財務(wù)管理第一篇緒論課件

財務(wù)管理學南京師范大學商學院廖佳敏財務(wù)管理學第一篇緒論第二篇籌資管理第三篇投資管理第四篇營運管理第五篇分配管理第六篇財務(wù)拓展第七篇財務(wù)分析第一篇緒論3第一篇緒論第一章財務(wù)管理概述第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)3第一篇緒論4第一章財務(wù)管理概述第一節(jié)財務(wù)管理的概念第二節(jié)財務(wù)管理的目標第三節(jié)財務(wù)管理的環(huán)境第四節(jié)財務(wù)管理的體制第五節(jié)財務(wù)管理的方法

4第一章財務(wù)管理概述5第一節(jié)財務(wù)管理的概念一、關(guān)于財務(wù)管理的三個問題1、為什么要學財務(wù)管理？2、如何學好財務(wù)管理？3、什么是財務(wù)管理？5第一節(jié)財務(wù)管理的概念61、為什么要學財務(wù)管理？——專業(yè)難點不虧…我現(xiàn)在沒專業(yè)了。61、為什么要學財務(wù)管理？——專業(yè)難點不虧…我現(xiàn)在沒專業(yè)了。71）必要性。財務(wù)管理是重要的管理領(lǐng)域（國家、企業(yè)、個人）

2）重要性。財務(wù)管理是重要的管理內(nèi)容（人、財、物）

3）普適性。財務(wù)管理是重要的管理方法（投入產(chǎn)出、成本效益、時間及風險價值）

4）迫切性。財務(wù)管理是重要的管理技能（早學早受益，多學多收益）71）必要性。財務(wù)管理是重要的管理領(lǐng)域（國家、企82、如何學好財務(wù)管理1）認真聽講2）認真閱讀教材3）認真閱讀相關(guān)資料4）認真記筆記并及時練習、復(fù)習和總結(jié)82、如何學好財務(wù)管理93、什么是財務(wù)管理？通俗地講，財務(wù)管理就是理財。專業(yè)地講，財務(wù)管理是指企業(yè)組織資金運動（財務(wù)活動），處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理。93、什么是財務(wù)管理？10財務(wù)管理宏觀——國家財務(wù)管理——財政中觀——企業(yè)財務(wù)管理——財務(wù)微觀——個人財務(wù)管理——理財10財務(wù)管理宏觀——國家財務(wù)管理——財政中觀——企業(yè)財務(wù)管理11

二、企業(yè)是指依法設(shè)立的以營利為目的從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的獨立核算的經(jīng)濟組織。企業(yè)是一種營利性的組織。11二、企業(yè)12

市場經(jīng)濟在其幾百年的孕育和發(fā)展過程中，逐步形成了三種基本企業(yè)制度：12市場經(jīng)濟在其幾百年的孕育和發(fā)展過程中，逐步形成13

三、資金運動

1、概念資金運動是指企業(yè)資金在不同資產(chǎn)形式（固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）或不同生產(chǎn)經(jīng)營階段（供、產(chǎn)、銷等)之間的變化程。

13三、資金運動14

2、流程

短期循環(huán)：現(xiàn)金→原材料→在產(chǎn)品→產(chǎn)成品→現(xiàn)金。

長期循環(huán)：現(xiàn)金→固定資產(chǎn)（無形資產(chǎn)）→現(xiàn)金。

142、流程

短期循環(huán)：15

3、意義（1）資金運動涉及到企業(yè)的各個環(huán)節(jié)、各個方面。（2）資金運動是企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營的內(nèi)在機制。（3）企業(yè)的資金運動就像生命體中的血液，只有運動不止，才能生命不息。153、意義16

四、企業(yè)財務(wù)關(guān)系

關(guān)系是客觀存在的，關(guān)系是錯綜復(fù)雜的，關(guān)系的重要性是毋庸質(zhì)疑的。

——人是社會關(guān)系的總和

——人際關(guān)系、國際關(guān)系、公共關(guān)系、勞動關(guān)系、社會關(guān)系等。

——辦事靠關(guān)系。

——“關(guān)系學”是第一生產(chǎn)力。

——“關(guān)系資產(chǎn)”16四、企業(yè)財務(wù)關(guān)系17

企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運動過程中，涉及到的各個方面的經(jīng)濟關(guān)系。

17企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運動過181、企業(yè)與國家之間的財務(wù)關(guān)系（1）國家作為社會的管理者，有權(quán)向企業(yè)收繳各種稅費。（2）國家作為國有資產(chǎn)的擁有者，享有企業(yè)利潤的分配權(quán)。181、企業(yè)與國家之間的財務(wù)關(guān)系復(fù)習思考：1.財務(wù)管理2.企業(yè)3.資金運動4.財務(wù)關(guān)系19復(fù)習思考：19202、企業(yè)與投資者之間的關(guān)系投資者以其所擁有的資產(chǎn)投入到企業(yè)，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資本或本錢。投資者可以是國家——國家資本、法人——法人資本、個人——個人資本，外商——外商資本。投資者可以以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)作為投入資本。202、企業(yè)與投資者之間的關(guān)系21

投資者的權(quán)利義務(wù)：財產(chǎn)所有權(quán)、利潤分配權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)（用手投票、用腳投票），出資義務(wù)、遵守章程義務(wù)等。21投資者的權(quán)利義務(wù)：財產(chǎn)所有權(quán)、利潤分22

3、企業(yè)與金融機構(gòu)之間的關(guān)系一方面，金融機構(gòu)是企業(yè)資金的重要來源（債權(quán)人）；另一方面，金融機構(gòu)為企業(yè)提供金融服務(wù)（托收承付）。

223、企業(yè)與金融機構(gòu)之間的關(guān)系234、企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系由相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)形成的資金結(jié)算關(guān)系；由相互投資、聯(lián)營形成的利潤分配關(guān)系。234、企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系24

5、企業(yè)內(nèi)部各部門、單位之間的關(guān)系相互依賴、相互合作。企業(yè)內(nèi)部獨立核算及資金結(jié)算關(guān)系。

6、企業(yè)與職工之間的關(guān)系聘用或雇傭關(guān)系。根據(jù)職工勞動的數(shù)量、質(zhì)量或業(yè)績，支付工資、津貼和獎金等發(fā)生的資金結(jié)算關(guān)系。245、企業(yè)內(nèi)部各部門、單位之間的關(guān)系25企業(yè)財務(wù)關(guān)系與國家（政府）的關(guān)系與投資者的關(guān)系與金融機構(gòu)的關(guān)系與其他企業(yè)的關(guān)系與企業(yè)內(nèi)部各單位（部門）的關(guān)系與員工的關(guān)系25企業(yè)財務(wù)關(guān)系與國家（政府）的關(guān)系與投資者的關(guān)系與金融機構(gòu)26畢業(yè)去向升學國內(nèi)海外就業(yè)政府部門中央地方事業(yè)單外教科文衛(wèi)企業(yè)單位外企國企合資民企個私自由職業(yè)創(chuàng)業(yè)待業(yè)26畢業(yè)去向升學國內(nèi)海外就業(yè)政府部門中央地方事業(yè)單外教科文衛(wèi)272015年北大清華留學統(tǒng)計272015年北大清華留學統(tǒng)計282015年北大清華就業(yè)去向統(tǒng)計282015年北大清華就業(yè)去向統(tǒng)計292015年北大清華去向單位統(tǒng)計292015年北大清華去向單位統(tǒng)計30企業(yè)工作崗位經(jīng)營管理設(shè)計開發(fā)生產(chǎn)銷售公關(guān)營銷行政人事財務(wù)會計客服售后技工勤雜30企業(yè)工作崗位經(jīng)營管理設(shè)計開發(fā)生產(chǎn)銷售公關(guān)營銷行政人事財務(wù)31

