山西焦煤：國(guó)融興華關(guān)于山西焦煤收購(gòu)山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

本報(bào)告依據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則編制山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)自然人李金玉、高建平合計(jì)持有任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱(chēng)：北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)估報(bào)告目錄聲明 1評(píng)估報(bào)告摘要 2評(píng)估報(bào)告正文 5一、委托人、被評(píng)估單位及委托合同約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者 5二、評(píng)估目的 12三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍 13四、價(jià)值類(lèi)型及其定義 20五、評(píng)估基準(zhǔn)日 21六、評(píng)估依據(jù) 21七、評(píng)估方法 26八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況 40九、評(píng)估假設(shè) 42十、評(píng)估結(jié)論 45十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明 47十二、評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明 52十三、評(píng)估報(bào)告日 53十四、評(píng)估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估師簽章 54附件 55山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743聲明一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀(guān)、公正的原則，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。三、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估師不承擔(dān)責(zé)任。本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。四、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對(duì)其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、資產(chǎn)評(píng)估師已對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)及企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)資料進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；已對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請(qǐng)委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿(mǎn)足出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要求。六、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，與相關(guān)當(dāng)事人沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見(jiàn)。七、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項(xiàng)說(shuō)明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)自然人李金玉、高建平合計(jì)持有任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告正文山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司：北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司接受貴公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，遵循獨(dú)立、客觀(guān)、公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值在2021年12月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況報(bào)告如下：一、委托人、被評(píng)估單位及委托合同約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者本評(píng)估項(xiàng)目的委托人為山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司，被評(píng)估單位為山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司。(一)委托人概況1.注冊(cè)登記信息企業(yè)名稱(chēng)：山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司住所：山西省太原市萬(wàn)柏林區(qū)西礦街318號(hào)西山大廈法定代表人：趙建澤注冊(cè)資本：肆拾億玖仟陸佰伍拾陸萬(wàn)圓整類(lèi)型：其他股份有限公司(上市)營(yíng)業(yè)期限：/長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)范圍：煤炭銷(xiāo)售、洗選加工；電力業(yè)務(wù)；發(fā)供電；電力供應(yīng)。電力采購(gòu)與銷(xiāo)售；電力設(shè)施承運(yùn)承修；電力設(shè)備及配件的銷(xiāo)售；設(shè)備清洗；保潔服務(wù)；技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢(xún)；化驗(yàn)；機(jī)電修理；普通機(jī)械加工；節(jié)能改造；新能源管北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743理；礦山開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)施工；礦用及電力器材生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；礦產(chǎn)資源開(kāi)采；煤炭開(kāi)采(僅限分支機(jī)構(gòu))。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))(2)簡(jiǎn)介山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司原名為山西西山煤電股份有限公司，是經(jīng)山西省人民政府晉政函[1999]第12號(hào)文批準(zhǔn)，由西山煤電(集團(tuán))有限責(zé)任公司為主發(fā)掛牌交易，股票簡(jiǎn)稱(chēng)：西山煤電，證券代碼：000983；2020年，由山西西山煤電股份有限公司變更為山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司。公司注冊(cè)地為山西省太原市西礦街318號(hào)，地理位置優(yōu)越，交通便利，距太原(二)被評(píng)估單位概況1.注冊(cè)登記情況企業(yè)名稱(chēng)：山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司法定住所：臨汾市吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村法定代表人：趙利注冊(cè)資本：伍仟萬(wàn)圓整營(yíng)業(yè)期限：/長(zhǎng)期類(lèi)型：其他有限責(zé)任公司經(jīng)營(yíng)范圍：礦產(chǎn)資源開(kāi)采：煤炭開(kāi)采；煤炭銷(xiāo)售；煤炭洗選加工。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司于2005年成立，該礦前身為吉縣明珠煤礦有限公司，該礦為資源整時(shí)的保留礦井；位于臨汾市吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村，法定代表人為趙利。山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告72005年11月制定了公司章程并吉縣明珠煤礦有限公司召開(kāi)了《吉縣明珠煤礦有限公司第一次股東會(huì)議決議》，由李金玉、高建平、任榮芳以實(shí)物資產(chǎn)出資；并于2005年11月委托臨汾博新會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司對(duì)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，出元。出資后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)姓名出資額(萬(wàn)元)出資方式出資比例1李金玉實(shí)物2高建平實(shí)物3任榮芳實(shí)物合計(jì)上述注冊(cè)資本由鄉(xiāng)寧雙信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審驗(yàn)，并出具了《驗(yàn)資報(bào)告》(鄉(xiāng)寧雙信驗(yàn)字[2005]0051號(hào))；李金玉、高建平、任榮芳三方出具了《關(guān)于華晉所持明珠公司股權(quán)無(wú)權(quán)屬爭(zhēng)議的確認(rèn)函》，承諾公司設(shè)立時(shí)的股東為李金玉、高建平、孫風(fēng)香，任榮芳與吉縣明珠煤礦有限公司不存在任何持股關(guān)系，且《驗(yàn)資報(bào)告》(鄉(xiāng)寧雙信驗(yàn)字[2005]0051號(hào))中載明的由任榮芳出資的1000萬(wàn)元出資額的實(shí)際人為吉縣明珠煤礦有限公司原股東孫風(fēng)香。時(shí)高建平同意將持有吉縣明珠煤礦有限公司1%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李金玉，轉(zhuǎn)股后股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)姓名出資額(萬(wàn)元)出資方式出資比例1李金玉實(shí)物2高建平實(shí)物合計(jì)司股東會(huì)決議》同意吸收華晉焦煤有限責(zé)任公司為新股東，高建平同意將所持15%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給華晉焦煤有限責(zé)任公司，李金玉將所持36%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給華晉焦煤有限責(zé)任公司，轉(zhuǎn)股后股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)姓名出資額(萬(wàn)元)出資比例北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：8225374381華晉焦煤有限責(zé)任公司2李金玉3高建平合計(jì)截至評(píng)估基準(zhǔn)日，股權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化。(2)歷史沿革2003年11月經(jīng)山西省煤炭工業(yè)局文件《關(guān)于開(kāi)辦吉縣明珠煤礦有限公司的批建設(shè)工程項(xiàng)目建議書(shū)的批復(fù)》(晉煤規(guī)發(fā)[2004]1112號(hào))同意批準(zhǔn)開(kāi)采位于河?xùn)|煤。2005年3月25日取得山西省煤炭工業(yè)局文件《關(guān)于吉縣明珠煤礦有限公司礦[2005]225號(hào))；2005年6月28日取得山西省煤炭工業(yè)局文件《關(guān)于吉縣明珠煤礦有限公司礦井兩個(gè)井筒開(kāi)發(fā)全井田。主立井裝備一對(duì)9噸箕斗擔(dān)負(fù)礦井煤炭提升任務(wù)，選用型多繩摩擦輪提升機(jī)，擔(dān)負(fù)礦井矸石、材料、設(shè)備和人員等輔助提升任務(wù)，兼作進(jìn)風(fēng)井和安全出口；回風(fēng)立井裝備梯子間，擔(dān)負(fù)礦井回風(fēng)任務(wù)兼做安全出口。礦井以+830m一個(gè)水平開(kāi)發(fā)全井田2號(hào)煤層。鑒于井田內(nèi)1號(hào)、3號(hào)煤層層位穩(wěn)定，煤層。