2023年銀行從業(yè)人員考試《個(gè)人理財(cái)》（中級(jí)）考試模擬及答案詳解

2023年銀行從業(yè)人員考試《個(gè)人理財(cái)》（中級(jí)）考試模擬及答案詳解1.投資者準(zhǔn)備投資債券，該債券在上海證券交易所交易，面值100元，票面利率5%，必要報(bào)酬率6%，期限10年，目前距離到期日還有5年，每年付息一次，當(dāng)前交易所交易價(jià)格顯示為93元，則該債券目前的交易價(jià)格（）。A.

偏低B.

偏高C.

正好等于債券價(jià)值D.

無(wú)法判斷【答案】:

A【解析】:該債券的理論價(jià)格＝5/（1＋6%）＋5/（1＋6%）2＋5/（1＋6%）3＋5/（1＋6%）4＋5/（1＋6%）5＋100/（1＋6%）5＝95.79＞93元，所以該債券目前的交易價(jià)格偏低。2.投資者投資的資產(chǎn)品種很多，既買基金又買股票、國(guó)債，此時(shí)就應(yīng)使用經(jīng)過(guò)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)調(diào)整的超額收益，對(duì)應(yīng)的是______指標(biāo)，該指標(biāo)越大，表明組合資產(chǎn)的實(shí)際業(yè)績(jī)?cè)絖_____。（）A.

夏普；差B.

特雷諾；差C.

夏普；好D.

特雷諾；好【答案】:

D【解析】:特雷諾指數(shù)給出了單位風(fēng)險(xiǎn)的平均超額收益率，其風(fēng)險(xiǎn)使用的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)投資人除當(dāng)前投資組合外，還有其他若干投資組合，亦即投資完全分散化時(shí)，則選擇β系數(shù)作為當(dāng)前投資組合的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是合適的；而夏普比率等于投資組合在選擇期間內(nèi)的平均超額收益率與這期間收益率的標(biāo)準(zhǔn)差的比值，它衡量了投資組合每單位波動(dòng)性所獲得的回報(bào)，當(dāng)投資人當(dāng)前的投資組合為唯一投資時(shí)，用標(biāo)準(zhǔn)差作為投資組合的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是合適的。3.銀行車貸年限最長(zhǎng)不超過(guò)（）年。A.

3B.

5C.

8D.

10【答案】:

B【解析】:目前常見(jiàn)的車貸渠道有銀行車貸、信用卡分期購(gòu)車和汽車金融公司貸款。具體來(lái)看，銀行車貸年限一般為3年，最長(zhǎng)不超過(guò)5年。4.某投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率，那么該投資者無(wú)差異曲線為（）。A.

一根豎線B.

一根橫線C.

一根向右上傾斜的曲線D.

一根向左上傾斜的曲線【答案】:

B【解析】:無(wú)差異曲線是主觀的，它是由自己的風(fēng)險(xiǎn)-收益偏好決定的。而厭惡風(fēng)險(xiǎn)程度越高的投資者，其無(wú)差異曲線的斜率越陡。厭惡風(fēng)險(xiǎn)程度越低的投資者，其無(wú)差異曲線的斜率越小。5.關(guān)系營(yíng)銷認(rèn)為產(chǎn)品的價(jià)值既包括實(shí)體價(jià)值，也包括（）。A.

產(chǎn)品的包裝B.

附在產(chǎn)品之上的服務(wù)C.

附產(chǎn)品的廣告價(jià)值D.

產(chǎn)品的使用價(jià)值【答案】:

B【解析】:任何客戶關(guān)系管理或客戶關(guān)系營(yíng)銷，與客戶直接打交道的業(yè)務(wù)人員如理財(cái)師都是最為關(guān)鍵的。關(guān)系營(yíng)銷認(rèn)為產(chǎn)品的價(jià)值既包括實(shí)體價(jià)值，也包括附在產(chǎn)品之上的服務(wù)。6.祖父母、外祖父母屬于第二順序繼承人，祖父母、外祖父母享有繼承權(quán)，其繼承方式不包括（）。A.

法定繼承B.

遺囑繼承C.

轉(zhuǎn)繼承D.

代位繼承【答案】:

D【解析】:代位繼承又稱間接繼承，是指被繼承人的子女先于被繼承人死亡時(shí)，由該先于被繼承人而死的晚輩直系血親代替其位繼承被繼承人遺產(chǎn)的一種法定繼承方式。于繼承開(kāi)始前死亡的被繼承人的子女稱為被代位繼承人，簡(jiǎn)稱被代位人；代位繼承被繼承人遺產(chǎn)的繼承人的子女的晚輩直系血親為代位繼承人，簡(jiǎn)稱代位人。7.滿意的客戶要成為忠誠(chéng)客戶需要滿足的條件有（）。A.

滿意度提高，即要讓客戶非常滿意B.

客戶滿意或有好感C.

持續(xù)讓其滿意或非常滿意D.

客戶有一次非常滿意的體驗(yàn)E.

客戶對(duì)公司先前、現(xiàn)在、未來(lái)的所有服務(wù)都非常滿意【答案】:

A|C【解析】:滿意的客戶要成為忠誠(chéng)客戶還有幾個(gè)條件：①滿意度提高，即要讓客戶非常滿意；②持續(xù)讓其滿意或非常滿意，這樣客戶才會(huì)由感性的滿意發(fā)展到理性的信任。8.下列關(guān)于理財(cái)規(guī)劃書(shū)的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.

可幫助理財(cái)規(guī)劃師做好工作，與客戶無(wú)關(guān)B.

理財(cái)規(guī)劃書(shū)需使用專業(yè)術(shù)語(yǔ)，但同時(shí)也要理財(cái)師能用通俗的文字做些介紹和解釋C.

理財(cái)規(guī)劃書(shū)要有邏輯性，條理清晰D.

理財(cái)規(guī)劃書(shū)所包含的信息、結(jié)論應(yīng)前后一致【答案】:

A【解析】:A項(xiàng)，理財(cái)規(guī)劃書(shū)的內(nèi)容和客戶息息相關(guān)，因?yàn)槔碡?cái)規(guī)劃書(shū)的內(nèi)容是直接針對(duì)客戶及其家庭財(cái)務(wù)問(wèn)題的，經(jīng)驗(yàn)證明很多人都有閱讀的興趣。9.王先生為某IT公司開(kāi)發(fā)一套系統(tǒng)軟件，一次性取得勞務(wù)報(bào)酬30000元，王先生此項(xiàng)所得應(yīng)預(yù)扣預(yù)繳稅額為（）元。A.

4800B.

5200C.

5000D.

5600【答案】:

B【解析】:扣繳義務(wù)人向居民個(gè)人支付勞務(wù)報(bào)酬所得、稿酬所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得，按次或者按月預(yù)扣預(yù)繳個(gè)人所得稅，以收入減除費(fèi)用后的余額為預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額，每次收入不超過(guò)4000元的，減除費(fèi)用按800元計(jì)算；每次收入4000元以上的，減除費(fèi)用按20%計(jì)算。勞務(wù)報(bào)酬所得適用20%～40%的超額累進(jìn)預(yù)扣率。計(jì)算公式為：勞務(wù)報(bào)酬所得應(yīng)預(yù)扣預(yù)繳稅額＝預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額×預(yù)扣率－速算扣除數(shù)。則王先生勞務(wù)報(bào)酬應(yīng)預(yù)扣預(yù)繳稅額＝30000×（1－20%）×30%－2000＝5200（元）。10.企業(yè)的財(cái)務(wù)分析需要掌握一些基本財(cái)務(wù)比率。下列指標(biāo)屬于償債能力分析的是（）。A.