有趣的現(xiàn)象，世界500強企業(yè)的CEO當中，最多的是銷售出身，第二多的是財務(wù)出身，這兩者加起來大概超過95%。

現(xiàn)代IT行業(yè)也有技術(shù)出身成為老板的。但實際上，完全靠技術(shù)能力成為公司老板的，幾乎沒有。

31有趣的現(xiàn)象，世界500強企業(yè)的CEO當32當領(lǐng)導(dǎo)其實就是一門跟人打交道的學問；另一方面，銷售是容易建功立業(yè)的領(lǐng)域。

而財務(wù)則是從數(shù)字的層面了解生意的本質(zhì)，對于一個生意是否有利可圖，是否可以正常運作等有著最深刻的認識，是企業(yè)出謀劃策的領(lǐng)域。32當領(lǐng)導(dǎo)其實就是一門跟人打交道的學問；33第二節(jié)財務(wù)管理的目標

一、目標的概念財務(wù)管理目標是指企業(yè)財務(wù)管理奮斗的方向和要達到的目的。

33第二節(jié)財務(wù)管理的目標34

現(xiàn)代企業(yè)理論認為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，股東、債權(quán)人、經(jīng)理人、一般員工等缺一不可。各方都有各自的利益，共同參與構(gòu)成了企業(yè)的利益制衡或多方博弈機制。

34現(xiàn)代企業(yè)理論認為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系二、不同利益主體之財務(wù)管理目標

1、所有者財務(wù)管理的目標：所有者權(quán)益保值增值。

2、經(jīng)營者財務(wù)管理的目標：利潤持續(xù)增長。

3、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)管理目標：現(xiàn)金流的良性循環(huán)。35二、不同利益主體之財務(wù)管理目標3536

三、財務(wù)管理目標之變遷

1、產(chǎn)量（值）最大化不能體現(xiàn)企業(yè)自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展的角色要求。

2、利潤最大化容易導(dǎo)致企業(yè)不計風險的短期行為。

3、股東財富最大化只強調(diào)股東利益、只適用于上市公司、市值變動取決于多方面因素。36三、財務(wù)管理目標之變遷37

4、企業(yè)價值最大化（1）符合各利益主體的愿望和要求。

股東、管理層、職工、債權(quán)人、客戶、社會等各得其所。

（2）有利于企業(yè)長遠發(fā)展。

考慮了資金時間價值、權(quán)衡了風險與收益、克服了急功近利的短期行為。374、企業(yè)價值最大化價值不簡單：所謂企業(yè)價值，有賬面價值、市場價值、理論價值——企業(yè)未來的凈現(xiàn)金流量的一個折現(xiàn)值。38價值不簡單：所謂企業(yè)價值，有賬面價值、市場價值、392016年3月1日上市公司價值分析392016年3月1日上市公司價值分析40復(fù)習思考：1。企業(yè)財務(wù)關(guān)系2。財務(wù)管理的目標40復(fù)習思考：41

第三節(jié)財務(wù)管理環(huán)境

財務(wù)管理環(huán)境是指企業(yè)財務(wù)活動賴以存在和發(fā)展的各種因素的集合。一、宏觀環(huán)境41第三節(jié)財務(wù)管理環(huán)境42財務(wù)管理宏觀環(huán)境政治環(huán)境政治制度、政治局面經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟制度經(jīng)濟形勢經(jīng)濟政策金融政策、財政政策、行政政策法律環(huán)境公司法、證券法、稅法、財務(wù)法規(guī)等稅收制度稅收稅種消費稅、營業(yè)稅、增值稅、所得稅等金融環(huán)境金融市場外匯市場、資金市場、黃金市場、衍生市場金融市場參與者籌資者、投資者、監(jiān)管者、中介機構(gòu)影響和意義資金集散、信息集散、資源配置、企業(yè)形象42財務(wù)管理宏觀環(huán)境政治環(huán)境政治制度、政治局面經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟制1.政治環(huán)境主要是指社會政治制度、政治局面等，決定了經(jīng)濟、法律的性質(zhì)。目前，我國的政治制度是人民民主專政的社會主義政治制度，安定團結(jié)的政治局面。431.政治環(huán)境4344

2.經(jīng)濟環(huán)境

1）經(jīng)濟制度

以公有制為基礎(chǔ)的社會主義經(jīng)濟制度。

2）經(jīng)濟體制

有中國特色的市場經(jīng)濟體制。

3）經(jīng)濟形勢

長期向好的經(jīng)濟形勢。

4.經(jīng)濟政策

促進市場經(jīng)濟發(fā)展的各種經(jīng)濟政策（包括財政、金融政策、行政政策）。

442.經(jīng)濟環(huán)境45

3.法律環(huán)境市場經(jīng)濟的一個重要特征就是法制，或者說是法制經(jīng)濟。包括：公司法、證券法、稅法、企業(yè)組織法、財務(wù)法規(guī)（企業(yè)財務(wù)通則、行業(yè)財務(wù)制度、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度）。453.法律環(huán)境46

4.稅收制度

1）稅收制度的內(nèi)容稅收是國家為實現(xiàn)其職能，依照法律規(guī)定的標準，強制地、無償?shù)厝〉秘斦杖氲囊环N手段。稅收不僅是國家實現(xiàn)實現(xiàn)其職能的財政來源，也是調(diào)控經(jīng)濟發(fā)展的重要手段。464.稅收制度47

2）企業(yè)應(yīng)繳納的主要稅賦所得稅、增值稅、消費稅、營業(yè)稅等。472）企業(yè)應(yīng)繳納的主要稅賦48工業(yè)企業(yè)應(yīng)繳納的稅費

(1)增值稅。

(2)城建稅。

(3)所得稅。

(4)房產(chǎn)稅。

(5)城鎮(zhèn)土地使用稅。

(6)車船使用稅。

(7)印花稅。

(8)教育費附加。

(9)生產(chǎn)、委托加工煙、酒、化妝品、護膚護發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮、煙火、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車等商品，要繳納消費稅。有營業(yè)稅應(yīng)稅行為的，要交納營業(yè)稅。

(10)開采原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦、黑色金屬礦、有色金屬礦、鹽等產(chǎn)品，要繳納資源稅；

(11)有償轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)，地上的建筑物及其附著物，還要繳納土地增值稅。48工業(yè)企業(yè)應(yīng)繳納的稅費49購房主要稅費49購房主要稅費505051

5.金融市場

1）金融市場的概念金融市場是實現(xiàn)貨幣借貸和資本融通的場所。515.金融市場5252533）金融市場的參與者533）金融市場的參與者544）金融市場對財務(wù)管理的影響①為企業(yè)籌資和投資提供場所（資金集散）②為企業(yè)財務(wù)管理提供有用信息（信息集散）③引導(dǎo)資本流向和流量（資源配置）④促進企業(yè)資本靈活轉(zhuǎn)換（資本轉(zhuǎn)換）⑤為企業(yè)樹立財務(wù)形象（企業(yè)形象）544）金融市場對財務(wù)管理的影響55財務(wù)管理微觀環(huán)境經(jīng)濟類型國有企業(yè)、民營企業(yè)、外資企業(yè)、混合所有制企業(yè)企業(yè)規(guī)模大、中、小、微企業(yè)行業(yè)類型第一產(chǎn)業(yè)（農(nóng)林牧漁）種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、采掘業(yè)等第二產(chǎn)業(yè)（工業(yè)）建筑業(yè)、加工業(yè)、制造業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)（服務(wù)業(yè)）交運、電信、金融、商業(yè)等市場地位領(lǐng)導(dǎo)地位、從屬地位二、微觀環(huán)境55財務(wù)管理微觀環(huán)境經(jīng)濟類型國有企業(yè)、民營企業(yè)、外資企業(yè)、混565656565757585859596060616161616262626263