文件《關(guān)于山西吉縣明珠煤礦有限山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743公司(礦井)建設(shè)工程安全專(zhuān)篇設(shè)計(jì)的批復(fù)》(晉煤監(jiān)安二字[2006]96號(hào))；2006年4月12日取得了山西省煤炭工業(yè)局基本建設(shè)局文件《關(guān)于臨汾市吉縣2008年，因煤層賦存條件變化、煤炭行業(yè)技術(shù)裝備和安全設(shè)施不斷更新?lián)Q代和國(guó)家政策、法規(guī)逐步完善等原因，初步設(shè)計(jì)進(jìn)行變更，更換部分設(shè)備等，于2008年12月24日取得山西省煤炭工業(yè)局文件《關(guān)于山西吉縣明珠煤礦有限公司礦井初2009年6月24日，經(jīng)臨汾市煤炭工業(yè)局文件《關(guān)于吉縣明珠煤礦有限公司聯(lián)212號(hào))同意，吉縣明珠煤礦有限公司聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)工期順延3個(gè)月。2009年11月8日，取得了山西省煤礦企業(yè)兼并重組整合工作領(lǐng)導(dǎo)組辦公室文件《關(guān)于臨汾市吉縣浮山縣襄汾縣煤礦企業(yè)兼并重組整合方案的批復(fù)》(晉煤重組辦發(fā)[2009]87號(hào))，并同意山西焦煤華晉焦煤有限責(zé)任公司重組整合吉縣1處煤礦單獨(dú)保留，礦井能力由60萬(wàn)噸/年增加到90萬(wàn)噸/年。2009年11月取得了企業(yè)名稱(chēng)變更核準(zhǔn)通知書(shū)，核準(zhǔn)重組后礦井名稱(chēng)為山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司。明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司礦井建設(shè)工期的批復(fù)》(晉煤基局發(fā)[2010]15號(hào))，原吉縣明珠煤礦有限公司于2006年批準(zhǔn)開(kāi)工建設(shè)，由于受政策性停工停建，區(qū)域性安全事故停工，以及投資不到位等多種因素影響，導(dǎo)致該項(xiàng)目至今未按照原批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)建成投產(chǎn)；且兼并重組領(lǐng)導(dǎo)組批準(zhǔn)兼并重組后建設(shè)規(guī)模為90萬(wàn)噸/年，同意山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司礦井建設(shè)工期可延長(zhǎng)到2010年底。司兼并重組整合項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)的批復(fù)》(晉煤辦基發(fā)[2010]1209號(hào))同意，山西華.1個(gè)月。2019年1月取得了臨汾市煤炭工業(yè)局文件《臨汾市煤炭工業(yè)局關(guān)于山西華晉明山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743珠煤業(yè)有限責(zé)任公司1號(hào)煤層開(kāi)采初步設(shè)計(jì)的批復(fù)》(臨煤審發(fā)[2019]4號(hào))，批準(zhǔn)號(hào)煤層，開(kāi)標(biāo)高為+838，投產(chǎn)時(shí)布置一個(gè)綜采工作面、兩個(gè)綜掘工作面，采煤工作面采用長(zhǎng)臂采煤法，綜采一次采全高工藝，全部垮落法管理頂板。3.組織機(jī)構(gòu)察辦)、組織人事部、黨群工作部、財(cái)務(wù)部、計(jì)劃企管部、環(huán)保健康部、調(diào)度監(jiān)控信息中心、生產(chǎn)技術(shù)部、地質(zhì)測(cè)量部、通風(fēng)管理部、安全監(jiān)察部、機(jī)電管理部、物資采供中心、銷(xiāo)貿(mào)中心、后勤服務(wù)中心。4.截至評(píng)估基準(zhǔn)日取得的證件情況(1)采礦許可證信息地址：臨汾市吉縣；礦山名稱(chēng)：山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司；經(jīng)濟(jì)類(lèi)型：其國(guó)家大地坐標(biāo)系)。坐標(biāo)見(jiàn)下表：點(diǎn)號(hào)Y坐標(biāo)12345678扣除縣級(jí)文物保護(hù)單位石窯店摩崖石刻設(shè)禁采區(qū)1234未經(jīng)環(huán)評(píng)批復(fù)煤層暫不得開(kāi)采；一般不可移動(dòng)文物蘆家河龍王廟留設(shè)保安煤柱(坐標(biāo)附后)，禁止開(kāi)采。一般不可移動(dòng)文特蘆家河龍王廟留設(shè)保安煤柱拐點(diǎn)坐標(biāo)(CGCS2000坐標(biāo)系)；1234(2)安全生產(chǎn)許可證限責(zé)任公司；經(jīng)濟(jì)類(lèi)型：有限責(zé)任公司；許可范圍：煤炭開(kāi)采、開(kāi)采1#2#煤層；設(shè)(3)固定污染源排污登記回執(zhí)排污單位名稱(chēng)：山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所地址：吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村登記類(lèi)型：首次5.企業(yè)近年資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司近年來(lái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表：金額單位：人民幣元財(cái)務(wù)指標(biāo)總資產(chǎn)北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743總負(fù)債股東權(quán)益經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)注：2019年、2020年、2021年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源于立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊ZK。(三)項(xiàng)目背景山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司擬作為山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)證券化工作的目標(biāo)資產(chǎn)，基于響應(yīng)國(guó)家、山西省委和省政府關(guān)于深化國(guó)企改革戰(zhàn)略部署的背景下，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化重組，將優(yōu)質(zhì)的煤炭資產(chǎn)整合注入上市公司，提升上市公司的盈利能力及國(guó)有資產(chǎn)證券化率，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。(四)委托合同約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者除委托人外，其他評(píng)估報(bào)告使用者包括：國(guó)家法律、法規(guī)明確的報(bào)告使用者；除國(guó)家法律、法規(guī)另有規(guī)定外，任何未經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托人確認(rèn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人不能由于得到評(píng)估報(bào)告而成為評(píng)估報(bào)告使用者。(五)委托人與被評(píng)估單位關(guān)系本評(píng)估項(xiàng)目的委托人山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司，被評(píng)估單位為山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司。委托人擬收購(gòu)被評(píng)估單位49%的股權(quán)。二、評(píng)估目的因山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)李金玉、高建平合計(jì)持有的山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)事宜，需對(duì)山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，以確定其在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值，為股權(quán)收購(gòu)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。本次經(jīng)濟(jì)行為已取得批復(fù)的文件為：1.山西省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司《關(guān)于山西焦煤重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的批復(fù)》(晉2.山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司《關(guān)于山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：822537431)；3.山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司第八屆董事會(huì)第六次會(huì)議決議。三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍(一)評(píng)估對(duì)象評(píng)估對(duì)象為山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值。(二)評(píng)估范圍評(píng)估范圍為山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司截至評(píng)估基準(zhǔn)日2021年12月31，金額單位：人民幣元科目名稱(chēng)賬面價(jià)值一、流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)貨幣資金應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項(xiàng)其他應(yīng)收款存貨二、非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)在建工程使用權(quán)資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)三、資產(chǎn)總計(jì)四、流動(dòng)負(fù)債合計(jì)應(yīng)付賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743科目名稱(chēng)賬面價(jià)值其他流動(dòng)負(fù)債五、非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)租賃負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債六、負(fù)債總計(jì)七、所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致；評(píng)估范圍以山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司提供的“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”內(nèi)容為準(zhǔn)注：評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)及負(fù)債已由立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審定并審定值。評(píng)估范圍內(nèi)的礦業(yè)權(quán)，由委托人另行委托山西儒林資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司對(duì)其進(jìn)行評(píng)估。本評(píng)估報(bào)告按照委托人的委托要求對(duì)經(jīng)備案的采礦權(quán)估價(jià)結(jié)果進(jìn)行了引用并匯總?cè)氡緢?bào)告資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果中。評(píng)估范圍內(nèi)的土地使用權(quán)，由委托人另行委托山西至源不動(dòng)產(chǎn)房地產(chǎn)評(píng)估咨詢(xún)有限公司對(duì)其進(jìn)行評(píng)估。本評(píng)估報(bào)告按照委托人的委托要求對(duì)經(jīng)備案的土地估價(jià)結(jié)果進(jìn)行了引用并匯總?cè)氡緢?bào)告資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果中。