項聲明格將持續(xù)承壓。圖

7：2016-19

年碳酸鋰價格曲線圖

8：2016-19

年氫氧化鋰價格曲線資料來源：百川資訊，中原證券資料來源：百川資訊，中原證券2017

年以來，電解鈷價格持續(xù)大幅提升，由年初的

27.5

萬元/噸提升至年底的

55.25

萬元/噸，較年初上漲

100.9%；18

年以來，電解鈷價格總體先揚后抑，18

年初為

58.25

萬元/噸，4月以來最高價漲至

69.0

萬元/噸后持續(xù)回調，至

12

月

31

日價格為

35.4

萬元/噸，較

18

年初大幅回落

35.93%，主要與行業(yè)供需格局和行業(yè)技術進步有關，特別是產(chǎn)能持續(xù)釋放，如歐亞資源集團位于剛果(金)的Metalkol

RTR

銅鈷項目預計2019

年將滿產(chǎn)運行，且主要銷往國內市場。19

年

1

月

11

日，電解鈷價格為

34.6

萬元/噸，較

18

年

12

月初的

39.5

萬元/噸回落

12.41%，短期預計仍將承壓。由于鈷是鈷酸鋰重要原材料且成本占比高，伴隨電解鈷價格提升，17

年以來正極材料鈷酸鋰價格同樣大幅提升，由

17

年年初的

21.0

萬元/噸提升至

12

月底的

42.5

萬元/噸，較年初大幅增長

102.4%；18

年以來則呈現(xiàn)先揚后抑走勢，總體走勢與電解鈷趨同，4

月以來最高價至

49.5

萬元/噸，至

12

月

31

日價格為

29.6

萬元/噸，較

18

年初顯著回落

30.35%，主要受電解鈷價格持續(xù)回調影響。19

年

1月

11

日，鈷酸鋰價格為

29.4

萬元/噸，較

18年

12月初的

31.4

萬元/噸回落

6.37%，結合電解鈷價格走勢，預計鈷酸鋰價格仍將承壓。圖

9：2016-19

年電解鈷價格曲線圖

10：2016-19

年鈷酸鋰價格曲線資料來源：百川資訊，中原證券資料來源：百川資訊，中原證券2018

年以來，硫酸鈷價格總體先揚后抑，趨勢總體與鈷價走勢類同。2019

年

1

月

11

日，硫酸鈷價格為

7.35

萬元/噸，較

18

年

12

月初的

7.25

萬元/噸回落

12.41%，而較

19

年初的

7.25第

5

頁

/

共

17

頁鋰電池本報告版權屬于中原證券股份有限公司 www.請閱讀最后一頁各項聲明萬元/噸回落

3.05%，短期預計仍將承壓。三元前驅體主要原材料成本在于其中的鈷，其價格趨勢與硫酸鈷趨同，18

年以來價格走勢先揚后抑。19

年

1

月

11

日，三元前驅體價格為

9.75

萬元/噸，較

18

年

12

月初的

10.45

萬元/噸回落

6.70%，而較

19

年初的價格持平，短期預計仍將承壓。圖

11：2017-19

年硫酸鈷價格曲線圖

12：2017-19

年三元前驅體價格曲線資料來源：中原證券，Wind資料來源：中原證券，Wind受前驅體價格走勢影響，2018

年以來三元

523

