關(guān)于信托的案例講解課件

主講人：程興巨匯財(cái)富陜西分公司中融-東晉桃源.縉福源項(xiàng)目主講人：程興巨匯財(cái)富陜西分公司中融-東晉桃源.縉福源項(xiàng)目1目錄資金用途2項(xiàng)目介紹4融資方基本情況33基本要素31目錄資金用途2項(xiàng)目介紹4融資方基本情況33基本要素312風(fēng)控措施6項(xiàng)目亮點(diǎn)8擔(dān)保方情況37還款來(lái)源分析35風(fēng)控措施6項(xiàng)目亮點(diǎn)8擔(dān)保方情況37還款來(lái)源分析3531.基本要素1.基本要素42.資金用途：對(duì)陜西新桃花源旅游經(jīng)貿(mào)實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“新桃花源公司”)發(fā)放貸款，貸款將全部用于東縉桃源(縉福源項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“項(xiàng)目”或“本項(xiàng)目”）一期開發(fā)建設(shè)2.資金用途：對(duì)陜西新桃花源旅游經(jīng)貿(mào)實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“53.融資方基本情況新桃花源公司于1997年5月成立，現(xiàn)注冊(cè)資金6.5億元，其中陳景民出資55250萬(wàn)元，持股85%，法定代表人陳景民，公司注冊(cè)地址為西安市長(zhǎng)安北路36號(hào)，主要經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理、餐飲旅游、能源交通、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資。3.融資方基本情況新桃花源公司于1997年5月成立，64.項(xiàng)目介紹1、地理位置本項(xiàng)目位于西安市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)草灘生態(tài)產(chǎn)業(yè)園尚稷路，東臨草灘五路，北臨規(guī)劃中的尚林路，位居渭河城市規(guī)劃核心地帶，是經(jīng)開區(qū)草灘生態(tài)產(chǎn)業(yè)園內(nèi)的第一個(gè)大型房地產(chǎn)項(xiàng)目。隨著西安市行政中心的北遷，長(zhǎng)安大學(xué)、清華附中、北大附中、交大城市學(xué)院的繼續(xù)入駐，周邊土地價(jià)值將會(huì)明顯提升。4.項(xiàng)目介紹1、地理位置72、項(xiàng)目周邊及小區(qū)配套本項(xiàng)目臨近西安北客站、西安咸陽(yáng)國(guó)際機(jī)場(chǎng)、地鐵，10分鐘內(nèi)均可到達(dá)，交通十分便利，同時(shí)本項(xiàng)目臨近西安未央大學(xué)城校區(qū)、西安交通大學(xué)、北客站商圈，周邊有超市、診所、餐飲等日常生活配套設(shè)施。另外，本項(xiàng)目?jī)?nèi)部規(guī)劃設(shè)有大型商業(yè)超市、幼兒園、小學(xué)、超市、社區(qū)醫(yī)院等，可達(dá)到生活必需品足不出外的生活便捷條件。2、項(xiàng)目周邊及小區(qū)配套83、建設(shè)指標(biāo)項(xiàng)目總占地面積400.957畝，規(guī)劃總建筑面積1089680平米，住宅面積746117平米，此次融資的部分為項(xiàng)目一期，占地138畝，總建筑面積37萬(wàn)平米，建設(shè)樓體21棟，住宅2300套。4、五證情況項(xiàng)目一期已取得預(yù)售證，目前項(xiàng)目一期五證齊全，已獲得國(guó)有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建設(shè)工程施工許可證、商品房預(yù)售許可證。項(xiàng)目一期證照齊全，手續(xù)合規(guī)。5、項(xiàng)目進(jìn)度項(xiàng)目一期已于2012年1月和2012年8月全部開工，截止2012年6月底，項(xiàng)目一期全部樓位已達(dá)到正負(fù)零，現(xiàn)已取得預(yù)售證，預(yù)計(jì)2012年底工程封頂，2014年2月竣工驗(yàn)收交房。