土地租賃(1)2016年4月11日，吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村委會(huì)與山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司簽訂了《土地租賃補(bǔ)充協(xié)議》，約定被評(píng)估單位工業(yè)廣場(chǎng)所點(diǎn)用的134.88截止評(píng)估基準(zhǔn)日，該134.88畝中的73482平方米正在辦理土地使用權(quán)證，預(yù)估(2)2016年8月8日，吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村委會(huì)、山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司、譚生平三方簽訂了《土地租賃補(bǔ)充協(xié)議》，租用2.1畝自留地，土地內(nèi)所有樹(shù)木(含青苗)由乙方進(jìn)行3150元/年一次性補(bǔ)償；租賃期、金額及支付方式同(3)2018年12月，吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村委會(huì)與山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司簽訂了《矸石填埋溝租賃協(xié)議》，租賃地塊為東至河溝底以上50米至公益林、山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743南至矸石山現(xiàn)筑擋水壩以上至山根、西至排矸道路、北至炸藥庫(kù)圍墻、租賃期限為《吉縣自然資源局關(guān)于山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司臨時(shí)占地的批復(fù)》(吉自然資臨占(批)字(2020)5號(hào))，同意山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司臨時(shí)使用屯9月元。上述租賃資產(chǎn)已記入使用權(quán)資產(chǎn)，納入了本次評(píng)估范圍。(4)2021年10月，吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村委會(huì)與山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司新簽訂了《矸石填埋溝租賃協(xié)議》，租賃地塊為東至公益林、南至矸石山現(xiàn)筑擋水壩以上至山根、西至排矸道路、北至炸藥庫(kù)擋矸壩，租賃期限為2022年1月1日至2024年12月31日止，合同約定：①集體土地處理約定：涉及租賃(四至)范圍內(nèi)的集體土地每年向吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村委會(huì)支付土地租金10萬(wàn)元；涉及集理約定：租賃范圍涉及村民譚生平2.1畝土地和其他村民承包的12.12畝土地，共日之前簽訂的所有土地租賃協(xié)議、矸石填埋溝租賃協(xié)議等與之相關(guān)的協(xié)議至2021(三)企業(yè)申報(bào)的主要資產(chǎn)法律權(quán)屬狀況、經(jīng)濟(jì)狀況和物理狀況評(píng)估范圍內(nèi)對(duì)企業(yè)價(jià)值影響較大的資產(chǎn)為應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、在建工程及無(wú)形資產(chǎn)。各類(lèi)資產(chǎn)及特點(diǎn)如下：1.應(yīng)收賬款賬面余額為107,473,759.00元，壞賬準(zhǔn)備為0.00元，賬面值為107,473,759.00元，主要為應(yīng)收華晉焦煤有限責(zé)任公司煤款。賬齡分析如下：序號(hào)賬齡金額(元)備注1合計(jì)2.存貨賬面余額為19,727,761.20元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為0.00元，賬面值為19,727,761.20元，包括(原材料、在庫(kù)周轉(zhuǎn)材料、產(chǎn)成品)。(1)原材料山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743原材料賬面余額為12,341,243.53元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為0.00元，賬面值為、支護(hù)材料、配件等。材料均在庫(kù)房存放，堆放整齊、管理有序，可正常領(lǐng)用。(2)在庫(kù)周轉(zhuǎn)材料在庫(kù)周轉(zhuǎn)材料賬面值為70,937.62元，為日常需用的訂書(shū)針、A4紙、床等，存放于庫(kù)房，除部分資產(chǎn)過(guò)期等無(wú)法正常使用外，其余均可正常使用。(3)產(chǎn)成品選后進(jìn)行銷(xiāo)售，貧瘦精煤正常對(duì)外銷(xiāo)售。固定資產(chǎn)賬面原值為613,040,026.55元，減值準(zhǔn)備為0.00元，賬面價(jià)值為值為61,200,699.53元；機(jī)器設(shè)備賬面原值為200,387,013.92元，賬面凈值為，元。(1)房屋建(構(gòu))筑物類(lèi)資產(chǎn)房屋建筑物共57項(xiàng)，主要為生產(chǎn)用房、辦公生活用房，例如聯(lián)合建筑、辦公樓、鍋爐房、材料庫(kù)、儲(chǔ)煤棚、磅房、主斜井井口房、副井絞車(chē)房等，主要結(jié)構(gòu)為鋼結(jié)構(gòu)、框架、磚混等，生產(chǎn)用房簡(jiǎn)單裝修，砼地面，墻面、頂棚抹灰滾涂料；辦公生活用房精裝修，瓷磚、石材地面，石膏板吊頂，塑鋼門(mén)窗、水電暖齊全。構(gòu)筑物共104項(xiàng)，主要為煙囪、上倉(cāng)皮帶橋、蓄水池、廠(chǎng)區(qū)道路、消防水池和石壩等，主要結(jié)構(gòu)為磚砌、鋼結(jié)構(gòu)、毛石砼、砼+瀝青、鋼砼、片石等，主要建成經(jīng)評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)及勘查，賬面資產(chǎn)均可正常使用。房屋建筑物均未辦理房屋所有權(quán)證，部分房屋建在無(wú)形資產(chǎn)中的土地上，部分房屋占用的租賃土地，租賃的73482平方米正在辦理土地使用權(quán)證，占地情況詳見(jiàn)表。北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743(2)設(shè)備類(lèi)資產(chǎn)設(shè)備類(lèi)資產(chǎn)包括機(jī)器設(shè)備、車(chē)輛及電子設(shè)備，共計(jì)648項(xiàng)。DSJ100/100/2*250皮帶機(jī)、山西省安瑞風(fēng)機(jī)電氣股份有限公司生產(chǎn)的FBCDZ-8-N025對(duì)旋軸流式通風(fēng)機(jī)、山東同泰集團(tuán)股份有限公司生產(chǎn)的機(jī)、三一重型裝備有限公司生產(chǎn)的EBZ160型掘進(jìn)機(jī)、太重煤機(jī)有限公司生產(chǎn)的采煤機(jī)、中煤北京煤礦機(jī)械有限責(zé)任公司和山東塔高礦業(yè)機(jī)械裝備制造有限公司生SZZBEC抽放式全液壓坑道鉆機(jī)、供電系統(tǒng)等，部分設(shè)備為資源整合的資產(chǎn)，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，所有機(jī)器設(shè)備,均可正常使用。國(guó)有限公司的森林人JF1SH92F小型越野客車(chē)，江鈴汽車(chē)股份有限公司生產(chǎn)的江鈴車(chē)輛證載權(quán)利人均為山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司。氣有限公司生產(chǎn)的V1.2.5.6大屏幕系統(tǒng)、寧波市大謝開(kāi)發(fā)區(qū)威倫司保險(xiǎn)箱廠(chǎng)生產(chǎn)的FDG-AYD1100S保險(xiǎn)柜、方正科技集團(tuán)股份有限公司生產(chǎn)的打印一體機(jī)、中國(guó)惠普截至評(píng)估基準(zhǔn)日，所有電子設(shè)備均可正常使用。評(píng)估人員會(huì)同資產(chǎn)管理人員對(duì)本次評(píng)估設(shè)備進(jìn)行了盤(pán)點(diǎn)、勘查，設(shè)備管理制度健全，總體維護(hù)保養(yǎng)到位。因公司成立時(shí)間較長(zhǎng)，部分設(shè)備屬于老舊設(shè)備?？傮w設(shè)山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743備不影響其正常生產(chǎn)使用。(3)井巷工程井巷工程共計(jì)122項(xiàng)，主要包括主井筒、副井筒、風(fēng)井、西翼皮帶大巷、西軌大巷、軌道運(yùn)輸巷、東翼軌道巷、東翼回風(fēng)巷、左翼回風(fēng)巷等，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，賬面資產(chǎn)均正常在用。4.在建工程在建工程賬面價(jià)值為20,207,904.00元，為西翼礦井開(kāi)拓延深工程，概算金額權(quán)等。無(wú)形資產(chǎn)詳見(jiàn)“(四)企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無(wú)形資產(chǎn)類(lèi)型、數(shù)量、法律權(quán)屬狀況”。(四)企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無(wú)形資產(chǎn)類(lèi)型、數(shù)量、法律權(quán)屬狀況山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司申報(bào)的賬面記錄的無(wú)形資產(chǎn)為采礦權(quán)、土地使。1.無(wú)形資產(chǎn)--采礦權(quán)地址：臨汾市吉縣；礦山名稱(chēng)：山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司；經(jīng)濟(jì)類(lèi)型：其國(guó)家大地坐標(biāo)系)。(2)采礦權(quán)儲(chǔ)量情況用儲(chǔ)2.無(wú)形資產(chǎn)--土地使用權(quán)(1)被評(píng)估單位無(wú)形資產(chǎn)中核算的土地使用權(quán)共計(jì)3宗，均為出讓土地，證山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743載權(quán)利人為山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司原始入賬價(jià)值為11,381,550.60元，賬土地上的房屋筑物情況如下：建筑物名稱(chēng)位置對(duì)應(yīng)土地證號(hào)賬面價(jià)值原值凈值變電站山西臨汾吉縣王家河村晉(2020)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0003847號(hào)891,340.45417,690.07發(fā)電機(jī)房山西臨汾吉縣王家河村晉(2020)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0003847號(hào)254,410.70119,219.00變電控制室山西臨汾吉縣王家河村晉(2020)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0003847號(hào)37,068.5017,370.90空壓機(jī)房山西臨汾吉縣王家河村晉(2020)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0003847號(hào)39,672.0022.22翻矸場(chǎng)地值班室山西臨汾吉縣王家河村晉(2020)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0003847號(hào)8,277.653,781.14炸藥庫(kù)山西臨汾吉縣王家河村晉(2019)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0000003號(hào)19,640.909,204.07雷管庫(kù)山西臨汾吉縣王家河村晉(2019)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0000003號(hào)9,726.504,557.98炸藥庫(kù)值班室山西臨汾吉縣王家河村晉(2019)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0000003號(hào)82,453.8538,638.61磅房山西臨汾吉縣王家河村晉(2019)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0000004號(hào)49,541.8023,215.49炸藥庫(kù)硬化及井口材料庫(kù)山西臨汾吉縣王家河村晉(2019)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0000003號(hào)189,806.1593,147.57炸藥庫(kù)硬化晉(2019)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0000003號(hào)-風(fēng)機(jī)房及監(jiān)控室山西臨汾吉縣王家河村晉(2020)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0003847號(hào)74,711.0336,664.20儲(chǔ)煤棚晉(2019)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0000004號(hào)5,432,432.43-儲(chǔ)煤棚晉(2019)吉縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0000004號(hào)241,048.62241,048.62于以租賃方式使用的土地，租賃期滿(mǎn)后可續(xù)期使用。