正極材料價格總體先揚后抑。19

年

1

月

11日，三元

523

正極材料價格為

15.50

萬元/噸，較

18

年

12

月初的

16.90

萬元/噸回落

8.28%，與

19

年初價格持平，短期預計仍將承壓。而磷酸鐵鋰價格

18

年以來總體趨勢為下降，19

年

1月

11

日價格為

5.85

萬元/噸，較

18

年

12

月初的

6.05

萬元/噸回落

3.31%，短期總體預計基本穩(wěn)定。圖

13：2016-19

年三元和

LFP

價格曲線圖

14：2016-19

年六氟磷酸鋰價格曲線資料來源：中原證券，Wind資料來源：中原證券，百川資訊，Wind2017

年以來，六氟磷酸鋰價格總體持續(xù)下滑，由

17

年年初的

38.00

萬元/噸下降至

17

年底的

14.75

萬元/噸，大幅下滑原因在于我國六氟磷酸鋰技術進展顯著，且

17

年以來行業(yè)產(chǎn)能顯著釋放。2018

年以來，六氟磷酸鋰價格總體呈現(xiàn)逐步企穩(wěn)跡象，19

年

1

月

11

日最新價格為11.15

萬元/噸，與

18

年

12

月初價格持平。結合企業(yè)成本考慮，預計短期總體仍將平穩(wěn)為主。DMC

為電解液主要溶劑，受環(huán)保等因素影響，18

年以來其價格趨勢總體向上，18

年初價格為

7300

元/噸，18

年

12

月最高漲至

10300

元/噸。19

年

1

月

11

日，DMC

價格為

8300

元/第

6

頁

/

共

17

頁鋰電池本報告版權屬于中原證券股份有限公司 www.請閱讀最后一頁各項聲明噸，較

18

年

12

月初的

8700

元/噸回落

4.60%，總體預計高位震蕩。電解液價格主要取決于上游電解質、添加劑和溶劑價格，以及行業(yè)競爭格局緊密相關，且不同應用領域產(chǎn)品價格區(qū)別較大。18

年以來，電解液價格總體趨勢向下，至

19

年

1

月

11

日價格為

4.5

萬元/噸，較

18

年12

月初持平，預計短期總體平穩(wěn)為主。圖

15：2016-19

年

DMC

價格曲線圖

16：2016-19

年電解液價格曲線資料來源：中原證券，Wind資料來源：中原證券，百川資訊2.3.

動力電池裝機2018

年

11

月，我國動力電池裝機量為

8.96GWh，同比增長

28.8%，環(huán)比大幅增長

50.9%；1-11

月累計裝機量為

43.7GWh，累計同比增長

76.8%。圖

17：2018

年

1-11

月我國新能源汽車電池裝機總量

(GWh)資料來源：工信部，蓋世汽車，中原證券從細分市場來看，乘用車、客車、專用車及貨車11

月份動力電池裝機量分別為：5242.4

MWh、2449.2

MWh、1269.8

MWh,環(huán)比分別增長

31.1%、82.0%、113.5%。新能源客車

11

月產(chǎn)量達到

16,792

輛，創(chuàng)