第四節(jié)財務(wù)管理體制與組織一、財務(wù)管理體制是指財務(wù)管理的組織體系建設(shè)以及財務(wù)管理中相關(guān)各方責、權(quán)、利關(guān)系的制度化安排。具體包括財務(wù)組織制度、財務(wù)決策制度、財務(wù)控制制度三個主要方面。63第四節(jié)財務(wù)管理體制與組織64

《企業(yè)財務(wù)通則》

第二章企業(yè)財務(wù)管理體制第八條企業(yè)實行資本權(quán)屬清晰、財務(wù)關(guān)系明確、符合法人治理結(jié)構(gòu)要求的財務(wù)管理體制。

企業(yè)應(yīng)當按照國家有關(guān)規(guī)定建立有效的內(nèi)部財務(wù)管理級次。企業(yè)集團公司自行決定集團內(nèi)部財務(wù)管理體制。第九條企業(yè)應(yīng)當建立財務(wù)決策制度，明確決策規(guī)則、程序、權(quán)限和責任等。

企業(yè)應(yīng)當建立財務(wù)決策回避制度。

64《企業(yè)財務(wù)通則》65

第十條企業(yè)應(yīng)當建立財務(wù)風險管理制度，明確經(jīng)營者、投資者及其他相關(guān)人員的管理權(quán)限和責任，按照風險與收益均衡、不相容職務(wù)分離等原則，控制財務(wù)風險。第十一條企業(yè)應(yīng)當建立財務(wù)預(yù)算管理制度，以現(xiàn)金流為核心，按照實現(xiàn)企業(yè)價值最大化等財務(wù)目標的要求，對資金籌集、資產(chǎn)營運、成本控制、收益分配、重組清算等財務(wù)活動，實施全面預(yù)算管理。65第十條企業(yè)應(yīng)當建立財務(wù)風險管理制度，66

第十二條投資者的財務(wù)管理職責主要包括：

（一）審議批準企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)規(guī)劃和財務(wù)預(yù)算。

（二）決定企業(yè)的籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經(jīng)營者報酬、利潤分配等重大財務(wù)事項。

（三）決定企業(yè)聘請或者解聘會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)事項。

（四）對經(jīng)營者實施財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)考核。

（五）按照規(guī)定向全資或者控股企業(yè)委派或者推薦財務(wù)總監(jiān)。

投資者應(yīng)當通過股東（大）會、董事會或者其他形式的內(nèi)部機構(gòu)履行財務(wù)管理職責，可以通過企業(yè)章程、內(nèi)部制度、合同約定等方式將部分財務(wù)管理職責授予經(jīng)營者。

66第十二條投資者的財務(wù)管理職責主要包67

第十三條經(jīng)營者的財務(wù)管理職責主要包括：

（一）擬訂企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度、財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)規(guī)劃，編制財務(wù)預(yù)算。

（二）組織實施企業(yè)籌資、投資、擔保、捐贈、重組和利潤分配等財務(wù)方案，誠信履行企業(yè)償債義務(wù)。

（三）執(zhí)行國家有關(guān)職工勞動報酬和勞動保護的規(guī)定，依法繳納社會保險費、住房公積金等，保障職工合法權(quán)益。

（四）組織財務(wù)預(yù)測和財務(wù)分析，實施財務(wù)控制。

（五）編制并提供企業(yè)財務(wù)會計報告，如實反映財務(wù)信息和有關(guān)情況。

（六）配合有關(guān)機構(gòu)依法進行審計、評估、財務(wù)監(jiān)督等工作。

67第十三條經(jīng)營者的財務(wù)管理職責主要68

二、財務(wù)管理組織財務(wù)管理組織是指財務(wù)管理機構(gòu)、人員的安排和設(shè)制。首席執(zhí)行官或總裁領(lǐng)導(dǎo)下的首席財務(wù)官或財務(wù)總監(jiān)或財務(wù)主管負責制，及專門的財務(wù)管理機構(gòu)或部門是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的基本組織結(jié)構(gòu)。68二、財務(wù)管理組織69董事會首席執(zhí)行官財務(wù)副總生產(chǎn)副總營銷副總財務(wù)長會計長資本預(yù)算財務(wù)決策財務(wù)計劃財務(wù)分析收益分配資本運作填制憑證記賬核算收支管理內(nèi)部控制編制報表69董事會首席執(zhí)行官財務(wù)副總生產(chǎn)副總營銷副總財務(wù)長會計長資本70復(fù)習思考：1。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境2。企業(yè)財務(wù)管理的微觀環(huán)境3。企業(yè)財務(wù)管理的體制與制度

70復(fù)習思考：71第五節(jié)財務(wù)管理的特點和方法

一、財務(wù)管理特點

1.財務(wù)管理是一種價值管理財務(wù)管理是通過對資金運動中價值的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)移、變化的記錄、分析和調(diào)控來管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的。價值管理就是要求企業(yè)樹立價值觀念，理解影響企業(yè)價值的因素（變量），為增加企業(yè)價值而努力。71第五節(jié)財務(wù)管理的特點和方法722.財務(wù)管理是全方位管理財務(wù)管理涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面（籌資、投資、分配等）、各個環(huán)節(jié)（供、產(chǎn)、銷等）、各利益主體（投資者、債權(quán)人、員工等）。722.財務(wù)管理是全方位管理733.財務(wù)管理是全過程管理財務(wù)管理活動和資料（信息）既是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提（財務(wù)預(yù)測、預(yù)算、計劃），又是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的過程（財務(wù)運營、財務(wù)控制）和后果（企業(yè)財務(wù)成果、利潤分配）的管理。因此，財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心和本質(zhì)。

733.財務(wù)管理是全過程管理74

二、財務(wù)管理方法

財務(wù)管理方法是指企業(yè)進行財務(wù)管理活動所采用的技術(shù)和手段。財務(wù)管理方法財務(wù)預(yù)測財務(wù)決策財務(wù)計劃財務(wù)控制財務(wù)分析74二、財務(wù)管理方法財務(wù)管理方法財務(wù)預(yù)測財務(wù)決策75

專業(yè)代碼120201

專業(yè)名稱會計學招生人數(shù)18

研究方向01財務(wù)會計理論與方法02管理會計理論與方法03財務(wù)管理理論與實務(wù)04審計理論與方法考試科目①101政治②201英語一或202俄語或203日語③303數(shù)學三④920會計學（含會計原理、管理會計、財務(wù)會計、成本會計）復(fù)試：財務(wù)管理、會計學參考書目《會計學概論》（第二版）楊雄勝主編，南京大學出版社；《管理會計》馮巧根著，人民大學出版社，2008年版；《財務(wù)會計》王躍堂、陳麗花編著，南京大學出版社；《成本會計學》歐陽清、楊雄勝主編，首都經(jīng)貿(mào)大學出版社。復(fù)試參考書：《公司理財》（美）羅斯、（美）威斯特菲爾德、（美）杰富著，吳世農(nóng)等譯，機械工業(yè)出版社。備

