基礎(chǔ)80講全整章講義16zjcg yhhjc

第七章營(yíng)運(yùn)管本章考情分12最近3年題型題量分20132014201544223312241211111115題題 112016主要變本章主要內(nèi)第一節(jié)營(yíng)第一節(jié)營(yíng)管理的主要內(nèi)一、營(yíng)運(yùn)的概念及特（一）營(yíng)運(yùn)是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的按在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以流動(dòng)負(fù)債的形成情況【2015年考題?判斷題】營(yíng)運(yùn)具有多樣性、波動(dòng)性、短期性、變動(dòng)性和不易變現(xiàn)性 【解析】營(yíng)運(yùn)的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性的特點(diǎn)。營(yíng)運(yùn)一般具有如下特點(diǎn)：營(yíng)運(yùn)二、營(yíng)運(yùn)的管理原1.保證合理的需2.提高使用效3.節(jié)約使用成4.保持足夠的短期償債能三、營(yíng)運(yùn)管理策略資產(chǎn)投資策略是（（2014）【答案】A（1）權(quán)衡資產(chǎn)的收益性和風(fēng)（2）企業(yè)經(jīng)營(yíng)融資的企業(yè)，通常采用緊縮政策 【答案】為唯一一手課件方式，更新進(jìn)度見空間日 A.【答案】D資策略的臨時(shí)性負(fù)債占最大；保守型融資策略的臨時(shí)性負(fù)債占最小。7-【例題4?單選題】某公司用長(zhǎng)期來(lái)源滿足非流動(dòng)資產(chǎn)和部分性流動(dòng)資產(chǎn)的需流動(dòng)資產(chǎn)融資策略是（（2015）【答案】分性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資短期融資方式支持剩下的性流動(dòng)資產(chǎn)和所有A隨堂練第二節(jié)現(xiàn)金管企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金企業(yè)為了抓住突然出現(xiàn)的獲 （2012年C.上的投資機(jī)【答案】（1）（2）（3）能減少風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性需 法一般認(rèn)為是固定現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)變現(xiàn)加以補(bǔ)充【例題6·多選題】運(yùn)用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，現(xiàn)金持有量與持有成本 （2013年）【答案】BC【例7-1】某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，它們各自的持有量、管理成本、短缺成本7-112%。要求確定現(xiàn)金最佳持有量。表7- 甲乙丙丁0表7- 甲乙丙丁0 (2010【答案】部分得以補(bǔ)足（不允許短缺）2.2.3.【例7-2某企業(yè)每月現(xiàn)金需求總量為5200000元每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為1000元，10%10%。==18（萬(wàn)元的年利率為10 【答案】隨堂練回歸線R100001500元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)的金額是（）元。【答案】，R=8000（投資于有價(jià)的金額為0。【例題11?多選題】甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金回歸線水平為7000元，現(xiàn)金存量下限為2000元。公司財(cái)務(wù)的下列作法中，正確的有（ 當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為12000元時(shí)，5000元的有價(jià)當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為20000元時(shí)，13000元的有價(jià)【答案】 【答案】【解析】下限L與回歸線成正相關(guān)，R與有價(jià)的日利息率i成負(fù)相關(guān)，R與有價(jià)的每次轉(zhuǎn)換成本b成正相關(guān)，所以選項(xiàng)A、B為錯(cuò)誤表述，選項(xiàng)C正確；當(dāng)現(xiàn)金的持有量達(dá)到上下限時(shí)，應(yīng)立即購(gòu)入或出售有價(jià)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。三、集中管理模子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過(guò)總部財(cái)務(wù)部門付指按照一定的期限統(tǒng)撥給所有所屬分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)備其使用結(jié)算中心通常是由企業(yè)設(shè)立的，辦理各成員現(xiàn)金收付和往結(jié)算中心企業(yè)發(fā)展到定階段應(yīng)企業(yè)管理需而生一個(gè)管理構(gòu)，是據(jù)務(wù)管理控的需要在設(shè)立的，企業(yè)成辦理融通和算，以低業(yè)成本、高三者融為一體，一般是將企業(yè)的自有和商業(yè)銀行的信貸統(tǒng)籌運(yùn)。。