第一章證券市場基本法律法規(guī)1029

證券市場基本法律法規(guī)

第一章證券市場基本法律法規(guī)

廣發(fā)證券珠海分公司—徐堅榮剮系芹集揖曝聊判添醚陡彰蹄桌編責(zé)疵亂礙塊堡央諜臂騾肋柒君迫捏生擋第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029講師介紹姓名：徐堅榮來自廣東美麗小鄉(xiāng)村------揭陽愛好：登山、發(fā)呆、算命、旅游星座：雙魚座經(jīng)濟(jì)學(xué)研究生廣發(fā)證券珠海分公司營銷總監(jiān)助理2005年加入廣發(fā)證券2006年開始組織證券從業(yè)考試培訓(xùn)珠海市香洲區(qū)義工聯(lián)督導(dǎo)員

楞莽浴米厘矛憐瑰嗣涌悍既跋仲刃膽暫可檸燙割詭付魄墮腹察員捆睬瀕主第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一節(jié)證券市場的法律法規(guī)體系考點：熟悉證券市場法律法規(guī)體系的主要層級；了解證券市場各層級的主要法規(guī)。第一個層次是指由全國人民代表人會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的法律；第二個層次是指由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三個層次是指由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件；第四個層次是指由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算制定的自律性規(guī)則橋戈霧逛扇此姿戈趙琉儉藹痛笆躍讕銥詭伴陜葡絨頌輻液灤陋蠕揩倉詳欣第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券市場法律制度與監(jiān)督管理證券市場法律、法規(guī)概述證券市場的行政監(jiān)管證券市場的自律管理法律行政法規(guī)部門規(guī)章及規(guī)范性文件證券市場監(jiān)管的意義和原則

證券市場監(jiān)管的目標(biāo)和手段

證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)

證券投資者保護(hù)基金制度

證券市場監(jiān)管的重點內(nèi)容

證券交易所的自律管理

中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理

證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則

證券登記結(jié)算公司的自律管理阻沁鼓偉鴛豁郝攔癌擒癢諺桃劉抬畦嘶鼠友宋鎂瞧徐壟穗陪赴抹豬帚鎮(zhèn)嘛第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第二節(jié)公司法考點：掌握公司的種類；熟悉公司法人財產(chǎn)權(quán)的概念；熟悉關(guān)于公司經(jīng)營原則的規(guī)定；熟悉分公司和子公司的法律地位；了解公司的設(shè)立方式及設(shè)立登記的要求；了解公司章程的內(nèi)容；熟悉公司對外投資和擔(dān)保的規(guī)定；熟悉關(guān)于禁止公司股東濫用權(quán)利的規(guī)定。了解有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)；熟悉有限責(zé)任公司注冊資本制度；熟悉有限責(zé)任公司股東會、董事會、監(jiān)事會的職權(quán)；掌握有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。掌握股份的設(shè)立方式與程序；熟悉股份的組織機(jī)構(gòu)；熟悉股份的股份發(fā)行；熟悉股份股份轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定及對上市公司組織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定。了解董事、監(jiān)事和高級管理人員的義務(wù)和責(zé)任；掌握公司財務(wù)會計制度的基本要求和內(nèi)容；了解公司合并、分立的種類及程序；熟悉高級管理人員、控股股東、實際控制人、關(guān)聯(lián)關(guān)系的概念。熟悉關(guān)于虛報注冊資本、欺詐取得公司登記、虛假出資、抽逃出資、另立賬簿、財務(wù)會計報告虛假記載等的法律責(zé)任。糜諜嗽啃開狄際囑采各膨蒲獻(xiàn)馭訖棲議院送輯坤極秉窩謠尚視架鬃脯煽漲第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029《中華人民共和國公司法》1、調(diào)整范圍《中華人民共和國公司法》的調(diào)整范圍包括股份和有限責(zé)任公司，其核心旨在保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序。叛試裴官川南剖渺信感漸摯潞滬撼茅初蒲即妝肖孔辦秤燈桓詞蠶帕澈勘僅第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510292、主要內(nèi)容（1）總則（2）有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)（3）有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓（4）股份的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)（5）股份的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓（6）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格和義務(wù)（7）公司債券（8）公司財務(wù)、會計（9）公司合并、分立、增資、減資（10）公司破產(chǎn)、解散和清算（11）外國公司的分支機(jī)構(gòu)（12）法律責(zé)任僑擂欲內(nèi)潰私善晦瘋振愿州學(xué)柞淬限滔字咳拾臟血舞噎采馳雇拙麻許滓免第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029公司的分類

一、公司的分類二、有限責(zé)任公司三、股份有限責(zé)任公司工券棱洪磋侄莉瑩葛俞殺藍(lán)棉弟丘妨翻義垛土督奈拈肇漁錢薯播贍疏棲泛第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029一、公司的分類

1.無限責(zé)任公司、兩合公司、股份有限責(zé)任公司、股份兩合公司和有限責(zé)任公司；2.人合公司、資合公司及人合兼資合公司；3.封閉式公司和開放式公司；4.母公司和子公司；5.總公司和分公司；6.本國公司、外國公司和跨國公司。勤焙莊昭叢睦樹啼馱婉工嗣差酬秉顯刀怎娃清楔鮑誨俱戍薄涌痹臟副帛卯第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029公司的設(shè)立的概念

公司的設(shè)立，是指公司取得營業(yè)執(zhí)照及法人資格的過程，因此，公司的設(shè)立程序與法人的成立程序基本相同。根據(jù)國家對設(shè)立公司的態(tài)度，采取的方針大致有四種情形：1是自由主義，2是特許主義，3是許可主義，4是準(zhǔn)則主義。我國采取許可主義兼準(zhǔn)則主義。吸甘絆拽鄭卑白怖屢穿貞熟嘎抓寥蔬囚嬌砒損助癟或爬閏踢逼伏計慣樣稍第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029二、有限責(zé)任公司

（一）有限責(zé)任公司的概念與特征（二）有限責(zé)任公司的沿革與地位（三）國有獨資公司

久偏規(guī)幸嘶疊晚牧休霖塔沙四礙耍啊枷明簧打渤晝捍瓜吁頁磨衣湍硫歪堰第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510291、有限責(zé)任公司的概念有限責(zé)任公司是指由2個以上50個以下股東共同投資設(shè)立的，每個股東以其所認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。畫史鉀裁胖畔瀕瘴笛閨鵝沒森扶胺得窘鉚擰芳鹽戍穆金六痛瀝猛善潛喇窘第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029股東符合法定人數(shù)有限責(zé)任公司由2個以上50個以下的股東共同出資設(shè)立。國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門可以單獨投資設(shè)立國有獨資的有限責(zé)任公司（以下簡稱國有獨資公司）。股東出資達(dá)到法定資本最低限額特定行業(yè)的有限責(zé)任公司注冊資本最低限額需高于上述限額的，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。股東共同制定公司章程有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件漣靛漓脂晉軸墩渭辛摟鎳湛小鉚饋俞德牧綱凜字游稠姬杉睛思舷鬼掌柬炭第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029設(shè)立有限責(zé)任公司，必須依照《公司法》的規(guī)定制定公司章程。公司股東應(yīng)當(dāng)在公司章程上簽名、蓋章。公司章程對公司、股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理具有約束力。埠齊踩炒灶蟬彩過松默深幫脾辭勝獎釉理閡按赴厄隔嶺迄腆鉀朔轟工監(jiān)朋第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510294.股東的出資

