基礎(chǔ)會計教學(xué)文件資料課件

基礎(chǔ)會計教學(xué)文件資料課件1前言一、財務(wù)管理與會計的關(guān)系(二者的區(qū)別和聯(lián)系)二、財務(wù)管理體系簡介三、參考書四、本書內(nèi)容體系及重點前言一、財務(wù)管理與會計的關(guān)系(二者的區(qū)2一、財務(wù)管理與會計的關(guān)系

會計（accounting）——信息管理系統(tǒng)或一種管理活動財務(wù)管理（financialmanagement）——又名“理財”，是一種組織財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的管理工作，是經(jīng)濟(jì)管理特別是企業(yè)管理的重要組成部分一、財務(wù)管理與會計的關(guān)系

會計（accounting）——信3二者的聯(lián)系二者研究的對象都是資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，只是研究的角度不同。會計為財務(wù)管理提供信息來源（會計賬目是財務(wù)管理的語言），財務(wù)管理利用會計提供的信息進(jìn)行財務(wù)預(yù)測、決策、計劃、控制和分析。二者的聯(lián)系二者研究的對象都是資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，只4二者的區(qū)別1、職能不同：反映和監(jiān)督2、工作對象不同：能用貨幣進(jìn)行計量反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)3、管理角度不同：間接管理(注重已發(fā)生的資金運動)4、目的不同：是信息系統(tǒng)，提供系統(tǒng)的、完整的、真實的會計信息（決策有用觀）5、工作依據(jù)不同：會計準(zhǔn)則及有關(guān)部門頒布的會計制度與會計慣例6、工作程序不同：取得原始憑證—編制記賬憑證—登記賬簿—編制報表7、工作方法不同：確認(rèn)、計量、記錄和報告8、工作人員知識結(jié)構(gòu)不同：主要是會計法則、簿記、會計原理、專業(yè)會計學(xué)等；預(yù)測、決策、計劃、控制和分析資金運行系統(tǒng)，包括籌資、投資、用資和資金的回收分配直接管理（注重未發(fā)生的、現(xiàn)在和未來的資金運動）是管理工作，合理配置資金，優(yōu)化財務(wù)狀況，使企業(yè)價值達(dá)到最大

財務(wù)管理原理

沒有既定程序，實行重要性管理原則預(yù)測、決策、計劃、控制和分析主要是金融理論、投資學(xué)、管理學(xué)、財務(wù)管理學(xué)等二者的區(qū)別1、職能不同：反映和監(jiān)督預(yù)測、決策5二、財務(wù)管理體系簡介橫看——內(nèi)容體系：資金的籌集（籌資）資金的投放（投資）資金的運用（用資）資金的回收和分配（回收和分配資金）?？v看——方法體系：財務(wù)預(yù)測財務(wù)決策財務(wù)計劃（預(yù)算）財務(wù)控制財務(wù)分析二、財務(wù)管理體系簡介橫看——內(nèi)容體系：6會計財務(wù)管理資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益流動資產(chǎn)現(xiàn)金有價證券應(yīng)收款存貨流動負(fù)債

短期銀行借款商業(yè)信用長期負(fù)債

長期銀行借款公司債券融資租賃長期投資長期股權(quán)投資長期債券投資固定資產(chǎn)項目投資所有者權(quán)益

普通股優(yōu)先股內(nèi)部留存直接吸收投資無形、遞延及其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費用資產(chǎn)總計負(fù)債和所有者權(quán)益總計資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益流動資產(chǎn)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收帳款材料等存貨流動負(fù)債

短期借款應(yīng)付帳款長期負(fù)債

長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款長期投資長期股權(quán)投資長期債券投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益

實收資本（或股本）資本公積盈余供積未分配利潤無形、遞延及其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費用資產(chǎn)總計負(fù)債和所有者權(quán)益總計會計財務(wù)管理資產(chǎn)7資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金有價證券應(yīng)收賬款存貨短期銀行借款短期借款商業(yè)信用應(yīng)付賬款長期銀行借款長期借款公司債券應(yīng)付債券融資租賃長期應(yīng)付款長期股權(quán)投資長期債權(quán)投資普通股股本優(yōu)先股資本公積內(nèi)部留存盈余公積吸收直接投資未分配利潤固定資產(chǎn)原值減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)長期待攤費用資產(chǎn)總計負(fù)債和所有者權(quán)益總計流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及其他資產(chǎn)流動負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金短期銀行借款短期借款8利潤表