流動(dòng)比率B.

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)C.

凈資產(chǎn)利潤(rùn)率D.

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)【答案】:

A【解析】:償債能力分析是指公司償還到期債務(wù)的能力。通過(guò)償債能力分析指標(biāo)，一方面可以看出企業(yè)償還長(zhǎng)、短期債務(wù)的能力和存在的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也能看出企業(yè)運(yùn)用現(xiàn)金、借款的能力。常用的分析指標(biāo)有：①流動(dòng)比率；②速動(dòng)比率；③現(xiàn)金比率；④資產(chǎn)負(fù)債率；⑤產(chǎn)權(quán)比率；⑥已獲利息倍數(shù)；⑦有形資本負(fù)債率。BD兩項(xiàng)屬于資本運(yùn)營(yíng)能力分析指標(biāo)；C項(xiàng)屬于獲利能力分析指標(biāo)。11.理財(cái)規(guī)劃中的一個(gè)非常核心的技能，就是通過(guò)制作全生涯模擬仿真表，對(duì)客戶的理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估分析，下列選項(xiàng)不屬于理財(cái)規(guī)劃書(shū)的制作過(guò)程中關(guān)于這部分的內(nèi)容的是（）。A.

全生涯模擬仿真原理介紹B.

全生涯模擬環(huán)境設(shè)置C.

分析結(jié)果的闡述及初步建議D.

對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示【答案】:

D【解析】:理財(cái)規(guī)劃中的一個(gè)非常核心的技能，就是通過(guò)制作全生涯模擬仿真表，對(duì)客戶的理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估分析。在理財(cái)規(guī)劃書(shū)的制作過(guò)程中，這部分的內(nèi)容包括了以下三個(gè)部分：①全生涯模擬仿真的原理介紹；②模擬環(huán)境的設(shè)置；③分析結(jié)果的闡述和理財(cái)師基于分析結(jié)果的初步建議。12.馬柯維茨投資組合理論中引入了投資者的無(wú)差異曲線，每個(gè)投資者都有自己的無(wú)差異曲線族，關(guān)于無(wú)差異曲線的特征說(shuō)法不正確的是（）。A.

向右上方傾斜B.

隨著風(fēng)險(xiǎn)水平增加越來(lái)越陡C.

無(wú)差異曲線是由自己的風(fēng)險(xiǎn)-收益偏好決定的D.

與有效邊界無(wú)交點(diǎn)【答案】:

D【解析】:D項(xiàng)，有效集向上凸的特性和無(wú)差異曲線向下凸的特性決定了有效集和無(wú)差異曲線的相切點(diǎn)只有一個(gè)，也就是說(shuō)最優(yōu)投資組合是唯一的。13.王先生夫婦今年都剛過(guò)40歲，年收入20萬(wàn)元左右，打算60歲退休，估計(jì)夫婦退休后第一年生活費(fèi)為10萬(wàn)元，考慮到通貨膨脹的因素，夫妻倆每年的生活費(fèi)用估計(jì)會(huì)以每年3%的速度增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)兩人壽命可達(dá)80歲，并且現(xiàn)在拿出10萬(wàn)元作為退休基金的啟動(dòng)資金。夫妻倆均享受國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，退休后夫妻倆每年能拿到大約4萬(wàn)元退休金。夫妻倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定回報(bào)率為6%，退休后采取較為保守的投資策略，假定回報(bào)率為3%。根據(jù)以上材料回答（1）～（4）題。(1)王先生夫婦在退休時(shí)需要準(zhǔn)備（）萬(wàn)元退休養(yǎng)老基金。A.

120B.

180C.

200D.

250【答案】:

A【解析】:由于王先生夫婦退休后的投資年回報(bào)率與當(dāng)時(shí)的通貨膨脹率相同（均為3%）并且夫婦倆預(yù)計(jì)退休后還可生存20年，故退休資金需求折現(xiàn)至退休時(shí)約為：（10－4）×20＝120（萬(wàn)元）。(2)王先生夫婦目前拿出的10萬(wàn)元退休啟動(dòng)資金到他們退休時(shí)可以增值到（）元。A.

321714B.

320714C.

322714D.

323714【答案】:

B【解析】:王先生夫婦的10萬(wàn)元退休啟動(dòng)資金到退休時(shí)的總額為：100000×（1＋6%）20＝320714（元）。(3)王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口為（）元。A.

909286B.

899286C.

889286D.

879286【答案】:

D【解析】:王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口＝1200000－320714＝879286（元）。(4)為了彌補(bǔ)退休金缺口，王先生夫婦準(zhǔn)備每年年末投入一筆固定的資金進(jìn)行退休基金的積累。如果要在退休時(shí)剛好補(bǔ)足退休基金缺口，則王先生夫婦每年需要往基金里投入（）元。A.

20197B.

22636C.

23903D.

25015【答案】:

C【解析】:計(jì)算每月需要往基金里投入的金額：PV＝0，F(xiàn)V＝879286，i＝6%，n＝20，PMT＝－23903元。14.其他收入是家庭收入的三大類別之一，下列屬于其他收入的是（）。A.

紅利所得B.

年終獎(jiǎng)C.

財(cái)產(chǎn)繼承D.

特許權(quán)使用費(fèi)所得【答案】:

C【解析】:中獎(jiǎng)、中彩以及其他偶然性質(zhì)的所得，如來(lái)自他人的財(cái)務(wù)支持（如父母或者離異配偶的撫養(yǎng)費(fèi)）或財(cái)產(chǎn)繼承、贈(zèng)與等均屬于其他收入。AD兩項(xiàng)屬于投資收入；B項(xiàng)屬于工作收入。15.王先生夫婦估計(jì)需要在55歲二人同時(shí)退休時(shí)準(zhǔn)備退休基金150萬(wàn)元，王先生夫婦還有20年退休，為準(zhǔn)備退休基金，兩人采取“定期定投”的方式，另外假設(shè)退休基金的投資收益率為5%，采取按年復(fù)利的形式，則每年年末需投入退休基金（）元。A.

54364B.

45346C.

45634D.

45364【答案】:

D【解析】:王先生夫婦每年年末需投入退休基金為：PMT（PV＝0，F(xiàn)V＝1500000，i＝5%，n＝20，期末年金）＝－45364（元）。16.一般而言，下列符合教育支出特點(diǎn)的有（）。A.

費(fèi)用彈性較大B.

費(fèi)用逐年增長(zhǎng)C.

投資周期長(zhǎng)、金額大D.

支出時(shí)間相對(duì)剛性E.

費(fèi)用相對(duì)剛性【答案】:

B|C|D|E【解析】:教育投資規(guī)劃是針對(duì)家庭成員的教育目標(biāo)制定的財(cái)務(wù)規(guī)劃，包括明確教育需求、計(jì)算教育成本、選擇理財(cái)產(chǎn)品和儲(chǔ)蓄、投資方案等內(nèi)容。教育支出具有以下特點(diǎn)：①教育投資周期長(zhǎng)、金額大；②教育支出時(shí)間及費(fèi)用相對(duì)剛性；③教育費(fèi)用逐年增長(zhǎng)；④不確定因素多。17.下列對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)的說(shuō)法，不正確的有（）。A.

如果客戶是一名事業(yè)有成的企業(yè)主，個(gè)人所得稅的平均稅率高于企業(yè)所得稅，那么可以考慮通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)為自己做一部分的保障B.

對(duì)家庭而言，團(tuán)體保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)作為主要的保障手段C.

工作單位有變動(dòng)，或者事業(yè)有變化，原有的團(tuán)體保險(xiǎn)的保障仍舊有效D.