3、建設(shè)指標(biāo)9目前本項(xiàng)目周邊典型項(xiàng)目小高層、高層銷售均價(jià)約5500-7000元/平米，本項(xiàng)目未來(lái)住宅市場(chǎng)銷售價(jià)格以市場(chǎng)較低價(jià)格4500元/平米銷售，團(tuán)購(gòu)均價(jià)為4000元/平米進(jìn)行銷售，銷售定價(jià)充分考慮了目前的市場(chǎng)情況和未來(lái)項(xiàng)目應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的需求，具有可實(shí)現(xiàn)性。項(xiàng)目一期可銷售房源約為2300套，截止2012年8月30日，以團(tuán)購(gòu)方式預(yù)定的房源約為1860套，已預(yù)定房源數(shù)量占總可銷售房源數(shù)量的比例約81%，銷售前景非常樂觀。6、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)目前本項(xiàng)目周邊典型項(xiàng)目小高層、高層銷售均價(jià)約5500-70105.還款來(lái)源分析本信托計(jì)劃還款來(lái)源為項(xiàng)目銷售回款。根據(jù)以上預(yù)計(jì)的項(xiàng)目銷售情況，在本信托存續(xù)期（即2012年第2季度-2014年第3季度）內(nèi)，新桃花源公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)總銷售收入為167,658.50萬(wàn)元，相對(duì)于信托計(jì)劃30000萬(wàn)元本金而言，保障倍數(shù)為5.58倍，可以充分覆蓋信托貸款；根據(jù)中融信托所做新桃花源公司現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，在2014年3季度本項(xiàng)目退出時(shí)，項(xiàng)目累計(jì)現(xiàn)金流量仍有2.59億元，對(duì)于信托本息安全邊際較高。預(yù)計(jì)新桃花源公司能夠按時(shí)歸還本次信托融資本息，保障委托人利益順利實(shí)現(xiàn)。5.還款來(lái)源分析本信托計(jì)劃還款來(lái)源為項(xiàng)目銷售回款。116.風(fēng)控措施一、土地及在建工程抵押本項(xiàng)目總占地面積400.957畝，新桃源公司以本項(xiàng)目277畝土地和全部在建工程提供抵押擔(dān)保，上述抵押物經(jīng)陜西省房管局指定的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，價(jià)值超過7億元，按照本項(xiàng)目3億元的貸款本金計(jì)算，抵押率低于42.86%，抵押率較低，安全邊際高。

二、個(gè)人連帶擔(dān)保新桃花源公司實(shí)際控制人陳景民提供個(gè)人連帶責(zé)任保證擔(dān)保。陳景民實(shí)際控制多家公司，個(gè)人資產(chǎn)龐大，具備為本信托計(jì)劃提供連帶擔(dān)保的能力；同時(shí)，其作為陜西省人大代表，西安市勞動(dòng)模范，擁有良好的社會(huì)地位和個(gè)人聲譽(yù)，還款意愿較好。三、資金監(jiān)管本信托計(jì)劃參照股權(quán)投資類信托，對(duì)融資方賬戶、印鑒嚴(yán)格監(jiān)管，派監(jiān)管人員全程監(jiān)管項(xiàng)目資金、預(yù)售賬戶、所有印鑒證照共管。6.風(fēng)控措施一、土地及在建工程抵押127.擔(dān)保方情況新桃花源公司實(shí)際控制人陳景民為本信托計(jì)劃提供個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保，陳景民，男，漢族，1952年12月出生，大學(xué)文化程度，新桃花源公司法定代表人，陜西省人大代表，西安市政協(xié)委員陳景民先生控制四家公司分別為NTHY（陜西）文化旅游有限公司（美國(guó)注冊(cè)）、新桃花源公司、陜西藍(lán)霸白鹿景上花苑實(shí)業(yè)有限公司和陜西文豪雜糧食府有限責(zé)任公司。