產(chǎn)品銷售收入減：產(chǎn)品銷售成本銷售稅金及附加產(chǎn)品銷售費用

產(chǎn)品銷售利潤減：管理費用財務(wù)費用營業(yè)利潤加減：投資損益營業(yè)外收支利潤總額(EBIT)減：所得稅凈利潤(EBIT-I)(1-T)利潤表產(chǎn)品銷售收入9三、參考書1.財政部會計資格評價中心編：《財務(wù)管理》，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2006年。2.財政部注冊會計師考試委員會辦公室編：《財務(wù)成本管理》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005年。3.谷祺、劉淑蓮主編，《財務(wù)管理》，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2001年。或劉淑蓮主編，《公司理財》，中國金融出版社，2005年。4.陸正飛主編，《財務(wù)管理》，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2001年。5.汪平：《公司理財原理》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2000年。6.斯蒂芬A?羅斯（StephenA?Ross）著，吳世農(nóng)等譯，《公司理財》，機(jī)械工業(yè)出版社。另：北大，人大，廈大，復(fù)旦大學(xué)，東北財大，上海財經(jīng)大學(xué)，中南財經(jīng)政法大學(xué)，西南財經(jīng)大學(xué)，陜西財經(jīng)大學(xué)，等等；有關(guān)理財方面的教材均可作為參考。三、參考書1.財政部會計資格評價中心編：《財務(wù)管理》，中國財10四、本書內(nèi)容體系及重點內(nèi)容體系：第一篇緒論第二篇資金投放第三篇資金籌措第四篇資產(chǎn)管理第五篇盈余管理重點：（1）投資決策：投資項目評價標(biāo)準(zhǔn)、投資項目風(fēng)險分析及證券投資分析等。（2）籌資決策：籌資渠道與籌資方式、資本成本、資本結(jié)構(gòu)分析等。（3）營運資本管理：流動資產(chǎn)和流動負(fù)債管理。(4)股利政策：股利分配與公司價值、股利政策的選擇等。四、本書內(nèi)容體系及重點內(nèi)容體系：重點：11（第一篇緒論）第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)第二章公司理財環(huán)境（第一篇緒論）第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)12（第二篇資金投放）第三章投資管理概述第四章投資項目的現(xiàn)金流量分析第五章確定性投資決策第六章風(fēng)險投資決策第七章證券投資決策（第二篇資金投放）第三章投資管理概述13（第三篇資金籌措）第八章籌資管理概述第九章權(quán)益資本籌資第十章負(fù)債資本籌資第十一章資本成本第十二章資本結(jié)構(gòu)（第三篇資金籌措）第八章籌資管理概述14（第四篇資產(chǎn)管理）第十三章流動資產(chǎn)管理第十四章長期資產(chǎn)管理（第四篇資產(chǎn)管理）第十三章流動資產(chǎn)管理15（第五篇盈余管理）第十五章利潤規(guī)劃第十六章企業(yè)利潤分配第十七章股利政策（第五篇盈余管理）第十五章利潤規(guī)劃16

第一篇緒論第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)重點：財務(wù)管理的對象、目標(biāo)、特征、觀念與方法第二章公司理財環(huán)境重點：財務(wù)管理環(huán)境中的金融市場環(huán)境第一篇緒論第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)17第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)第一節(jié)財務(wù)管理的對象第二節(jié)財務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財務(wù)管理的特征第四節(jié)財務(wù)管理的原則與機(jī)制第五節(jié)財務(wù)管理的觀念與方法第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)第一節(jié)財務(wù)管理的對象18第一節(jié)財務(wù)管理的對象財務(wù)—是一種客觀存在，即資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系（財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系）財務(wù)管理—基于財務(wù)（財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系）的存在而產(chǎn)生財務(wù)活動—籌資、投資、資金的運用和回收分配財務(wù)關(guān)系—經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系第一節(jié)財務(wù)管理的對象財務(wù)—是一種客觀存在，即資金運動及其19一、財務(wù)管理的概念1、企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。2、財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是基于社會再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。一、財務(wù)管理的概念1、企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中客觀存在20財務(wù)、財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系、財務(wù)管理之間的關(guān)系

財務(wù)活動財務(wù)財務(wù)管理

財務(wù)關(guān)系客觀的主觀能動作用（資金運動）（經(jīng)濟(jì)關(guān)系）財務(wù)、財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系、財務(wù)管理之間的關(guān)系客觀的主觀能動作21二、財務(wù)活動籌資活動——資金運動的起點投資活動——籌資的目的資金營運活動——日常營業(yè)活動利潤分配活動——對投資成果的分配

二、財務(wù)活動籌資活動——資金運動的起點22三、財務(wù)關(guān)系企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與股東會、董事會、監(jiān)事會的財務(wù)關(guān)系三、財務(wù)關(guān)系企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系23企業(yè)政府投資者債權(quán)人受資者債務(wù)人供貨商、客戶內(nèi)部各單位職工財務(wù)關(guān)系：企業(yè)政府投資者債權(quán)人受資者債務(wù)人供貨商、客戶內(nèi)部各單位職工財24第二節(jié)財務(wù)管理目標(biāo)企業(yè)目標(biāo)企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求財務(wù)管理目標(biāo)的含義代理成本與理財目標(biāo)又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。第二節(jié)財務(wù)管理目標(biāo)企業(yè)目標(biāo)又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)25企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)管理目標(biāo)二者聯(lián)系密切，但層次不同。前者是總體目標(biāo)，后者是具體目標(biāo)；前者是主體目標(biāo)，后者是附屬目標(biāo)。財務(wù)管理目標(biāo)是在實現(xiàn)企業(yè)總體目標(biāo)前提下的具體運作目標(biāo)，財務(wù)管理目標(biāo)服從于企業(yè)目標(biāo)。動態(tài)地看，財務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)目標(biāo)體系中居于支配地位的職能化目標(biāo)，因其本質(zhì)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的價值方面及資金方面。企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)管理目標(biāo)二者聯(lián)系密切，但層次不同。前者是總體目26一、企業(yè)目標(biāo)生存——簡單再生產(chǎn)（生存的兩個條件）發(fā)展——擴(kuò)大再生產(chǎn)獲利——建立企業(yè)的目的一、企業(yè)目標(biāo)生存——簡單再生產(chǎn)（生存的兩個條件）27二、企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求生存目標(biāo)對理財?shù)囊螅韩@利能力和償債能力發(fā)展目標(biāo)對理財?shù)囊螅夯I集企業(yè)發(fā)展所需資金獲利目標(biāo)對理財?shù)囊螅河行Ю觅Y金二、企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求生存目標(biāo)對理財?shù)囊螅韩@利能力和28三、財務(wù)管理目標(biāo)的含義產(chǎn)值最大化——計劃體制下的提法利潤最大化——七十年代西方最流行的提法凈資產(chǎn)利潤率最大化或每股利潤最大化企業(yè)價值最大化——現(xiàn)階段的最優(yōu)目標(biāo)