注不接受單獨考試。本專業(yè)為江蘇省重點學科。75專業(yè)代碼12020176

專業(yè)代碼120202

專業(yè)名稱企業(yè)管理招生人數(shù)37

研究方向A組：01企業(yè)管理基礎(chǔ)理論02戰(zhàn)略與組織03運營管理04投資管理05技術(shù)創(chuàng)新管理B組：06人力資源管理C組：07市場營銷D組：08電子商務(wù)09管理信息系統(tǒng)考試科目①101政治②201英語一或202俄語或203日語③303數(shù)學三④921管理學原理復(fù)試：01-06方向：企業(yè)管理綜合（包括戰(zhàn)略管理、財務(wù)管理、人力資源管理、組織行為學）（復(fù)試中面試部分外語為英語）；07方向：市場營銷綜合（包括營銷學原理、市場調(diào)研、消費者行為、廣告學等）；08-09方向：（以下兩門，任選一門）①軟件基礎(chǔ)（含程序設(shè)計C語言與數(shù)據(jù)庫，各50%）②運籌學與程序設(shè)計C語言（各50%）。參考書目《管理學原理》周三多、陳傳明等編著，南京大學出版社；《管理學》[美]羅賓斯著（第七版），中國人民大學出版社。復(fù)試參考書：01-06方向：《管理學》[美]羅賓斯著（第七版），中國人民大學出版社；《人力資源管理研究》趙曙明編著，中國人民大學出版社；《公司理財》Ross編著（中譯本），機械工業(yè)出版社。07方向：《市場營銷》陶鵬德編，河海大學出版社；《營銷管理》菲利普·科特勒著，上海人民出版社；08-09方向：《數(shù)據(jù)庫概論》（第四版），薩師煊、王珊，高等教育出版社；《運籌學》（其中1、3、4、5、8、10章）錢頌迪主編，清華大學出版社；程序設(shè)計（C語言）不指定教材。76專業(yè)代碼12020277

專業(yè)代碼125100

專業(yè)名稱工商管理碩士招生人數(shù)260

研究方向01人力資源管理02營銷管理03企業(yè)戰(zhàn)略04企業(yè)財務(wù)管理與會計05企業(yè)投資與成長06金融投資07國際商務(wù)管理08電子商務(wù)考試科目①199管理類聯(lián)考綜合能力②204英語二復(fù)試：時事政治，綜合能力，英語聽說。參考書目參見相關(guān)教指委全國考試大綱備

注專業(yè)學位，學制2-2.5年，委托培養(yǎng)，不接受單獨考試。聯(lián)系電話：83593339、83621006。報考本專業(yè)的考生必須要到南京大學報名點報名、考試。不接收推薦免試生。77專業(yè)代碼12510078

專業(yè)代碼025100

專業(yè)名稱金融招生人數(shù)15

研究方向01金融碩士考試科目①101政治②204英語二③303數(shù)學三④431金融學綜合復(fù)試：金融學綜合參考書目參考書目：《宏觀經(jīng)濟學（第四版）》梁東黎編著，南京大學出版社，2008年版；《微觀經(jīng)濟學（第三版）》劉東編著，南京大學出版社，2004年版；《國際金融（第三版）》裴平等著，南京大學出版社，2006年版；《貨幣、銀行業(yè)和貨幣政策》杜亞斌著，科學出版社，2002年版；《證券投資學》方先明編著，南京大學出版社，2012年版；《公司理財》（原書第8版）機械工業(yè)出版社，斯蒂芬A.羅斯、倫道夫W.威斯特菲爾德、杰弗利F.杰富著，吳世農(nóng)、沈藝峰、王志強等譯，2009年版。備

注專業(yè)學位，學制3年，不接受單獨考試。78專業(yè)代碼025100797980第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)第一節(jié)時間價值第二節(jié)風險價值第三節(jié)利息率80第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)81

幾秒鐘雖然不長，卻構(gòu)成永恒長河中的偉大時代?！トR徹當許多人在一條路上徘徊不前時，他們不得不讓開一條大路，讓那珍惜時間的人趕到他們的前面去。——蘇格拉底放棄時間的人，時間也放棄他?！勘葋啎r間最不偏私，給任何人都是二十四小時；時間也是偏私，給任何人都不是二十四小時。——赫胥黎81幾秒鐘雖然不長，卻構(gòu)成永恒長河中的偉大時代?！?2

一寸光陰一寸金，寸金難買寸光陰。集腋成裘，聚沙成塔。人們常說：“時間在流逝?！逼鋵嵅粚?，時間是靜止的，是我們在流逝。82一寸光陰一寸金，寸金難買寸光陰。83第一節(jié)時間價值一、資金時間價值的概念資金時間價值是指資金在生產(chǎn)和流通過程中隨著時間推移而產(chǎn)生的增值。83第一節(jié)時間價值84

時間價值的本質(zhì)：

資金時間價值是資金在周轉(zhuǎn)使用中產(chǎn)生的，是資金所有者讓渡資金使用權(quán)而參與社會財富分配的一種形式。

84時間價值的本質(zhì)：85

資金時間價值的衡量：理論上，資金時間價值相當于無風險、無通貨膨脹條件下的社會平均利潤率。實踐上，當通貨膨脹很低的情況下，可以用政府債券利率來表示。

85資金時間價值的衡量：86

二、資金時間價值的計算

1.幾個基本概念單利：只就本金計算利息。復(fù)利：以上一期的本利和作為下一期的本計算利息，俗稱“利滾利”?，F(xiàn)值：資金的現(xiàn)在價值。終值：資金若干期（年）后的價值。86二、資金時間價值的計算87

8788

例1：某人與1995年1月1日存入銀行1000元，年利率為12%，則2000年1月1日到期時的本利和是多少元？例2：某人打算在2年后用10000元購置家具，銀行年利率為10%，則他現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？88例1：某人與1995年1月1日存入銀行189例1：例2：89例1：90

（例題見教材28頁）90（例題見教材28頁）919192（例題見教材28頁）92（例題見教材28頁）93

例3：存入資金5000元，年利率為6%，4年后的本利和是多少？

例4：4年后的本利和是6310元，年利率為6%，則現(xiàn)在應(yīng)存入本金多少元？93例3：存入資金5000元，年利9494

例5：

某人要給你一筆錢，但你必須從以下兩種方式中選擇一種。1）5年以后的今天給你10萬元。2）10年以后的今天，給你20萬元。假定年利率10%，你的選擇是？95例5：95969697

例6：某公司打算5年后獲得本利和10000元，假設(shè)投資報酬率為15%，該公司應(yīng)投入多少元？例7：某人有1000元，擬投入報酬率為8%的投資機會，經(jīng)過多少年才可使現(xiàn)有貨幣增加1倍？97例6：某公司打算5年后獲得本利和10000元，假9898994。普通年金及其計算年金:是指一定時期每次等額收付的系列款項。如保險費、折舊費、稅金等。普通年金：又叫后付年金是指一定時期內(nèi)每期期末等額收付的系列款項。994。普通年金及其計算100100101

101

102

（2）普通年金現(xiàn)值的計算普通年金現(xiàn)值：是指一定時期內(nèi)每期期末（等額）收付款項的復(fù)利現(xiàn)值之和。普通年金現(xiàn)值的計算公式：

102（2）普通年金現(xiàn)值的計算103

其中：為年金現(xiàn)值系數(shù)，也可記作或。

（公式證明、例題見31~32頁。）

103其中：為年金現(xiàn)值系數(shù)104

例8：某人5年中每年年底存入銀行100元，存款利率為8%，問第5年末的存款本息和是多少？

例9：某人出國3年，請你付房租，每年租金1000元，設(shè)銀行存款利率10%，他應(yīng)當現(xiàn)在給你在銀行存入多少錢？104例8：某人5年中每年年底存入銀行10105105106復(fù)習思考：1.資金時間價值的概念、本質(zhì)及度量。2.復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值的概念及計算。3.普通年金終值、現(xiàn)值的概念及計算。106復(fù)習思考：107