使用行使決策權(quán)另外對(duì)各子公司的現(xiàn)金控制是建立在各自具有獨(dú)立過(guò)銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立（ （2014年）。【解析】集中管理模式包括：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、結(jié)算中心模式、內(nèi)銀行是一種經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)銀行是管理機(jī)構(gòu)不需要經(jīng)過(guò)銀行審核批準(zhǔn)。。隨堂練轉(zhuǎn)期為100天，則該公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（ ）天（2014年）【答案】 （天C 【答案】【例題16?計(jì)算題】D公司是一家服裝加工企業(yè)，2014年?duì)I業(yè)收入為3600萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本為1800萬(wàn)元，日購(gòu)貨成本為5萬(wàn)元。該公司與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的購(gòu)銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。假360D 貨幣計(jì)算D公司2014年的營(yíng)運(yùn)數(shù)額D2014D（1）營(yíng)運(yùn)=961-575=386（萬(wàn)元D件不變的情況下，會(huì)使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加（或：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長(zhǎng)，或：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)D本；②或相關(guān)費(fèi)用收款浮動(dòng)期是指從付款人支付開始到企業(yè)收到的時(shí)間間隔收款浮動(dòng)期的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。式 【答案】（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）A、C、D 【答案】隨堂練第三節(jié)應(yīng)收賬款管存貨占用成本、倉(cāng)儲(chǔ)與用等會(huì)相應(yīng)減少，從而提高企業(yè)收益 D.【答案】=應(yīng)收賬款占用×資本成 【答案】賬天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為50%，企業(yè)的成本率為10%。一年按360天計(jì)算。（2）應(yīng)收賬款占用=600×50%=300（萬(wàn)元當(dāng)?shù)男庞谜撸庞谜弑仨毭鞔_地規(guī)定（D.【答案】通常要根據(jù)過(guò)去記錄結(jié)合現(xiàn)狀來(lái)進(jìn)行利情況，管理制度是否健全，管理是款時(shí)可以用作擔(dān)保的資對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，包括企業(yè)發(fā)展前景、為唯一一手課件方式，更新進(jìn)度見空間日 【例題23?單選題】信用評(píng)價(jià)的“5C”系統(tǒng)中，了解企業(yè)資本規(guī)模和負(fù)債比率，反 【答案】隨堂練企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從信用申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)報(bào)表開始通常使用比率分 （2010【答案】【解析】此題考核的是商業(yè)信用的定量分析。企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從動(dòng)性和營(yíng)運(yùn)資本比率（如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及現(xiàn)金對(duì)負(fù)債總額比率、管理和支付產(chǎn)總額比率）和能力指標(biāo)（銷售回報(bào)率、總資產(chǎn)回報(bào)率和凈資產(chǎn)收益率。因此選項(xiàng)C【例7-4】A企業(yè)目前采用30天按金額（即無(wú)現(xiàn)金折扣）付款的信用政策，擬將信用期間放寬至60天，仍按金額付款，假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低率為15%，其他有關(guān)7-3：①