式中：V—企業(yè)的價值

CFt—企業(yè)在t期預(yù)期得到的現(xiàn)金凈流入量

r—對企業(yè)各期所得到的凈現(xiàn)金流入量的貼現(xiàn)率t—各期現(xiàn)金流入的時間n—產(chǎn)生現(xiàn)金流量的總的期數(shù)三、財務(wù)管理目標(biāo)的含義產(chǎn)值最大化——計劃體制下的提法29利潤最大化優(yōu)點：1、直接反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品的多少。2、反映出經(jīng)濟(jì)效益的高低和對社會貢獻(xiàn)的大小。3、是企業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的源泉。缺點：1、沒有考慮貨幣的時間價值。2、沒有考慮風(fēng)險因素。3、沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資金的關(guān)系，不利于不同資金規(guī)模的企業(yè)或統(tǒng)一企業(yè)不同期間之間的比較。4、片面追求利潤最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為。利潤最大化優(yōu)點：缺點：30

凈資產(chǎn)利潤率最大化或每股利潤最大化

優(yōu)點：反映了創(chuàng)造的利潤與投入資金的關(guān)系，有利于不同資金規(guī)模的企業(yè)或統(tǒng)一企業(yè)不同期間之間的比較。

缺點：

1、仍然沒有考慮貨幣的時間價值。2、仍然沒有考慮風(fēng)險因素。

3、片面追求利潤最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為。

凈資產(chǎn)利潤率最大化或每股利潤最大化

31

企業(yè)價值最大化

優(yōu)點：1、考慮了貨幣的時間價值和風(fēng)險因素。2、反映了企業(yè)對資產(chǎn)保值增值的要求。3、有利于克服管理上的片面性和短期行為。4、有利于社會資源的合理配置。缺點：1、通過股價的變動揭示企業(yè)價值，但股價受多種因素影響，有時不一定能直接反映企業(yè)的獲利能力。2、法人股東對股價的高低遠(yuǎn)不及格人股東，對股價最大化目標(biāo)不感興趣。3、對于非股票上市公司只有進(jìn)行專門評估才能確定其價值，帶有主觀性。

企業(yè)價值最大化

優(yōu)點：缺點：32四、代理成本與理財目標(biāo)

代理人理論與代理成本1、代理理論2、代理成本降低代理成本的措施

1、解聘：通過所有者約束經(jīng)營者

2、接收：通過市場約束經(jīng)營者3、激勵：通過激勵措施來使經(jīng)營者自我約束

股票選擇權(quán)和績效股四、代理成本與理財目標(biāo)代理人理論與代理成本33第三節(jié)財務(wù)管理特征

一、財務(wù)管理基本特征——一種價值管理二、財務(wù)管理學(xué)與其它相關(guān)學(xué)科之間的區(qū)別第三節(jié)財務(wù)管理特征一、財務(wù)管理基本特征——一種價值管理34一、財務(wù)管理基本特征1、財務(wù)管理區(qū)別與其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)在生產(chǎn)過程中的價值運動所進(jìn)行的管理。

2、財務(wù)管理是企業(yè)管理中的一個獨立方面，又是一項綜合性的管理工作。一、財務(wù)管理基本特征1、財務(wù)管理區(qū)別與其他管理的特點，在于它35二、財務(wù)管理學(xué)與其它相關(guān)學(xué)科之間的區(qū)別財務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)

財務(wù)管理與管理學(xué)財務(wù)管理與會計學(xué)理財人員應(yīng)該具備的知識結(jié)構(gòu)：金融學(xué)、企業(yè)管理學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計學(xué)二、財務(wù)管理學(xué)與其它相關(guān)學(xué)科之間的區(qū)別財務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)36第四節(jié)財務(wù)管理原則與機(jī)制

一、財務(wù)管理原則二、財務(wù)管理機(jī)制

第四節(jié)財務(wù)管理原則與機(jī)制一、財務(wù)管理原則37一、財務(wù)管理原則價值最大化原則風(fēng)險與收益均衡原則成本效益原則資源合理配置原則（最佳結(jié)構(gòu)）

利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則是企業(yè)財務(wù)管理工作必須遵循的基本原則，它是從企業(yè)財務(wù)管理實踐中抽象出來的并在實踐中得以證明是正確的行為規(guī)范，它反映了企業(yè)財務(wù)管理活動的內(nèi)在的本質(zhì)要求。一、財務(wù)管理原則價值最大化原則是企業(yè)財務(wù)管理工作必須遵循的38二、財務(wù)管理機(jī)制資本所有權(quán)——稱”資本家“企業(yè)資本由債務(wù)資本和權(quán)益資本構(gòu)成，資本的所有權(quán)包括債權(quán)和產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)所有權(quán)——稱”企業(yè)家”企業(yè)的法人財產(chǎn)權(quán)就是對企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)。債權(quán)人和所有者對法人財產(chǎn)都不擁有所有權(quán)。企業(yè)的法人財產(chǎn)權(quán)對應(yīng)于債權(quán)人的債權(quán)和所有者的產(chǎn)權(quán)財務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)（圖示見下頁）

1、財務(wù)部經(jīng)理的職責(zé)2、會計部經(jīng)理的職責(zé)

二、財務(wù)管理機(jī)制資本所有權(quán)——稱”資本家“39財務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置圖

財務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置圖40實驗指導(dǎo)：公司組織結(jié)構(gòu)與財務(wù)目的：通過實驗，了解企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置及其變遷，特別注意會計機(jī)構(gòu)與財務(wù)機(jī)構(gòu)的關(guān)系；

