精華制藥：金絲利藥業(yè)資產評估報告

本報告依據中國資產評估準則編制精華制藥集團股份有限公司

擬轉讓股權所涉及的

江蘇金絲利藥業(yè)股份有限公司

股東全部權益價值項目

資產評估報告天興評報字(2022)第1138號目錄目錄北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"\h聲明 1資產評估報告摘要 2資產評估報告 5一、 委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他評估報告使用人概\o"CurrentDocument"\h況 5\o"CurrentDocument"\h二、 評估目的 19\o"CurrentDocument"\h三、 評估對象和評估范圍 19\o"CurrentDocument"\h四、 價值類型 20\o"CurrentDocument"\h五、 評估基準日 20\o"CurrentDocument"\h六、 評估依據 20\o"CurrentDocument"\h七、 評估方法 24\o"CurrentDocument"\h八、 評估程序實施過程和情況 44\o"CurrentDocument"\h九、 評估假設 44\o"CurrentDocument"\h十、評估結論 49十一、特別事項說明 50\o"CurrentDocument"\h十二、資產評估報告使用限制說明 53\o"CurrentDocument"\h十三、資產評估報告日 54\o"CurrentDocument"\h資產評估報告附件 56精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1頁 北京天健興業(yè)資產評估有限公司聲明'一、本資產評估報告依據財政部發(fā)布的資產評估基本準則和中國資產評估協會發(fā)布的資產評估執(zhí)業(yè)準則和職業(yè)道德準則編制。二、 委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產評估報告的，本資產評估機構及資產評估師不承擔責任。本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確理解評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。三、 本資產評估機構及資產評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產評估準則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。四、 評估對象涉及的資產、負債清單、歷史年度經營成果及相關法律權屬等資料由委托人、被評估單位申報并經其釆用簽字、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和相關當事人依法對其提供資料的真實性、合法性、完整性負責。五、 本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系；與相關當事人沒有現存或者預期的利益關系，對相關當事人不存在偏見。六、 資產評估師已經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調查；已經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗，對已經發(fā)現的問題進行了如實披露。七、 本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1頁 北京天健興業(yè)資產評估有限公司精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 第頁計提跌價準備的商品主要是賬面價值小于可冋收金額的產品。納入評估范圍的產成品全部為對外銷售的產品，主要包括金絲利牌靈芝砲子粉膠囊、金絲利牌蛹蟲草膠囊、靈芝紅景天茶多酚膠囊、注射用阿奇霉素、注射用奧美拉哩鈉和注射用蘭索拉喳等。評估人員首先查閱了有關會計記錄、倉庫記錄，取得了企業(yè)基準日的產成品盤點表，并在現場清査時對產成品進行了抽查盤點，經核實賬面數量和金額記錄正確。其次通過了解相關產品的銷售市場和公司在市場的占有率，確定產成品的銷售情況。企業(yè)產品分為保健品、化學藥品、生物制劑藥品及部分訂單的加工費，均為對外銷售產品。本次主要分三種情況進行評估：對于正常未銷售產品，評估人員根據產成品經核實的數量、銷售價格，以市場法確定評估價值。即在產成品不含稅銷售價格的基礎上扣除銷售稅金、銷售費用、所得稅及適當比例的稅后利潤確定其評估值。計算公式為：產成品的評估值=產成品數量x不含稅的銷售單價x[l—銷售費用率一銷售稅金率一銷售利潤率X所得稅稅率一銷售利潤率X（1—所得稅稅率）X凈利潤折減率]其中：產成品不含稅銷售價格根據評估基準日前后銷售情況確定；銷售費用率、銷售稅金率等指標均依據企業(yè)近兩年的會計報表綜合確定，銷售利洵率按各項產品的收入成本測算確定；凈利潤折減率根據產成品的銷售狀況確定，其中暢銷產品為0,—般銷售產品為50%,勉強可銷售的產品為100%,本次評估企業(yè)產品屬于正常銷售產品，凈利潤折減率取50%。對于己銷售未開票的產品，因產品已發(fā)貨，但不滿足收入確認條件，本次評估以產品不含稅銷售價格扣除銷售稅金及所得稅后確定評估值；具體公式如下:發(fā)出商品的評估值=發(fā)出商品數量X不含稅的銷售單價X（1—銷售稅金率一銷售利潤率X所得稅稅率）對于賬面上記錄的訂單加工費，本次評估檢查了期后的開票情況，按期后不含稅銷售價格扣除銷售稅金及所得稅后確認評估值。在產品在產品為尚未完工的在制品。根據被評估單位提供的在產品評估明細表，通過詢問在產品的核算流程，審査有關在產品的原始單據、記賬憑證及明細賬，對北京天健興業(yè)資產評估有H艮公司精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1頁 北京天健興業(yè)資產評估有限公司在產品的形成和轉出業(yè)務進行抽查審核，對在產品的價值構成情況進行調査，經核查，在產品其成本組成內容為生產領用的原材料、輔助材料、人工及費用投入，對此類完工程度較低的在產品，由于工料費用投入時間較短，價值變化不大，按核實后賬面值作為評估值。