5。預(yù)付年金（1）預(yù)付年金：又稱先付年金，是指一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項。

1075。預(yù)付年金108普通年金先付年金0123AAA0123AAA108普通年金先付年金0123A109

（2）預(yù)付年金終值的計算：由于n期預(yù)付年金終值與n期普通年金終值付款次數(shù)相同，計息期數(shù)多一期，則n期預(yù)付年金終值的計算公式為：109（2）預(yù)付年金終值的計算：110（公式證明、例題見教材32頁。）

或n期先付年金與n+1期普通年金的計息期數(shù)相同，但要少付一次年金，則：110（公式證明、例題見教材32頁。）或n期先付年金111

（3）預(yù)付年金現(xiàn)值的計算：

與普通年金相比，n期預(yù)付年金付款次數(shù)相同，但貼現(xiàn)期數(shù)少一期，則：

或與n-1期普通年金相比，n期預(yù)付年金的貼現(xiàn)期數(shù)相同，但少付一次年金，則：(例題見教材33頁)111（3）預(yù)付年金現(xiàn)值的計算：

與普通年金相112普通年金先付年金0123AAA0123AAA112普通年金先付年金0123A113

5。遞延年金（1）遞延年金：是指第一次收付發(fā)生在第二期或以后各期的年金。即遞延了m期以后收付的n期普通年金。（2）遞延年金的計算：首先，假設(shè)遞延期也有年金收支，則可以先求出（m+n）期的年金現(xiàn)值，再減去遞延期（m）的年金現(xiàn)值。

113

5。遞延年金114

其次，先求出遞延期（第m期）末或收付期（第n期）初的現(xiàn)值，再將此現(xiàn)值換算成第一期期初的現(xiàn)值。

114其次，先求出遞延期（第m期）末或收付115AAAA遞延年金現(xiàn)值(例題見教材34頁）mn115AAAA遞延年金現(xiàn)值(例題見教材34116

6。永續(xù)年金（1）永續(xù)年金：是指無限期支付的年金，如無限期債券得利息或優(yōu)先股股利。（2）永續(xù)年金的計算：

（例題見教材34~35頁）1166。永續(xù)年金117

例10：某公司租賃房屋每年年初支付2000元，假設(shè)年利率為8%，6年后房租價值是多少？

例11：某公司租用一臺生產(chǎn)設(shè)備，在5年中每年年初支付租金10000元，利息率為8%，問這些租金的現(xiàn)值為多少？117例10：某公司租賃房屋每118118119

例12：銀行利率為8%，遞延期為3年，從第4年年末開始支付年金，1000元，連續(xù)支付3次，問該年金的現(xiàn)值是多少？例13：某永續(xù)年金每年年底收入為1000元，利息率為8%，該項永續(xù)年金的現(xiàn)值為多少？119例12：銀行利率為8%，120120121三、時間價值計算中的特殊情況1.不等額現(xiàn)金流量每期（年）收付款項不等的時間價值計算。分別計算終值和現(xiàn)值，再求和。（例題見教材35頁）121三、時間價值計算中的特殊情況1222.年金和不等額現(xiàn)金流量的混合分別計算終值或現(xiàn)值，然后再求和，能用年金則用。（例題見教材36頁）

1222.年金和不等額現(xiàn)金流量的混合1233.貼現(xiàn)率的計算已知終值、現(xiàn)值和期限求貼現(xiàn)率。1）求出換算系數(shù)2）查表求貼現(xiàn)率（例題見教材37頁）1233.貼現(xiàn)率的計算1244.計息期短于1年先將年利率和計息年數(shù)換算成期利率和計息期數(shù)，再計算時間價值。（例題見教材38頁）1244.計息期短于1年125

四、資金時間價值的應(yīng)用

1。償債基金

例13：某單位外借款一筆，期限6年，預(yù)計到期應(yīng)歸還本利和為480萬元。為歸還借款，擬在各年提取相等數(shù)額的基金，并按年利率5%計算利息，求償債基金應(yīng)是多少？125四、資金時間價值的應(yīng)用126126127

例14：某項目預(yù)計20年后需要100萬元，假設(shè)銀行的借款利率是5％，那么從現(xiàn)在開始，每年的年末應(yīng)該至少在銀行存入多少錢？127例14：某項目預(yù)計20年后需要100128128129

2。年資本回收額例15：一個項目需要投入100萬，項目預(yù)計使用年限5年，要求的最低投資回報率是15％。那么，每年年末收回多少投資額才能夠確保在第5年年末的時候，正好可以把當初投入的100萬全部收回。

1292。年資本回收額130130131☆互為倒數(shù)關(guān)系的系數(shù)：（1）復(fù)利終值系數(shù)與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（2）償債基金系數(shù)與普通年金終值系數(shù)（3）資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)131☆互為倒數(shù)關(guān)系的系數(shù)：132

3。分期付款例15：某單位擬購置房地產(chǎn)一宗，一次付款600萬元。如分期付款，每年付100萬元，10年付清，貼現(xiàn)率為10%。比較上述兩方案。1323。分期付款133

4。減價處理例16：某單位現(xiàn)存商品1000件，單位售價1000元。按正常情況10年可售完，每年年終可得1000000元，年貼現(xiàn)率為5%。如果現(xiàn)在八五折處理，1年即銷完。比較兩種方案。

1334。減價處理1341341355。投資方案例17：某單位擬以15萬元資金用于投資，有甲、乙兩個方案可供選擇，資料見下表，如果貼現(xiàn)率為10%，試比較兩方案。

年度甲方案收入（元）乙方案收入（元）14000020000240000200003300003000042000040000520000400001355。投資方案年度甲方案收入（元136例17：年度甲方案收入（元）現(xiàn)值乙方案收入（元）現(xiàn)值140000363602000018180240000330402000016520330000225303000022530420000136604000027320520000124204000024840合計150000118010150000109390136例17：年度甲方案收現(xiàn)值乙方案收現(xiàn)值140000363137

6。證券估價例18：設(shè)購買股票1份，計50元，估計一年后可得股息2元，股票銷售價為53元，則投資收益率是多少？1376。證券估價1381381397。租金收費設(shè)某單位將暫時不用的倉庫出租，租期4年，每年收租金4萬元，擬以租金投資經(jīng)營，預(yù)計資金利潤率可達10%，則租期屆滿時可獲收益多少元。1397。租金收費140

說不完的時間價值：

——已有八千多個日夜從我身邊溜走，如薄霧、如輕煙。——朱自清

——時間對每個人都是一樣的，誰都擁有屬于自己的一份時間。它將伴你終生，也是揮之不去的朋友，更是人們一生的財富。時間可以改變一切，也可以創(chuàng)造一切。

——時間在不同的人眼里有著不同的意義。在偉人的眼里，時間就是一個國家的命運，在商人的眼里，時間就是金錢。在普通人眼里，時間就是生活。

——時間有時是有情的，有時也是無情的，逝去的時間永遠也無法找回。但尚未流逝的我們要緊緊抓住，不僅要抓住，還要在擁有的時間里，盡可能創(chuàng)造出輝煌的成績，就是時間價值，也是人生價值。140說不完的時間價值：141

我們生活在有限的時間內(nèi)，晝夜相接，運行有序。生命被劃分成各有其名稱的不同階段，每個階段都有其特殊使命。就像耕種莊稼，時令是不能誤的。時間的價值在于很好的使用它。要想從時間中獲益，就要有一個目標，并把時間用在為實現(xiàn)這個目標而進行的奮斗中。價值：一生的幸福意義：一輩子的悔恨