了解企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)與企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。實驗方式：在教師的帶領(lǐng)下，參觀一家管理規(guī)范、結(jié)構(gòu)健全的企業(yè)或事業(yè)單位，通過分析該單位的組織結(jié)構(gòu)圖及實際觀摩，聽取實驗老師的講解、與對方單位管理層的交流，達(dá)到實驗?zāi)康?。思考題：1）財務(wù)與會計的關(guān)系是什么？2)為什么我國許多企業(yè)目前都講財務(wù)與會計置于一個機(jī)構(gòu)之內(nèi)，你認(rèn)為這樣做合適嗎？請就財務(wù)機(jī)構(gòu)的優(yōu)化給出你的建議。3）實踐中企業(yè)是如何處理財務(wù)關(guān)系的？這種處理方式是否還有改進(jìn)之處？如果有，請你給出建議及該建議實施的條件（環(huán)境）。4）你所了解的企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)目標(biāo)分別是什么，他們的關(guān)系怎樣？實驗指導(dǎo)：公司組織結(jié)構(gòu)與財務(wù)目的：通過實驗，了解企業(yè)組織結(jié)構(gòu)41第五節(jié)財務(wù)管理觀念與方法

財務(wù)管理觀念財務(wù)管理方法

第五節(jié)財務(wù)管理觀念與方法財務(wù)管理觀念42財務(wù)管理觀念利益主體依法納稅市場價值取向風(fēng)險觀念資金成本機(jī)會成本資金時間價值邊際效應(yīng)觀念現(xiàn)金至尊財務(wù)管理觀念利益主體依法納稅43財務(wù)管理方法財務(wù)預(yù)測財務(wù)決策財務(wù)計劃財務(wù)控制——事中財務(wù)分析——事后——事前財務(wù)管理方法財務(wù)預(yù)測——事前44（一）財務(wù)預(yù)測

財務(wù)預(yù)測的一般程序是：1、明確預(yù)測目標(biāo)2、搜集整理資料3、建立預(yù)測模型4、進(jìn)行定量描述，獲得預(yù)測結(jié)果5、論證預(yù)測結(jié)果（一）財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測的一般程序是：45（二）財務(wù)決策

財務(wù)決策的基本程序是:1、確定決策目標(biāo)2、提出備選方案3、評價選擇方案

（二）財務(wù)決策財務(wù)決策的基本程序是:46（三）財務(wù)計劃

財務(wù)計劃的一般程序是:1、制訂計劃指標(biāo)2、提出保證措施3、具體編制計劃

（三）財務(wù)計劃財務(wù)計劃的一般程序是:47（四）財務(wù)控制

財務(wù)控制的一般程序是：1、確定控制目標(biāo)2、建立控制系統(tǒng)3、信息傳遞與反饋4、糾正實際偏差

（四）財務(wù)控制財務(wù)控制的一般程序是：48（五）財務(wù)分析

財務(wù)分析的內(nèi)容主要是:1、分析償債能力2、分析營運能力3、分析盈利能力4、分析綜合財務(wù)能力5、現(xiàn)金收支情況分析（五）財務(wù)分析財務(wù)分析的內(nèi)容主要是:49本章小結(jié)首先，討論了財務(wù)管理的研究對象和進(jìn)行財務(wù)管理應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)；其次，系統(tǒng)地探討了財務(wù)管理的學(xué)科特征以及與其相關(guān)學(xué)科之間的關(guān)系；然后，簡單地介紹了財務(wù)管理的原則與機(jī)制；最后，全面地介紹了財務(wù)管理方法體系以及搞好公司理財應(yīng)樹立的理財新觀念?？傊?，財務(wù)管理作為組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的綜合性管理學(xué)科，我們必須把握好它與其他相關(guān)學(xué)科之間的關(guān)系，樹立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制的理財觀念，運用科學(xué)的方法，實現(xiàn)企業(yè)價值最大的理財目標(biāo)。

本章小結(jié)首先，討論了財務(wù)管理的研究對象和進(jìn)行財務(wù)管理應(yīng)達(dá)到50第一章復(fù)習(xí)思考題一、名詞解釋財務(wù)、財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系、財務(wù)管理二、思考題1、簡述財務(wù)管理的對象和內(nèi)容。2、目前企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)有哪些表述？哪一個表述更恰當(dāng)？利潤最大化和每股收益最大化兩種表述的優(yōu)缺點各是什么？3、財務(wù)管理作為一門綜合性管理學(xué)科，其特征是什么？4、簡述財務(wù)管理方法體系的內(nèi)容。第一章復(fù)習(xí)思考題一、名詞解釋51第二章公司理財環(huán)境作為理財主體的企業(yè)，其組織形式不同決定了企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，財務(wù)結(jié)構(gòu)和財務(wù)關(guān)系也不相同。企業(yè)必須立足于企業(yè)組織形式的基礎(chǔ)上，充分地考慮到影響企業(yè)理財?shù)母鱾€因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)因素和企業(yè)的微觀經(jīng)濟(jì)因素，尤其是法律環(huán)境、金融市場環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，只有順應(yīng)這些環(huán)境的變化，才能做好各項財務(wù)活動，從而為實現(xiàn)理財目標(biāo)打下良好的基礎(chǔ)。第二章公司理財環(huán)境作為理財主體的企52第一節(jié)理財環(huán)境概述第二節(jié)公司理財環(huán)境要素