2018

年單月客車產(chǎn)量新高。由于

19

年補貼下調是較為確定的事，故存在年末沖量的趨勢。第

7

頁

/

共

17

頁鋰電池本報告版權屬于中原證券股份有限公司 www.請閱讀最后一頁各項聲明圖

18：2018

年

1-11

月不同車型動力電池裝機量比對資料來源：工信部，蓋世汽車，中原證券11

月寧德時代、比亞迪、國軒高科依然穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)動力電池裝機量

TOP3

的位置。TOP10企業(yè)裝機量共

6.85GWh，占電池總裝機量的

76.4%。寧德時代本月裝機量環(huán)比大幅增長

45.9%，達到

3.55GWh。其中，裝配磷酸鐵鋰電池的車輛由

10

月的

4,009

輛增長至

11

月的

8,337

輛，磷酸鐵鋰電池裝機量環(huán)比增長

125.0%，是

11

月寧德時代電池裝機量大幅增長的主要來源。國軒高科

11

月電池裝機量環(huán)比增長

121.6%，達到

0.63GWh，國軒高科之前裝機量大部分以磷酸鐵鋰電池為主，11

月三元材料電池裝機量達到

0.26GWh，環(huán)比暴漲

1123.7%，占國軒高科總裝機量的

40.4%。圖

19：2018

年

11

月我國動力電池企業(yè)出貨量比對資料來源：工信部，蓋世汽車，中原證券行業(yè)與公司要聞行業(yè)動態(tài)與要聞第

8

頁

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共

17

頁鋰電池本報告版權屬于中原證券股份有限公司 www.請閱讀最后一頁各項聲明行業(yè)點評

1：11

月全球新電動車月度銷售持續(xù)新高。18

年

11月，全球新能源乘用車銷量達到

23.7

萬輛，同比增長

73%，連續(xù)第三個月創(chuàng)新高，且全球新能源乘用車市場份額繼續(xù)攀升，11

月達到

2%。預計

18年銷量突破

200

萬輛指日可待，遠超

2017

年全年

120

萬輛的紀錄。其中特斯拉

Model

3

以

19255

輛環(huán)比微漲

3.8%，再次領跑市場；北汽

EC

系列銷量

14205輛，環(huán)比

10

月降低

31.2%。18

年總銷量來看，特斯拉

Model

3

以

120836

輛的總銷量遙遙領先，日產(chǎn)聆風位居第二，總量達

82676

輛，北汽

EC

系列暫居第三，82230

輛的總量與日產(chǎn)聆風的差距正在縮小。行業(yè)點評

2：特斯拉上海超級工廠進展超預期。19

年

1

月

7

日，特斯拉上海超級工廠正式動工，進度略超預期。根據(jù)規(guī)劃，特斯拉上海超級工廠項目總投資達

500

億元人民幣，其中第一期項目投資

160

億元，預計將于

19

年底開始量產(chǎn)

Model

3

車型，同時

2020

年量產(chǎn)會提升，目標年產(chǎn)

25

萬輛純電動整車。18

年四季度，特斯拉汽車總產(chǎn)量為

86555

輛，環(huán)比第三季度的歷史最高值增長

8%，其中

Model

3

的產(chǎn)能為

61394

輛，環(huán)比增長

15%；對應總交付量為90700

輛，其中

Model3

為

63150

輛，ModelS

為

13500

輛，ModelX

為

14050

輛。行業(yè)點評

3：關注海南禁售燃油車進展及其示范效應。2017

年

9

月，工信部方面宣布，中國已經(jīng)開始研究制定禁售傳統(tǒng)燃油汽車時間表，但具體時間還沒確定。2018

年

4

月

9

日博鰲亞洲論壇上，沈曉明發(fā)表講話表示，“初步考慮在

2030

年前，全島不再有非清潔能源汽車。”并計劃將先從政府機關用車開始執(zhí)行，再覆蓋到公交車、出租車等公用車輛，最后延伸到私人汽車。2019

年

1

月

8

日，《海南省大氣污染防治條例》新聞發(fā)布會在?？谂e行：海南省將于

3月

1

日起逐步禁止銷售燃油汽車，并加快充電樁、充電設施等配套基礎設施建設。后續(xù)重點關注海南禁售燃油車實質性進展，以及其示范效應。表

1：行業(yè)要聞回顧時

間單位主要內容12.12小鵬汽車造車新勢力小鵬汽車首款車型

G3

正式上市并開始交付。新車共推出

3

款車型配置，分別為悅享版、智享版和尊享版，三款車型動力配置相同，僅在智能化配置上略有差異，補貼后價格區(qū)間為

13.58-16.58

萬元。新車

NEDC

續(xù)航里程達到

365km，等速續(xù)航里程為

550km12.12北汽藍谷北汽藍谷發(fā)布公告表示，董事會同意北京高端智能生態(tài)工廠建設項目的立項申請。公告中提到，該項目擬規(guī)劃總產(chǎn)能

12

萬輛，分期實施。其中，項目一期規(guī)劃

5

萬輛產(chǎn)能，預計總投資額為

25

億元12.15蔚來汽車蔚來汽車

2018“NIO

Day”蔚來日在上海舉辦，新車共推出蔚來

ES6

和蔚來

ES8六座版兩款車型，補貼前售價

35.8

萬-45.6

萬元。ES6

定位高性能長續(xù)航智能純電動5

座

SUV，且全系標配全鋁車身和雙電機智能電子四驅系統(tǒng)，官方公布百公里加速時間達到

4.7s，NEDC

綜合工況續(xù)航達

510km。此外，還推出

ES6

首發(fā)紀念版，限量6000

臺，補貼前售價為

49.8

萬元，采用電池租用方案補貼前售價為

39.8

萬元。另外，蔚來還發(fā)布了

ES8

六座版車型，補貼前售價

45.6

萬元，采用電池租用方案補貼前售價

35.6

萬元12.16第九屆全球新能源汽車大會（GNEV9）在北京國家會議中心盛大開幕，推動汽車行業(yè)變革的潮頭人物悉數(shù)到場，圍繞“重新定義汽車·穿越時間的迷霧”

的主題，暢談如何在復雜的大環(huán)境中撥開迷霧，迎接變革的挑戰(zhàn)第

9

頁

/

共

17

頁鋰電池12.18工信部工信部發(fā)布《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄（第二十二批）》，273