(9)負債：各類負債在査閱核實的基礎上，根據評估目的實現后的被評估企業(yè)實際需要承擔的負債項目及金額確定評估值。2.非流動資產的評估長期股權投資長期股權投資主要為對下屬公司的長期股權投資，共計3家，為全資及控股子公司。被投資單位名稱和評估方法如下表所示：序號股東名稱持股比例評估方法定價方法1江蘇蘇欣醫(yī)藥有限公司51.00%資產基礎法、收益法資產基礎法2宜興利欣健康發(fā)展有限公司100.00%資產基礎法資產基礎法3宜興蘇欣養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展有限公司51.00%資產基礎法資產基礎法對于全資、控股子公司的長期投資，采用企業(yè)價值評估的方法對被投資單位進行整體評估，再按被評估單位持股比例計算長期投資評估值。其他權益工具投資納入評估范圍的其他權益工具投資是對陜西合成藥業(yè)股份有限公司(現更名為華創(chuàng)合成制藥股份有限公司，832077.NQ)的投資。因華創(chuàng)合成制藥股份有限公司股權比例較小，無法對其進行現場評估，也無法收集該公司未來經營發(fā)展規(guī)劃和財務資料，不具備成本法及收益法評估條件。本次評估釆用上市公司比較法，上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經營和財務數據，計算適當的價值比率，在與被評估企業(yè)比較分析的基礎上，確定評估對象價值的具體方法。釆用上市公司比較法，一般是根據估值對象所處市場的情況，選取某些指標如市凈率(PB)、市盈率(PE)、市銷率(PS)等與可比上市公司進行比較，通過對估值對象與可比上市公司各指標相關因素的比較，調整影響指標因素的差異，來得到估值對象的市凈率(PB)、市盈率(PE)、市銷率(PS)、企業(yè)價值/銷售收入(EV/S),據此計算目標公司股權價值。華創(chuàng)合成制藥股份有限公司主營業(yè)務是化學小分子藥研發(fā)和技術轉讓，中成藥研發(fā)、生產和銷售，醫(yī)藥中間體研發(fā)和銷售。目前己形成化學藥、中成藥和醫(yī)藥中間體三大業(yè)務板塊，企業(yè)在研發(fā)、人才、銷售等方面仍需要保持較大的投入，盈利水平不穩(wěn)定2019年至2021年歸屬于母公司凈利潤分別為-4,083.02、3,092.05萬元、2,820.76萬元，所以市凈率與市盈率二個指標的估值不能合理反應被評估單位的真實市場價值；企業(yè)屬于醫(yī)藥制造業(yè)，自成立以來，公司主營化學創(chuàng)新藥的研發(fā)、化學仿制藥的研發(fā)及技術轉讓，并逐步延伸出醫(yī)藥中間體業(yè)務?？紤]資本結構的影響后選取EV/S作為價值比例。本次評估采用上市公司比較法，具體計算公式為：E=(EV-D+S+G-N)x(i_g)EV=EVSxIEVS上式中：EV：目標公司企業(yè)經營性資產價值；&：流通性折扣率；P：股權市值；EVS：可比公司企業(yè)價值收入比率平均值；IEVS——目標公司營業(yè)收入；D：付息債務市值；S：現金及現金等價物；G：非經營性資產負債凈值；N：少數股東權益房屋建(構)筑物在房屋建筑物類固定資產的評估中，可選用的評估方法主要有成本法、市場法與收益法三種。對于茶泉路18號廠區(qū)內的房屋建筑物，由于其主要為工業(yè)用途建筑，在委估物業(yè)附近區(qū)域很難搜集到近期類似的市場交易信息，限制了收益法與市場法的運

用，因此，對該委估物，采用重置成本法進行評估。對于土城新村的住宅，其周邊房地產交易市場較為發(fā)達。在委估房屋建筑物附近區(qū)域，可以搜集到一定數量的與委估房屋建筑物類似的近期交易信息，具備市場法評估的條件，因此，對該委估物釆用市場比較法進行評估。①重置成本法計算公式：評估值=重置全價x成新率。A.重置全價的確定重置全價=工程綜合造價+前期及其他費用+資金成本一可抵扣的增值稅進項稅，其具體計算過程如下：a.工程綜合造價對于大型、價值高、重要的建筑物，評估人員在對建筑物進行現場勘察分析的基礎上，依據工程結算審核報告及建筑安裝工程定額等資料，按現行工程造價計價程序及評估基準日的價格標準計算該建筑物的工程綜合造價；對于價值量小、結構簡單的建筑物釆用單方造價法確定其重置單價。評估人員按結構類型、使用功能、分布地域等進行分類，對各類建筑物按所在地正常的施工水平、施工質量和一般裝修標準等情況確定其基準單方造價，在此基礎上根據建筑物的層數、層高、跨度、裝修情況、施工難易程度等因素對建筑物進行修正，以修正后的價格作為委估建筑物的工程綜合造價。b.前期費用及其它費用確定本次評估，主要考慮了項目建設管理費、工程勘察設計費、工程監(jiān)理費、招標代理服務費、前期工作咨詢費、環(huán)境評價費、民用建筑人防易地建設費等，其中項目建設管理費、工程勘察設計費、工程監(jiān)理費、招標代理服務費、前期工作咨詢費、環(huán)境評價費的費率主要由評估人員根據委估項目的投資額及被評估單位項目建設工程的復雜程度綜合確定。具體如下表：序號工程或費用名稱1序號工程或費用名稱1項目建設管理費2勘察設計費3工程監(jiān)理費費率計費基礎1.14%建安工程造價1.92%建安工程造價0.92%建安工程造價4招標代理服務費4招標代理服務費5前期工作咨詢費6環(huán)境評價費小計0.12%建安工程造價0.38%建安工程造價0.10%建安工程造價4.58%C.資金成本按照委估物的建設合理工期和評估基準日中國人民銀行公布的貸款市場報價率（2021年12月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.8%）計算利息，建設工期內假設資金均勻投入。計算公式如下：資金成本=（工程綜合造價+前期及其他費用）x合理工期x0.5x貸款市場報價利率d.