第一節(jié)理財環(huán)境概述53第一節(jié)理財環(huán)境概述一、概念

公司理財環(huán)境是指對公司理財產(chǎn)生影響作用的公司內(nèi)外部各種條件或因素的統(tǒng)稱。第一節(jié)理財環(huán)境概述一、概念54作為理財主體的企業(yè)，其組織形式不同決定了企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，財務(wù)結(jié)構(gòu)和財務(wù)關(guān)系也不相同。企業(yè)必須立足于企業(yè)組織形式的基礎(chǔ)上，充分地考慮到影響企業(yè)理財?shù)母鱾€因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)因素和企業(yè)的微觀經(jīng)濟(jì)因素，尤其是法律環(huán)境、金融市場環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，只有順應(yīng)這些環(huán)境的變化，才能做好各項財務(wù)活動，從而為實現(xiàn)理財目標(biāo)打下良好的基礎(chǔ)。作為理財主體的企業(yè)，其組織形式不同決定了企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，財務(wù)55二、分類（一）按理財環(huán)境涉及的范圍可分為外部理財環(huán)境和內(nèi)部理財環(huán)境（二）按理財環(huán)境是否穩(wěn)定可分為相對穩(wěn)定的理財環(huán)境和相對變動的理財環(huán)境（三）理財環(huán)境按公司是否可控可分為可控的理財環(huán)境和不可控的理財環(huán)境二、分類56第二節(jié)公司理財環(huán)境要素一、外部理財環(huán)境要素法律環(huán)境政策環(huán)境金融環(huán)境——最重要經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境第二節(jié)公司理財環(huán)境要素一、外部理財環(huán)境要素57一、法律環(huán)境企業(yè)法律規(guī)范——企業(yè)組織法稅務(wù)法律規(guī)范財務(wù)法律規(guī)范一、法律環(huán)境企業(yè)法律規(guī)范——企業(yè)組織法58二、金融環(huán)境金融市場與企業(yè)理財：金融資產(chǎn)的特征金融市場的分類和組成我國主要的金融機(jī)構(gòu)金融市場利率的決定因素

二、金融環(huán)境金融市場與企業(yè)理財：金融資產(chǎn)的特征59三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r通貨膨脹利息率波動政府的經(jīng)濟(jì)政策競爭三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r60二、內(nèi)部理財環(huán)境要素（一）公司的經(jīng)營方式和組織形式（二）公司的生產(chǎn)狀況（三）公司的經(jīng)營管理水平（四）公司利益分配機(jī)制（五）公司的博弈狀態(tài)（六）公司財務(wù)運行機(jī)制二、內(nèi)部理財環(huán)境要素61第三節(jié)公司理財環(huán)境的優(yōu)化一、改變企業(yè)組織模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度二、設(shè)置獨立高效的理財機(jī)構(gòu)，培養(yǎng)高素質(zhì)水平的理財人員三、加強(qiáng)風(fēng)險管理，建立財務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制四、重視對無形資源的管理第三節(jié)公司理財環(huán)境的優(yōu)化一、改變企業(yè)組織模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制62基礎(chǔ)會計教學(xué)文件資料課件63前言一、財務(wù)管理與會計的關(guān)系(二者的區(qū)別和聯(lián)系)二、財務(wù)管理體系簡介三、參考書四、本書內(nèi)容體系及重點前言一、財務(wù)管理與會計的關(guān)系(二者的區(qū)64一、財務(wù)管理與會計的關(guān)系

會計（accounting）——信息管理系統(tǒng)或一種管理活動財務(wù)管理（financialmanagement）——又名“理財”，是一種組織財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的管理工作，是經(jīng)濟(jì)管理特別是企業(yè)管理的重要組成部分一、財務(wù)管理與會計的關(guān)系

會計（accounting）——信65二者的聯(lián)系二者研究的對象都是資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，只是研究的角度不同。會計為財務(wù)管理提供信息來源（會計賬目是財務(wù)管理的語言），財務(wù)管理利用會計提供的信息進(jìn)行財務(wù)預(yù)測、決策、計劃、控制和分析。二者的聯(lián)系二者研究的對象都是資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，只66二者的區(qū)別1、職能不同：反映和監(jiān)督2、工作對象不同：能用貨幣進(jìn)行計量反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)3、管理角度不同：間接管理(注重已發(fā)生的資金運動)4、目的不同：是信息系統(tǒng)，提供系統(tǒng)的、完整的、真實的會計信息（決策有用觀）5、工作依據(jù)不同：會計準(zhǔn)則及有關(guān)部門頒布的會計制度與會計慣例6、工作程序不同：取得原始憑證—編制記賬憑證—登記賬簿—編制報表7、工作方法不同：確認(rèn)、計量、記錄和報告8、工作人員知識結(jié)構(gòu)不同：主要是會計法則、簿記、會計原理、專業(yè)會計學(xué)等；預(yù)測、決策、計劃、控制和分析資金運行系統(tǒng)，包括籌資、投資、用資和資金的回收分配直接管理（注重未發(fā)生的、現(xiàn)在和未來的資金運動）是管理工作，合理配置資金，優(yōu)化財務(wù)狀況，使企業(yè)價值達(dá)到最大

財務(wù)管理原理

沒有既定程序，實行重要性管理原則預(yù)測、決策、計劃、控制和分析主要是金融理論、投資學(xué)、管理學(xué)、財務(wù)管理學(xué)等二者的區(qū)別1、職能不同：反映和監(jiān)督預(yù)測、決策67二、財務(wù)管理體系簡介橫看——內(nèi)容體系：資金的籌集（籌資）資金的投放（投資）資金的運用（用資）資金的回收和分配（回收和分配資金）?？v看——方法體系：財務(wù)預(yù)測財務(wù)決策財務(wù)計劃（預(yù)算）財務(wù)控制財務(wù)分析二、財務(wù)管理體系簡介橫看——內(nèi)容體系：68會計財務(wù)管理資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益流動資產(chǎn)現(xiàn)金有價證券應(yīng)收款存貨流動負(fù)債