如果客戶年齡已大，或者有了某些慢性疾病的話，商業(yè)保險(xiǎn)的核保就會(huì)相對(duì)復(fù)雜，甚至有被拒保的可能性，并且保費(fèi)也會(huì)較高E.

有的團(tuán)體保險(xiǎn)包括了壽險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)，甚至企業(yè)員工的配偶也可以加入到團(tuán)體保險(xiǎn)中來(lái)【答案】:

A|B|C【解析】:AB兩項(xiàng)，如果客戶是一名事業(yè)有成的企業(yè)主，個(gè)人所得稅的平均稅率高于企業(yè)所得稅，那么可以考慮通過(guò)團(tuán)體保險(xiǎn)為自己做一部分的保障。雖然這部分的保費(fèi)支出對(duì)企業(yè)而言是無(wú)法稅前扣除的，但是團(tuán)險(xiǎn)保費(fèi)相對(duì)較低廉，個(gè)人也無(wú)須就這部分利益交個(gè)人所得稅。當(dāng)然，對(duì)家庭而言，商業(yè)保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)作為主要的保障手段。C項(xiàng)，一旦工作單位有變動(dòng)，或者事業(yè)有變化，如創(chuàng)業(yè)或失業(yè)，原有的團(tuán)體保險(xiǎn)的保障就不復(fù)存在，這是團(tuán)體保險(xiǎn)的局限性之一。18.李先生，某公司高級(jí)經(jīng)理，月稅前收入為8000元；秦女士，銀行職員，月稅前收入為4500元。他們的孩子剛滿2周歲。目前李先生一家與秦女士的父母住在一起，兩位老人每月有1500元的收入。每月家庭生活開(kāi)支為4000元。李先生夫妻兩人均參加了社會(huì)保險(xiǎn)，兩位老人也有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，但全家人都沒(méi)有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。根據(jù)以上材料回答（1）～（2）題。(1)如果為李先生夫婦家庭設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃，下列說(shuō)法不正確的是（）。A.

風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃的側(cè)重點(diǎn)在于使家庭資產(chǎn)增值B.

為李先生家做的風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃要注重用最小的成本使全家獲得最大的安全保障C.

類似李先生這樣的家庭需要用商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)完善風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃，而不是只依靠社會(huì)保險(xiǎn)D.

李先生家的風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃中的商業(yè)保險(xiǎn)可以考慮重大疾病險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)【答案】:

A【解析】:A項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)是以最小成本獲得最大安全保障。(2)以下關(guān)于李先生家庭保險(xiǎn)規(guī)劃設(shè)計(jì)的說(shuō)法正確的是（）。A.

李先生的保額應(yīng)該低于秦女士B.

應(yīng)該優(yōu)先給孩子買保險(xiǎn)，再考慮李先生夫婦的保險(xiǎn)保障C.

應(yīng)該優(yōu)先給秦女士的父母買保險(xiǎn)，再考慮李先生夫婦的保險(xiǎn)保障D.

可以用預(yù)留較高醫(yī)療基金的方式替代為秦女士父母買保險(xiǎn)的規(guī)劃【答案】:

D【解析】:A項(xiàng)，李先生是家庭收入的主要?jiǎng)?chuàng)造者，李先生對(duì)家庭收入的影響最大，所以李先生的保額應(yīng)高于秦女士；B項(xiàng)，李先生夫婦的孩子剛滿2周歲，應(yīng)優(yōu)先考慮李先生夫婦的保險(xiǎn)保障；C項(xiàng)，秦女士的父母有退休收入而且參加了社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)比李先生夫婦要小，應(yīng)優(yōu)先給李先生夫婦買保險(xiǎn)，再考慮秦女士的父母的保險(xiǎn)保障。19.下列財(cái)產(chǎn)不能成為遺產(chǎn)的是（）。A.

人壽保險(xiǎn)賠款B.

圖書(shū)C.

房屋D.

公民在宅基地上自種的樹(shù)木【答案】:

A【解析】:遺產(chǎn)包括以下幾項(xiàng)：①公民的合法收入，如工資、獎(jiǎng)金、存款利息、從事合法經(jīng)營(yíng)的收入、繼承或接受贈(zèng)予所得的財(cái)產(chǎn)；②公民的房屋、儲(chǔ)蓄、生活用品；③公民的樹(shù)木、牲畜和家禽，樹(shù)木主要指公民在宅基地上自種的樹(shù)木和自留山上種的樹(shù)木；④公民的文物、圖書(shū)資料；⑤法律允許公民個(gè)人所有的生產(chǎn)資料；⑥公民的著作權(quán)、專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，即基于公民的著作被出版而獲得的稿費(fèi)、獎(jiǎng)金，或者因發(fā)明被利用而取得的專利轉(zhuǎn)讓費(fèi)和專利使用費(fèi)等；⑦公民的其他合法財(cái)產(chǎn)，如公民的國(guó)庫(kù)券、債券、股票等有價(jià)證券，復(fù)員、轉(zhuǎn)業(yè)軍人的復(fù)員費(fèi)、轉(zhuǎn)業(yè)費(fèi)，公民的離退休金、養(yǎng)老金等。20.某女士持有一張面值為1000元的債券，價(jià)格為1014元，票面利率6%。則該債券的即期收益率約為（）。A.

6.00%B.

4.92%C.

5.80%D.

5.92%【答案】:

D【解析】:債券每年支付的利息與債券價(jià)格比值為即期收益率，本題中債券的即期收益率＝（6%×1000）/1014≈5.92%。21.假設(shè)某資產(chǎn)組合的β系數(shù)為1.5，α系數(shù)為3%，期望收益率為18%。如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，那么根據(jù)詹森指數(shù)，市場(chǎng)組合的期望收益率為（）。A.

12%B.

14%C.

15%D.

16%【答案】:

A【解析】:根據(jù)詹森指數(shù)公式：αP＝RP－[Rf＋βP（RM－Rf）]，代入數(shù)據(jù)得：3%＝18%－[6%＋1.5×（RM－6%）]，解得：RM＝12%。22.選擇基金產(chǎn)品用于教育投資的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.

長(zhǎng)期積累B.

買賣靈活方便C.

本金安全D.

投資多樣化【答案】:

C【解析】:基金產(chǎn)品作為教育投資工具的優(yōu)勢(shì)有：①品種選擇多；②專家理財(cái)；③靈活方便；④基金定額定期投資。C項(xiàng)，本金安全屬于銀行儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)。23.中小企業(yè)的理財(cái)規(guī)劃中最重要的問(wèn)題是（）。A.

企業(yè)融資問(wèn)題B.

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題C.

企業(yè)投資問(wèn)題D.

企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題E.

企業(yè)人事管理問(wèn)題【答案】:

A|D【解析】:中小企業(yè)在做公司理財(cái)規(guī)劃時(shí)必須要考慮企業(yè)主個(gè)人的家庭理財(cái)需求，在了解企業(yè)主的需求同時(shí)可以根據(jù)其企業(yè)的特點(diǎn)和需求制定理財(cái)規(guī)劃。但總體上，中小企業(yè)的理財(cái)規(guī)劃中最重要的問(wèn)題是企業(yè)融資和企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題。24.在綜合理財(cái)規(guī)劃服務(wù)中，家庭資產(chǎn)配置的主要資產(chǎn)類別為（）。A.

不動(dòng)產(chǎn)B.

固定收益資產(chǎn)C.

權(quán)益類資產(chǎn)D.

現(xiàn)金E.