可抵扣增值稅進項稅根據財政部、國家稅務總局發(fā)布的《關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2016]36號）及財政部、稅務總局、海關總署發(fā)布的《關于深化增值稅改革有關政策的公告》（財政部、稅務總局、海關總署公告2019年第39號），目前房屋建筑物類固定資產的建安成本、勘察設計費、監(jiān)理費、招標費、前期工作咨詢費、環(huán)境評價費等產生的增值稅進項稅可抵扣，本次評估，對工程綜合造價，按9%增值稅率計算；對勘察設計費、監(jiān)理費、招標費、前期工作咨詢費、環(huán)境評價費等（不含建設單位管理費），按6%增值稅率計算。B.成新率的確定對于價值大、重要的建筑物釆用采用直接觀察法結合耐用年限法綜合確定，對于單位價值較小、結構相對簡單的房屋建筑物以及構筑物及其他輔助設施、管道和溝槽，主要釆用耐用年限法確定成新率。a.直接觀察法我們把建筑物按結構、裝修和水電等配套設施等分成若干個評分項目，設立標準分，將建筑物的現狀對照評分標準，評定各部分得分，將各部分的得分相加即得委估建筑物的綜合得分。成新率=結構部分得分xG+裝修部分得分xS+配套設施部分得分xB式中：G—結構部分的權重S—裝修部分的權重B一配套設施部分的權重b.耐用年限法根據委估建筑物的尚可使用年限和已使用年限，按年限法確定其成新率。成新率=2尚可使用年限x權重/（尚可使用年限+已使用年限）xlOO%對兩種方法計算的成新率進行加權平均，綜合確定委估建筑物的成新率。（4）設備類資產委估的設備不能單獨帶來收益，且國內二手交易市場的交易信息不易獲取，故本次設備的評估主要采用重置成本法。計算公式為：評估價值=重置價值x綜合成新率設備評估的重置成本法是通過估算全新設備的更新重置成本并在確定綜合成新率的基礎上，確定設備評估價值的方法。設備的重置價值一般包括重新購置或建造與評估對象功效相同的全新資產所需的一切合理的直接費用和間接費用，如設備的購置價、運雜費、安裝調試費、前期及其他費用、資金成本等。根據設備類型的不同，具體評估方法如下：1）機器設備機器設備重置全價的確定重置全價=設備購置價+運雜費+安裝調試費+前期及其他費用+資金成本一可抵扣的增值稅進項稅對于零星購置的小型設備，不需要安裝的設備，重置全價=設備購置價格+運雜費一可抵扣的增值稅進項稅。對于一些運雜費和安裝費包含在設備費中的，則直接用不含稅購置價作為重置價值。A、設備購置價對仍在現行市場銷售的設備，直接按現行市場價確定設備的購置價格；對使用時間久、已更新換代且目前市場不再銷售的設備，采用替代原則，通過類似設備與委估設備比較，綜合考慮設備的性能、技術參數、使用功能等方面的差異，分析確定購置價格。B、 運雜費運雜費是指廠家或經銷商銷售處到設備安裝現場的運輸費用。本次評估，考慮生產廠家與設備所在地的距離、設備重量及外形尺寸等因素，按不同運雜費率計取。C、 安裝調試費根據設備的特點、重量、安裝難易程度，參考《機械工業(yè)建設項目概算編制辦法及各項概算指標》，以購置價為基礎，按不同安裝費率計取。對小型、無需安裝的設備，不考慮安裝調試費。D、 前期及其他費用根據項目的特點、建設規(guī)模以及市場收費水平，本次評估主要考慮了環(huán)境影響咨詢費、招標代理服務費、建設單位管理費、勘察設計費、工程監(jiān)理費、建設項目前期工作咨詢，各項費用的取費情況如下表：序號工程或費用名稱計費基數費率備注1建設單位管理費建安工程造價1.14%2勘察設計費建安工程造價1.92%3工程監(jiān)理費建安工程造價0.92%4招標代理服務費建安工程造價0.12%5建設項目前期工作咨詢建安工程造價0.38%6環(huán)境影響咨詢費建安工程造價0.10%合計4.58%E、資金成本根據建設項目的合理建設工期，以及評估基準日適用的貸款利率，并考慮建設資金在建設期內均勻性投入的方式計取。計算公式為：資金成本=（設備購置價+運雜費+安裝調試費+前期及其他費用）x貸款利率x建設工期xl/2其中，建設工期參照同行業(yè)的建設工期水平計算；貸款利率根據中國人民銀行最近一期公布的貸款市場報價利率（LPR）,結合同類企業(yè)的實際貸款合同利率水平確定。成新率的確定精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 第36頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司A、 對大型、關鍵設備，釆用勘察成新率和理論成新率按權重確定：綜合成新率=勘察成新率X0.6+理論成新率x0.4a、 勘察成新率勘察成新率的確定主要以企業(yè)設備實際狀況為主，根據設備的技術狀態(tài)、工作環(huán)境、維護保養(yǎng)情況，依據現場實際勘察情況對設備分部位進行逐項打分，確定勘察成新率。b、 理論成新率理論成新率根據設備的經濟壽命年限（或尚可使用年限）和已使用的年限確定。理論成新率=（經濟壽命年限-已使用的年限）/經濟壽命年限xlOO%對于已使用年限超過經濟壽命年限的設備，使用如下計算公式：理論成新率=尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）x100%B、 對于價值量低、結構輕巧、簡單、使用情況正常的設備，主要根據使用時間，結合維修保養(yǎng)情況，以使用年限法確定成新率。評估值的計算評估值=重置全價x成新率2）車輛對于二手交易市場不夠活躍的貨車，本次評估釆用重置成本法：車輛重置全價對二手交易市場難獲取公開交易信息的車型，采用重置成本法評估，計算公式為：評估價值=重置全價X綜合成新率車輛重置全價由不含稅購置價、車輛購置稅和其它合理費用（如驗車費、牌照費、手續(xù)費等）三部分構成。購置價主要參照同類車型最新交易的市場價格確定。綜合成新率的確定對于運輸車輛，以車輛行駛里程、使用年限兩種方法根據孰低原則確定成新率，然后結合現場勘察情況進行調整，如果現場勘察情況與孰低法確定成新率差異不大的，則不調整。