短期銀行借款商業(yè)信用長期負(fù)債

長期銀行借款公司債券融資租賃長期投資長期股權(quán)投資長期債券投資固定資產(chǎn)項目投資所有者權(quán)益

普通股優(yōu)先股內(nèi)部留存直接吸收投資無形、遞延及其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費用資產(chǎn)總計負(fù)債和所有者權(quán)益總計資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益流動資產(chǎn)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收帳款材料等存貨流動負(fù)債

短期借款應(yīng)付帳款長期負(fù)債

長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款長期投資長期股權(quán)投資長期債券投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益

實收資本（或股本）資本公積盈余供積未分配利潤無形、遞延及其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費用資產(chǎn)總計負(fù)債和所有者權(quán)益總計會計財務(wù)管理資產(chǎn)69資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金有價證券應(yīng)收賬款存貨短期銀行借款短期借款商業(yè)信用應(yīng)付賬款長期銀行借款長期借款公司債券應(yīng)付債券融資租賃長期應(yīng)付款長期股權(quán)投資長期債權(quán)投資普通股股本優(yōu)先股資本公積內(nèi)部留存盈余公積吸收直接投資未分配利潤固定資產(chǎn)原值減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)長期待攤費用資產(chǎn)總計負(fù)債和所有者權(quán)益總計流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及其他資產(chǎn)流動負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金短期銀行借款短期借款70利潤表

產(chǎn)品銷售收入減：產(chǎn)品銷售成本銷售稅金及附加產(chǎn)品銷售費用

產(chǎn)品銷售利潤減：管理費用財務(wù)費用營業(yè)利潤加減：投資損益營業(yè)外收支利潤總額(EBIT)減：所得稅凈利潤(EBIT-I)(1-T)利潤表產(chǎn)品銷售收入71三、參考書1.財政部會計資格評價中心編：《財務(wù)管理》，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2006年。2.財政部注冊會計師考試委員會辦公室編：《財務(wù)成本管理》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005年。3.谷祺、劉淑蓮主編，《財務(wù)管理》，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2001年。或劉淑蓮主編，《公司理財》，中國金融出版社，2005年。4.陸正飛主編，《財務(wù)管理》，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2001年。5.汪平：《公司理財原理》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2000年。6.斯蒂芬A?羅斯（StephenA?Ross）著，吳世農(nóng)等譯，《公司理財》，機(jī)械工業(yè)出版社。另：北大，人大，廈大，復(fù)旦大學(xué)，東北財大，上海財經(jīng)大學(xué)，中南財經(jīng)政法大學(xué)，西南財經(jīng)大學(xué)，陜西財經(jīng)大學(xué)，等等；有關(guān)理財方面的教材均可作為參考。三、參考書1.財政部會計資格評價中心編：《財務(wù)管理》，中國財72四、本書內(nèi)容體系及重點內(nèi)容體系：第一篇緒論第二篇資金投放第三篇資金籌措第四篇資產(chǎn)管理第五篇盈余管理重點：（1）投資決策：投資項目評價標(biāo)準(zhǔn)、投資項目風(fēng)險分析及證券投資分析等。（2）籌資決策：籌資渠道與籌資方式、資本成本、資本結(jié)構(gòu)分析等。（3）營運資本管理：流動資產(chǎn)和流動負(fù)債管理。(4)股利政策：股利分配與公司價值、股利政策的選擇等。四、本書內(nèi)容體系及重點內(nèi)容體系：重點：73（第一篇緒論）第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)第二章公司理財環(huán)境（第一篇緒論）第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)74（第二篇資金投放）第三章投資管理概述第四章投資項目的現(xiàn)金流量分析第五章確定性投資決策第六章風(fēng)險投資決策第七章證券投資決策（第二篇資金投放）第三章投資管理概述75（第三篇資金籌措）第八章籌資管理概述第九章權(quán)益資本籌資第十章負(fù)債資本籌資第十一章資本成本第十二章資本結(jié)構(gòu)（第三篇資金籌措）第八章籌資管理概述76（第四篇資產(chǎn)管理）第十三章流動資產(chǎn)管理第十四章長期資產(chǎn)管理（第四篇資產(chǎn)管理）第十三章流動資產(chǎn)管理77（第五篇盈余管理）第十五章利潤規(guī)劃第十六章企業(yè)利潤分配第十七章股利政策（第五篇盈余管理）第十五章利潤規(guī)劃78

第一篇緒論第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)重點：財務(wù)管理的對象、目標(biāo)、特征、觀念與方法第二章公司理財環(huán)境重點：財務(wù)管理環(huán)境中的金融市場環(huán)境第一篇緒論第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)79第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)第一節(jié)財務(wù)管理的對象第二節(jié)財務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財務(wù)管理的特征第四節(jié)財務(wù)管理的原則與機(jī)制第五節(jié)財務(wù)管理的觀念與方法第一章財務(wù)管理對象與目標(biāo)第一節(jié)財務(wù)管理的對象80第一節(jié)財務(wù)管理的對象財務(wù)—是一種客觀存在，即資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系（財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系）財務(wù)管理—基于財務(wù)（財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系）的存在而產(chǎn)生財務(wù)活動—籌資、投資、資金的運用和回收分配財務(wù)關(guān)系—經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系第一節(jié)財務(wù)管理的對象財務(wù)—是一種客觀存在，即資金運動及其81一、財務(wù)管理的概念1、企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。2、財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是基于社會再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。一、財務(wù)管理的概念1、企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中客觀存在82財務(wù)、財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系、財務(wù)管理之間的關(guān)系