貴金屬【答案】:

A|B|C|D|E【解析】:家庭資產(chǎn)配置的主要資產(chǎn)類別包括：①權(quán)益類資產(chǎn)；②固定收益資產(chǎn)；③現(xiàn)金；④不動(dòng)產(chǎn)；⑤貴金屬；⑥海外的上述資產(chǎn)等。25.老張2015年4月1日退休，那么根據(jù)我國(guó)養(yǎng)老政策的規(guī)定，老張屬于（）。A.

老人B.

中人C.

新人D.

不確定【答案】:

B【解析】:以《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)）為分界線，在該決定實(shí)施前參加工作，決定實(shí)施后退休的人群稱為“中人”。26.葉天是某大學(xué)的退休老師，熱心公益事業(yè)。葉天的父母、妻子早已亡故，有一個(gè)兒子葉強(qiáng)，已長(zhǎng)大成人并結(jié)婚單過(guò)，對(duì)葉天捐助公益事業(yè)十分不滿。2012年3月5日，葉天親筆立下遺囑，要將自己多年的積蓄50萬(wàn)捐獻(xiàn)給某公益機(jī)構(gòu)，自己居住的房子贈(zèng)給學(xué)生胡志軍。2012年6月10日，葉天突然精神失常，一直沒(méi)有醫(yī)治好。2013年7月，葉天去世。葉天唯一的弟弟葉明原是一家上市公司的會(huì)計(jì)師，2012年5月10日出車禍致殘，生活不能自理，一直由某家護(hù)理機(jī)構(gòu)照料，葉天負(fù)擔(dān)其所有的費(fèi)用和開(kāi)支。喪事料理完畢后，某公益機(jī)構(gòu)和胡志軍都要求按照遺囑處分葉天的遺產(chǎn)，遭到葉強(qiáng)的拒絕。經(jīng)查，葉天在2010年6月還給自己買了一份人壽保險(xiǎn)，保額10萬(wàn)，但沒(méi)有指定受益人。根據(jù)以上材料回答（1）～（8）題。(1)（）是本案涉及的法律關(guān)系。A.

遺囑繼承和法定繼承B.

法定繼承和遺贈(zèng)C.

遺贈(zèng)D.

遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議【答案】:

B【解析】:法定繼承和遺囑繼承是我國(guó)《繼承法》中的兩種基本繼承制度。法定繼承又稱為無(wú)遺囑繼承或非遺囑繼承，是指全體繼承人按照《繼承法》規(guī)定的繼承人范圍、繼承人順序、遺產(chǎn)分配原則等繼承遺產(chǎn)的一種繼承方式。子女屬于第一順序法定繼承人。遺贈(zèng)是公民以遺囑方式將個(gè)人財(cái)產(chǎn)贈(zèng)給國(guó)家、集體或者法定繼承人以外的人，而于其死亡時(shí)發(fā)生法律效力的民事行為。(2)關(guān)于遺囑，下列說(shuō)法正確的是（）。A.

遺囑必須辦理公證B.

遺囑可以在遺囑人死亡時(shí)生效，也可以由遺囑人自行確定遺囑生效的時(shí)間C.

遺囑是一種多方法律行為D.

遺囑設(shè)立后，遺囑人可以隨時(shí)變更或撤銷遺囑【答案】:

D【解析】:遺囑人可以隨時(shí)變更或者撤銷遺囑。A項(xiàng)，遺囑的法定方式有公證遺囑、自書(shū)遺囑、代書(shū)遺囑、錄音遺囑和口頭遺囑；B項(xiàng)，遺囑是于遺囑人死亡后才發(fā)生法律效力的民事行為；C項(xiàng)，遺囑是一種單方法律行為，只要有遺囑人一方的意思表示即可成立，不需征得他方的同意。(3)葉強(qiáng)拒絕按照遺囑處理財(cái)產(chǎn)，下列（）理由可以使他的要求成立。A.

他是唯一合法的繼承人，應(yīng)該繼承所有遺產(chǎn)B.

葉天是無(wú)民事行為能力的人，遺囑無(wú)效C.

遺產(chǎn)應(yīng)當(dāng)保留葉明的份額D.

遺產(chǎn)中應(yīng)有他的必留份額【答案】:

C【解析】:遺囑沒(méi)有為缺乏勞動(dòng)能力又沒(méi)有生活來(lái)源的繼承人保留必要份額的，對(duì)應(yīng)當(dāng)保留的份額的處分無(wú)效。題目中，葉天唯一的弟弟葉明身體殘疾，生活不能自理，遺產(chǎn)應(yīng)當(dāng)保留葉明的份額。(4)在本案例中，（）屬于法定第一順序繼承人。A.

某公益機(jī)構(gòu)B.

葉強(qiáng)C.

葉明D.

胡志軍【答案】:

B【解析】:法定第一順序繼承人包括：配偶、子女及其晚輩直系血親、父母以及對(duì)公婆、岳父母盡了主要贍養(yǎng)義務(wù)的喪偶兒媳和喪偶女婿，所以葉強(qiáng)作為葉天的兒子屬于法定第一順序繼承人。(5)關(guān)于胡志軍在本案例的權(quán)利，說(shuō)法正確的是（）。A.

胡志軍最后不能取得對(duì)房子的繼承B.

胡志軍是遺囑繼承人C.

胡志軍應(yīng)當(dāng)在知道葉天將房子留給他的兩個(gè)月內(nèi)明確做出接受的表示，到期沒(méi)有表示接受的，視為放棄D.

胡志軍無(wú)權(quán)放棄房產(chǎn)【答案】:

C【解析】:遺贈(zèng)是公民以遺囑方式將個(gè)人財(cái)產(chǎn)贈(zèng)給國(guó)家、集體或者法定繼承人以外的人，而于其死亡時(shí)發(fā)生法律效力的民事行為。受遺贈(zèng)人在知道或應(yīng)當(dāng)知道受遺贈(zèng)后兩個(gè)月內(nèi)未做出接受遺贈(zèng)表示的，視為放棄，即喪失受遺贈(zèng)權(quán)。(6)從本案例中不能得到體現(xiàn)的是（）。A.

遺囑是否有效也是影響遺產(chǎn)分配的重要因素B.

遺囑人在立遺囑以后必須是完全民事行為能力的人C.

遺囑并不能完全消除爭(zhēng)議D.

遺囑人通過(guò)遺囑還不能完全實(shí)現(xiàn)自己的意愿【答案】:

B【解析】:從上題知，遺囑是否有效也是影響遺產(chǎn)分配的重要因素，遺囑人通過(guò)遺囑還不能完全實(shí)現(xiàn)自己的意愿，所以遺囑并不能完全消除爭(zhēng)議。(7)關(guān)于葉天人壽保險(xiǎn)金的分配，（）說(shuō)法正確。A.

葉強(qiáng)是第一順序繼承人，全部由其獲得B.

葉明是第二順序繼承人，不能參與分配C.

胡志軍可以參與分配D.

葉明可以獲得部分【答案】:

A【解析】:當(dāng)被繼承人生前未立遺囑處分其財(cái)產(chǎn)或遺囑無(wú)效時(shí)，應(yīng)按法定繼承的規(guī)定繼承。本題中，葉強(qiáng)是第一順序繼承人，葉明是第二順序繼承人，根據(jù)《繼承法》的規(guī)定，繼承開(kāi)始后，應(yīng)由第一順序人繼承，第二順序的繼承人不能繼承。只有在沒(méi)有第一順序法定繼承人的情況下，或者第一順序繼承人全部放棄繼承權(quán)或喪失繼承權(quán)的情況下，第二順序繼承人才可以繼承遺產(chǎn)。(8)關(guān)于本案，（）說(shuō)法正確。A.

