財(cái)務(wù)管理-了解資金時(shí)間價(jià)值在實(shí)踐中應(yīng)用

第5頁共5頁財(cái)務(wù)管理——理解資金時(shí)間價(jià)值在理論中應(yīng)用實(shí)訓(xùn)報(bào)告課程名稱：旅游財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)目的：理解資金時(shí)間價(jià)值在理論中的應(yīng)用系部：專業(yè)名稱：班級(jí)：學(xué)號(hào)：姓名：指導(dǎo)老師：2023年11月29日一、實(shí)訓(xùn)工程富蘭克林的遺囑：美國著名科學(xué)家富蘭克林在他的遺囑中，對(duì)自己的遺產(chǎn)作了詳細(xì)的安排，其中談到：“1000英鎊贈(zèng)給波士頓的居民，把這筆錢按5%的利率借出。100年，這筆錢增加到13.1萬英鎊。那時(shí)用10萬英鎊建造一所公共建筑物，剩下的3.1萬英鎊繼續(xù)生息。在第二個(gè)100年年尾，這筆錢增加到406.1萬英鎊。其中的106.1萬英鎊還是由波士頓的居民支配，而其余的300萬英鎊讓馬薩諸塞州的公眾管理?！睆倪@段遺囑中，我們可以看出富蘭克林為民著想的精神是非?？杉蔚?。不過開場只人區(qū)區(qū)一千英鎊的贈(zèng)款，就要為幾百萬英鎊安排用場，這種設(shè)想是可能的嗎？：〔F/P，5%，100〕=131.5001答：設(shè)想成立。解析：根據(jù)公式F=P×(1+i)"=1000*131.5001=131500.13.1萬英鎊=31000英鎊F=P×(1+i)"=31000*131.5001=4076503.1英鎊=407.65031萬英鎊407.65031萬英鎊>406.1萬英鎊所以設(shè)想成立。二、實(shí)訓(xùn)重點(diǎn)資金的時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式有兩種：一種是絕對(duì)數(shù)形式，即資金時(shí)間價(jià)值額；另一種是相對(duì)數(shù)形式，即資金時(shí)間價(jià)值率。為了便于不同數(shù)量資金之間時(shí)間價(jià)值的比擬，在實(shí)務(wù)中常用相對(duì)數(shù)表示資金的時(shí)間價(jià)值。一般用“終值”和“現(xiàn)值”兩個(gè)概念來表示不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。終值是指資金經(jīng)過一段時(shí)間后的價(jià)值，包括本金和時(shí)間價(jià)值，又稱“本利和”。現(xiàn)值是指以后年份收到或付出資金的如今價(jià)值。進(jìn)展現(xiàn)值和終值的換算，目前有單利和復(fù)利兩種利息計(jì)算方法。由于資金隨時(shí)間的增長過程與復(fù)利的計(jì)算過程在數(shù)學(xué)上相似，因此，在換算時(shí)廣泛使用復(fù)利來計(jì)算。((一〕單利的終值和現(xiàn)值單利是指只對(duì)本金計(jì)算利息，而不將以前計(jì)息期產(chǎn)生的利息累加到本金中去計(jì)算利的一種計(jì)算方法，即利息不再生息。1.單利終值:指如今一筆資金按單利計(jì)算的將來價(jià)值。公式:F=P×(1+i×n)2.單利現(xiàn)值:指假設(shè)干年以后的一筆資金按單利計(jì)算相當(dāng)于如今的價(jià)值。單利現(xiàn)值的計(jì)算同單利終值的計(jì)算是互逆的，由終值計(jì)算現(xiàn)值的過程稱為折現(xiàn)。公式:P=F/(1+i×n)備注:F為終值或本利和；P為現(xiàn)值或初始值；i為利率或報(bào)酬率；n為計(jì)算利息的期數(shù)((二〕復(fù)利的終值和現(xiàn)值復(fù)利是指每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息參加本金后再計(jì)利息，逐期滾算，俗稱“利滾利”。計(jì)息期是指相鄰兩次計(jì)息的時(shí)間間隔，如年、月、日等。除非特別指明，計(jì)息期為1年。1.復(fù)利終值：指一定的本金按復(fù)利計(jì)算假設(shè)干期后的本利和。公式:F=P×(1+i)"備注:本利合稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用符號(hào)〔F/P,i,n〕表示。2.復(fù)利現(xiàn)值：復(fù)利現(xiàn)值相當(dāng)于原始本金，它是指將來一定時(shí)間的特定資金按復(fù)利計(jì)算的如今價(jià)值，或者說是為獲得一定本利和如今所需要的本金。公式:P=F(1+i)-n備注:上式中的〔1+i)-n是把終值折算為現(xiàn)值的系數(shù)，稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，或稱作1元的復(fù)利現(xiàn)值，用符號(hào)〔P/F,i,n)來表示。((三〕普通年金的終值和現(xiàn)值年金是指等額、定期的系列收支。例如，分期付款除購、分期歸還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、分期支付工程款、每年一樣的銷售收入等，都屬于年金收付形式。普通年金又稱后付年金，是指各期期末收付的年金。1.普通年金終值:指其最后一次支付時(shí)的本利和，它是每次支付的復(fù)利終值之和。公式:F=A×(F/A,i,n)備注:每年的支付金額為A;利率為I;期數(shù)為n2.普通年金現(xiàn)值：是指為在每期期末獲得相等金額的款項(xiàng)，如今需要投入的金額公式：P=A×(P/A,i,n)((四〕預(yù)付年金的終值和現(xiàn)值預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱即付年金或先付年金。1.預(yù)付年金終值:指每期期初收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。公式:F=A×(F/A,i,n)(1+i)備注:每年年初的支付金額為A;利率為i;期數(shù)為n;按復(fù)利計(jì)算的預(yù)付年金終值F2.預(yù)付年金現(xiàn)值:預(yù)付年金每個(gè)等額值都換算成第0期的數(shù)值，再求和，即求現(xiàn)值。公式:P=A×[(P/A,i,n-1)+1]備注:每年年初