投資與財務(wù)分析

77.1投資分析7.1.1股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司初始投資60000元。初期股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下：單位：元股本來源創(chuàng)業(yè)人員資金入股股本規(guī)模金額比例60000100%隨著公司的發(fā)展，新業(yè)務(wù)的不斷增加，新商業(yè)運作模式的不斷引入，打算吸引2-3家風(fēng)險投資商。一定數(shù)量的風(fēng)險投資企業(yè)的加入，有利于企業(yè)運作，化解風(fēng)險。7.1.2資金來源與運用公司成立初期主要是通過創(chuàng)始人員的資金投入60000投資的用途。單位：元商城開發(fā)與維護采購商品房租保證平臺功能的有效性及多樣性購買盒子內(nèi)的文化及快消類商品租用辦公室和貨品存放銷售費用日常費用所需要支付的職工薪酬費用等管理費用和采購所需的費用7.1.3未來三年投資現(xiàn)金流量表主要假設(shè)：公司目前位于高校院內(nèi)，初期得到了高校大學(xué)生的大力支持，隨著公司經(jīng)營的逐漸成熟，校園市場會趨于飽和，但隨著公司力將大大減小，產(chǎn)品種類將趨于高端化，利潤率也將顯著提高。業(yè)內(nèi)的增長情況，公司樂觀的預(yù)測未來三年的投資現(xiàn)金流量情況：單位：元銷售收入銷售成本折舊營業(yè)利潤所得稅62308815577246731641307641307614166635416510624951031683991683凈利潤營業(yè)現(xiàn)金流量230251凈現(xiàn)金流量2302513（）投資凈現(xiàn)值CICO1knNPVttt0投資項目凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與累計凈現(xiàn)值：單位：元第3年9916837450661195770凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值(折現(xiàn)率為10%)209319累計凈現(xiàn)值109319341385450704由于當前的銀行短期貸款利率為4.35%，中長期貸款利率為2016本、資金機會成本和投資風(fēng)險的問題，決定將公司要求的最低回報率定為10%。所以該公司的投資凈現(xiàn)值強，前景良好，適于投資。（2）投資回收期資回收期進行評價計算。第T：動態(tài)投資回收期T1第T根據(jù)上表可以計算出動態(tài)投資回收期為1.58，因此公司在2年內(nèi)就可以收回本金，凈賺利潤。由此得出，該項目獲利性強，便于收回資金，適于投資。（3）內(nèi)含報酬率由于內(nèi)含報酬率是指凈現(xiàn)值等于0機會成本。根據(jù)IRR的定義：CICOnNPV0IRR得出該項目的IRR=134.46%，遠遠大于t1IRRtt0企業(yè)所要求的最低收益率10%。分析可知，這種強大的獲利能力是由于本公司先進的訂制化經(jīng)營模式帶來的低成本所導(dǎo)致的。這種以提供訂制服務(wù)形式獲利0）的模式可行性以及獲利性非常高，非常適于投資。7.2財務(wù)分析7.2.1財務(wù)報表（1）資產(chǎn)負債和利潤表127301273012730127303953039530非流動資產(chǎn)合計26650546731665359011525856535901152585106249527445862784586所有者權(quán)益合計負債和所有者權(quán)益合計固定資產(chǎn)中使用壽命為3行借款40000元，期限為3年。借款利率為4.75%。（2）損益表一、營業(yè)收入減：營業(yè)稅金及附加224000050400009520000銷售費用管理費用財務(wù)費用105988019943401174011740二、營業(yè)利潤三、利潤總額355340355340623088623088140492031975206066740140492031975206066740減：所得稅四、凈利潤1557724673161516685266505105369023981404550055（3）現(xiàn)金流量表單位：元00000000000000000000000000000000000007.2.2盈利能力分析重要數(shù)據(jù)提示：公司三年銷售收入(元)：5600008480002240000公司三年凈利潤(元)：2665054673161062495反應(yīng)盈利能力等的指標主要有以下四種，相應(yīng)結(jié)果計算如下：第二年第三年0.0000.0140.18470.4879凈利潤增長率總資產(chǎn)增長率0.75341.27360.76341.4159幅度更大，從第一年的3.5534上漲到第三年的10.119，說明投資者投入一部分資金后便會有很高的回報，