款新能源汽車入選。其中，純電動車

228

款，插電式混合動力車

32

款，燃料電池

13

款。另外，工信部還發(fā)布撤銷《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》的車型名單，198款新能源車型在列12.19發(fā)改委《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》已經(jīng)國家發(fā)展和改革委員會主任辦公會議審議通過，現(xiàn)予以發(fā)布，自

2019

年

1

月

10

日起施行。通知稱，經(jīng)國務院同意，《政府核準的投資項目目錄（2016

年本）》中新建中外合資轎車生產(chǎn)企業(yè)項目、新建純電動乘用車生產(chǎn)企業(yè)（含現(xiàn)有汽車企業(yè)跨類生產(chǎn)純電動乘用車）項目及其余由省級政府核準的汽車投資項目均不再實行核準管理，調整為備案管理大眾汽車大眾汽車首席執(zhí)行官迪斯表示，該公司可能不得不加快大規(guī)模生產(chǎn)電動汽車的計劃，以實現(xiàn)比預期更嚴格的歐洲汽車溫室氣體減排目標。日前，歐盟已經(jīng)同意，到

2030年將汽車二氧化碳排放量削減

37.5%，比歐盟最初提出的減排

30%的提議還要嚴格。歐盟談判代表還確定了到2025

年使汽車和貨車二氧化碳排放量削減15%的臨時目標12.20吉利汽車吉利汽車旗下浙江吉潤汽車有限公司與寧德時代新能源科技股份有限公司宣布，雙方將成立合資公司，從事電芯、電池模組及電池包研發(fā)、制造及銷售，提升雙方在各自領域的核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力特斯拉特斯拉調低了預售車型

Model

3

的定價。Model

3

長續(xù)航電池雙電機全輪驅動版起售價從

54

萬元下調至

49.9

萬元，降幅為

7.6%；

Performance

高性能全輪驅動版售價從

59.5

萬元降至

56

萬元，降幅為

5.9%12.21國家能源局國家能源局副局長劉寶華

21

日表示，近兩年我國連續(xù)發(fā)布多項政策，加快居民區(qū)、停車場、單位內部充電基礎設施建設。在政策引導下，充電基礎設施快速發(fā)展。截至11

月末，充電樁數(shù)量已達

72.8

萬臺。為加大設施互聯(lián)互通、破解充電難繳費難等問題，21

日，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、特來電、星星充電四家充電設施運營龍頭企業(yè)簽署協(xié)議，向行業(yè)發(fā)布互聯(lián)互通倡議，并共同注資成立雄安聯(lián)行網(wǎng)絡科技股份有限公司12.23廣汽新能源廣汽新能源智能生態(tài)工廠竣工儀式正式舉行，該工廠是廣汽智聯(lián)新能源產(chǎn)業(yè)園的首個項目，將承擔智能制造的核心重任，為未來實現(xiàn)廣汽新能源品牌騰飛提供強有力的支持。廣汽新能源智能生態(tài)工廠是一次規(guī)劃、分步實施、滾動發(fā)展，總規(guī)劃產(chǎn)能

40

萬輛/年，分兩期建設。一期項目去年

9

月正式開工建設，產(chǎn)能

20

萬輛/年，投資

47

億元，僅歷時

16

個月便建成竣工比亞迪法國工廠正式投產(chǎn)。目前，三款純電動大巴已成功在法國工廠下線，并分別交付至博韋市、敦刻爾克市和奧爾良市。比亞迪歐洲責任有限公司總經(jīng)理何一鵬表示，“自比亞迪在法國建廠以來，市場開拓旗開得勝，成果豐碩。目前，法國多個城市已為

2019

年綠色出行下達多批純電動大巴訂單12.24財政部國家財政部發(fā)布通知，自

2019

年

1

月

1

日起，調整部分商品的進出口關稅。取消有新能源汽車用鋰離子電池單體的進口暫定稅率，恢復執(zhí)行最惠國稅率12.25北京小客車指標辦北京小客車指標辦公布

2018

年最后一期搖號相關數(shù)據(jù)。普通小客車指標申請個人共有3060913

個有效編碼、單位共有63276

家；新能源小客車指標申請個人共有421536個有效編碼、單位共

9783

家。按照目前的分配規(guī)則，今年的個人新能源小客車指標已全部用盡。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，如果按照現(xiàn)行分配規(guī)則，每年分配