財務(wù)活動財務(wù)財務(wù)管理

財務(wù)關(guān)系客觀的主觀能動作用（資金運動）（經(jīng)濟(jì)關(guān)系）財務(wù)、財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系、財務(wù)管理之間的關(guān)系客觀的主觀能動作83二、財務(wù)活動籌資活動——資金運動的起點投資活動——籌資的目的資金營運活動——日常營業(yè)活動利潤分配活動——對投資成果的分配

二、財務(wù)活動籌資活動——資金運動的起點84三、財務(wù)關(guān)系企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與股東會、董事會、監(jiān)事會的財務(wù)關(guān)系三、財務(wù)關(guān)系企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系85企業(yè)政府投資者債權(quán)人受資者債務(wù)人供貨商、客戶內(nèi)部各單位職工財務(wù)關(guān)系：企業(yè)政府投資者債權(quán)人受資者債務(wù)人供貨商、客戶內(nèi)部各單位職工財86第二節(jié)財務(wù)管理目標(biāo)企業(yè)目標(biāo)企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求財務(wù)管理目標(biāo)的含義代理成本與理財目標(biāo)又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。第二節(jié)財務(wù)管理目標(biāo)企業(yè)目標(biāo)又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)87企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)管理目標(biāo)二者聯(lián)系密切，但層次不同。前者是總體目標(biāo)，后者是具體目標(biāo)；前者是主體目標(biāo)，后者是附屬目標(biāo)。財務(wù)管理目標(biāo)是在實現(xiàn)企業(yè)總體目標(biāo)前提下的具體運作目標(biāo)，財務(wù)管理目標(biāo)服從于企業(yè)目標(biāo)。動態(tài)地看，財務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)目標(biāo)體系中居于支配地位的職能化目標(biāo)，因其本質(zhì)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的價值方面及資金方面。企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)管理目標(biāo)二者聯(lián)系密切，但層次不同。前者是總體目88一、企業(yè)目標(biāo)生存——簡單再生產(chǎn)（生存的兩個條件）發(fā)展——擴(kuò)大再生產(chǎn)獲利——建立企業(yè)的目的一、企業(yè)目標(biāo)生存——簡單再生產(chǎn)（生存的兩個條件）89二、企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求生存目標(biāo)對理財?shù)囊螅韩@利能力和償債能力發(fā)展目標(biāo)對理財?shù)囊螅夯I集企業(yè)發(fā)展所需資金獲利目標(biāo)對理財?shù)囊螅河行Ю觅Y金二、企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求生存目標(biāo)對理財?shù)囊螅韩@利能力和90三、財務(wù)管理目標(biāo)的含義產(chǎn)值最大化——計劃體制下的提法利潤最大化——七十年代西方最流行的提法凈資產(chǎn)利潤率最大化或每股利潤最大化企業(yè)價值最大化——現(xiàn)階段的最優(yōu)目標(biāo)

式中：V—企業(yè)的價值

CFt—企業(yè)在t期預(yù)期得到的現(xiàn)金凈流入量

r—對企業(yè)各期所得到的凈現(xiàn)金流入量的貼現(xiàn)率t—各期現(xiàn)金流入的時間n—產(chǎn)生現(xiàn)金流量的總的期數(shù)三、財務(wù)管理目標(biāo)的含義產(chǎn)值最大化——計劃體制下的提法91利潤最大化優(yōu)點：1、直接反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品的多少。2、反映出經(jīng)濟(jì)效益的高低和對社會貢獻(xiàn)的大小。3、是企業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的源泉。缺點：1、沒有考慮貨幣的時間價值。2、沒有考慮風(fēng)險因素。3、沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資金的關(guān)系，不利于不同資金規(guī)模的企業(yè)或統(tǒng)一企業(yè)不同期間之間的比較。4、片面追求利潤最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為。利潤最大化優(yōu)點：缺點：92

凈資產(chǎn)利潤率最大化或每股利潤最大化

優(yōu)點：反映了創(chuàng)造的利潤與投入資金的關(guān)系，有利于不同資金規(guī)模的企業(yè)或統(tǒng)一企業(yè)不同期間之間的比較。

缺點：

1、仍然沒有考慮貨幣的時間價值。2、仍然沒有考慮風(fēng)險因素。

3、片面追求利潤最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為。

凈資產(chǎn)利潤率最大化或每股利潤最大化

93

企業(yè)價值最大化

優(yōu)點：1、考慮了貨幣的時間價值和風(fēng)險因素。2、反映了企業(yè)對資產(chǎn)保值增值的要求。3、有利于克服管理上的片面性和短期行為。4、有利于社會資源的合理配置。缺點：1、通過股價的變動揭示企業(yè)價值，但股價受多種因素影響，有時不一定能直接反映企業(yè)的獲利能力。2、法人股東對股價的高低遠(yuǎn)不及格人股東，對股價最大化目標(biāo)不感興趣。3、對于非股票上市公司只有進(jìn)行專門評估才能確定其價值，帶有主觀性。

企業(yè)價值最大化

優(yōu)點：缺點：94四、代理成本與理財目標(biāo)