=7000（元。上述信用期分析的方法比較簡(jiǎn)略，可以滿足一般制定信用政策的需要必要，也可以進(jìn)行更細(xì)致的分析，如進(jìn)一步考慮：銷售增加引起存貨增加而占用的、。（元7-6】沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)該公司在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一半的顧客（按60天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷售量計(jì)算）將享受現(xiàn)金折扣。N/30毛利（元增加的收益=增加的銷售收入-增加的變動(dòng)成本 （元的銷售水平×舊的現(xiàn)金折扣率×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例=600000×0.8%×50%-=20000- 【例題25?計(jì)算題】B公司是一家制造類企業(yè)，產(chǎn)品的變動(dòng)成本率為60%，一直采用賒銷10002012為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量，B公司擬將信用條件變更為N/90。在其他條件不變的情況下，預(yù)2011銷收入凈額為1100萬(wàn)元，壞賬損失為25萬(wàn)元，收賬費(fèi)15萬(wàn)元。假定等風(fēng)險(xiǎn)投資最低率為10%，一年按360天計(jì)算，所有客戶均于信用期滿付款。隨堂練應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或平均收賬期是衡量應(yīng)收賬款管理狀況的法。一月份：90000二月份：105000 表7- 賬齡（天0--61-915表7- 1===250000-=乘以銷售額（250000，即：0.2×250000=50000（元）7-9】下面提供一個(gè)應(yīng)收賬款賬戶余額模式的例子（7-6。為了簡(jiǎn)便體現(xiàn)，該例表7- 1234 （24 【答案】別采用不同的收賬策略的法A應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的B應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的居中C應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的較對(duì)C類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即表7- 逾期金額所占A4AB6C3D2BE3F2G55H40I630CJ428……… 應(yīng)收賬款數(shù)額占全部應(yīng)收賬款數(shù)額大的客【答案】【解析】應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的大的客戶屬于A類客戶，這（一）客戶信理商，以獲得銀行的流動(dòng)支持，加快的周轉(zhuǎn)。商融通后如果購(gòu)貨商付款或無(wú)力（買斷型購(gòu)貨商之間的合同【例題28?判斷題】企業(yè)采用有追索權(quán)保理方式籌資時(shí)，如果應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬，其壞 【解析】企業(yè)將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，企業(yè)向保理商融通后，如果購(gòu)貨商付款或【例7-10】H公司主要生產(chǎn)和銷售冰箱、空調(diào)和液晶電視。20×1年全年實(shí)現(xiàn)的銷14.4420×17-8表7- （2）612（3）12（4）23；上述應(yīng)收賬款中，冰箱的欠款單位主要是機(jī)關(guān)和大型事業(yè)單位的后勤部門空調(diào)的欠款單位均是國(guó)內(nèi)知名廠家；液晶電視的主要欠款單位是Y公司。；20×2年H公司銷售收入為18億元，有6億元缺口。為了加快周轉(zhuǎn)速度，決將6至12月應(yīng)收賬款給有關(guān)銀行，提前獲得周轉(zhuǎn)所需貨幣。據(jù)分析，H（4）20×2年以前，H公司給予Y公司一年期的信用政策；20×2年，Y公司要求將信用政策延長(zhǎng)至兩年?？紤]到Y(jié)公司信譽(yù)好，且H公司緊張時(shí)應(yīng)收賬款可銀行（但必須附追索權(quán)HYW20×2（8/1.74×2-（126+1.56×0.2+1.040.9=3.3（億元【例題29?多選題】應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件 A.【答案】50759060%3010%。全部應(yīng)收賬款進(jìn)行保理，保理回收比率為80%。（3）3月份應(yīng)收賬款保理回收額為34.8萬(wàn)元＞3月份公司的缺口為30萬(wàn)元，所以3月份應(yīng)收賬款保理收到的能夠滿足當(dāng)月需求。隨堂練第四節(jié)存貨管 【答案】【例題33?計(jì)算題】東方公司是亞洲地區(qū)的玻璃套裝門分銷商，套裝門在生產(chǎn)然后運(yùn)至管理預(yù)計(jì)年度需求量為10000裝門購(gòu)進(jìn)單價(jià)為395（包括運(yùn)費(fèi)，單位是，下同。與定購(gòu)和這些套裝門相關(guān)的資料如下：221340010760方檢查，其費(fèi)用為280元。300082.50占用利息等其他成本每套門20元。 【答案】【解析】成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用所應(yīng)計(jì)的利息、倉(cāng)庫(kù)③貨物是入庫(kù)TC=K×D/Q+Q/2×KC位存貨的年成本為每件0.8元?！纠}35?