其中此次交易對(duì)手新桃花源公司參股/控股的公司有陜西咸永路業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司、小額貸款公司；目前投資的項(xiàng)目有西安銀行6000萬(wàn)股、東晉桃源酒店及東晉桃源(縉福源項(xiàng)目（本項(xiàng)目）。7.擔(dān)保方情況新桃花源公司實(shí)際控制人陳景民為本信托計(jì)劃提供個(gè)138.項(xiàng)目亮點(diǎn)8.項(xiàng)目亮點(diǎn)14關(guān)于信托的案例講解課件15主講人：程興巨匯財(cái)富陜西分公司中融-東晉桃源.縉福源項(xiàng)目主講人：程興巨匯財(cái)富陜西分公司中融-東晉桃源.縉福源項(xiàng)目16目錄資金用途2項(xiàng)目介紹4融資方基本情況33基本要素31目錄資金用途2項(xiàng)目介紹4融資方基本情況33基本要素3117風(fēng)控措施6項(xiàng)目亮點(diǎn)8擔(dān)保方情況37還款來(lái)源分析35風(fēng)控措施6項(xiàng)目亮點(diǎn)8擔(dān)保方情況37還款來(lái)源分析35181.基本要素1.基本要素192.資金用途：對(duì)陜西新桃花源旅游經(jīng)貿(mào)實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“新桃花源公司”)發(fā)放貸款，貸款將全部用于東縉桃源(縉福源項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“項(xiàng)目”或“本項(xiàng)目”）一期開發(fā)建設(shè)2.資金用途：對(duì)陜西新桃花源旅游經(jīng)貿(mào)實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“203.融資方基本情況新桃花源公司于1997年5月成立，現(xiàn)注冊(cè)資金6.5億元，其中陳景民出資55250萬(wàn)元，持股85%，法定代表人陳景民，公司注冊(cè)地址為西安市長(zhǎng)安北路36號(hào)，主要經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理、餐飲旅游、能源交通、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資。3.融資方基本情況新桃花源公司于1997年5月成立，214.項(xiàng)目介紹1、地理位置本項(xiàng)目位于西安市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)草灘生態(tài)產(chǎn)業(yè)園尚稷路，東臨草灘五路，北臨規(guī)劃中的尚林路，位居渭河城市規(guī)劃核心地帶，是經(jīng)開區(qū)草灘生態(tài)產(chǎn)業(yè)園內(nèi)的第一個(gè)大型房地產(chǎn)項(xiàng)目。隨著西安市行政中心的北遷，長(zhǎng)安大學(xué)、清華附中、北大附中、交大城市學(xué)院的繼續(xù)入駐，周邊土地價(jià)值將會(huì)明顯提升。4.項(xiàng)目介紹1、地理位置222、項(xiàng)目周邊及小區(qū)配套本項(xiàng)目臨近西安北客站、西安咸陽(yáng)國(guó)際機(jī)場(chǎng)、地鐵，10分鐘內(nèi)均可到達(dá)，交通十分便利，同時(shí)本項(xiàng)目臨近西安未央大學(xué)城校區(qū)、西安交通大學(xué)、北客站商圈，周邊有超市、診所、餐飲等日常生活配套設(shè)施。另外，本項(xiàng)目?jī)?nèi)部規(guī)劃設(shè)有大型商業(yè)超市、幼兒園、小學(xué)、超市、社區(qū)醫(yī)院等，可達(dá)到生活必需品足不出外的生活便捷條件。2、項(xiàng)目周邊及小區(qū)配套233、建設(shè)指標(biāo)項(xiàng)目總占地面積400.957畝，規(guī)劃總建筑面積1089680平米，住宅面積746117平米，此次融資的部分為項(xiàng)目一期，占地138畝，總建筑面積37萬(wàn)平米，建設(shè)樓體21棟，住宅2300套。4、五證情況項(xiàng)目一期已取得預(yù)售證，目前項(xiàng)目一期五證齊全，已獲得國(guó)有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建設(shè)工程施工許可證、商品房預(yù)售許可證。