年限成新率=（車輛法定行駛年限-已行駛年限）/車輛規(guī)定行駛年限xl00%里程成新率=（車輛法定行駛里程-累計行駛里程）/車輛法定行駛里程X100%③車輛評估值的確定評估值=車輛重置全價x綜合成新率對購置時間較長且二手交易活躍的車輛，本次評估釆用市場比較法：評估人員通過瀏覽主流二手車交易網站，選取3個同型號待售車輛為參照物，根據報價和圖文介紹，對其交易日期、交易情況、車齡及累計里程、外觀及內飾等因素進行對比修正，計算出參照物車輛的比準價格，取平均值后加計4%的買方須承擔的中介服務費確定委估車輛的市場價值，計算公式如下：委估車輛的市場價格=￡（參照物車輛報價x交易日期修正系數x交易情況修正系數x車齡修正系數x累計里程修正系數x外觀及內飾修正系數）/3x（1+4%）；3）電子及辦公設備電子設備重置全價電子設備多為企業(yè)辦公用電腦、打印機、空調等設備，由經銷商負責運送安裝調試，重置成本直接以基準日的不含稅市場采購價確定。成新率的確定電子及辦公設備成新率，主要依據其經濟壽命年限來確定其綜合成新率。評估價值的確定評估值=重置全價x成新率對于購置時間較早，已停產且無類比價格的電子設備，主要査詢二手交易價采用市場法進行評估。（5）土地使用權土地評估方法主要有收益還原法、假設開發(fā)法、路線價法、基準地價系數修正法、成本逼近法、市場比較法等c精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告c精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 第38頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 第39頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司因為收益還原法適用于有現實收益或潛在收益的土地或不動產估價，估價對象所在區(qū)域沒有類似物業(yè)出租，因此不選擇收益還原法評估。因為剩余法適用于具有投資開發(fā)或再開發(fā)潛力的土地估價。允許運用于以下情形：①待開發(fā)不動產的土地估價；②待改造后再開發(fā)不動產中的土地估價；③僅將土地開發(fā)整理成可供直接利用的土地估價。待估宗地地上有建筑物，宗地所在區(qū)域沒有類似物業(yè)的銷售，通過比較不可以確定宗地地上建筑物的售價，所以不選擇剩余法評估。市場比較法主要用于土地市場發(fā)達，有充足可比實例的區(qū)域，根據評估人員的調查了解，近期該區(qū)域工業(yè)土地市場較發(fā)達，可以搜尋到多宗類似工業(yè)用地的交易信息，因此本次評估，適宜采用市場法評估；而被評估單位所在地區(qū)的自然資源局公布了2019年度的基準地價相關信息，距離本次評估基準日較近，因此根據委估對象的實際情況，故本次評估釆用基準地價系數修正法。市場比較法市場比較法是根據市場中的替代原理，將待估土地與具有替代性的，且在估價時點近期市場上交易的類似地產進行比較，并對類似地產的成交價格作適當修正，以此估算待估土地客觀合理價格的方法。在同一公開市場中，兩宗以上具有替代關系的土地價格因競爭而趨于一致。市場比較法的基本公式如下：P=PBxAxBxCxDxE式中，P：待估宗地價格；PB：比較實例價格；A：交易情況修正；B：交易日期修正；C：區(qū)域狀況修正；D：權益狀況修正；E：實物狀況修正?；鶞实貎r系數修正法首先分析待估宗地的評估基準日與本次評估所采用的基準地價在評估期日方面的差異，測算經期日修正后所引用的基準地價；然后根據替代原則，分析待估宗地與所在區(qū)域基準地價形成的區(qū)域因素和個別因素的差異，修正基準地價得到待估宗地的地價；最后分析待估宗地地價內涵與評估所釆用的地價在地價內涵方面差異，經年期修正和開發(fā)水平修正后得到待估宗地運用基準地價系數修正法的最終地價。計算公式為：P=POxKlx(1+K2)XK3+K4上式中，P：待估宗地單位地價；P0：待估宗地對應的基準地價；K1：待估宗地期日修正系數；K2：待估宗地綜合修正系數；K3：待估宗地年限修正系數；K4：待估宗地開發(fā)程度修正(6)無形資產一其他無形資產其他無形資產-外購軟件根據其他無形資產-外購軟件的特點、評估價值類型、資料收集情況等相關條件，釆用市場法進行評估，即向軟件開發(fā)商的詢價作為評估值。根據其他無形資產的特點、評估價值類型、資料收集情況等相關條件，釆用市場法進行評估。其他無形資產-技術類無形資產組合、商標組合和藥號組合委托評估的其他無形資產主要包括外購專利、商標權和自主研發(fā)的專利及專有技術，評估人員了解了上述無形資產的主要功能和特點，核查了無形資產的專利證書及相關轉讓合同、生產工藝流程等、商標注冊證等資料。其他無形資產的產權文件齊全，不存在權屬糾紛的情況。對商標權的評估商標權是指商品生產者或經營者依照法定程序向國家有關部門申請注冊并取得對該商標的占有、使用、收益和處分的權利。本次評估中，我們將其作為一個無形資產組合，按收益途徑的“銷售收入分成收益法”進行評估。對藥號資產的評估“國藥準字''是藥品生產單位在生產新藥前，經國家食品藥品監(jiān)督管理局嚴格c精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告c精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 第40頁精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1頁審批后，取得的藥品生產批準文號。本次評估中，我們將其作為一個無形資產組合，按收益途徑的“銷售收入分成收益法''進行評估。專利及專有技術的評估方法主要有市場法、成本法和收益法三種。市場法對于技術市場和資本市場比較發(fā)達的國家和地區(qū)，是一種常用的有效方法。這種評估方法主要是通過在市場上選擇相同或相近似的專利及專有技術作為參照物，針對各種價值影響因素，如專利及專有技術的功能進行類比，將被評估專利及專有技術與參照物進行價格差異的比較調整，分析各項調整結果、確定專利及專有技術的價值。使用市場法評估專利及專有技術的前提是市場數據比較公開化，需要存在著具有可比性的參照物，并且參照物的價值影響因素明確，應能夠量化。市場法使用較多的是功能性類比法。