54000

個個人新能源指標，新申請者需要至少等待

8

年

，也就是

2026

年才能獲得新能源指標《中華人民共和國車輛購置稅法》已由中華人民共和國第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議于

2018

年

12

月

29

日通過，自

2019

年

7

月

1

日起施行南京市南京市印發(fā)《南京市打造新能源汽車產(chǎn)業(yè)地標行動計劃》，提出力爭

2020

年新能源乘用車產(chǎn)銷量達到

30

萬輛，2025

年力爭達到

100

萬輛，新能源商用車的產(chǎn)銷量分別達到

5

萬輛和

10

萬輛請閱讀最后一頁各項聲明頁本報告版權屬于中原證券股份有限公司 第10頁/共

17鋰電池1.02榮威全球首款純電動互聯(lián)網(wǎng)休旅車榮威

Ei5

升級上市，共推出舒適版、豪華版、智聯(lián)旗艦版、智聯(lián)至尊版四款車型，補貼后售價

12.88-15.88

萬元。榮威

Ei5

此次煥新大大提升了續(xù)航里程，綜合續(xù)航里程增至

420km，最大續(xù)航可達

570km1.02北汽藍谷北汽藍谷發(fā)布公告稱，子公司北京新能源汽車收到北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)財政局關于撥付北汽新能源產(chǎn)業(yè)扶持資金的通知和撥付的產(chǎn)業(yè)扶持資金

3.5

億元。北京新能源汽車黃驊分公司收到黃驊市政府關于給予新能源汽車產(chǎn)業(yè)扶持資金的函和撥付的產(chǎn)業(yè)扶持資金

2000

萬元。上述政府補助的獲得預計對公司

2018

年度利潤總額的影響金額為

3.7

億元，將計入其他收益科目。1.02工信部工信部發(fā)布針對《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件(2018

年本)》和《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法(2018

年本)》公開征求意見，規(guī)范條件對除動力電池外的鋰離子電池、正極材料、負極材料、隔膜、電解液生產(chǎn)企業(yè)，提出了生產(chǎn)規(guī)模工藝技術等多方面條件要求。在《離子電池行業(yè)規(guī)范條件(2018

年本)》(征求意見稿)中，工信部提出，企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費不低于當年企業(yè)主營業(yè)務收入的

3%，上一年實際產(chǎn)量不低于實際產(chǎn)能的

50%，應具有電池循環(huán)壽命、正負極材料振實密度、隔膜穿刺強度等產(chǎn)品質量檢測能力1.04工信部工信部發(fā)布了《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2018

年第

13

批）》，共包括

48戶企業(yè)的

95

個車型，其中純電動產(chǎn)品共

45

戶企業(yè)

83

個型號、插電式混合動力混合動力產(chǎn)品共

4

戶企業(yè)

10

個型號、燃料電池產(chǎn)品共

2

戶企業(yè)

2

個型號1.04特斯拉特斯拉公司宣布Model

3

高性能全輪驅動版和長續(xù)航全輪驅動版正式在中國大陸地區(qū)開放選配。即日起消費者可以登陸特斯拉中國官網(wǎng)或前往特斯拉直營體驗中心進行選配和預訂。兩款車型預計在

2019

年

3

月開始交付用戶。其中，Model

3

高性能全輪驅動版中國標準續(xù)航里程最高為

595

公里，起售價為人民幣

560,000

元；Model

3長續(xù)航全輪驅動版中國標準續(xù)航里程最高為

590

公里，起售價為人民幣

499,000

元1.07比亞迪比亞迪發(fā)布

2018

年

12

月銷量快報。數(shù)據(jù)顯示，2018

年

12

月，比亞迪實現(xiàn)新車銷售

6.96

萬輛，環(huán)比增長

36.6%；其中新能源汽車銷量

4.67

萬輛，環(huán)比大增

55.1%；燃油汽車銷量

2.3

萬輛，環(huán)比增長

10%。2018

年全年合計銷量

52

萬輛，同比增長25%，其中新能源車銷售

24.8

萬輛，同比大增

118%1.08發(fā)改委根據(jù)國家發(fā)改委

2018

年

12

月

10

頒布的《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》，2019

年

1

月

8日，江蘇省發(fā)改委核準鹽城國投·江蘇國新新能源乘用車有限公司年產(chǎn)