最偉大的公式、第八大奇跡。141我們生活在有限的時間內(nèi)，晝夜相接，運行有序。142第二節(jié)風險價值

——不怕一萬，就怕萬一！

——有備無患，防患未然！

——未雨綢繆，亡羊補牢！

——不入虎穴，焉得虎子！

——舍不得孩子，套不著狼！142第二節(jié)風險價值143

——資本家有了百分之五十的利潤就會鋌而走險，有了百分之百的利潤就敢踐踏人間一切法律，有了百分之三百的利潤就敢冒上絞刑架的危險。

143——資本家有了百分之五十的利潤就會144

一、風險概述

1。風險的概念

風險是指某一事物發(fā)展或某一行動后果的不確定性。

2。風險的客觀性風險的客觀性基于兩個原因：一是缺乏信息。二是決策者不能控制事物的未來狀況。144一、風險概述1453。企業(yè)所面臨的風險（1）籌資風險（2）投資風險（3）收益分配風險（4）匯率風險（5）市場風險（6）原材料漲價風險1453。企業(yè)所面臨的風險146146147147148148149149150150151151152152153153154154155155156156157

4。對待風險的態(tài)度從理論上講，人們對待風險的兩種態(tài)度是：喜歡風險、厭惡風險。對待風險的態(tài)度其實表現(xiàn)了人們對風險的承受能力。一點風險都不冒就是最大的風險之一。1574。對待風險的態(tài)度158

復(fù)習思考：

1。資金時間價值的計算、應(yīng)用。2。風險的概念、企業(yè)面臨的風險。3。風險價值的計算。158復(fù)習思考：159

二、風險價值的計算一般來講，風險價值可以通過以下幾個步驟來計算。

1。確定概率分布概率是指某件事發(fā)生的可能性。概率分布必須符合以下兩個條件：一是所有概率都在0和1之間；二是所有結(jié)果的概率之和應(yīng)等于1。159二、風險價值的計算160160161161162（例題見教材39~45頁）162（例題見教材39~45頁）1636。估算風險利用歷史數(shù)據(jù)估算風險。見教材43頁1636。估算風險164

例17：某企業(yè)某項目的市場預(yù)測情況如下：

假設(shè)風險報酬系數(shù)為8%，求其風險價值？可能出現(xiàn)的情況概率預(yù)測利潤率1.好0.530%2.中0.310%3.差0.2（-）10%164例17：某企業(yè)某項目的市場預(yù)測情況如165例17：165例17：166

三、風險管理

1。風險管理的目的企業(yè)風險管理的目的不在于一味地躲避風險，而是要找到收益和風險之間的平衡點。

2。風險管理的程序

（1）收集信息

（2）分析風險

（3）制定策略

（4）實施評價166三、風險管理1673。風險管理的策略（1）分散策略（2）轉(zhuǎn)移策略（3）止損策略（4）認賠策略1673。風險管理的策略168

四、證券組合的風險報酬

1。證券投資組合理論

最早由美國經(jīng)濟學家馬科維茨于1952年系統(tǒng)地提出，因此也稱為“馬科維茨組合理論”。該理論主要是用數(shù)量化方法確定最佳資產(chǎn)組合的基本模型。經(jīng)濟學家夏普等人在此基礎(chǔ)上于1966年推出了“資本資產(chǎn)定價模型”，1976年經(jīng)濟學家羅斯又推出了“套利定價理論”。168四、證券組合的風險報酬169

現(xiàn)代證券投資組合理論重點是強調(diào)了股票市場上風險是唯一值得重視的變量。在進行組合投資時，要在風險一定的條件下實現(xiàn)收益最大化，或在收益一定的條件下使風險盡可能地降低。即在投資收益和投資風險中找到一個平衡點。169現(xiàn)代證券投資組合理論重點是強調(diào)了股170

投資組合是指由兩種或兩種以上的資產(chǎn)構(gòu)成的集合，實施投資組合的主要目的是分散風險。投資組合方案搭配比例期望收益標準差

(1)100%A，0.200.30

(2)100%B0.100.20

(3)80%A，20%B0.180.28

(4)60%A，40%B0.160.26

(5)50%A，50%B0.150.25

(6)40%A，60%B0.140.24

(7)20%A，80%B0.120.22170投資組合是指由兩種或兩種以上的資產(chǎn)171171投資組合理論的通俗理解——不要把所有雞蛋放在一個籃子里！172投資組合理論的通俗理解172173

2。證券投資所面臨的風險

1）非系統(tǒng)性風險（可分散風險）非系統(tǒng)性風險是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風險。主要包括經(jīng)營風險、財務(wù)風險、信用風險、道德風險等。甚至還包括罷工、火災(zāi)等天災(zāi)人禍。

1732。證券投資所面臨的風險

非系統(tǒng)性風險是可以分散或抵消的，即可以通過持有證券的多樣化（投資組合）來規(guī)避非系統(tǒng)性風險。

證券組合的報酬率：（公式、例題詳見教材47頁）174非系統(tǒng)性風險是可以分散或抵消的，即可以175

理論上，當兩種股票完全負相關(guān)（r=-1）時，該組合能完全分散風險，而完全正相關(guān)（r=1）時，則完全不能分散風險。實踐上，大多數(shù)情況時，r介于+0.5至+0.7之間，因此通過增加組合中的股票數(shù)量可以分散更多的風險。但是，組合中的股票數(shù)量要適度，否則會增加交易成本和管理的難度。

175理論上，當兩種股票完全負相關(guān)（r=-1）時，1762）系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險即市場風險,即指對所有行業(yè)或證券產(chǎn)生影響的風險。如，戰(zhàn)爭、利率、匯率、經(jīng)濟危機等。這種風險無法回避、不能分散。

1762）系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險即市場風險,即指177

系統(tǒng)風險通常用β系數(shù)來計量。用來衡量股票（組合）相對于整個股市的價格波動情形。

如果某種股票（組合）的β=1，說明該股票的風險情況與整個市場的風險情況一致；如果β>1，說明該股票（組合）的風險大于整個市場；如果β<1，說明該股票（組合）的風險小于整個市場。177系統(tǒng)風險通常用β系數(shù)來計量。用來衡量股票（178例題見教材53頁

178例題見教材53頁179179180

3。證券組合的風險報酬證券組合的風險報酬是投資者承擔的系統(tǒng)性風險而要求的、超過時間價值的那部分額外報酬。

1803。證券組合的風險報酬181（例題見教材54頁）181（例題見教材54頁）182

4。風險和報酬率的關(guān)系資本資產(chǎn)定價模型是衡量風險與報酬率關(guān)系的最重要的模型。必要報酬率，是指人們愿意進行投資所必需賺得的最低收益率。

1824。風險和報酬率的關(guān)系183資本資產(chǎn)定價模型183資本資產(chǎn)定價模型184

證券市場線，是資本資產(chǎn)定價模型的圖形表達式。影響證券市場線的主要因素：

1）通貨膨脹

2）風險回避程度

3）股票β系數(shù)184證券市場線，是資本資產(chǎn)定價模型的圖復(fù)習思考：1.投資組合理論2.證券投資面臨的風險3.投資組合的收益率、β系數(shù)4.資本資產(chǎn)定價模型185復(fù)習思考：185186第三節(jié)利息率一、利息、利息率的概念利息是借貸關(guān)系中資金借入方支付給資金貸出方的報酬。利息是借貸資本的價格。其本質(zhì)是對價值時差的一種補償。