某公益機(jī)構(gòu)不是自然人，不能取得50萬(wàn)B.

胡志軍與葉強(qiáng)在繼承葉天的遺產(chǎn)問(wèn)題上，所享有的法律上的權(quán)利是一致的C.

葉天可以以葉強(qiáng)為受托人，葉明為受益人設(shè)立信托D.

理財(cái)師分析本案例時(shí)，需要了解客戶婚姻的有效性【答案】:

C【解析】:由題意葉天的妻子早已亡故，所以理財(cái)師分析本案例時(shí)，不需要了解客戶婚姻的有效性，而且遺囑人須對(duì)財(cái)產(chǎn)享有處分權(quán)，遺囑應(yīng)當(dāng)對(duì)缺乏勞動(dòng)能力又沒(méi)有生活來(lái)源的繼承人保留必要的遺產(chǎn)份額，葉明可以獲得部分，所以葉天可以以葉強(qiáng)為受托人，葉明為受益人設(shè)立信托。遺囑繼承人只能是法定繼承人范圍以內(nèi)的人，而受遺贈(zèng)人可以是法定繼承人以外的公民，也可以是國(guó)家或集體單位，兩者在法律上的權(quán)利不同。27.若投資組合的β系數(shù)為1.35，該投資組合的特雷諾指數(shù)為5%，如果投資組合的期望收益率為15%，則無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為（）。A.

7.25%B.

8.25%C.

9.25%D.

10.25%【答案】:

B【解析】:根據(jù)特雷諾指數(shù)公式，有：5%＝（15%－rf）/1.35，解得：rf＝8.25%。28.下列關(guān)于家庭結(jié)余的說(shuō)法，正確的有（）。A.

生活結(jié)余是指稅后工作收入減去相應(yīng)的日常生活支出和專項(xiàng)支出后的盈余部分B.

理財(cái)結(jié)余是指稅后工作收入減去相應(yīng)的日常生活支出和專項(xiàng)支出后的盈余部分C.

自由結(jié)余占總結(jié)余的比率過(guò)高，往往體現(xiàn)出較高的理財(cái)積極性D.

專項(xiàng)結(jié)余占總結(jié)余的比率通常表現(xiàn)出客戶的理財(cái)積極程度E.

自由結(jié)余可以用于實(shí)現(xiàn)短期理財(cái)目標(biāo)【答案】:

A|D|E【解析】:B項(xiàng)，家庭結(jié)余分為生活結(jié)余和理財(cái)結(jié)余兩個(gè)部分，其中理財(cái)結(jié)余是指所有的理財(cái)性收入減去理財(cái)性支出得到的盈余部分；C項(xiàng)，自由結(jié)余是總結(jié)余減去專項(xiàng)結(jié)余總額，這是未經(jīng)處理的結(jié)余額度，自由結(jié)余占總結(jié)余的比率過(guò)高，往往體現(xiàn)出較低的理財(cái)積極性。29.流動(dòng)性資產(chǎn)主要以現(xiàn)金的方式存在，主要有（）的特征。A.

可以提供使用價(jià)值B.

流動(dòng)性強(qiáng)C.

利息收入低D.

必要時(shí)可以變賣套現(xiàn)E.

可用于短期債務(wù)的償還【答案】:

B|C|E【解析】:流動(dòng)性資產(chǎn)的主要特征：①流動(dòng)性強(qiáng)；②安全性高；③利息收入低；④可用于近期支出和短期債務(wù)的償還。AD兩項(xiàng)屬于自用性資產(chǎn)的主要特征。30.白先生的兒子今年剛上初一。白先生目前持有銀行存款3萬(wàn)元。他現(xiàn)在開(kāi)始著手為兒子的大學(xué)費(fèi)用進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。目前大學(xué)一年的費(fèi)用為10000元，通貨膨脹率為6%。為此，他就有關(guān)問(wèn)題咨詢理財(cái)師。根據(jù)以上材料回答（1）～（5）題。(1)白先生的兒子大學(xué)第一年的費(fèi)用大約為（）元。A.

13382B.

14185C.

14320D.

15036【答案】:

B【解析】:白先生的兒子大學(xué)第一年的費(fèi)用大約為：10000×（1＋6%）6＝14185（元）。(2)假設(shè)白先生將其銀行存款取出進(jìn)行組合投資，預(yù)計(jì)收益率為8%。那么，6年后，白先生投資的本息和為（）元。A.

44577B.

45608C.

46527D.

47606【答案】:

D【解析】:6年后，白先生投資的本息和為：30000×（1＋8%）6＝47606（元）。(3)白先生準(zhǔn)備在兒子上大學(xué)的第一年就籌備好四年所有費(fèi)用。假設(shè)四年費(fèi)用相同。那么，6年后，白先生應(yīng)準(zhǔn)備（）元。A.

53528B.

56740C.

57280D.

60144【答案】:

B【解析】:14185×4＝56740（元）。(4)6年后，白先生用投資所得支付兒子四年的大學(xué)費(fèi)用，資金存在缺口（）元。A.

8813B.

9089C.

9134D.

9147【答案】:

C【解析】:56740－47606＝9134（元）。(5)白先生準(zhǔn)備現(xiàn)在另外開(kāi)立一個(gè)教育儲(chǔ)蓄賬戶，每月月末存入固定金額，6年期，到期支取用于彌補(bǔ)資金缺口。假設(shè)銀行5年期定期存款整存整取利率為5.58%，5年期定期存款零存整取利率為3.87%。那么，白先生每月月末應(yīng)存入（）元，方能彌補(bǔ)資金缺口。A.

107.10B.

110.67C.

116.20D.

124.74【答案】:

A【解析】:教育儲(chǔ)蓄存款，6年期按開(kāi)戶日5年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息。計(jì)算白先生每月月末應(yīng)存入的金額：PV＝0，F(xiàn)V＝9134，i＝5.58%/12＝0.465%，n＝6×12＝72，PMT＝－107.10（元）。31.王先生今年45歲，是某大型國(guó)有企業(yè)的銷售部經(jīng)理。王先生對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)問(wèn)題知之甚少，但是隨著年齡的增長(zhǎng)，王先生開(kāi)始越來(lái)越多地考慮退休以后的生活。雖然知道單位給自己繳納了養(yǎng)老保險(xiǎn)金，但是王先生并不清楚養(yǎng)老保險(xiǎn)具體是怎么回事，自己退休后的生活有多大程度的保障。為此，王先生就相關(guān)問(wèn)題向理財(cái)師進(jìn)行咨詢。根據(jù)以上材料回答（1）～（3）題。(1)王先生常聽(tīng)人說(shuō)單位為職工繳納了保險(xiǎn)金，并且每次發(fā)工資時(shí)工資條上還列出了扣除包括養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的各種費(fèi)用，但他卻不清楚，養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)是誰(shuí)繳納的。理財(cái)師告訴他，實(shí)際上社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要繳付人是（）。A.

個(gè)人B.

中央財(cái)政C.

企業(yè)和個(gè)人D.

企業(yè)【答案】:

C【解析】:企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的資金籌集來(lái)源主要包含五個(gè)方面：企業(yè)繳費(fèi)、個(gè)人薪酬扣除、財(cái)政支付、基金運(yùn)營(yíng)收入和其他補(bǔ)貼。其中，企業(yè)繳費(fèi)和個(gè)人薪酬扣除為資金籌集最為重要的來(lái)源。(2)王先生除了關(guān)心養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)問(wèn)題外，還關(guān)心自己將來(lái)如何領(lǐng)取養(yǎng)老金。理財(cái)師解釋：我國(guó)現(xiàn)在基本養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)辦法采取“新人新制度、老人老辦法、中人逐步過(guò)渡”的方式，其中在《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)）實(shí)施后參加工作的參保人員屬于（）。A.