3.無(wú)形資產(chǎn)--其他無(wú)形資產(chǎn)(1)無(wú)形資產(chǎn)--其他無(wú)形資產(chǎn)的原始入賬價(jià)值為3,550,661.05元，賬面價(jià)值為(五)企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類(lèi)型、數(shù)量被評(píng)估單位未申報(bào)其他表外資產(chǎn)。(六)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告的結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類(lèi)型、數(shù)量和賬面金額1.利用專(zhuān)業(yè)報(bào)告本次評(píng)估前，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)對(duì)被評(píng)估單位以2021年12月31日為基準(zhǔn)日進(jìn)行了財(cái)務(wù)審計(jì)，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)《審計(jì)報(bào)告》(信會(huì)山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益的評(píng)估是在注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，本評(píng)估機(jī)構(gòu)提請(qǐng)報(bào)告的使用者在使用本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告時(shí)要關(guān)注上述審計(jì)山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743報(bào)告。2.引用單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(1)評(píng)估報(bào)告范圍內(nèi)的土地使用權(quán)，由委托人另行委托山西至源不動(dòng)產(chǎn)房地產(chǎn)評(píng)估咨詢(xún)有限公司對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，并出具了《山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司擬收購(gòu)山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司持有的分立后存續(xù)的華晉焦煤有限責(zé)任公司51%股權(quán)和李金玉、高建平合計(jì)持有的山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)涉及的臨汾市吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村3宗國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)價(jià)格評(píng)估》(晉至源(2022)(地估)字第052號(hào))，本次評(píng)估報(bào)告引用的《土地估價(jià)報(bào)告》已獲得本次委托人的同意。對(duì)于引用的《土地估價(jià)報(bào)告》我們已履行專(zhuān)業(yè)銜接程序，同時(shí)我們僅承擔(dān)引用土地估價(jià)結(jié)果的引用責(zé)任，不承擔(dān)估價(jià)的責(zé)任。引用的土地使用權(quán)評(píng)估結(jié)果如下表：宗地名稱(chēng)用途評(píng)估總價(jià)(萬(wàn)元)備注炸藥庫(kù)工業(yè)洗煤廠(chǎng)工業(yè)瓦斯抽放站等工業(yè)合計(jì)(2)評(píng)估報(bào)告范圍內(nèi)的采礦權(quán)，由委托人另行委托山西儒林資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所有限公司對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，并出具了《山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司采礦權(quán)評(píng)估報(bào)礦評(píng)字[2022]第085號(hào))。本次評(píng)估報(bào)告引用的《采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告》已獲得本次委托人的同意。對(duì)于引用的《采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告》我們已履行專(zhuān)業(yè)銜接程序，同時(shí)我們僅承擔(dān)引用采礦權(quán)估價(jià)結(jié)果的引用責(zé)任，不承擔(dān)估價(jià)的責(zé)任。引用的采礦權(quán)數(shù)量和評(píng)估值如下表：剩余資源儲(chǔ)量(萬(wàn)噸)礦井服務(wù)年限生產(chǎn)能力評(píng)估結(jié)論明珠礦四、價(jià)值類(lèi)型及其定義根據(jù)評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)的要求，結(jié)合評(píng)估對(duì)象自身的功能、使用方式和利用狀態(tài)等條件，本次評(píng)估價(jià)值類(lèi)型選用市場(chǎng)價(jià)值。市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買(mǎi)方和自愿賣(mài)方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743五、評(píng)估基準(zhǔn)日(二)按照評(píng)估基準(zhǔn)日盡可能與資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)對(duì)的經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)日接近的原則，由委托人確定評(píng)估基準(zhǔn)日。(三)本次資產(chǎn)評(píng)估的工作中，評(píng)估范圍的界定、評(píng)估參數(shù)的選取、評(píng)估價(jià)值的確定等，均以評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)報(bào)表、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及市場(chǎng)情況確定。本報(bào)告書(shū)中一切取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為評(píng)估基準(zhǔn)日有效的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。六、評(píng)估依據(jù)(一)行為依據(jù)1.山西省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司《關(guān)于山西焦煤重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的批復(fù)》(晉2.山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司《關(guān)于山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份1)；3.山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司第八屆董事會(huì)第六次會(huì)議決議。(二)法規(guī)依據(jù)表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過(guò))；務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議修正)；3.《中華人民共和國(guó)民法典》(2020年5月28日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過(guò))；4.《中華人民共和國(guó)資源稅法》(2019年8月26日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十二次會(huì)議通過(guò))；大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議修訂通過(guò))；山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過(guò))；；8.《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第109號(hào)令)；9.國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法(國(guó)資委19號(hào)令)；10.關(guān)于規(guī)范國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組有關(guān)事項(xiàng)的通知(國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)13.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修正)；；16.《關(guān)于印發(fā)山西省礦山環(huán)境治理恢復(fù)基金管理辦法的通知》(晉政發(fā)[2019]3號(hào))；；18.《關(guān)于山西省大氣污染物和水污染物環(huán)境保護(hù)稅適用稅額的決定》(2017年12月1日，省十二屆人大常委會(huì)第四十二次會(huì)議通過(guò))；19.《山西省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作的通知》(山西省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)晉國(guó)資產(chǎn)權(quán)(2007)71號(hào))；2號(hào)文資委第12號(hào)令，2005年8月25山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：8225374324.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》(國(guó)資委產(chǎn)權(quán)25.《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》(國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2009]941號(hào))；26.《山西省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于貫徹落實(shí)<企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交27.《關(guān)于省屬企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》(晉國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2017]73號(hào))；28.《山西省省屬?lài)?guó)有企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理辦法》的通知(晉國(guó)資發(fā)[2018]15號(hào))；29.《山西省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司履行出資人職責(zé)指引(2020年版)》；30.《山西省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法(試行)》(晉國(guó)資運(yùn)營(yíng)31.財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、國(guó)家稅務(wù)總局和原國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局制定的有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、稅收和資產(chǎn)管理方面的政策、法規(guī)。(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)〔2017〕30號(hào))；協(xié)〔2017〕33號(hào))；.