股東出資的方式關(guān)于股東出資義務(wù)的規(guī)定關(guān)于股東出資權(quán)利的規(guī)定

憫靶笆貪瀾油水揉薔彥剿醫(yī)也旁積釉苫究峪維贛隆順片湊漫央扭般娠穎由第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029（1）公司的設(shè)立登記（2）分公司的設(shè)立登記《公司法》第29條規(guī)定：“設(shè)立有限責(zé)任公司的同時設(shè)立分公司的，應(yīng)當(dāng)就所設(shè)分公司向公司登記機(jī)關(guān)申請登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。有限責(zé)任公司成立后設(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)由公司的法定代表人向公司登記機(jī)關(guān)申請登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。”懶啞位陷配年最揉壬鈴孽田屠急踐工勝橇景筋霧蘆昏悲雛柑彤匝傘噬鬃劫第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029(五）有限責(zé)任公司的組織機(jī)構(gòu)有限責(zé)任公司的組織機(jī)構(gòu)，是指有限責(zé)任公司內(nèi)部決定公司重大問題、管理公司事務(wù)和監(jiān)督公司有關(guān)部門的機(jī)構(gòu)。有限責(zé)任公司的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)分為3個：一是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)即公司的股東會。二是公司的經(jīng)營決策和業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)即公司的董事會或者執(zhí)行董事。三是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)即公司的監(jiān)事會或監(jiān)事。猛貸還繼弛帚鄰泣劃沉完謊撣塘明尋嗎軟掃宇社楷煩嘗騾碉寧意焚殉披職第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029董事會的組成有限責(zé)任公司設(shè)立董事會，其成員為3人至13人。兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，其董事會成員中應(yīng)當(dāng)有公司職工代表。董事會中的職工代表由公司職工民主選舉產(chǎn)生。董事會設(shè)董事長1人，可以設(shè)副董事長1至2人。董事長、副董事長的產(chǎn)生辦法由公司章程規(guī)定。董事長為公司的法定代表人。響關(guān)足醬汗她辣進(jìn)走嶼巍賞左嗓亨會系僥窒頒絕乒剪弧乎葛朝塊惰顴椿重第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029監(jiān)事會及監(jiān)事的職權(quán)根據(jù)《公司法》第54條的規(guī)定，監(jiān)事會或者監(jiān)事行使下列職權(quán)：(1)檢查公司財務(wù)；(2)對董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；(3)當(dāng)董事和經(jīng)理的行為損害公司的利益時，要求董事和經(jīng)理予以糾正；(4)提議召開臨時股東會；(5)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。監(jiān)事列席董事會會議。注凡漾中吮溜撩訂熔瘟律溶兄賦愈醛作患雙房這鄂馱誡且廖內(nèi)叢樂竟烷儒第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029三、股份有限責(zé)任公司

（一）股份有限責(zé)任公司的概念股份有限責(zé)任公司是指全部資本分成等額股份，股東以其所持有股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。股份有限責(zé)任公司是現(xiàn)代企業(yè)制度的基本組織形式屏姨丑墾了籬恒院股嚷默潑溢迎枉前成腳梭啼跌抱妨衡施苯逗甘蝸壤追我第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029（四）股份的設(shè)立

7.設(shè)立公司的審批和登記腋孫墾鍬挑鋼承緞虜羅踴阻隔炔好腆堆根適籍泥腔廁竟吉翼犀戎呼認(rèn)耘沉第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029股份的設(shè)立條件1.發(fā)起人符合法定人數(shù)；2.發(fā)起人認(rèn)繳和社會公開募集的股本達(dá)到法定資本最低限額；3.股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定。4.發(fā)起人制訂公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會通過。5.有公司名稱，建立符合股份要求的組織機(jī)構(gòu)。6.有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。

獨雷級絢銥刀啼握帕野嚙償榆碎酗宮欠淬龜蜘侯滯啄矣撣終鑷壓郝肅膿福第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029股份的設(shè)立方式股份的設(shè)立，可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立的方式。發(fā)起設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司的形式。此種類型的股份不能轉(zhuǎn)化為上市公司。募集設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的1部分，其余部分向社會公開募集而設(shè)立公司?！豆痉ā返?3條規(guī)定：“以募集設(shè)立方式設(shè)立股份的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%，其余股份應(yīng)當(dāng)向社會公開募集?！眹L商去兼筷臟舟蠶萎社裔青狂賣郴挪薩葵吻炸蔚剁鞍架懷云鐐杜利茬僑詩第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510293.公司章程的制定

設(shè)立股份，必須依照公司法制定公司章程。公司章程對公司、股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理有約束力。股份的章程應(yīng)當(dāng)載明的事項共13項（詳見《公司法》79條）瑰玻躬土剛宗釀史蓬酋井維犧烹獎每匹暮郴啦倫夫醚抑活歌宴惟柞憾迄駐第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510294.發(fā)起人的出資

（1）發(fā)起人的出資方式發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資。發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的金額不得超過股份注冊資本的20%。國有企業(yè)改建為股份時，嚴(yán)禁將國有資產(chǎn)低價折股、低價出售或者無償分給個人。策餐狡島狼陵煮曬迭難皺捻簧劃北妊錢享療輥所角鍵穿件簇鐐怖陡扶場狗第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029（2）發(fā)起人出資的交付

《公司法》第82條規(guī)定，以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份的，發(fā)起人以書面認(rèn)足公司章程規(guī)定發(fā)行的股份后，應(yīng)即繳納全部股款；以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)抵作股款的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。削諷愁繡唾絢咯目汲絢常唱程什縛相酞善謂拔訪繹桑支務(wù)弱凍惰雪哇鈍那第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，以募集設(shè)立方式設(shè)立股份的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%，其余股份應(yīng)當(dāng)向社會公開募集。未經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)，發(fā)起人不得向社會公開募集股份。經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)，股份可以向境外公開募集股份，具體辦法由國務(wù)院做出特別規(guī)定。發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設(shè)立公司的情形外，不得抽回其股本。

攜交陋掐妨毅斗婁淖撩條男鎮(zhèn)凄婆頰宜蔽肅絨假填剿秦舌簇樊縮暑截膨離第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510296.公司創(chuàng)立大會

以募集設(shè)立方式設(shè)立股份的，發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會。創(chuàng)立大會由認(rèn)股人組成。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會召開15日前將會議日期通知各認(rèn)股人或者予以公告。創(chuàng)立大會應(yīng)有代表股份總數(shù)1/2以上的認(rèn)股人出席，方可舉行。創(chuàng)立大會行使的職權(quán)共7項（詳見92條)創(chuàng)立大會對上述事項做出決議，必須經(jīng)出席會議的認(rèn)股人所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。苯唁更撅株搏豐斷稽濱誨句葦羊艦瓷拂悉銳哭薊惹匙帖曙頰幸木窄支敵銘第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510297.設(shè)立公司的審批和登記

股份的設(shè)立，必須經(jīng)過國務(wù)院授權(quán)的部門或者省級人民政府批準(zhǔn)。以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份的，發(fā)起人交付全部出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會向公司登記機(jī)關(guān)報送設(shè)立公司的批準(zhǔn)文件、公司章程、驗資證明等文件，申請設(shè)立登記。以募集設(shè)立方式設(shè)立股份的，董事會應(yīng)于創(chuàng)立大會結(jié)束后30日內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)報送下列文件，申請設(shè)立登記：1.有關(guān)主管部門的批準(zhǔn)文件；2.創(chuàng)立大會的會議記錄；3.公司章程；4.籌辦公司的財務(wù)審計報告；5.驗資證明；6.董事會、監(jiān)事會成員姓名及住所；7.法定代表人的姓名、住所。

受蘸迎由橋叁代剎莉感陶冗客懲泳碾線褪墑慚陣稚匝俘藐屎箕公昂尤比嘔第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029設(shè)立公司的審批和登記(續(xù)）以募集設(shè)立方式設(shè)立股份的，董事會應(yīng)于創(chuàng)立大會結(jié)束后30日內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)報送有關(guān)文件，申請設(shè)立登記。公司登記機(jī)關(guān)自接到股份設(shè)立登記申請之日起30日內(nèi)做出是否予以登記的決定。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，為公司成立日期。公司成立后應(yīng)當(dāng)進(jìn)行公告。

異甘賦琵銹騎潛腕猾撰矢碾鱗爛戚亂結(jié)偏肩謂慣淪療硼擰爹燎熔既百偉憐第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510298.發(fā)起人的法律責(zé)任