7

萬輛碳纖維輕量化純電動乘用車項目，成為

2017

年

5

月之后首個新建純電動乘用車準入資質獲得者。該項目落戶于鹽城經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)內，總投資

29.5

億元，分兩次建設，一期按照碳纖維復合材料熱固成型（HP-RTM

為主）工藝建設年產(chǎn)

2

萬輛碳纖維輕量化純電動乘用車能力，二期按照碳纖維復合材料熱塑成型工藝（C-SMC、LET-D

為主）建設年產(chǎn)

5

萬輛輕量化純電動乘用車能力1.08發(fā)改委國家發(fā)展改革委副主任寧吉喆表示：盡管

2018

年中國汽車市場整體規(guī)模接近

3000萬輛，但市場潛力依舊存在，消費者仍有合理消費、綠色消費、升級消費的需求。汽車產(chǎn)品已經(jīng)從城市市場向農村市場下探，發(fā)改委正在考慮制定相關政策鼓勵這一層級消費者的購車等消費行為1.10蔚來汽車蔚來公布了

2018

年

12

月交付結果。截至

2018

年

12

月

31

日，蔚來

ES8

累計交付11,348

輛，其中

3,318

輛于

12

月交付1.11公安部公安部公布機動車保有量數(shù)據(jù)：截至

2018

年底，全國汽車保有量達

2.4

億輛，比

2017年增加

2285

萬輛，增長

10.51%。2018

年，全國新能源汽車保有量達

261

萬輛，占汽車總量的

1.09%，與

2017

年相比，增加

107

萬輛，增長

70.00%。其中，純電動汽車保有量

211

萬輛，占新能源汽車總量的

81.06%。從統(tǒng)計情況看，近五年新能源汽車保有量年均增加

50

萬輛，呈加快增長趨勢請閱讀最后一頁各項聲明頁本報告版權屬于中原證券股份有限公司 第11頁/共

17鋰電池資料來源：工信部，第一電動網(wǎng)，中原證券3.2.

公司要聞表

2：公司要聞回顧領域公司簡稱時間公告內容雅化集團12.17關于澳洲區(qū)域公司股權整合的公告：鑒于澳洲區(qū)域公司的發(fā)展需要，為實現(xiàn)澳洲區(qū)域公司的整體協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)各子公司資源共享，公司將以澳洲公司為整合平臺，對其下屬子公司西科公司、卡魯阿那和北方星辰三家實體公司進行實質性股權整合。整合完成后，上述三家公司成為澳洲公司的全資子公司，澳洲公司為公司的控股子公司，下屬各公司的其他股東均在澳洲公司層面持股，最終實現(xiàn)澳洲區(qū)域公司各自擁有資源的有效整合和各子公司協(xié)同發(fā)展贛鋒鋰業(yè)12.22關于全資子公司贛鋒國際收購澳大利亞

RIM

公司不超過

13.8%股權暨關聯(lián)交易的進展公告:

近日，公司收到贛鋒國際的通知，贛鋒國際已經(jīng)與本次交易的對手方Neometals

簽訂股權轉讓協(xié)議，贛鋒國際與澳大利亞

RIM

公司的另一位股東

PMI將同時行使優(yōu)先認購權，雙方分別認購

Neometals

持有的

RIM

13.8%的股權中的50%即

6.9%的股權，贛鋒國際將支付本次股權轉讓價款

5190

萬澳元。本次交易完成后，贛鋒國際持有

RIM

50%的股權，PMI

持有

RIM

50%的股權，RIM

董事會由贛鋒國際和

PMI

各委派二名董事組成鋰電上游材料格林美12.23關于與韓國

ECOPRO

公司簽署

NCA

前驅體、硫酸鹽及金屬粉末業(yè)務合作備忘錄的公告：為進一步推動格林美與韓國

ECOPRO

株式會社鋰離子電池原料與高鎳

NCA材料等相關業(yè)務合作的實施。公司與

ECOPRO

于

2018

年

12

月

22

日就在韓國推進高鎳

NCA

三元前驅體材料、硫酸鹽、鈷粉及堿式碳酸鎳相關業(yè)務簽署了諒解備忘錄，其核心內容：1）、ECOPRO

在

2019

年到

2023

年期間，從公司總計采購

17萬噸高鎳

NCA

三元前驅體，其中

2019

年

1.6

萬噸，2020

年

2.4

萬噸，2021

年

4萬噸，另行協(xié)商

2022--2023

年的年度采購量。2）、公司根據(jù)