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》(中評(píng)協(xié)〔2018〕38號(hào))；9.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—利用專(zhuān)家工作及相關(guān)報(bào)告》(中評(píng)協(xié)〔2017〕35號(hào))；北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》(中評(píng)協(xié)〔2017〕42號(hào))；14.《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評(píng)協(xié)〔2017〕46號(hào))；產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類(lèi)型指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)〔2017〕47號(hào))；16.《資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)〔2017〕48號(hào))；號(hào))；(四)產(chǎn)權(quán)依據(jù)1.企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告；2.國(guó)有土地使用權(quán)證、不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證、國(guó)有土地出讓合同；3.房屋產(chǎn)權(quán)說(shuō)明；4.設(shè)備購(gòu)置發(fā)票、機(jī)動(dòng)車(chē)行駛證及車(chē)輛情況說(shuō)明；5.采礦許可證；6.資產(chǎn)評(píng)估委托人及相關(guān)當(dāng)事方承諾函；7.其他與委托評(píng)估資產(chǎn)的取得、使用等有關(guān)的合同、會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)報(bào)表及其他資料。(五)取價(jià)依據(jù)1.關(guān)于2018《山西省建設(shè)工程計(jì)價(jià)依據(jù)》增值稅稅率調(diào)整有關(guān)事項(xiàng)的通知(晉的通知3.《山西省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳關(guān)于調(diào)整山西省建設(shè)工程計(jì)價(jià)依據(jù)增值稅稅率的4.《建筑業(yè)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅煤炭建設(shè)工程計(jì)價(jià)依據(jù)調(diào)整辦法》(中煤建協(xié)字5.《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅的試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅[2016]36號(hào))；6.《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知》(財(cái)北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743息查詢(xún)系統(tǒng)(2021年)；網(wǎng)；13.機(jī)動(dòng)車(chē)強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定(商務(wù)部、發(fā)改委、公安部、環(huán)境保護(hù)部令201215.《最新資產(chǎn)評(píng)估常用數(shù)據(jù)及參數(shù)手冊(cè)》；16.《煤炭建設(shè)井巷工程消耗量定額》(2015除稅基價(jià))；17.《煤炭建設(shè)井巷工程輔助費(fèi)基礎(chǔ)定額》(2015除稅基價(jià))；18.《煤炭建設(shè)井巷工程輔助費(fèi)綜合定額》(2015除稅基價(jià))；19.《煤炭建設(shè)特殊鑿井工程消耗量定額》(2015除稅基價(jià))；20.《煤炭建設(shè)工程費(fèi)用定額及造價(jià)管理有關(guān)規(guī)定》(2015基價(jià))；23.評(píng)估基準(zhǔn)日?qǐng)?zhí)行的由中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布的貸24.國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、區(qū)域市場(chǎng)及企業(yè)統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)；25.企業(yè)提供的財(cái)務(wù)管理、產(chǎn)品生產(chǎn)、原材料采購(gòu)、市場(chǎng)銷(xiāo)售等經(jīng)營(yíng)的資料；26.企業(yè)收入、成本、費(fèi)用分析及預(yù)測(cè)資料；27.企業(yè)提供的部分合同、協(xié)議等；28.企業(yè)所處行業(yè)地位及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析資料；29.現(xiàn)行的國(guó)家和地方稅收政策和規(guī)定；30.基準(zhǔn)日近期國(guó)債收益率、同類(lèi)上市公司有關(guān)指標(biāo)；山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743年度財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告；32.評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄及收集的其他相關(guān)估價(jià)信息資料；33.與此次資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的其他資料。(六)其他參考依據(jù)1.立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的評(píng)估基準(zhǔn)日審計(jì)報(bào)告(信會(huì)師報(bào)2.山西儒林資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所出具的《山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司采礦權(quán)評(píng)3.山西至源不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估咨詢(xún)有限公司出具的《山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司擬收購(gòu)山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司持有的分立后存續(xù)的華晉焦煤有限責(zé)任公司51%股權(quán)和李金玉、高建平合計(jì)持有的山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)涉及的臨汾市吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村3宗國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)價(jià)格評(píng)估》(晉至源(2022) (地估)字第052號(hào))土地估價(jià)報(bào)告；6.房屋完損等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)7.被評(píng)估單位提供的成本法申報(bào)明細(xì)表；8.企業(yè)提供的收益預(yù)測(cè)說(shuō)明及預(yù)測(cè)表；9.各種新聞、雜志、網(wǎng)站、生產(chǎn)廠(chǎng)家或其他渠道收集的價(jià)格信息資料和其他資料；10.評(píng)估人員調(diào)查收集的有關(guān)資料。七、評(píng)估方法(一)評(píng)估方法的選擇1.評(píng)估方法簡(jiǎn)介依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)價(jià)值評(píng)估可以采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法、市場(chǎng)法三種方法。資產(chǎn)基礎(chǔ)法是指在合理評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評(píng)估對(duì)象山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法是指將評(píng)估對(duì)象與參考企業(yè)、在市場(chǎng)上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。收益法指將企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)，以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。股利折現(xiàn)法是將預(yù)期股利進(jìn)行折現(xiàn)以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的具體方法?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法通常包括企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型。2.評(píng)估方法選擇根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類(lèi)型、資料收集情況等相關(guān)條件，以及三種評(píng)估基本方法的適用條件，本次評(píng)估選用的評(píng)估方法為：資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法。選擇理由如下：市場(chǎng)法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。被評(píng)估單位為采煤企業(yè)，該類(lèi)行業(yè)交易案例可以取得，但由于本次被評(píng)估單位經(jīng)營(yíng)和核算有其自身的特點(diǎn)，與市場(chǎng)上找到的交易案例有一定差異，故本次不適用市場(chǎng)法評(píng)估。資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)及可識(shí)別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。被評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債權(quán)屬清晰，資料完善，各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債的價(jià)值可以根據(jù)其具體情況選用適當(dāng)?shù)木唧w評(píng)估方法得出，因此本次評(píng)估適用資產(chǎn)基礎(chǔ)法。收益法，是從企業(yè)的預(yù)期獲利能力的角度評(píng)價(jià)企業(yè)。經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)被評(píng)估單位山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司提供經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、運(yùn)作計(jì)劃等文件、資料進(jìn)行分析、核實(shí)、判斷，本項(xiàng)目對(duì)委估范圍內(nèi)的全部資產(chǎn)及負(fù)債的資料收集完整，未來(lái)收益和評(píng)估對(duì)象的所有者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能用貨幣來(lái)衡量，故適宜采用收益法進(jìn)行評(píng)估。(二)資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)基礎(chǔ)法即成本加和法，是以在評(píng)估基準(zhǔn)日重新建造一個(gè)與評(píng)估對(duì)象相同的山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743企業(yè)或獨(dú)立獲利實(shí)體所需的投資額作為判斷整體資產(chǎn)價(jià)值的依據(jù)，具體是指將構(gòu)成企業(yè)的各種要素資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值加總減去負(fù)債評(píng)估價(jià)值求得企業(yè)價(jià)值的方法。(1)貨幣資金，包括銀行存款，通過(guò)核實(shí)銀行對(duì)賬單、銀行函證等，以核實(shí)后的賬面價(jià)值確定評(píng)估價(jià)值。