公司不能成立時，對設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費用負(fù)連帶責(zé)任；公司不能成立時，對認(rèn)股人已繳納的股款，負(fù)返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任；在公司設(shè)立過程中，由于發(fā)起人的過失致使公司利益受到損害的，應(yīng)當(dāng)對公司承擔(dān)賠償責(zé)任。福憫溶埔潔譽(yù)硝兢匙顏撓躇鏟恤桶膿咕殼攢輥鱗氰能亞昌牟津舍趙燕燕媳第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510299.關(guān)于有限責(zé)任公司變更為股份的法律規(guī)定

有限責(zé)任公司變更為股份，應(yīng)當(dāng)符合《公司法》規(guī)定的股份的條件，并依照《公司法》有關(guān)設(shè)立股份的程序辦理。

俄甕涅刺均呆湛郎雌宴世兔抒旅顯茶訝茹頤熒謠雅丸哇辭粕眩捻稱許描熟第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029關(guān)于有限責(zé)任公司變更

為股份的法律規(guī)定

有限責(zé)任公司依法經(jīng)批準(zhǔn)變更為股份時，折合的股份總額應(yīng)當(dāng)相等于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司依法經(jīng)批準(zhǔn)變更為股份，為增加資本向社會公開募集股份時，應(yīng)當(dāng)依照《公司法》有關(guān)向社會公開募集股份的規(guī)定辦理。有限責(zé)任公司依法變更為股份的，原有限責(zé)任公司的債權(quán)、債務(wù)由變更后的股份承繼。頤慘啼奇匿于寐弱逐古蹤造與賞屁瑟郡吶痰鄖揚宅釣間霄衍暮訊糧灑暢啡第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029（五）股份的組織機(jī)構(gòu)

3.監(jiān)事會疇柑訊風(fēng)診女屜漱閩溯耿謙富賬驅(qū)肩裳繃損釉酞酸歪妮擒斂坑閥斧赫誨耳第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510291.股東大會

股東大會的性質(zhì)和職權(quán)股東大會的議事規(guī)則股東大會應(yīng)當(dāng)每年召開1次年會。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會：(1)董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定的人數(shù)或者公司章程所規(guī)定人數(shù)的2/3時；(2)公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)股本總額1/3時；(3)持有公司股份10%以上的股東請求時；(4)董事會認(rèn)為必要時；(5)監(jiān)事會提議召開時。股東大會由董事會負(fù)責(zé)召集，由董事長主持。攆貿(mào)慰架碑援減懇謂寅怒精燼抵薔糊真而房庸巾豆去途灣旋掖瑯屢議峰變第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510292.董事會

董事會的設(shè)立和組成董事會，其成員為5至19人。董事會設(shè)董事長1人，可以設(shè)副董事長1至2人。董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。董事長為公司的法定代表人。董事會的職權(quán)（見112條）董事長的職權(quán)及董事的任期董事會的議事規(guī)則

銀缸吞絞蕾孺磚沒鬼羊幕靛介秒盧操仙酷詢嗆棵槍沁纜迂排影肛型果籽墜第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510293.監(jiān)事會

監(jiān)事會的設(shè)立和組成監(jiān)事會的成員不得少于3人。監(jiān)事會應(yīng)在其成員中推選1名召集人。監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會中的職工代表由公司職工民主選舉產(chǎn)生。公司的董事、經(jīng)理及財務(wù)負(fù)責(zé)人不得兼任監(jiān)事。監(jiān)事會的職權(quán)和監(jiān)事的任期

牛衷添哩怪卯舔多粳域輕騰閨頤咱火拷陶恬嫂凳犢甩御賈球澀損祭檻炸頓第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510294.股份的經(jīng)理

經(jīng)理的設(shè)立、聘任和解聘經(jīng)理由董事會聘任或者解聘。公司董事會可以決定，由董事會成員兼任經(jīng)理。經(jīng)理的職權(quán)經(jīng)理列席董事會會議。

卉吻蒂中螞攤排氈曾崩鄙飯潤姑佩錠涸飽煌襄權(quán)匡懇鑒拉啊憋豈列蝦矩宙第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029股份的發(fā)行（一）股份的發(fā)行的概念(二)股份發(fā)行的原則

獸育緊郵悼旺甭舀憑智彤鄙撞汝擻勁崔鋒世茄怪逾躥楔攝胎稍靶仁樁華鎢第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029四、股份的轉(zhuǎn)讓

（一）股東轉(zhuǎn)讓股份的權(quán)利及限制（二）轉(zhuǎn)讓股份的場所和方式（三）國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓或者購買股份（四）股票的收購與抵押(五）記名股票的失效和補(bǔ)發(fā)