由于我國專利及專有技術市場目前尚處發(fā)展階段，專利及專有技術保護環(huán)境還很不規(guī)范，以及專利及專有技術產品的盜版現象等使得專利及專有技術產品的公平交易數據釆集較為困難，因此市場法在目前我國專利及專有技術評估應用中的操作性還具有較大的難度。成本法是評估專利及專有技術價值應用最為成熟的一種方法。對于諸如某些企業(yè)或行業(yè)系統內的自用專利及專有技術，由于不存在明確的社會性市場或市場的容量、需求量較少，通常難以通過銷售專利及專有技術產品確定專利及專有技術產品的價值（這種專用或自用專利及專有技術產品的收益大多隱含在企業(yè)或行業(yè)系統內的整體效益之中）的情況，采用成本法評估就較為客觀和可行。另外，對于尚未推入市場的專利及專有技術產品，采用成本法進行評估也具有較強的說服力。成本法評估的不足是對于專利及專有技術產品的創(chuàng)造性價值考慮較少，因此，對專利及專有技術產品維護成本的預測準確性與否，將對專利及專有技術的價值構成一定的影響。收益法是通過估算待評估專利及專有技術產品在未來的預期收益，并釆用適宜的折現率折算成現值，然后加總求和得出專利及專有技術價值的一種評估方法。采用收益法進行評估，首先要解決有關專利及專有技術產品收入、折現率以及專利及專有技術產品的壽命期等基本參數的選取問題。使用收益法評估的基礎是專利及專有技術產品首先要具備較充分的客戶群；并且專利及專有技術與經營收益之間存在較為穩(wěn)定的比例關系；專利及專有技術北京天健興業(yè)資產評估有限公司產品的未來收益可以預測。截至評估基準日，本次委估的專利及專有技術產品已具備充分的客戶群，且與經營收益之間存在穩(wěn)定的關系，專利及專有技術未來的收益及經濟壽命可以預測，所以本次采用收益法對其進行評估。收益法的關鍵是要界定委估專利及專有技術所產生的未來收益，這通常是采用分成收益法來進行的。分成收益法應用中，借鑒國際貿易中的分成基數與分成率的匹配關系，有兩種具體的計算方法，即凈收益分成法和銷售收入分成法。由于凈收益分成法可能會隨管理水平及制度的變化產生對凈收益的影響，從而影響評估結果的準確性，故本次釆用銷售收入分成法來對委估專利及專有技術的價值進行評估。本次評估中的銷售收入分成法，即首先預測使用委估專利及專有技術在未來的經濟年限內各年的產品銷售收入；然后再乘以適當的委估專利及專有技術在產品銷售收入中的分成率；再用適當的資金機會成本（即折現率）對每年的分成收入進行折現，得出的現值之和即為委托評估技術的評估現值，其基本計算公式為：n睥xKx（l—T）其中：P——專利及專有技術、商標、藥號評估值K——銷售收入分成率Ri——專利及專有技術、商標、藥號產品的銷售收入i——收益期限r——折現率T一企業(yè)所得稅稅率明確預測期第末年（7）開發(fā)支出開發(fā)支出一部分為外購的左旋泮托拉哩鈉的技術轉讓費，另一部分為在研項目-左旋泮托拉嗖鈉、阿奇霉素、更昔洛韋和泮托拉哇鈉的研發(fā)投入以及蘭索拉哩的一致性評價投入。對于正常投入進行的研發(fā)項目，評估人員核査了項目立項等文件和技術轉讓合同，確認了項目的真實性，以核實后的賬面值確定評估值；對羸商必區(qū)鬲麗限広司精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1頁 北京天健興業(yè)資產評估有限公司精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 第43頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司蘭索拉哩藥品的一致性評價投入，并入其他無形資產-專利及專有技術組合評估。（8） 遞延所得稅資產評估人員調查了解了遞延所得稅資產發(fā)生的原因和形成過程，查驗了確認遞延所得稅資產的相關記賬憑證。經核實，企業(yè)計提遞延所得稅資產的金額符合企業(yè)會計準則及稅法相關規(guī)定。本次評估結合形成遞延所得稅資產的相關科目的評估處理情況重新計算確認遞延所得稅資產，以預計可實現的與可抵扣暫時性差異相關的經濟利益確定評估值。（9） 其他非流動資產評估人員核實了其他非流動資產的形成原因，查閱了相關合同和會計憑證，核實其真實性。評估人員經過分析，可以收回相應的資產或獲得相應的權利，以核實后的賬面值確定評估值。二）收益法本次收益法評估釆用現金流量折現法，選取的現金流量口徑為企業(yè)自由現金流，通過對企業(yè)整體價值的評估來間接獲得股東全部權益價值。本次評估以未來若干年度內的企業(yè)自由現金凈流量作為依據，釆用適當折現率折現后加總計算得出企業(yè)整體營業(yè)性資產的價值，然后再加上溢余資產、非經營性資產價值減去有息債務得出股東全部權益價值。計算模型E=V-D 公式一=P+G+6+ 公式二上式中：E:股東全部權益價值；:企業(yè)整體價值；UD:付息債務評估價值；P:經營性資產評估價值；G：溢余資產評估價值；4:非經營性資產評估價值；夕‘：（未在現金流中考慮的）長期股權投資評估價值。其中，公式二中經營性資產評估價值P按如下公式求?。篜=$尺X（1+rVc]+?/.“"'I~vx（1+廣）一"名L，'S（站-罰' 7 公式三上式前半部分為明確預測期價值，后半部分為永續(xù)期價值（終值）公式三中：明確預測期的第t期的企業(yè)自由現金流t：明確預測期期數1,2,3,…，n；r：折現率；"n+l：永續(xù)期企業(yè)自由現金流；g:永續(xù)期的增長率，本次評估g=0;n：明確預測期第末年。模型中關鍵參數的確定1） 預期收益的確定本次將企業(yè)自由現金流量作為企業(yè)預期收益的量化指標。企業(yè)自由現金流量就是在支付了經營費用和所得稅之后，向公司權利要求者支付現金之前的全部現金流。其計算公式為：企業(yè)自由現金流量=稅后凈利潤+折舊與攤銷+利息費用x（1-稅率T）—資本性支出一營運資金變動。2） 收益期的確定企業(yè)價值評估中的收益期限通常是指企業(yè)未來獲取收益的年限。為了合理預測企業(yè)未來收益，根據企業(yè)生產經營的特點以及有關法律法規(guī)、契約和合同等，可將企業(yè)的收益期限劃分為有限期限和無限期限。