(2)應(yīng)收票據(jù)對(duì)于應(yīng)收票據(jù)，評(píng)估人員通過(guò)查閱相關(guān)合同、協(xié)議和原始憑證進(jìn)行核實(shí)。對(duì)于評(píng)估基準(zhǔn)日和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日之間已承兌但未承兌的應(yīng)收票據(jù)，以審計(jì)后賬面余額減去評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)損失確認(rèn)評(píng)估值。將被評(píng)估單位計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備，評(píng)估為零。(3)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，評(píng)估人員在對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)核實(shí)無(wú)誤的基礎(chǔ)上，根據(jù)每筆款項(xiàng)可能收回的數(shù)額確定評(píng)估價(jià)值。對(duì)于有充分理由相信全都能收回的，按全部應(yīng)收款額計(jì)算評(píng)估價(jià)值；對(duì)于很可能收不回部分款項(xiàng)的，在難以確定收不回賬款的數(shù)額時(shí)，借助于歷史資料和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查了解的情況，具體分析數(shù)額、欠款時(shí)間和原因、款項(xiàng)回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀等，按照賬齡分析法，估計(jì)出這部分可能收不回的款項(xiàng)，作為風(fēng)險(xiǎn)損失扣除后計(jì)算評(píng)估價(jià)值；對(duì)于有確鑿依據(jù)表明無(wú)法收回的，按零值計(jì)算；賬面上的“壞賬準(zhǔn)備”科目按零值計(jì)算。(4)預(yù)付賬款，評(píng)估人員查閱相關(guān)材料采購(gòu)合同或供貨協(xié)議，了解評(píng)估基準(zhǔn)日至評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)期間已接受的服務(wù)和收到的貨物情況。對(duì)于未發(fā)現(xiàn)供貨單位有破產(chǎn)、撤銷(xiāo)或不能按合同規(guī)定按時(shí)提供貨物或勞務(wù)等情況的，按核實(shí)后的賬面價(jià)值作為評(píng)估價(jià)值。(5)存貨①外購(gòu)原材料、在庫(kù)周轉(zhuǎn)材料，根據(jù)清查核實(shí)后的數(shù)量乘以現(xiàn)行市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)價(jià)，再加上合理的運(yùn)雜費(fèi)、損耗、驗(yàn)收整理入庫(kù)費(fèi)及其他合理費(fèi)用，得出各項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估值。對(duì)于出入庫(kù)頻繁且賬面價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)基本接近的，按照核實(shí)后的賬面值確認(rèn)評(píng)估值。對(duì)其中失效、變質(zhì)、殘損、報(bào)廢、無(wú)用的，根據(jù)技術(shù)鑒定結(jié)果和有關(guān)憑證，通過(guò)分析計(jì)算，扣除相應(yīng)貶值額(保留變現(xiàn)凈值)后，確定評(píng)估值。②產(chǎn)成品，采用市場(chǎng)法。對(duì)于十分暢銷(xiāo)的產(chǎn)品，根據(jù)其不含稅銷(xiāo)售價(jià)格減去銷(xiāo)售費(fèi)用和全部稅金確定評(píng)估值；對(duì)于正常銷(xiāo)售的產(chǎn)品，根據(jù)其不含稅銷(xiāo)售價(jià)格減去山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743銷(xiāo)售費(fèi)用、全部稅金和適當(dāng)數(shù)額的稅后凈利潤(rùn)確定評(píng)估值；對(duì)于勉強(qiáng)能銷(xiāo)售出去的產(chǎn)品，根據(jù)其不含稅銷(xiāo)售價(jià)格減去銷(xiāo)售費(fèi)用、全部稅金和稅后凈利潤(rùn)確定評(píng)估值。對(duì)產(chǎn)成品中的原煤，因被評(píng)估單位原煤開(kāi)采后直接入洗，并不對(duì)外銷(xiāo)售，故本凈利潤(rùn)-營(yíng)業(yè)外收入+營(yíng)業(yè)外支出)/(主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+稅金及附加+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+。計(jì)算公式為：貧瘦精煤評(píng)估值=產(chǎn)成品數(shù)量×不含稅銷(xiāo)售單價(jià)×(1-銷(xiāo)售費(fèi)用率-稅金及附加率-所得稅率-適當(dāng)?shù)匿N(xiāo)售凈利潤(rùn)率×r)其中：銷(xiāo)售費(fèi)用率=銷(xiāo)售費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入稅金及附加率=稅金及附加/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入所得稅率=所得稅費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.房屋建筑物(1)對(duì)于房屋建筑物采用成本法，計(jì)算公式為：評(píng)估值=重置價(jià)值×成新率重置價(jià)值=綜合造價(jià)+前期及其他費(fèi)用+資金成本-可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額重置價(jià)值中不包括建筑物所占用土地的使用價(jià)值。①綜合造價(jià)綜合造價(jià)包括土建、安裝和裝飾三部分，取費(fèi)包括以下內(nèi)容：直接費(fèi)、間接費(fèi)、利潤(rùn)、動(dòng)態(tài)調(diào)整和稅金。依據(jù)房屋建筑物(構(gòu)筑物)評(píng)估明細(xì)表，根據(jù)被評(píng)估單位提供的相關(guān)資料情況，分別采用以下方法進(jìn)行評(píng)估：評(píng)估人員依據(jù)企業(yè)提供工程結(jié)算等相關(guān)資料，結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)勘查結(jié)果，確定工程量清單，采用重編預(yù)算法，執(zhí)行2018《山西省建設(shè)工程計(jì)價(jià)依據(jù)》中的工程預(yù)算定額和取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算得出綜合造價(jià)。②前期及其他費(fèi)用前期及其他費(fèi)用按照被評(píng)估單位的工程建設(shè)投資額，根據(jù)行業(yè)、國(guó)家或地方政山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743府規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)取。綜合費(fèi)率的取值按該工程的投資額選取上表中的費(fèi)率。本次評(píng)估以上費(fèi)用是以綜合造價(jià)為基數(shù)，乘以綜合費(fèi)率，即：前期及其他費(fèi)用＝綜合造價(jià)×綜合費(fèi)率③資金成本結(jié)合當(dāng)?shù)赝?lèi)建筑物的建設(shè)規(guī)模和工程特點(diǎn)，選擇合理的建設(shè)工期，對(duì)于中國(guó)插法得出貸款利率為4.12%。同時(shí)假設(shè)建設(shè)資金的使用為平均投入，其計(jì)算公式為：資金成本=1/2×(綜合造價(jià)+前期及其他費(fèi)用)×貸款利率×合理工期④根據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(2019年第39號(hào))，對(duì)于增值稅抵扣條件的，按計(jì)算出的增值稅額從房屋建(構(gòu))筑物重置成本中予以扣減。其計(jì)算公式如下：應(yīng)扣除增值稅額=含稅綜合造價(jià)/1.09×9%+含稅綜合造價(jià)×(前期及其他費(fèi)用中增⑤年限法成新率年限法成新率計(jì)算公式為：年限法成新率=尚可使用年限／(尚可使用年限＋已使用年限)×100%尚可使用年限確定時(shí)，以按照經(jīng)濟(jì)使用年限確定的尚可使用年限和由資源儲(chǔ)量確定的礦井尚可服務(wù)年限兩者中按孰低原則確定。各類(lèi)房屋建筑物耐用年限見(jiàn)下表房屋結(jié)構(gòu)耐用年限(年)生產(chǎn)用房非生產(chǎn)用房受腐蝕不受腐蝕1鋼結(jié)構(gòu)2鋼筋砼結(jié)構(gòu)3磚混結(jié)構(gòu)4磚木結(jié)構(gòu)5簡(jiǎn)易結(jié)構(gòu)各類(lèi)構(gòu)筑物耐用年限見(jiàn)下表構(gòu)筑物分類(lèi)壽命年限(年)構(gòu)筑物分類(lèi)壽命所限(年)10、儲(chǔ)油罐、池北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743構(gòu)筑物分類(lèi)壽命年限(年)構(gòu)筑物分類(lèi)壽命所限(年)其中：長(zhǎng)輸油管道長(zhǎng)輸氣管道其中：深水井其他管道12、破碎場(chǎng)庫(kù)13、船廠(chǎng)平臺(tái)3、露天框架14、船塢冷藏庫(kù)15、修車(chē)槽其中：簡(jiǎn)易冷藏庫(kù)16、加油站17、水電站大壩18、鐵路線(xiàn)路上部建筑和鐵路線(xiàn)上的橋梁、涵洞、隧道19、水工建筑物(大壩)20、其他構(gòu)筑物根據(jù)企業(yè)提供的設(shè)備明細(xì)清單進(jìn)行核對(duì)，做到賬表相符，同時(shí)通過(guò)對(duì)有關(guān)的合同、法律權(quán)屬證明及會(huì)計(jì)憑證審查核實(shí)對(duì)其權(quán)屬予以確認(rèn)。在此基礎(chǔ)上，組織專(zhuān)業(yè)工程技術(shù)人員對(duì)主要設(shè)備進(jìn)行必要的現(xiàn)場(chǎng)勘察和核實(shí)。根據(jù)評(píng)估目的，按照持續(xù)使用原則，以市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)，結(jié)合委估設(shè)備的特點(diǎn)和收集資料情況，主要采用重置成本法進(jìn)行評(píng)估，部分車(chē)輛采用市場(chǎng)法。(1)評(píng)估值=重置全價(jià)×綜合成新率①重置全價(jià)的確定重置全價(jià)=設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+運(yùn)雜費(fèi)+安裝工程費(fèi)+前期及其他費(fèi)用+資金成本-可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額(a)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：經(jīng)市場(chǎng)詢(xún)價(jià)并參考《2021機(jī)電產(chǎn)品價(jià)格信息查詢(xún)系統(tǒng)》，剔除不合理報(bào)價(jià)因素后綜合分析確定，對(duì)老舊設(shè)備、目前已無(wú)同規(guī)格型號(hào)設(shè)備采用類(lèi)比法確定購(gòu)置價(jià)格。(b)運(yùn)雜費(fèi)：綜合考慮設(shè)備運(yùn)輸距離、體積、重量等因素，選取恰當(dāng)?shù)倪\(yùn)雜費(fèi)率后計(jì)算運(yùn)雜費(fèi)。(c)基礎(chǔ)費(fèi)：根據(jù)工程結(jié)算資料進(jìn)行計(jì)算或經(jīng)過(guò)現(xiàn)場(chǎng)勘查確定基礎(chǔ)費(fèi)率。(d)安裝調(diào)試費(fèi)：根據(jù)設(shè)備的重量、體積大小、安裝調(diào)試的復(fù)雜程度及設(shè)備購(gòu)置價(jià)格的高低綜合分析確定安裝調(diào)試費(fèi)率進(jìn)行計(jì)算。對(duì)輕型和不需安裝即可使用山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743的設(shè)備，此項(xiàng)忽略不計(jì)。(e)前期及其他費(fèi)用：本次評(píng)估時(shí)對(duì)于評(píng)估所涉及的各單位按照各自的投資規(guī)模計(jì)算前期及其他費(fèi)用。(f)資金成本：根據(jù)本項(xiàng)目合理的建設(shè)工期，按照評(píng)估基準(zhǔn)日相應(yīng)期限的利率以設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、前期及其他費(fèi)用三項(xiàng)之和為基數(shù)確定。