項(xiàng)目一期證照齊全，手續(xù)合規(guī)。5、項(xiàng)目進(jìn)度項(xiàng)目一期已于2012年1月和2012年8月全部開工，截止2012年6月底，項(xiàng)目一期全部樓位已達(dá)到正負(fù)零，現(xiàn)已取得預(yù)售證，預(yù)計(jì)2012年底工程封頂，2014年2月竣工驗(yàn)收交房。3、建設(shè)指標(biāo)24目前本項(xiàng)目周邊典型項(xiàng)目小高層、高層銷售均價(jià)約5500-7000元/平米，本項(xiàng)目未來(lái)住宅市場(chǎng)銷售價(jià)格以市場(chǎng)較低價(jià)格4500元/平米銷售，團(tuán)購(gòu)均價(jià)為4000元/平米進(jìn)行銷售，銷售定價(jià)充分考慮了目前的市場(chǎng)情況和未來(lái)項(xiàng)目應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的需求，具有可實(shí)現(xiàn)性。項(xiàng)目一期可銷售房源約為2300套，截止2012年8月30日，以團(tuán)購(gòu)方式預(yù)定的房源約為1860套，已預(yù)定房源數(shù)量占總可銷售房源數(shù)量的比例約81%，銷售前景非常樂觀。6、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)目前本項(xiàng)目周邊典型項(xiàng)目小高層、高層銷售均價(jià)約5500-70255.還款來(lái)源分析本信托計(jì)劃還款來(lái)源為項(xiàng)目銷售回款。根據(jù)以上預(yù)計(jì)的項(xiàng)目銷售情況，在本信托存續(xù)期（即2012年第2季度-2014年第3季度）內(nèi)，新桃花源公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)總銷售收入為167,658.50萬(wàn)元，相對(duì)于信托計(jì)劃30000萬(wàn)元本金而言，保障倍數(shù)為5.58倍，可以充分覆蓋信托貸款；根據(jù)中融信托所做新桃花源公司現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，在2014年3季度本項(xiàng)目退出時(shí)，項(xiàng)目累計(jì)現(xiàn)金流量仍有2.59億元，對(duì)于信托本息安全邊際較高。預(yù)計(jì)新桃花源公司能夠按時(shí)歸還本次信托融資本息，保障委托人利益順利實(shí)現(xiàn)。5.還款來(lái)源分析本信托計(jì)劃還款來(lái)源為項(xiàng)目銷售回款。266.風(fēng)控措施一、土地及在建工程抵押本項(xiàng)目總占地面積400.957畝，新桃源公司以本項(xiàng)目277畝土地和全部在建工程提供抵押擔(dān)保，上述抵押物經(jīng)陜西省房管局指定的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，價(jià)值超過7億元，按照本項(xiàng)目3億元的貸款本金計(jì)算，抵押率低于42.86%，抵押率較低，安全邊際高。

二、個(gè)人連帶擔(dān)保新桃花源公司實(shí)際控制人陳景民提供個(gè)人連帶責(zé)任保證擔(dān)保。陳景民實(shí)際控制多家公司，個(gè)人資產(chǎn)龐大，具備為本信托計(jì)劃提供連帶擔(dān)保的能力；同時(shí)，其作為陜西省人大代表，西安市勞動(dòng)模范，擁有良好的社會(huì)地位和個(gè)人聲譽(yù)，還款意愿較好。三、資金監(jiān)管本信托計(jì)劃參照股權(quán)投資類信托，對(duì)融資方賬戶、印鑒嚴(yán)格監(jiān)管，派監(jiān)管人員全程監(jiān)管項(xiàng)目資金、預(yù)售賬戶、所有印鑒證照共管。6.風(fēng)控措施一、土地及在建工程抵押277.擔(dān)保方情況新桃花源公司實(shí)際控制人陳景民為本信托計(jì)劃提供個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保，陳景民，男，漢族，1952年12月出生，大學(xué)文化程度，新桃花源公司法定代表人，陜西省人大代表