ECOPRO

要求，向ECOPRO

供應氫氧化鎳原料并共享氫氧化鈷及氫氧化鎳到硫酸鹽的工程技術。3）、ECOPRO

和公司共同推進在韓國的鈷粉工廠及堿式碳酸鎳工廠建設華友鈷業(yè)12.25關于

CDM

公司投資建設年產(chǎn)

3

萬噸電積銅項目的公告：投資標的名稱為剛果東方國際礦業(yè)簡易股份有限公司（以下簡稱“CDM

公司”）投資建設剛果（金）PE527礦權魯庫尼礦年產(chǎn)

3

萬噸電積銅項目，

投資金額為

14,720.489

萬美元。本次

CDM公司投資建設剛果（金）PE527

礦權魯庫尼礦年產(chǎn)

3

萬噸電積銅項目，將有利于進一步開發(fā)利用當?shù)刭Y源，提升資源利用效率藏格控股01.14關于子公司碳酸鋰項目投產(chǎn)的公告：公司近日收到子公司藏格鋰業(yè)通知，獲悉藏格鋰業(yè)“年產(chǎn)

2

萬噸碳酸鋰項目一期工程”（

年產(chǎn)

1

萬噸碳酸鋰）

已于近日順利建成投產(chǎn)，首批產(chǎn)品經(jīng)權威部門檢驗全部達到電池級標準。該項目裝置采用吸附法提鋰---反滲透濃縮納濾除雜---MVR

濃縮---碳酸鈉沉淀工藝，吸附工段采用國產(chǎn)新型吸附劑和模擬連續(xù)吸附工藝，納濾除雜及反滲透、MVR

濃縮的應用既確保了產(chǎn)品品質又大大降低了能耗，尤其首次應用膜法除硼的技術，徹底解決了鹽湖鋰產(chǎn)品中硼含量高的問題。經(jīng)過連續(xù)多日的調試和試車，各項指標均達到設計要求，于近日投產(chǎn)后一次性得到碳酸鋰含量大于

99.6%的合格產(chǎn)品。截止目前整個一期項目設備運行負荷已達到

20%，預計將于

2019

年上半年進入滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)鋰電關鍵材料星源材質12.14公司公布

2018

年度業(yè)績預告：預計

18

年歸屬于上市公司股東的凈利潤為

2.01-2.11億元，同比增長

88-97%，業(yè)績變動主要原因是：1、公司首次公開發(fā)行股票的募集資金投資項目“第三代高性能動力鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線擴建項目”干法隔膜產(chǎn)能請閱讀最后一頁各項聲明頁本報告版權屬于中原證券股份有限公司 第12頁/共

17鋰電池進一步擴大，以及公司控股子合肥星源濕法隔膜產(chǎn)能逐步釋放，使得公司

2018

年度干、濕法隔膜產(chǎn)品累計銷售量較上年同期有所增長,從而使得

2018

年度公司營業(yè)收入有所增長。然而因合肥星源兩條濕法隔膜產(chǎn)線處于產(chǎn)能爬坡階段，產(chǎn)能未全部釋放，規(guī)模效應未能充分顯現(xiàn)，導致合肥星源的單位生產(chǎn)成本較高，加之隔膜產(chǎn)品價格下降以及公司常州基地尚處于建設期產(chǎn)生相關費用等因素，從而對公司

2018

年度整體業(yè)績增長產(chǎn)生了一定影響。2、預計公司

2018

年度非經(jīng)常性損益對公司凈利潤的影響金額在

9,800

萬元到

1.08

億元之間，主要為公司及控股子公司收到的政府補助資金等新宙邦12.182018

年創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行

A

股股票預案：本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過

6,500

萬股（含

6,500

萬股），擬募集資金總額不超過

100,000

萬元，扣除發(fā)行費用后的凈額將全部用于有機氟化學品、鋰電池化學品相關項目。其中有機氟化學品達產(chǎn)后預計年均營業(yè)收入為

88,246.22

萬元，年均稅后利潤為

16,665.82

萬元新宙邦12.18關于向控股子公司福建海德福新材料有限公司增加投資暨關聯(lián)交易的公告：公司以控股子公司海德福為實施主體投資建設年產(chǎn)