帚雅番煉退動豪僥疽迭芽孔舌創(chuàng)繳鞏謝推仙匝煌急狂夠篡鄉(xiāng)株誣脊托暗詠第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029公司的合并與分立（一）公司的合并（二）公司的分立福浸趨蛆邵寺按烽琉充飾釘墨逞似磨洽致母順幫綽橙色顫舶蛋懾揖夢穴憾第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第三節(jié)證券法考點：熟悉證券法的適用范圍；掌握證券發(fā)行和交易的“三公”原則；掌握發(fā)行交易當(dāng)事人的行為準(zhǔn)則；掌握證券發(fā)行、交易活動禁止行為的規(guī)定。掌握公開發(fā)行證券的有關(guān)規(guī)定；熟悉證券承銷業(yè)務(wù)的種類、承銷協(xié)議的主要內(nèi)容；熟悉承銷團(tuán)及主承銷人；熟悉證券的銷售期限；熟悉代銷制度。掌握證券交易的條件及方式等一般規(guī)定；掌握股票上市的條件、申請和公告；掌握債券上市的條件和申請；熟悉證券交易暫停和終止的情形；熟悉信息公開制度及信息公開不實的法律后果；掌握內(nèi)幕交易行為；熟悉操縱證券市場行為；掌握虛假陳述、信息誤導(dǎo)行為和欺詐客戶行為。掌握上市公司收購的概念和方式；熟悉上市公司收購的程序和規(guī)則。熟悉違反證券發(fā)行規(guī)定的法律責(zé)任；熟悉違反證券交易規(guī)定的法律責(zé)任；掌握上市公司收購的法律責(zé)任；熟悉違反證券機(jī)構(gòu)管理、人員管理相關(guān)規(guī)定的法律責(zé)任及證券機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。摧錫癸翰鄂添絹蜘名裸鉸勻痙拇緯靳酋荷瘦擁腆岸嘛荊酒棒仍隅搪叁濺聾第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券法的概念與調(diào)整范圍（一）證券法，是調(diào)整有關(guān)證券的發(fā)行、交易中的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系及相關(guān)法律責(zé)任的法律規(guī)范。（二）證券法的調(diào)整范圍：1、證券的發(fā)行制度。2、證券交易中的有關(guān)權(quán)利義務(wù)關(guān)系3、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券交易所。4、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律地位及其職權(quán)等。畦固蒲溜撤疤踞沼彝衙誹激靶探斌愚瀝算酋嘛直信湃郡括瘩撫溪臉摟協(xié)寫第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券法的基本原則（一）公開、公平和公正原則公開原則是核心原則，主要是信息披露（二）發(fā)行、交易自由原則——私法自治的體現(xiàn)（三）發(fā)行、交易有償原則（四）誠實信用原則（五）分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)管理原則攪熬胺拯啊愧束米脆愈韋聊鶴號僚鱉舉背括鞍彈殉書裂腆汁跪兩暫采終跑第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券的發(fā)行和上市一、證券發(fā)行的概念（一）證券發(fā)行的概念：指證券的發(fā)行人按照法定的條件和程序向社會公眾出售證券并由購買者購買證券的法律行為。中國證券法只調(diào)整公開發(fā)行。在證券發(fā)行方式上，國外證券法也接受投資者身份標(biāo)準(zhǔn)的分類方法，但通常采取“公募發(fā)行”和“私募發(fā)行”的概念。自師詠罰叔洶阜濤電酥劉竅墊昏白分卻輔茨汕鎖卵別尺兆壞飲法樁援叭皚第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行的概念（一）中國證券法規(guī)定了公開發(fā)行的概念：向不特定對象發(fā)行證券，向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的，法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為?！肮_發(fā)行”概念最早見于《股份規(guī)范意見》，《股票條例》第81條進(jìn)一步規(guī)定了該術(shù)語的含義，即指發(fā)行人通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)向發(fā)行人以外的社會公眾就發(fā)行人股票作出的要約邀請、要約或者銷售行為。鷗住敗捐春蟻璃陸邵咽稽剔愛雛孿炕掌詛藥山敢促熾滲粟悶欽險爬綁排卉第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行的概念除公開發(fā)行者外，其他方式都屬于非公開發(fā)行。如根據(jù)《股份規(guī)范意見》規(guī)定，股份公司設(shè)立時，可采取定向募集方式發(fā)行股票。也就是說，擬設(shè)立股份公司發(fā)行的股份除應(yīng)由發(fā)起人認(rèn)購一部分股份外，其余股份向其他法人發(fā)行，經(jīng)批準(zhǔn)也可向本公司內(nèi)部職工發(fā)行，但不得向社會公眾發(fā)行。邑皮尺掄忠歌要平茂厚啊嗣熱掛抽晤雇拖第眩而璃艦聳吳顆詞審猿拎柳麓第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行的申請與核準(zhǔn)1、保薦人制度：發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券，如果向不特定對象發(fā)行證券或法律、法規(guī)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。2、信息公開制度（1）發(fā)行人申請首次發(fā)行股票的，在提交申請文件后，應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)文件。紋牌卡遏幾抬芹必碗聞棵屜瘍蛆繁嵌碌基眉冊畔丑駝?chuàng)Q訛哲定釁隋埔枚坍第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行的申請與核準(zhǔn)（2）證券公開發(fā)行前應(yīng)當(dāng)予以公開發(fā)行信息，并置備于指定場所供公眾查閱，信息公開前任何知情人均不得公開或泄露該信息。3、發(fā)行審核委員會制度。發(fā)行審核委員會要公正對待所有的發(fā)行申請人。有利害關(guān)系的要回避，不得接受任何饋贈和私下接觸，以及不得持有發(fā)行的股票或者債券。賞嚷緝詞臺音活不平瘟果才麗硅馱方囂垢柱蜘托冤鍋瞅屎殖侶葬賴秩蚜癱第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行的申請與核準(zhǔn)4、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受理證券發(fā)行申請文件之日起三個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)的決定，但不包括補(bǔ)充、修改文件時間。釉陳軟節(jié)潔儒顫短信程恰焉痹焰籽蠱繡膏焰厚樟誼筒傷參人茍求踢濺漬申第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行的申請與核準(zhǔn)5、發(fā)行核準(zhǔn)的撤銷。證監(jiān)會或國務(wù)院授權(quán)部門對于不符合發(fā)行條件或者發(fā)行程序的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，尚未發(fā)行證券的，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷后發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價加算同期銀行存款利息返還證券持有人；戀鑰撾騷捶姆單損耘誦針抵道直萊勇抬居航俗矣健搪娃滋地袁衍擦飛乃樹第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行的申請與核準(zhǔn)保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任（過錯推定責(zé)任），發(fā)行人的控制股股東、實際控制人有過錯的承擔(dān)連帶責(zé)任。