本次評估釆用永續(xù)年期作為收益期。其中，第一階段為2022年1月1日至2026年12月31日，在此階段根據被評估企業(yè)的經營情況及經營計劃，收益狀況處于變化中；第二階段2027年1月1日起為永續(xù)經營，在此階段被評估企業(yè)將保持穩(wěn)定的盈利水平。3） 折現率的確定確定折現率有多種方法和途徑，按照收益額與折現率口徑一致的原則，本次評c精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告c精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 第44頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司估收益額口徑為企業(yè)自由現金流量，則折現率選取加權平均資本成本（WACC）確定。4） 付息債務評估價值的確定付息債務是包括企業(yè)的金融以及非金融機構的借款，按其市場價值確定。5） 溢余資產及非經營性資產（負債）評估價值的確定溢余資產是指與企業(yè)收益無直接關系的，超過企業(yè)經營所需的多余資產，一般指超額貨幣資金和交易性金融資產等；非經營性資產是指與企業(yè)收益無直接關系的，不產生效益的資產。對該類資產單獨進行評估。6） 長期股權投資評估價值的確定本次評估對長期股權投資單獨進行評估。八、評估程序實施過程和情況根據國家有關部門關于資產評估的規(guī)定和會計核算的一般原則，依據國家有關部門相關法律規(guī)定和規(guī)范化要求，按照與委托人的資產評估委托合同所約定的事項，北京天健興業(yè)資產評估有限公司業(yè)已實施了對委托人提供的法律性文件與會計記錄以及相關資料的驗證審核，按被評估單位提交的資產清單，對相關資產進行了必要的產權査驗、實地察看與核對，進行了必要的市場調查和交易價格的比較，以及財務分析和預測等其他有必要實施的資產評估程序。資產評估的詳細過程如下：接受委托及準備階段（1） 北京天健興業(yè)資產評估有限公司于2022年5月接受委托人的委托，從事本資產評估項目。在接受委托過程中，北京天健興業(yè)資產評估有限公司即與委托人就本次評估目的、評估對象與評估范圍、評估基準日、委托評估資產的特點等影響資產評估方案的問題進行了認真討論。（2） 評估方案的設計，依據了解資產的特點，制定評估實施計劃，確定評估人員，組成資產評估現場工作小組。（3） 根據委托評估資產的特點，有針對性地布置資產評估申報明細表及準備資料清單，并設計主要資產調查表，對委托人及被評估單位參與資產評估配合人員進行業(yè)務指導，協助委托人及被評估單位完成評估準備工作。精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1頁評估資料的準備收集和整理評估對象相關的市場交易價格信息、主要原料市場價格信息等?，F場清查階段評估對象真實性和合法性的査證根據委托人及被評估單位提供的被評估單位營業(yè)執(zhí)照、章程、驗資報告及歷次股權變動文件資料，對評估對象的正式性、合法性進行査證。資產價值構成及業(yè)務發(fā)展情況的調查根據委托人及被評估單位提供的被評估單位資產和負債申報明細，評估人員針對實物資產和貨幣性債權和債務采用不同的核查方式進行査證，以確認資產和負債的真實準確。對貨幣資金，我們通過查閱日記賬，審核銀行對賬單、實施銀行函證等方式進行調查；對債權和債務，評估人員釆取核對總賬、明細賬、抽査合同憑證、函證以及對相關人員的詢問等方式確定資產和負債的真實性。對實物性流動資產-存貨，評估人員會同企業(yè)有關人員對企業(yè)申報存貨的數量及質量按照評估準則的要求進行了必要的清查，對存貨的申報內容、生產時間、購入時間等有關情況進行了詳細的核實。為了準確確定存貨價值，評估人員會同企業(yè)存貨管理人員對庫存的存貨進行了清查和盤點，并推算到基準日與賬面值進行核對，確定存貨資產的真實性。對長期股權投資根據企業(yè)提供的長期股權投資評估明細表，評估人員查閱了有關的投資協議、公司章程、出資證明、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、評估基準日資產負債表等有關資料，對其投資時間、金額、比例、公司設立日期、實收資本、經營范圍等進行核實，確定長期股權投資的真實性。對固定資產的調查采用重點和一般相結合的原則，重點調查房屋建筑物、重要設備等資產。評估人員查閱了相關工程的設計、施工文件，工程承包合同，工程款項結算資料、設備購置合同發(fā)票等，從而確定資產的真實性。對土地使用權根據企業(yè)提供的土地使用權資產評估明細表，土地評估人員對表中所列各項土地的用途、性質、準用年限、開發(fā)程度、面積等與土地證等權屬北京天健興業(yè)資產評估有限公司精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 第46頁無景關健興亜資產評估有限公司無景關健興亜資產評估有限公司精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1頁 北京天健興業(yè)資產評估有限公司文件逐一核對，以確認該項資產的真實性。其他無形資產主要為軟件、商標、藥號、專利及專有技術等，評估人員査閱了無形資產的形成過程記錄，收集了其他無形資產的有關資料，以確認該項資產的真實性。對遞延所得稅資產，評估人員了解了企業(yè)會計政策與稅務規(guī)定抵扣政策的差異，對企業(yè)明細賬、總賬、報表數、納稅申報數進行核對；核實所得稅的計算依據，取得納稅鑒定，驗算應納稅所得額，核實應交所得稅；以確認該項資產的真實性。（3）被評估單位業(yè)務發(fā)展情況的調查根據被評估單位的資產特點，調查其資產價值構成的合理性和合規(guī)性。重點核查固定資產賬面金額的真實性、準確性、完整性和合規(guī)性。查閱了有關會計憑證、會計賬簿以及設備釆購合同等資料。收集相關單位以前年度損益核算資料，進行測算分析；通過訪談等方式調查各單位及業(yè)務的現實運行情況及其收入、成本、費用的構成情況及未來發(fā)展趨勢，為編制未來現金流預測做準備。