15,000

噸高性能氟材料項目，出于對未來市場和產(chǎn)品成本的多方面考慮，海德福高性能氟材料項目（一期）在原有基礎上新增高端氟材料產(chǎn)線，因此導致項目（一期）投資規(guī)模變化，由原先預計的

50,000萬元投資金額增至

80,000

萬元。經(jīng)海德福全體股東協(xié)商一致，擬由新宙邦和邵武志偉投資中心（有限合伙）以現(xiàn)金方式對海德福合計增資

14,000

萬元人民幣，其中新宙邦增資

13,500

萬元，邵武志偉增資

500

萬元。本次增資完成后，海德福注冊資本由人民幣

36,000

萬元增加至

50,000

萬元。增資后，公司持有海德福的股權比例由66.67%增至

80.20%新宙邦12.18關于向參股公司福建永晶科技股份有限公司增資的公告：公司參股公司福建永晶科技為滿足其投資建設邵武金塘園區(qū)

7,088

噸含氟系列高新材料項目的資金需求，公司擬與永晶科技第一大股東崔桅龍先生以現(xiàn)金方式對永晶科技合計增資

63,013,560元人民幣，認購價格為

6.8

元/股。公司本次擬以自有資金出資

23,964,906.8

元，本次增資完成后，永晶科技注冊資本由人民幣

102,733,300

元增加至

112,000,000

元，公司持有永晶科技的股權比例由

23.93%增至

25.10%滄州明珠12.25關于投資設立軍民融合產(chǎn)業(yè)并購基金的公告：公司于

2018

年

12

月

25

日召開第六屆董事會第二十一次(臨時)會議，全體董事一致審議通過《關于投資設立軍民融合產(chǎn)業(yè)并購基金的議案》，同意公司以自有資金出資人民幣

10,300

萬元與北京中德匯共同發(fā)起設立軍民融合產(chǎn)業(yè)并購基金，授權公司董事長簽署設立軍民融合產(chǎn)業(yè)并購基金的相關協(xié)議及文件。2018

年

12

月

25

日，公司與北京中德匯在北京簽署了《青島明珠捷高股權投資中心（有限合伙）合伙協(xié)議》：基金名稱：青島明珠捷高股權投資中心（有限合伙）；組織形式為有限合伙；基金規(guī)模和出資安排：并購基金總規(guī)模擬定為人民幣

10,310

萬元，具體資金規(guī)模根據(jù)實際募集情況確定，實際認繳金額達到10,310

萬元（含

10,310

萬元），并購基金即可成立。其中，公司認繳

10,300

萬元，北京中德匯認繳

10

萬元。各合伙人實繳出資根據(jù)投資項目的進展情況分期投入?；鸫胬m(xù)期：并購基金存續(xù)期限為自并購基金設立之日起

5

年，投資期

3

年，回收期2

年。存續(xù)期滿，經(jīng)全體合伙人同意，可再延續(xù)

1

至

2

年星源材質12.26關于全資子公司收到政府補助的公告：2018

年

12

月

25

日，根據(jù)深圳市星源材質科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于

2017

年

3

月

6

日與江蘇常州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管理委員會簽署的投資合作協(xié)議相關條款，公司全資子公司常州星源新能源材料有限公司收到江蘇常州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)財政局產(chǎn)業(yè)扶持獎勵資金

2500

萬元人民幣新綸科技12.26于惠州電池簽署投資協(xié)議并對外投資設立全資子公司的公告：為了推進落實公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，更好的滿足公司核心客戶的需求，公司控股子公司惠州市德賽電池有限請閱讀最后一頁各項聲明頁本報告版權屬于中原證券股份有限公司 第13頁/共

17鋰電池公司擬與望城經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會簽署投資協(xié)議，在湖南省長沙市望城經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)投資設立全資子公司，建設運營德賽電池望城智造產(chǎn)業(yè)園，從事中小型鋰電池封裝集成業(yè)務，開展手機、筆記本等電池的研發(fā)生產(chǎn)銷售工作。該項目投資的總投資額為

3

億元人民幣，資金來源為惠州電池自有資金。項