代理人理論與代理成本1、代理理論2、代理成本降低代理成本的措施

1、解聘：通過所有者約束經(jīng)營者

2、接收：通過市場約束經(jīng)營者3、激勵：通過激勵措施來使經(jīng)營者自我約束

股票選擇權(quán)和績效股四、代理成本與理財目標(biāo)代理人理論與代理成本95第三節(jié)財務(wù)管理特征

一、財務(wù)管理基本特征——一種價值管理二、財務(wù)管理學(xué)與其它相關(guān)學(xué)科之間的區(qū)別第三節(jié)財務(wù)管理特征一、財務(wù)管理基本特征——一種價值管理96一、財務(wù)管理基本特征1、財務(wù)管理區(qū)別與其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)在生產(chǎn)過程中的價值運動所進(jìn)行的管理。

2、財務(wù)管理是企業(yè)管理中的一個獨立方面，又是一項綜合性的管理工作。一、財務(wù)管理基本特征1、財務(wù)管理區(qū)別與其他管理的特點，在于它97二、財務(wù)管理學(xué)與其它相關(guān)學(xué)科之間的區(qū)別財務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)

財務(wù)管理與管理學(xué)財務(wù)管理與會計學(xué)理財人員應(yīng)該具備的知識結(jié)構(gòu)：金融學(xué)、企業(yè)管理學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計學(xué)二、財務(wù)管理學(xué)與其它相關(guān)學(xué)科之間的區(qū)別財務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)98第四節(jié)財務(wù)管理原則與機(jī)制

一、財務(wù)管理原則二、財務(wù)管理機(jī)制

第四節(jié)財務(wù)管理原則與機(jī)制一、財務(wù)管理原則99一、財務(wù)管理原則價值最大化原則風(fēng)險與收益均衡原則成本效益原則資源合理配置原則（最佳結(jié)構(gòu)）

利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則是企業(yè)財務(wù)管理工作必須遵循的基本原則，它是從企業(yè)財務(wù)管理實踐中抽象出來的并在實踐中得以證明是正確的行為規(guī)范，它反映了企業(yè)財務(wù)管理活動的內(nèi)在的本質(zhì)要求。一、財務(wù)管理原則價值最大化原則是企業(yè)財務(wù)管理工作必須遵循的100二、財務(wù)管理機(jī)制資本所有權(quán)——稱”資本家“企業(yè)資本由債務(wù)資本和權(quán)益資本構(gòu)成，資本的所有權(quán)包括債權(quán)和產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)所有權(quán)——稱”企業(yè)家”企業(yè)的法人財產(chǎn)權(quán)就是對企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)。債權(quán)人和所有者對法人財產(chǎn)都不擁有所有權(quán)。企業(yè)的法人財產(chǎn)權(quán)對應(yīng)于債權(quán)人的債權(quán)和所有者的產(chǎn)權(quán)財務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)（圖示見下頁）

1、財務(wù)部經(jīng)理的職責(zé)2、會計部經(jīng)理的職責(zé)

二、財務(wù)管理機(jī)制資本所有權(quán)——稱”資本家“101財務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置圖

財務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置圖102實驗指導(dǎo)：公司組織結(jié)構(gòu)與財務(wù)目的：通過實驗，了解企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置及其變遷，特別注意會計機(jī)構(gòu)與財務(wù)機(jī)構(gòu)的關(guān)系；

了解企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)與企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。實驗方式：在教師的帶領(lǐng)下，參觀一家管理規(guī)范、結(jié)構(gòu)健全的企業(yè)或事業(yè)單位，通過分析該單位的組織結(jié)構(gòu)圖及實際觀摩，聽取實驗老師的講解、與對方單位管理層的交流，達(dá)到實驗?zāi)康?。思考題：1）財務(wù)與會計的關(guān)系是什么？2)為什么我國許多企業(yè)目前都講財務(wù)與會計置于一個機(jī)構(gòu)之內(nèi)，你認(rèn)為這樣做合適嗎？請就財務(wù)機(jī)構(gòu)的優(yōu)化給出你的建議。3）實踐中企業(yè)是如何處理財務(wù)關(guān)系的？這種處理方式是否還有改進(jìn)之處？如果有，請你給出建議及該建議實施的條件（環(huán)境）。4）你所了解的企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)目標(biāo)分別是什么，他們的關(guān)系怎樣？實驗指導(dǎo)：公司組織結(jié)構(gòu)與財務(wù)目的：通過實驗，了解企業(yè)組織結(jié)構(gòu)103第五節(jié)財務(wù)管理觀念與方法

財務(wù)管理觀念財務(wù)管理方法

第五節(jié)財務(wù)管理觀念與方法財務(wù)管理觀念104財務(wù)管理觀念利益主體依法納稅市場價值取向風(fēng)險觀念資金成本機(jī)會成本資金時間價值邊際效應(yīng)觀念現(xiàn)金至尊財務(wù)管理觀念利益主體依法納稅105財務(wù)管理方法財務(wù)預(yù)測財務(wù)決策財務(wù)計劃財務(wù)控制——事中財務(wù)分析——事后——事前財務(wù)管理方法財務(wù)預(yù)測——事前106（一）財務(wù)預(yù)測

財務(wù)預(yù)測的一般程序是：1、明確預(yù)測目標(biāo)2、搜集整理資料3、建立預(yù)測模型4、進(jìn)行定量描述，獲得預(yù)測結(jié)果5、論證預(yù)測結(jié)果（一）財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測的一般程序是：107（二）財務(wù)決策

財務(wù)決策的基本程序是:1、確定決策目標(biāo)2、提出備選方案3、評價選擇方案

（二）財務(wù)決策財務(wù)決策的基本程序是:108（三）財務(wù)計劃

財務(wù)計劃的一般程序是:1、制訂計劃指標(biāo)2、提出保證措施3、具體編制計劃

（三）財務(wù)計劃財務(wù)計劃的一般程序是:1