選擇評估方法、收集市場信息和估算過程評估人員依據對評估對象進行現場調査及資料分析整理的情況，結合所確定的作價原則及估值模型，明確評估參數進行評定估算工作。評估匯總及報告編制、審核（1） 評估結果的確定依據北京夭健興業(yè)資產評估有限公司評估人員在評估現場勘察的情況以及所進行的必要的市場調査和測算，確定委托評估資產的資產基礎法和收益現值法評估結果。（2） 評估結果的分析和評估報告的撰寫按照北京天健興業(yè)資產評估有限公司規(guī)范化要求編制相關資產的評估報告書。評估結果及相關資產評估報告按北京天健興業(yè)資產評估有限公司規(guī)定程序進行三級復核，經簽字資產評估師最后復核無誤后，由項目組完成并提交報告。（3） 工作底稿的整理歸檔九、評估假設（一） 一般假設交易假設：假定所有待評估資產已經處在交易過程中，評估師根據待評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。公開市場假設：公開市場假設是對資產擬進入的市場的條件以及資產在這樣的市場條件下接受何種影響的一?種假定。公開市場是指充分發(fā)達與完善的市場條件，是指一個有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個市場上，買方和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙方的交易都是在自愿的、理智的、非強制性或不受限制的條件下進行。持續(xù)使用假設：持續(xù)使用假設是對資產擬進入市場的條件以及資產在這樣的市場條件下的資產狀態(tài)的一種假定。首先被評估資產正處于使用狀態(tài)，其次假定處于使用狀態(tài)的資產還將繼續(xù)使用下去。在持續(xù)使用假設條件下，沒有考慮資產用途轉換或者最佳利用條件，其評估結果的使用范圍受到限制。企業(yè)持續(xù)經營假設：是將企業(yè)整體資產作為評估對象而作出的評估假定。即企業(yè)作為經營主體，在所處的外部環(huán)境下，按照經營目標，持續(xù)經營下去。企業(yè)經營者負責并有能力擔當責任；企業(yè)合法經營，并能夠獲取適當利潤，以維持持續(xù)經營能力。（二） 收益法評估假設國家現行的有關法律、法規(guī)及政策，國家宏觀經濟形勢無重大變化；本次交易各方所處地區(qū)的政治、經濟和社會環(huán)境無重大變化；無其他不可預測和不可抗力因素造成的重大不利影響。假設公司的經營者是負責的，且公司管理層有能力擔當其職務。除非另有說明，假設公司完全遵守所有有關的法律和法規(guī)。假設公司未來將釆取的會計政策和編寫此份報告時所采用的會計政策在重要方面基本一致。假設公司在現有的管理方式和管理水平的基礎上，經營范圍、方式與現時方向保持一致。有關利率、匯率、賦稅基準及稅率，政策性征收費用等不發(fā)生重大變化。無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素對企業(yè)造成重大不利影響。假設企業(yè)預測年度企業(yè)產品產銷平衡且現金流在年度內均勻流入。假設評估基準日后企業(yè)的產品或服務保持目前的市場競爭態(tài)勢。假設評估基準日后企業(yè)的研發(fā)能力和技術先進性繼續(xù)保持目前的水平。金絲利藥業(yè)于2019年12月6日進行高新技術企業(yè)資格重新認定并獲通過，取得GR201932010150號《高新技術企業(yè)證書》，有效期為三年，本次評估，基于對公司提供的近期知識產權、科技人員、研發(fā)費用、經營收入等年度發(fā)展情況報表（信息）的分析，在《高新技術企業(yè)認定管理辦法》及《高新技術企業(yè)認定管理工作指引》、2021年3月5日，十三屆全國人民代表大會第四次會議通過的《政府工作報告》中明確，“延續(xù)執(zhí)行企業(yè)研發(fā)費用加計扣除75%政策，將制造業(yè)企業(yè)加計扣除比例提高到100%”等相關政策不發(fā)生重大調整的前提下，我們假設公司在未來年度能持續(xù)滿足《高新技術企業(yè)認定管理辦法》的認定條件，取得高新技術企業(yè)認證證書，并按目前規(guī)定享受相關稅收優(yōu)惠政策，即所得稅享受15%的優(yōu)惠所得稅率，研發(fā)費用在按照規(guī)定據實扣除的基礎上，按照研發(fā)費用的100%加計扣除。金絲利藥業(yè)持有的《藥品生產許可證》（證書編號為蘇20160090號），許可證有效期限至2025年9月160；《食品經營許可證》（證書編號為JY13202820036684）,許可證有效期至2021年10月24E1；《食品生產許可證》（證書編號為SC12732028200696）,許可證有效期至2026年4月15日；《醫(yī)療器械經營許可證》（證書編號為蘇食藥監(jiān)械生產許20130130）,有效期限至2023年9月6日；《排污許可證》（證書編號為913202822503206565001V）,有效期限至2023年6月15B；上述許可證期滿后仍可繼續(xù)獲得。2020年1月16日金絲利藥業(yè)通過江蘇省藥品監(jiān)督管理局GMP檢査，假設未來金絲利藥業(yè)能通過江蘇省藥品監(jiān)督管理局GMP檢查。評估人員根據資產評估準則的要求，認定這些假設條件在評估基準日時成立,并根據這些假設推論出相應的評估結論。如果未來經濟環(huán)境發(fā)生較大變化或其它假設條件不成立時，評估結果會發(fā)生較大的變化。本評估報告評估結論在上述假設條件下在評估基準日時成立，當上述假設條件發(fā)生較大變化時，簽字資產評估師及本評估機構將不承擔由于假設條件改變而推導出不同評估結論的責任。十、評估結論（一）資產基礎法評估結果經資產基礎法評估，金絲利藥業(yè)總資產賬面價值25,370.31萬元，評估價值28,167.71萬元，評估增值2,797.40萬元，增值率11.03%。負債賬面價值2,233.26萬元，評估價值2,233.26萬元，評估無增減值。凈資產（所有者權益）賬面價值23,137.05萬元，評估價值25,934.45萬元，評估增值2,797.40萬元,增值率12.09%。