對(duì)于中國(guó)人資金成本=1/2×(綜合造價(jià)+前期及其他費(fèi)用)×貸款利率×合理工期(g)增值稅可抵扣金額=設(shè)備含稅購(gòu)置價(jià)/(1+增值稅率)×增值稅率+運(yùn)雜費(fèi)/ (1+增值稅率)×增值稅率+安裝費(fèi)/(1+增值稅率)×增值稅率+(前期及其他費(fèi)用-建設(shè)單位管理費(fèi)-場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi))/(1+增值稅率)×增值稅率+場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)/(1+增值稅率)×增值稅率根據(jù)當(dāng)?shù)仄?chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售信息等近期車(chē)輛市場(chǎng)價(jià)格資料，確定運(yùn)輸車(chē)輛的現(xiàn)行含稅購(gòu)價(jià)，在此基礎(chǔ)上根據(jù)《中華人民共和國(guó)車(chē)輛購(gòu)置稅暫行條例》規(guī)定計(jì)入車(chē)輛購(gòu)置稅、新車(chē)上戶(hù)牌照手續(xù)費(fèi)等，同時(shí)根據(jù)“《財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號(hào)》”文件規(guī)定購(gòu)置車(chē)輛增值稅可以抵扣政策，確定其重置全價(jià)，計(jì)算公式如下：重置全價(jià)=含稅購(gòu)置價(jià)+車(chē)輛購(gòu)置稅+新車(chē)上戶(hù)手續(xù)費(fèi)-可抵扣增值稅根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)信息及近期網(wǎng)上交易價(jià)確定重置全價(jià)。對(duì)于購(gòu)置時(shí)間較早，現(xiàn)市場(chǎng)上無(wú)相關(guān)型號(hào)但能使用的電子設(shè)備，參照二手設(shè)備市場(chǎng)不含稅價(jià)格確定其重置全價(jià)。②綜合成新率的確定本次評(píng)估采用觀(guān)察分析法和使用年限法綜合確定成新率，其計(jì)算公式為：綜合成新率=觀(guān)察分析法確定的成新率×60%+使用年限法確定的成新率×40%(a)運(yùn)用觀(guān)察分析法估測(cè)成新率：評(píng)估人員經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)分析、判斷，詢(xún)問(wèn)設(shè)備管山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告理人員、操作人員，了解設(shè)備的有關(guān)情況，根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)勘察情況，考慮下列因素后綜合分析估測(cè)設(shè)備的成新率。設(shè)備的現(xiàn)時(shí)技術(shù)狀態(tài)、設(shè)備的實(shí)際使用時(shí)間、設(shè)備的正常負(fù)荷率、設(shè)備的原始制造質(zhì)量、設(shè)備的維護(hù)保養(yǎng)情況、設(shè)備重大故障(事故)經(jīng)歷、設(shè)備大修、技改情況、設(shè)備的工作環(huán)境條件、設(shè)備的外觀(guān)完整性等。評(píng)估人員在詳細(xì)了解上述情況后，參照下表估測(cè)設(shè)備的成新率。類(lèi)別新舊情況有形損耗技術(shù)參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)參考說(shuō)明成新率%1新設(shè)備及使用不久設(shè)備技術(shù)狀況良好，能按設(shè)計(jì)要求正常使用，無(wú)異?，F(xiàn)象。2較新設(shè)備已使用一年以上，或經(jīng)過(guò)第一次大修，狀態(tài)良好，能滿(mǎn)足設(shè)計(jì)要求，未出現(xiàn)較大故障。3半新設(shè)備已使用一年以上，基本能達(dá)到設(shè)計(jì)要求，滿(mǎn)足工藝要求，需經(jīng)常維修可保證使用。4舊設(shè)備使用較長(zhǎng)時(shí)間或幾經(jīng)大修的設(shè)備，性能明顯下降，故障較多需經(jīng)常維修可滿(mǎn)足工藝要求。5報(bào)廢待處理設(shè)備已超過(guò)規(guī)定使用年限或性能?chē)?yán)重劣化，待報(bào)廢設(shè)備。(b)運(yùn)用使用年限法計(jì)算成新率評(píng)估人員經(jīng)詢(xún)問(wèn)資產(chǎn)管理人員，充分了解設(shè)備的真實(shí)使用時(shí)間，結(jié)合自己的專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平，估算出設(shè)備的尚可使用年限后，按下面公式計(jì)算成新率。對(duì)于其中在經(jīng)濟(jì)耐用年限范圍的資產(chǎn)，成新率B=(經(jīng)濟(jì)耐用年限-已使用年限)對(duì)于已超過(guò)經(jīng)濟(jì)耐用年限，但仍可繼續(xù)使用設(shè)備，評(píng)估人員結(jié)合專(zhuān)業(yè)技術(shù)判斷，估算出設(shè)備的尚可使用年限后，按下面公式計(jì)算成新率。B、車(chē)輛綜合成新率的確定(a)使用年限雙倍余額法使用年限雙倍余額法成新率＝(1-2/經(jīng)濟(jì)使用年限)已使用年限×100%(b)行駛里程法成新率＝(規(guī)定可行駛里程-已行駛里程)/規(guī)定可行駛里程×100%(c)觀(guān)測(cè)分析法北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743評(píng)估人員在現(xiàn)場(chǎng)工作階段通過(guò)觀(guān)測(cè)勘察并聽(tīng)取有關(guān)技術(shù)人員的意見(jiàn)，對(duì)車(chē)輛的發(fā)動(dòng)機(jī)性能；車(chē)輛底盤(pán)的各系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)情況；車(chē)身的完損情況；車(chē)輛電器設(shè)備的使用情況；車(chē)輛的維修保養(yǎng)狀況；車(chē)輛大修理，技改情況；車(chē)輛的原始制造質(zhì)量；車(chē)輛的外觀(guān)和完整性等主要指標(biāo)進(jìn)行綜合分析。(d)綜合成新率：本次車(chē)輛評(píng)估成新率運(yùn)用孰低方式，即在雙倍余額法確定的成新率和行駛里程法確定的成新率二者中選取最低者，同時(shí)根據(jù)評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)觀(guān)測(cè)分析因素，對(duì)上述最低成新率進(jìn)行修正后確定最終綜合成新率。C、對(duì)于電子設(shè)備依據(jù)其經(jīng)濟(jì)壽命年限來(lái)確定其綜合成新率。③評(píng)估值的確定設(shè)備評(píng)估值=設(shè)備重置全價(jià)×綜合成新率4.井巷工程對(duì)于井巷工程采用成本法進(jìn)行評(píng)估。(1)重置全價(jià)的確定重置全價(jià)=建安綜合造價(jià)+前期及其他費(fèi)用+資金成本-應(yīng)扣除的增值稅①建安綜合造價(jià)根據(jù)井巷工程量和現(xiàn)行的煤炭定額及取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。建安綜合造價(jià)=直接定額費(fèi)+輔助定額費(fèi)+企業(yè)管理費(fèi)+利潤(rùn)+組織措施費(fèi)+規(guī)費(fèi)+安全文明施工費(fèi)+稅金A、直接定額費(fèi)：不同工程類(lèi)別、支護(hù)方式、支護(hù)厚度、巖石硬度系數(shù)、斷面大小等不同分別選取定額，并按有關(guān)規(guī)定做相應(yīng)調(diào)整。B、輔助定額費(fèi)：分開(kāi)拓方式及一、二、三期、尾工期施工區(qū)巷道、總工程量、巷道斷面、井筒長(zhǎng)度選取定額，并按有關(guān)規(guī)定做相應(yīng)調(diào)整；C、取費(fèi)：根據(jù)中煤建協(xié)字2016年關(guān)于《煤炭建設(shè)工程費(fèi)用定額及造價(jià)管理有建協(xié)字[2016]第115號(hào)文關(guān)于發(fā)布《煤炭建設(shè)井巷工程輔助費(fèi)綜合定額》(2015除稅基價(jià))，結(jié)合礦井建設(shè)施工情況計(jì)取。②前期及其它費(fèi)用山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743前期及其他費(fèi)用按照被評(píng)估單位的工程建設(shè)投資額，根據(jù)行業(yè)、國(guó)家或地方政府規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)取。③資金成本資金成本按照被評(píng)估單位的合理建設(shè)工期，參照評(píng)估基準(zhǔn)日有效的相應(yīng)期限的利率，以建安工程造價(jià)、前期及其他費(fèi)用等總和為基數(shù)按照資金均勻投入計(jì)取。對(duì)21年12月20日中國(guó)人民銀行公布的5年以上，對(duì)于1資金成本計(jì)算公式如下：資金成本=(含稅建安工程造價(jià)+前期及其他費(fèi)用)×資金成本率×合理建設(shè)工期/2④應(yīng)扣除的增值稅根據(jù)“《財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號(hào)》”文件，對(duì)于符合增值稅抵扣條件的，按計(jì)算出的增值稅從井巷工程重置全價(jià)中予以扣減。其計(jì)算公式如下：應(yīng)扣除增值稅=稅前建安綜合造價(jià)/1.09×9%+前期費(fèi)用費(fèi)率(可抵扣增值稅6%部(2)對(duì)于在井巷工程中核算的棄置費(fèi)用，其實(shí)質(zhì)為預(yù)提的環(huán)境恢復(fù)治理金，本次評(píng)估時(shí)以審計(jì)審定的賬面值作為評(píng)估值。(3)綜合成新率的確定煤礦的井巷工程與地面建(構(gòu))筑物不同，它是一種特殊的構(gòu)筑物，附著于煤炭資源，與本礦井所開(kāi)采的煤炭?jī)?chǔ)量緊密相關(guān)，隨著煤炭資源開(kāi)采的減少，其經(jīng)濟(jì)壽命相應(yīng)縮短；當(dāng)煤炭資源開(kāi)采完畢，經(jīng)濟(jì)壽命結(jié)束。井下工程地質(zhì)構(gòu)造復(fù)雜、不可預(yù)見(jiàn)因素多，施工條件較差，巷道的穩(wěn)定性與其所處的位置、巖層性質(zhì)和地質(zhì)條件密切相關(guān)。按礦井開(kāi)拓系統(tǒng)劃分，井下可分為開(kāi)拓巷道、準(zhǔn)備巷道和回采巷道，各類(lèi)巷道的服務(wù)年限由其服務(wù)區(qū)域的儲(chǔ)量決定。因此，在綜合成新率確定前，評(píng)估人員首先查閱了地質(zhì)報(bào)告、礦井設(shè)計(jì)資料，了解井下各類(lèi)巷道所處位置的層位、巖石性質(zhì)、支護(hù)方式以及地質(zhì)構(gòu)造和回采對(duì)巷道的影響；其次，到井下選擇有代表性的巷道實(shí)地查看了巷道的支護(hù)狀況和維修情況，并山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743向現(xiàn)場(chǎng)工程技術(shù)人員了解、查驗(yàn)維修記錄和維修方法；第三，根據(jù)各類(lèi)巷道竣工日期計(jì)算已服務(wù)年限，在根據(jù)地質(zhì)測(cè)量部門(mén)提供的礦井地質(zhì)儲(chǔ)量、工業(yè)儲(chǔ)量、可采儲(chǔ)量，分水平、分煤層、分采區(qū)計(jì)算各類(lèi)巷道的尚可服務(wù)年限；最后確定各類(lèi)巷道的綜合成新率。(4)評(píng)估值的確定評(píng)估值=重置全價(jià)×綜合成新率5.在建工程采用成本法。評(píng)估人員根據(jù)企業(yè)提供的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表，首先了解在建工程的項(xiàng)目?jī)?nèi)容，根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)情況、合同執(zhí)行情況、工程進(jìn)度情況、付款情況，對(duì)賬面值進(jìn)行了了解核實(shí)，例為25%，部分工程已轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)。經(jīng)核實(shí)賬面值真實(shí)性。井巷工程賬面值為工程進(jìn)度款，以核實(shí)后的賬面值確定評(píng)估值。6.使用權(quán)資產(chǎn)：評(píng)估人員查閱資產(chǎn)租賃合同，核實(shí)建筑物名稱(chēng)、出租人、租賃用途、租賃期限、合同金額、支付方式、合同到期約定、違約責(zé)任等。經(jīng)核查，賬務(wù)記錄符合規(guī)定，余額正確。故以核實(shí)后賬面值作為評(píng)估值。7.