186第三節(jié)利息率187

利息率簡稱利率，是指在借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率。利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報酬。187利息率簡稱利率，是指在借貸期內(nèi)所形188

二、利息率的種類

1.基準利率、套算利率基準利率是指起決定作用的利率。如央行對專業(yè)銀行的貸款利率，或國債利率。套算利率是指在基準利率的基礎(chǔ)上，按照一定的貸款（信用）標準換算出的利率。188二、利息率的種類1892.名義利率、實際利率名義利率是指標稱利率。實際利率是指剔除通脹等情況下的利率。

1892.名義利率、實際利率1903.固定利率、浮動利率固定利率是指借貸期內(nèi)固定不變的利率。浮動利率是指借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利率。1903.固定利率、浮動利率1914.官定利率、市場利率官定利率也叫法定利率，是指央行確定的利率。市場利率是指根據(jù)資金市場供求關(guān)系，隨市場規(guī)律而定的利率。1914.官定利率、市場利率192三、影響利率高低的因素1。資金供需2。通貨膨脹3。政策因素4。國際經(jīng)濟192三、影響利率高低的因素財務(wù)管理學南京師范大學商學院廖佳敏財務(wù)管理學第一篇緒論第二篇籌資管理第三篇投資管理第四篇營運管理第五篇分配管理第六篇財務(wù)拓展第七篇財務(wù)分析第一篇緒論195第一篇緒論第一章財務(wù)管理概述第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)3第一篇緒論196第一章財務(wù)管理概述第一節(jié)財務(wù)管理的概念第二節(jié)財務(wù)管理的目標第三節(jié)財務(wù)管理的環(huán)境第四節(jié)財務(wù)管理的體制第五節(jié)財務(wù)管理的方法

4第一章財務(wù)管理概述197第一節(jié)財務(wù)管理的概念一、關(guān)于財務(wù)管理的三個問題1、為什么要學財務(wù)管理？2、如何學好財務(wù)管理？3、什么是財務(wù)管理？5第一節(jié)財務(wù)管理的概念1981、為什么要學財務(wù)管理？——專業(yè)難點不虧…我現(xiàn)在沒專業(yè)了。61、為什么要學財務(wù)管理？——專業(yè)難點不虧…我現(xiàn)在沒專業(yè)了。1991）必要性。財務(wù)管理是重要的管理領(lǐng)域（國家、企業(yè)、個人）

2）重要性。財務(wù)管理是重要的管理內(nèi)容（人、財、物）

3）普適性。財務(wù)管理是重要的管理方法（投入產(chǎn)出、成本效益、時間及風險價值）

4）迫切性。財務(wù)管理是重要的管理技能（早學早受益，多學多收益）71）必要性。財務(wù)管理是重要的管理領(lǐng)域（國家、企2002、如何學好財務(wù)管理1）認真聽講2）認真閱讀教材3）認真閱讀相關(guān)資料4）認真記筆記并及時練習、復(fù)習和總結(jié)82、如何學好財務(wù)管理2013、什么是財務(wù)管理？通俗地講，財務(wù)管理就是理財。專業(yè)地講，財務(wù)管理是指企業(yè)組織資金運動（財務(wù)活動），處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理。93、什么是財務(wù)管理？202財務(wù)管理宏觀——國家財務(wù)管理——財政中觀——企業(yè)財務(wù)管理——財務(wù)微觀——個人財務(wù)管理——理財10財務(wù)管理宏觀——國家財務(wù)管理——財政中觀——企業(yè)財務(wù)管理203

二、企業(yè)是指依法設(shè)立的以營利為目的從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的獨立核算的經(jīng)濟組織。企業(yè)是一種營利性的組織。11二、企業(yè)204

市場經(jīng)濟在其幾百年的孕育和發(fā)展過程中，逐步形成了三種基本企業(yè)制度：12市場經(jīng)濟在其幾百年的孕育和發(fā)展過程中，逐步形成205

三、資金運動

1、概念資金運動是指企業(yè)資金在不同資產(chǎn)形式（固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）或不同生產(chǎn)經(jīng)營階段（供、產(chǎn)、銷等)之間的變化程。

13三、資金運動206

2、流程

短期循環(huán)：現(xiàn)金→原材料→在產(chǎn)品→產(chǎn)成品→現(xiàn)金。

長期循環(huán)：現(xiàn)金→固定資產(chǎn)（無形資產(chǎn)）→現(xiàn)金。

142、流程

短期循環(huán)：207

3、意義（1）資金運動涉及到企業(yè)的各個環(huán)節(jié)、各個方面。（2）資金運動是企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營的內(nèi)在機制。（3）企業(yè)的資金運動就像生命體中的血液，只有運動不止，才能生命不息。153、意義208

四、企業(yè)財務(wù)關(guān)系

關(guān)系是客觀存在的，關(guān)系是錯綜復(fù)雜的，關(guān)系的重要性是毋庸質(zhì)疑的。

——人是社會關(guān)系的總和

——人際關(guān)系、國際關(guān)系、公共關(guān)系、勞動關(guān)系、社會關(guān)系等。

——辦事靠關(guān)系。

——“關(guān)系學”是第一生產(chǎn)力。

——“關(guān)系資產(chǎn)”16四、企業(yè)財務(wù)關(guān)系209

企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運動過程中，涉及到的各個方面的經(jīng)濟關(guān)系。

17企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運動過2101、企業(yè)與國家之間的財務(wù)關(guān)系（1）國家作為社會的管理者，有權(quán)向企業(yè)收繳各種稅費。（2）國家作為國有資產(chǎn)的擁有者，享有企業(yè)利潤的分配權(quán)。181、企業(yè)與國家之間的財務(wù)關(guān)系復(fù)習思考：1.財務(wù)管理2.企業(yè)3.資金運動4.財務(wù)關(guān)系211復(fù)習思考：192122、企業(yè)與投資者之間的關(guān)系投資者以其所擁有的資產(chǎn)投入到企業(yè)，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資本或本錢。投資者可以是國家——國家資本、法人——法人資本、個人——個人資本，外商——外商資本。投資者可以以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)作為投入資本。202、企業(yè)與投資者之間的關(guān)系213

投資者的權(quán)利義務(wù)：財產(chǎn)所有權(quán)、利潤分配權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)（用手投票、用腳投票），出資義務(wù)、遵守章程義務(wù)等。21投資者的權(quán)利義務(wù)：財產(chǎn)所有權(quán)、利潤分214

3、企業(yè)與金融機構(gòu)之間的關(guān)系一方面，金融機構(gòu)是企業(yè)資金的重要來源（債權(quán)人）；另一方面，金融機構(gòu)為企業(yè)提供金融服務(wù)（托收承付）。

223、企業(yè)與金融機構(gòu)之間的關(guān)系2154、企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系由相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)形成的資金結(jié)算關(guān)系；由相互投資、聯(lián)營形成的利潤分配關(guān)系。234、企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系216