計(jì)算題】東方公司是亞洲地區(qū)的玻璃套裝門分銷商，套裝門在生產(chǎn)然后運(yùn)至管理預(yù)計(jì)年度需求量為10000裝門購(gòu)進(jìn)單價(jià)為395（包括運(yùn)費(fèi)，單位是，下同。與定購(gòu)和這些套裝門相關(guān)的資料如下：221340010760方檢查，其費(fèi)用為280元。300082.50占用利息等其他成本每套門20元?！纠}36?多選題】根據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型，下列各項(xiàng)中，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨批 【答案】隨堂練年需要A材料250000件，該材料進(jìn)貨價(jià)格為150元/件，每次訂貨需支付運(yùn)費(fèi)、訂單處理費(fèi)等變動(dòng)費(fèi)用500元，材料的單位變動(dòng)年成本為10元/件。A材料平均交貨時(shí)間為4天。該公司A（1）A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量==5000（件）（K）【例題38·計(jì)算題】某生產(chǎn)企業(yè)使用A零件，可以外購(gòu)，也可以。如果外購(gòu)，單價(jià)4元，一次訂貨成本10元；如果，單位生產(chǎn)成本3元，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本600元。每日產(chǎn)量50件。零件的全年需求量為3600件，變動(dòng)成本為零件價(jià)值的20%，每日平均需10，【例題39?單選題】某公司生產(chǎn)所需的零件全部通過(guò)外購(gòu)取得，公司根據(jù)擴(kuò)展的經(jīng)濟(jì)訂 【答案】隨堂練為唯一一手課件方式，更新進(jìn)度見空間日 【2015年考題?單選題】某公司全年需用X材料18000件，計(jì)劃開工360天。該材料訂貨日至到貨日的時(shí)間為5天，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為100件。該材料的再訂貨點(diǎn)是（ 【答案】KC，則：TC（S、（00000/20002524TC（S、12001200 全年保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=100×50×25%=1250（元） 【P227答案表7- （千克00000000000000000000000000【結(jié)論】當(dāng)保險(xiǎn)儲(chǔ)備為100千克時(shí)，缺貨損失與成本之和最低。因此，該企業(yè)保險(xiǎn)100 。(2012年) 【答案】10，再訂貨點(diǎn)=70+10=80；20ABBCC【例題42?單選題采用ABC控進(jìn)行存貨管理時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)控制的存貨類別 （2013【答案】ABCAA（ 【答案】隨堂練第五節(jié)流動(dòng)負(fù)債管即限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定110.5%，企業(yè)應(yīng)向銀行支付的承諾費(fèi)為： （2012B.4C.5D.9【答案】【例題45·單選題】201511企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，金額為100，11日企業(yè)50，81借入30年末企業(yè)償還所有的借120.5%，則年終企業(yè)應(yīng)支付利息和承諾費(fèi)共為 【答案】7-15800610%的補(bǔ)償性余額，則企業(yè)實(shí)際可動(dòng)用的為720萬(wàn)元，該借款的實(shí)際利率為： 【答案】?jī)斝杂囝~，存款利率為2%,則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為（ 【答案】作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的數(shù)額為（）萬(wàn)元【答案】，銀行申請(qǐng)的數(shù)額=60/（1-20%）=75（萬(wàn)元，選項(xiàng)A是正確答案。借期時(shí)向銀行支付利息（折價(jià)法借期時(shí)向銀行支付利息（折價(jià)法加息法是銀行分期等償還時(shí)采用的利息收取實(shí)際利率=2【例題48·單選題】某企業(yè)年初從銀行100萬(wàn)元，期限1年，年利率為10%，按照 【答案】7-162001612現(xiàn)法付息，企業(yè)實(shí)際可動(dòng)用的為188萬(wàn)元，該借款的實(shí)際利率為： 【答案】 （1）人為非金融企優(yōu)點(diǎn)：（1）短期融資券的籌資成本較低。相對(duì)于公司債券籌資而言， 【答案】【解析】相對(duì)于公司債券而言，短期融資券的籌資成本較低，所以選項(xiàng)C的說(shuō)隨堂練（一） C.應(yīng)繳稅 【答案】“2/10n/30放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率小于短期借款利率（短期投資率，應(yīng)選擇放棄折扣?！纠?-18】某企業(yè)按“2/10,N/30”的付款條件購(gòu)入貨物60萬(wàn)元。如果企業(yè)在10天以，便放棄了現(xiàn)金折扣1.2（60元×2%，信用58.8（60萬(wàn)元-1.2萬(wàn)

360付款期（信用期）