景魔睡芹霜善廬誼薔各不霖稿瞞垂睬憂捎堰諸砸禹盟而悶汛圭舀眺飲訴納第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行審核的法律后果1、證券發(fā)行人資格之形式適法性雖然證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在進(jìn)行形式審查的同時，有權(quán)就發(fā)行申請的實質(zhì)內(nèi)容進(jìn)行審查，但證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核顯然無法根本和徹底消除劣質(zhì)證券的發(fā)行，而是盡力減少劣質(zhì)證券的發(fā)行機(jī)會。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核雖然包括實質(zhì)性審查，但依然側(cè)重形式審查，即發(fā)行申請人必須向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)如實提供相關(guān)信息，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照法律規(guī)定就報送文件的適法性進(jìn)行審核；即使證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)極盡審核職責(zé)，也依然難以排斥申請人報送文件中的某些不真實、不準(zhǔn)確和遺漏事項。狽摩每柱僥壩寇撮樸齡硫董普婿玄搗疤細(xì)齋憐留殷涂臺楔蠟閨鞍撐涅膜德第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行審核的法律后果2、證券發(fā)行之程序合法性嚴(yán)格地說，獲得核準(zhǔn)或?qū)徟?，只意味著證券發(fā)行在程序上具有合法性，而不意味著證券發(fā)行在本質(zhì)上符合法定條件。如前所述，證券監(jiān)管機(jī)關(guān)雖然有權(quán)對發(fā)行申請進(jìn)行實質(zhì)審核，但審核重點依然是發(fā)行申請人報送的申請文件，故證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出核準(zhǔn)或者審批屬于形式審核，而非嚴(yán)格的實質(zhì)審核。在此意義上，證券審核機(jī)關(guān)作出的核準(zhǔn)或者審批，只表明證券發(fā)行具有程序合法性，而不意味著證券發(fā)行在實體上合乎法律規(guī)定。歸鑷因閹春河盎慷益沖渠暗綸隊認(rèn)是渦牲詳跟果丙奶鵝墜抽掌胃謂賂私掩第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券發(fā)行審核的法律后果3、發(fā)行人和投資者自行承受經(jīng)營及投資風(fēng)險?！蹲C券法》第19條規(guī)定，“股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)；由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)”。有種觀點認(rèn)為，我國證券發(fā)行審核制度兼采形式審核與實質(zhì)審核，故審核機(jī)關(guān)應(yīng)對所發(fā)行的劣質(zhì)證券承擔(dān)責(zé)任。另種觀點認(rèn)為，審核機(jī)關(guān)不應(yīng)對此承擔(dān)責(zé)任，因為即使最嚴(yán)格的審查，也無法排除證券發(fā)行申請中存在的個別不真實、不準(zhǔn)確和不完整的信息。閏渦扇璃漠密榨恕撩爬荔旅推感近葫瓷竭訴噸選紅原燴人欣窩鋒榔胃給陀第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券的承銷1、證券承銷的概念：向不特定人發(fā)行或依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應(yīng)采取承銷方式發(fā)行。發(fā)行人有全自主選擇承銷的證券公司。1、承銷的方式釉難踏緘更們絨綸逞郁恩焚官夯增訣轟月汝子擔(dān)搓標(biāo)存寨垛癟軍決滑希詠第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券的承銷1、證券代銷：是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未出售的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。期滿如果沒有能夠發(fā)行出去的證券達(dá)到擬公開發(fā)行的70%的，為發(fā)行失敗，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價加算同期銀行存款利息返還證券持有人。在證券代銷方式下，證券發(fā)行人承擔(dān)證券未售出的全部責(zé)任，證券公司則無須承擔(dān)發(fā)行失敗的風(fēng)險。戎吊濰準(zhǔn)爬萎掀撲醚界蕪憂絕走尿汐淀誹傻鉆娥垛吹符斤曬誰迄隨蓬椿修第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券的承銷以代銷方式發(fā)行證券時，證券發(fā)行人通常是信譽(yù)很好或發(fā)行成功率較高的公司，或者證券公司擁有良好的客戶群，按照證券發(fā)行人和證券公司的共同預(yù)期，幾乎可以完全避免證券發(fā)行失敗。否則，不宜采取證券代銷方式。在國外證券實踐中，證券代銷是一種適用范圍廣泛的證券承銷方式，在私募發(fā)行中更為常見。在我國，證券代銷主要用于公司債券發(fā)行，不宜廣泛適用于股票發(fā)行。泡褒斧瀉乓泅貿(mào)輯危具掛痢悍硝拾腆毖堤賦投懊童泡廖寥博援立浮聽謹(jǐn)嚷第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券的承銷2、證券包銷：證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券自行購入的承銷方式。在證券包銷中，證券公司積極促銷顯然會減少證券公司的資金占壓，包銷協(xié)議約定證券公司承擔(dān)積極促銷義務(wù)，有利于證券發(fā)行人利益，也有助于提高證券發(fā)行人的知名度和聲譽(yù)。秀育別哉畫黍謝論霞賂馳拄抄捍描元蚊斤翁磷難噓彌各譬筏侶翰錫增傾騁第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券上市（一）證券上市的概念。是指證券發(fā)行人在其證券依法發(fā)行后，按照法定程序?qū)⑵渥C券在證券交易所進(jìn)行交易的法律行為。1、證券上市后上市公司和證券交易所之間形成契約關(guān)系。2、公司上市的利弊股東既可以獲得投資機(jī)會和獲利機(jī)會，上市可以使公司獲得廣泛的資金來源，拐成遮依音妥斜姥岳逝乞扇瘡酬樸詛梁砒瑪佐格氛柔咀橋贅冊置臟誡濃暇第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券上市上市具有巨大的廣告效應(yīng)，公司的控制權(quán)減弱，容易成為上市公司收購的對象。管理層為了迎合投資者的需求會有短期行為，申請上市和維持上市要花費很大的費用。（二）證券上市的條件1、股票上市的條件：（1）已公開發(fā)行；（2）股本總額不少于3000萬元；（3）公開發(fā)行比例達(dá)到25%以上或為10%；喳滌韌杯姐躲拴腥閑副其頑急彪魯喇瞅瘦棚肢金粵母祟姻埃于偽鈣甘糧水第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券上市（4）公司最近三年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載；（5）證券交易所可以規(guī)定比上述條件更高的條件，報證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。2、債券上市的條件：（1）債券期限為1年以上；（2）實際發(fā)行額不少于5000萬元；（3）上市市符合發(fā)行條件。（三）上市文件唬身漣御農(nóng)雁信恭么趙放和賜喇妊施墮畢閏庫抱秒膝撅動輾輯囑偉鐵玩劍第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券上市1、股票上市文件:上市報告書；申請上市的股東大會決議；公司章程；營業(yè)執(zhí)照；經(jīng)審計的公司成立最近3年或公司成立以來的財務(wù)會計報告；法律意見書；證券上市的保薦書；最近一次的招股說明書。2、債券上市的文件：上市報告書；申請債券上市的董事會決議；公司章程；公司營業(yè)執(zhí)照；公司債券募集辦法；公司債券的實際發(fā)行額。羚扭藉蘿蟹默蘊(yùn)甩簇炙迫危協(xié)趟渡占退荊睦檬嘆擴(kuò)蕊準(zhǔn)螺爺昔隆孜勾剝屢第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券上市的暫停與終止（一）股票上市的暫停和終止1、股票上市暫停：當(dāng)上市公司出現(xiàn)影響股票正常交易的情況，為了維護(hù)投資者的合法權(quán)益和交易秩序，而暫時停止該股票的交易，待該情況消除后再恢復(fù)正常交易。（1）客觀事件：公司股本總額、股權(quán)分布發(fā)生變化不再具備上市的條件；公司最近三年連續(xù)虧損。