新人B.

老人C.

中人D.

少人【答案】:

A【解析】:以《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)）為分界線，在決定實(shí)施后參加工作、繳費(fèi)年限累計(jì)滿15年的人員，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金?！靶氯恕笔侵冈谛轮贫群髤⒓庸ぷ鞯娜后w。(3)王先生的父親王老先生于1995年退休，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)），王老先生屬于（）。A.

新人B.

老人C.

中人D.

少人【答案】:

B【解析】:《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（國(guó)發(fā)[1997]26號(hào)）實(shí)施前已經(jīng)離退休的參保人員屬于“老人”。王老先生于1995年退休，在該決定實(shí)施前退休，因此屬于“老人”。32.下列哪一項(xiàng)不屬于人身保險(xiǎn)？（）A.

人壽保險(xiǎn)B.

責(zé)任保險(xiǎn)C.

健康保險(xiǎn)D.

意外傷害保險(xiǎn)【答案】:

B【解析】:人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)，包括人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。B項(xiàng)，責(zé)任保險(xiǎn)屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。33.關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理指標(biāo)的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.

流動(dòng)比率大于1，說(shuō)明流動(dòng)負(fù)債大于流動(dòng)資產(chǎn)B.

若已獲利息倍數(shù)為負(fù)數(shù)，說(shuō)明企業(yè)虧損C.

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強(qiáng)D.

凈資產(chǎn)利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng)【答案】:

A【解析】:流動(dòng)比率是指全部流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)全部流動(dòng)負(fù)債的比率，即：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率大于1，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債。34.制定收入預(yù)算的過(guò)程中，理財(cái)師應(yīng)關(guān)注（）。A.

盡量對(duì)比較確定的收入項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)B.

盡量囊括所有的收入項(xiàng)目C.

對(duì)收入的增長(zhǎng)率抱謹(jǐn)慎態(tài)度D.

關(guān)注收入現(xiàn)金流入的時(shí)間點(diǎn)E.

關(guān)注收入現(xiàn)金流入的來(lái)源【答案】:

A|C|D【解析】:在制定收入預(yù)算的過(guò)程中，理財(cái)師應(yīng)關(guān)注以下幾點(diǎn)：①盡量對(duì)比較確定的收入項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)；②對(duì)收入的增長(zhǎng)率抱謹(jǐn)慎態(tài)度，理財(cái)師要盡可能地抱以謹(jǐn)慎的態(tài)度，甚至假設(shè)沒(méi)有相關(guān)的增長(zhǎng)率；③關(guān)注收入現(xiàn)金流入的時(shí)間點(diǎn)。35.2019年12月，呂總欲為其公司的20名員工發(fā)放年終獎(jiǎng)，平均每人36012元。公司為員工代扣代繳個(gè)人所得稅。公司選擇按照原全年一次性獎(jiǎng)金計(jì)稅方法計(jì)稅，不并入當(dāng)年綜合所得。根據(jù)以上材料回答（1）～（4）題。(1)該20名員工每人應(yīng)就其取得的獎(jiǎng)金繳納個(gè)人所得稅，其所適用稅率和速算扣除數(shù)分別為（）。A.

3%；0B.

3%；105C.

10%；0D.

10%；210【答案】:

D【解析】:根據(jù)相關(guān)規(guī)定，年終獎(jiǎng)計(jì)稅時(shí)可以先將雇員當(dāng)月內(nèi)取得的全年一次性獎(jiǎng)金，除以12個(gè)月，按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)，在本題中，36012÷12＝3001（元），根據(jù)個(gè)人所得稅稅率表，其適用稅率為10%，速算扣除數(shù)為210。(2)每個(gè)員工應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為（）元。A.

1496.2B.

1669.2C.

3391.2D.

2096.2【答案】:

C【解析】:每個(gè)員工應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為：36012×10%－210＝3391.2（元）。(3)根據(jù)理財(cái)師的提示，呂總將每個(gè)員工的獎(jiǎng)金總額調(diào)整為36000元。則此時(shí)員工獎(jiǎng)金的適用稅率和速算扣除數(shù)為（）。A.

10%；125B.

3%；0C.

10%；105D.

3%；25【答案】:

B【解析】:根據(jù)“先將雇員當(dāng)月內(nèi)取得的全年一次性獎(jiǎng)金，除以12個(gè)月，按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)”，則有36000÷12＝3000（元），根據(jù)個(gè)人所得稅稅率表，其適用稅率為3%，速算扣除數(shù)為0。(4)接第（3）題，每個(gè)員工應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為（）元。A.

520B.

530C.

1080D.

550【答案】:

C【解析】:每個(gè)員工應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為：36000×3%＝1080（元）。36.（）的公式為凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額。A.

銷售凈利潤(rùn)率B.

凈資產(chǎn)利潤(rùn)率C.

實(shí)收資本利潤(rùn)率D.

基本獲利率【答案】:

B【解析】:A項(xiàng)，銷售凈利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/銷售收入凈額；C項(xiàng)，實(shí)收資本利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/實(shí)收資本；D項(xiàng)，基本獲利率＝息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均余額。37.（）使風(fēng)險(xiǎn)的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性。A.

風(fēng)險(xiǎn)因素B.

風(fēng)險(xiǎn)事故C.

潛在風(fēng)險(xiǎn)D.

風(fēng)險(xiǎn)損失【答案】:

B【解析】:風(fēng)險(xiǎn)事故是指造成人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失的偶發(fā)事件，是造成損失的直接的或外在的原因。風(fēng)險(xiǎn)只有通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，才能導(dǎo)致?lián)p失。38.馬先生今年50歲，計(jì)劃10年后退休。已知投資回報(bào)率一直為6%，通脹率為3%。假設(shè)馬先生的預(yù)期壽命為80歲，目前年開(kāi)支額為10萬(wàn)元。那么當(dāng)馬先生目前持有的生息資產(chǎn)的現(xiàn)值為100萬(wàn)元和80萬(wàn)元時(shí)，其養(yǎng)老金的缺口分別為（）。A.

15.8639萬(wàn)元；35.8639萬(wàn)元B.

15.8639萬(wàn)元；30.8831萬(wàn)元C.

30.8831萬(wàn)元；15.8639萬(wàn)元D.

35.8639萬(wàn)元；15.8639萬(wàn)元【答案】:

A【解析】:實(shí)際收益率＝[（1＋名義收益率）/（1＋通貨膨脹率）]－1＝（1＋6%）/（1＋3%）－1＝2.91%，到60歲退休時(shí)年生活開(kāi)銷＝10×（1＋3%）10＝13.44（萬(wàn)元）?？蛻敉诵莺?0年的支出折現(xiàn)到60歲時(shí)點(diǎn)，PV（FV＝0，PMT＝－13.44，i＝2.91%，n＝20，期初年金）＝207.4946（萬(wàn)元）。退休總開(kāi)支從60歲時(shí)點(diǎn)折算到50歲時(shí)點(diǎn)，PV（FV＝207.4946，n＝10，i＝6%，PMT＝0）＝115.8639（萬(wàn)元）。生息資產(chǎn)為100萬(wàn)元時(shí)，養(yǎng)老金缺口為＝115.8639－100＝15.8639（萬(wàn)元）；生息資產(chǎn)為80萬(wàn)元時(shí)，養(yǎng)老金缺口為＝115.8639－80＝35.8639（萬(wàn)元）。39.2014年A公司財(cái)務(wù)報(bào)表的部分信息如下：凈利潤(rùn)300萬(wàn)元，銷售收入2000萬(wàn)元，總資產(chǎn)平均余額1000萬(wàn)元，負(fù)債股東權(quán)益比＝1:2。則A公司的凈資產(chǎn)收益率為（）。A.

