2022年項目融資運作與框架結構概述(共12張PPT)

項目融資與評價劉繼才副教授西南交通大學經濟管理學院1教學安排2保證項目管理結構的合理性融資方式及其組合，常用的融資方式包括：投資者直接融資、通過項目公司融資、利用“設施使用協(xié)議”融資、生產貸款、杠桿租賃、BOT方式等充分利用各項目參與方對項目利益的追求和熱情保險行：專門處理項目融資中保險問題的項目融資的參與者基本合同關系takeandpay承擔全部或部分貸款無論提貨與否均需付款選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書、組織貸款銀團、起草融資法律文件、融資談判確保項目融資法律結構嚴謹無誤項目產品購買者或使用者項目融資運作與框架結構項目融資的參與者項目融資的運作程序項目融資運作成功的基本條件項目融資的框架結構3項目融資的參與者（1/2）項目公司政府承建商供應商運營商投資者貸款銀行顧問保險機構4承擔全部或部分貸款西南交通大學經濟管理學院銀行簽署融資文件、執(zhí)行投資計劃、控制與管理項目風險保險行：專門處理項目融資中保險問題的銀行項目融資的參與者（1/2）項目融資的參與者（1/2）項目融資的參與者基本合同關系選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書、組織貸款銀團、起草融資法律文件、融資談判項目融資的參與者（1/2）安排行：最初與項目公司簽署貸款協(xié)議并及早確定項目的主要資金來源承擔全部或部分貸款認真完成項目的評價和風險分析工作項目融資的參與者（2/2）項目發(fā)起人項目公司貸款銀行承建商供應商項目產品購買者或使用者保險公司融資顧問政府機構5及早確定項目的主要資金來源及早確定項目的主要資金來源西南交通大學經濟管理學院提貨與付款項目融資的參與者（1/2）設計項目投資結構、融資結構和資金結構提貨與付款西南交通大學經濟管理學院簽署融資文件、執(zhí)行投資計劃、控制與管理項目風險takeandpay參與行：參與銀團，按份額提供貸款保證項目管理結構的合理性項目融資的參與者（1/2）貸款銀行安排行：最初與項目公司簽署貸款協(xié)議并承擔全部或部分貸款代理行：項目貸款日常事務管理參與行：參與銀團，按份額提供貸款技術行：負責處理與項目貸款相關的技術問題保險行：專門處理項目融資中保險問題的銀行6項目產品購買者或使用者兩種形式takeorpay

無論提貨與否均需付款takeandpay

提貨與付款7項目融資的參與者基本合同關系融資顧問項目發(fā)起人（項目投資者）政府機構貸款銀行項目公司保險公司承建商供應商項目產品購買者或使用者服務層風險分擔層核心層貸款擔保股本金提供基礎設施保險合同工程建設合同產品銷售/設施使用合同供應合同8項目融資的運作程序投資決策分析項目可行性研究，投資決策融資決策分析融資方式、融資目標、融資顧問選擇融資結構分析設計項目投資結構、融資結構和資金結構融資談判選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書、組織貸款銀團、起草融資法律文件、融資談判項目融資的執(zhí)行簽署融資文件、執(zhí)行投資計劃、控制與管理項目風險9項目融資運作成功的基本條件認真完成項目的評價和風險分析工作確保項目融資法律結構嚴謹無誤及早確定項目的主要資金來源保證項目管理結構的合理性建立相應的平衡制約機制，明確規(guī)定項目的決策程序，妥善處理項目投資(或參與)各方的利益沖突保證項目的主要投資者投入足夠的資源，并承擔起項目的管理責任組織一支有經驗的盡職的項目管理隊伍充分利用各項目參與方對項目利益的追求和熱情10項目融資的框架結構項目權益投資結構項目資產所有權結構，即投資者對項目資產權益的法律擁有形式項目融資結構融資方式及其組合，常用的融資方式包括：投資者直接融資、通過項目公司融資、利用“設施使用協(xié)議”融資、生產貸款、杠桿租賃、BOT方