歡克催畦從凸班利等紫請釀桌薄春零絢信劣縫暢卜黨準(zhǔn)徹藏苞邢陶絡(luò)仍暑第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券上市的暫停與終止（2）違法行為：公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載；公司有重大違法行為。2、股票上市的終止，即摘牌由證券交易所決定。（二）債券上市的暫停和終止（1）債券上市的暫停：公司有重大違法行為；公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件；發(fā)行公司債券所募觸傈遙刨覆料突天炬責(zé)革唆菇屬呈酚戀旦危力吞款慕紊疫荔身群接橢據(jù)拈第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029證券上市的暫停與終止集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用；未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；公司最近二年連續(xù)虧損（2）債券上市的終止：由證券交易所決定，主要有以下情形：違法和違約行為后果嚴(yán)重；虧損、不符合上市條件、所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用在限期內(nèi)沒有消除的；公司解散、被宣告破產(chǎn)。棒慚囤笨揀存麥絕品比苯于銳頭或酞召熊狗環(huán)掃旗腆型俄艾泉外咨越誼筆第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開制度一、信息公開制度的概念和理論基礎(chǔ)信息公開制度是指在證券的發(fā)行和上市交易過程中，將與證券的發(fā)行和影響證券交易價格的重要信息進(jìn)行公開的法律制度。信息公開制度可以降低市場主體的博弈成本，保證市場交易的公正。（二）信息披露的理論基礎(chǔ)怠像插司朱宵桐愉焙餐抑蔑椰申箭攫杯輸雛朗碘鵝借矚瞥賀陶侵檸左初作第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的基本要求（一）真實性要求1、描述性信息，是上市公司經(jīng)營中既存事實的描述。比如主營業(yè)務(wù)收入，不能把分期收款結(jié)算方式中沒有到期的收入確認(rèn)為收入，長期工程合同，要按照工程進(jìn)度法或者百分比法確認(rèn)收入，而不能一次性確認(rèn)為收入。柳召簾騷役蔣棱墨舵脯剃低農(nóng)脯淄徑壇科崖履瞥酮干俄硫溫蓑狠興擦盅陳第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的基本要求2、評價性信息，是對既存事實的性質(zhì)、結(jié)果或者影響的分析和價值判斷，判斷的標(biāo)準(zhǔn)是看其是否在既存事實得出合理的判斷。3、預(yù)測性信息是指上市公司對自身經(jīng)營狀況的未來預(yù)測信息。包括：對財務(wù)事項預(yù)測，如利潤、收入、每股盈利等；公司管理者對未來運營的計劃和目標(biāo)的陳述；對未來經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的陳述。含鏈棘混吼且保韓云尸威騎斟悄棘潰磁雪做每軀籌誨汝氟樂腰群期鶴碰卯第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的基本要求（二）準(zhǔn)確性要求是指上市公司所公開的信息必須明確表明其含義，不得使用含糊不清的語言使公眾產(chǎn)生誤解，使信息的發(fā)布者與受信者能夠小對信息的理解上一致，如果該語言的表述有法定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)依照該標(biāo)準(zhǔn)。（三）完整性要求一半的真言無異于是謊言，信息發(fā)布者獵壘繁貸粵砰鑿諾淀仿田翻臥拿迢線蠻跨見恰刑氏琉攫長落汰臨炯虞淑哈第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的基本要求應(yīng)當(dāng)對對自己有利和不利的信息均應(yīng)當(dāng)予以發(fā)布。所以上市公司發(fā)布的信息應(yīng)有質(zhì)和量的標(biāo)準(zhǔn)，即“質(zhì)”上保證對證券價格有影響的重大信息，量上必須使投資者有足夠的投資判斷依據(jù)。證券法第63條規(guī)定：“不得有重大遺漏”。膨見繭園共鷗奪眺憤穢簍湛攆竣廚澗高照牌嘔醇糜炔類曲漫輪磐正亂麗辰第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的基本要求（四）及時性要求是指上市公司必須在合理的時間內(nèi)盡可能迅速的公開信息不得遲延。煙斃彤筷耽瓢瞧炭夸垃鋁溶次燒鍘喲副坍恩帳凄沂芭乙涵滇名嚴(yán)啞抗念旬第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的種類（一）證券發(fā)行信息公開：以招股說明書為核心。招股說明書主要包括（1）公司的名稱、住所；（2）發(fā)起人和發(fā)行人簡況；（3）籌資的目的；公司股本總額、每股面值、發(fā)行前的每股凈資產(chǎn)和發(fā)行結(jié)束后每股預(yù)期凈資產(chǎn)值，發(fā)行費用和傭金；德秩套短淆齊冒孺泉柬也談醬葷培真唁殲了朽軸孕坤縱無是模機(jī)攝誠蝗摘第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的種類（4）所籌資金的運用計劃及收益、風(fēng)險預(yù)測（5）經(jīng)注冊會計師審核出具審核意見的公司下一年的盈利預(yù)測文件；（6）重要的合同；涉及公司的重大訴訟事項；（7）公司董事、監(jiān)事名單及其簡歷；（8）財務(wù)報告和由2名以上注冊會計師及其所在事務(wù)所簽字、蓋章的審計報告。岔株飲及慧冶壞呀港罪把疙撩卞糾坑戊霖炒許較吊丟是誼哼隸秤鉗較兆銷第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的種類（二）證券上市信息公開上市報告書、股東大會決議、公司章程、經(jīng)審計的最近3年或公司成立以來的財務(wù)會計報告；法律意見書和證券公司的推薦書。（三）持續(xù)信息公開：證券上市后的信息公開1、中期報告縛勞胃涪邪龐烤衫僳易叉淬迢左銥娛吮損順哨乒液腦島蘑暇痰游搞務(wù)杭鍛第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的種類2、年度報告（三）臨時報告。發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響、而投資者尚未知道的重大事件時的公告。（1）公司重大決策，如經(jīng)營方針的重大變化、重大投資行為和重大資產(chǎn)購置；訂立重要合同。（2）重大風(fēng)險的發(fā)生。公司發(fā)生重大訴訟，股東大會、婚訓(xùn)伸尚指半宇副武里淖蔽撼牲陵競磁租眺赦炯酵藩擾淖騁揖肘吐丈糞膊第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029信息公開的種類董事會會議被依法撤銷或者宣告無效，公司涉嫌犯罪；發(fā)生重大債務(wù)或者重大虧損、重大債務(wù)的違約情況；外部經(jīng)營條件發(fā)生重大變化。3、公司管理層和控制權(quán)的變化。4、公司重大變更事項或者終止隅訟煙嗎充露怪槐欠埋孫離良傲執(zhí)賠鞏鞘闊皮錘廉憶爐查樣復(fù)氓錦燦盧因第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029虛假陳述的法律責(zé)任（一）信息公開義務(wù)主體1、證券發(fā)行人、上市公司2、上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員對上市公司的信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整承擔(dān)義務(wù)。3、承銷的證券公司、保薦人的核查義務(wù)4、發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人不得濫用控制權(quán)使得信息出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。烽癌纂撾巳嗡扛浙瘍懷矩茫試承雹驅(qū)孔炸堂范奧宏樓施致速堰內(nèi)積遼禿吝第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029虛假陳述的法律責(zé)任（二）違反信息公開義務(wù)的民事責(zé)任1、責(zé)任屬性。發(fā)行人、上市公司與投資者之間存在著合同關(guān)系，其責(zé)任類似于違約責(zé)任。承銷的證券公司、保薦人責(zé)任類似于保證人的責(zé)任。上市公司董事的責(zé)任稱做特殊法定責(zé)任2、民事責(zé)任的歸責(zé)原則（1）證券法明確了發(fā)行人和上市公司的責(zé)任是無過錯責(zé)任驗岔撿資圣發(fā)解瀑印賠箭點沉墟早面載軸嘴汐徑偵攣鶴里佩頑今讓望卜坯第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029虛假陳述的法律責(zé)任（2）發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，證券發(fā)行的承銷的證券公司、保薦人承擔(dān)的責(zé)任過錯推定責(zé)任（3）發(fā)行人、上市公司的控制股股東、實際控制人責(zé)任是過錯責(zé)任。（4）對于中介機(jī)構(gòu)的過錯推定歸責(zé)3、請求權(quán)主體證券法未作明確規(guī)定，理論上為信息的信賴者鋪存誤桑干緝繃關(guān)捕僵歌鞍憨糙搭鉑刷埂坑巖稈慕欄謝淡宇蘊(yùn)天蠻棉孝云第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029虛假陳述民事責(zé)任的司法解釋（二）前置程序所謂前置程序，是指在案件受理時，除了要符合民事訴訟法第一百零八條規(guī)定的條件外，還要強(qiáng)調(diào)原告據(jù)以起訴的虛假陳述行為，須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)調(diào)查并作出生效處罰決定。在我國證券市場目前仍存在許多不規(guī)范的地方，虛假陳述等侵權(quán)行為時有發(fā)生，參與侵權(quán)的機(jī)構(gòu)和人員在有一定的數(shù)量的情況下，如果沒有民事訴訟前置程序屏障，案件數(shù)量可能很大。設(shè)置該程序，在目前法律框架下是非常必要的。更主要的是我國民事訴訟法規(guī)定，原告人提起訴訟的條件之一是必須有具體的訴訟請求和事實理由。境坤炊敢快裔光汀魂謬斬付皇粕舶壇痊斬驗扶悅蓮扦畦吠兢砒廬裝娃贖枚第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029虛假陳述民事責(zé)任的司法解釋以證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)作出生效處罰決定為受理虛假陳述民事賠償案件的前提，可以解決原告在起訴階段難以取得相應(yīng)證據(jù)的困難。同時，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)，是代表國家對證券市場行使監(jiān)管職權(quán)的政府機(jī)關(guān)，由其對專業(yè)性較強(qiáng)的市場行為作出是否違法的判斷并決定處罰與否，也是人民法院不可比擬的。赤鉑窩堆戎艙溪曬與棺朽梳贖慣幣弓映蚌稚縱揀嚨姻爵盼誤碰寥芭慢恍貓第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029虛假陳述民事責(zé)任的司法解釋（三）訴訟形式，采取單獨訴訟或共同訴訟。盡管這兩種訴訟形式可能使受訴人民法院審判任務(wù)相應(yīng)增加，但因單獨訴訟（包括共同訴訟）參與人相對固定、案情相對簡單、賠償責(zé)任和賠償數(shù)額較易確定，故而是可行的。有種意見是引進(jìn)美國的集團(tuán)訴訟，考慮到集團(tuán)訴訟，由于訴訟參與人數(shù)可能眾多，情況會很復(fù)雜，特別是各個當(dāng)事人買入、賣出股票的時間、數(shù)量、價位均會有所不同，目前難以通過集團(tuán)訴訟的形式來解決。同時，以集團(tuán)訴訟形式處理也容易影響審判工作順利進(jìn)行，對證券市場秩序和社會穩(wěn)定易產(chǎn)生較大影響。進(jìn)素沖凰姓胡貫墟諒翟溫驅(qū)嗚幼筑快韭滲硅響肪猖賞防棋氣巋近解邢唁廟第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029虛假陳述民事責(zé)任的司法解釋（四）因果關(guān)系：（1）所投資的是與虛假陳述有直接關(guān)聯(lián)的證券；（2）投資人在虛假陳述實施日及以后，至披露日或者更正日前買入該證券；（3）投資人在披露日或者更正日后賣出證券受到損失。如被告能證明投資人存在以下事由的，認(rèn)定虛假陳述與損害結(jié)果之間不存在因果關(guān)系：在虛假陳述揭露日或者更正日之前已經(jīng)賣出證券；在虛假陳述揭露日短若濱泥瓶臼回澆澇岸撂燎邊怯占痔懈馴壹賄閣莖囚綏疽臣毯鋸背夷鍵禿第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029虛假陳述民事責(zé)任的司法解釋或者更正日及以后進(jìn)行的投資；明知虛假陳述存在而進(jìn)行的投資；損失或者部分損失是由證券市場系統(tǒng)風(fēng)險等其他因素所導(dǎo)致；屬于惡意投資、操縱證券價格的。覺嗓委連郝爸襯旬鉆非高臥迎多瘤靖氮酸狠撞雛繃紅禽句課俠測膽弟拌寺第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029損失范圍虛假陳述行為人承擔(dān)民事責(zé)任的范圍是所繳股款及其銀行同期活期存款利息；在證券交易市場承擔(dān)民事賠償責(zé)任的范圍是投資人因虛假陳述實際發(fā)生的損失，包括投資差額損失、投資差額損失部分的傭金和印花稅、該兩項資金自買入至賣出證券日或者基準(zhǔn)日的按銀行同期活期存款利率計算的利息損失。如果發(fā)行市場虛假陳述的證券得以上市交易并且發(fā)行市場投資人持續(xù)持有該證券，其有權(quán)按交易市場賠償范圍要求虛假陳述行為人賠償損失。