資產基礎法評估結果匯總表金額單位：人民幣萬元項目名稱賬面價值評估價值增減值增值率％流動資產12,858.1312,992.53134.401.05非流動資產12,512.1815,175.182,663.0021.28其中：長期股權投資1,879.64834.46-1,045.18-55.61其他權益工具1,000.001,073.4073.407.34固定資產5,081.357,299.262,217.9143.65無形資產1,711.993,243.621,531.6389.47開發(fā)支出2,469.832,381.39■88.45-3.58遞延所得稅資產264.37238.05-26.32-9.96其他非流動資產105.00105.000.000.00資產總計25,370.3128,167.712,797.4011.03流動負債2,233.262,233.260.000.00非流動負債負債總計2,233.262,233.260.000.00凈資產23,137.0525,934.452,797.4012.09注：評估結論的詳細情況見《資產評估明細表》。（二）收益法評估結果釆用收益法評估后的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值為25,158.93萬元，較賬面凈資產23,137.05萬元增值2,021.88萬元，增值率為8.74%。（三）收益法與市場法評估結果比較及評估結論的確定精華制藥擬轉讓股權所涉及的金廷利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 精華制藥擬轉讓股權所涉及的金廷利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告 第50頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1精華制藥擬轉讓股權所涉及的金絲利藥業(yè)股東全部權益價值項目資產評估報告第1頁 北京天健興業(yè)資產評估有限公司經評估，收益法評估結果25,158.93萬元，資產基礎法評估結果25,934.45萬元，資產基礎法較收益法多775.52萬元。資產基礎法是指在合理評估企業(yè)各分項資產價值和負債的基礎上確定評估對象價值的評估思路，即將構成企業(yè)的各種要素資產的評估值加總減去負債評估值求得企業(yè)股東權益價值的方法。收益法是從企業(yè)的未來獲利能力角度出發(fā)，反映了企業(yè)各項資產的綜合獲利能力。部收集到滿足資產基礎法所需的資料，我們對被i清查和評估，因此相對而言，資產基礎法評產基礎法的評估結果作為最終評估結論。艮卩：金絲利藥業(yè)股東全部權益價值評估部收集到滿足資產基礎法所需的資料，我們對被i清查和評估，因此相對而言，資產基礎法評產基礎法的評估結果作為最終評估結論。艮卩：金絲利藥業(yè)股東全部權益價值評估本次評估以資十一、特別事項說明以下事項并非本公司評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定和估算，但該事項確實可能影響評估結論，提請本評估報告使用者對此應特別關注：（一）本報告所稱“評估價值”系指我們對所評估資產在現有用途不變并持續(xù)經營，以及在評估基準日之狀況和外部經濟環(huán)境前提下，為本報告書所列明的目的而提出的公允估值意見，而不對其它用途負責。（-）在資產評估結果有效使用期內，如果資產數量及作價標準發(fā)生變化時,應當進行適當調整，而不能直接使用評估結論。（三）審計報告保留事項:無。（四）權屬資料不全面或者存在瑕疵的情形:1、至評估基準日，納入評估范圍內房屋建筑物中有部分房屋未辦理房屋所有

權證或不動產權證，具體如下表:金額單位：人民幣元序號名稱建成年月結構建筑面積（itf）賬面原值賬面凈值1門衛(wèi)及消防泵房2016.05鋼混123.12455,504.79374,968.782危險品庫2016.05鋼混53.00140,378.59115,559.113簡易庫房2015.12鋼141.004危險物貯存庫房2015.12磚混24.005生活垃圾庫2015.12磚混12.50合計353.62595,883.38490,527.89對未辦理不動產權證的房屋，其建筑面積由企業(yè)資產管理人員提供，評估人員對企業(yè)資產管理人員提供的數據進行現場測量核實，該房屋建筑面積可能與基準日后企業(yè)取得的相關權證證載的建筑面積存在差異。對上述未辦理房屋不動產權證的房屋，江蘇金絲利藥業(yè)股份有限公司已經出具聲明，其權屬歸江蘇金絲利藥業(yè)股份有限公司所有，不存在產權糾紛。2、子公司宜興蘇欣老年病醫(yī)院有限公司房屋建筑物中有部分房屋未辦理房屋所有權證或不動產權證，具體如下表：金額單位：人民幣元序號名稱建成年月結構建筑面積頃）賬面原值賬面凈值1簡易房2017.09磚混79.20444,865.00354,761.152蘇欣門衛(wèi)2019.05鋼混45.00220,000.00196,500.47合計124.20664,865.00551,261.62對未辦理不動產權證的房屋，其建筑面積由企業(yè)資產管理人員提供，評估人員對企業(yè)資產管理人員提供的數據進行現場測量核實，該房屋建筑面積可能與基準日后企業(yè)取得的相關權證證載的建筑面積存在差異。對上述未辦理房屋不動產權證的房屋，宜興蘇欣老年病醫(yī)院有限公司已經出具聲明，其權屬歸宜興蘇欣老年病醫(yī)院有限公司所有，不存在產權糾紛。（五）開發(fā)支出中的左旋泮托拉哩鈉，已發(fā)生的成本為20,474,617.08元，根據與企業(yè)管理人員的訪談得知，該系列產品后續(xù)繼續(xù)研發(fā)的不確定性較高，金絲利醫(yī)藥公司針對該事項還未進行決策。本次評估未考慮該事項對評估值的影響。

（六） 至評估基準日，宜興蘇欣老年病醫(yī)院有限公司納入評估范圍內房屋建筑物及其土地使用權已設定抵押權，抵押權人為江蘇宜興農村商業(yè)銀行股份有限公司環(huán)科園支