5、企業(yè)內(nèi)部各部門、單位之間的關(guān)系相互依賴、相互合作。企業(yè)內(nèi)部獨立核算及資金結(jié)算關(guān)系。

6、企業(yè)與職工之間的關(guān)系聘用或雇傭關(guān)系。根據(jù)職工勞動的數(shù)量、質(zhì)量或業(yè)績，支付工資、津貼和獎金等發(fā)生的資金結(jié)算關(guān)系。245、企業(yè)內(nèi)部各部門、單位之間的關(guān)系217企業(yè)財務(wù)關(guān)系與國家（政府）的關(guān)系與投資者的關(guān)系與金融機構(gòu)的關(guān)系與其他企業(yè)的關(guān)系與企業(yè)內(nèi)部各單位（部門）的關(guān)系與員工的關(guān)系25企業(yè)財務(wù)關(guān)系與國家（政府）的關(guān)系與投資者的關(guān)系與金融機構(gòu)218畢業(yè)去向升學國內(nèi)海外就業(yè)政府部門中央地方事業(yè)單外教科文衛(wèi)企業(yè)單位外企國企合資民企個私自由職業(yè)創(chuàng)業(yè)待業(yè)26畢業(yè)去向升學國內(nèi)海外就業(yè)政府部門中央地方事業(yè)單外教科文衛(wèi)2192015年北大清華留學統(tǒng)計272015年北大清華留學統(tǒng)計2202015年北大清華就業(yè)去向統(tǒng)計282015年北大清華就業(yè)去向統(tǒng)計2212015年北大清華去向單位統(tǒng)計292015年北大清華去向單位統(tǒng)計222企業(yè)工作崗位經(jīng)營管理設(shè)計開發(fā)生產(chǎn)銷售公關(guān)營銷行政人事財務(wù)會計客服售后技工勤雜30企業(yè)工作崗位經(jīng)營管理設(shè)計開發(fā)生產(chǎn)銷售公關(guān)營銷行政人事財務(wù)223

有趣的現(xiàn)象，世界500強企業(yè)的CEO當中，最多的是銷售出身，第二多的是財務(wù)出身，這兩者加起來大概超過95%。

現(xiàn)代IT行業(yè)也有技術(shù)出身成為老板的。但實際上，完全靠技術(shù)能力成為公司老板的，幾乎沒有。

31有趣的現(xiàn)象，世界500強企業(yè)的CEO當224當領(lǐng)導(dǎo)其實就是一門跟人打交道的學問；另一方面，銷售是容易建功立業(yè)的領(lǐng)域。

而財務(wù)則是從數(shù)字的層面了解生意的本質(zhì)，對于一個生意是否有利可圖，是否可以正常運作等有著最深刻的認識，是企業(yè)出謀劃策的領(lǐng)域。32當領(lǐng)導(dǎo)其實就是一門跟人打交道的學問；225第二節(jié)財務(wù)管理的目標

一、目標的概念財務(wù)管理目標是指企業(yè)財務(wù)管理奮斗的方向和要達到的目的。

33第二節(jié)財務(wù)管理的目標226

現(xiàn)代企業(yè)理論認為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，股東、債權(quán)人、經(jīng)理人、一般員工等缺一不可。各方都有各自的利益，共同參與構(gòu)成了企業(yè)的利益制衡或多方博弈機制。

34現(xiàn)代企業(yè)理論認為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系二、不同利益主體之財務(wù)管理目標

1、所有者財務(wù)管理的目標：所有者權(quán)益保值增值。

2、經(jīng)營者財務(wù)管理的目標：利潤持續(xù)增長。

3、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)管理目標：現(xiàn)金流的良性循環(huán)。227二、不同利益主體之財務(wù)管理目標35228

三、財務(wù)管理目標之變遷

1、產(chǎn)量（值）最大化不能體現(xiàn)企業(yè)自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展的角色要求。

2、利潤最大化容易導(dǎo)致企業(yè)不計風險的短期行為。

3、股東財富最大化只強調(diào)股東利益、只適用于上市公司、市值變動取決于多方面因素。36三、財務(wù)管理目標之變遷229

4、企業(yè)價值最大化（1）符合各利益主體的愿望和要求。

股東、管理層、職工、債權(quán)人、客戶、社會等各得其所。

（2）有利于企業(yè)長遠發(fā)展。

考慮了資金時間價值、權(quán)衡了風險與收益、克服了急功近利的短期行為。374、企業(yè)價值最大化價值不簡單：所謂企業(yè)價值，有賬面價值、市場價值、理論價值——企業(yè)未來的凈現(xiàn)金流量的一個折現(xiàn)值。230價值不簡單：所謂企業(yè)價值，有賬面價值、市場價值、2312016年3月1日上市公司價值分析392016年3月1日上市公司價值分析232復(fù)習思考：1。企業(yè)財務(wù)關(guān)系2。財務(wù)管理的目標40復(fù)習思考：233

第三節(jié)財務(wù)管理環(huán)境

財務(wù)管理環(huán)境是指企業(yè)財務(wù)活動賴以存在和發(fā)展的各種因素的集合。一、宏觀環(huán)境41第三節(jié)財務(wù)管理環(huán)境234財務(wù)管理宏觀環(huán)境政治環(huán)境政治制度、政治局面經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟制度經(jīng)濟形勢經(jīng)濟政策金融政策、財政政策、行政政策法律環(huán)境公司法、證券法、稅法、財務(wù)法規(guī)等稅收制度稅收稅種消費稅、營業(yè)稅、增值稅、所得稅等金融環(huán)境金融市場外匯市場、資金市場、黃金市場、衍生市場金融市場參與者籌資者、投資者、監(jiān)管者、中介機構(gòu)影響和意義資金集散、信息集散、資源配置、企業(yè)形象42財務(wù)管理宏觀環(huán)境政治環(huán)境政治制度、政治局面經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟制1.政治環(huán)境主要是指社會政治制度、政治局面等，決定了經(jīng)濟、法律的性質(zhì)。目前，我國的政治制度是人民民主專政的社會主義政治制度，安定團結(jié)的政治局面。2351.政治環(huán)境43236

2.經(jīng)濟環(huán)境

1）經(jīng)濟制度

以公有制為基礎(chǔ)的社會主義經(jīng)濟制度。

2）經(jīng)濟體制

有中國特色的市場經(jīng)濟體制。

3）經(jīng)濟形勢

長期向好的經(jīng)濟形勢。

4.經(jīng)濟政策

促進市場經(jīng)濟發(fā)展的各種經(jīng)濟政策（包括財政、金融政策、行政政策）。

442.經(jīng)濟環(huán)境237

3.法律環(huán)境市場經(jīng)濟的一個重要特征就是法制，或者說是法制經(jīng)濟。包括：公司法、證券法、稅法、企業(yè)組織法、財務(wù)法規(guī)（企業(yè)財務(wù)通則、行業(yè)財務(wù)制度、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度）。453.法律環(huán)境238

4.稅收制度

1）稅收制度的內(nèi)容稅收是國家為實現(xiàn)其職能，依照法律規(guī)定的標準，強制地、無償?shù)厝〉秘斦杖氲囊环N手段。稅收不僅是國家實現(xiàn)實現(xiàn)其職能的財政來源，也是調(diào)控經(jīng)濟發(fā)展的重要手段。464.稅收制度239

2）企業(yè)應(yīng)繳納的主要稅賦所得稅、增值稅、消費稅、營業(yè)稅等。472）企業(yè)應(yīng)繳納的主要稅賦240工業(yè)企業(yè)應(yīng)繳納的稅費

(1)增值稅。

(2)城建稅。

(3)所得稅。

(4)房產(chǎn)稅。

(5)城鎮(zhèn)土地使用稅。

(6)車船使用稅。

(7)印花稅。

(8)教育費附加。

(9)生產(chǎn)、委托加工煙、酒、化妝品、護膚護發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮、煙火、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車等商品，要繳納消費稅。有營業(yè)稅應(yīng)稅行為的，要交納營業(yè)稅。

(10)開采原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦、黑色金屬礦、有色金屬礦、鹽等產(chǎn)品，要繳納資源稅；

(11)有償轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)，地上的建筑物及其附著物，還要繳納土地增值稅。48工業(yè)企業(yè)應(yīng)繳