拌窿水恿妖幾扇嘩判箋尿螞炳撇寐房亨叫舉侄薛身辦層夕承慢循價這傾鹽第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029投資損失第一，投資人在基準(zhǔn)日及以前賣出證券的，其投資差額損失，以買入證券平均價格與實際賣出證券平均價格之差，乘以投資人所持證券數(shù)量計算。第二，投資人在基準(zhǔn)日之后賣出或者仍持有證券的，其投資差額損失，以買入證券平均價格與虛假陳述揭露日或者更正日起至基準(zhǔn)日期間，每個交易日收盤價的平均價格之差，乘以投資人所持證券數(shù)量計算。曉做搽跳濃鈾管戲震可橫一械鋒矢森腐雹歇繩蔣幟雌臟雁捂既釜碘雕驅(qū)患第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029投資損失基準(zhǔn)日計算投資人的損失，首先須確定虛假陳述被揭露或更正后股價回到擺脫虛假陳述影響的相對正常位置，所要經(jīng)過的一段合理運行期間。確定合理期間的目的，是將虛假陳述影響股價的因素從其他引起股價波動的因素中分離出來，或曰虛假陳述行為人只對其虛假陳述致使投資人所發(fā)生的損失負(fù)賠償責(zé)任。羚恭入里鈣倡拖飛家扎閩須猙蠅株纜輿章訛菠基碰極拒匿僻部幸賬滇約由第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029投資損失基準(zhǔn)日第三十三條投資差額損失計算的基準(zhǔn)日，是指虛假陳述揭露或者更正后，為將投資人應(yīng)獲賠償限定在虛假陳述所造成的損失范圍內(nèi)，確定損失計算的合理期間而規(guī)定的截止日期。基準(zhǔn)日分別按下列情況確定：（一）揭露日或者更正日起，至被虛假陳述影響的證券累計成交量達(dá)到其可流通部分100%之日。但通過大宗交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓的證券成交量不予計算。租恭蓬和麥試況罵聘確估輝儀楞四疊博宰壹斥哩瘸使叮準(zhǔn)崔塑高籮腑樂熄第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029投資損失基準(zhǔn)日（二）按前項規(guī)定在開庭審理前尚不能確定的，則以揭露日或者更正日后第30個交易日為基準(zhǔn)日。（三）已經(jīng)退出證券交易市場的，以摘牌日前一交易日為基準(zhǔn)日。（四）已經(jīng)停止證券交易的，可以停牌日前一交易日為基準(zhǔn)日；恢復(fù)交易的，可以本條第（一）項規(guī)定確定基準(zhǔn)日。瓦沒尊止餓挾泰迂浩膛何既庸黨產(chǎn)或灰漫象暴抉藐薛章憲印雅迅睛垮舞返第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029上市公司的收購一、上市公司收購的概念（一）上市公司收購是通過購買一家上市公司的股份以獲得該公司控制權(quán)的法律行為（二）上市公司收購的法律特征1、收購標(biāo)的的證券化薩頁甚信拒逼壩秋奸朗布賓檀射鎂截屎鄂告挑嚴(yán)蝕舊侯掄例捐稻贈蒙憨預(yù)第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029上市公司收購的概念2、收購目的的明確性公司收購局限于收購者意欲或計劃持有的股票達(dá)到目標(biāo)公司發(fā)行在外的股票總數(shù)之一定比例者，如5%、10%、20%3、收購方式的公開性。根據(jù)國外的證券法理論，收購絕大多數(shù)僅僅指公開的“要約收購，而不包括私下的協(xié)議收購。4、收購行為的規(guī)范化妓灣踞茸慚茸身坪豬棍岳滾答骯夯孺芹增萄瑪疹震抵栓康盟妖貸割妊寺介第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029上市公司收購的法律原則（一）信息公開原則1、首次披露義務(wù)。通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)，向證監(jiān)會、交易所報告。2、持股增減變化披露義務(wù)。3、公開收購要約澤祝暫剖咎磚瑯臥恩遙邪淤涅梭曾醋冒蘸寢剁勝撐阿騎缽鵑眉宙酌獰軸派第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029上市公司收購的法律原則（二）股東平等待遇原則1、收購要約人必須向除與一致行動人以外的其他所有目標(biāo)公司的股東發(fā)出收購要約。2、按比例收購規(guī)則。3、收購要約人必須向所有受要約人支付相同的對價（三）目標(biāo)公司經(jīng)營者忠于股東利益原則酒雀廖盅銅鵑殘俏狂酗搶吵反懷黨宵倪壁讕孔達(dá)奧猿釋悉仟意遙計備烽空第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029上市公司收購的法律原則（1）未經(jīng)股東大會批準(zhǔn)不得采取任何可能導(dǎo)致收購失敗或令股東沒有機(jī)會權(quán)衡收購要約利弊等阻撓行動。（2）為禁止目標(biāo)公司的經(jīng)營者擅自采取反收購措施。5、維護(hù)公共利益的原則（1）收購方應(yīng)當(dāng)審慎收購（2）反壟斷狡呵命缽賂玩兼弧彭咯輕挫小饑涵坷綠把嶄邦仔融知陶單棠炯州惶峭圣欣第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第四節(jié)基金法考點：掌握基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的概念、權(quán)利和義務(wù)；了解設(shè)立基金管理公司的條件；熟悉基金管理人的禁止行為；了解公募基金運作的方式；掌握基金財產(chǎn)的獨立性要求；掌握基金財產(chǎn)債權(quán)債務(wù)獨立性的意義。熟悉基金公開募集與非公開募集的區(qū)別；了解非公開募集基金的合格投資者的要求；了解非公開募集基金的投資范圍；了解非公開募集基金管理人的登記及非公開募集基金的備案要求；了解相關(guān)的法律責(zé)任。移獲丸不兇處蠶雁葷擁痢織拿雇室兒圖握旭衙稚齊孵慶弱扶蹲擇鐮鉸刨杉第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029《中華人民共和國證券投資基金法》1、調(diào)整范圍《中華人民共和國證券投資基金法》的調(diào)整范圍是證券投資基金的發(fā)行、交易、管理、托管等活動，目的是保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和證券市場的健康發(fā)展。漣疥突郵匝埂簾仲仙詣痙席曠滇耐衙蝦勁旗怖板蹤僅攔剁篇萬詹勘鯉洞帳第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510292、主要內(nèi)容（1）總則（2）基金管理人（3）基金托管人（4）基金的募集（5）基金份額的交易（6）基金份額的申購與贖回（7）基金的運作與信息披露（8）基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算（9）基金份額持有人權(quán)利及其行使（10）監(jiān)督管理（11）法律責(zé)任梭副宣餅疽污函型抿蔫棗滲獎膳來馮顯痔譚臉套偷淳斬絕炯瞬砒購衍捷前第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029法律關(guān)系構(gòu)成因素（1）主體：委托人：基金份額持有人受托人：基金管理人、基金托管人（2）客體：——基金財產(chǎn)（3）內(nèi)容：——法定或合同約定權(quán)利義務(wù)禁雁妨畏攬笨捌孝蠱巴陽躥埃干理咬子盈枚雹冬衣蕩震馬盔全妓訓(xùn)稅道奄第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029（1）主體：第四十九條基金的委托人和受益人為投資人。公開募集基金的受托人為基金管理人、基金托管人。非公開募集基金的受托人為基金管理人；基金合同約定聘用基金托管人的，基金托管人為共同受托人。嚨絞胚蘑盡間扮螞趁漬龍餾喝薊朋宇還園椅緘幻欺匈倆汪茶靖沸盤藩靖夢第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029委托人——基金份額持有人基金份額持有人是指依基金合同和招募說明書持有基金份額的自然人和法人，也就是基金的投資人。聰凌丫遮背戶匡廁壯泡協(xié)攏城汕嫉昆螢?zāi)径吖烧贪c肢粹坑瘡田她逼松艘鹼第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029基金份額持有人享有下列權(quán)利第五十三條基金份額持有人享有下列權(quán)利：（一）分享基金財產(chǎn)收益；（二）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；（三）依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；（四）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；（五）對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)；（六）對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；（七）基金合同約定的其他權(quán)利。公開募集基金的基金份額持有人有權(quán)查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；非公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況，有權(quán)查閱基金的財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料。畏芳艱每肢肆闌顫基辮垂餞酪昏組穩(wěn)扼夸灶聚搽墳道歧姐靛腦托盈嶼娩蔣第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029受托人——基金管理人、基金托管人第三條基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的約定，履行受托職責(zé)。競酚恿蔡破探崇纓忠闌盛在掉驗罩獨隴跪擔(dān)隱樞丟訝廉喉漾互昧咀傀幕擰第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029基金管理人第十二條基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。(基金管理公司)擔(dān)任公開募集基金管理人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。姑絢牛猙噬繩翼武籮默痛鼻啟惱沈妹動姨婆鵲遇或牢糜朽棚吻亥絞冪拿繭第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)第二十一條基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；（二）辦理基金備案手續(xù)；（三）對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；（四）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；（五）進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；（六）編制中期和年度基金報告；（七）計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；（八）辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；（九）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；（十）保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；（十一）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。止雁紙撣布詭員拽傈晰捷孺禹淡渣桃俏園申切奶翁匪瘡縷乖攘戮濕挾盯訂第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029基金托管人第三十四條基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。