無(wú)形資產(chǎn)(1)無(wú)形資產(chǎn)-采礦權(quán)評(píng)估范圍內(nèi)的采礦權(quán)，由委托人另行委托山西儒林資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，并出具了《山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告》(儒林礦評(píng)字 [2022]第085號(hào))，本評(píng)估報(bào)告按照委托人的委托要求對(duì)經(jīng)備案的采礦權(quán)估價(jià)結(jié)果進(jìn)行了引用并匯總到本報(bào)告資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表中。對(duì)于產(chǎn)能置換費(fèi)用因與被評(píng)估單位現(xiàn)在產(chǎn)能相關(guān)，對(duì)采礦權(quán)評(píng)估時(shí)已包括該部分資產(chǎn)價(jià)值，不再單獨(dú)評(píng)估。(2)無(wú)形資產(chǎn)-土地使用權(quán)評(píng)估范圍內(nèi)的土地使用權(quán)，由委托人另行委托山西至源不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估咨詢(xún)有限公司對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，并出具了《山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司擬收購(gòu)山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司持有的分立后存續(xù)的華晉焦煤有限責(zé)任公司51%股權(quán)和李金玉、高建山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743平合計(jì)持有的山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)涉及的吉縣屯里鎮(zhèn)王家河村3宗國(guó)有出讓建設(shè)用地使用權(quán)價(jià)格評(píng)估土地估價(jià)報(bào)告》(晉至源(2022)(地估)字第052號(hào))土地估價(jià)報(bào)告。本評(píng)估報(bào)告按照委托人的委托要求對(duì)經(jīng)備案的土地估價(jià)結(jié)果進(jìn)行了引用并匯總到本報(bào)告資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表中。(3)無(wú)形資產(chǎn)-其他無(wú)形資產(chǎn)其他無(wú)形資產(chǎn)為被評(píng)估單位外購(gòu)的軟件及系統(tǒng)，經(jīng)核實(shí)了解，軟件及系統(tǒng)目前均正常使用。評(píng)估人員電話(huà)詢(xún)價(jià)了解軟件及系統(tǒng)的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格，按照評(píng)估基準(zhǔn)日不含稅購(gòu)置價(jià)確認(rèn)評(píng)估值。對(duì)于安全監(jiān)控系統(tǒng)，因需考慮實(shí)體性貶值，故按市場(chǎng)價(jià)值乘以成新率考慮。8.遞延所得稅資產(chǎn)：評(píng)估人員查看了遞延所得稅資產(chǎn)明細(xì)賬、憑證，并根據(jù)稅法核實(shí)賬面記錄是否正確，經(jīng)核查，賬務(wù)記錄符合規(guī)定，余額正確，無(wú)調(diào)整事項(xiàng)。對(duì)于應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備形成的遞延所得稅資產(chǎn)按照評(píng)估確定的風(fēng)險(xiǎn)損失乘以25%的所得稅率確定評(píng)估值。對(duì)企業(yè)負(fù)債的評(píng)估，主要是進(jìn)行審查核實(shí)，評(píng)估人員對(duì)相關(guān)的文件、合同、賬本及相關(guān)憑證進(jìn)行核實(shí)，確認(rèn)其真實(shí)性后，以核實(shí)后的賬面價(jià)值或根據(jù)其實(shí)際應(yīng)承擔(dān)的負(fù)債確定評(píng)估價(jià)值。(三)收益法收益法是指通過(guò)估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期收益的現(xiàn)值來(lái)判斷資產(chǎn)價(jià)值的各種評(píng)估方法的總稱(chēng)。它服從資產(chǎn)評(píng)估中將利求本的思路，即采用本金化和折現(xiàn)的途徑及其方法來(lái)判斷和估算資產(chǎn)價(jià)值。采用收益法，要求評(píng)估的企業(yè)價(jià)值內(nèi)涵與應(yīng)用的收益類(lèi)型以及折現(xiàn)率的口徑一致。1.收益口徑--企業(yè)自由現(xiàn)金流本次采用的收益類(lèi)型為企業(yè)自由現(xiàn)金流。企業(yè)自由現(xiàn)金流量指的是歸屬于包括股東和付息債權(quán)人在內(nèi)的所有投資者的現(xiàn)金流量，其計(jì)算公式為：企業(yè)自由現(xiàn)金流量=稅后凈利潤(rùn)＋折舊與攤銷(xiāo)＋利息費(fèi)用(扣除稅務(wù)影響后)+期末回收資產(chǎn)－資本性支出－凈營(yíng)運(yùn)資金增加。北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743本次采用企業(yè)的加權(quán)平均資本成本(WACC)作為企業(yè)自由現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率。企業(yè)的資金來(lái)源有若干種，如股東投資、債券、銀行貸款、融資租賃和留存收益等。債權(quán)人和股東將資金投入某一特定企業(yè)，都期望其投資的機(jī)會(huì)成本得到補(bǔ)償。加權(quán)平均資本成本是指以某種籌資方式所籌措的資本占資本總額的比重為權(quán)重，對(duì)各種籌資方式獲得的個(gè)別資本成本進(jìn)行加權(quán)平均所得到的資本成本。WACC的計(jì)算公式為：其中：E：為評(píng)估對(duì)象目標(biāo)股本權(quán)益價(jià)值；D：為評(píng)估對(duì)象目標(biāo)債務(wù)資本價(jià)值；Re：為股東權(quán)益資本成本；T：為公司適用的企業(yè)所得稅稅率。其中股東權(quán)益資本成本采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)計(jì)算確定：Re=Rf+be(Rm-Rf)+aα——企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)。本次評(píng)估采用有限年期作為收益期，收益年期與礦井服務(wù)年限一致，礦井服務(wù)年限為19.10年，本次選用礦井服務(wù)年限長(zhǎng)的作為山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司收益期為19年1期，共計(jì)20期，在此階段根據(jù)山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司的31日經(jīng)營(yíng)結(jié)束時(shí)，考慮了可回收4.收益法計(jì)算公式山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：82253743基本公式：式中：P：為企業(yè)股東全部權(quán)益評(píng)估值；Ai：為公司未來(lái)第i年的凈現(xiàn)金流量；R：為折現(xiàn)率；n：企業(yè)收益變動(dòng)期預(yù)測(cè)年限；B：企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日付息債務(wù)的現(xiàn)值和股東負(fù)債的現(xiàn)值；OE：企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日溢余資產(chǎn)與溢余負(fù)債總和的現(xiàn)值;其評(píng)估基準(zhǔn)日存在的非經(jīng)營(yíng)性、溢余資產(chǎn)與溢余負(fù)債；非企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生或需要馬上償還的負(fù)債。Y：期末可回收資產(chǎn)。其中：溢余資產(chǎn)：指與企業(yè)收益無(wú)直接關(guān)系的，超過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需的多余資產(chǎn)。非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債：指與企業(yè)收益無(wú)直接關(guān)系的，不產(chǎn)生效益的資產(chǎn)、負(fù)債。其價(jià)值根據(jù)資產(chǎn)的具體情況，分別選用成本法確定其基準(zhǔn)日的價(jià)值。5.評(píng)估途徑針對(duì)評(píng)估對(duì)象的組織架構(gòu)，本次評(píng)估采用的評(píng)估途徑為：(1)將山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司的整體資產(chǎn)劃分為收益法測(cè)算范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和股東負(fù)債、溢余資產(chǎn)。(2)采用收益法對(duì)測(cè)算范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。(3)收益法測(cè)算范圍以外的資產(chǎn)為溢余資產(chǎn)，本次評(píng)估范圍內(nèi)不包括溢余資產(chǎn)。(4)收益法測(cè)算范圍以外的負(fù)債為溢余負(fù)債，主要是非企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的或馬上需要償還的負(fù)債，溢余負(fù)債經(jīng)確認(rèn)后按其評(píng)估值評(píng)估。6.股東全部權(quán)益價(jià)值將山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司收益法測(cè)算范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的收益法評(píng)估值、企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)束可回收資產(chǎn)折現(xiàn)值與溢余資產(chǎn)評(píng)估值之和，減去溢余負(fù)債評(píng)估值，再減去付息債務(wù)，從而得出股東全部權(quán)益價(jià)值。(四)評(píng)估結(jié)果的確定方法對(duì)上述評(píng)估方法得出的初步結(jié)論進(jìn)行分析，綜合考慮初步價(jià)值結(jié)論的合理性及山西華晉明珠煤業(yè)有限責(zé)任公司49%股權(quán)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街189號(hào)天鴻寶景大廈7層電話(huà)真：8225374340使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量，形成最終評(píng)估結(jié)果。八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況(一)明確評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)通過(guò)向委托人了解總體方案，明確委托人、被評(píng)估單位、評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估報(bào)告使用限制、評(píng)估報(bào)告提交時(shí)間及方式等評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)。(二)簽訂委托合同根據(jù)了解的評(píng)估業(yè)務(wù)基本情況，北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司對(duì)自身專(zhuān)業(yè)勝任能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)，最終決定與委托人簽訂資產(chǎn)評(píng)估委托合同。(三)編制評(píng)估計(jì)劃根據(jù)評(píng)估項(xiàng)目的具體情況，指派項(xiàng)目經(jīng)理和評(píng)估小組成員。由項(xiàng)目經(jīng)理編制評(píng)估計(jì)劃，對(duì)評(píng)估項(xiàng)目的具體實(shí)施程序、時(shí)間要求、人員分工做出安排，并將評(píng)估計(jì)劃報(bào)經(jīng)部門(mén)經(jīng)理和總經(jīng)理審核批準(zhǔn)。(四)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查評(píng)估人員對(duì)評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的清查核實(shí)，對(duì)被評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)管理狀況等進(jìn)行