35%B.

45%C.

40%D.

25%【答案】:

B【解析】:資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷資產(chǎn)總額＝2000÷1000＝2，凈資產(chǎn)收益率＝資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)＝銷售利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益＝（300÷2000）×2×（1＋2）÷2＝45%。40.中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較弱的原因有（）。A.

資本規(guī)模較小B.

內(nèi)部管理基礎(chǔ)薄弱C.

產(chǎn)品繁雜D.

投資見(jiàn)效快E.

機(jī)制靈活且有效率【答案】:

A|B【解析】:中小企業(yè)資本規(guī)模較小，決定了它們抗風(fēng)險(xiǎn)的能力先天不足，加上中小企業(yè)內(nèi)部管理基礎(chǔ)又薄弱，產(chǎn)品比較單一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很容易轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而影響其信用等級(jí)。41.在教育投資規(guī)劃中，教育金保險(xiǎn)相較于銀行儲(chǔ)蓄的優(yōu)勢(shì)包括（）。A.

具有保障功能B.

有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的功能C.

投資分紅能抵御通脹影響D.

有保費(fèi)豁免功能E.

支取更加靈活【答案】:

A|B|C|D【解析】:教育保險(xiǎn)既具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用又有一定的保障功能，且一般都具有投資分紅功能。一旦教育金保險(xiǎn)計(jì)劃啟動(dòng)，就必須每年存入約定的金額，之后再獲得保險(xiǎn)公司分階段的現(xiàn)金給付。教育金保險(xiǎn)實(shí)際上是一種分階段儲(chǔ)蓄、集中支付的方式。保費(fèi)豁免是教育金保險(xiǎn)的一個(gè)優(yōu)勢(shì)。42.客戶投訴指責(zé)時(shí)自我調(diào)節(jié)的解壓法有（）。A.

保持冷靜，做深呼吸B.

我是問(wèn)題的解決者，我要控制住局面C.

我要知道事情的經(jīng)過(guò)和真相，所以我不能激動(dòng)D.

馬上給客戶解釋，分清誰(shuí)的差錯(cuò)E.

客戶不滿意，不是我不滿意，我不能受他的影響【答案】:

A|B|C|E【解析】:D項(xiàng)，作為金融機(jī)構(gòu)的代表，除了行動(dòng)迅速外，不應(yīng)馬上向客戶解釋、說(shuō)明問(wèn)題或試圖說(shuō)服客戶，那樣容易給客戶留下理財(cái)師在推卸責(zé)任的印象，而是應(yīng)該對(duì)客戶的處境和反應(yīng)表示理解，安撫客戶和盡力讓客戶放心，問(wèn)題會(huì)盡快得到解決。43.在海上保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)人已經(jīng)知道被保險(xiǎn)輪船改變航道而沒(méi)有提出解除合同，而后因改變航道而發(fā)生的保險(xiǎn)事故造成的損失，保險(xiǎn)人就需要對(duì)其作出賠償。這在保險(xiǎn)中通常被稱為（）。A.

不可抗辯條款B.

禁止反言C.

棄權(quán)D.

不可抗力【答案】:

B【解析】:禁止反言也稱“禁止抗辯”，是指保險(xiǎn)合同一方既然已放棄他在合同中的某種權(quán)利，將來(lái)不得再向他方主張這種權(quán)利。44.有A、B、C三家保險(xiǎn)公司，A、B兩家為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，C為再保險(xiǎn)公司，某企業(yè)引進(jìn)了一套價(jià)值5000萬(wàn)元的機(jī)器設(shè)備，若該企業(yè)準(zhǔn)備為這套設(shè)備投保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，那么在下列方案中，該企業(yè)最合理的選擇是（）。A.

向A公司投保5000萬(wàn)元B.

向A、B公司分別投保5000萬(wàn)元C.

向C公司投保5000萬(wàn)元D.

向A、C公司分別投保2000萬(wàn)元和3000萬(wàn)元【答案】:

A【解析】:A項(xiàng)為足額投保，此方案可行；B項(xiàng)為重復(fù)保險(xiǎn)；CD兩項(xiàng)不可行，該企業(yè)不能向再保險(xiǎn)公司投保，再保險(xiǎn)公司只接受保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。45.下列各項(xiàng)中應(yīng)按勞務(wù)報(bào)酬征收個(gè)人所得稅的是（）。A.

個(gè)人從事安裝設(shè)備所得B.

個(gè)人兼職會(huì)計(jì)所得C.

個(gè)人發(fā)表小說(shuō)所得D.

個(gè)人業(yè)余授課所得E.

個(gè)人提供咨詢服務(wù)所得【答案】:

A|B|D|E【解析】:勞務(wù)報(bào)酬所得是指?jìng)€(gè)人從事設(shè)計(jì)、裝潢、安裝、制圖、化驗(yàn)、測(cè)試、醫(yī)療、法律、會(huì)計(jì)、咨詢、講學(xué)、新聞、廣播、翻譯、審稿、書(shū)畫(huà)、雕刻、影視、錄音、錄像、演出、表演、廣告、展覽、技術(shù)服務(wù)、介紹服務(wù)、經(jīng)濟(jì)服務(wù)、代辦服務(wù)以及其他勞務(wù)取得的所得。C項(xiàng)屬于稿酬所得。46.下列關(guān)于理財(cái)規(guī)劃書(shū)的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.

可幫助理財(cái)規(guī)劃師做好工作，與客戶無(wú)關(guān)B.

理財(cái)規(guī)劃書(shū)需使用專業(yè)術(shù)語(yǔ)，但同時(shí)也要理財(cái)師能用通俗的文字做些介紹和解釋C.

理財(cái)規(guī)劃書(shū)必須邏輯分明D.

理財(cái)規(guī)劃書(shū)所包含的信息數(shù)據(jù)、分析結(jié)論和形式應(yīng)前后一致【答案】:

A【解析】:A項(xiàng)，理財(cái)規(guī)劃書(shū)的內(nèi)容和客戶息息相關(guān)，因?yàn)槔碡?cái)規(guī)劃書(shū)的內(nèi)容是直接針對(duì)客戶及其家庭財(cái)務(wù)問(wèn)題的，經(jīng)驗(yàn)證明很多人都有閱讀的興趣。47.某債券面值100元，票面利率6%，期限10年，每年付息。如果到期收益率為8%，則其發(fā)行價(jià)格（）。A.

高于100元B.

低于100元C.

等于100元D.

無(wú)法確定【答案】:

B【解析】:債券的價(jià)格是由其未來(lái)現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值決定的。債券未來(lái)現(xiàn)金收入由各期利息收入和到期時(shí)債券的變現(xiàn)價(jià)值兩部分組成。在這里各期利息收入是100×6%＝6（元），貼現(xiàn)率就是其到期收益率，即8%。發(fā)行價(jià)格＝6/（1＋8%）＋6/（1＋8%）2＋6/（1＋8%）3＋……＋6/（1＋8%）9＋106/（1＋8%）10＝86.58＜100。48.保險(xiǎn)人接受被保險(xiǎn)人提出的委付，并按保險(xiǎn)金額全數(shù)賠付后，依法對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的所取得的權(quán)利屬于（）。A.

保管權(quán)B.

使用權(quán)C.

所有權(quán)D.