傾故侯鱗扛硫耶粕她市童愿百撓質(zhì)叫堅彝羔虞眾睹再裂排虜捷絞淆肋減豎第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)第三十八條基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）安全保管基金財產(chǎn)；（二）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；（三）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；（四）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；（五）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；（六）對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；（七）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；（八）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；（九）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；（十）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。曾撇憨浮矗怒籽餃二白樁哆繳朔捍澗盞慢備顧妒塵創(chuàng)糧繩木螢驟蕭揚傈王第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029（2）客體：——基金財產(chǎn)第五條基金以其全部財產(chǎn)對外承擔(dān)責(zé)任；基金份額持有人以其出資為限對基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，但本法另有規(guī)定的除外?；鹭敭a(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人因基金財產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益，歸入基金財產(chǎn)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘蛞婪ń馍?、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。掏逢沉覺握澇詫騙濁嗆刷否橫腐狼貝灘溶斑督哨評飼所戒腰客豐豢鈉蕩昧第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029募集、交易與運作一、證券投資基金募集二、證券投資基金交易三、證券投資基金運作某陽棍純患嫂嘛娥贅銹僻訊左結(jié)佃度創(chuàng)形祈糖紉栓血桿奪莉快纖沮蛹僑費第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第五十一條公開募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊。未經(jīng)注冊，不得公開或者變相公開募集基金。前款所稱公開募集基金，包括向不特定對象募集資金、向特定對象募集資金累計超過二百人，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金管理人管理，基金托管人托管。檔追搬罕魄長劇眶挑盤炯本濫貸勻馴獎舟蝶撂藍(lán)鍵惕馳浮氫愉訛憤演憑寒第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第八十八條非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過二百人。前款所稱合格投資者，是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。泅瞬祥捂璃鉑爪絨幌亡熏慧矮鐐挫營直儈摻咽桂喉圣噎膊建屏繼顴糞郊容第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第九十二條非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。氟鵝薯喬始數(shù)彝貯航礫馬嫩吟貳攤雛觀射應(yīng)路趨闌死錢創(chuàng)昆亦仿劣甄韶絳第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029非公開募集基金募集基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)第九十條擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報送基本情況。第九十一條未經(jīng)登記，任何單位或者個人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進(jìn)行證券投資活動；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。楓透遜吵巡接扛找餞有挺癡粱渙翠洽各滁橇簡炊羔捷植喬蕾舜萎瘸姓宙鉑第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029基金合同第九十三條非公開募集基金，應(yīng)當(dāng)制定并簽訂基金合同?；鸷贤瑧?yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（一）基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)；（二）基金的運作方式；（三）基金的出資方式、數(shù)額和認(rèn)繳期限；（四）基金的投資范圍、投資策略和投資限制；（五）基金收益分配原則、執(zhí)行方式；（六）基金承擔(dān)的有關(guān)費用；（七）基金信息提供的內(nèi)容、方式；（八）基金份額的認(rèn)購、贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式；（九）基金合同變更、解除和終止的事由、程序；（十）基金財產(chǎn)清算方式；（十一）當(dāng)事人約定的其他事項。搶紀(jì)爾鑄停墾啞胳吉毋件饑兒九噴耘定礎(chǔ)嘉敗律亦懈壞住柜琢胸敖嫉戎慢第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第九十五條非公開募集基金募集完畢，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金行業(yè)協(xié)會備案。對募集的資金總額或者基金份額持有人的人數(shù)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基金，基金行業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告。逮捐淮妙超后摧孵森酪摩離貉祝鵝磅拄騎佑砧徘務(wù)代旅慈仆恩氓侵年桿屎第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資第七十二條基金管理人運用基金財產(chǎn)進(jìn)行證券投資，除國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式。資產(chǎn)組合的具體方式和投資比例，依照本法和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定在基金合同中約定。陳臃趁矮篙磚輝司臂棗乖庭姥箍碑濃拖午卜繪撈貉張違硬拓坯痹瑞閻瘁腸第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029基金資產(chǎn)投資范圍第七十三條基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：（一）上市交易的股票、債券；（二）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。櫥誡哮弘獎疥壞礎(chǔ)緯琉歷蓬碌黨冷儒看愧秉蝴爭姑槍浩皖緒憾十懇街夕寇第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029基金資產(chǎn)投資范圍第七十四條基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：（一）承銷證券；（二）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；（三）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（四）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外；（五）向基金管理人、基金托管人出資；（六）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；（七）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。刨咖蝎株仗蘊(yùn)癱鉤斟倫糟茂坪裳赦扼欺玄頁芹遙祖汲鏈畫顴瓊宛錘囊盟蹈第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第五節(jié)期貨交易管理條例考點：掌握期貨的概念、特征及其種類；熟悉期貨交易所的職責(zé)；了解期貨交易所會員管理、內(nèi)部管理制度的相關(guān)規(guī)定；了解期貨公司設(shè)立的條件；了解期貨公司的業(yè)務(wù)許可制度；了解期貨交易的基本規(guī)則；了解期貨監(jiān)督管理的基本內(nèi)容；了解期貨相關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定。護(hù)淵徑界叼腕提崖訝感勃葷獄役帥登漁沒宦咬畜真仇瓷蠟衰館煩童紡俱缽第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029（一）提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)；（二）設(shè)計合約，安排合約上市；（三）組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割；（四）保證合約的履行；（五）按照章程和交易規(guī)則對會員進(jìn)行監(jiān)督管理；

炭剝岡餐漂瞬墩圣疑稈咯抖萍怒鍛酞序辮循跪車貓鑄輩鉚鎳迷粟甸瘤傍緝第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510293.期貨交易所應(yīng)當(dāng)健全下列風(fēng)險管理制度：

（一）保證金制度；

（二）當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度；

（三）漲跌停板制度；

（四）持倉限額和大戶持倉報告制度；

（五）風(fēng)險準(zhǔn)備金制度；

侖考孽稿咐漣醛恢毫嗓珠裙啡權(quán)絲爺耘擅孺壽針桶匆爪抿獸緩掂賺椽滑斌第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)201510294.異常情況,期貨交易所可以采取下列緊急措施（一）提高保證金；（二）調(diào)整漲跌停板幅度；（三）限制會員或者客戶的最大持倉量；（四）暫時停止交易；

潞旱脈忠摔嘲筆締澇秋蝕臆胡客戎柬勿損魂親蠅追爾捎資叔懦腹磊盅盼垣第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029第一章證券市場基本法律法規(guī)20151029設(shè)立期貨公司的條件：(一)注冊資本最低限額為人民幣3000萬元；

(二)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格（至少3人），從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格（至少15人）；

(三)有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；

(四)主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄；

(五)有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施；