占有權(quán)【答案】:

C【解析】:物上代位是指保險(xiǎn)標(biāo)的遭受保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失，保險(xiǎn)人按保險(xiǎn)金額全數(shù)賠付后，依法取得該項(xiàng)標(biāo)的的所有權(quán)。49.下列選項(xiàng)中應(yīng)計(jì)入個(gè)人工資、薪金所得的有（）。A.

津貼B.

年終加薪C.

獎(jiǎng)金D.

勞務(wù)報(bào)酬E.

勞動(dòng)分紅【答案】:

A|B|C|E【解析】:工資、薪金所得是指?jìng)€(gè)人因任職或受雇而取得的工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼以及與任職或受雇有關(guān)的其他所得。個(gè)人取得的所得，只要是與任職、受雇有關(guān)，不管其單位的資金開(kāi)支渠道或以現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券等形式支付的，都是工資、薪金所得項(xiàng)目的課稅對(duì)象。50.工作收入包括（）。A.

工資收入B.

財(cái)產(chǎn)租賃所得C.

稿酬D.

年終獎(jiǎng)E.

個(gè)人經(jīng)營(yíng)所得【答案】:

A|C|D|E【解析】:工作收入指家庭成員通過(guò)工作、勞務(wù)等獲得的可支配收入，即完稅后的收入，包括家庭成員的工資收入、年終獎(jiǎng)、勞務(wù)收入、稿酬、個(gè)人經(jīng)營(yíng)所得等。B項(xiàng)，財(cái)產(chǎn)租賃所得屬于投資收入。51.下列關(guān)于稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的表述，正確的有（）。A.

稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁籌劃不存在法律上的問(wèn)題B.

稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁籌劃主要依靠?jī)r(jià)格變動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)C.

稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁不影響國(guó)家稅收收入D.

稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁有可能造成國(guó)家財(cái)政收入的減少E.

商品的供求彈性將直接影響轉(zhuǎn)嫁的程度和方向【答案】:

A|B|C|E【解析】:稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是指納稅人為了達(dá)到減輕稅負(fù)的目的，通過(guò)價(jià)格的調(diào)整和變動(dòng)，將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)行為。一般來(lái)講，轉(zhuǎn)嫁不影響稅收收入，它只是導(dǎo)致歸宿不同；轉(zhuǎn)嫁籌劃主要依靠?jī)r(jià)格變動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)；轉(zhuǎn)嫁籌劃不存在法律上的問(wèn)題；商品的供求彈性將直接影響稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的程度和方向。52.遺產(chǎn)的特征不包括（）。A.

必須是公民死亡時(shí)遺留的財(cái)產(chǎn)B.

必須是公民個(gè)人所有的財(cái)產(chǎn)C.

必須是合法財(cái)產(chǎn)D.

必須是有確定繼承人的財(cái)產(chǎn)【答案】:

D【解析】:根據(jù)《繼承法》的有關(guān)規(guī)定，遺產(chǎn)必須符合三個(gè)特征：①必須是公民死亡時(shí)遺留的財(cái)產(chǎn)；②必須是公民個(gè)人所有的財(cái)產(chǎn)；③必須是合法財(cái)產(chǎn)。這三個(gè)條件必須同時(shí)具備，才能成為遺產(chǎn)。53.企業(yè)年金具有的特點(diǎn)有（）。A.

年金的繳費(fèi)或由企業(yè)承擔(dān)，或由企業(yè)和職工共同承擔(dān)B.

企業(yè)自愿建立，國(guó)家不強(qiáng)制建立，不直接干預(yù)C.

年金的繳費(fèi)只由職工個(gè)人承擔(dān)D.

企業(yè)必須建立，國(guó)家強(qiáng)制建立，直接干預(yù)E.

企業(yè)年金基金不屬于委托人等各管理當(dāng)事人的清算財(cái)產(chǎn)，中國(guó)是養(yǎng)老金信托制度的開(kāi)創(chuàng)者【答案】:

A|B|E【解析】:企業(yè)年金具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：①由企業(yè)自愿建立，國(guó)家不強(qiáng)制建立，不直接干預(yù)；②年金的繳費(fèi)或由企業(yè)承擔(dān)，或由企業(yè)和職工共同承擔(dān)；③企業(yè)年金基金不屬于委托人等各管理當(dāng)事人的清算財(cái)產(chǎn)，中國(guó)是養(yǎng)老金信托制度的開(kāi)創(chuàng)者。54.教育保險(xiǎn)又稱教育金保險(xiǎn)，是以為孩子準(zhǔn)備教育基金為目的的保險(xiǎn)。下列選項(xiàng)中描述錯(cuò)誤的是（）。A.

保費(fèi)豁免是教育金保險(xiǎn)的一個(gè)優(yōu)勢(shì)B.

目前市場(chǎng)上主流教育保險(xiǎn)的投保年齡為出生滿30天至22周歲C.

教育金保險(xiǎn)一般都具有投資分紅功能D.

教育金保險(xiǎn)具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的功能【答案】:

B【解析】:目前市場(chǎng)上主流教育保險(xiǎn)的投保年齡為0周歲（指出生滿28天且已健康出院的嬰兒）至17周歲，另外也有部分保險(xiǎn)公司的教育保險(xiǎn)所針對(duì)的對(duì)象為出生滿30天至14周歲的少兒。55.下列不屬于評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果這一工作包括的內(nèi)容的是（）。A.

風(fēng)險(xiǎn)覆蓋評(píng)估B.

可行性評(píng)估C.

整體性評(píng)估D.

單項(xiàng)評(píng)估【答案】:

D【解析】:評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的適用性及收益性情況的分析、檢查、評(píng)估和修正。這一工作包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容：①風(fēng)險(xiǎn)覆蓋評(píng)估；②可行性評(píng)估；③整體性評(píng)估。56.如果CAPM模型成立，那么，下列說(shuō)法中正確的有（）。A.

如果投資者持有某一只高風(fēng)險(xiǎn)的證券，其對(duì)該證券的預(yù)期收益率可由CAPM模型確定B.

β系數(shù)為0的股票，其預(yù)期收益率為0C.

CAPM模型適用于弱有效的資本市場(chǎng)D.

β系數(shù)為1的資產(chǎn)，其預(yù)期收益率等于市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率E.

β系數(shù)可以用來(lái)衡量一種證券或一個(gè)投資組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性【答案】:

A|D|E【解析】:B項(xiàng)，根據(jù)的計(jì)算公式，β系數(shù)為0的股票，其預(yù)期收益率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。C項(xiàng)，CAPM模型的基本假設(shè)包括：①投資者是理性的，而且嚴(yán)格按照馬柯維茨模型的規(guī)則進(jìn)行多樣化的投資，并將從有效邊界的某處選擇投資組合；②資本市場(chǎng)是完全有效的市場(chǎng)，沒(méi)有任何摩擦阻礙投資。57.下列關(guān)于棄權(quán)與禁止反言的說(shuō)法不正確的是（）。A.

棄權(quán)通常是指保險(xiǎn)人放棄合同解除權(quán)與抗辯權(quán)B.

禁止反言意味著無(wú)論是保險(xiǎn)人還是投保人，如果棄權(quán)，將來(lái)均不得重新主張C.

代理人的棄權(quán)行為不視為保險(xiǎn)人的棄權(quán)行為，保險(xiǎn)人可拒絕承擔(dān)責(zé)任D.

棄權(quán)與禁止反言常因保險(xiǎn)代理人的原因產(chǎn)生【答案】:

C【解析】:C項(xiàng)，從保險(xiǎn)代理關(guān)系看，保險(xiǎn)代理人是以保險(xiǎn)人的名義從事保險(xiǎn)